Balance General

2008

2009

2010

89,097
60,190
27,309
43,442
1,190,722
5,899
1,416,659

80,326
68,509
20,118
76,372
7,590
762,204
1,015,119

93,657
86,435
29,404
82,302
7,036
983,833
1,281,667

Activo No Corriente
19 Otras cuentas por Cobrar
11 Inversiones en subsidiaria y asociadas
33 Inmuebles, maquinaria y equipo
34 Intangibles
38 Otros activos
20 Existencias
Activo Diferido por Impuesto a la Renta

59,214
490,197
2,165
62,500
111,925
98,456

82,845
593,249
246
60,286

94,270
610,238
4,362
9,426

Total Activo no Corriente

824,457

736,626

718,296

2,241,116

1,751,745

1,999,963

Activo

10 Efectivo y Equivalente de efectivo

12 Cuentas por Cobrar Comerciales
13 Cuentas por Cobrar Comerciales Relacionadas
19 Otras cuentas por Cobrar
189 Gastos Contratados por anticipado
20 Existencias
Total Activo Corriente

Total Activo

2011

2012

160,456
91,484
35,165
67,531
7,242
1,132,144
1,494,022

178,836
165,113
35,083
76,043
1,538
900,397
1,357,010

31,754
94,270
885,829
17,413
27,355

31,091
94,270
1,147,068
55,726
31,622

1,056,621

1,359,777

2,550,643

2,716,787

Pasivo
Pasivo Corriente
45 Obligaciones financieras
42 Cuentas por pagar Comerciales- Terceros
43 Cuentas por pagar Comerciales- Relacionadas
4699 Otras cuentas por Pagar
Impuesto a la renta
Total pasivo corriente
Pasivo No corriente
45 Obligaciones Financieras
42 Cuentas por pagar Comerciales- Terceros
491 Impuesto a la renta diferido
Total pasivo no corrIente
Total pasivo

Patrimonio
501 Capital Social
51 Acciones de Inversion
571 Excedente de revaluacion
582 Reserva
59 Resultados Acumulados
Total patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

rciales- Terceros
rciales- Relacionadas

2009

2010

2011

2012

938,234
139,421
32,080
58,759
92,401
1,260,955

622,518
187,907
3,461
52,882

600,172
251,495
20,148
52,049

669,329
201,023
11,338
98,972

866,768

923,864

595,187
188,935
22,175
70,495
3,827
880,619

107,214

101,886

161,577

44,980
152,194

101,886

11,493
173,070

322,160
999
85,488
408,647

347,968
139
102,716
450,823

1,413,149

968,654

1,096,934

1,289,266

1,431,485

512,451
106,803
12,543
71,884
124,286

570,305
119,188
8,732
84,512
337

570,305
119,200
5,002
84,826
123,696

640,705
136,685

897,023
191,367

100,712
383,275

119,143
77,769

827,967

783,074

903,029

1,261,377

1,285,302

2,241,116

1,751,745

1,999,963

2,550,643

2,716,787

rciales- Terceros

980,662

Estado de Ganancias y Perd

2008

2009

2,164,437
-1,536,103
628,334

1,659,635
-1,581,673
77,962

-55,184
-52,824
-1,108
6,444
-275,643
-378,315

-82,660
-38,212
9,108
-23,588
-135,352

250,019

-57,390

134,980
-203,822
-112

216,771
-210,258
6,059

Utilidad antes de la participacin de los

trabajadores e impuesto a la renta

181,065

-44,818

Participacion de los trabajadores corriente

Participacion de los trabajadores diferido
Impuesto a la renta corriente
882 Impuesto a la renta diferido

-44,427
25,785
-119,953
69,621

70 Ventas
69 Costo de Ventas
Utilidad bruta
95 Gastos de Ventas
94 Gastos de Administracion
Perdida por venta de activos
75 Otros ingresos de Gestion
Otros gastos
Total gastos y otros ingresos operativos
Utilidad operativa
77 Ingresos financieros
67 Gastos financieros
Prdida por instrumentos financieros derivados
Diferencia en cambio,neta

Utilidad Neta

112,091

2,495
6,736
-35,587

stado de Ganancias y Perdidas

2010

2011

2012

1,946,594
-1,551,654
394,940

2,064,760
-1,609,534
455,226

2,165,900
-1,895,949
269,951

-101,398
-83,845

-113,440
-86,392

-150,724
-73,753

6,181

6,980

-179,062

-192,852

43,612
-8,267
-189,132

215,878

262,374

80,819

55,964
-77,877

2,447
-40,817

4,367
-35,632

28,053

42,214

193,965

252,057

91,768

-62,336

-68,183

-45,887

131,629

183,874

45,881

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ( 2008-2012)

Venta de bienes
Pagos por proveedores de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
Pagos por Impuesto a la Renta
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operacin
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de actividades de operacin
ACTIVIDADES DE INVERSION
Cobranza por dividendos recibidos
Cobranzas por venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Reduccin de capital de subsidiaria
Aporte de capital en asociada
Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago de activos intangibles y otros activos
Aporte de capital en otras inversiones financieras
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo utilizados en actividades de inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cobranzas por obtencin de obligaciones bancarias
Amortizacin de obligaciones bancarias
Pago de intereses
Dividendos
Aumento de obligaciones financieras
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de
actividades de financiamiento
Aumento neto de efectivo y equivalente al efectivo
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao
Efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ao

2008
2,137,901
-2,346,859
-133,230
-73,016
-74,350
-489,554

2009
1,658,507
-979,310
-135,525
-84,562
28,775
487,885

2010
2,247,477
-1,974,569
-144,931
-5,998
-1,546
120,433

2011
2,425,459
-2,143,907
-183,818
-37,468
20,139
80,405

2012
2,092,353
-1,642,535
-184,681
-41,658
91,471
314,950

1,573
2,500

7,565
1,841

489
2,200

2,875
382
42,137

2,003
1,292

-56,871

-11,425
-68,640
-4,171

-53,099
-20,118

-125,966
-42,740

-81,547

-27,823

-165,411

957,215
-938,331
-32,439
-12,000

1,314,338
-1,237,699
-29,422
-33,000

1,012,138
-1,088,995
-32,346
-21,956

-25,555
13,331
80,326
93,657

14,217
66,799
93,657
160,456

-131,159
18,380
160,456
178,836

-57,262
-62,500
-8,784

-1,091,104
-34,527
-16,000
1,649,345
507,714
-106,313
195,410
89,097

-23,631
-71,096

6,059
-1,245,972
-59,388
873,741
-425,560
89,097
80,326

CONCILIACION ENTRE LA UTILIDAD DEL AO CON EL EFECTIVO

NETO PROCEDENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
Utilidad del ao
Ajustes para conciliar la utilidad del ao con el efectivo
neto procedente de las actividades de operacin:
Utilidad por venta de terreno
Baja de activos fijos
Depreciacin del ejercicio
Dividendos recibidos
Recupero de provision por desvalorizacion de existencias
Impuesto a la renta diferido
Desvalorizacin de existencias
Prdida (ganancia) en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Amortizacin
Prdida por instrumentos financieros derivados

2008

2009

112,091

-37,334

55,071

105
59,006

-95,406
243,902
1,108
10
112

-7,484

-17,727
-8,809
-34,929
-949,713
-2,819

-8,319
7,191
-25,219
711,777
-1,691

96,865

19,867

75,517

-91,306

35,173
-489,554

487,885

Disminucin (aumento) en activos:

Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar entre partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Aumento (disminucin) en pasivos:
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar entre partes relacionadas
Impuesto a la renta
Otras cuentas por pagar
Aumento (Disminucin) de otros pasivos corrientes
Efectivo neto procedente de las actividades de operacin

2010

148,779

2011

2012

183,874

45,881

653
37,333
-489
-48,520
27,819

33
44,423
-2,875
-16,175
3,636

-26,529
5,581
46,461
-2,003
2,064
17,228

-17,632
-9,286
-9,793
-163,350
514

2,284
-5,761
-8,948
-145,977
-738

-73,629
82
39,386
229,683
5,704

64,000
16,687
45,057
28,661

-60,462
2,027
26,531
58,533

11,228
-10,837
-3,827
28,477

120,433

80,405

314,950