AEC

FORMULARIO
Activo

Pasivo + Neto

(estructura econmica= inversiones patrimoniales)

(estructura financiera)

1. ACTIVO FIJO O ESTRUCTURA

ECONMICA BSICA.

1. RECURSOS PROPIOS

(INVERSIONES>PMM)

Funcional: (lo utilizamos en la actividad

Segn su procedencia:

Externos: (no los ha generado la empresa se lo

principal)
han dado).
- terrenos
- construcciones
- Capital
- maquinaria
- prima de emisin de acciones,
- elementos de transporte
subvenciones de capital
- equipos procesos de informacin
o patentes
Internos o Autofinanciacin.
Extrafuncional: (Si el conseguir liquidez lo
hacemos mediante la venta).
- Ttulos valores a largo plazo
PMM < RP o Enriquecimiento (aumenta el valor de
la empresa)
- Crditos a largo plazo, etc.
- beneficios no distribuido

Anti funcional: (No da rentabilidad

2. ACTIVO CIRCULANTE
(INVERSIONES PMM)

Realizable (existencias)
o Funcional :
-

materias primas
productos en curso
productos terminados, etc.

Repuestos
Material de oficina,

Exigible

- Residuos
- Productos defectuosos, etc
(cobros pendientes)

Recursos ajenos a l/p si vencen en un periodo >

PMM.
-

Clientes
Efectos a cobrar, etc.

ttulos valores a corto

crditos a corto

o Extrafuncional

clientes de dudoso cobro

Inversiones financieras sin valor

PMM RA
Bancos
Caja
Ttulos valores muy lquidos

PMM

o No comerciales (financiero)
-

deudas a corto plazo con bancos

bonos emitidos a corto plazo

o Comerciales

o Anti funcional

Disponible

deudas a largo
provisin para riesgos y gastos

Recursos Ajenos a c/p

o Funcional
-

Amortizacin
provisin de activo
reserva de actualizacin.

2. RECURSOS AJENOS

o Extrafuncional
o Anti funcional

reservas

o Mantenimiento

perdidas)
- resultados negativos de ejercicios
anteriores
- gastos de establecimiento, etc.

(Actividad principal)

proveedores,
Hacienda Pblica acreedora por IVA

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Tema 2
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Tema 3
Fondo de Rotacin Existente

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FRE > 0 Situacin
Normal

FRE = 0 Situacin Limite

La empresa dispone de recursos

Toda la inversin en circulante est
invertidos en su actividad, lo cual es
financiada con recursos a corto.
normal.

FRE < 0 Situacin Critica

La empresa ha financiado parte de su
activo fijo con recursos a corto plazo,
tiene serios problemas financieros para
atender al pago de los acreedores a corto

Fondo de Rotacin Necesario

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FRN > 0 POSITIVO

FRN = 0 NULO

La causa ser que el valor de la

La suma de los periodos medios de
inversin ser igual a la
las fases en que se divida el ciclo de
financiacin de la actividad, con lo
explotacin de la empresa ser
que debera existir mucha
mayor que el periodo medio de pago.
coincidencia entre la funcin de
El valor de la inversin ser mayor
cobro de clientes y pago de
que la financiacin.
proveedores.

FRN < 0 NO SE DAR NUNCA

No podr darse, porque en caso de que la

financiacin fuera mayor que el PMM,
se tratara de recursos a largo plazo y no
intervendra el fondo de rotacin.

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Equilibrio Econmico Financiero
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Cbf FREop = 1

Cbf FREop < 1

La empresa desarrolla una poltica adecuada

de inversin-financiacin. Mostrara un
equilibrio econmico-financiero, puesto
que los recursos a largo plazo coinciden
con las inversiones permanentes
existentes en la empresa.

La empresa est financiando parte

de la inversin a corto plazo
(circulante) con recursos a largo
plazo

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Cbf FRN > 1

Un desequilibrio financiero, es decir, en

el porcentaje que falte hasta alcanzar el
100%, la empresa financia sus
inversiones permanentes existentes en la
actividad con recursos a corto plazo

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Cbf FRN = 1

Cbf FRN < 1

Exceso de recursos permanentes con

Dispone de recursos suficientes para llevar
respecto a lo que sera su situacin
a cabo una inversin en su ciclo de
de equilibrio ideal con relacin al
explotacin que la site en su FRN.
nivel de actividad.

Recursos Insuficientes para alcanzar

el nivel de actividad del perodo
analizado.

Equilibrio Financiero.
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Estructura Financiera
Porcentual (%)

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Ratio de Endeudamiento

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4

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Tema 4
Mtodo Contable
Costes

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Mtodo Mercado
Ponderaciones
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Anlisis Solvencia

Muy Corto Plazo :

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Largo Plazo :

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Liquidez
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Tema 5
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Tasa de Participacin BAII

Rotacin Activo Total Neto

Para comprobar que cada vez tenemos ms activos extrafuncionales, haremos el Ratio
de Obsolescencia:

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Tema 6
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Franquicia

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Crecimiento

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