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TALLER FLUJO DE CAJA HISTORICO

GLENIA GAVIRIA ESQUIVEL


HEYDI YOLANDA ZAPATA PEREZ
ESTUDIANTES







BLANCA RUIZ
TUTORA



ANALISIS FINANCIERO
ASIGNATURA












UNIVERSIDAD DE CORDOBA
VII SEMESTRE DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS TURISTICAS Y
HOTELERAS
ODESAD MONTERIA
2008





TALLER DE FLUJO DE CAJA HISTORICO




1. Qu es un Flujo de Caja Histrico?

2. Para qu sirve el Flujo de Caja Histrico?

3. Es ms limitado el Flujo de Caja tomado para un perodo corto o para un perodo
largo? por qu?

4. Cules son los mtodos bsicos para preparar un Flujo de Caja?

5. Cul es la informacin mnima requerida para preparar un Flujo de Caja Histrico?

6. Cules son los pasos en la metodologa para preparar un Flujo de Caja Histrico
por el mtodo directo?

7. Cules son los pasos en la metodologa para preparar un Flujo de Caja Histrico
por el mtodo indirecto?

8. Por qu el Flujo de Caja no tiene en cuenta los ajustes por inflacin?

9. De dnde viene el saldo inicial de caja, en el flujo de efectivo?

10. Cul de los dos mtodos, directo o indirecto, presenta mayor claridad sobre las
entradas y salidas de efectivo? Por qu?

11. Cul de los dos mtodos, directo o indirecto, distorsiona las entradas o salidas de
efectivo provenientes del balance?

12. De qu se compone la generacin interna de efectivo y que significa?

13. A dnde van las ventas del estado de resultados que se cobran en el mismo
perodo?

14. A dnde van las ventas del estado de resultado que no se alcanzan a cobrar en el
mismo perodo?

15. A dnde van las compras del estado de resultados que se pagan en el mismo
perodo?

16. A dnde van las compras de estado de resultados que no se alcanzan a pagar en el
mismo perodo?

17. La provisin para impuesto de renta normalmente es una salida de caja en el
mismo perodo?

18. El ajuste en cambio de moneda extranjera en qu caso se convierte en salida de
caja y en qu paso se detecta?

19. En qu momentos afecta el Flujo de Caja la cuenta proveedores?

20. De dnde sale el flujo neto del perodo y qu significa?








































1.Qu es un Flujo de Caja Histrico?

R/ El flujo de Caja Histrico es la reconstruccin para un perodo ya transcurrido, del
movimiento de efectivo en cuanto a entradas, salidas y saldo final de dicho perodo.


2.Para qu sirve el Flujo de Caja Histrico?

R/El Flujo de Caja Histrico sirve para apreciar el perodo analizado, de donde provino el
efectivo de la empresa y en que se utiliz.

3.Es ms limitado el Flujo de Caja tomado para un perodo corto o para un perodo
largo? por qu?

R/Es ms limitado el flujo de caja tomado por un perodo, por que sern ms precisos los
resultado y ms til su anlisis.

4.Cules son los mtodos bsicos para preparar un Flujo de Caja?

R/ El flujo de Caja tiene 5 elementos bsicos

1. El Saldo inicial de caja
2. Las entradas de efectivo
3. Las salidas de efectivo
4. El flujo neto del perodo
5. El saldo final de caja.

5.Cul es la informacin mnima requerida para preparar un Flujo de Caja
Histrico?

R/ La informacin requerida para preparar un Flujo de Caja Histrico es la siguiente:

El Balance General al inicio del perodo, el cual corresponder al balance final del
perodo inmediatamente anterior.
El Balance General al final del perodo objeto de anlisis.
El Estado de Ganancias y Prdidas correspondiente al perodo total que se est
analizando.

6. Cules son los pasos en la metodologa para preparar un Flujo de Caja Histrico
por el mtodo directo?

R/ La metodologa para preparar un Flujo de Caja Histrico por el mtodo directo es la
siguiente:

1. Revisar rubro por rubro el Estado de Resultados, para establecer cules renglones y en
qu proporcin se constituyen en entradas y salidas de efectivo en el perodo objeto de
anlisis.

2. Comparar cada uno de los renglones del Balance Inicial con los correspondientes del
Balance Final, para determinar de esta manera en cules de los mismos se presentan
entradas o salidas de efectivo.

7. Cules son los pasos en la metodologa para preparar un Flujo de Caja Histrico
por el mtodo indirecto?

R/ La metodologa para prepara un Flujo de Caja Histrico por el mtodo indirecto es el
siguiente:

1. Se parte de la utilidad de la Utilidad del Ejercicio para el perodo objeto de anlisis en
nuestro caso el ao 1.
2. Se establece la generacin interna de efectivo, para lo cual se toman del Estado de
Resultado aquellos renglones que, siendo gastos, no constituyen salida de efectivo en el
perodo objeto de anlisis (ej: depreciacin)
3. Se compara cada uno de los renglones del balance inicial con los correspondientes del
balance final, para determinar de esta manera en cules de los mismos se presenta
entradas o salidas de efectivo.

8. Por qu el Flujo de Caja no tiene en cuenta los ajustes por inflacin?

R/ El flujo de caja no tiene en cuenta los ajustes por inflacin, debido a que este estado,
solo trabaja con entradas y salidas de efectivo y los ajustes son puramente contables, pero
no implica movimiento de efectivo.

9. De dnde viene el saldo inicial de caja, en el flujo de efectivo?

R/El saldo inicial de caja, en el flujo de efectivo proviene del monto de efectivo con el cual
se inicia el perodo contable y que debe tomarse del Balance Inicial, primer rengln del
activo corriente.

10. Cul de los dos mtodos, directo o indirecto, presenta mayor claridad sobre las
entradas y salidas de efectivo? Por qu?

R/ El mtodo que mayor claridad presenta sobre entradas y salidas de efectivo es el Mtodo
Directo, Por qu?, permite ver de manera directa cuales fueron realmente las entradas y
salidas de efectivo en el perodo.

11. Cul de los dos mtodos, directo o indirecto, distorsiona las entradas o salidas de
efectivo provenientes del balance?

R/ El mtodo que distorsiona las entradas y salidas de efectivo que proviene del Balance es
el Mtodo Indirecto, ya que este no suministra informacin valida para el anlisis, si no que
por el contrario puede distorsionar la visin que un analista debe tener en cuenta sobre las
entradas y salidas de efectivo de una empresa.




12. De qu se compone la generacin interna de efectivo y que significa?

R/ La Generacin Interna de Efectivo se compone de la siguiente manera:

Utilidad neta del perodo
+ Depreciaciones del perodo
+ Amortizaciones de diferidos del perodo

Qu es Generacin Interna de Efectivo o Fondo(GIE): Tambin denominado Recursos
Propios o Fondo Propios, esta fuente es la ms importante de todas, ya que representa
los fondos que directamente se producen en la operacin del negocio y da la pauta para
evaluar las posibilidades a largo plazo de la empresa tales como posibilidades de
crecimiento de reparto de dividendos, de recuperacin econmica.

13. A dnde van las ventas del estado de resultados que se cobran en el mismo
perodo?

R/ Las ventas del Estado de Resultado que se cobran en el mismo perodo va a una cuenta
llamada Caja que se encuentra en el Balance General.

14. A dnde van las ventas del estado de resultado que no se alcanzan a cobrar en el
mismo perodo?

R/ Las ventas del Estado de Resultado que no se alcanzan a cobrar en el mismo perodo van
a una cuenta llamada Cuentas x Cobrar del Balance General

15. A dnde van las compras del estado de resultados que se pagan en el mismo
perodo?

R/ La compras del Estado de Resultado que se pagan en el mismo perodo van a una cuenta
llamada Caja del Balance General

16. A dnde van las compras del estado de resultados que no se alcanzan a pagar en
el mismo perodo?

R/ Las compras del Estado de Resultado que no se alcanzan a pagar en el mismo perodo
van a una cuenta llamada Cuentas x Pagar a Proveedores.

17. La provisin para impuesto de renta normalmente es una salida de caja en el
mismo perodo?

R/ La provisin de impuestos de renta normal no es una salida de caja en el mismo perodo,
ya que el gasto que aparece en el Estado de Resultado no implica una salida de efectivo en
el perodo ya que por lo general, este gasto se cancela efectivamente en el perodo
siguiente.



18. El ajuste en cambio de moneda extranjera en qu caso se convierte en salida de
caja y en qu paso se detecta?

R/ El ajuste de cambio de moneda extranjera se convierte en salida de caja cuando la deuda
se cancela efectivamente y se detecta en el Balance General.


19. En qu momentos afecta el Flujo de Caja la cuenta proveedores?

R/ El flujo de caja afecta la cuenta de proveedores en el momento en que se hace una
entrada de efectivo, ya que los proveedores no entregan efectivo si no mercancas por un
determinado valor, las cuales sern vendidas y convertidas en efectivo.

20. De dnde sale el flujo neto del perodo y qu significa?

R/ El flujo neto sale de la diferencia entre entradas y salidas de efectivos y que representa
lo que qued realmente a la empresa, en trminos de efectivo en el perodo.

Qu el Flujo neto: Es la diferencia entre los ingresos netos y los desembolsos netos,
descontados a la fecha de aprobacin de un proyecto de inversin con la tcnica de "valor
presente", esto significa tomar en cuenta el valor del dinero en funcin del tiempo.