Archer Daniels Midland

and the Friendly Competitors

Kelompok 4:
Agung Sulistijo
Arvin Bakhtiar
Fahmi Rizal
Yuni Dwi Wijayanti
TABLE OF CONTENTS
BACKGROUND
PRICE TREND LYSINE
FOLLOWING EVENTS
ANSWERING THE QUESTIONS
2
3
BACKGROUND
Background
ADM was an agriculture company with 14 Billion USD Sales
In the year 1991 they moved in the Lysine Business
Lysine, an amino acid given to feedlot cattle and other
livestock.
They recruited Mark Whitcare to care for the Lysine Biz.
Lysine started at $1.30 / pound
Over supply Lysine mad the price to go to $ 0.60
Market Lysine : Market Oligopoly : Ajinomoto (Japan), Kyowa
(Japan), Miwon (Korea), Cheil (Korea) and ADM
5
PRICE TREND
Price Trend Lysine
ADM enter Market
with 250 M T
prod/Year (half
Worlds demand)
ADM Meeting with Ajinomoto and
Kyowa to price fixing (Jun 92),
agreement:
1. Price Oct $ 1.05 and Dec 1.20
2. 2. Form Trade Association with
fake agenda to public.
End 92 ~ Apr 93 price
decline to $0.7 due to 5
company not limit
production
Price decline
since ADM and
Cheil enter
market due to
over production
ADM Meeting with Ajinomoto in
Tokyo (May 93) agreement:
1. Agreed to sell specific amount for
each company.
7
FOLLOWING EVENTS
Following Events
Mark Whitcre, a biochemist and executive who, starting in Nov
1992s, supplied the Federal Bureau of Investigation with
hundreds of tapes that implicated his firm.
FBI raid the office of ADM in june 27, 1995
Whitacre took money from ADM $ 2.5 Million, so he nullified
the immunity agreement when he work for FBI.
Andreas and Wilson fined $350,000 and given 20-Month
Prison, Whitacre 9 Years prison + 20 Month due to fix pricing
agreement.
8
9
ANSWERING THE QUESTIONS
Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers
- Penetapan harga merugikan konsumen karena konsumen
tidak memiliki pilihan lain untuk membeli barang tersebut.
- Harga yang tinggi tersebut akan dibebankan lagi oleh
konsumen sebagai biaya bahan mentah mengingat lysine
merupakan bahan baku sehingga produk akhir yang
dinikmati konsumen yang lebih luas akan dirugikan
- Usaha memperoleh keuntungan di salah satu pihak tidak
boleh melanggar hak dan merugikan pihak lain.
Penetapan harga secara rahasia antar produsen
merupakan tindakan tidak etis karena
menyembunyikan informasi yang sebenarnya untuk
mendapatkan keuntungan lebih dari konsumen.
11
Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers
Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM
melakukan penetapan harga !
Pasar yang penuh sesak (A crowded and mature market)
Hal tersebut menyebabkan overcapacity di pasar yang
mengakibatkan harga turun.
Produk yang tidak terdifferensiasi.
Produk lysine merupakan produk yang hampir sama
spesifikasinya
ADM memiliki pengalaman menyelesaikan masalah
persaingan harga dengan membuat perjanjian eksplisit
dengan para pesaingnya
Manajer dievaluasi berdasarkan keuntungan dan volume,
sehingga bonus, komisi dan penghargaan ditetapkan hanya
berdasarkan hal tersebut. Hal ini mendorong manajer
memahami bahwa perusahaan akan melakukan berbagai
cara untuk mencapai tujuan tersebut.
Asosiasi Dagang
Adanya asosiasi yang dibentuk di Paris untuk produsen lysine
memungkin pertemuan para produsen tersebut berlangsung
reguler yang akan mendorong terjadinya kesepakatan
penetapan harga.
13
Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM melakukan
penetapan harga !
Pertanyaan 3: Menurut pandangan anda, apakah perlakuan yang
diterima Whitecare cukup fair?
Perlakuan tersebut cukup fair, mengingat meskipun Whitecare sebagai
whistleblower agent FBI yang membongkar adanya kesepakatan
penetapan rahasia antara produsen lysine yang dipimpinnya, namun
Whitecare juga melakukan perbuatan yang tidak etis yaitu:
Tidak mencegah terjadinya penetapan harga tersebut, bahkan menjadi
aktor utama meskipun kemungkinan tujuannya adalah menjebak para
pelaku.
Mengambil uang perusahaan $ 2,5 juta dari perusahaan dengan alasan
merupakan bonus yang seharusnya diterimanya. Hal ini tidak dapat
dibenarkan mengingat pencurian uang dari perusahaan merupakan
perbuatan melanggar hukum.
Whitecare akhirnya di hukum 9 tahun di penjara.
Conclusion
ADM broke the law by conducting Price fixing : Anti trust Law
The Lysibe Cartel caused loss to consumers from
15 M to 70 M USD.
Caused Loss to farm sales throughout USA .
Finally, price-fixing harms those suppliers of factors of
production to the conspirators who lose sales or income due
to output contraction.
The lysine conspiracy resulted in far-reaching changes in
ADM's governance structure and leadership.
15
MONOPOLY IS NOT ETHICAL
THOMAS HOBBES : SELF INTREST
NOT ETHICHAL :UTILITARIANISME
FIXED PRICING IS NOT FAIR TO SOCIETY
16
Conclusion
17
Q&A