GABINETEDECOMUNICACIN

comunicacion@funcas.es
915980840
MJessLuengo(676359388)

Los cambios regulatorios y los avances

tecnolgicos condicionan el futuro del
negociobancario

Madrid, 22 de septiembre de 2014. El panorama del negocio bancario ha cambiado
radicalmenteenlosltimosaos.Lacrisisdelsistemafinancieroyloscambiosregulatoriosquede
ellasehanderivado,yloscambiostecnolgicosquesevenanproduciendodesdeantesdelacrisis
conducenhaciaunsectorbancariomuydiferentealquehastaahorahabamosconocidos.

PapelesdeEconomaEspaola,editadaporlaFundacindelasCajasdeAhorros(Funcas),dedica
un nmero extraordinario al anlisis de esos nuevos negocios bancarios que se estn abriendo
paso. Los expertos coinciden en que la banca tiende hacia un modelo ms aburrido, en la medida
en que muchas entidades financieras estn fijando objetivos de rentabilidad ms modestos,
acordes con una demanda ms escasa, una menor oferta por la reduccin del nmero de
operadoresyunmenorperfilderiesgo.

En paralelo, la banca est viviendo una autntica revolucin tecnolgica, que ofrece nuevas
oportunidades de negocio basadas en la explotacin de la informacin de y para el cliente y que
pone fin al modelo tradicional en el que la oficina bancaria era el principal canal de la relacin
bancocliente.

Santiago Carb y Francisco Rodrguez analizan la transformacin de la industria bancaria en los

ltimos aos en los que se ha registrado un aumento del tamao medio de las entidades. En
particular,seanalizaelcasodelareestructuracinbancariaenEspaa.Elaumentodeltamaono
respondeaunaintencindeexplotarlosbeneficiosdeldemasiadograndeparacaer,sinoquees
unaformadetransformarelnegocioconnuevascapacidadesque,entreotrascosas,debenincluir
unaconsideracindeloscostesysugestincompatibleconloscambiostecnolgicos.Enconcreto,
se analiza el caso espaol y como el aumento de tamao medio de las entidades ha generado
ventajas en trminos de eficiencia y de una mejor relacin entre rentabilidad y riesgo. En su
conjunto, al contrario de la expectativa general de los ltimos aos, s que existen ganancias de
eficienciayeconomasdeescalaconelaumentotamaoyestasresultanserbastantesignificativas
enEspaatraslareestructuracin.

Joaqun Maudos aborda los cambios que se estn produciendo en la estructura de ingresos de la
banca espaola como consecuencia de la crisis. En 2013, la importancia relativa de los ingresos
distintos al cobro de intereses alcanz su valor mximo, un 52% de los ingresos totales, en un

GABINETEDECOMUNICACIN
comunicacion@funcas.es
915980840
MJessLuengo(676359388)

contexto de cada del margen financiero. Y dentro de ese captulo, cobran protagonismo los
ingresos por comisiones y, de manera puntual en 2013, los provenientes de operaciones
financieras.Encuantoalosingresosporintereses,disminuyeelpesorelativodelosderivadosdel
crdito y aumentan los asociados a la deuda pblica. Segn el autor, en el futuro la nueva
regulacin apunta hacia una vuelta a la banca tradicional con un mayor peso de los ingresos por
intereses, lo que puede resultar beneficioso ya que los bancos que orientan su negocio hacia
actividadesquegeneranmsingresosporconceptosdistintosalcobrodeinteresesasumenmayor
riesgoytienenmayorprobabilidaddeinsolvencia.

El artculo de Francisco Ura se centra en el complejo momento que estn viviendo las entidades
financieras,yaquelascondicionesgeneralesdelaeconomaespaolatodavanosonptimasyno
permitenalosbancosalcanzarlosvolmenesdeactividadnecesariospararetornaralosbeneficios
recurrentes y la rentabilidad. La persistencia de tipos de inters bajos y una regulacin muy
exigente en lo relativo a requerimientos de capital y liquidez hacen que la rentabilidad de los
productos tradicionales sea muy limitada y podran motivar que los clientes demanden productos
con un mayor perfil de riesgo. Una eventualidad que ha llevado a los reguladores a reforzar los
mecanismosdeproteccinalosinversores.

Jos Garca Montalvo se ocupa de los cambios tecnolgicos que estn afectando al negocio
bancarioydelasposibilidadesqueofrecenlastcnicasdebigdata(construccin,organizaciny
utilizacindeenormescantidadesdedatosparaextraerrelacionesocrearnuevasformasdevalor
en mercados, organizaciones, servicios pblicos, etc.) en el campo de los servicios financieros. La
utilizacindelatecnologayelbigdataabrelaposibilidaddequelabancapongaenelcentrode
su estrategia futura las necesidades de cada cliente de forma singularizada, lo que debera
traducirse en una mejora de la accesibilidad de familias de renta mediabaja y baja a productos
financierosdebajocosteadecuadosasuperfildeingresos,capacidaddepagoyniveldeaversinal
riesgo.

AnthonySaundersanalizaelimpactodelacuerdoBasileaIIIsobrelarentabilidadbancariayestima
que en pocos aos el ROE (rentabilidad sobre el capital) bancario se reduzca al intervalo
comprendido entre el 8% y el 10%, siendo este ms propio de empresas de servicios pblicos de
gas o electricidad (public utilities). Para el autor, Basilea III ha ido demasiado lejos y ha restado
parte del carcter esencial de tomadores y gestores de riesgo de los bancos. Adems, sostiene
Saunders que se ha exagerado la importancia de la normativa de solvencia y, adems, se ha
derivadohaciaunaregulacinderequisitosmuycomplejosydifcilesdecumplirymonitorizar.

Scott Frame ofrece unas vertientes poco conocidas sobre la titulizacin y su verdadero riesgo, en
un momento tan importante como el actual en el que el Banco Central Europeo est a punto de
lanzarunprogramadecompradeactivostitulizados.SealaFramequeelproblemaestmsenel
origendelaconcesindecrditosysucalidadqueenlatitulizacinyque,dehecho,latitulizacin
sirve como un mecanismos de garanta al inversor y, de hecho, as lo fue en un gran nmero de
casosdurantelacrisis,aunqueestoshayansidomenoscomentados.