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CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO

ESTADO DO RIO DE JANEIRO - CRC - RJ




Departamento de Desenvolvimento Profissional


Curso

Contabilidade Societria




Prof Adriana Valente


Demonstrao do Fluxo de Caixa
e
Demonstrao do Valor Adicionado






2014.1



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Demonstrao do Fluxo de Caixa
Art. 176 da Lei 6.404/1976 determina que ao fim de cada exerccio social, a diretoria
far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes
demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do
patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: (...) IV
demonstrao do fluxo de caixa.

6
o
A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$
2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da
demonstrao dos fluxos de caixa

Deliberao CVM n 641 de 07/10/2010 - Pronunciamento Tcnico CPC 03 (R2) do
Comit de Pronunciamentos Contbeis.

A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais
demonstraes contbeis, proporciona informaes que permitem que os usurios
avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira
(inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os montantes e a
poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas
circunstncias e oportunidades.
Definies aplicadas ao tema:

Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.

Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez,
que so prontamente conversveis em montante conhecido de caixa e que esto
sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor.

Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.

Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da
entidade e outras atividades que no so de investimento e tampouco de
financiamento.




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Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de
longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa.

Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no
tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da entidade.

Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a
compromissos de caixa de curto prazo e, no, para investimento ou outros
propsitos.

Para que um investimento seja qualificado como equivalente de caixa, ele precisa
ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um
insignificante risco de mudana de valor.

Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como equivalente de caixa
somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, trs meses ou
menos, a contar da data da aquisio.
Os investimentos em instrumentos patrimoniais (de patrimnio lquido) no esto
contemplados no conceito de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam,
substancialmente, equivalentes de caixa, como, por exemplo, no caso de aes
preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda
definio de curto prazo.
Emprstimos bancrios so geralmente considerados como atividades de
financiamento. Entretanto, saldos bancrios a descoberto, decorrentes de
emprstimos obtidos por meio de instrumentos como cheques especiais ou contas
correntes garantidas que so liquidadas em curto lapso temporal compem parte
integral da gesto de caixa da entidade. Nessas circunstncias, saldos bancrios a
descoberto so includos como componente de caixa e equivalentes de caixa. Uma
caracterstica desses arranjos oferecidos pelos bancos que frequentemente os
saldos flutuam de devedor para credor.
Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou
equivalentes de caixa porque esses componentes so parte da gesto de caixa da
entidade e, no parte de suas atividades operacionais, de investimento e de
financiamento. A gesto de caixa inclui o investimento do excesso de caixa em
equivalentes de caixa.
A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do perodo
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classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais
apropriada aos seus negcios. A classificao por atividade proporciona informaes
que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades sobre a posio
financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas
informaes podem ser usadas tambm para avaliar a relao entre essas
atividades.

Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma
atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de
emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser
classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser
classificada como atividade de financiamento.

Atividades Operacionais
Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so basicamente derivados
das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles
geralmente resultam de transaes e de outros eventos que entram na apurao do
lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades
operacionais so:
(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios;
(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras
receitas;
(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;
(d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros,
anuidades e outros benefcios da aplice;
(f) pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos que
possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou
de investimento; e
(g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociao
imediata ou disponveis para venda futura.

Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em
ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os fluxos
de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades
de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produo ou a aquisio
de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequncia, so vendidos,


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conforme descrito no item 68A do Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo
Imobilizado, so fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os
recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais ativos so tambm
fluxos de caixa das atividades operacionais.

Atividades de investimento

A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a
extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a
finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que
resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis de
classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa
advindos das atividades de investimento so:
(a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e outros
ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos
de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de construo prpria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis e
outros ativos de longo prazo;
(c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou
instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em Ls
(exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como equivalentes de
caixa ou aqueles mantidos para negociao imediata ou futura);
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou
instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint
ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos ttulos considerados como
equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou futura);
(e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles
adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira);
(f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de
emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos
de instituio financeira);
(g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto
quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou futura, ou os
pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e
(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto
quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda futura, ou
os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento.
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Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio
identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo
como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo protegida.

Atividades de financiamento

A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento
importante por ser til na predio de exigncias de fluxos futuros de caixa por
parte de fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa advindos
das atividades de financiamento so:
(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais;

(b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da
entidade;

(c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas promissrias,
outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo
prazos;
(d) amortizao de emprstimos e financiamentos; e

(e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a
arrendamento mercantil financeiro.

Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais

A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando
alternativamente:

(a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos
e pagamentos brutos so divulgadas; ou

(b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado
pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer
diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou
pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de
itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de
investimento ou de financiamento.

Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos
brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas alternativamente:




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(a) dos registros contbeis da entidade; ou

(b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou servios
vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita de juros e similares
e despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstrao do
resultado ou do resultado abrangente referentes a:

(i) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar;

(ii) outros itens que no envolvem caixa; e

(iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento e de financiamento.

De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades
operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos
de:
(a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar;

(b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos
diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia
patrimonial quando aplicvel; e

(c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades
de investimento e de financiamento.

Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais pode
ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se as receitas e as despesas
divulgadas na demonstrao do resultado ou resultado abrangente e as variaes
ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar.

A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades
operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o mtodo
direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A conciliao deve
apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem conciliados,
semelhana do que deve fazer a entidade que usa o mtodo indireto em relao aos
ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar o fluxo de caixa lquido das
atividades operacionais.

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Juros, Dividendos e Juros Sobre Capital
Prprio
Classificao
Os juros pagos e recebidos

Dividendos e os juros sobre o capital
prprio recebidos
podem ser classificados como fluxos de
caixa operacionais, porque eles entram na
determinao do lucro lquido ou prejuzo.


Alternativamente

Os juros pagos

e os juros os dividendos e os juros sobre
o capital prprio recebidos
Podem ser classificados, respectivamente,
como fluxos de caixa de financiamento e
fluxos de caixa de investimento, porque so
custos de obteno de recursos financeiros
ou retornos sobre investimentos.


Os dividendos e os juros sobre o capital
prprio pagos
podem ser classificados como fluxo de caixa
de financiamento porque so custos da
obteno de recursos financeiros.


Alternativamente

Os dividendos e os juros sobre o capital
prprio pagos
podem ser classificados como componente
dos fluxos de caixa das atividades
operacionais, a fim de auxiliar os usurios
a determinar a capacidade de a entidade
pagar dividendos e juros sobre o capital
prprio utilizando os fluxos de caixa
operacionais.



A CVM encoraja fortemente Classificao
Os juros, recebidos ou pagos.

E os dividendos e juros sobre o capital
prprio recebidos.
Como fluxos de caixa das atividades
operacionais.

Os dividendos e juros sobre o capital
prprio pagos.
Como fluxos de caixa das atividades de
financiamento.






















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1. A nova redao da Lei Societria extinguiu a Demonstrao de Origens e
Aplicaes de Recursos e criou a Demonstrao dos Fluxos de Caixa.
A legislao estabeleceu, igualmente, que a Demonstrao dos Fluxos de Caixa deve
segregar as alteraes de caixa e equivalentes de caixa em trs fluxos: 1 - das
operaes; 2 - dos financiamentos; e 3 - dos investimentos.
Um exemplo da atividade de financiamento o recebimento de
(A) integralizao do capital social
(B) receitas financeiras
(C) venda de ativos intangveis
(D) venda de ativos imobilizados
(E) dividendos de sociedades investidas

2. (BR/CESGRANRIO) Analise as informaes a seguir, em reais, dadas pela
Companhia Financeira S/A.
Aumento de capital 25.000,00
Compras de Imobilizado 15.000,00
Despesas pagas Antecipadamente 5.000,00
Distribuio de Dividendos 14.000,00
Duplicatas Descontadas 20.000,00
Pagamento a Fornecedores 104.000,00
Recebimento de Clientes 180.000,00
Venda de Imobilizado 40.000,00
Na Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC), feita pelo mtodo direto, o caixa lquido
gerado pelas atividades operacionais, em reais, de:

a) 11.000,00 b) 25.000,00 c) 76.000,00 d) 91.000,00 e) 96.000,00


3. A Demonstrao do Fluxo de Caixa apresenta as variaes que ocorreram no
disponvel em um determinado perodo.

Uma transao que aumenta o saldo de Caixa (disponvel)

(A) compras vista
(B) venda de itens do ativo no circulante
(C) proviso para devedores duvidosos
(D) aquisio de um bem para o imobilizado
(E) acrscimo de um ativo avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial
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4. Elabore a Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo Direto e Indireto.
Balano Patrimonial
CONTAS 31/12/2009 31/12/2010 VARIAO
Caixa 26.000 16.000 (10.000)
Bancos 3.000 20.100 17.100
Aplicao Financiera 2.000 3.000 1.000
Duplicatas a Receber 10.000 15.000 5.000
Estoques 4.000 1.000 (3.000)
Imobilizado 15.000 15.000

Depreciao Acumulada (1.000) (2.000) 1.000
TOTAL ATIVO 59.000 68.100

Fornecedores 12.000 20.000 8.000
Salrio a Pagar 3.000 4.000 1.000
Encargos Sociais 2.000 5.000 3.000
Dividendos 3.000 4.000 1.000
Emprstimo 18.000 13.000 5.000
Capital 20.000 20.000

Lucros Acumulados 1.000 2.100 1.100
TOTAL DO PASSIVO 59.000 68.100


Demonstrao do Resultado do Exerccio em 2010

Vendas 55.000
CMV (29.000)
Lucro Bruto 26.000
Despesas com salrios (9.000)
Encargos sociais (8.000)
Outras despesas (3.000)
Depreciao (1.000)
Receitas financeiras 500
Despesas financeiras (400)
Lucro Lquido 5.100






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Fluxo de Caixa - Mtodo Direto Ano 2010

R$































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Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto Ano 2010

R$
































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5. A elaborao da demonstrao do fluxo de caixa das atividades operacionais pode
ser divulgada, utilizando o mtodo direto ou indireto.

Pelo mtodo indireto, o fluxo de caixa das operaes derivado a partir do(a)

(A) lucro lquido do exerccio
(B) lucro bruto do exerccio
(C) saldo anterior do ativo
(D) receita lquida do exerccio
(E) receita bruta do exerccio

6. Considere as informaes apresentadas pela Cia. Energtica em 31 dez. 2004, em
reais:
Custo das Mercadorias Vendidas 5.700,00
Estoque no incio do exerccio 2.800,00
Estoque final 2.200,00
Saldo inicial de Fornecedores 1.600,00
Saldo final de Fornecedores 1.900,00
Elaborando a Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto, o valor pago a
fornecedores de mercadorias, em reais, foi:
(A) 4.800,00 (B) 5.100,00 (C) 5.400,00 (D) 5.700,00 (E) 6.000,00

7. A Cia. Unio uma empresa comercial e apresentava os seguintes dados, em
reais, em 2004:
. Saldo inicial de Estoque 350,00
. Saldo final de Estoques 500,00
. Saldo inicial de Fornecedores 450,00
. Saldo final de Fornecedores 500,00
. Receita Bruta de Vendas 2.800,00
. Lucro Bruto 700,00
. Devolues de Vendas 250,00
Considerando apenas estas informaes, pode-se afirmar que as compras
desembolsadas no ano, informadas na Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo
direto, atingiram, em reais:

(A) 1.850,00 (B) 1.950,00 (C) 2.100,00 (D) 2.200,00 (E) 2.650,00
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8. Considere os dados abaixo para a elaborao da Demonstrao do Fluxo de Caixa,
em reais, de uma determinada empresa. Examinando os dados apresentados,
conclui-se que o caixa lquido consumido nas atividades operacionais da empresa,
em reais, pelo Mtodo Indireto, ser
Lucro Lquido do Exerccio 12.000,00
Resultado positivo de Participaes em Controladas 1.500,00
Despesa com Depreciao no Perodo 800,00
Ganho na venda de Imobilizado 1.000,00
Reduo do saldo da conta Duplicatas a Receber 3.000,00
Aumento do saldo da conta Estoques 1.200,00
Aumento do saldo da conta Adiantamento de Clientes 500,00
Reduo do saldo da conta Fornecedores 1.100,00
Aumento do saldo da conta de Impostos a Pagar 900,00
Examinando os dados apresentados, conclui-se que o caixa lquido consumido nas
atividades operacionais da empresa, em reais, pelo Mtodo Indireto, ser:

(A) 8.200,00 (B) 11.400,00 (C) 12.400,00 (D) 13.800,00 (E) 14.400,00














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Demonstrao do Valor Adicionado
Art. 176 da Lei 6.404 determina que ao fim de cada exerccio social, a diretoria far
elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes
demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do
patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: (...) V se
companhia aberta, demonstrao do valor adicionado.

Deliberao CVM N 557, de 12/11/2008 CPC 09
A entidade deve elaborar a DVA e apresent-la como parte integrante das suas
demonstraes contbeis divulgadas ao final de cada exerccio social.

A elaborao da DVA consolidada deve basear-se nas demonstraes consolidadas
e evidenciar a participao dos scios no controladores conforme o modelo anexo.

A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis informaes
relativas riqueza criada pela entidade em determinado perodo e a forma como
tais riquezas foram distribudas.

Definies Aplicadas ao Tema
Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de forma geral medida
pela diferena entre o valor das vendas e os insumos adquiridos de terceiros. Inclui
tambm o valor adicionado recebido em transferncia, ou seja, produzido por
terceiros e transferido entidade.
Receita de venda de mercadorias, produtos e servios representa os valores
reconhecidos na contabilidade a esse ttulo pelo regime de competncia e includos
na demonstrao do resultado do perodo.
Outras receitas representam os valores que sejam oriundos, principalmente, de
baixas por alienao de ativos no-circulantes, tais como resultados na venda de
imobilizado, de investimentos, e outras transaes includas na demonstrao do
resultado do exerccio que no configuram reconhecimento de transferncia
entidade de riqueza criada por outras entidades.
Diferentemente dos critrios contbeis, tambm incluem valores que no transitam
pela demonstrao do resultado, como, por exemplo, aqueles relativos construo
de ativos para uso prprio da entidade (conforme item 19) e aos juros pagos ou
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creditados que tenham sido incorporados aos valores dos ativos de longo prazo
(normalmente, imobilizados).
No caso de estoques de longa maturao, os juros a eles incorporados devero ser
destacados como distribuio da riqueza no momento em que os respectivos
estoques forem baixados; dessa forma, no h que se considerar esse valor como
outras receitas.
Insumo adquirido de terceiros representa os valores relativos s aquisies de
matrias-primas, mercadorias, materiais, energia, servios, etc. que tenham sido
transformados em despesas do perodo. Enquanto permanecerem nos estoques, no
compem a formao da riqueza criada e distribuda.
Depreciao, amortizao e exausto representam os valores reconhecidos no
perodo e normalmente utilizados para conciliao entre o fluxo de caixa das
atividades operacionais e o resultado lquido do exerccio.
Valor adicionado recebido em transferncia representa a riqueza que no tenha sido
criada pela prpria entidade, e sim por terceiros, e que a ela transferida, como por
exemplo receitas financeiras, de equivalncia patrimonial, dividendos, aluguel,
royalties, etc. Precisa ficar destacado, inclusive para evitar dupla-contagem em
certas agregaes.

Caractersticas das informaes da DVA

A DVA est fundamentada em conceitos macroeconmicos, buscando
apresentar, eliminados os valores que representam dupla-contagem, a parcela de
contribuio que a entidade tem na formao do Produto Interno Bruto (PIB). Essa
demonstrao apresenta o quanto a entidade agrega de valor aos insumos
adquiridos de terceiros e que so vendidos ou consumidos durante determinado
perodo.

Para os investidores e outros usurios, essa demonstrao proporciona o
conhecimento de informaes de natureza econmica e social e oferece a
possibilidade de melhor avaliao das atividades da entidade dentro da sociedade
na qual est inserida.




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Riqueza criada pela prpria entidade

A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza
criada pela entidade. Os principais componentes da riqueza criada esto
apresentados a seguir nos seguintes itens:

Receitas

Venda de mercadorias, produtos e servios - inclui os valores dos tributos incidentes
sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), ou seja, corresponde
ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo quando na demonstrao do
resultado tais tributos estejam fora do cmputo dessas receitas.

Outras receitas - da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos incidentes
sobre essas receitas.

Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui os
valores relativos constituio e reverso dessa proviso.

Insumos adquiridos de terceiros
Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos - inclui os valores das
matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do produto
vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de terceiros; no inclui
gastos com pessoal prprio.

Materiais, energia, servios de terceiros e outros - inclui valores relativos s
despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios adquiridos junto
a terceiros.

Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais,
servios, energi,a etc. consumidos, devem ser considerados os tributos
includos no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e
COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento diferente das prticas
utilizadas na demonstrao do resultado.

Perda e recuperao de valores ativos - inclui valores relativos a ajustes por
avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc.
Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do perodo, tanto
na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por desvalorizao de
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ativos, conforme aplicao do CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se
no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado).

Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa ou o custo contabilizados no
perodo.

Valor adicionado recebido em transferncia

Resultado de equivalncia patrimonial - o resultado da equivalncia pode
representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como reduo ou
valor negativo.

Receitas financeiras - inclui todas as receitas financeiras, inclusive as variaes
cambiais ativas, independentemente de sua origem.

Outras receitas - inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo,
aluguis, direitos de franquia, etc.

Distribuio da riqueza

A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza
obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio
esto apresentados a seguir:

Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de:

Remunerao direta - representada pelos valores relativos a salrios, 13
salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados
em aes), frias, comisses, horas extras, participao de empregados
nos resultados, etc.
Benefcios - representados pelos valores relativos a assistncia mdica,
alimentao, transporte, planos de aposentadoria etc.
FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos
empregados.

Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda,
contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os valores
do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador, bem como os


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demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita. Para os impostos
compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser considerados apenas
os valores devidos ou j recolhidos, e representam a diferena entre os impostos e
contribuies incidentes sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre
os itens considerados como insumos adquiridos de terceiros.

Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so
repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias etc.,
tais como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a
contribuio sindical patronal.

Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que
so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias etc., tais
como o ICMS e o IPVA.

Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles
que so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer
outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos
financiadores externos de capital.

Juros - inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais
passivas, relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos
junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de
obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido capitalizados no
perodo.

Aluguis - inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento
operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos
ativos.

Outras - inclui outras remuneraes que configurem transferncia de
riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais
como royalties, franquia, direitos autorais, etc.


Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos
scios e acionistas.
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Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos
ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo,
ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de
lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no
resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos
distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores,
uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que
foram gerados.

Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao
lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando
tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser
includo com sinal negativo.

As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de Juros sobre o
Capital Prprio JCP, independentemente de serem registradas como
passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo
tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que
devem ser imputados.




1. Pela legislao vigente, qual tipo de empresa est obrigada a publicar a
Demonstrao do Valor Adicionado?

(A) Sociedade annima com capital fechado
(B) Sociedade limitada
(C) Empresa individual
(D) Sociedade civil
(E) Sociedade annima com capital aberto







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2. Determinada empresa comercial apresentou os seguintes dados referentes ao
exerccio findo em 31 de dezembro de 2006:
Demonstrao do Resultado do Exerccio Valores em R$ mil
Receita Bruta (vendas de mercadorias) 650
(-) ICMS incidente sobre as vendas (117)
Receita Lquida 533
(-) Custos das Mercadorias Vendidas (280)
Lucro Bruto 253
(-) Despesas Operacionais

Vendas (*2) (90)
Administrativas (*3) (80)
Despesas financeiras (43)
Lucro Operacional 40
(+) Resultado no Operacional 10
Lucro antes da CSLL e IR 50
(-) Contribuio social sobre o lucro (4)
(-) Imposto de Renda (8)
Lucro Lquido 38

1 O ICMS destacado na compra de mercadorias montou a R$ 48.
*2 Composio: Proviso para devedores duvidosos R$ 13; Frete e propaganda
R$ 25; Comisses de Vendedores (Pessoas Fsicas, empregados da empresa) R$
52.
*3 Composio: Despesas de pessoal R$ 35; Despesas com tributos R$ 8;
Despesa com depreciao R$ 12; Despesas com infra-estrutura (Energia, Telefone,
Gs e outros) - R$ 25.
Considerando apenas os dados informados, o Valor Adicionado Total a distribuir da
empresa analisada, em milhares de reais, ser:
(A) 210 (B) 227 (C) 247 (D) 257 (E) 305




22

DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO R$

































23
3. O pronunciamento tcnico CPC 09 do Comit de Pronunciamentos Contbeis,
aprovado pela Deliberao CVM no 557, de 12 de novembro de 2008, apresenta o
seguinte conceito:

De forma geral a medida da diferena entre o valor das vendas e os insumos
adquiridos de terceiros. Inclui tambm o valor recebido em transferncia, ou seja,
produzido por terceiros e transferido entidade.

Tal conceito, de acordo com o CPC 09, indica o

(A) valor adicionado
(B) valor adicionado ampliado
(C) valor agregado recebido em transferncia
(D) montante do resultado operacional bruto
(E) total da receita lquida de mercadorias, produtos e servios



















24

Dados para elaborao
A Companhia Drica S/A apresentou as seguintes demonstraes contbeis, em
milhares de reais:
Balano Patrimonial, em milhares de reais
ATIVO 2005 2006 PASSIVO 2005 2006
CIRCULANTE 3.126 3.936 CIRCULANTE 2.125 3.032
Caixa 111 125 Fornecedores 1.181 1.676
Duplicatas a Receber 2.275 3.096 Proviso para Imposto de Renda 81 225
(-) Duplicatas Descontadas (550) (770) Dividendos propostos 160 520
Estoques 1.290 1.485 Emprstimos 703 611


EXIGVEL LONGO PRAZO 1.012 912
PERMANENTE 1.408 1.983 Financiamentos 1.012 912
Investimentos 637 359

Imobilizado 1.395 2.496 PATRIMNIO LQUIDO 1.397 1.975
(-) Depreciao Acumulada (624) (872)


Capital 1.200 1.365

Reserva Legal 32 87

Lucros Acumulados 165 523
TOTAL DO ATIVO 4.534 5.919 TOTAL DO PASSIVO 4.534 5.919









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Demonstrao do Lucro (Prejuzo) acumulado, em 31/12/2006 em milhares de reais
Saldo Inicial 165
(+) Lucro do exerccio 1.098
(=) Valor disposio da AGO 1.263
(-) Incorporao ao capital (165)
(-) Reserva Legal (55)
(-) Dividendos (520)
Dividendo por ao = 0,08667

(=) Saldo Final 523

Demonstrao do Resultado do Exerccio 31/12/2006 em milhares de reais
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 5.544
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (3.283)
(=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 2.261
(-) DESPESAS OPERACIONAIS (970)
gua e Luz (136)
Salrios (375)
Despesas de vendas (124)
Depreciao (248)
Despesas Financeiras lquidas (87)
(=) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 1.291
(-) Imposto de Renda (193)
(=) LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 1.098
Lucro lquido por ao 0,182467






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Demonstrao do Valor Adicionado EMPRESAS EM GERAL


R$































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Em 2006, na Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC), elaborada pelo mtodo direto,
o valor pago a fornecedores, no fluxo das atividades operacionais, em reais,
(A) 1.181.000,00 (B) 2.983.000,00 (C) 3.283.000,00 (D) 3.478.000,00
(E) 4.723.000,00

Em 2006, as operaes com duplicatas descontadas na Demonstrao do Fluxo de
Caixa (DFC), elaborada pelo mtodo indireto, provocaram no caixa lquido das
atividades operacionais, em reais, um(a)
(A) aumento de 770.000,00
(B) aumento de 550.000,00
(C) aumento de 220.000,00
(D) reduo de 220.000,00
(E) reduo de 550.000,00

Em 2006, o valor adicionado lquido, produzido pela Companhia Drica, na
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), em reais,
(A) 1.098.000,00 (B) 1.753.000,00 (C) 2.001.000,00 (D) 3.543.000,00
(E) 5.544.000,00