You are on page 1of 2

VALOR DE DINERO EN EL TIEMPO

Todos los das afrontamos problemas financieros, por ejemplo, al comprar un televisor tenemos varias
opciones: pagar de contado, a un determinado precio; liquidarlo con la tarjeta de crdito aunque nos
aumenten un porcentaje ms en el precio, o bien podemos adquirirlo en abonos, pese que al final de plazo
otorgado por el proveedor terminemos pagando el doble del precio de contado, pero, qu nos conviene
ms?
Ante situaciones cotidianas como sta, conocer y aplicar del concepto del valor del dinero en el tiempo nos
ayuda a tomar mejores decisiones de carcter financiero para hacer rendir mejor nuestro dinero.
Esta herramienta es sumamente valiosa en el mundo de los negocios aplicable tambin a nuestra vida
personal.
Conocer y aplicar el concepto de valor de dinero en el tiempo es una forma sencilla para que un recurso
limitado, como es el dinero, lo puedas emplear mejor y con ellos fincar un futuro ms productivo, tranquilo y
seguro.

Objetivos
Distinguir entre los diferentes conceptos financieros que son necesarios para realizar operaciones que
permitan una mejor toma de decisiones.
Temario
1. Capitalizacin
2. Valor presente y valor futuro
3. Tasa de inters
4. Anualidades ordinarias

Antecedentes
Si vas a una mueblera y quieres adquirir un silln para tu casa se seguro que te pregunte por la forma en
que deseas liquidar el artculo, con el fin de definir el precio a pagar. De esta manera el vendedor te dar
varias opciones.
Si lo pagas de contado, el precio sera de $2,000.
Si lo pagas en abonos, te pediran un enganche de $200 adems de 18 abonos de $150 cada uno.
Al sumar las cantidades te dars cuenta que pagaras un total de $2,900.
Despus de analizar esta situacin seguramente te preguntaras Por qu cuesta $900 ms el silln
si decides pagarlo en abonos? Para dar respuesta a esta interrogante debes recurrir al concepto de
valor del dinero en el tiempo, pero antes revisa estas otras dos posibilidades para que compres ese
silln que deseas.
Supn que para aprovechar el precio de contado vas al banco y solicitas un prstamo personal
por $2,000, el banco te da un plazo de 24 meses para pagarlo, pero adems te informan que debes
efectuar pagos mensuales de $125 con el fin de liquidar el adeudo. De esta manera la tercera
opcin que tienes es:
Si solicitas un prstamo al banco terminars pagando $3,000 de los cuales $2,000 cubren el
prstamo y $1,000 los intereses que te cobrar el banco por intereses.
Por ltimo, piensa que tienes los $2,000 invertidos en una cuenta de ahorros, si efectas algunos
clculos te dars cuenta que al mantener esa cantidad durante tres aos podrs acumular al final
de los mismos $3,100.
Si retiras de tu cuenta de ahorros los $2,000 para aprovechar la comprar de contado del silln
dejars de ganar $1,100 de intereses.
Con este ejemplo llegars a la conclusin: que si no tienes los $2,000 para comprar el silln de
contado tendrs que pagar ms por su adquisicin, ya sea que lo liquides en abonos en la misma
mueblera o que obtengas el financiamiento de un banco.
Por otra parte, si tienes el dinero y lo retiras para comprar el silln de contado dejars de recibir $1,100 de
intereses.

La razn de ello es que el dinero tiene diferente valor en el tiempo debido a que tiene un costo.

A este costo se le conoce comnmente como tasa de inters y es precisamente esta tasa de inters la
que hace que el dinero cambie su valor en el tiempo.

En las opciones 1, 2 y 3 est implcita una tasa de inters la cual puede ser determinada.
En el caso del crdito otorgado por la mueblera la tasa es del 4.67 % mensual, en el caso del prstamo
bancario es del 3.53 % mensual y en la ltima situacin, inversin en una cuenta de ahorros, es del 1.22 %
mensual. Obviamente si pensaste que el mejor camino para adquirir el silln es retirar los $2,000 de tu
cuenta de ahorros por tener el costo de inters ms bajo Ests en lo correcto.

Pero, cmo se obtuvieron las tasas de inters?, Por qu es mejor la opcin 3 si es la que mayor
diferencia presenta con la compra de contado? Cmo influye el plazo en el valor del dinero?
Las respuestas a estas y otras preguntas las encontrars en este curso, ahora contina con el estudio de
los temas.