Sie sind auf Seite 1von 20

CROWDFUNDING-

HANDBUCH
WIE INVESTIERT MAN
IN STARTUPS?
In diesem E-Book fnden Sie wichtige Tipps und Hintergrnde fr Startup-
Investments und erfahren, wie Sie mit Crowdfunding die spannendsten neuen
Geschfsideen entdecken.
GEMEINSAM IN
STARKE IDEEN
INVESTIEREN.
BEGEISTERUNG
Seedmatch ist eine Online-Plattform, auf der seit August 2011 erstmals Privatin-
vestoren in junge, zukunfsweisende Unternehmen investieren knnen. Durch
die fnanzielle Untersttzung einer Vielzahl von Investoren knnen groe Betrge
zusammengetragen werden, die den Kapitalbedarf der aufstrebenden Grnder
decken. Auf diesem Weg knnen viele innovative Konzepte in Deutschland
realisiert werden. Voraussetzung: Die Unternehmen haben das Potential, viele
Menschen zu begeistern!
Mit der Etablierung dieses neuen Finanzierungsmodells leisten wir bei
Seedmatch Pionierarbeit in Deutschland. Seit dem Launch wurden ber unsere
Plattform bereits mehr als 60 erfolgreiche Finanzierungsrunden durchge-
fhrt und ber 15 Millionen Euro fr Startups eingesammelt. In Deutschland
ist Seedmatch damit die grte Crowdfunding-Plattform fr Startups. ber
6.000 Investoren haben bereits Erfahrungen mit einem Startup-Investment bei
Seedmatch gemacht. Damit auch Sie einer von ihnen werden knnen, haben wir
die wichtigsten Fakten rund um das Thema Crowdfunding zusammengetragen.
Jens-Uwe Sauer,
Grnder und Geschfsfhrer der Seedmatch GmbH
Was ist ein Startup? 8
Was ist Crowdfunding? 12


Chancen und Risiken 14
Heute die Innovationen von morgen
entdecken
16
Wie investiert man bei Seedmatch? 20
Insolvenz
Zu jedem
Zeitpunkt, kann ein
Startup scheitern. Das
kann einen kompletten
Verlust des einge-
setzten Investments
bedeuten.
Kndigung
Nach Ablauf der
festgelegten Mindest-
laufzeit knnen Investoren
oder Startups den Investment-
vertrag kndigen. In diesem
Szenario erhalten Investoren
einen einmaligen Bonuszins.
Die Konditionen sind im
Investmentvertrag
festgelegt.
Exit
Werden mehr als
50 %der
der Grnder veruert, dann
sind die Investoren am Exiterls
beteiligt in Hhe ihrer persn-
lichen Investmentquote. Damit
ist die Betei-
ligung im Exitfall quasi
unbegrenzt.
Worauf Investoren achten 24
Seedmatch-Startups im Portrait 30
Wir sind Seedmatch 34
Unsere Antworten auf Ihre Fragen 36
Warum Seedmatch? 28
INHALT
Was bedeutet Seedmatch?
Seed [Substantiv; engl.] eine groe Anzahl von Samen, Saat
Match [Verb; engl.] aufeinander abstimmen, paaren
Bei Seedmatch fnden Startups und Investoren zusammen. Durch
das Kapital der Investoren haben die Startups die Mglichkeit, sich
zu entfalten und zu wachsen.
WAS IST EIN
STARTUP?
Ein Startup ist eine
menschliche Institution,
die dazu bestimmt ist, eine
neues Produkt oder einen
neuen Service in einem
von extremer Unsicherheit
geprgten Umfeld zu
entwickeln.
Eric Ries, Silicon Valley-Entrepreneur und
Autor
Pre-Seed Stage
Seed Stage
Early Stage
Expansion Stage
Later Stage
Failure Risk
Der englische Begrif Startup bezeichnet junge Unternehmen mit innovativen
Anstzen und Ideen, auf der Suche nach einem nachhaltigen, skalierbaren
Geschfsmodell. Das Ziel ist es, eine Geschfsidee am Markt zu etablieren und
zum Erfolg zu fhren.
8 9
WIE FINANZIEREN SICH JUNGE UNTERNEHMEN?
Bank
Crowdfunding
Venture Capital
Business Angel
Eigenkapital
WAS IST
CROWDFUNDING?
Crowdfunding bedeutet, dass eine Gruppe von Menschen (Crowd) ein Projekt
fnanziert (Funding). Das kann ein Buch, ein neues Produkt oder eben ein
junges, innovatives Unternehmen (Startup) sein.
Frher wurden Startups nur
von speziellen Investment-
Gesellschafen (Venture
Capital) oder wohlhabenden
Privatpersonen (Business
Angels) fnanziert. Heute
knnen auch Sie online
vielversprechende Startups
entdecken und in diese
investieren.
Die Startups nutzen die Gelder
der Investoren, um aus ihrer
wachsenden Idee ein nachhal-
tiges Geschfsmodell zu
entwickeln.
In der ersten, frhen Unternehmensphase bentigen die Grnder fnan-
zielle Untersttzung, um zum Beispiel einen Prototypen zu entwickeln, ein
professionelles Team zusammenzustellen oder Maschinen fr die Produktion
anzuschafen. Spter wird frisches Kapital etwa fr weiteres Wachstum sowie
den Ausbau des Vertriebs und Marketings verwendet. Die Hhe der dafr
bentigten fnanziellen Mittel kann sehr unterschiedlich sein und ist unter
anderem vom Geschfsmodell abhngig.
Vorteile fr Startups
- Eigenkapital einsammeln
- Feedback von Investoren erhalten
- Markenbotschafer gewinnen
- Bekanntheitsgrad erhhen
Vorteile fr Investoren
- spannende Innovationen und interessante Geschfs-
modelle entdecken und untersttzen
- attraktive Renditechancen sichern: Beteiligung
an Unternehmenswachstum und Exit-Erls
- die Entwicklung der Geschfsidee verfolgen: Quartalsberichte
einsehen und im direkten Austausch mit den Grndern stehen
- die Grnderszene in Deutschland frdern
12 13


CHANCEN & RISIKEN
Wer frh investiert, proftiert langfristig vom groen Wachstumspotential. Nur
wenige Investmentmglichkeiten bieten ein so hohes Renditepotenzial wie
Startups!
Wer Grnder untersttzt, bringt zudem unsere Volkswirtschaf voran. Denn
neue Startups schafen Arbeitspltze und sorgen dafr, dass wir international
konkurrenzfhig bleiben. Mit Investitionen in Startups leisten die Untersttzer
einen Beitrag zu technologischem Fortschritt und wirtschaflichem Wachstum in
Deutschland.
Den hohen Chancen stehen aber auch entsprechende Risiken gegenber. Die
Gefahr, dass ein Startup scheitert, ist hoch. Denn der langfristige Erfolg eines
Startups hngt von einer Vielzahl an Faktoren wie zum Beispiel dem Team,
technologischen Entwicklungen, Schutzrechten, gesetzlichen Rahmenbedin-
gungen, Wettbewerbern und vielen weiteren, schwer einschtzbaren Einfssen
ab. Wenn Sie in ein Startup investieren, ist es wahrscheinlicher, dass Sie Ihr
investiertes Kapital verlieren, als dass Sie eine Rendite auf das eingesetzte
Kapital erzielen.
Die richtige Balance fnden: Portfoliotheorie
Startup-Investments sind nur als Bestandteil eines diversifzierten
Portfolios sinnvoll. Investieren Sie lediglich einen kleinen Teil
Ihres zur Verfgung stehenden Kapitals in Startups. Versuchen
Sie, langfristig in eine Vielzahl von Startups zu investieren und so
ihr Risiko zu streuen. Investieren Sie lieber kleine Betrge in viele
Startups anstatt hohe Betrge in nur ein oder zwei Startups.
14 15
HEUTE DIE INNOVATIONEN
VON MORGEN
ENTDECKEN
Deutschland ist Vorreiter in vielen
wirtschaflichen Bereichen. Neben
groen Unternehmen zeigt vor
allem der Mittelstand, welches
Potential in diesem Land steckt.
Nicht umsonst ist die Deklaration
Made in Germany zu einem
Indikator fr Qualitt geworden.
Statt sich auf Erfolgen auszuruhen,
brauchen wir bestndig neue Ideen
und Innovationen. Daher ist die
blhende Startup-Szene eine
wichtige Voraussetzung fr neues
wirtschafliches Wachstum und
Wohlstand. Mit Crowdfunding
knnen Sie junge Unternehmen
frdern und Ihren Teil zu der
Entwicklung beitragen.
Innovationen
Made in Germany Wren
Sie auch gerne von Anfang an dabei
gewesen?
16 17
Wenn ich in Aktien investiere,
bin ich nur ein unwichtiges
Rdchen. Beim Crowdfunding
geht es um die Bindung zum
Startup; um die Mglichkeit,
eine Innovation anzuschieben.
Philipp Dring, selbststndiger Unternehmensberater,
investierte bei Seedmatch in mehr als 30 Startups, im GDI Impuls Magazin
Gibt
es einen
Markt fr die
Innovation?
berzeugt
die Finanz-
planung?
Ist das
Team profes-
sionell und
vertrauens-
wrdig?
WIE INVESTIERT MAN BEI SEEDMATCH?
Registrierung
Melden Sie sich
kostenfrei auf der
Plattform an, um alle
Funktionen nutzen zu
knnen.
Entdecken
Lassen Sie sich
von der Vielfalt
spannender und
innovativer Ideen in
unserem Land
inspirieren.
Stellen
Sie Ihre
Fragen an die
Grnder!
Der Seedmatch-Investmentvertrag ist ein sogenanntes
partiarisches Nachrangdarlehen. Er wurde in einem
mehrmonatigen Abstimmungsprozess mit Startups und
Juristen, Venture Capital-Unternehmen, Business Angels und
Investoren fr das Startup-Crowdfunding bei Seedmatch
entwickelt.
Sie schlieen mit jedem Investment einen solchen Invest-
mentvertrag ab. Vor Ihrer Investment entscheidung knnen
Sie den Vertrag als PDF einsehen.
Vertrag
Lesen Sie den Invest-
mentvertrag aufmerksam
durch. Er beinhaltet alle
Konditionen des Investments
sowie die Rechte und
Pfichten der Investoren
und Startups.
Startup-Analyse
Fhren Sie vor jedem
Investment Ihre eigene
kritische Analyse des
jeweiligen Investment-
angebots durch.
Als Professor fr Finanzwirtschaft
finde ich Crowdfunding besonders
interessant: Eine neue Kapitalquelle
fr junge Unternehmen. Seedmatch
hat die Partizipation der Investoren
mit dem partiarischen Darlehen
clever gelst.
Prof. Dr. Hermann Locarek-Junge, Professor fr
Finanzwirtschaf und Finanzdienstleistungen
20 21
Insolvenz
Zu jedem Zeitpunkt
kann ein Startup
scheitern. Das kann einen
kompletten Verlust des
eingesetzten Invest-
ments bedeuten.
Kndigung
Nach Ablauf der
festgelegten Mindest-
laufzeit knnen Investoren
oder Startups den Investment-
vertrag kndigen. In diesem
Szenario erhalten Investoren
einen einmaligen Bonuszins.
Die Konditionen sind im
Investmentvertrag
festgelegt.
Exit
Werden mehr als
50 % der Geschfsanteile
der Grnder veruert, dann
sind die Investoren am Exiterls
beteiligt in Hhe ihrer persn-
lichen Investmentquote. Damit
ist die wirtschafliche Betei-
ligung im Exitfall quasi
unbegrenzt.
Zinsen
Es gibt einen jhrlichen,
endflligen Festzins von
in der Regel 1 %, sowie
einen gewinnabhn-
gigen, jhrlichen
Bonuszins.
Zahlung
Die Bezahlung erfolgt
bequem und sicher per
Lastschrif ber unseren Partner
Secupay und kann innerhalb von
14 Tagen widerrufen werden. Wird
die Fundingschwelle nicht erreicht,
ist das Funding nicht erfolg-
reich und Sie erhalten Ihr
Investment vollstndig
zurck.
Investmenthhe
Sie knnen bei
Seedmatch zwischen 250
und 10.000 Euro investieren
je nachdem, wie berzeugt Sie
vom zuknfigen Erfolg des
Unternehmens sind und wie
viel Kapital Ihnen zur
Verfgung steht.
Entwicklung
des Startups
Nach dem Investment haben
alle Investoren Zugang zu einem
geschtzten Investor Relations-
Bereich. Dort informiert Sie das Startup
ber aktuelle Entwicklungen, verfent-
licht Quartalsberichte und antwortet
auf Ihre Fragen. Jedes Unternehmen
entwickelt sich in einem anderen
Tempo. Geben Sie dem
Startup die Zeit, sich zu
entwickeln.
22 23
WORAUF INVESTOREN ACHTEN
Die besten Investoren
lassen sich nicht
von der Meinung
anderer Investoren
beeinflussen.
Paul Graham, Programmierer, Autor und Investor
Das Team hinter einer
Vision wird Berge
versetzen.
Kevin Rose, Online-Entrepreneur
Das grte Risiko
liegt darin, kein
Risiko einzugehen.
Mark Zuckerberg, Facebook-Grnder
Mrkte kommen und gehen.
Gute Unternehmen nicht.
Fred Wilson, VC und Blogger
Wenn die Startups
gute Business Angels
haben oder Venture
Capital-Firmen, dann
berzeugt mich das.
Jrg Diehl, Startup-Investor bei Seedmatch
24 25
- Schlssiges und durchgngiges Konzept.
- Businessplan erscheint plausibel und nicht berzogen.
- Das Produkt muss mich berzeugen und mir selbst gefallen.
- Echte Innovationen, schwer kopierbar, relevante
und exakte Zielgruppe, durchdachte Idee.
- Made in Germany.
- Produkte haben erste Praxistests bestanden.
- Finanzkennzahlen sauber aufbereitet,
nachvollziehbar und realistisch.
- Realistische Unternehmensbewertung.
Die wichtigsten Entscheidungskriterien
Bei Ihren bisherigen Investment-Entscheidungen fr Startups bei Seedmatch:
Wie wichtig waren Ihnen folgende Kritierien?
Quelle: Seedmatch Investoren-Umfrage 2014
Idee gefel mir gut
Team berzeugte mich
Renditepotenzial und
Beteiligungskonditionen
0 % 100 %
Die wichtigsten Informationsquellen
Wie wichtig sind Ihnen folgende Informationsmglichkeiten vor Ihrer
Investment-Entscheidung blicherweise, um sich ber ein Startup zu
informieren?
Businessplan
bei Seedmatch
Investment-bersicht
bei Seedmatch
Fragen an das Startup
auf der Plattform lesen
0 %
100 %
INVESTOREN-
UMFRAGE
Jedes Jahr befragt Seedmatch die Investoren, um das aktuelle Stimmungsbild
der Crowd einzufangen. Die Antworten der ber 450 Befragten zeigen auch,
welche Faktoren die Investment-Entscheidungen beeinfussen.
26 27
WARUM
SEEDMATCH?
- Wir leisten echte Pionierarbeit: Seedmatch
ist die erste Crowdfunding-Plattform
fr Startup-Investments in Deutschland
und bis heute die Nummer 1.
- Alle Services sind kostenfrei: Vom Infor-
mieren und Registrieren bis hin zur Auszahlung
der Gewinne fr die Nutzung der Plattform
fallen fr Investoren keine Gebhren an.
- Sicher und einfach investieren: Die
Secupay AG ist der zuverlssige Partner bei
der Abwicklung der Lastschrifzahlungen.
- Die Brokratie bernehmen wir fr Sie:
Seedmatch erstellt Ihren individuellen
Investmentvertrag mit dem Startup, den
Sie nach Abschluss des Investments ganz
einfach online herunterladen knnen.
- Datenschutz ist uns wichtig: Wir behandeln
Ihre Daten vertraulich und werden sie
niemals unerlaubt weitergeben, verfent-
lichen oder fr andere Zwecke verwenden.
- Faires Preismodell fr Startups: Wir knpfen
unseren Erfolg direkt an den Erfolg des
Fundings. Startups zahlen an Seedmatch eine
ausschlielich erfolgsabhngige Gebhr.
Werden Sie Teil einer lebendigen Unterneh-
menslandschaft in Deutschland und seien
Sie dabei, wenn starke Ideen wachsen!
28 29
Das Berliner Startup produziert gesunde Snacks
fr Kinder und hat damit eine attraktive Nische
erobert. Die Produkte sind unter anderem bei der
Drogeriekette dm erhltlich und fester Bestandteil
des Kindermens in allen Zgen der Deutschen
Bahn.
Der einfachste Server der Welt kommt aus
Hamburg. Das Grnderteam konnte mit seiner
Vision einer unkomplizierten und sicheren Lsung
auch die Crowd mitreien: In beiden Funding-
runden erreichte das Startup das maximale
Fundinglimit in wenigen Stunden und stellte
damit einen Weltrekord im Crowdfunding auf.
SEEDMATCH-STARTUPS
IM PORTRAIT
Nicht zuletzt durch ihre jahrelange Erfahrung in
der Online- und Lotteriebranche schaften es die
Grnder von Lottohelden, neben 538 Seedmatch
Investoren auch die VC-Gesellschafen Seven-
Ventures und T-Venture fr ihr Geschfsmodell zu
begeistern.
Die prmierte Luxusmarke fr frisch gerstete
Nussmischungen hat den Break-even bereits
erreicht und ist nun auf Wachstumskurs.
Luffahrt-Revolution made in Germany der
Volocopter. Sicherer, sauberer und einfacher als je
zuvor, ndert er die Art der Fortbewegung. e-volo
hat es geschaft, in nur 4 Tagen 1,2 Millionen Euro
bei Seedmatch einzusammeln.
Mittlerweile ist das Team erfolgreich unter dem
Namen Cloud&Heat unterwegs. Die Mission
bleibt die gleiche: Immobilien durch die Abwrme
von Servern mit Heizenergie und Warmwasser
versorgen. So entstand eine grne und leistungs-
starke Cloud-Lsung fnanziert von der Crowd
mit einer Million Euro.
Ba und Oliver Beste, Mitglieder des Grnder-
teams, sammelten wertvolle Erfahrungen als
Berater bei The Boston Consulting Group bzw.
McKinsey bevor ihnen die Idee zur TOLLABOX
kam: Lernspielzeuge im Abo anbieten. Leiden-
schaf und Erfolg als Entrepreneur bewies Oliver
Beste bereits als Mitgrnder des Internethndlers
myToys.
Grnder Dr. Florian Ellser konnte mit seinem
innovativen Modelabel bisher weltweit ber 246
Shops fr den Vertrieb gewinnen. Breuninger,
KaDeWe, Nordstrom und Anthropologie sind nur
einige davon. Drei erfolgreiche Fundingrunden
gab es bei Seedmatch bereits.
32 33
Haben Sie eine Frage an uns?
Wir sind gerne persnlich fr Sie da:
- invest@seedmatch.de
- +49 351 317765-0
WIR SIND
SEEDMATCH
Tim Maximilian Reinsch
Head of Operations
Jens-Uwe Sauer
Grnder und Geschfsfhrer
Friederike Lanzsch
Online Relations
Dana Melanie Schramm
Head of Corporate Communications
Jakob Carstens
Head of Marketing
Torsten Walbaum
Dealfow Manager
Debora Viertel
Project Manager
Michael Lippert
Online Marketing
Jede Firma, jeder
groe Erfolg hat mit
einer Idee begonnen.
Napoleon Hill, amerikanischer Autor
In
unserem
Land gibt
es hunderte
junger Unternehmen mit
innovativen Ideen und Produkten.
Exzellente Innovationen sollen die besten Chancen
bekommen, hier umgesetzt zu werden und zu wachsen.
Gleichzeitig sollte jeder die Mglichkeit haben, in spannende
junge Unternehmen zu investieren, diese damit zu unter-
sttzen und an ihrem Wachstum beteiligt zu sein.
Wir glauben an die Crowd, daran, dass viele Menschen groe
Dinge bewegen knnen. Lassen Sie uns gemeinsam unsere
Wirtschaf in Schwung bringen und gemeinsam gewinnen!
34 35
UNSERE ANTWORTEN AUF IHRE FRAGEN
- Wie viel kostet mich die Nutzung von Seedmatch?
Die Anmeldung und die Nutzung der Plattform
sind fr Investoren komplett kostenfrei.
- Wer kann bei Seedmatch investieren?
Die bei Seedmatch prsentierten Investmentangebote richten sich
aktuell ausschlielich an volljhrige Nutzer in Deutschland. Auch
Gesellschafen knnen als GmbH und UG bei Seedmatch inves-
tieren. Voraussetzung fr ein Investment bei Seedmatch ist aufgrund
der rechtlichen Rahmenbedingungen ein deutsches Bankkonto.
- Gibt es Gutscheine fr ein Investment bei Seedmatch?
Von Zeit zu Zeit gibt es fr bestimmte Nutzergruppen exklusive Gutschein-
codes. Seedmatch-Gutscheine erhalten Sie zum Beispiel, wenn Sie unseren
Newsletter abonnieren oder registrierter Seedmatch-Nutzer sind.
- Wie lange habe ich als Investor Zeit, in ein Startup zu investieren?
Regulr haben Investoren nach Freischaltung eines Startups
auf der Plattform maximal 60 Tage Zeit, um in dieses zu inves-
tieren. Das Funding kann frher enden, falls das angestrebte
Fundinglimit vor Ablauf der 60 Tage erreicht wird. Ebenfalls
kann die Frist einmalig um 60 Tage verlngert werden.
- Wie fnanziert sich Seedmatch?
Bei erfolgreichem Crowdfunding bekommt Seedmatch vom jewei-
ligen Startup ein Honorar in Hhe von fnf bis zehn Prozent der
gefundeten Summe. Damit werden die bei Seedmatch anfallenden
Kosten beglichen. Fr die Investoren fallen somit keine Kosten an.
- Wie lang ist die Mindestvertragslaufzeit eines Investments?
Die Mindestvertragslaufzeit liegt in der Regel bei fnf Jahren. Danach
knnen Sie Ihren Investmentvertrag jhrlich zum Jahresende
beenden und Sie werden entsprechend den Regelungen des
Vertrags ausgezahlt. Startups haben in der Regel frhestens nach
acht Jahren das Recht, das Vertragsverhltnis zu beenden.
- Was ist der Unterschied zwischen Fundingschwelle und Fundinglimit?
Die Fundingschwelle ist die Mindestsumme, die erreicht werden muss,
damit eine Finanzierung erfolgreich abgeschlossen wird. Darber
hinaus kann aber noch bis zum Fundinglimit also der maximal
mglichen Summe investiert werden. Das Fundinglimit ist dann die
obere Grenze, bis zu der das Startup Kapital einsammeln mchte.
Sobald diese Summe erreicht ist, wird das Funding beendet.
- Was ist der Unterschied zwischen Crowdfunding und Crowdinvesting?
Eigentlich gibt es hier keinen Unterschied, denn unter Crowdinvesting
versteht man eine Unterform des Crowdfunding. Genau genommen
handelt es sich um Equity-based Crowdfunding, wenn Investoren in junge
Unternehmen investieren und dabei am Unternehmenserfolg beteiligt
werden. Um diese Form der Finanzierung von anderen abzugrenzen,
hat sich im Deutschen der Begrif Crowdinvesting etabliert. Interna-
tional gibt es diesen Begrif jedoch nicht. Nicht zu verwechseln ist
Equity-based Crowdfunding bzw. Crowdinvesting mit Reward-based
Crowdfunding, wie es etwa die bekannte, US-amerikanische Plattform
Kickstarter anbietet. Hier werden die Geldgeber nicht am Unternehmens-
erfolg beteiligt, sondern erhalten eine Belohnung fr ihr Investment.
- Wie erfolgt die Auswahl der Startups?
Durch Seedmatch erfolgt eine Vorauswahl der Startups auf Basis des
Seedmatch-Investmentfokus und nach bestimmten formalen Kriterien.
- Wie kommt die Unternehmensbewertung zustande?
Die Unternehmensbewertung erfolgt grundstzlich durch die
Startups und ist nach methodischen Best Practices zu ermitteln.
- Welches Risiko habe ich als Investor?
Ein Investment in Form des partiarischen Nachrangdarlehens
ist ein Risikoinvestment, bei dem ein Totalverlust Ihres Invest-
ments mglich ist, falls das jeweilige Startup scheitert.
36 37
Seedmatch GmbH
Kthe-Kollwitz-Ufer 79, D-01309 Dresden
info@seedmatch.de, +49 351 317765-0
Geschfsfhrung: Jens-Uwe Sauer, HRB 27674, AG Dresden
www.seedmatch.de
blog.seedmatch.de
www.facebook.com/seedmatch
www.twitter.com/seedmatch
Alle Inhalte wurden unter grter Sorgfalt erarbeitet. Fr die Aktualitt, Korrektheit und Vollstndigkeit der bereitgestellten Informationen
kann jedoch keine Gewhr bernommen werden. Stand: Juli 2014.
Wir glauben an die Crowd und daran,
dass viele Menschen groe Dinge
bewegen knnen.
www.seedmatch.de
Empfehlen Sie dieses E-Book weiter: