Pronsticos financieros: permiten que el administrador financiero anticipe los
hechos antes de que ocurran, en particular la necesidad de obtener fondos del
exterior. Son necesarios para lograr el crecimiento estratgico de la empresa. En base a estos estados financieros proyectados, la empresa puede estimar el nivel futuro de sus cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar y otras cuentas as como la utilidad y las solicitudes de prstamo que anticipa
Los 3 estados financieros que se utilizan para preparar los pronsticos son: 1. El estado de resultados proforma (se basa en proyeccin de ventas y plan de produccin) 2. El presupuesto de efectivo 3. El balance general proforma.
Mtodos para preparar pronsticos: permiten a la empresa determinar el monto de fondos que se necesitar.
Para preparar un estado de resultados proforma se requiere un enfoque sistemtico
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA: proporcionar una proyeccin de la cantidad de utilidades que la empresa espera obtener en el curso del prximo periodo. Para preparar el estado de resultados proforma seguiremos 4 pasos importantes. 1. Planear una proyeccin de ventas 2. Establecer un programa de proyeccin y de los nuevos materiales, mano de obra directa y gastos indirectos que se utilizarn para alcanzar la utilidad bruta. a. Costo de ventas: el principal aspecto que se debe considerar para preparar un estado de resultados proforma son los costos vinculados especficamente con las unidades vendidas durante el periodo. b. Los costos de produccin aumentan en teora por lo que proyectamos con una aumento en estos costos 3. Calcular otros gastos. 4. Precisar la utilidad preparando el estado proforma real.
PRESUPUESTO DE EFECTIVO: debemos convertir el estado de resultados proforma en flujos de efectivo. En este proceso, dividimos el estado de resultados proforma de plazo mas largo en periodos ms cortos y precisos para anticipar los patrones estacionales y mensuales de los flujos de entrada y de salida de efectivo. 1. Entradas de efectivo: se consideran los cobros al contado y al crdito del mes anterior. 2. Pagos en efectivo (son los costos mensuales relacionados con los inventarios producidos durante el periodo, materiales, mano de obra y gastos indirectos. Y los desembolsos para los gastos generales y administrativos, los pagos de intereses, los impuestos y los dividendos. 3. Presupuesto real su propsito es permitir que la empresa anticipe la necesidad de financiamiento externo al final de cada mes. Esto se compara viendo sus entradas menos las salidas para estimar como estarn sus pagos vs cobros.
BALANCE GENERAL PROFORMA: el balance general representa los cambios acumulados en la corporacin a lo largo del tiempo, primero estudiaremos el balance general del periodo anterior y despus trasladaremos eso renglones a lo largo del tiempo. 1. Efectivo 2. Valores negociables 3. cuentas por cobrar Activos 4. Inventario 5. Planta y equipo 6. Cuentas por pagar 7. Documentos por pagar 8. Deuda a largo plazo pasivos y capital contable 9. Acciones comunes 10. Utilidades retenidas
Mtodo de porcentaje de ventas: un cambio en el nivel de ventas y establecer las necesidades financieras correspondientes. La frmula para determinar las necesidades de fondos nuevos es: (RNF) = A(AS) L (AS) PS (1-D) S S 2 Donde: A = relacin porcentual entre actives variables y ventas S AS = cambio en las ventas L = relacin porcentual entre pasivos variables y ventas S P =margen de utilidad S2 =nuevo nivel de ventas D = razn de pago de dividendos
El mtodo de porcentaje de las ventas es un procedimiento general, mientras que la elaboracin de los estados financieros proforma es mas exacto.