PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA MADRE Y MAESTRA

VICERRECTORIA DE POSTGRADO
MAESTRIA EN ADMINISTRACION DE LA INGENIERIA
MATERIA:
EVALUACION DE PROYECTOS
PROFESOR:
ING. AGUSTIN LOPEZ TALLAJ
NOMBRE & MATRICULA:
ANA DISLA 92-0086
HEIDY GRULLON 98-0854
AURA MARTINEZ 99-066
ELIGIO CERDA 00-0!"4
MIGUEL HERNANDEZ 00-024
MARIO #ONILLA 00-0609
CONCEPTO:
TRA#AJO $INAL
FECHA:
04%!2%200
SANTIAGO DE LOS CA#ALLEROS& REPU#LICA DOMINICANA
INTRODUCCION
La evaluacin de este proyecto analiza la posibilidad para crear una empresa de transporte de autobuses
interurbano. Enoc!ndolo desde los puntos de vista de mercado" t#cnico y de rentabilidad econmica.
Iniciamos con la evaluacin $ue comprende el estudio de mercado en donde se determina el tama%o de
la muestra" los actores para determinar la deiciencia de la competencia" la demanda potencial del proyecto" los
undamentos necesarios para me&orar los servicios y los datos t#cnicos para desarrollar el proyecto.
Lue'o determinamos los datos t#cnicos del proyecto como son la localizacin" dise%o de las condiciones
optima del traba&o" distribuciones (sicas de la planta" las !reas necesarias y aspecto or'anizativos y le'ales
concernientes a su instalacin.
Con los datos t#cnicos del proyecto realizamos un an!lisis econmico de las condiciones del servicio.
Esto abarca la determinacin de la inversin inicial" los costos totales de operacin" el capital de traba&o y el
tipo de inanciamiento $ue ele'imos. El calculo del balance 'eneral inicial" el estado de resultado proyectado a
cinco a%os" el punto de e$uilibrio y la tasa de 'anancia $ue los inversionistas desear(an obtener por arries'ar su
dinero instalando esta compa%(a de servicio.
)or *ltimo" con los datos obtenidos en el an!lisis econmico determinamos la rentabilidad econmica de
toda la inversin ba&o m#todo del valor presente neto y la tasa interna de rendimiento.
Despu#s de +aber realizado los an!lisis anteriores obtuvimos las conclusiones de la rentabilidad del
proyecto propuesto.
,NTECEDENTE-
En la actualidad e.isten varias compa%(as de transporte interurbano los cuales se'*n nuestro estudio de
mercado padece de varias deiciencias como son el conort" se'uridad y puntualidad.
Las compa%(as de transporte presentan una demanda satisec+a no saturada $ue
con los mecanismo adecuado de +erramientas mercadotecnias como la oerta y la publicidad podemos
introducirnos en el mercado actual.
Transporte / 0 )RE-- es una compa%(a creada con el ob&etivo de llevar a nuestros clientes a su destino
inal con la mayor rapidez" comodidad" puntualidad y servicio $ue cual$uier otra empresa de autobuses pueda
orecer.
Contamos con una lotilla de autobuses dise%ados para orecer la mas alta se'uridad" conort y
entretenimiento para $ue el cliente pueda disrutar de un via&e placentero.
,l via&ar con nosotros usted puede contar con un servicio personalizado y un personal dispuesto a
atender todas sus necesidades.
E-TUDIO DE 1ERC,DO
Realizamos una encuesta para determinar nuestra demanda potencial y evaluar los actores $ue nos ayudaran a
orecer un servicio me&or $ue la competencia.
)rimero determinamos el tama%o de la muestra del estudio y lue'o e&ecutamos la encuesta.
CALCULO DESVIACION ESTANDAR
CANT MEDIA DI$.
DIARIO " .5 4.5
'UINCENAL 4 .5 ".5
MENSUAL !6 .5 8.5
ANO .5 0.5
"0 4.25
MUESTRA 277.5556
Nosotros realizamos 23 encuestas.
La encuesta nos proporciona la si'uiente inormacin.
CUAL ES LA COMPANIA DE TRANSPORTE 'UE ACOSTUM#RA UTILIZAR
METRO !0 8 5 " 4"
CARI#E TOURS 4 9 ! 5 26 "0
AETRA #US ! ! 0 0 0 2 2
ESPINAL 2 " " 2 " !" !5
OTROS ! 0 0 0 ! 2 2
NINGUNO ! 0 " ! ! 6
!6 2" !5 !5 ! 86 !00
PRE$IERE DE LA COMPANIA
PRECIO ! 4 " 4 2 !4 !4
COM$ORT " !! 5 4 "0 "!
SEGURIDAD 6 5 4 ! " !9 20
PUNTUALIDAD 5 9 0 " 2 !9 20
DESTINO " " 0 2 " !! !!
OTROS 2 ! 0 0 ! 4 4
20 "" !2 !4 !8 9 !00
$RECUENCIA 'UE UTILIZAN TRANSPORTE

SEMANAL 0 ! 4 2 " !0 !"
'UINCENAL !2 !! 4 6 40 52
MENSUAL ! 5 ! 6 ! !4 !8
ANNUAL 2 4 " 0 4 !" !
!5 2! !2 !4 !5 !00
LOS DESTINOS 'UE $RECUENTAN

REGION NORTE 5 8 2 5 8 28 ""
REGION ESTE ! 6 !0 6 6 29 "5
REGION SUR 9 !! 0 " ! 24 29
REGION OESTE " 0 0 0 0 " 4
!8 25 !2 !4 !5 84 !00
PORCENTAJE DISPUESTO A CAM#IAR

SI !0 9 9 8 4" 5
NO 5 !! " 6 8 "" 4"
!5 20 !2 !4 !5 6 !00
FORMA DE FIJACION DE PRECIO
SD - STGO STGO-PP SD-PP
METRO 240 !00 25
ESTA#LECIMIENTOS CARI#E 2!0 90 250
ESPINAL !90 0 0
AETRA !5 0 0
P!"#$%! 2&'.75 (5 262.5
NOTA: N( )*+ I,-./0.12*/2(3 1. V.,-*.
L) $#")*$) +!,#*-%). #/ 01# #. ('2 $# .!/ #*-1#/,)$!/ #01%##* #/,# /#3%-%!.
E-TUDIO TECNICO
Localizacin de la planta
-e'*n la encuesta realizada las ciudades claves para eectuar nuestra ruta de via&e son -anto Domin'o"
-antia'o y )uerto )lata.
Las limitantes consideradas para la determinacin de la localizacin de la planta son4 el acceso a los
transportes urbanos" la cercan(a a la metrpolis" avenidas amplias $ue permita el 'iro y maniobras de los
autobuses" ubicacin en puntos residenciales o comerciales y no barriales. Tomando en cuenta estos actores y
con el m#todo de ponderacin encontramos los puntos adecuados para la ubicacin de las estaciones de los
autobuses. Dando como resultado la 56 7ebrero en -anto Domin'o" ,venida 7rancia en -antia'o y la avenida
Tavarez 8usto en )uerto )lanta.
La Terminal principal estar! ubicada en -anto Domin'o la secundaria en -antia'o y la de )uerta )lata
ser! una pe$ue%a sucursal.
LOCALI4ACION OPTIMA DEL PROYECTO
!4 SANTO DOMINGO AVE. J$5
AVE. 2 $E#RERO
24 SANTIAGO
AVE.
$RANCIA
AVE. 2 $E#RERO
"4 PUERTO PLATA AVE. LUIS GINE#RA
AVE. MANOLO TAVAREZ JUSTO
$ACTORES PESO
! CENTRO CIUDAD 0.!5
2 ACCESO A OTROS TRANSPORTE 0."5
" AVENIDA AMPLIAS 0.!0
4 U#ICACION 0.40
NOTA
CENTRO CIUDAD
'UE ESTE CERCA DE LA METROPOLIS DE
CADA CIUDAD.
ACCESO A OTROS TRANSP
'UE ESTE CERCA DE RUTAS DE
CONCHOS& MOTOCONCHOS Y OTROS
AUTO#USES.
AVENIDA AMPLIAS
PARA PERMITIR EL GIRO Y MANIO#RAS DE
LOS AUTO#USES.
U#ICACION
'UE ESTE U#ICADA EN PUNTOS
RESIDENCIALES O COMERCIALES Y NO
#ARRIALES.
FACT.
PES
O CALIFICACION CALIFICACION PONDERADA
SD. SANTIAGO PUERTO PLATA SD. SANTIAGO PUERTO PLATA

JF
5
AVE.
27
FEB.
AVE.
FRANCI
A
AVE.
27
FEB.
AVE.
L.GINEBR
A
AVE.
MT
JUSTO JF5
AVE.
27
FEB.
AVE.
FRANCI
A
AVE.
27
FEB.
AVE.
L.GINEBR
A
AVE.
MT
JUSTO
! 0.!5 9 !0 !0 9 9 !0 !."5 !.50 !.50 !."5 !."5 !.50
2 0."5 !0 !0 9 9 8 9 ".50 ".50 ".!5 ".!5 2.80 ".!5
" 0.!0 !0 !0 9 !0 9 !0 !.00 !.00 0.90 !.00 0.90 !.00
4 0.40 9 !0 !0 !0 !0 !0 ".60 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00
TOTA
L 6.&& (.45 6&.&& (.55 (.5& (.&5 (.65
9reas de la planta
)ara las !reas de la planta se consideraron4
:. 9reas de par$ueos para el espacio de ve+iculo mas maniobra 5.; mt . ; mt" cantidad 5< par$ueos
consideramos esta cantidad para momento pico de clientes mas un porcenta&e de crecimiento en el
uturo.
5. 9rea para par$ueo de autobuses con =.; mts . :; mts re$uerimientos m(nimo de las dimensiones de los
autobuses. Una cantidad de ; asumiendo $ue tenemos = 'ua'uas en constante uncionamiento y 5 en
mantenimiento.
=. 9rea administrativa considerando oicina administrativas de >< m5" espacio para asistente contabilidad y
oicina de venta. -ala de espera 32 m5 estimando una cantidad de =< butacas para pasa&eros y un !rea
disponible para circulacin. ?oleteria :5m5 espacio disponible para 5 ca&eras y espacio para
computadora y material 'astable" ba%os 5 unidades de :5m5. y caeter(a :3m5.
>. 9rea de mantenimiento >=.;< m5 un espacio +!bil para encar'ado de mantenimiento y espacio para
accesorios de mantenimiento.
;. 9rea caseta de planta :5m5 espacio para una planta de ;< @ilos.
3. 9rea de v(as de acceso A2> m5 considerando espacio para maniobra de ve+(culos y utura ampliacin.
TAMAO DE LA PLANTA
,RE, ?,-E- DE C,LCULO
C,NTID,D
,RE,- B15C
,RE, DE ),RDUEO-
E-),CIO DE EEFICULO 1,- 1,NIO?R, 5.; 1T / ; 1T"
C,NTID,D 5< ),RDUEO- CON-IDER,1O- E-T,
C,NTID,D ),R, 1O1ENTO )ICO DE CLIENTE- 1,-
UN )ORCENT,8E DE CRECI1IENTO EN EL 7UTURO. 5;<
,RE, ),RDUEO
,UTO?U-E-
=.; 1T- / :; 1T- REDUERI1IENTO- 1INI1O DE L,-
DI1EN-IONE- LO- ,UTO?U-E-. C,NTID,D ;
,-U1IENDO DUE TENE1O- = GU,GU,- EN
CON-T,NTE 7UNCION,1IENTO H 5 EN
1,NTENI1IENTO. 535.;
,RE,
,D1INI-TR,TIE,-
CON-IDER,NDO O7ICIN, ,D1INI-TR,TIE,- DE ><
15" E-),CIO ),R, ,-I-TENTE CONT,?ILID,D H
O7ICIN, DE EENT,. -,L, DE E-)ER, 32 15
E-TI1,NDO UN, C,NTID,D DE =< ?UT,C,- ),R,
),-,8ERO- H UN ,RE, DI-)ONI?LE ),R,
CIRCUL,CION. ?OLETERI, :515 E-),CIO DI-)ONI?LE
),R, 5 C,8ER,- H E-),CIO ),R, CO1)UT,DOR, H
1,TERI,L G,-T,?LE. ?,IO- 5 UNID,DE- DE :515.
C,7ETERI, :315. :>2
,RE, DE
1,NTENI1IENTO
>=.;< 15 UN E-),CIO F,?IL ),R, ENC,RG,DO DE
1,NTENI1IENTO H E-),CIO ),R, ,CCE-ORIO- DE
1,NTENI1IENTO. >=.;
,RE, C,-ET, DE
)L,NT,
:515 E-),CIO ),R, UN, )L,NT, DE ;< JILO-
:5
,RE, DE EI,- DE
,CCE-O
A2> 15 CON-IDER,NDO E-),CIO ),R, 1,NIO?R, DE
EEFICULO- H 7UTUR, ,1)LI,CION. A2>

TOTAL
1700
Dia'rama de tiempo
Los autobuses est!n pro'ramados para salir cada +ora comenzando desde las 34<<am +asta las A4<<pm.
El dia'rama de tiempo para el lu&o de los autobuses esta dise%ado con una duracin de =< minutos de
actividades en donde 5< minutos est!n considerados para la lle'ada" desmonte y mantenimiento Brecar'ar el
combustible u otrosC" y :< minutos para abordar los pasa&eros y montar el e$uipa&e. La determinacin de
estos tiempos re$uerido se obtuvo con datos de empresas similares.
-eleccin de ,utobuses
Consultamos varios proveedores de airbus en el mercado entre los cuales est!n la 1ercedes ?enz y la
Eolvo pero por las condiciones de tecnolo'(a" acilidad de importacin y de precio se esco'imos la
compa%(a -caniaKComil.
EQUIPOS A COMPRAR
L ,utobuses. -cania 0 Comil
Con :> metros de lar'o y >.<; metros de altura" doble e&e trasero" capacidad de ;2 pasa&eros" tecnolo'(a de
punta para dar una venta&a adicional a la se'uridad" y eiciencia. 1otores eicientes en el consumo de
combustible" de >5< +p" con sistema Opticruise en la transmisin" renos antiblo$ueo" reductor de velocidad
electro ma'n#tico" suspensin neum!tica y otros.
-uplidorM Repuestos y 1antenimiento -cania
L Camin para servicios de mantenimiento.
-uplidorM Repuestos y 1antenimiento )eravia 1otors
L )lanta El#ctrica
-uplidorM Repuestos y 1antenimiento Fonda Cibae%a
L Inmobiliario
Escritorios" sillas" sillas de sala de espera" arc+ivos" etc
-uplidorM Repuestos y 1antenimiento Improicinas
.
L Computadoras" printers" sotNares
-uplidorM Repuestos y 1antenimiento Cecomsa
1ano de obra necesaria4
Esta empresa re$uiere la si'uiente mano de obra" un 'erente 'eneral $ue se encar'ue de la administracin de
las tres estaciones. Este re$uiere dos secretarias una en -anto Domin'o y otra en -antia'o ya $ue son las
terminales principales. ,dem!s de tres contables una en cada terminal para $ue mane&en los asuntos
inancieros. El 'erente se va asistir de un encar'ado de transporte y mantenimiento y un encar'ado de
ventas. El primero mane&ara los si'uientes empleados4
> mec!nicos BEntre los cuales +ay dos t#cnicos y dos ayudantesC
6 c+eres B)ara mane&ar las 3 'ua'uas y un suplenteC
6 asistente BLos asistente de c+eres est!n ba&o el mando de los c+eresC
; maleteros B5 maleteros en -anto Domin'o y -antia'o y uno en )uerto )lataC
= mensa&eros BUno en cada sucursalC
; asistentes de limpieza B5 en -anto Domin'o y -antia'o y uno en )uerto )lataC
El encar'ado de ventas tienes ba&o su mando ; ca&eras
B5 en -anto Domin'o y -antia'o y uno en )uerto )lataC" = recepcionistas $ue traba&an para servicio al
cliente. )or ultimo la vi'ilancia privada $ue consta de = vi'ilantes un en cada terminal.
REQUISITOS LEGALES
L Documentos de imo!t"ci#n
Todas las importaciones necesitan estar acompa%adas de una actura consular
$ue apruebe la transaccin" la cual puede ser obtenida en los consulados de la
Rep*blica Dominicana en el e.tran&ero.
Todos los embar$ues a la Rep*blica de Dominicana Ba pesar del modo del
transporteC deben estar cubiertos por un con&unto e.tra de documentos"
adelantados por el e.portador" para acilitar el mane&o del cambio de divisa
necesaria del ?anco Central. El banco no puede otor'ar el cambio sin estos
documentos a're'ados4
Tres copias del conocimiento de embar$ue no ne'ociable estampada a bordoO
Una copia de la actura consularO
Tres copias de las acturas comercialesO
Una copia del certiicado del se'uro" en caso de ser re$uerido.
Los importadores pueden especiicar el n*mero de copias $ue se re$uiere de cada
uno de estos documento
E-TUDIO ECONO1ICO
GASTOS DE OPERACION
COSTO DE MANO DE OBRA TOTAL MESES ANNUAL
DIRECTOS DE OPERACION CANTIDAD
SUELDO
MENSUAL
SUELDO
MENSUAL
CHO$ERES .00 !5&000.00 !05&000.00 !2.00 !&0!&000.00
MECANICOS
TECNICOS 2.00 !0&000.00 20&000.00 !2.00 "24&000.00
AYUDANTES DE MECANICOS 2.00 6&000.00 !2&000.00 !2.00 !94&400.00
MALETERO 5.00 4&000.00 20&000.00 !2.00 "24&000.00
TOTAL 2754'74&&.&&
INDIRECTOS DE OPERACION
ENCARGADO DE TRANSPORTE Y
MANTENIMIENTO 20&000.00 !2.00 "24&000.00
TOTAL '247&&&.&&
NOTA ESTOS SUELDOS CONSIDERA UN '52 DE CARGA SOCIAL
ENERGIA ELECT
CONSUMO
MINIMO
MENSUAL
LOCAL SANTO DOMINGO 20&000.00
LOCAL SANTIAGO 20&000.00
LOCAL PUERTO PLATA !0&000.00
TOTAL 5&7&&&.&&
CONSUMO DE COMBUSTIBLE POR 5ILOMETRO AUTOBUSES
CANT VIAJE8DIA
CONSUMO
5M8GL
5M8
VIAJE
TOTAL 5M
RECORRIDO
TOTAL
GL85M
9PU.
COMB TOTAL8DIA
AUTO#US SD-ST 2.00 5.00 !0.00 !55.00 5.00 .50 !"0.00 !0&05.00
AUTO#US ST-SD 2.00 5.00 !0.00 !55.00 5.00 .50 !"0.00 !0&05.00
AUTO#US PP-ST-
SD 2.00 6.00 !0.00 2!5.00 !&290.00 !29.00 !"0.00 !6&0.00
TOTAL 67&'676&&.&& '67(2&.&&
CONSUMO DE COMBUSTIBLE POR 5ILOMETRO CAMIONES :'&7&&& 5M;

CANTIDA
D 6 P.U. TOTAL
GAS-OIL: &.&5 GLS85M; < 962&.6&
=96.&' 2.00 RD6 !80&900.00

"6!&800.00

COMBUSTIBLE TOTAL
DIAS 6PU TOTAL
AUTO#USES "65.00 "6&920.00 !"&45&800.00
CAMION "6!&800.00 "6!&800.00
PLANTA ELECTRICA 5&000.00 5&000.00
!"&842&600.00
MANTENIMIENTO
COSTO8MANT. 5M ANUAL
CANT
DE
MANT
RUTINARIO 720&000 5M4
MANTENIMIENTO
AUTO#USES !!2&594.90 !&0"6&600.00 5!.8" 5&8"5&9".8"
MANTENIMIENTO CAMIONES 84&!!5.54 84&!!5.54
TOTAL 57(6(7(&(.'7
DEPRECIACION Y AMORTI4ACION
CONCEPTO VALOR 2 6 2 ' 4 5 VS
MATERIA
PRIMA
7AUTO#USES4 8&"90&68.8! 258 2&09&669.0 2&09&669.0 2&09&669.0 2&09&669.0 0.00 0.00
CAMION !&000&000.00 258 250&000.00 250&000.00 250&000.00 250&000.00 0.00 0.00
PLANTAS
ELECTRICAS 6!8&000.00 88 49&440.00 49&440.00 49&440.00 49&440.00 49&440.00 "0&800.00
C(09:-*1(/*3&
9/2,-./3&
3(;-<*/.3 "60&000.00 258 90&000.00 90&000.00 90&000.00 90&000.00 0.00 0.00
E3=/2-(/2(3&
32>>*3& 32>>*3 1.
3*>* 1. .39./*&
*/=)2?(3 22"&56.9 258 55&89!.99 55&89!.99 55&89!.99 55&89!.99 0.00 0.00
EDI$ICACION 5&000&000.00 58 250&000.00 250&000.00 250&000.00 250&000.00 250&000.00 "&50&000.00
TOTAL 2&9"&00!.0 2&9"&00!.0 2&9"&00!.0 2&9"&00!.0 299&440.00 4&!20&800.00
PRESUPUESTO COSTO OPERACION
CANTIDAD PRECIO TOTAL
ENERGIA ELECT !2.00 50&000.00 600&000.00
AGUA !2.00 "5&000.00 54&000.00
COM#USTI#LE !.00 !"&842&600.00 !"&842&600.00
MANO DE O#RA DIRECTA 2&54"&400.00
MANO DE O#RA
INDIRECTA "24&000.00
MANTENIMIENTO 5&9!9&909."
DEPRECIACION 2&"9&!09.0
TOTAL 2576>67&6(.&7
PRESUPUESTO DE GASTO ADMINISTRATIVOS
SUELDOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD
SUELDO
MENSUAL
ASISTENTE LIMPIEZA ".00 2&500.00 !0&!25.00 !2.00 !2!&500.00
GERENTE GENERAL !.00 50&000.00 6&500.00 !2.00 8!0&000.00
RECEPCIONISTA ".00 8&000.00 "2&400.00 !2.00 "88&800.00
CONTA#ILIDAD ".00 !5&000.00 60&50.00 !2.00 29&000.00
SECRETARIA 2.00 6&500.00 !&550.00 !2.00 2!0&600.00
VIGILANTE ".00 4&000.00 !6&200.00 !2.00 !94&400.00
MENSAJERO ".00 4&000.00 !6&200.00 !2.00 !94&400.00
TOTAL 2764>77&&.&&
NOTA ESTOS SUELDOS CONSIDERA UN '52 DE CARGA SOCIAL
GASTOS DE OFICINA ANUAL
MATERIAL GASTA#LE 480&000.00
UNI$ORME "8&000.00
DEPRECIACION E'UIPOS Y
MO#ILIARIO !45&89!.99
TOTAL 66'7>(6.((
PRESUPUESTO DE GASTO ADMINISTRATIVOS
SUELDOS 2&648&00.00
GASTOS O$ICINA 66"&89!.99
TOTAL '7'6275(6.((
GASTOS DE VENTAS
PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
CANTIDAD
SUELDO
MENSUAL
CAJERA 5.00 6&000.00 "0&000.00 !2.00 486&000.00
GERENTE DE VENTAS !.00 20&000.00 20&000.00 !2.00 "24&000.00
GASTOS DE O$ICINA 40&000.00 !2.00 648&000.00
TOTAL 67(6>7'&&.&&
NOTA ESTOS SUELDOS CONSIDERA UN '52 DE CARGA SOCIAL
COSTO TOTAL DE OPERACION
PRESUPUESTO COSTO OPERACION 25&68!&0!9.0
PRESUPUESTO DE GASTO
ADMINISTRATIVOS "&"!2&59!.99
PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS !&968&"00.00
TOTAL '&7(667(66.&6
INVERSION INICIAL
ACTIVOS FIJOS OPERACION
AUTO#USES 6.00 8&"90&68.8! 50&"44&02.88
CAMION 2.00 8"8&000.00 !&66&000.00
PLANTAS ELECTRICAS 2.00 "09&000.00 6!8&000.00
TOTAL 5276'>7&72.>>

DESGLOSE COSTO AUTOBUSES :TASA DEL DOLAR 9''.(&;
CANTIDAD PU TOTAL
AUTO#USES !.00 4&!0&828.!5 4&!0&828.!5
GRAVAMEN !.00 "9&!"6. "9&!"6.
SELECTIVO !.00 !&54!&"!5.5 !&54!&"!5.5
IT#IS !.00 5"&"2.50 5"&"2.50
PLACAS%MAR#ETES%SERVICIOS !.00 805&665.64 805&665.64
SEGURO !.00 200&000.00 200&000.00
TOTAL >7'(&767>.>6

DESGLOSE COSTO CAMIONES
CANTIDAD PU TOTAL
CAMION !.00 800&000.00 800&000.00
SEGUROS !.00 "8&000.00 "8&000.00
TOTAL >'>7&&&.&&


ACTIVO FIJOS DE OFICINA Y VENTAS
CONCEPTO CANT. PU TOTAL
OFICINA DEL GERENTE GENERAL
E3=/2-(/2( L., "820 1. "9@A9@ !.00 "2&58.62 "2&58.62
S2>>*3 9*/* ?232-*3 ., 92.> =/.0* 2.00 6&896.55 !"&9".!0
S(;* 9*/* :,* 9./3(,* 0*//(, % C/.0* !.00 8&!89.65 8&!89.65
S(;* 9*/* -/.3 9./3(,* 0*//(, % C/.0* !.00 !"&662.0 !"&662.0
S2>>(, 3.02-.B.=:-2?( ,.C/( !.00 4&224.!4 4&224.!4
A/=)2?( !.00 &850.00 &850.00
C*>=:>*1(/* S)*/9 1. 1(=. 12C2-(3 !.00 2&!55.!6 2&!55.!6
OFICINAS EN GENERAL
E3=/2-(/2( L' !2" 1. 28@A48@ 9.00 2&80!.2 25&2!5.48
S2>>(, 3.02-.B.=:-2?( D>*,=( 9.00 "&!0".45 2&9"!.05
S2>>*3 9*/* ?232-* !8.00 !&6!2.0 29&0!.26
A/=)2?( 1. 1(3 C*?.-*3 1. 8E@ A !!@ 9.00 4&"5.00 "9&"5.00
C*>=:>*1(/* S)*/9 1. 1(=. 12C2-(3 9.00 2&!55.!6 !9&"96.44
TOTAL 22'7567.(7
ACTIVO FIJOS DE OFICINA Y VENTAS
CONCEPTO PU
C(09:-*1(/*3& 9/2,-./3& 3(;-<*/.3 "60&000.00
E3=/2-(/2(3& 32>>*3& 32>>*3 1. 3*>* 1. .39./*&
*/=)2?(3 22"&56.9
TOTAL 5>'7567.(7
COSTO TOTAL DE TERRENO Y OBRA CIVIL
TERRENO 24&500&000.00
EDI$ICACION 5&000&000.00
SEGUROS Y $IANZAS 48 200&000.00

TOTAL 2(75&&7&&&.&&
INVERSION TOTAL
E'UIPOS DE OPERACION 52&6"8&02.88
ACTIVO $IJOS DE O$ICINA Y VENTAS 58"&56.9
COSTO TOTAL DE TERRENO Y O#RA CIVIL 29&500&000.00
TOTAL >27726764&.>5
FINANCIAMIENTO
INVERSIONISTA VALOR 2
INVERSIONISTA PRIVADO "0&0!&56.9 0."
#ANCO 7 VALOR DE
AUTO#USES Y CAMIONES A
UN !".958 INTERES ANNUAL 52&020&02.88 0.6"
TOTAL >27726764&.>5
INVERSIONISTAS F "08
INSTITUCION $INANCIERA 7!4F !".958
ACCIONISTAS 2APORTACION TMAR PONDERACION
INVERSIONISTAS 0." 0."0 0.!!
#ANCO 7!4 0.6" 0.!4 0.09
TMAR MI?TA &.2'
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION PRESTAMO INSTITUCION FINANCIERA :6;
A@O INTERES ANUALIDAD
PAGO A
CAPITAL
DEUDA
DESPUES DE
PAGO
0 52&020&02.88
! &256&800.! !5&!"4&"86.56 &8&586.40 44&!42&486.48
2 6&!5&86.86 !5&!"4&"86.56 8&96&509.0 "5&!65&96.8
" 4&905&65".6 !5&!"4&"86.56 !0&228&"2.80 24&9"&24".98
4 "&48&45.54 !5&!"4&"86.56 !!&655&64!.0" !"&28!&602.95
5 !&852&8".6! !5&!"4&"86.56 !"&28!&602.95 0.00
TOMAREMOS PRESTADO 652&020&02.88 A UNA TASA $INANCIERA DE UN !".958 ANNUAL
AF 52&020&02.88
G.!"957!.!"954H5I F 6"&998&"4." !5&!"4&"86.56
G 7!.!"954H5-! I
DETERMINACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVOS CIRCULANTE
VALORES E INVERSIONES
SUELDO DE UN MES 52&!5.00
COM#USTI#LE DE UN MES !&!5"&550.00
IMPREVISTOS 92&029.55
TOTAL 274727754.55

CAPITAL DE TRABAJO
INVENTARIO 80&000.00
VALORES E INVERSIONES 2&42&54.55
PASIVO CIRCULANTE !&02!&!0!.82
TOTAL '757'7>56.'7
PUNTO DE EAUILIBRIO
COSTOS $IJOS 58!&65.00
COSTOS VARIA#LES !&26&85.8
PUNTO DE E'UILI#RIO !&9"9&586.!0
CANTIDAD DE PASAJEROS AL
MES !0&"2.!2
DETERMINACION DE LOS INGRESOS
DETERMINACION DE LOS INGRESOS
R1,)/
N!.
+)/)B#!/ P#-%! I*C#/!
C)*,%$)$
$# 3%)B#/
I*C#/! ,!,).
$%)%!
S*,-( D(02,C(-S*,-2*C( "4.80 2!0.00 &"08.00 20.00 !46&!60.00
S*,-2*C( -P:./-( P>*-* 29.00 95.00 2&55.00 6.00 !6&5"0.00
S*,-( D(02,C(-P:./-( !.40 255.00 4&4".00 6.00 26&622.00
P>*-*
T!,). 6>(7'62.&& 12*/2(
T!,). 6(7&(>7>>&.&& *,:*>
ESTADO DE RESULTADO PRO-FORMA
INGRESOS 6(7&(>7>>&.&&

GASTOS DE OPERACION 2576>67&6(.&7
UTILIDAD MARGINAL 4'74677>6&.('

GASTOS DE ADMINISTRACION '7'6275(6.((
GASTOS DE VENTA 67(6>7'&&.&&
GASTOS DE FINANCIAMIENTO 772567>&&.67
GASTO TOTAL 6275'776(2.66

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO '&7>>&766>.77
IMPUESTO 252 7772&7&42.6(
UTILIDAD NETA 2'766&7626.5>
PAGO DE CAPITAL 77>7775>6.4&
FLUJO NETO DE EFECTIVO 6572>2754&.6>
ESTADO DE CAPITAL CONTABLE
CAPITAL AL INICIO '&77&67567.(7
UTILIDAD RETENIDA 2'766&7626.5>
CAPITAL CONTABLE
INVERSIONISTAS 5'7>6676(4.55
BALANCE GENERAL
ACTIVOS CIRCULANTES PASIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO !2&29&85.6"
VALORES E INVERSIONES 2&42&54.55 DOCUMENTO POR PAGAR
INVENTARIO 80&000.00
SUB-TOTAL 6572>2754&.6> PASIVO A LARGO PLA4O 52&020&02.88

ACTIVOS FIJOS
E'UIPOS DE OPERACION 52&6"8&02.88 CAPITAL
E'UIPOS DE O$ICINA Y VENTAS 58"&56.9 UTILIDAD RETENIDA !5&282&540.!8
TERRENOS Y O#RA CIVIL 29&500&000.00 CAPITAL CONTA#LE INICIAL "0&0!&56.9
SUB-TOTAL >27726764&.>5

TOTAL DE ACTIVOS (>7&&476>6.&' TOTAL PASIVOS D CAPITAL (>7&&476>6.&'
EE,LU,CION ECONO1IC,
SIN INFLACION7 CON FINANCIAMIENTO Y CON PRODUCCION VARIABLE
ESTADO DE RESULTADO PRO-FORMA
6.&& 2.&& '.&& 4.&& 5.&&
INGRESOS 6(7&(>7>>&.&&
6(7&(>7>>&.&
&
6(7&(>7>>&.&
&
6(7&(>7>>&.&
& 6(7&(>7>>&.&&

GASTOS DE
OPERACION 2576>67&6(.&7
2576>67&6(.&
7
2576>67&6(.&
7
2576>67&6(.&
7 2576>67&6(.&7
UTILIDAD MARGINAL 4'74677>6&.('
4'74677>6&.(
'
4'74677>6&.(
'
4'74677>6&.(
' 4'74677>6&.('

GASTOS DE
ADMINISTRACION '7'6275(6.(( '7'6275(6.(( '7'6275(6.(( '7'6275(6.(( '7'6275(6.((
GASTOS DE VENTA 67(6>7'&&.&& 67(6>7'&&.&& 67(6>7'&&.&& 67(6>7'&&.&& 67(6>7'&&.&&
GASTOS FINANCIEROS 772567>&&.67 676577>76.>6 47(&5765'.76 '747>7745.54 67>5277>'.66


UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO '&7>>&766>.77
'67(7(7&(2.&
7
''72'67'65.6
>
'4765>722'.4
& '672>476>5.''
IMPUESTO 252 &.&& 77((4777'.&2 >7'&77>2>.7( >76647555.>5 (7&767&46.''
UTILIDAD NETA '&7>>&766>.77
2'7(>47'6(.&
6
247(2'74>6.'
>
257(('7667.5
5 27726'76'>.((
PAGO DE CAPITAL 77>7775>6.4& >7(7675&(.7&
6&722>77'2.>
&
6676557646.&
' 6'72>676&2.(5
FNE 2'7&&275>2.'7
657&&77>&(.'
6
6476(4775'.5
>
647''>7&26.5
2 6'7('675'6.&4
VPN Y TIR SIN INFLACION7 CON FINANCIAMIENTO Y CON PRODUCCION VARIABLE
2"&002&582." !5&00&809."6 !4&694&5".58 !4&""8&026.52 !"&9"!&5"6.04 J 26&0!0&0"6.44


! 2 " 4 5


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E- P ;5"<5<"<65.22Q<.;P53"<:<"<=3.>>
T1,RP <.5=
E)N P
K=<"6<:";36.A6R5="<<5";25.=6R:;"<<6"2<A.=3R:>"3A>"6;=.;2R:>"==2"<53.;5R:="A=:";=3.<>R53"<:<"<=3.>>
B:R.5=CS: B:R.5=CS5 B:R.5=CS= B:R.5=CS> B:R.5=CS;
E)N P 53"536"22<.2;
TIRP <.=5; ==T =A"A>:";65.>2
CONCLUSIONES
L La inversin presenta una rentabilidad econmica aceptable" ya $ue el E)N es positivo y la TIR
obtenida es muc+o mayor $ue la T1,R.
L ,l se'undo a%o de nuestra evaluacin ya +emos i'ualado la cantidad inicial invertida por los accionistas"
lo $ue es un indicativo de lo atractivo $ue es nuestro proyecto.
L Es importante recalcar $ue nuestros lu&os de eectivo pueden ser aun mayores" ya $ue para ines de
c!lculo estamos penalizando nuestros in'resos con una produccin inerior a la capacidad real $ue
nuestros ve+(culos pueden dar.
L Nuestros accionistas pueden utilizar un porcenta&e de las 'anancias para una reparticin de utilidades" y
el restante para inversiones diversas o para un pa'o acelerado de la deuda.
L Es importante $ue nuestros inversionistas sepan $ue con el dinero invertido en terreno y obra civil y las
'anancias obtenidas" es lo suiciente para pensar en un crecimiento uturo sustentado en los si'uientes
servicios4
K )acK/press
K Ta.iK/press
K TourK/press
K 1ayor cobertura a nivel nacional