Estados financieros combinados

Hernando Bermdez Gmez

Introduccin
Obligacin de consolidar
En Colombia, mediante la Ley nmero 222 de 1995, se elevaron al rango de ley varias
normas de contabilidad otrora contenidas en instrmentos de car!cter reglamentario, como
"or e#em"lo el $ecreto reglamentario nmero 2%&9 de 199'
1
(
Entre las normas reglamentarias )e se convirtieron en leyes se encentra a)*lla )e
ordena la elaboracin de estados +inancieros consolidados(
En dic,a ley se lee-
./01( '5(2Estados +inancieros consolidados( La matriz o controlante, adem!s de "re"arar y
"resentar estados +inancieros de "ro"sito general individales, deben "re"arar y di+ndir
estados +inancieros de "ro"sito general consolidados, )e "resenten la sitacin +inanciera, los
resltados de las o"eraciones, los cambios en el "atrimonio, as3 como los +l#os de e+ectivo de
la matriz o controlante y ss sbordinados o dominados, como si +esen los de n solo ente(
Los estados +inancieros de "ro"sito general consolidados deben ser sometidos a consideracin
de )ien sea com"etente, "ara s a"robacin o im"robacin(
Las inversiones en sbordinadas deben contabilizarse en los libros de la matriz o controlante
"or el m*todo de "artici"acin "atrimonial(4
La obligacin de consolidar los estados +inancieros tambi*n se contem"l en la Ley nmero
195 de 1995, )e en s "arte "ertinente dice-
./01( &5(2$e con+ormidad con la reglamentacin )e al e+ecto e6"ida el Gobierno 7acional,
todas las "ersonas #r3dicas y las "ersonas natrales )e cm"lan los re)isitos se8alados en el
reglamento, deber!n llevar contabilidad, de acerdo con los "rinci"ios generalmente ace"tados(
Habr! obligacin de consolidar los estados +inancieros "or "arte de los entes ba#o control(
Cando se cm"lan los re)isitos, los estados +inancieros b!sicos y los estados +inancieros
consolidados deber!n ser sometidos a na aditor3a +inanciera(
El gobierno "odr! e6"edir normas con el ob#eto de )e tal aditor3a contribya a detectar y
revelar sitaciones )e constityan "r!cticas violatorias de las dis"osiciones o "rinci"ios a )e
se re+iere la "resente ley(4
1
9na e6"licacin sobre este nevo r*gimen "ede verse en Estados Financieros :Primera versin; 0e+orma
al Cdigo de Comercio y otros temas( Colegio de /bogados de <edell3n, C!mara de Comercio de <edell3n,
Biblioteca =r3dica $i>e, "rimera edicin, <edell3n 199%( ?!ginas 221 a 2@1( :Segunda versin;( 0evista
/s+aco", a8o 1, nmero 2, diciembre de 1995( ?!ginas 2A a 11@( B*ase tambi*n en Bniversitas, ?onti+icia
9niversidad =averiana Cacltad de Ciencias =r3dicas, nmero @9, diciembre de 1995( ?!ginas 15A a 1%9(
:Tercera versin; 0evista Contadr3a 9niversidad de /ntio)ia( 7mero 2@, marzo de 199%( ?!ginas 1A a
1&9( B*ase tambi*n en La re+orma al Cdigo de Comercio Ley 222 de 1995, "blicacin de la C!mara de
Comercio de Bogot! y el Colegio de /bogados Comercialistas, Bogot! 199%, "!ginas 2@5 a &&&(
1
E6iste na "e)e8a di+erencia gramatical entre el art3clo '5 de la Ley nmero 222 de 1995
y el art3clo &5 de la Ley nmero 195 de 1995(
<ientras el "rimero im"one la obligacin de "re"arar estados +inancieros consolidados a la
entidad )e tenga el car!cter de matriz o controlante, el segndo tiliza na e6"resin bien
insal, se8alando )e esa obligacin ser! .por parte4 de los entes ba#o control(
/s3 las cosas, "ede decirse )e en Colombia la obligacin de consolidar recae tanto en la
matriz como en las entidades controladas(
Situaciones que originan el control
La ley nmero 222 de 1995 conserv el criterio segn el cal, adem!s de la "artici"acin en
el ca"ital, e6isten di+erentes maneras o +ormas de tener control sobre otras entidades, como,
"or e#em"lo, el dominio de los rganos de direccin o administracin(
Las circnstancias )e originan el control enmeradas en la ley no tienen n car!cter
ta6ativo( ?ara el legislador lo )e im"orta es el e+ecto, es decir, )e el .:(((; poder de
decisin se encuentre sometido a la voluntad de otra u otras personas :(((;4
2
Esta "lralidad de las casas del control debe ser es"ecialmente tenida en centa al
adentrarse en la literatra contable, la cal, originalmente, +e concebida "ara ilstrar cmo
consolidar .entidades mayormente controladas4 mediante la "artici"acin en el ca"ital(
/+ortnadamente la literatra actal ya admite casas de control distintas de la
"artici"acin en el "atrimonio de la sbordinada(
El control conjunto o compartido
Di bien la ado"cin de n criterio material y no +ormal sobre las circnstancias generadoras
del control no revisti mc,a novedad, si la tvo la consagracin del conce"to de .control
conjunto o compartido4(
1iem"o atr!s la doctrina del derec,o de sociedades se ,ab3a oc"ado de la llamada .filial
comn4( ?or s "arte, el sistema contable internacional, en noviembre de 1995, se ,ab3a
engrosado con la 7orma Enternacional de Contabilidad nmero '1, Informacin financiera
sobre los intereses en negocios conjuntos.
El conce"to de control con#nto o com"artido admite )e el dominio de otra otras
em"resas "ede corres"onder no slo a na "ersona, sino a n con#nto de "ersonas( Esta
,i"tesis tam"oco estaba contem"lada en la literatra contable original, )e se oc"aba
slo del a,ora denominado control exclusivo, es decir, del e#ercido "or n slo controlante
o matriz(
Los mtodos de contabilizacin de las inversiones en otras empresas
2
B*ase art3clo 2% de la Ley nmero 222 de 1995, )e modi+ic el art3clo 2%5 del Cdigo de Comercio(
2
El control con#nto dio cabida al denominado m*todo de integracin proporcional )e se
distinge del m*todo de integracin global )e se tiliza en los casos de control e6clsivo(
/,ora bien- tanto los m*todos de integracin global y "ro"orcional, )e se san al "re"arar
estados +inancieros consolidados "or "arte del o los controlantes y el m*todo de
participacin patrimonial, )e se tiliza "or tales "re"aradores al elaborar ss estados
+inancieros individales, tienen "or +in reglar la manera como se incor"oran los estados
+inancieros de las sbordinadas en los estados +inancieros de la matriz o controlante(
Estados financieros de un grupo de empresas sometidas a
control conjunto
Obligacin de consolidar intergrupo
La D"erintendencia Bancaria ,a conclido )e es obligatorio "resentar estados +inancieros
consolidados de n gr"o de em"resas sometidas a control con#nto(
/s3, en el nmeral 2 del ca"3tlo F de la Circlar B!sica Contable nmero 155 de 1995,
emitida "or la D"erintendencia Bancaria, dis"so-
.c; Egalmente consolidar!n las institciones +inancieras cyo control sea e#ercido "or na o
varias "ersonas natrales o #r3dicas de cal)ier natraleza, bien sea directamente o "or
intermedio o con el concrso de entidades vincladas entre s3 vigiladas o no "or esta
D"erintendencia, en las cales estas "osean con#nta o se"aradamente el 55G m!s del ca"ital
o con+igre la mayor3a m3nima "ara la toma de decisiones o e#erzan in+lencia dominante en la
direccin o toma de decisiones de la entidad(
En estos casos las entidades vigiladas deber!n consolidar ss estados +inancieros intergr"o,
sigiendo "ara el e+ecto las normas contables a"licables a la combinacin de estados
+inancieros( ?ara ello, la combinacin se "resentar! sobre la misma base de la consolidacin de
estados +inancieros "ara el Dector Cinanciero o /segrador, "rocediendo a smar al
consolidado las ci+ras de los estados +inancieros de las entidades a combinar( En estos casos se
reconoce, a t3tlo de inter*s minoritario, la "artici"acin )e no corres"onda al gr"o
econmico en la combinada(
?revia la combinacin, las institciones )e sean matrices de otras Entidades Cinancieras o
/segradoras deber!n consolidar ss estados +inancieros con las entidades sbordinadas(
En estos casos la consolidacin la deber! adelantar el establecimiento )e sea elegido como
matriz "or el ente o el con#nto de entes controladores(
/dicionalmente, todas las o"eraciones rec3"rocas celebradas entre las entidades )e se est!n
consolidando y combinando se deben eliminar, inde"endientemente de )e el control se
e+ect* a trav*s de na entidad vigilada o no "or esta D"erintendencia(

Egalmente es del caso "recisar )e tan slo se inclir!n en el consolidado las entidades
vigiladas "or esta D"erintendencia(4
/dvi*rtase )e este caso es di+erente de a)*l en el cal se est! reglando cmo inclir en
los estados +inancieros de na matriz o controlante los estados +inancieros de ss
3
sbordinadas( /)3 no se est! en +rente de na incor"oracin de ci+ras sino de la
"resentacin con#nta de centas "or "arte de n gr"o de em"resas(
9na de las consecencias de )e no e6ista .na4 matriz, es "recisamente )e .:(((; la
consolidacin la deber adelantar el establecimiento que sea elegido como matri por el
ente o el conjunto de entes controladores :(((;4 Hse resaltaH
9na cosa es elaborar n estado +inanciero consolidado de la matriz y otra elaborar n
combinado de un grupo(
El mtodo de combinacin
Las normas b!sicas contables del derec,o colombiano, es decir, la Ley nmero 222 de 1995
y el $ecreto reglamentario nmero 2%&9 de 199', no se re+ieren al m*todo de combinacin
tambi*n llamado de +sin o nin de intereses(
En las 7ormas Enternacionales de Contabilidad el m*todo de combinacin se menciona al
reglar las !ombinaciones de negocios :7EC 22;
'
(
IJHLE0 de+ine
&
-
.estado financiero combinado :combined financial statement" Estado +inanciero en el cal el
activo y el "asivo o los ingresos y los gastos de n gr"o de com"a83as relacionadas otras
entidades, se ,an smado en con#nto "ara mostrar s "osicin +inanciera o los resltados de
ss o"eraciones, como si se tratara de na sola nidad de negociosK n estado financiero
consolidado o estado financiero de grupo
/nte la +alta de reglacin legal sobre el m*todo de combinacin, inclimos a continacin
la "arte "ertinente de la 7EC 22-
.:(((; 9ni+icacin de intereses
Contabilizacin de las ni+icaciones de intereses
77. Las unificaciones de intereses deben ser tratadas contablemente utilizando el
mtodo de unificacin de intereses, tal como se describe en los prrafos 78, 79 y 82.
78. Al aplicar el mtodo de unificacin de intereses, las partidas de los estados
financieros de las empresas combinadas, tanto para el periodo en el ue se !erifica la
unificacin, como para la informacin comparati!a de otros periodos anteriores, deben ser
incluidos en los estados financieros de la nue!a empresa combinada como si la unificacin
se "ubiera producido al principio del primer periodo al ue correspondan las cifras
presentadas. Los estados financieros de una empresa combinada no deben incorporarse a los
de la unificacin de intereses de la ue sta forme parte, si la fec"a de la unificacin
correspondiente a sta es posterior a la del balance de situacin general ms reciente ue se
incluya en los estados financieros presentados.
'
1rat!ndose de Combinacin de negocios, la 7EC 22 distinge entre .adquisicin4 y .unin de intereses4,
estableciendo m*todos distintos de contabilizacin "ara cada caso( ?ero debe advertirse )e la reglacin
contable mndial tiende a eliminar la nin de intereses(
&
E0EC L( IJHLE0( #iccionario para contadores( 9nin 1i"ogr!+ica Editorial His"ano H /mericana, D(/( de
C(B(, <*6ico, 19@2, "!gina 2'@(
4
79. #ualuier diferencia entre el importe registrado por las acciones o participaciones
emitidas, ms cualuier contraprestacin adicional en forma de efecti!o u otros acti!os, y el
importe registrado como acciones o participaciones aduiridas, debe ser lle!ada directamente
a las cuentas del patrimonio neto.
@5( La caracter3stica esencial de la ni+icacin de intereses es )e no ,a tenido lgar na
ad)isicin, y )e se ,a "rodcido na continacin en la "artici"acin mta en los riesgos y
bene+icios )e e6ist3an antes de la combinacin de em"resas( /l tilizar el m*todo de la
ni+icacin de intereses, se reconocer! esto contabilizando la combinacin de em"resas como si
las entidades estviesen +ncionando "or se"arado, como antes de la ni+icacin, "ero a,ora
administradas y "ose3das con#ntamente( $e acerdo con lo anterior, se "racticar!n slo
cambios m3nimos al "roceder a la sma de los estados +inancieros individales(
@1( ?esto )e la ni+icacin de intereses da lgar a na nica entidad combinada, *sta
,abr! de ado"tar n slo con#nto de "rinci"ios y "ol3ticas contables( ?or tanto, la entidad
combinada reconocer! los activos, "asivos y "atrimonio neto de las entidades combinadas,
segn ss valores en libros en los estados individales, a#st!ndolos nicamente como resltado
de con+ormar las "ol3ticas contables segidas "or las em"resas combinadas, )e ,an de ser
a"licadas a todos los "eriodos de los )e se "resente in+ormacin( 7o ,ay lgar, en este caso,
"ara el reconocimiento de na evental "lsval3a o minsval3a com"rada( $e +orma similar, al
"re"arar los estados +inancieros de la entidad combinada, se "roceder! a eliminar todas las
transacciones entre las em"resas )e se combinan, ,ayan ocrrido *stas antes o des"*s de la
ni+icacin(
82. Los gastos incurridos, en relacin con la unificacin de intereses, deben ser
reconocidos como gastos del periodo en ue "ayan tenido lugar.
@'( Entre los gastos realizados "ara llevar a cabo la ni+icacin se encentran los de
registro, los de sministro de in+ormacin a los accionistas, los ,onorarios de asesores y
consltores, as3 como los salarios y otros gastos relacionados con los servicios "restados "or
em"leados )e ,an tomado "arte en las o"eraciones )e s"one la combinacin de negocios(
1ambi*n se inclir!n los eventales costos o "*rdidas incrridas al combinar las actividades de
las entidades )e +ncionaban "reviamente "or se"arado( :(((;4
Las di+erencias en el tratamiento de los diversos elementos )e con+orman los estados
+inancieros )e e6isten entre el m*todo de ad)isicin y el m*todo de combinacin, se
deben a )e sbyace na ,i"tesis distinta- cando la matriz consolida, mestra lo )e
"asar3a si las sbordinadas desa"arecieran, caso en el cal los recrsos, activos y "asivos,
+lir3an ,acia ella
5
( En el caso de la combinacin o +sin de intereses de n gr"o de
em"resas, se est! mostrando en +orma con#nta na serie de activos y "asivos )e no +lir!n
entre ellas(
Sobre el Revisor fiscal
<ientras la matriz )e consolida tiene n revisor +iscal, el gr"o )e se combina no tiene
n revisor +iscal(
/n)e los controlantes con#ntos de n gr"o eli$an, entre las entidades )e lo integran,
na .matriz4, el revisor +iscal de la entidad )e as3 ser3a escogida 7J lo es de las dem!s
entidades(
5
En mc,as legislaciones "odr3an +lir solo el saldo neto lego de li)idar activos y "asivos(
5
<ientras los cambios en los recrsos de las sbordinadas son in+ormados y se re+le#an
continamente en la matriz, los cambios de cada na de las em"resas )e con+orman n
gr"o 7J se re+le#an necesariamente en las otras(
<ientras la matriz domina las sbordinadas, las entidades )e con+orman n gr"o est!n
sim"lemente relacionadas(
$e lo anterior reslta )e el revisor +iscal de na matriz al aditar las ci+ras de *sta cbre el
e+ecto )e en ella tienen las ci+ras de ss sbordinadas( En cambio, en el gr"o de em"resas
el revisor +iscal de la entidad elegida como .matriz4 no est! aditando las ci+ras de las otras
entidades del gr"o, "esto )e no +lyen ,acia la entidad circnstancialmente Had ,ocH
elegida como matriz(
Los estados +inancieros de n gr"o 7J son estados, ni individales ni consolidados, de la
entidad elegida como .matriz4(
$esde na "ers"ectiva contractal, )e es "ertinente "or)e el revisor +iscal se ne a la
res"ectiva entidad mediante n contrato, las +nciones del revisor +iscal est!n limitadas a la
entidad "ara la cal se le nombr y no reslta de acerdo con el $erec,o )e "or n acto
nilateral de los controlantes se "retenda adicionarle el deber de dictaminar las centas de
n ente contable )e es di+erente de a)el de a)el con el cal contrat(
Cinalmente, advi*rtase )e la revisor3a +iscal tiene en Colombia asignadas n con#nto de
acciones )e e6ceden la aditor3a +inanciera, con#nto )e "or estar "revisto en la ley se
"resme conocido "or todos( 0eslta totalmente ina"ro"iado )e el revisor +iscal de na
entidad )e con+orma n gr"o, entidad elegida circnstancialmente como .matriz4, adzca
la calidad de revisor +iscal de n gr"o, calidad )e no tiene, ,aciendo "ensar a los sarios
de los estados +inancieros combinados )e ,a e#ercido sobre el gr"o las +nciones )e se
endilgan a tal institcin(
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