El anlisis costo, volumen, utilidad es una poderosa
herramienta para la planeacin y la toma de decisiones, por cuanto se pone de relieve la interrelacin de los costos, la cantidad vendida, y el precio. Para este anlisis consideramos al costo en el sentido general como todas las erogaciones o desembolsos necesarios en el negocio, particularmente a aquellas que aparecen en el Estado de Perdidas y Ganancias, es decir el costos de los productos vendidos (Costo de ventas), los gastos de ventas, los gastos de administracin , los gastos financieros y los impuestos sobre la renta. 1 Eco. Ral Balden Dvalos PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES Consiste en determinar el volumen de ventas necesario para no perder ni ganar , o sea quedar en equilibrio con utilidad cero. Cul clase o etapa de utilidad? Para este anlisis, normalmente se trabaja con la utilidad operativa , o sea la utilidad antes de intereses, impuestos y otros gastos e ingresos no pertenecientes a la operacin bsica del negocio. Existen dos enfoques que se utilizan frecuentemente para este propsito: Enfoque de la utilidad de operacin Enfoque del margen de contribucin
2 Eco. Ral Balden Dvalos ENFOQUE DE LA UTILIDAD EN OPERACIN Este enfoque concentra su atencin en el Estado de Perdidas y Ganancias como una herramienta til en la organizacin de los costos de la empresa en sus componentes fijos y variables Utilidad de operacin= Ingresos por ventas-Costos variables-Costos fijos La utilidad de operacin incluye tan solo los ingresos y los costos provenientes de las operaciones normales. Se utilizara el termino utilidad neta para referirnos a la utilidad de operacin menos los impuestos 3 Eco. Ral Balden Dvalos Una vez que se tiene una medida de las unidades vendidas , podemos ampliar la ecuacin, as: Utilidad de operacin = (precio x numero de unidades)-(costo variable x unidad)-costos fijos totales Supongamos que se le pregunta cuantas unidades deber vender con la finalidad de alcanzar el punto de equilibrio u obtener una utilidad cero. Se puede responder estableciendo la utilidad de operacin como igual acero y ms adelante resolviendo la ecuacin de la utilidad en operacin por el numero de unidades
4 Eco. Ral Balden Dvalos La empresa ALIMENTOS UTE fabrica una variedad de embutidos. La planta Occidental esta dedicada a la produccin de salami cervecero. Para el ao prximo el contralor ha preparado el siguiente estado de perdidas y ganancias proyectado:
Vemos que para ALIMENTOS UTE , el precio de venta es de $40 por unidad y el costo variable es de $24($1.740.000/72.500u), los costos fijos son de $800.000. En el punto de equilibrio, la ecuacin de la utilidad en operacin tomara la siguiente forma: Ventas (72.500*$40) 2.900.000,00 Menos: Costos variables 1.740.000,00 Margen de contribucin 1.160.000,00 Menos: Costos fijos 800.000,00 Utilidad en operacin 360.000,00 5 Eco. Ral Balden Dvalos 0=($40 x unidad)-($24 x unidad)-$800.000 $16 x unidad= $800.000 Unidades=50.000 Por lo tanto ALIMENTOS UTE deber vender 50.000 unidades para cubrir la totalidad de los costos fijos y costos variables. Una buena forma de comprobar esta repuesta es formulando un estado de resultados basado en 50.000 unidades vendidas.
En este enfoque se reconoce que en el punto de equilibrio, el margen de contribucin total es igual a los costos fijos. Tambin el margen de contribucin es igual al ingreso por ventas menos los costos variables totales. Si se sustituye el margen de contribucin unitario, por el precio menos el costo variable unitario, en la ecuacin de la utilidad en operacin y se determina el numero de unidades, se obtiene la siguiente expresin del punto de equilibrio. Punto equilibrio en unidades=Costos fijos/Margen de contribucin unitario. Entonces, Punto equilibrio en unidades = $800.000 / ($40 -$24) 50.000 unidades.
7 Eco. Ral Balden Dvalos METAS DE UTILIDADES El anlisis CVU proporciona una forma de determinar la cantidad de unidades que debe venderse para obtener una meta de ingresos en particular. La meta de utilidad de operacin se puede expresar como un monto en dinero o como un porcentaje del ingreso por ventas
META DE INGRESOS COMO UN MONTO DE DINERO. Supongamos que ALIMENTOS UTE desea obtener una utilidad de operacin de $424.000Cuntos salamis deber venderse para obtener ese resultado?
Enfoque de la utilidad en operacin $424.000=($40 x unidad)-($24 x unidad)-$800.000 $1.224.000=$16 x unidad Unidades=$1.224.000/$16 Unidades=76.500
8 Eco. Ral Balden Dvalos
El siguiente estado de resultados verifica este dato.
Como se acaba de demostrar la empresa debe vender 76.500 salamis o 26.500 ms que el volumen en el punto de equilibrio de 50.000 unidades, para obtener $424.000 .
Tambin podemos multiplicar el margen de contribucin unitario por los 26.500 salamis.
Utilidad = 26.500 * $16 Utilidad = $424.000
Ventas (76.500 unidades *$40) 3.060.000,00 Menos: Costos variables 1.836.000,00 Margen de contribucin 1.224.000,00 Menos: Costos fijos 800.000,00 Utilidad antes de impuestos 424.000,00 9 Eco. Ral Balden Dvalos La meta del ingreso como porcentaje del ingreso por ventas. Supongamos que se desea conocer el nmero de salamis que deben venderse para obtener una utilidad igual al 15% del ingreso por ventas.
En el caso de 80.000 salamis, el ingreso total es de $3.200.000 = ($40 * 80.000)
Si se venden 80.000 unidades, entonces se venden 30.000 unidades por encima del punto de equilibrio. Por lo tanto la utilidad antes de impuestos es de $480.000 = (30.000*$16), lo cual es el 15% de las ventas ($480.000/$3.200.00)
10 Eco. Ral Balden Dvalos METAS DE UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
Recordemos que la utilidad neta es la utilidad de operacin menos los impuestos.
Por lo tanto, para utilizar cualquier enfoque, la meta de utilidades despus de impuestos debe convertirse primero en un objetivo de utilidades antes de impuestos. Entonces:
Utilidad neta=Utilidad en operacin impuestos
Utilidad neta=Utilidad en operacin-(tasa fiscal*utilidad en operacin)
Utilidad neta=Utilidad en operacin (1-tasa fiscal)
Utilidad en operacin = Utilidad neta / (1-tasa fiscal)
11 Eco. Ral Balden Dvalos Si ALIMENTOS UTE desea alcanzar una utilidad neta de $487.500 y que su tasa de impuestos es 35%. Para convertir la meta de utilidades despus de impuestos en una meta de utilidades antes de impuestos, completamos los siguientes pasos:
$487.500 = Utilidad de operacin 0,35 *utilidad de operacin $487.500 = utilidad de operacin (1 0,35)
$487.500 = utilidad de operacin (0,65)
Utilidad de operacin = $487.500 / 0,65
Utilidad de operacin = $750.000
12 Eco. Ral Balden Dvalos Por lo tanto con una tasa de impuestos del 35% ALIMENTOS UTE debe ganar $750.000 antes de impuestos para tener $487.500 despus de impuestos. Con esta conversin , es posible calcular ahora el nmero de unidades que debe venderse. Unidades = ($800.000 + $750.000) / $16 Unidades = 96.875 Verificando la respuesta mediante la elaboracin de un estado de resultados con base en las ventas de 96.875 salamis
Ventas (96.875 unidades *$40) 3.875.000,00 Menos: Costos variables 2.325.000,00 Margen de contribucin 1.550.000,00 Menos: Costos fijos 800.000,00 Utilidad antes de impuestos 750.000,00 Menos: impuestos (0,35 * $750.000) 262.500,00 Utildad neta 487.500,00 13 Eco. Ral Balden Dvalos EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES MONETARIAS Para calcular el punto de equilibrio medido en importe monetario, los costos variables se definen como un porcentaje de las ventas en lugar de definirse como un monto de unidad vendida y se la define como la razn de costo variable, es decir la proporcin de cada unidad monetaria de ventas que debe utilizarse para cubrir los costos variables. Entonces el porcentaje de importe monetario de ventas resultante despus de que se cubre los costos variables es la razn del margen de contribucin. 14 Eco. Ral Balden Dvalos La razn de costo variable y el margen de contribucin se puede calcular utilizando cifras totales o cifras unitarias. Partimos del siguiente estado de resultados de la empresa ALIMENTOS UTE