Universidad de los lagos

Sede Antofagasta
Malabares Contables
Integrantes
Castelln Kasic Mauricio
Castillo Seplveda Carlos
Guerra Olivares Lisbet
Rochetti i!arro "ngel
Nivel
#$ Se%estre Contador Auditor
Asignatura
Auditoria de Gestin
Profesor solicitante
Luis Marin &ald's
Antofagasta( Ma)o de *++,
Malabares Contables
-o ha) %al .ue por bien no venga( dice un vie/o adagio0 1l anuncio de .ue la e%presa
2orldco% hab3a inflado sus ingresos en casi US4 5+++ %illones( beneficiando a sus
e/ecutivos ) enga6ando a una variada ga%a de inversionistas( puede ter%inar teniendo un
i%pacto positivo sobre la econo%3a de 1stados Unidos 7) de otros pa3ses ta%bi'n80 Una
serie de dr9sticas refor%as a las pr9cticas contables ) de auditoria .ue d3as antes del
anuncio del *: de ;unio( hab3an sido blo.ueadas por diversos grupos de presin en 11UU0
<or .u' esta seguidilla de esc9ndalos financieros( de proporciones inslitas= <>u' lecciones
pode%os e?traer de todo esto para Chile=
Co%ence%os por notar .ue las e%presas involucradas no son e%presas cuales.uiera0 1nron(
@)co( 2orldco%( hasta hace poco eran consideradas pilares de la A-ueva econo%3aB( por su
capacidad de innovacin0 Ahora %9s bien( parece .ue sus %a)ores innovaciones fueron las
pr9cticas contables poco transparentes con .ue crearon la ilusin de ingresos ine?istentes0
ero entre las e%presas .ue han reconocido Aerrores contablesB por varios de cientos 7a
veces %iles8 de %illones de US4( ta%bi'n se cuentan algunos pilares de la A&ie/a
econo%3aB( co%o $ero? e #CM0
Los e/ecutivos de e%presa .ue se transan en bolsa( tienen incentivos( para inflar las
utilidades( )a .ue pueden obtener suculentos beneficios personales de esta %anera0 or
e/e%plo( en 11UU es habitual .ue parte i%portante de la re%uneracin de un e/ecutivo sea
%ediante acciones de la e%presa donde traba/a 7en estricto rigor de trata de opciones(
pero la distincin es irrelevante en lo .ue sigue80 Luego( nada %e/or .ue crear( aun.ue sea
por corto tie%po( la ilusin .ue la e%presa tendr9 grandes utilidades( llevando a un al!a de
precio de las acciones( ) aprovechando de vender las propias en ese %o%ento0
Las estrategias utili!adas para inflar los precios de las acciones fueron diversas0 1nron
subesti%o sus costos presentes ) futuros0 Ade%9s se las arreglo para contabili!ar co%o
utilidad presente( las ganancias .ue obtendr3an en el futuro 7sie%pre en base de costos
subesti%ados80 4e esta %anera( las utilidades corrientes .ue reporto( fueron %ucho
%a)ores .ue las verdaderas( con lo cual es precio de sus acciones se fue al cielo0 Cuando
volvieron a tierra( sus e/ecutivos )a hab3an vendido sus acciones0 4inerg)( en ca%bio(
reporto una serie de transacciones ine?istentes( inflando as3 sus ingresos )t el precio de sus
acciones0 Adelphia( por su parte( fir%o un gran n%ero de contratos ) convenci a los
inversionistas de .ue lo i%portante era la tasa i%presionante a la cual estaban creciendo
sus ventas( a pesar de .ue sus utilidades %ostraban una tra)ectoria bastante %enos
alentadora0 Dinal%ente( 2orldco% contabili!o sus costos de produccin co%o inversin en
e.uipos0 Co%o la %a)or parte de la inversin corriente no se contabili!a co%o costo( sus
utilidades fueron %ucho %a)ores .ue las verdaderas( un error de casi 50+++ %illones US40
Una caracter3stica central de las grandes e%presas %odernas( es la separacin entre los
due6os 7los accionistas8( ) sus e/ecutivos0 1sta separacin abre la posibilidad de abuso por
parte de los e/ecutivos e?plicando la e?istencia de una serie de instituciones para proteger
a los accionistas 7sobre todo para los %inoritarios80 1n pri%er lugar est9n los directores de
las e%presas( .uienes debieran velar por los intereses de todos los accionistas0 1n segundo
lugar est9n las regulaciones sobre las practicas contables ) de auditoria e?terna( cu)o
ob/etivo es .ue los infor%es contables( ) financieros refle/en fiel%ente la situacin de las
e%presas0 @a%bi'n est9n los entes reguladores( una de cu)as %isiones es detectar( e
investigar transacciones en .ue se ha pasado a llevar a los inversionistas0 La lista anterior
no estar3a co%pleta sin %encionar( la legislacin .ue penali!a la utili!acin de infor%acin
privilegiada( por parte de los e/ecutivos( ) las regulaciones .ue evitan conflictos de inter's
de los %ie%bros de directorio de e%presas0
<C%o fue posible .ue fallaran todas las salvaguardas anteriores en los esc9ndalos
%encionados= Los %otivos var3an de u caso a otro( pero en todos ellos hubo fallas del
auditor e?terno0 1l caso %9s flagrante fue de la e%presa Arthur Andersen .ue sabia de las
pr9cticas oscuras de 1nron( pero %iro hacia el lado( destru)endo docu%entos cuando
co%en!aron a surgir preguntas0
4urante a6os las e%presas auditoras( insistieron .ue pod3an regularse solas( Ahora .uedo
claro .ue no es as30 arte del proble%a radica .ue de un tie%po a esta parte estas
e%presas ofrecen servicios de consultor3a a sus clientes( por e/e%plo( en te%as tributarios0
1ste aspecto del negocio es %ucho %9s rentable .ue las tradicionales auditorias0 Ea) un
conflicto de inter's evidente( entre auditar a una e%presa destapando situaciones en .ue
los e/ecutivos se han beneficiado a costas de los accionistas( ) ofrecerles asesor3as( las
cuales son contratadas por los %is%os e/ecutivos .ue se benefician de eventuales practicas
contables poco transparentes0
@a%bi'n es interesante notar .ue varios de los esc9ndalos contables( se destaparon cuando
la e%presa en cuestin ca%bio de auditor( t3pica%ente de un nuevo ca%bio gerencial0 As3(
por e/e%plo( la situacin de 2orldco% fue descubierta por la e%presa auditora KMG( poco
tie%po despu's de ree%pla!ar a Arthur Anderson0
Lo anterior ha puesto sobre la %esa dos propuestas .ue ca%biar3an radical%ente las
auditorias e?ternas( devolvi'ndoles el rol protector .ue antes tuvieron0 La pri%era proh3be
.ue los autores e?ternos( se dedi.uen a la consultor3a0 La segunda li%ita el n%ero de a6os
.ue puede durar la relacin entre una fir%a auditora ) la e%presa0 Al saber .ue en el
futuro cercano su traba/o ser9 revisado por uno de sus co%petidores( las e%presas
auditoras tendr9n incentivos para ser %9s cuidadosas0 4e%9s esta decir .ue las e%presas
auditores se han opuesto tena!%ente a estos ca%bios0 Sin e%bargo( el reciente esc9ndalo
de 2orldco%( parece haber inclinado la balan!a a favor de la refor%a0
Una segunda fuente de proble%as fue .ue( las agencias reguladoras ta%poco cu%plieron
con su %isin0 As3( por e/e%plo( pol3ticos financiados por 1nron( se encargaron de e?i%irla
de la supervisin de las agencias pertinentes0 Kenneth La)( gerente general de 1nronF
sugiriF0 Al director de la agencia reguladora del sector el'ctrico de California( .ue
cooperara %9s para resolver los proble%as de su e%presa( si no .uer3a perder su e%pleo0 1l
regulador no coopero ) .uedo cesante0
M9s preocupante an es la e?cesiva cercan3a e?istente entre altos funcionarios de la
ad%inistracin Cush ) alguna de las e%presas involucradas en los esc9ndalos %encionados0
Al respecto( el escenario opti%ista( parte por notar .ue los esc9ndalos( co%binados con la
ca3da de la bolsa en 11UU( han %inado de %anera i%portante la confian!a de los
inversionistas0 G %ientras estos no recuperen la confian!a( la econo%3a seguir9 repuntando
lenta%ente0 4e ser as3( la ad%inistracin Cush tiene fuertes incentivos para hacer lo
necesario para .ue la confian!a retorne a los inversionistas( inclu)endo las refor%as a las
cuales hasta hace poco se opon3an0 1n el escenario pesi%ista( re.uiere de desastres aun
%a)ores para .ue se lleven a cabo las refor%as antes %encionadas0
Dinal%ente( <>u' relevancia tiene todo esto para Chile= Con la aprobacin de la le) de OA0
Chile dio un paso i%portante en la direccin de proteger a los accionistas %inoritarios0 ero
esto no es suficiente( ) ahora es buen %o%ento para co%ple%entar dicha legislacin
to%ando %edidas .ue eviten conflicto de inter's por parte de auditores e?ternos0 1n lugar
de legislar con posterioridad a grandes esc9ndalos( por una ve!( ) tan solo para variar(
valdr3a la pena anticiparse ) legislar ahora0
Anlisis General
1.- Anlisis situacional
Las circunstancias ) las situaciones acaecidas en las e%presas no%bradas en el
articulo( dan a conocer un e?ceso de confian!a por parte de los accionistas de las
e%presas( )a .ue la Alta Gerencia de estas organi!aciones( al tener el do%inio total sobre
las operaciones( incluso de las %edidas de control( )a .ue se no%bra .ue ellos contrataban
a las e%presas auditoras e?ternas( para asesor3as ) revisiones del control interno ) gestinH
ade%9s de los contactos establecidos con congresistas ) gente de las altas direcciones
pblicas de 11UU( se crean redes de colusin ) negocios ficticios( .ue van en contra de
todo principio 'tico( %oral ) valrico en los negocios( beneficiando a los e/ecutivos(
pol3ticos ) e%presas auditoras( en sus utilidades ) au%entando el capital personal de estos0
4e lo anterior( siendo %9s espec3ficos( los e/ecutivos al %odificar la contabilidad de
las e%presas .ue estaban ad%inistrando( au%entando sus ingresos reales ) futuros( crec3a
la e?pectativa de per%anencia ) au%ento de dividendos para los accionistas( a su ve! el
creci%iento del nu%ero de colocaciones en el %ercado burs9til( ) el incre%ento de capital
de 'stas( lo .ue causaba el au%ento del valor de los precios de las acciones( beneficiando
directa%ente a la Alta Gerencia( )a .ue recib3an incentivos por el %ane/o financiero
opti%o( ) al tener do%inio de ciertas acciones a %a)or precio( podr3an venderlas )Io
negociarlas en for%a eficiente0
-o debe%os olvidar .ue dentro de los hechos flagrantes ocurridos( esta lo reali!ados
por las e%presas auditoras( .ue no cu%plieron su rol funda%ental( .ue es la revisin )
auditora en independencia ) ecuani%idad( en el an9lisis de los estados financieros( las
operaciones ) el control de gestin e interno de la organi!acin %andanteH ca)endo en la
tentacin de obtener %a)ores beneficios econ%icos ) estabilidad laboral en el tie%po(
tapando ) destru)endo evidencia( de los hechos poco decorosos( elusivos( evasivos e
ilegales( reali!ados por los e/ecutivos de 'stasH lo .ue afectaba en efecto do%ino(
pri%era%ente a los accionistas( .ue fuesen enga6ados en las pro)ecciones opti%as de las
e%presas e invirtiesen en nuevos pro)ectos ) distribu)esen ingresos irrealesH en segundo
lugar al %ercado burs9til ) financiero( cre)endo en e?pectativas de creci%iento positivo
au%entando un valor ficticio de las accionesH en tercer lugar al 1stado( .ue recibiera
dolosa%ente infor%acin financiera ) tributaria irreal( afectando en cierto grado
positiva%ente al fiscoH en cuarto ) lti%o lugar( a la legislacin vigente( )a .ue hubo faltas
a las regulaciones sobre pr9cticas contables ) de auditor3a e?terna0
La intervencin de los entes reguladores estatales( en estos hechos 7refiri'ndonos
funda%ental%ente a las instituciones .ue controlan a las sociedades anni%as abiertas )
las operaciones contables dentro de 11UU8( no to%aron acciones( )a .ue las influencias de
ciertos e/ecutivos sobre ellos fueron efectivas( al igual .ue las influencias pol3ticas en
donde e?ist3an relaciones Aa%istosasB( entre gerentes de las co%pa63as %encionadas )
congresistas )Io cercanos a la ad%inistracin Cush0
2.- Anlisis grupal
Gracias a los hechos de corrupcin ) delitos econ%icos( ocurridos en las grandes
e%presas de la nueva ) vie/a econo%3a( ocurridos en 11UU( los gobiernos han establecido
nor%as para frenar estos casos( co%o por e/e%plo( en Chile se cre la le) OA( .ue regula
las transacciones de los accionistas( protegiendo la infor%acin de ellas( ) a los pe.ue6os
accionistas dentro de los conglo%eradosH ) en 11UU las e%presas de auditoria( no podr9n
hacer asesor3as a las e%presas 7gracias al hecho .ue la e%presa auditora KMG( descubri
en su revisin hecha a 1nron( .ue la e%presa auditoria anterior( Arthur Anderson( hab3a
cubierto ) eli%inado evidencia de las %alversaciones ) faltas a las practicas contables
reali!adas por los e/ecutivos de la co%pa63a8( ni ta%poco .ue la per%anencia de una fir%a
auditora sea eterna( sino deber9 rotar cada ciertos a6os( creando co%petitividad )
dina%is%o0
4e lo anterior( co%o contadores auditores( se nos abre varios ca%pos( por los hechos
anterior%ente anali!ados( los cuales sonJ
K0L Ca%po laboral
Ga .ue las %edidas( nor%al%ente adoptadas por los pa3ses pri%erL%undistas( son
adaptadas ) copiadas en las naciones tercerL%undistasH co%o profesionales( el ca%po
laboral se a%plia( )a .ue si la %edida de restringir a las e%presas auditoras solo el hecho
de auditar( los negocios de asesor3as .uedar3an en %anos de contadores auditores
independientes( .ue so%os nosotros( ) a su ve!( se diversificar3a el %ercado( separando las
e%presas auditoras( de e%presa de asesor3as( au%entando la captacin ) seleccin de
capital hu%ano contable( para las tareas acaecidas en estos rubros0
*0L Ca%po de la investigacin
La tecnolog3a avan!a( ) cada ve! %9s el ingenio de las personas( por ende( es
necesario .ue los gobiernos( se dedi.uen a fo%entar la investigacin econ%ica( contable )
financiera( en aspectos de crisis( fraudes( operatividad ) %alversacionesH por lo cual( el
personal adecuado para reali!ar estas %etodolog3as( so%os los contadores auditores( para
establecer regulaciones pti%as ) eficientes0
M0L Co%petitividad
1n caso de .ue los gobiernos no .uieran fo%entar estos pro)ectos 7punto *8( es
necesario ) funda%ental( .ue co%o Auditores( tenga%os la capacidad ) las aptitudes( para
detectar estos proble%as( por ende( la obligatoriedad personal de autorreali!arse ) ser
autodidacta en las %aterias contables( de gestin ) control interno( )a .ue la base de
nuestra profesin0
or lo anterior( es necesario .ue dedi.ue%os tie%po a estudios ) %aterias de %a)or
envergadura( co%o por e/e%plo( diplo%ados( doctorados( cursos( etc0 en donde nuestras
capacidades cognitivas ) anal3ticas( au%ente ) poda%os dar un plus( a nuestra profesin )
nuestra descripcin laboral0
50L 4esarrollo e incentivo a tecnolog3as de la infor%acin
Ga .ue estos esc9ndalos ocurrieron en pa3ses industriali!ados( con altos est9ndares de
tecnolog3a( nuestro pa3s tiene el deber de incentivar ) pro%over la utili!acin de
tecnolog3as de infor%acin 7@#C8( en con/unto con establecer nor%as ) legislaciones
tributarias( contables ) financieras( .ue eviten los fraudes ) actos dolososH para .ue as3 la
infor%acin de las e%presas( .ue entreguen al fisco 7a trav's de sus entes reguladores8 ) a
los accionistas de 'sta( sea en for%a fidedigna( eficiente ) efectiva0
N0L Ma)or responsabilidad guberna%ental
Sabe%os .ue en una econ%ica de %ercado 7social de %ercado8( co%o es en Chile( el
estado interviene solo en 9reas espec3ficas( en lo .ue son pol3ticas subsidiarias( ca%biarias
) sociales antipobre!a( )a .ue su fin es ser un ente fiscali!ador0
4e lo anterior( co%o nacin( Chile debe preocuparse de los te%as de corrupcin(
fraudes ) actuaciones dolosas( )a .ue( al ser un pa3s integrado econ%ica%ente en Asia(
-ortea%'rica ) 1uropa( tiene la responsabilidad de velar .ue todas las operaciones fiscales
) privadas dentro ) fuera del pa3s sean acorde a la legislacin vigente( ) no ocurran hechos
de tal %agnitud catastrfica( .ue causen .ue la econo%3a va)a a la .uiebra0 or lo cual los
legisladores deben establecer nuevas refor%as( le)es ) nor%ativas( sobre regulaciones a
e%presas( regulaciones del %ercado burs9til( pr9cticas contables( pr9cticas laborales(
practicas financieras( tributacin nacional ) co%ercio e?teriorH sin olvidar la creacin de
nuevos entes reguladores( o la %oderni!acin legislativa de los actuales0