Rsum de IAS 28 "Participations dans des entreprises associes"

Objectif de la norme
Lobjectif de IAS 28 "Participations dans des entreprises associes" est de prescrire les rgles applicables la
comptabilisation des entits dans lesquelles linvestisseur exerce une influence notable.
La norme ne sapplique pas aux participations dans des entreprises associes dtenues par :
des organismes de capital-risque ;
ou
des fonds de placement, des formes de trust et des entits similaires telles que des fonds dassurance lis
des participations,
qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont dsignes comme tant leur juste valeur avec variation en
rsultat, ou sont classes en actifs dtenus des fins de transaction et comptabilises conformment IAS 39
"Instruments financiers : comptabilisation et valuation".
IAS 28 a t publie par lIASB le 18 dcembre 2003 ; elle est applicable aux exercices ouverts compter du 1er
janvier 2005. Une application anticipe est cependant encourage.

Dfinitions
Une entit associe est une entit dans laquelle linvestisseur exerce une influence notable, et qui nest ni une
filiale (cf. IAS 27 "Etats financiers consolids et individuels"), ni une participation dans une coentreprise (cf.
IAS 31 "Participations dans des coentreprises").
Si un investisseur dtient, directement ou indirectement, 20 % ou davantage des droits de vote dans lentreprise
dtenue, il est prsum exercer une influence notable, sauf dmontrer clairement que ce nest pas le cas.
Inversement, si linvestisseur dtient, directement ou indirectement, moins de 20 % des droits de vote dans
lentreprise dtenue, il est prsum ne pas exercer dinfluence notable, sauf dmontrer clairement que cette
influence existe.
Lexistence de linfluence notable dun investisseur est habituellement mise en vidence par une ou plusieurs des
situations suivantes :
reprsentation au conseil dadministration ou lorgane de direction quivalent de lentreprise dtenue ;
participation au processus dlaboration des politiques, et notamment participation aux dcisions
relatives aux dividendes et autres distributions ;
transactions significatives entre linvestisseur et lentreprise dtenue ;
change de personnels dirigeants ;
ou
fourniture dinformations techniques essentielles.
Lexistence dune participation importante ou majoritaire dun autre investisseur nexclut pas ncessairement
que linvestisseur exerce une influence notable.
La mthode de la mise en quivalence est une mthode de comptabilisation selon laquelle la participation est
initialement comptabilise au cot et est ensuite ajuste pour prendre en compte les changements postrieurs
lacquisition de la quote-part de linvestisseur dans lactif net de lentreprise dtenue. Le rsultat de
linvestisseur comprend sa quote-part du rsultat de lentreprise dtenue.

Modalits dapplication de la mthode de mise en quivalence
Une participation dans une entreprise associe doit tre comptabilise selon la mthode de la mise en
quivalence sauf si :
il y a des indications que la participation est acquise et dtenue exclusivement en vue de sa cession dans
les douze mois suivant lacquisition, et la direction recherche activement un acqureur ; dans cette
situation, la participation doit tre classe comme un actif dtenu des fins de transaction, et
comptabilise conformment IAS 39 ;
l'exception vise au paragraphe 10 d'IAS 27, qui autorise une socit mre dtenant galement une
participation dans une entreprise associe ne pas prsenter d'tats financiers consolids, est applicable
;
ou
tous les critres suivants sont remplis :
1. l'investisseur est une filiale dtenue 100 % ou est une filiale partiellement dtenue par une autre entit, et
ses autres propritaires, y compris ceux qui ne sont gnralement pas habilits voter, ont t informs, sans
mettre d'objection, que l'investisseur n'applique pas la mthode de la mise en quivalence ;
2. les instruments de dette ou de capitaux propres de l'investisseur ne sont pas ngocis sur un march public
(une bourse des valeurs nationale ou trangre ou encore un march de gr gr, y compris des marchs locaux
ou rgionaux) ;
3. l'investisseur n'a pas dpos, et n'est pas sur le point de dposer ses tats financiers auprs d'une autorit de
rglementation des valeurs mobilires ou d'un autre organisme de rglementation, aux fins d'mettre une
catgorie d'instruments sur un march public ;
et
4. la socit mre ultime ou une socit mre intermdiaire de l'investisseur prsente des tats financiers
consolids, disponibles en vue d'un usage public, qui sont conformes aux normes internationales d'information
financire.
Une participation dans une entreprise associe est comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence
partir de la date laquelle celle-ci devient une entreprise associe.
Un investisseur doit cesser dutiliser la mthode de la mise en quivalence compter de la date o il cesse de
dtenir une influence notable sur une entreprise associe ; il doit comptabiliser cette participation conformment
IAS 39 compter de cette date, condition que lentreprise associe ne devienne pas une filiale (cf. IAS 27
"Etats financiers consolids et individuels") ou une coentreprise (cf. IAS 31 "Participations dans des
coentreprises").
La valeur comptable de la participation la date o elle cesse d'tre une entreprise associe sera considre
comme son cot lors de l'valuation initiale comme actif financier conformment IAS 39.
Lorsquil applique la mthode de la mise en quivalence, linvestisseur utilise les derniers tats financiers
disponibles de lentreprise associe. Lorsque les dates de reporting de linvestisseur et de lentreprise associe
sont diffrentes, lentreprise associe prpare, lusage de linvestisseur, des tats financiers la mme date que
les tats financiers de linvestisseur, sauf si cela savre impraticable.
Quand, conformment au prcdent paragraphe, les tats financiers dune entreprise associe utiliss pour
lapplication de la mthode de la mise en quivalence sont tablis des dates de reporting diffrentes, des
ajustements doivent tre effectus pour prendre en compte les effets des transactions ou vnements significatifs
qui se sont produits entre cette date et la date des tats financiers de linvestisseur. En aucun cas lcart entre les
dates de reporting de lentreprise associe et celle de linvestisseur ne doit tre suprieur trois mois. La dure
des priodes de reporting et toute diffrence entre les dates de reporting doivent tre identiques dune priode
lautre.
Les tats financiers de linvestisseur doivent tre prpars en utilisant des mthodes comptables uniformes pour
des transactions et vnements semblables se produisant dans des circonstances analogues.

Informations fournir
Les informations suivantes doivent notamment tre fournies :
la juste valeur des participations dans des entreprises associes pour lesquelles il existe des prix cots
publis ;
les informations financires rsumes des entreprises associes, comprenant les montants agrgs des
actifs, passifs, du chiffre daffaires et du rsultat ;
les raisons pour lesquelles la prsomption dabsence dinfluence notable dun investisseur est infirme,
si linvestisseur dtient, directement ou indirectement, moins de 20 % des droits de vote ou des droits de
vote potentiels dans lentreprise dtenue mais conclut cependant que cette influence existe ;
les raisons pour lesquelles la prsomption dinfluence notable dun investisseur est infirme, si
linvestisseur dtient, directement ou indirectement, 20 % ou davantage des droits de vote ou des droits
de vote potentiels dans lentreprise dtenue mais conclut cependant que cette influence nexiste pas ;
la date de reporting des tats financiers dune entreprise associe, lorsque ces tats financiers sont
utiliss pour lapplication de la mthode de la mise en quivalence et quils sont tablis une date de
reporting ou pour une priode de reporting diffrente de celle de linvestisseur, ainsi que la raison de
lutilisation de dates de reporting et de priodes de reporting diffrentes ;
la nature et la porte de restrictions significatives sur la capacit des entreprises associes de transfrer
des fonds linvestisseur sous la forme de dividendes en espces, ou de remboursements de prts ou
davances.
Prsentation
Les participations dans des entreprises associes comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence
doivent tre classes en actifs non courants. La quote-part de linvestisseur dans le rsultat de ces participations
et la valeur comptable de ces participations doivent tre prsentes sparment.
Selon IAS 37 "Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels", linvestisseur doit indiquer :
sa quote-part des passifs ventuels dune entreprise associe encourus en commun avec dautres
investisseurs ;
les passifs ventuels qui proviennent du fait que linvestisseur est solidairement responsable de tout ou
partie des passifs de lentreprise associe.