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Este documento presenta un análisis financiero y económico para un plan de negocios. Explica cómo realizar cálculos financieros como determinar el punto de equilibrio, utilidades antes de impuestos, valor presente neto, tasa interna de rendimiento y periodo de recuperación. También describe cómo elaborar estados financieros proyectados como el estado de resultados y balance general para evaluar la viabilidad financiera de un negocio.
Este documento presenta un análisis financiero y económico para un plan de negocios. Explica cómo realizar cálculos financieros como determinar el punto de equilibrio, utilidades antes de impuestos, valor presente neto, tasa interna de rendimiento y periodo de recuperación. También describe cómo elaborar estados financieros proyectados como el estado de resultados y balance general para evaluar la viabilidad financiera de un negocio.
Este documento presenta un análisis financiero y económico para un plan de negocios. Explica cómo realizar cálculos financieros como determinar el punto de equilibrio, utilidades antes de impuestos, valor presente neto, tasa interna de rendimiento y periodo de recuperación. También describe cómo elaborar estados financieros proyectados como el estado de resultados y balance general para evaluar la viabilidad financiera de un negocio.
El lenguaje comn de los negocios es el financiamiento. En consecuencia, los indicadores ms importantes son basados en la informacin financiera (Morales Castro Arturo, 2004)
La importancia de los controles contables est en saber si estamos ganando o perdiendo, tener los registros en orden nos permite ver en dnde hay ms gastos y tomar mejores decisiones al saber utilizar el dinero.
El rea financiera de la empresa debe tener objetivos claros y concretos, ya que todo el manejo econmico depende de ella y cualquier error se reflejar en la salud financiera de la empresa.
La base para la elaboracin de controles contables est en llevar al da una lista de los ingresos y egresos para saber en forma sencilla cunto dinero ingres y egres de la empresa.
En el siguiente cuadro se indica una forma sencilla para realizar el anlisis del control de los ingresos y egresos
Ingresos Fecha Conceptos Egresos Fecha Conceptos
Porcentaje de participacin en el mercado meta
Fuentes de Financiamiento (propia, bancaria y gubernamental)
Tablas de Amortizacin de fuentes de financiamiento
5.5.1 Determinacin del precio
El precio se determina con la siguiente formula:
P = R/I*(CF+(CV*Q))/Q
Donde P: precio R/I: rentabilidad sobre la inversin CF: costos fijos CV: costos variables Q: cantidad
Determinacin de la TREMA
Tablas de depreciacin fiscal
Anlisis de la situacin financiera (estado de resultados y balance general), y su represin mediante el boletn B8 por cinco aos
5.3 Anlisis de la situacin financiera (Balance General)
Se compone de activo, pasivo y capital contable
Activo: conjunto de valores, bienes, servicios y derechos que son propiedad de la empresa. De acuerdo a su naturaleza para convertirse en efectivo se clasifican en: o Circulante: todos aquellos valores que son fcilmente convertibles en dinero (mximo un ao) o Fijo : los bienes que se adquieren para utilizarlos en las actividades productivas de la empresa y que son necesarios para transformar, distribuir o vender o Diferido: inversiones cuyos beneficios se vern reflejados en varios aos. Pasivo: conjunto de deudas y obligaciones que tiene que pagar la empresa ya sea de financiamiento otorgado por personas fsicas o morales, deudas con proveedores o deudas prorrateadas a instituciones pblicas o Corto plazo: deudas y obligaciones que se pagarn durante el prximo ao. o Largo plazo: Deudas que se deben pagar en un plazo mayor de un ao. Capital contable: aportaciones de los dueos, que constituyen el negocio.
Anlisis de sensibilidad de estados financieros por cinco aos con fuentes de financiamiento
5.4 Estado de Costos (Costos fijos y costos variables)
Son las erogaciones monetarias para la adquisicin de insumos con el fin de transformarlos, recuperar la erogacin y obtener un beneficio adicional. Se clasifican en: Costos fijos o Comprometidos: edificios, maquinaria, instalaciones, personal o Programados: seguros, publicidad, capacitacin, etc. Costos variables: varan de acuerdo al volumen de produccin. Costo total: representa la suma de los costos fijos ms los costos variables
5.6 Anlisis Financiero
Hacer un anlisis financiero para un plan de negocios, implica tener una serie de datos ordenados en lo que se denomina estado de resultados pro forma
El estado de resultados o estado de prdidas y ganancias, tiene por objeto determinar las utilidades o prdidas obtenidas por la empresa en el transcurso de un ejercicio contable.
Es bsico que el empresario conozca cmo se comportan los ingresos cmo se comportan los ingresos, costos y gastos de su negocio para que tome las decisiones que le permitan obtener el mayor beneficio.
Por ingreso se entiende todo movimiento generado por las ventas o por otros factores y cuya finalidad es que produzcan utilidades.
Los costos son las erogaciones o pagos efectuados en la adquisicin de bienes, mercancas y servicios que se utilizan para su proceso y venta posterior.
5.5.2 Clculo del punto de equilibrio
El punto de equilibrio es la cantidad de artculos que se requieren producir y vender para pasar de un estado de prdidas a un estado de utilidades. Su frmula es:
PE=CF/(P-CV)
Donde PE: punto de equilibrio CF: costos fijos P: precio CV: costos variables
5.6.1 Clculos financieros para decisiones de inversin
Generalmente uno de los puntos que interesa al inversionista es: En cunto tiempo recupero mi inversin? Y precisamente una de las funciones que cubre el estado de resultados, es el de analizar el periodo de recuperacin
La finalidad que tiene este estudio es calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son, en forma general, el beneficio real de la operacin de la empresa y que se obtiene restando a los ingresos todos los costos en que incurra la empresa, incluso los impuestos que tenga que pagar.
Clculo del periodo de recuperacin (PR), valor presente neto (VPN) y tasa interna de rendimiento (TIR)
5.6.3 Periodo de recuperacin
El periodo de recuperacin se hace con base en los flujos netos de efectivo versus inversin total. Es decir, cuando la suma de los flujos netos de efectivo igual o superan a la inversin total encontramos el periodo en que se recupera la inversin.
5.6.4 Calculo del periodo de recuperacin, Valor presente neto y tasa interna de rendimiento
El valor actual neto es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversin inicial (Baca, 2002)
Esto significa que sumar los flujos descontados en el presente y restar la inversin inicial, equivale a comparar todas las ganancias esperadas contra todos los desembolsos necesarios para producir esas ganancias en trminos de su valor equivalente en este momento.
VPN=it+(FNE1/(1+i)^1.(FNE2/(1+i)^2+..
Donde It= inversin total FNE= flujo neto de efectivo i= costo de capital 1,2 los periodos considerados
Otro elemento bsico en este anlisis es la tasa interna de rendimiento. Es la tasa de descuento con la cual el valor presente neto es igual a cero.
Es la tasa que iguala la suma de los flujos descontados a la inversin inicial. Esto significa conocer el valor real del rendimiento del dinero en la inversin. Para calcular la TIR se debe probar con diferentes tasas de descuento, hasta encontrar la que en el presente igual las entradas y salidas de efectivo y hace que el valor presente neto sea igual a cero.
TIR=SUM FNE/(1+i)^t=0
Escenarios de riesgo. (Anlisis de sensibilidad)
Estrategias financieras
5.2 Clculos estimativos
Con los datos siguientes, deber hacerse una lista de todas las fuentes de ingresos que usted utilizar para iniciar su negocio y los usos especficos del dinero.
Origen y fuente del dinero para el inicio del negocio Aportacin propia Aportacin familiar Prstamo de caja popular Otros prestamos Suma total
De igual manera se hace una tabla para ver los usos que se le va a dar el dinero con los siguientes conceptos Salarios Rentas Gastos administrativos Suministros Impuestos Otros gastos Total de gastos
Este anlisis preliminar ayudar a calcular la suma de recursos monetarios que se requieren para poder operar y mantener en funcionamiento el negocio, hasta que los ingresos por venta se equilibren y sostengan la economa del mismo.
5.5 Anlisis econmico
este anlisis involucra los conceptos de rentabilidad sobre la inversin para la determinacin del precio para el clculo del punto de equilibrio y de las utilidades antes de impuestos
5.5.3 Clculo de las utilidades antes de impuestos
Es la ganancia que se obtiene al restar de los ingresos totales los costos totales. Su formula es:
El esquema general del estado de resultados pro forma es el que a continuacin se detalla
Ingresos totales Ingresos por venta de los bienes o servicios ofrecidos a los consumidores (-) costos totales o egresos totales Costo de produccin u operacin Depreciaciones y amortizaciones Costo de administracin y ventas Costos financieros Otros costos y gastos (=) utilidad antes de impuestos (-) impuestos ISR PTU Etc. (=) utilidad de operacin (-) pago de dividendos En caso de que sea una sociedad mercantil (-) nuevas inversiones Si se proyecta el estado de resultados a cinco aos, se considera el ao en que se haga la inversin (+) depreciaciones y amortizaciones Las mismas que se haban considerado en los costos o egresos (=) Flujos netos de efectivo