Comportamiento de la cartera de la industria aseguradora

La cartera de las compaas de seguros muestra un comportamiento eficiente durante los ltimos
aos, a excepcin de la relacionada con los seguros de vida, que ha mostrado un
deterioro.
La cartera son las deudas que los asegurados tienen con las compaas de seguros, las cuales se
originan en las ventas de las plizas que se hacen a crdito.
Existe el riesgo de que algunos asegurados no las paguen; por ello, las compaas cuentan con una
provisin de cartera que tiene por objetivo prever y reconocer ese riesgo constante de perder
parte de lo vendido a crdito, de no poder recuperar esa cartera, o
de no poder cobrarla.

Rotacin de Cartera: este indicador muestra el periodo de tiempo en el que las primas por
recaudar tardan en convertirse en efectivo.

ndice de rotacin de cartera=(Total Primas por recaudar / Total Primas Emitidas)*360

En la grfica 1 se observa que los ramos de vida son los que han venido incrementando los das de
mora en sus plizas, explicado por el comportamiento creciente de Vida Individual y Salud, por el
cambio en la contabilizacin de los seguros de vida con ahorro, que desde el ao 2007 dejaron de
registrar el componente de ahorro de la prima como un ingreso, manteniendo el registro de la
cartera por el total y aumentando de esta forma el indicador de rotacin.
As mismo, el ramo de Riesgos Laborales presenta unas caractersticas particulares que conllevan a
que sea un seguro que presenta una alta rotacin de la cartera.
Por regulacin, estas plizas no pueden ser canceladas inmediatamente.




Los ramos de Generales han mostrado un comportamiento constante en los aos analizados.
En la grfica 1 no se observa una tendencia clara del comportamiento de la rotacin de la
mencionada cartera. Sin embargo, ramos como Aviacin (la prima de este ramo es muy alta, por lo
cual no es de sorprender que haya ms flexibilidad en el pago de la misma y por tanto su rotacin
sea ms alta) y Hogar son los que presentan la mayor rotacin de cartera, y SOAT, por su
caracterstica, no presenta cartera.

El total de la cartera muestra un comportamiento eficiente y estable para las aseguradoras en los
ltimos aos. Se observa a continuacin la evolucin de la provisin tanto de la cartera como de la
produccin.

Provisin de Cartera y Provisin de Produccin: La provisin de la cartera muestra la proporcin
de las primas por recaudar, destinada para asumir el riesgo en la mora del no pago, y la provisin
de la produccin es el porcentaje de primas emitidas reservada para mitigar el riesgo en mencin
%Provisin de cartera=(Provisin primas por recaudar / Primas por recaudar)

En la grfica 2, este indicador pas de 12,1% en el ao 2003 a 7,6% en el ao 2012, lo que significa
que el comportamiento de la cartera de la industria aseguradora ha mejorado durante los ltimos
aos, permitiendo realizar una menor provisin.
Por otra parte, al comparar la rotacin de cartera de la industria aseguradora colombiana en los
ltimos 12 aos con otros pases, Colombia se ubica por debajo del promedio. Por ejemplo, en
Per, durante ese mismo tiempo, la rotacin ha sido en promedio de 66 das Vs.54 das.

En la grfica 4 se observa que en los ltimos aos ha venido disminuyendo la provisin sobre la
produccin. Esto se explica porque la ley 45 de 1990, en su artculo 82 establece lo siguiente:
Terminacin automtica del contrato de seguro. El inciso 1o del artculo 1068 del Cdigo de
Comercio qued as: La mora en el pago de la prima de la pliza o de los certificados o anexos que
se expidan con fundamento en ella, producir la terminacin automtica del contrato y dar
derecho al asegurador para exigir el pago de la prima devengada y de los gastos causados con
ocasin de la expedicin del contrato


Lo dispuesto en el inciso anterior deber consignarse por parte del asegurador en la cartula de la
pliza, en caracteres destacados. Lo dispuesto en este artculo no
podr ser modificado por las partes.
Por tanto, la provisin de la cartera como de la produccin han venido disminuyendo en los
ltimos aos, lo cual se explica por la regulacin de algunos ramos y la cancelacin automtica en
otros, conllevando a que las compaas aseguradoras disminuyan su riesgo, y por ende, su
provisin.
%Provisin de produccin=(Provisin primas porrecaudar / Primas Emitidas)

En la siguiente grfica se encuentra la distribucin de la cartera de los seguros de daos. En la
misma se observa que ramos como Automviles e Incendio y aliadas son los que tienen
concentrado el 50% de esta cartera. El seguro voluntario de automviles en el ao 2003, tena 26%
del total de la cartera de daos, mientras que en 2012, este porcentaje lleg a ser de 34%.
Los ramos como Salud y Vida individual aumentaron su participacin en el total de la cartera de los
seguros de vida. En el ao 2003 Salud y Vida individual tenan 10% y 16% respectivamente del total
de la cartera de Vida, mientras que en el ao 2012, este indicador pas a 21% y 23%,
respectivamente.








El comportamiento de la rotacin y provisin de la cartera de las compaas de seguros ha venido
mejorando en los ltimos aos, a excepcin de algunos picos como en el ao 2008 (crisis
financiera) y la regulacinde algunos ramos que llevaron al deterioro de la esta. Luego de la crisis,
se continu observando una disminucin de estos indicadores, conllevando a una mejor eficiencia
en la actividad aseguradora.

Analice la informacin contenida en el cuadro en Excel, enviado por su tutor y desarrolle los
campos pendientes por tramitar, por contrato de reaseguro y una vez concluida esta actividad,
elabore por contrato de Reaseguro un Slip para presentar la informacin al Reasegurador
seleccionado
3. Realizados los numerales 1 y 2 aplique los conocimientos adquiridos al desarrollo de su proyecto
formativo y presente un informe escrito