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La problmatique des Dormants et son impact

sur lorganisateur, lorganisme de pension et


laffili lui mme

30/09/2014
Marc Higny, Actuaire
La problmatique des Dormants et le
rapport des experts
[] si un travailleur par exemple quitte l'entreprise (sortie), les
droits minimaux acquis, en ce compris la garantie de
rendement de 3,25 ou de 3,75 %, doivent en effet tre honors
ce moment l'intress. []
La problmatique des dormants est
uniquement voque au travers de la
garantie LPC
Elle mrite cependant une attention
particulire dun point de vue
technique.
Marc Higny, Actuaire,
Types de sortie dans le cadre des plans
dentreprise
Depuis le 29 juin 2014, la notion de sortie reoit donc une nouvelle interprtation
puisquelle nest plus lie exclusivement lexpiration du contrat de travail, mais aussi
la fin de laffiliation active.

Fin du contrat de travail : Effet de la sortie immdiat
Fin des conditions daffiliation sans rupture du contrat
de travail : Effet de la sortie postpos*
(*) Par drogation ce principe, la loi prvoit tout de mme une possibilit de transfert dans le chef de laffili : Si laffili ne bnficie plus dune
couverture dcs par le biais de lorganisateur de son engagement de pension initial, il peut transfrer ses rserves acquises vers la structure daccueil
(si celle-ci existe).
Pour le texte complet : voir article 3 de la loi sur les pensions complmentaires
Pour le texte complet : voir article 3 de la loi sur les pensions complmentaires
Marc Higny, Actuaire,
Calcul des droits acquis au moment de la
sortie
(*) Pour tre complet, les rserves acquises slvent au maximum entre
1. Les rserves constitues par les contributions personnelles
2. Les rserves minimum
3. Lactualisation du maximum entre les prestations qui correspondent aux rserves minimum et les prestations pour
le service pass calcules sur base du rglement.
Marc Higny, Actuaire,
Defined Contribution (DC) :
o Les rserves constitues, y compris la garantie de rendement
(3,25% / 3,75%)
Defined Benefits (DB) :
o Rserves acquises* = valeur actuelle (MR/FR ; 6%) du But (DB)
relatif aux services passs
Choix de laffili au moment de la sortie
(*) ou ventuellement dans le plan de pension du nouvel Employeur.
Marc Higny, Actuaire,
Devenir DORMANT
TRANSFERER ses rserves vers la Structure dAccueil de
lancien ou du nouvel Employeur * ou vers un AR 69

Pour le texte complet : voir article 32 de la loi sur les pensions complmentaires
Pour le texte complet : voir article 32 de la loi sur les pensions complmentaires
La plupart des sortants dcident de devenir
DORMANTS
Dormant
~ 80%
Transfert
~ 20%
Pourquoi ?
Marc Higny, Actuaire,
Illustration :
Defined Contribution en assurance de groupe B21
Le dormant conserve :
La garantie de lemployeur sur la valeur des droits acquis au moment de la sortie
Les garanties (4,75%, 3,75%, 3,25%) du pass
Marc Higny, Actuaire,
Dormant Transfert
Le dormant :
a la possibilit dinvestir risque avec une garantie minimale
Illustration :
DC en assurance de groupe B23 ou en IRP
Marc Higny, Actuaire,
Dormant Transfert
Illustration
Defined Benefits
Marc Higny, Actuaire,
Dormant Transfert
Laffili ayant transfr :
perd la capitalisation 6% de la valeur des droits acquis calcul au moment de la
sortie
Marc Higny, Actuaire,
Devenir dormant est souvent le choix qui
simpose
Dans le contexte de baisse structurelle des taux depuis 2004 (LPC) :
Devenir dormant et laisser ses rserves auprs de
lorganisme de pension de son ancien employeur est
souvent le choix qui simpose
Non sauf que le dormant reoit le droit de pouvoir transfrer
ultrieurement tout moment = option financire laisse
laffili
Est-ce un problme ?
Non sauf que laffili peut perdre ainsi sa couverture dcs
Une option financire en B21?
Marc Higny, Actuaire,
Au moment de la sortie,
laffili opte pour devenir
dormant
Une option financire en B21?
Marc Higny, Actuaire,
Les taux montent et le taux
garanti sur le march
devient plus attractif

Demande de transferts

Lassureur doit vendre des
actifs en moins value (en
cas de hausse des taux, le
prix des obligations baisse)

Une solvabilit doit tre
disponible pour cette
ventualit

Il y a videmment un prix
li limmobilisation de
cette solvabilit
La minute actuariat et modle Solvency II
La solvabilit ncessaire par rapport cette option requiert un
modle Solvency II qui, pour bien tenir compte de ce risque, doit
prvoir des probabilits de transferts lies la situation
conomique et des taux dintrts (Dynamic Lapses)
Marc Higny, Actuaire,
Une option financire en B23 ou pour un IRP?
Marc Higny, Actuaire,
Au moment de la sortie,
laffili dcide de devenir
dormant
Une option financire en B23 ou pour un IRP?
Marc Higny, Actuaire,
La valeur des actifs chute

Demande de transfert des
dormants

Lorganisme de pension
doit vendre des actifs
dprcis

Lemployeur doit financer
la garantie article 24 un
moment peut-tre
inopportun
Option financire des dormants
Y a-t-il une solution ?


Limiter les possibilits de transfert au moment
de la sortie
Marc Higny, Actuaire,
Perte de la couverture dcs des dormants
En devenant DORMANT, laffili
peut se retrouver sans couverture
DECES.

Cas le plus vident : devenir Dormant
dans le cas dun DB est vident afin de
ne pas renoncer la capitalisation
6% de ses droits acquis. Cependant, en
cas de dcs avant la retraite, il ny
souvent plus de couverture dcs pour
le dormant et tout droit sur le capital
retraite aura disparu.
Marc Higny, Actuaire,
Perte de la couverture dcs des dormants
Y a-t-il une solution ?


Donner le droit aux affilis sortants qui le
souhaitent de transformer une partie de leurs
droits acquis en couverture dcs
Marc Higny, Actuaire,



Merci
de votre attention
Marc Higny, Actuaire,