ndice

Pag.

Introduccin 3
Objetivos.. 3
Descuento bancario4
Formula y ejercicio del descuento bancario..5
Descuento financiero.. 6
Descuento comercial 6
Formula y ejercicio del descuento comercial..7
Lnea de descuento 8
Conclusiones 10

INTRODUCCION

En el siguiente trabajo hablaremos del DESCUENTO BANCARIO, lo que es, su desarrollo y sus
respectivas divisiones. Para eso estn desarrollados sus significados en el trabajo que se presenta.
Esperamos que sea de mucha ayuda los desarrollos que se presenta del descuento bancario y sus
divisiones con sus propios conceptos de cada uno.
En este trabajo queremos enfocar lo importante que es este tema ya que sirve de apoyo para las
entidades financieras y tambin a nuevas personas que les interesen sobre este tema para as
poder saber un poco ms de lo que se trata.
En conclusin aqu se le presenta las definiciones de cada divisin del descuento bancario para que
as puedan saber y desarrollar muy bien sus propios conceptos, as como tambin realizar buenos
negocios.

OBJETIVOS

Obtener una visin global del descuento bancario para poder realizar una comparativa a la hora de
seleccionar la mejor alternativa de financiacin.

Descubrir el funcionamiento de la operativa con las entidades financieras cuando se contrata una
operacin de descuento de papel comercial.



El descuento bancario
El sistema financiero estformado por las instituciones que intermedian entre el conjunto de
demandantes y el de oferentes de recursos financieros, la mayor parte de estos intermediarios
especializados son los bancos y las cajas de ahorro.
Cuando la financiacin, como la obtencin de los medios necesarios para acometer inversiones,
proviene de fuentes externas, los instrumentos de financiacin a corto plazo ms habituales, que
ponen a disposicin del usuario son los crditos, los prstamos, el descuento comercial, el
factoring, el leasing, el confirming a proveedores, el renting, etc.
El descuento bancario, al ofrecer un riesgo indirecto para las entidades financieras, lo suelen
conceder con cierta facilidad y agilidad, pero hoy en da puede resultar un medio ms caro que
otras alternativas y requiere realizar buenas previsiones de tesorera.
Qu es el descuento bancario
El descuento bancario es una operacin de activo para las entidades financieras y uno de los
servicios bancarios de financiacin a corto plazo ms utilizados por las empresas. La operacin
consiste en que la entidad financiera adelanta al acreedor (librador) que emite el efecto o al
tenedor, el importe de un ttulo de crdito no vencido, descontando los intereses que
corresponden por el tiempo que media entre la fecha del anticipo y la fecha de vencimiento del
crdito, las comisiones y dems gastos.
Las figuras que aparecen en la operacin son: librador es la persona que emite el
documento, tenedor o tomador es la persona legitimada para cobrarlo y libradoes la persona
obligada al pago.En trminos financieros, la entidad anticipa al cliente, el valor actual
descontado de un efecto comercial, y a vencimiento, el banco obtendr el nominal. Se denomina
genricamente efecto comercial a todo tipo de documento que evidencie que existe un crdito a
favor de la persona que lo posee, como consecuencia de la prctica habitual de la empresa, contra
otra que ha contrado dicha obligacin o deuda.
Dos modalidades de descuento bancario:
* Descuento financiero
* Descuento comercial

FORMULA DEL DESCUENTO BANCARIO
E = Co * ( 1 - d * t ) - ( Co * g )

* E es el importe efectivo que recibe el cliente
* Co es el importe nominal del efecto
* d es el tipo de descuento aplicado
* t es el plazo de la operacin
* g es el % de comisiones que se cobra

EJERCICIO DE DESCUENTO BANCARIO

Un cliente descuenta en una entidad financiera un efecto de 600.000 ptas. a 90 das, y se le aplica
un tipo de inters del 12% anual. Se le cobran tambin comisiones equivalentes al 0,5% del valor
nominal del efecto.

* a) Calcular el importe efectivo que recibe el cliente:
* Se aplica la frmula
* E = Co * ( 1 - d * t ) - ( Co * g )
* E = 600.000 * ( 1 - 0,12 * 0,246 ) - ( 600.000 * 0,005 )
* (Como se utiliza el tipo de inters anual, el plazo se pone en base anual: 90 das = 0,246 aos)
* E = 579.247 ptas.
* Por lo tanto, el cliente recibe 579.247 ptas.

Descuento financiero
Es una operacin en la que las entidades financieras conceden un prstamo, documentndolo en
una letra de cambio. Elbanco o caja presta el dinero a su cliente, abonando el efectivo resultante
de descontar al nominal de la operacin los intereses pactados, la comisin de apertura del
crdito, la cuanta del timbre de la letra de cambio y dems gastos que graven la operacin, entre
otros, la de un fedatario pblico, pues normalmente, este tipo de contrato se ratifica ante un
corredor de comercio.
El banco, prestamista figura como librador y el cliente, prestatario, firma como librado aceptando
la deuda que pagar a vencimiento.
Descuento comercial
El descuento comercial es el originado por operaciones mercantiles, es decir, existen relaciones
comerciales entre el cliente y el proveedor. El proveedor o acreedor adopta la figura
de librador del documento, esto es, el que gira el efecto contra su cliente, el deudor
o librado concedindole aplazamiento en el pago. Si el acreedor decide negociar y descontar el
efecto comercial, tendr que endosar ese documento de crdito, a favor de la entidad cedindole
el derecho de cobro, frente al tercero deudor. As, el librador o cualquier otro tenedor legtimo
que lleve a cabo esta operacin, cobra anticipadamente en la fecha del descuento, el efectivo
procedente de restar al nominal los intereses y gastos, y la entidad financiera recibir el nominal
del efecto comercial en la fecha de vencimiento.
Cuando la persona legitimada para cobrar el documento, negocia con el banco la cesin del ttulo
de crdito, transmite la propiedad del efecto y el riesgoinherente. Es por esto que las entidades
financieras aceptan latransmisin de la titularidad del crdito salvo buen fin, puesto que el cliente
queda obligado a reintegrar el nominal mas comisiones y gastos de devolucin cuando el crdito
no es pagado a vencimiento por el tercero deudor.
Una definicin que facilita el Banco de Espaa acerca del descuento comercial es la siguiente:
* Es el descuento realizado por entidades de crdito, de efectos comerciales, esto es,
cualquier documento que justifique un crdito a favor de la empresa, como consecuencia de las
actividades habituales, pueden ser letras, pagars, u otro tipo de efectos creados para movilizar el
precio de las operaciones de compraventa o prestacin de servicios.
* Los anticipos sobre efectos comerciales, certificaciones, facturas, etc.
Las modalidades ms habituales de descuento comercial son:
* El ordinario, en el que tanto las comisiones como los intereses se calculan en base a la
progresin del plazo desde el descuento hasta el vencimiento. El riesgo aumenta conforme
aumenta el plazo, por lo que efectos con mayor plazo implican aumento progresivo de los tipos de
inters y de las comisiones. Tambin se aplica otra comisin creciente amparada en el riesgo
implcito que conlleva el efecto, esto es, si est domiciliado y aceptado, simplemente domiciliado,
o sin domiciliar ni aceptar.
* El forfait se caracteriza porque aplican exclusivamente un solo tipo de inters y una comisin fija
independientemente del plazo de vencimiento que tenga el efecto.
* El descuento comercial transitorio, que por su carctercircunstancial no es necesario
instrumentalizarlo mediante pliza de descuento, aunque el bancexige que cumpla determinadas
restricciones, en general, que estn

FORMULA DEL DESCUENTO COMERCIAL
D = Co * d * t

* " D " son los intereses que hay que pagar
* " Co " es el capital inicial
* " d " es la tasa de descuento que se aplica
* " t " es el tiempo que dura la inversin

EJERCICIO DEL DESCUENTO COMERCIAL

Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 ptas. por 4 meses a un tipo de descuento
del 12%
D = Co * d * t
D = 500.000 * 0, 12 * 0,333
D = 19.980 ptas.

Lnea de descuento
Se entiende por lnea de descuento la apertura de distintas cuentas, todas ellas vinculadas entre si.
Cualquier persona fsica o jurdica con capacidad para contratar puede ser titular de una lnea de
descuento. Sus derechos y obligaciones quedan recogidos en la pliza de descuento, en la que se
establecen todas las condiciones relativas a la operacin.
La institucin financiera, de forma previa a la concesin de la operacin de descuento, y debido a
que si los efectos resultan impagados recurre contra la persona a la que le han anticipado el
crdito, y no contra el librado, va a realizar un anlisis pormenorizado de la solvencia del cliente,
un estudio de carcter histrico de la documentacin interna y externa de la empresa, desde
balances, cuenta de resultados, solvencia y tipologa de clientes, de proveedores, indagar si la
empresa aparece en algn registro de impagados como el registro de efectos impagados y
aceptados(R.A.I.) o en la central de informacin de riesgos del Banco de Espaa, etc.
Como consecuencia de este estudio, si el resultado no es propicio, pedirn ms garantas; si por el
contrario, resulta favorable, la entidad concede un importe mximo justificado por un porcentaje
del patrimonio declarado, un lmite y un plazo mximo.
El lmite de la lnea de descuento se encuentra condicionado por el nivel de riesgo que la entidad
va a asumir con la operacin, y es la cuanta total en euros que se puede descontar
al plazo mximo establecido, es decir, este lmite va a calcularse en funcin del plazo medio de
giro, de los das de crdito que concede la empresa a sus clientes y del porcentaje de esas ventas
que no se realizan al contado sobre el total de las ventas.
Dentro de lo que son las caractersticas ms frecuentes, especificadas en el contrato, las entidades
financieras, hacen referencia a:
* la libertad de que disponen para modificar el lmite siempre que lo consideren oportuno
dependiendo de las condiciones econmicas en cada momento;
* as como el derecho a aceptar o rechazar los efectos despus de analizar uno a uno.
* la vigencia de la pliza de descuento comercial, suele ser indefinida, si bien, anualmente o con
menor periodicidad se revisan las condiciones.
* la frmula utilizada para calcular el efectivo disponible al descontar los efectos aplicando el tipo
de inters y los correspondientes gastos y comisiones.
* la apertura de cuentas especiales para el buen fin de la operacin.
* las clusulas que puedancontener los efectos comerciales, puntualizando en la mencin sin
gastos, sin protesto, etc con lo que queda eximida la entidad de levantar protesto o cualquier
declaracin equivalente. No obstante el deber de diligencia de la entidad negociadora impedir
que la letra quede perjudicada en caso de impago, para que el cedente pueda ejercer las acciones
judiciales pertinentes y exigir el pago.
Como cualquier operacin de activo, el descuento de efectos lleva asociados una serie de gastos,
el primeros de ellos, surge por la naturaleza del contrato, que tiene que ratificarse ante
un corredor de comercio. En el mismo momento del descuento el banco cobrar comisin en
funcin del plazo de vencimiento y si el efecto esta domiciliado o no, adems del correo por efecto
y los timbres que son los impuestos de Actos Jurdicos Documentados que recauda la entidad por
cuenta de Hacienda Pblica.
Si al vencimiento, los efectos son pagados por sus respectivos librados, no hay que asumir ningn
gasto ms, si por el contrario, algn efecto resulta devuelto, hay que hacer frente a los gastos
de devolucin, que es una comisin sobre el nominal del efecto devuelto, adems de cargar el
principal en cualquiera de nuestras cuentas.
En el momento del descuento de los efectos el tipo de inters, cobrado por anticipado, se basa, en
general, en el EURIBOR a tres meses ms un diferencial.
La operatoria particular de este instrumento de financiacin, soporta la apertura de
distintas cuentas. Para el abono de los importes efectivos es necesario disponer deuna cuenta
corriente, o la alternativa financiera de la disposicin de una cuenta de crdito.
La cuenta cedente acumula los nominales de todos los efectos que han sido descontados y que
todava no han vencido, es el riesgo que mantiene la entidad hasta que esos efectos sean pagados,
cuando esto ocurre, el saldo de esa cuenta disminuye por el importe cobrado. Sin embargo, si a
vencimiento no es atendido el pago por el librado, ste, queda reflejado en otra cuenta, la cuenta
de garanta, as que su saldo muestra todos los efectos devueltos, y en definitiva, el saldo que
puede exigirle a su cliente.
Resulta siempre indispensable calcular el cote real de la operacin para as comparar con otras
alternativas y seleccionar la ms adecuada, de entre las semejantes, se podra estudiar
el factoring, , la pliza de crdito, etc

Conclusin

Por medio de este trabajo esperamos que pueda comprender lo que es el descuento bancario y la
serie de descuentos que se derivan de el como el descuento financiero, descuento comercial, lnea
de descuento y todo su entrono, adems de cada proceso que conlleva a realizar un buen trabajo
al nivel econmico para que el cliente acreedor pueda facilitarle todo el trabajo para una buena
opcin de crditos y pliza, con todos sus reglas y caractersticas y asi saber a cabalidad todo el
proceso que conlleva a la documentacin del descuento bancario. Esperamos que por medio de
este trabajo pueda facilitarle al estudiante la herramienta contable para desempear su cargo en
un banco o en una agencia de financiacin.