UNIVERSIDAD AUTNOMA DE SAN LUIS POTOS.

FACULTADA DE CONTADURA Y ADMINISTRACIN.

Materia:
Anlisis y gestin financiera
Tema:
Principios fundamentales para la solucin de los problemas financieros
Profesor:
C.P. Jos de Jess Gutirrez Morales
Equipo # 2
Integrantes:
HCTOR ULISES GONZALEZ GALARZA
MAYRA JANETH GONZLEZ LPEZ
LAURA ALEJANDRA HUERTA GONZLEZ
ENRIQUE MOORE ROQUE
BILMA ALICIA MORALES DUEAS


San Luis potos, S.L.P., a 22 de octubre de 2014.




LIQUIDEZ
La liquidez es la capacidad de una empresa para atender a sus obligaciones de pago a
corto plazo.
La liquidez puede tener diferentes niveles en funcin de las posibilidades y volumen de la
organizacin para convertir lo activos en dinero en cualquiera de sus formas: en caja, en
bancos o en ttulos monetarios exigibles a corto plazo.
Si una empresa no posee liquidez, cualquiera problema que pudiera tener ya no ser tan
prioritario, por la simple razn de que la falta de liquidez provocara un nuevo orden de prioridad
de las tareas a llevar a cabo. Es un hecho constatado, que la falta de liquidez provoca un mayor
nmero de cierres de empresas que la prdida de beneficios.

CONSECUENCIAS POR LA FALTA DE LIQUIDEZ
El crdito de la empresa se ve reducido en los mercados financieros, con consecuencias
negativas sobre su coste.
La imagen de la empresa se ve perjudicada, disminuyendo la calidad de servicio de los
proveedores.
Los saldos descubiertos provocan intereses de demora.
Se veden activos por debajo de su precio razonable para cubrir las necesidades de
fondos inmediatos.
Se produce alarma en el colectivo laboral de la empresa.
Disminuye el control de la propiedad por parte los accionistas.
MEDIR LA LIQUIDEZ
Para medir y obtener una mayor perspectiva completa de la liquidez lo mejor es anticiparse a
cualquier contingencia por falta de efectivo.
La mejor herramienta es la realizacin de previsiones bajo hiptesis contempladas como
herramientas de gestin y control de la liquidez.
Sin embargo existen otras herramientas para medir la liquidez que son ms rpidas y sencillas
de obtener.
Razones de liquidez
A partir de ellas se pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo
actual de la empresa y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones
adversas. En esencia, deseamos comparar las obligaciones de corto plazo los recursos de
corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones.
Razn Circulante.
Activo circulante
Pasivo circulante

Se supone que mientras mayor sea la razn, mayor ser la capacidad de la empresa para
pagar sus deudas. Sin embargo, esta razn debe ser considerada como una medida cruda de
liquidez porque no considera la liquidez de los componentes individuales de los activos
circulantes. Se considera, en general, que una empresa que tenga activos circulantes
integrados principalmente por efectivo y cuentas por cobrar circulantes tiene ms liquidez que
una empresa cuyos activos circulantes consisten bsicamente de inventarios.
Razn de la prueba del cido.
Activo circulante Inventarios
Pasivo circulante
Esta razn es la misma que la razn circulante, excepto que excluye los inventarios tal vez la
parte menos liquida de los activos circulantes. Esta razn se concentra en el efectivo, los
valores negociables y las cuentas por cobrar en relacin con las obligaciones circulantes, por lo
que proporciona una manera ms correcta de la liquidez que la razn circulante.
Liquidez de las cuentas por cobrar.
Periodo de promedio de cobranza:
Cuentas por cobrar * Das del ao
Ventas anuales a crdito
El periodo promedio de cobranza nos indica el numero promedio de das que las cuentas
por cobrar estn en circulacin, es decir, el tiempo promedio que tardan en convertirse
en efectivo.
Razn de rotacin de las cuentas por cobrar:
Ventas anuales a crdito
Cuentas por cobrar
La razn del promedio de cobranza o la razn de rotacin de las cuentas por cobrar
indica la lentitud de estas cuentas. Cualquiera de las dos razones debe ser analizada en
relacin con los trminos de facturacin dados en las ventas.
Matriz de cobranza de las cuentas por cobrar
Tanto el periodo promedio de cobranza como el anlisis de envejecimiento de las cuentas por
cobrar se ven afectados por el patrn que siguen las ventas. Cuando las ventas se elevan, el
periodo promedio de cobranza y el envejecimiento sern ms cortos que si las ventas son
uniformes, s, todo lo dems permanece constante. La razn es que una mayor parte de las
ventas se factura en el presente. Por otra parte, cuando las ventas declinan con el tiempo, el
periodo promedio de cobranza y el envejecimiento sern ms largos que si las ventas son
uniformes. En este caso, la razn consiste en que en el presente se factura un menor nmero
de ventas.
Duracin de las cuentas por pagar: Desde el punto de vista de un acreedor, es deseable
obtener una demora de las cuentas por pagar o una matriz de conversin para las
cuentas por pagar. Estas medidas, combinadas con la rotacin menos exacta de las
cuentas por pagar (compras anuales divididas entre las cuentas por pagar) nos permiten
analizar estas cuentas en forma muy parecida a la que utilizamos cuando analizamos las
cuentas por cobrar. Asimismo, podemos calcular la edad promedio de las cuentas por
pagar de una compaa.
Cuentas por pagar * 365
Compras
Donde las cuentas por pagar son el saldo promedio pendiente para el ao y el
denominador son las compras externas durante el ao.
Cuando no se dispone de informacin sobre las compras, en ocasiones se puede utilizar
el costo de ventas como denominador.

El periodo promedio de pago de las cuentas resulta valioso para determinar la
probabilidad de que un solicitante de crdito pueda pagar a tiempo.
Liquidez de inventarios: Podemos calcular la razn de rotacin de inventarios como una
indicacin de la liquidez del inventario.
Costo de ventas
Inventario promedio
La cifra del costo de ventas que se utiliza en el numerador es para el periodo que se est
estudiando, el cual suele ser un ao; la cifra del inventario promedio que se utiliza en el
denominador es comnmente un promedio de los inventarios al principio y al fin del periodo. Sin
embargo, al igual que con las cuentas por cobrar, puede ser necesario calcular un promedio
ms elaborado cuando existe un fuerte elemento estacional. La razn de rotacin de inventarios
indica la rapidez con que cambia el inventario en cuentas por cobrar por medio de las ventas.

Por lo general, mientras ms alta sea la rotacin de inventario, ms eficiente ser el manejo del
inventario de una corporacin. En ocasiones una razn relativamente elevada de rotacin de
inventarios puede ser resultado de un nivel demasiado bajo del inventario y de frecuentes
agotamientos del mismo. Tambin puede deberse a rdenes demasiado pequeas para el
reemplazo del inventario.

Cuando la razn de rotacin de inventarios es relativamente baja, indica un inventario con
movimiento lento o la obsolescencia de una parte de las existencias. La obsolescencia exige
cancelaciones considerables, que a su vez invalidaran el tratamiento del inventario como un
activo lquido.
En situaciones de crisis el manejo de la liquidez ocupa gran parte del tiempo de los
administradores financieros.
Aunque las medidas estudiadas dan una idea de la dinmica de la liquidez de una empresa
tiene la limitacin de estar basadas en informacin histrica.
Deben considerarse expectativas de desempeos futuro basados en cifras proyectadas.
El presupuesto de efectivo a corto plazo nos dar una medida ms exacta del problema.


















POLTICAS DE COBRANZA.
Los diferentes procedimientos de cobro que aplique una empresa estn determinados por su
poltica general de cobranza. Cuando se realiza una venta a crdito, concediendo un plazo
razonable para su pago, es con la esperanza de que el cliente pague sus cuentas en los
trminos convenidos para asegurar as el margen de beneficio previsto en la operacin. En
materia de poltica crediticia se pueden distinguir tres tipos de polticas, las cuales son; polticas
restrictivas, polticas liberales y polticas racionales.

1.-Polticas restrictivas.
Caracterizadas por la concesin de crditos en perodos sumamente cortos, normas de crdito
estrictas y una poltica de cobranza agresiva. Esta poltica contribuye a reducir al mnimo las
prdidas en cuentas de cobro dudoso y la inversin movilizacin de fondos en las cuentas por
cobrar. Pero a su vez este tipo de polticas pueden traer como consecuencia la reduccin de las
ventas y los mrgenes de utilidad, la inversin es ms baja que las que se pudieran tener con
niveles ms elevados de ventas, utilidades y cuentas por cobrar.

2.- Polticas Liberales.
Como oposicin a las polticas restrictivas, las polticas liberales tienden a ser generosas,
otorgan crditos considerando la competencia, no presionan enrgicamente en el proceso de
cobro y son menos exigentes en condiciones y establecimientos de perodos para el pago de
las cuentas. Este tipo de poltica trae como consecuencia un aumento de las cuentas y efectos
por cobrar as como tambin en las prdidas en cuentas incobrables. En consecuencia, este
tipo de poltica no estimula aumentos compensadores en las ventas y utilidades.

3.-Polticas racionales.
Estas polticas son aquellas que deben aplicarse de tal manera que se logre producir un flujo
normal de crdito y de cobranzas; se implementan con el propsito de que se cumpla el objetivo
de la administracin de cuentas por cobrar y de la gerencia financiera en general. Este objetivo
consiste en maximizar el rendimiento sobre la inversin de la empresa
Se conceden los crditos a plazos razonables segn las caractersticas de los clientes y los
gastos de cobranzas se aplican tomando en consideracin los cobros a efectuarse obteniendo
un margen de beneficio razonable.
COSTOS DE LAS COBRANZAS.
Una de las variables principales de la poltica de cobranza es el costo de los procedimientos de
cobranza, situado dentro de ciertos lmites, mientras mayores sean los gastos de cobranza
menor ser la proporcin de incobrables y el lapso medio de cobro. No obstante la relacin
entre costo de las cobranzas y eficiencia de las mismas no es lineal. Los primeros gastos de
cobranza es probable que produzcan muy poca reduccin de las cuentas incobrables; pero a
medida que se van aumentando los gastos, estos comienzan a tener un efecto significativo en
este sentido, pero a partir de un punto, si se siguen incrementando los gastos de cobranza, se
tiende a producir cada vez menos reduccin de la prdida a medida que estos gastos se vayan
agregando.
Esta relacin tcnica entre gastos de cobranza y porcentaje de prdida por cuentas incobrables
puede expresarse grficamente utilizando un sistema de coordenadas cartesianas. En el eje de
las (x) se colocan los gastos de cobranza y en el eje de las (y) los porcentajes (%) de prdidas.

En el grfico III.1 puede observarse como disminuyen las prdidas por cuentas incobrables en
la medida que se aumentan los gastos de cobranza, hasta llegar a un punto de saturacin (KI).
Al nivel de este punto de saturacin, si se continan aumentando los gastos de cobranza no
sern significativos las disminuciones en las prdidas.
Se debe considerar seriamente que los gastos de cobranza deben siempre compararse con las
sumas de dinero que se traten de recuperar. No resulta econmicamente beneficioso recuperar
el valor de una cuenta cuyos gastos de cobranza exceden el monto a rescatar: Tambin es
recomendable estudiar con seriedad aquellos casos en los cuales est permitido cargar a la
cuenta del cliente los gastos de cobranza para que stos puedan ser aplicados en forma
razonable.
Los gastos de cobranza de una empresa guardan ntima relacin con las polticas y
procedimientos de cobro. En la medida que una empresa sea ms restringida en el
otorgamiento de crdito y ms agresiva en sus procedimientos de cobro reduce sus prdidas en
cuentas incobrables; no obstante corre el riesgo de que disminuyan sus ventas y aumenten sus
gastos de cobranza al hacer un mayor uso de personal para labores de cobranzas. Esta funcin
agresiva se caracteriza por el envo constante de cartas, telegramas, llamadas telefnicas, uso
de bufetes de abogados, procedimientos judiciales, etc. cuando una empresa use medidas
liberales en la concesin de crditos y utiliza procedimientos de cobranza deficientes
aumentara su volumen de ventas, sus gastos de cobranza seran bajos pero las prdidas en
cuentas incobrables aumentaran.

Lo recomendable es que las polticas de cobranza se analicen de manera peridica de acuerdo
con las condiciones y necesidades de la compaa, y de la situacin en que se desarrollan sus
operaciones.
Las polticas de cobro deben contemplar los siguientes elementos:
Condiciones de venta: Cuando la empresa hace sus ventas a crdito, se establecen las
condiciones de venta en cuanto al crdito otorgado, que comprende: plazo, los
porcentajes de descuento, fechas de pago, lugares donde efectuar los abonos a los
crditos, tasas de inters, y en cuanto a la entrega de las mercancas, caractersticas,
garantas, usos, limitaciones, cuidados, etc.
Plazos de cobro: Para decidir en qu momento se inicia un proceso de cobranza con un
cliente es necesario determinar cundo y cmo se har el primer esfuerzo de cobro, es
decir, cunto tiempo despus de la fecha de vencimiento del crdito las cuentas morosas
deben proceder a recuperarse. El intervalo de tiempo depender de lo que la empresa
establezca, el cual puede ser una semana, 15 das o, en algunos casos, un periodo
mayor.
Las polticas de cobro pueden tener diferentes caractersticas:
o Restrictivas: Caracterizadas por la concesin de crditos en periodos sumamente cortos,
las normas de crdito son estrictas y por ello se usa una poltica de cobranza agresiva.
o Liberales: En sentido contrario a las polticas restrictivas, las liberales tienden a ser
magnas, se otorgan crditos considerando las polticas que usan en las empresas de la
competencia, no presionan enrgicamente en el proceso de cobro y son menos
exigentes en condiciones y establecimientos de periodos para el pago de las cuentas.
o Racionales: Se caracterizan por conceder los crditos a plazos razonables segn las
caractersticas de los clientes y los gastos de cobranza; se aplican considerando los
cobros a efectuarse y que proporcionen un margen de beneficio razonable.




















ADMINISTRACIN DE CRDITO.
La administracin del crdito maneja sus cuentas por pagar y sus cuentas por cobrar.
Tiene como objetivo primordial el delinear con eficacia las polticas y procedimientos que
brinden a sus clientes opciones cuando no pueden pagar en su totalidad dentro de los
trminos de crdito autorizados.
Las polticas de crdito eficaces proporcionan un esquema o plan que le permitir proveer
adecuadamente los lmites de crdito razonables para los clientes que gocen de crdito en
su empresa. Este plan tambin incluye informacin sobre cmo hacer frente a las cuentas
por cobrar vencidas, asignaciones a terceros para su recuperacin y la forma de
eliminarlos de los libros contables.
Es importante tener pautas para recuperar legalmente dinero que su empresa no ha
recuperado debido a clientes morosos, clientes que no pagan y cheques sin fondos. Usted
quiere tener un sistema simplificado que mantenga el contacto oportuno con todos sus
clientes que no hayan pagado a tiempo. Estos procedimientos ayudarn a ser conscientes
de qu cuentas estn cayendo en mora y, sobre todo, actuar a tiempo para evitar o
minimizar los montos que se van a cuentas incobrables.
A continuacin le enumero en trminos generales el proceso de administracin de cuentas
por cobrar:
Proceso de nuevos clientes
Cobranza Administrativa
Cobranza Vencida
Asignacin de cuentas vencidas a Agencias de Cobranza y/o Abogados
Eliminacin de cuentas incobrables





Para conservar los clientes y atraer nueva clientela, la mayora de las empresas encuentran que
es necesario ofrecer crdito. Las condiciones de crdito pueden variar entre campos
industriales diferentes, pero las empresas dentro del mismo campo industrial generalmente
ofrecen condiciones de crdito similares. Las ventas a crdito, que dan como resultado las
cuentas por cobrar, normalmente incluyen condiciones de crdito que estipulan el pago en un
nmero determinado de das. Aunque todas las cuentas por cobrar no se cobran dentro el
periodo de crdito, la mayora de ellas se convierten en efectivo en un plazo inferior a un ao;
en consecuencia, las cuentas por cobrar se consideran como activos circulantes de la empresa.
Toda empresa que otorga crditos a sus clientes a travs de cualquiera de las modalidades
descrita anteriormente deben contar con:
Departamentos de riesgos crediticios.
Este departamento debe perseguir los siguientes objetivos: que los riesgos de la institucin
financiera se mantengan en niveles razonables que permitan buena rentabilidad a la misma; la
formacin del personal en anlisis de crdito permite dar solidez al momento de emitir un
criterio. La principal funcin de los departamentos y/o reas de riesgos crediticio es determinar
el riesgo que significar para la institucin otorgar un determinado crdito y para ello es
necesario conocer a travs de un anlisis cuidadoso los estados financieros del cliente, anlisis
de los diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto permitir tener una
mejor visin sobre el cliente y la capacidad para poder pagar dicho crdito.
Objetivos y funciones del rea o departamento de riesgos.
Mantener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio, adems que permitan tener una
buena rentabilidad y permanencia del mismo.
Funciones:
-Crear sistemas estndares de evaluacin de crditos
-Detectar aquellos crditos con riesgos superiores a lo normal para hacerles un seguimiento
ms minucioso.
-Preparar anlisis para futuros ejecutivos de cuentas
Polticas de Crditos.
Son todos los lineamientos tcnicos que utiliza el gerente financiero de una empresa, con la
finalidad de otorgar facilidades de pago a un determinado cliente. La misma que implica la
determinacin de la seleccin de crdito, las normas de crdito y las condiciones de crdito.
La poltica de crdito de una empresa da la pauta para determinar si debe concederse crdito a
un cliente y el monto de ste. La empresa no debe solo ocuparse de los estndares de crdito
que establece, sino tambin de la utilizacin correcta de estos estndares al tomar decisiones
de crdito. Deben desarrollarse fuentes adecuadas de informacin y mtodos de anlisis de
crdito. Cada uno de estos aspectos de la poltica de crdito es importante para la
administracin exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa. La ejecucin inadecuada de
una buena poltica de crditos o la ejecucin exitosa de una poltica de crditos deficientes no
producen resultados ptimos.
Las Cuentas por Cobrar
Son los activos que posee una empresa, como consecuencia de haber otorgado crditos a sus
clientes, con respecto a su presentacin en el balance general se debe de tener en cuenta el
Reglamento para la Informacin Financiera, Resolucin CONASEV N 182-925-EF/94.10 del
29/01/92, Art. 15 rubro cuentas por cobrar comerciales que indica los siguiente: se deben incluir
en este rubro los documentos y cuentas por cobrar provenientes de operaciones relacionadas
con el giro del negocio.
Principios Bsicos de la Poltica Crediticia.
El tipo de cliente debe corresponder al mercado objetivo definido por la institucin ya que la
evaluacin y administracin es completamente distinta. El mercado objetivo debe al menos
definir el tipo de clientes con los cuales va a operar, el riego que est dispuesto a aceptar, la
rentabilidad mnima con que se trabajar, el control y seguimiento que se tendrn
Salvo excepciones no debe otorgarse crdito a empresas sin fines de lucro, como cooperativas,
clubes.
Polticas Generales
Los analistas de crdito usan con frecuencia las cinco C del crdito para centrar su anlisis en
los aspectos principales de la solvencia de crdito de un solicitante.
Al respecto el Lawrence J. Gitman, en su libro "Fundamentos de Administracin Financiera ";
las describe de la siguiente manera:
1. Reputacin: el registro del cumplimiento de las obligaciones pasadas del solicitante
(financiero, contractual y moral). El historial de pagos anteriores, as como cualquier juicio
legal resuelto o pendiente contra el solicitante, se utilizan para evaluar su reputacin.
2. Capacidad: la posibilidad del solicitante para Reembolsar el crdito requerido. El anlisis de
los Estados Financieros, destacando sobre todo la liquidez y las razones de endeudamiento,
se lleva a cabo para evaluar la capacidad del solicitante.
3. Capital: la solidez financiera del solicitante, que se refleja por su posicin de propietario. A
menudo, se realizan anlisis de la deuda del solicitante, en relacin con el capital contable y
sus razones de rentabilidad, para evaluar su capital.
4. Garanta Colateral: la cantidad de activos que el solicitante tiene disponible para asegurar el
crdito. Cuanto mayor sea la cantidad de activos disponibles, mayor ser la oportunidad de
que una empresa recupere sus fondos si el solicitante no cumple con los pagos. Una
revisin del balance general del solicitante, el clculo del valor de sus activos y
cualquier demanda legal presentada contra el solicitante ayudan a evaluar su garanta
colateral.
5. Condiciones: el ambiente de negocios y econmico actual, as como cualquier circunstancia
peculiar que afecte a alguna de las partes de la transaccin de crdito. Por ejemplo si la
empresa tiene un inventario excedente de los artculos que el solicitante desea comprar a
crdito, estar dispuesta a vender en condiciones ms favorables o a solicitantes menos
solventes. El anlisis de la situacin econmica y de negocios, as como el de las
circunstancias especiales que pudieran afectar al solicitante o a la empresa, se lleva a cabo
para evaluar las condiciones.
El analista de crdito centra su atencin, sobre todo, en las dos primeras C (reputacin y
capacidad); porque representan los requisitos bsicos para la concesin del crdito. Las tres
ltimas (capital, garanta colateral y condiciones), son importantes para elaborar el contrato de
crdito y tomas la decisin de crdito final, que depende de la experiencia y el criterio del
analista de crdito.
Operatoria del Crdito
Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique claramente los
requerimientos del cliente (plazo, tipo de amortizaciones, periodos de gracia, valores residuales,
tasa de inters, fondos, objeto, y la forma de pago). Una vez aprobado el crdito es necesario
elaborar el contrato correspondiente donde se establecer claramente las obligaciones del
prestatario como del ente financiero. Se deber establecer el calendario de pago de las
amortizaciones.
Es necesario estar en completo seguimiento del crdito ya que la economa del cliente es
bastante cambiante y tenemos que tener permanentemente informacin que nos corroboren
con el crdito

Aspectos necesarios en el anlisis.
- Seriedad
- Simulacin de capacidad de pago
- Situacin patrimonial
- Garantas
- Riesgo del Crdito










ADMINISTRACIN DE INVENTARIO.
El primer componente del efectivo es la edad promedio del inventario. El objetivo de administrar
el inventario, es rotar el inventario tan rpido como sea posible sin perder ventas debido a los
desabastos. El administrador financiero tiende a actuar como consejero o supervisor en los
asuntos concernientes al inventario: no tiene un control directo sobre el inventario, pero si
proporciona asesora en su proceso de administracin.

Diferentes puntos de vista sobre el nivel de inventario.
Comnmente existen diferentes puntos de vista sobre los niveles adecuados de inventario entre
los administradores financieros, marketing, manufactura y compras de una empresa. Cada uno
considera los niveles de inventario segn sus propios objetivos.
La disposicin general de administracin financiera hacia los niveles de inventario es
mantenerlos bajos para tener la seguridad de que el dinero de la empresa no se est invirtiendo
de manera imprudente en recursos excesivos. Por otro lado el administrador de marketing
preferira tener grandes niveles de inventario de los productos terminados de la empresa. Esto
garantizara que todos los pedidos se surtieran con rapidez, eliminando los pedidos pendientes
debido a desabastos.
La principal responsabilidad del administrador de manufactura es poner en marcha el plan de
produccin para obtener la cantidad deseada de bienes terminados, de calidad aceptable y a
bajo costo. Para llevar a cabo este papel, el administrador de manufactura mantendra niveles
altos de los inventarios de materias primas para evitar retrasos en la produccin. Adems,
favorecera los grandes lotes de produccin para lograr menores costos de produccin por
unidad. Lo que generara niveles altos de inventarios de bienes terminados.
El administrador de compras se relaciona nicamente con los inventarios de materias primas.
Debe tener a la mano, en las cantidades correctas, en los momentos deseados y a un precio
favorable, cualquier materia prima que se requiera para la produccin.
Sin el control adecuado, es un esfuerzo por obtener descuentos de cantidad o anticipando
aumentos de precios o la escasez de ciertos materiales, el administrador de compras puede
adquirir mayores cantidades de recursos que los que se requieren realmente en ese momento.
Tcnicas comunes para la administracin de inventarios.
Existen muchas tcnicas disponibles para administrar eficazmente el inventario de la empresa.
Aqu consideramos cuatro tcnicas usadas con frecuencia.
El sistema ABC.
Se puede afirmar que uno de los primeros pasos para la administracin y anlisis de un sistema
de inventarios es realizar un anlisis ABC. Este sistema permite determinar que artculos
representan la mayor parte de la inversin y si se justifica mantener invertidos estos recursos.

Dado que mantener un nivel de inventario implica un capital inactivo es natural que se ejerza un
control sobre aquellos artculos que representen una mayor inversin en capital, al contrario
aquellos artculos que contribuyen muy poco en la inversin en capital merecen poca atencin.
El Sistema ABC permite establecer y determinar en una forma sencilla cuales artculos son de
mayor valor y cules de menor valor de manera que se pueda tomar decisiones eficientes lo
cual permite optimizar la administracin de recursos asignados a los inventarios.
El sistema ABC clasifica los artculos del inventario en tres grupos: A, B, C.
El grupo A incluye artculos con la mayor inversin. Por lo general este grupo est integrado por
el 20% de los artculos en inventario de la empresa, pero representa el 80% de su inversin en
inventario.
El grupo B est integrado por artculos con la siguiente inversin ms grande en inventario.
El grupo C incluye un gran nmero de artculos que requieren una inversin relativamente
pequea.
El grupo de inventario de cada artculo determina el nivel de supervisin del artculo.
Los artculos del grupo A reciben la supervisin ms alta debido a la enorme inversin.
Comnmente, se mantiene un registro de los artculos de este grupo en un sistema de
inventario perpetuo que permite la verificacin diaria del nivel de inventarios de cada artculo.
Los artculos del grupo B reciben un control frecuente a travs de verificaciones peridicas,
quiz semanales, de sus niveles.
Los artculos del grupo C se supervisan mnimamente.
La importante inversin en los artculos de los grupos Ay B sugiere la necesidad de un mejor
mtodo de administracin de inventarios que el sistema ABC.
El modelo CEP, que se analiza a continuacin, es un modelo apropiado para la administracin
de los artculos de los grupos A y B.
Modelo de la cantidad econmica de pedido (CEP)
Una de las tcnicas ms comunes para determinar el tamao ptimo de un pedido de artculos
e inventario es el modelo de la cantidad econmica de pedido. Este modelo toma en cuenta
diversos costos de inventario y despus determina que tamao de pedido disminuye al mnimo
el costo total del inventario. Adems este modelo asume que los costos relevantes del
inventario se dividen en costos de pedido y costos de mantenimiento. Cada uno de estos costos
tiene componentes y caractersticas clave.
Los costos de pedido incluyen los costos administrativos fijos de la solicitud y recepcin de
pedidos: el costo de redactar una orden de compra, procesar el papeleo resultante, recibir un
pedido y verificarlo contra la facturar. Los costos de pedido se establecen en $ por pedido.
Los costos de mantenimiento son los costos variables por unidad de un artculo en inventario
durante un periodo especfico. Los costos de mantenimiento incluyen los costos de
almacenamiento, de seguro, de deterioro y desuso, el costo de oportunidad o financiero de
tener fondos invertidos en inventario. Estos costos se establecen en $ por unidad por periodo.
Los costos de pedido disminuyen conforme el tamao del pedido aumenta. Sin embargo. Los
costos de mantenimiento se incrementan cuando aumenta el tamao del pedido. El modelo
CEP analiza el equilibrio entre los costos del pedido y los costos de mantenimiento para
determinar la cantidad de pedido que disminuye al mnimo el costo total del inventario.

Desarrollo matemtico de la CEP: es posible desarrollar una frmula para determinar la CEP de
la empresa para un artculo especifico en inventario en la que:
S= uso en unidades por periodo
O= costo de pedido por pedido
C= costos de mantenimiento por unidad por periodo
Q= cantidad de pedido por unidades
El primer paso consiste en obtener las Funciones de costos de pedido y el costo de
mantenimiento. El costo del pedido se expresa de la siguiente manera:

Costo de pedido

El costo de mantenimiento se define como el costo de mantener una unidad de inventario por
periodo multiplicado por el inventario promedio de la empresa. El inventario promedio es la
cantidad de pedido dividida entre dos (Q/2) porque se supone que el inventario se agota a una
tasa constante. As, el costo de mantenimiento se expresa de la siguiente manera:
Costo de mantenimiento

El costo total de inventario de la empresa se obtiene sumando el costo de pedido y el costo de
mantenimiento. Por lo tanto, la funcin del costo es:
Costo total

Puesto que la CEP se define como la cantidad de pedido que disminuye al mnimo la funcin
del costo total, debemos resolver la funcin de costo total para la CEP. La ecuacin resultante
es:

Aunque el modelo CEP tiene debilidades, es ciertamente mejor que la toma subjetiva de
decisiones. A pesar del hecho de que el uso del modelo CEP est fuera del control del
administrador financiero, este debe de estar consciente de su utilidad y proporcionar ciertas
recomendaciones, especficamente con respecto a los costos de mantenimiento del inventario.
Punto de pedido.- una vez que la empresa ha calculado su cantidad econmica de pedido, debe
determinar el momento para solicitar un pedido. El punto de pedido refleja el uso diario que
hace la empresa del artculo en inventario y el nmero de das necesarios para solicitar y recibir
un pedido. Si asumimos que el inventario se usa a una tasa constante, la frmula para
determinar el punto de pedido es:
Punto de pedido = das de tiempo de entrega usos diario
La meta de inventario en la empresa es rotarlo tan rpido como sea posible sin que se
produzcan desabastos. La rotacin del inventario se calcula mejor dividiendo el costo de los
bienes vendidos entre el inventario promedio. El modelo CEP determina el tamao ptimo del
pedido e indirectamente el inventario promedio si se asume un uso constante. As el modelo
CEP determina la tasa ptima de rotacin del inventario, dados los costos especficos del
inventario de la empresa.
Sistema justo a tiempo (JIT).
El sistema justo a tiempo (JIT por sus siglas en ingls just-in-time) se usa para disminuir al
mnimo la inversin en inventario. Su filosofa es que los materiales deben llegar justo en el
momento en que se requieren para la produccin. De manera ideal la empresa tendra
solamente inventarios de trabajo en proceso. Como su objetivo es disminuir al mnimo la
inversin en inventario, un sistema JIT no utiliza ninguna existencia de seguridad (o usa muy
poca). Debe existir una amplia coordinacin entre los empleados de la empresa, sus
proveedores y las empresas de envo para garantizar que las entradas de materiales lleguen a
tiempo. La dificultad para que los materiales lleguen a tiempo ocasiona una interrupcin de la
lnea de produccin hasta que estos llegan. Asimismo, un sistema JIT requiere que los
proveedores entreguen partes de excelente calidad. Cuando surgen problemas de calidad, la
produccin debe detenerse hasta que los problemas se resuelven.

La meta del sistema JIT es la eficiencia de manufactura. Este sistema usa el inventario como
herramienta para lograr la eficiencia destacando la calidad de lo materiales utilizados y su
entrega oportuna. Cuando el sistema JIT funciona adecuadamente, hace que surjan las
deficiencias de los procesos.
Por supuesto, conocer el nivel de inventario es una parte importante del sistema de
administracin de inventarios. Como es de esperarse en este sistema se debe de contar con
tecnologas y sistemas computacionales de apoyo para la mejor administracin de inventarios y
red de suministros.
Sistemas computarizados.
En la actualidad existen varios sistemas disponibles para controlar el inventario y otros
recursos. Uno de los ms bsicos es el sistema de planificacin de materiales (MRP por sus
siglas en ingls materials requeriment planning). Se usa para determinar que materiales
ordenar y cuando ordenarlos. El MRP aplica conceptos del modelo CEP para determinar cunto
material debe pedirse. Con el uso de una computadora el MRP simula la lista de materiales, el
estado de inventario y el proceso de manufactura de cada producto. La lista de materiales es
simplemente una lista de todas las partes y materiales que intervienen en la fabricacin del
producto terminado. Para un plan de produccin especifico, la computadora simula las
necesidades de materiales comparando las necesidades de produccin con saldos de
inventarios disponibles segn el tiempo que se requiere para que un producto en proceso pase
por diversas etapas de produccin y el tiempo de entrega de los materiales lo determina el MRP
y a su vez determinar cundo deben solicitarse los pedidos de diversos artculos de la lista de
materiales. El objetivo de este sistema es reducir la inversin en inventarios de la empresa sin
afectar la produccin.

Una ampliacin del MRP es el MRP II el cual integra datos de muchas reas, como finanzas,
contabilidad, marketing, ingeniera y manufactura por medio del uso de un complejo sistema de
cmputo. Este sistema genera planes de produccin, as como numerosos informes financieros
y administrativos. Bsicamente procesa los modelos de la empresa de tal manera que los
efectos que producen los cambios en un rea de operaciones en otras reas se pueden evaluar
y supervisar.










CONTROL DE GASTOS
El control de gastos de una empresa es un tema del que se habla mucho en estos tiempos
de crisis, pero el control de gastos de cualquier empresa no debe hacerse solo en tiempos de
recesin, sino que se trata de una estrategia financiera que se debera aplicar normalmente
para lograr mayores beneficios y as evitar el dispendio absurdo que hay en muchas
compaas.
Los gastos de la empresa le dan una idea de cmo
marcha su negocio, pero tambin le permiten analizar su
entorno y ponerle en el camino de las decisiones
correctas. No realizar un control de gastos supone
avanzar con los ojos cerrados. Ser consciente de los
costes de su negocio es imprescindible para realizar una
correcta gestin.
Una empresa bien gestionada debe tener analizados sus gastos de forma muy detallada y
entender y controlar, no slo cmo estos impactan en su negocio, sino cmo se desarrollan con
cambios y especialmente hoy en da con reducciones del negocio.
COMO CONOCER LOS GASTOS DEL NEGOCIO
Estar informado es necesario, y para ello debe buscar la actualizacin continua de la
informacin contable y la calidad de los datos, ya que de otra forma se produciran desviaciones
en las conclusiones de su anlisis:
Anote los ingresos y gastos de su negocio: no puede prescindir de llevar unas cuentas
actualizadas ya que, en base a ellas, usted tomar sus decisiones y definir la estrategia de
la empresa.
Clasifique sus gastos atendiendo a sus caractersticas: separe, por ejemplo, los gastos fijos
de los variables para poder efectuar un anlisis ms profundo de cada uno de ellos.
Acote sus gastos en periodos: debe ser consciente de sus gastos anuales, por trimestre, por
mes y tambin debe conocer lo que le cuesta abrir la puerta de su negocio cada da.
Hoy en da, existen en el mercado numerosas soluciones que automatizan la contabilidad de la
empresa, cubriendo sus necesidades desde lo ms bsico, hasta software que van ms all e
incorporan simuladores que se acompaan de un expertos que suele ser de gran ayuda a la
hora de definir estrategias pensando en el futuro.

LA FORMA DE CONTROLAR LOS GASTOS EN LA EMPRESA
Cuando ya ha procedido a la actualizacin, clasificacin y anlisis de sus gastos, puede pasar a
controlarlos:
Examine todos los gastos para detectar todos aqullos que sean superfluos o prescindibles.
Deshgase de ellos.
Revise de nuevo para encontrar los que sean susceptibles de ser sustituidos por otros
menos costosos. Busque alternativas que los reemplacen.
Repase los que quedan y trate de encontrar la forma de hacer que supongan un gasto
menor. Por ejemplo, negociando con los proveedores las condiciones de suministro, de
contrato o de servicio.
Haga un seguimiento de los gastos y analice las fluctuaciones. Descubra por qu hay meses
que paga menos y cules son las causas de que en otras ocasiones se disparen los gastos.


EL CONTROL DE GASTOS EN LA EMPRESA Y LA RESPONSABILIDAD COMPARTIDA
El control de gastos en la empresa es responsabilidad de todos y por eso cada individuo debe
tomar decisiones que conduzcan al ahorro. Desde la direccin empresarial:
Se plantearn polticas de incentivos: que premien a los departamentos donde se consigan
reducir gastos o a las personas que aporten ideas orientadas a minimizar costes.
Se buscar optimizar los recursos: utilizando la tecnologa adecuada y suficiente, buscando
soluciones enfocadas al ahorro (por ejemplo griferas de ahorro de agua en los lavabos,
iluminacin asociada a detectores de presencia en las zonas de paso, etc.) y planificando
con una mentalidad los costos.

Se intentar abogar por la sostenibilidad y el consumo responsable: aprovechando las horas
de luz y minimizando reuniones a ltimas horas del da, evitando desplazamientos y
promoviendo prcticas como el teletrabajo, que resumiran muchos de los objetivos que se
buscan con el control del gasto.
Desde la individualidad, cada persona, independientemente de su posicin:
Tratar de hacer un consumo responsable de los recursos a su disposicin: material de
oficina, dietas, consumibles, etc.
Aportar soluciones enfocadas al ahorro.
TIPOS DE GASTOS
En cuanto a los tipos de gastos, nos encontramos con que una empresa puede dividir sus
gastos entre gastos variables, gastos fijos, gastos marginales, gastos mixtos, que estos son los
que impactan en el beneficio pero no implican desembolso por parte de la empresa. Todos ellos
son importantes para el control de gastos de la empresa.

Los gastos variables son la carga soportada por la empresa cuyo importe depende del
nivel y ritmo de la actividad. Son diferentes de los gastos fijos, son los que varan segn
el nivel de produccin, tales como las materias primas, la mano de obra directa, etc.
Este tipo de gastos aumenta cuando aumentan las ventas y disminuye cuando bajan
dichas ventas.
Los gastos fijos son aquellos que no cambian si las ventas aumentan o disminuyen
como pueden ser alquileres, impuestos, telfono, etc. Y que existen aunque la empresa
no produzca.
Los gastos mixtos son aquellos que tienen una parte variable y otra fija como puede
ser el caso de un vendedor que recibe parte del salario fijo y otra parte por comisiones
segn las ventas.

PROPUESTAS PARA LOGRAR UN CONTROL DE GASTOS:
1. Contar con un presupuesto de gastos mes a mes e intentar no sobrepasarlo.
2. Concienciar a los empleados para que nos ayuden a no derrochar y con ideas nuevas para
aumentar la eficiencia y productividad de la empresa.
3. Premiar / motivar a los empleados para que consigan un mayor ahorro econmico para la
empresa.
4. Pactar mejores descuentos con los proveedores, evaluando regularmente sus contratos. No
temer negociar.
5. Fijar unos objetivos para controlar los gastos pero que sean realizables, recompensando al
final de cada mes al departamento que logre recortar ms gastos.


















FINANCIAMIENTO

Entre todas las diversas actividades que una empresa realiza, la de reunir capital es de las ms
importantes y la forma en que se conseguir dicho capital es a lo que se le denomina como
financiamiento.
El financiamiento es el mecanismo por medio del cual una persona o una empresa obtienen
recursos para un proyecto especfico que puede ser adquirir bienes y servicios, pagar
proveedores, etc. Por medio del financiamiento las empresas pueden mantener una economa
estable, planear a futuro y expandirse.
Se designa con el trmino de Financiamiento al conjunto de recursos monetarios financieros
que se destinarn a para llevar a cabo una determinada actividad o proyecto econmico.
La principal particularidad es que estos recursos financieros son generalmente sumas de dinero
que llegan a manos de las empresas, o bien de algunas gestiones de gobierno, gracias a un
prstamo y sirven para complementar los recursos propios. En tanto, en el caso de los
gobiernos, una determinada gestin puede solicitarla ante un organismo
financiero internacional para poder hacer frente a un dficit presupuestario grave.

Es la accin y efecto de financiar (aportar dinero para una empresa o proyecto, sufragar los
gastos de una obra o actividad). La financiacin consiste en aportar dinero y recursos para la
adquisicin de bienes o servicios. Es habitual que la financiacin se canalice
mediante crditos o prstamos (quien recibe el dinero, debe devolverlo en el futuro).
Las fuentes de financiacin son todos aquellos mecanismos que permiten a una empresa
contar con los recursos financieros necesarios para el cumplimiento de sus objetivos de
creacin, desarrollo, posicionamiento y consolidacin empresarial. Es necesario que se recurra
al crdito en la medida ideal, es decir que sea el estrictamente necesario, porque un exceso en
el monto puede generar dinero ocioso, y si es escaso, no alcanzar para lograr el objetivo de
rentabilidad del proyecto. En el mundo empresarial, hay varios tipos de capital financiero al que
pueden acceder acudir una empresa: la deuda, al aporte de los socios o a los recursos que la
empresa genera.
En las organizaciones hay una habilidad financiera que debe fomentarse, y es la de redesplegar
el dinero generado por la empresa, tanto a nivel interno como externo, en oportunidades de
crecimiento. En oportunidades que generen valor econmico; pero si carecen de ella, pueden
suceder dos cosas: Que sean absorbidas por otras con mayor habilidad o desaparecer por la
ineficiencia e incompetencia.
Los directivos se dedican ms a mirar hacia adentro, incluso hacia atrs (llamado por algunos el
ombliguismo empresarial), en lugar de mirar alrededor y hacia delante. Su inters no se ha
centrado en las implicaciones de las nuevas tecnologas y en el direccionamiento a 5 o 10 aos,
sino en reducir su estructura y responder al ltimo movimiento de la competencia (reactivo), o
en reducir su ciclo productivo.
Aunque stos ltimos son importantes, tienen ms que ver con competir en el presente que en
el futuro. Lo cual nos lleva siempre a mejorar mrgenes decrecientes y utilidades del negocio
del pasado.
FUENTES INTERNAS
1. Emisin de acciones.
2. Aportes de capital.
3. Utilidades retenidas: Las utilidades no repartidas a
socios.
4. Fondos de depreciacin. O sea la cifra que se carg contablemente como gasto por el uso de
maquinaria y equipos, sin que realmente hubiese existido desembolso alguno. Bajo ste rubro
deben catalogarse tambin la amortizacin de
inversiones.
5. Venta de activos fijos.



FUENTES EXTERNAS.
1. Crditos de proveedores.

2. Crditos bancarios.

3. Crditos de fomento
4. Bonos: Son una fuente alterna de financiacin externa para la empresa. Representa una
hipoteca o derecho sobre los activos reales de la empresa. En caso de liquidacin los bonos
hipotecarios son pagados antes que cualquier derecho sobre los activos; adems los bonos
tienen garantizado un rendimiento independiente del xito de la empresa. 9. Facturan: Es un
sistema de descuento de cartera que permite al vendedor hacerse a
De qu forma se va a llevar a cabo el financiamiento?
Fuentes de financiamiento
Aun cuando una compaa no funciona solo con dinero, sino tambin requiere de tecnologa,
materias primas, clientes, proveedores y recursos humanos, es necesario el dinero para
allegarse de todos estos elementos.
De ah la importancia de este elemento, que podra considerarse como un bien necesario. Se
imagina usted que sera de la vida sin dinero?, Cree usted que sera fcil para una empresa
cambiar maquinaria por producto terminado?, Aceptara usted trabajar en una empresa
productora de aceite comestible, si su sueldo se lo pagara en barriles de este producto?. La
mayora de las personas pensamos que difcilmente las cosas podran funcionar correctamente
sin el dinero; y debido a que el dinero es un bien que no puede ser "fabricado" por todos y por lo
tanto que no todos poseen, y menos en las cantidades que se necesitan, es comn que las
personas, tanto fsicas como morales (empresas) recurran a los "tenedores" de fuertes sumas
de este recurso, es decir los bancos y/o instituciones financieras, para obtenerlo.
Por supuesto que estos prestadores de recursos, no trabajan gratis, al contrario, cobran fuertes
sumas de dinero a cambio de los prstamos que otorgan, lo que hace ms importante la toma
de decisiones sobre Cmo, cundo, con quin, en qu moneda, a qu plazo, etc. se debe
contratar el financiamiento.
Otra opcin que tienen las empresas para hacerse de recursos, es mediante la capitalizacin de
utilidades, los incrementos de capital social (que los socios actuales aporten capital adicional), o
la invitacin de nuevos socios, y dependiendo del tipo de sociedad en la que se constituy la
empresa (sociedad annima, de capital variable, en comandita por acciones, de responsabilidad
limitada, cooperativa, etc.), las responsabilidades y derechos de cada uno de los socios sern
diferentes.
Fuentes de financiamiento
Las empresas, dependiendo de sus necesidades econmicas y de los recursos que posean,
pueden optar para financiar sus operaciones por medio de: la inyeccin de capital social, o
acudir a la obtencin de crditos por parte de instituciones de crdito u organizaciones
auxiliares de crdito.

La empresa debe ser capaz de generar sus propios recursos para mantener sus operaciones y
para lograr su crecimiento econmico. El capital social, en el caso de la S.A. (Sociedad
Annima), est integrado por acciones (ttulos nominativos que acreditan y pueden transmitir la
calidad y derechos del socio) y es susceptible de variaciones, sean aumentos o disminuciones;
dichos aumentos pueden efectuarse por aportaciones de capital de los mismos accionistas, por
aceptacin de nuevos, por capitalizacin de diversos conceptos como lo pueden ser las
utilidades que lleguen a generarse durante los ejercicios sociales, las diferentes primas o
dividendos que generen las propias acciones, as como la capitalizacin de pasivos (p. ej. el
pago con acciones de la empresa a los acreedores)

Instituciones de crdito

Inyeccin de capital

El servicio de banca y crdito prestado por instituciones de banca mltiple e instituciones de
banca de desarrollo son las ms importantes fuentes de financiamiento para todos los sectores
de la poblacin y ms an del sector empresarial y productivo.
La banca mltiple son las sociedades annimas de capital fijo (S.A.), tales como Grupos
Financieros.
La banca de desarrollo son entidades de administracin pblica federal, constituidas como
Sociedades Nacionales de Crdito (S.N.C.), por ejemplo Nacional Financiera, S.N.C., la cual es
una institucin orientada al apoyo de las micro, pequeas y medianas empresas. Si quiere
conocer ms acerca de Nacional Financiera S.N.C. presione sobre la palabra subrayada.
Dentro de las operaciones permitidas por la Ley de Instituciones de Crdito a dichas
instituciones bancarias se les regula el otorgamiento de prstamos y crditos. El probable
acreditado debe presentar lo siguiente:
1. Viabilidad econmica del proyecto al que se va a destinar,
2. Plazo de recuperacin,
3. Relaciones de los estados financieros (balances generales, estados de resultados, de costos
de produccin y de ventas, as como todos aquellos otros que se requieran),
4. Situacin econmica y su calificacin administrativa y moral,
5. En su caso, garantas que fueren necesarias (reales, como lo son la hipoteca y la prenda o
personales como son el aval y la fianza)
Hay que tomar en cuenta que el tener amplios recursos econmicos no es suficiente para ser
sujeto de crdito ya que lo que se busca es la productividad de los mismos, no solo la posesin,
asimismo, se debe considerar que la capacidad de pago se encuentra ntimamente relacionada
con la generacin de los recursos suficientes para cubrir los costos y gastos, intereses y dems
conceptos derivados del servicio de financiamiento
Organizaciones auxiliares de crdito
Otro tipo de fuente de financiamiento es el otorgado por este sector por medio de los almacenes
generales de depsito, arrendadoras financieras, sociedades de ahorro y prstamo, uniones de
crdito, empresas de factoraje financiero y otras que las leyes consideran como tal.
Arrendamiento Financiero: En virtud de este contrato, la arrendadora financiera se obliga a
adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una
persona fsica o moral, obligndose sta a pagar como contraprestacin, que se liquidar en
pagos parciales segn se convenga, una cantidad de dinero determinada o determinable que
cubra el valor de adquisicin de los bienes, las cargas financieras y los dems accesorios, y
optar al vencimiento del contrato por (a) la compra de los bienes a precio inferior al valor de
adquisicin, (b) a prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal y (c) a participar
en el precio de venta de los bienes a un tercero.
Factoraje financiero: Por virtud del contrato de factoraje, la empresa de factoraje financiero
conviene con el cliente en adquirir derechos de crdito que ste tenga a su favor por un precio
determinado o determinable en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha
y la forma en que se pacte, siendo posible pactar entre que el cliente no quede obligado a
responder por el pago de los derechos de crdito transmitidos a la empresa de factoraje
financiero (factoraje puro) y que el cliente quede obligado solidariamente con el deudor a
responder el pago puntual y oportuno de los derechos de crdito transmitidos a la empresa de
factoraje financiero (factoraje con recurso).
TIPS PARA OBTENER UN BUEN FINANCIAMIENTO
Obtener financiamiento es una herramienta que las Pequeas y Medianas Empresas (Pymes)
deben manejar de forma adecuada, ya que adems de proveerlas de capital esta opcin les
permite asegurar la continuidad del negocio.
El acceso al financiamiento est estrechamente relacionado con la capacidad de estas
compaas de mantener un ingreso constante de capital, ya que su margen de ahorro no les
permite funcionar por mucho tiempo sin obtener financiamiento.
Antes de elegir alguna opcin existen algunos consejos bsicos que las empresas deben tomar
en cuenta para seleccionar el mejor servicio financiero y sacar provecho del crdito:
1. Objetivos claros: Antes de comenzar con la bsqueda de fuentes de financiamiento, las
Pymes deben analizar sus necesidades financieras con base en los objetivos del negocio. Para
ello es til preguntar: para qu necesito financiamiento?, cunto necesito?, durante cunto
tiempo? Los especialistas recomiendan hacer un anlisis detallado sobre el actual y futuro
estado financiero de la empresa, ya que ste es el primer paso para conseguir el servicio
financiero ms conveniente.
2. Empatar necesidades con servicios financieros: Existe una amplia carpeta de servicios
financieros, por lo que la comparacin y conocimiento son necesarios para encontrar el ms
adecuado, as que resiste a la tentacin de elegir el primero que consultes y ve ms all. Por
ejemplo, para las Pymes cuyo periodo de cobro de facturas es muy extenso, lo que provoca que
estn sin liquidez durante un lapso de tiempo que puede afectar sus operaciones, lo ms
recomendable es acudir al factoraje financiero, ya que esta opcin les brinda financiamiento
instantneamente al comprar sus facturas por cobrar.
3. Ante todo, el orden: Una vez se haya seleccionado el servicio financiero, lo principal es
poner orden en toda la documentacin operacional, fiscal, crediticia y financiera. Las empresas
que brindan crdito generalmente buscan Pymes que muestren que son muy meticulosas al
momento de manejar sus finanzas y obligaciones fiscales, mostrando profesionalismo durante
toda su historia operacional.
4. Seleccionar al mejor acreedor: Las Pymes tienen que hacer una ardua investigacin sobre
qu empresa sera la mejor opcin que les brinde el servicio financiero que necesitan. Los
aspectos que tienen que tomar en cuenta son el tiempo que la empresa crediticia opera en el
mercado, su cartera de clientes, rapidez en el proceso de aprobacin del crdito y fondeo, y su
flexibilidad. Tambin es importante que la empresa crediticia tenga un conocimiento
comprobado de la industria del sector, ya que tendr una mayor sensibilidad ante las
necesidades de este tipo de empresas.
5. Hacer un plan de pago antes de adquirir el crdito: Una vez que la Pyme seleccion el
servicio financiero y el proveedor de ste, la empresa tiene que hacer una estrategia financiera
para modificar su presupuesto de tal forma que incluya los pagos mensuales, bimestrales o
semestrales en retorno al crdito que adquiri. Esta planeacin a priori es vital para tener un
balance financiero sano que brinde escenarios de corto y largo plazo en los cuales los
empresarios puedan ver claramente la liquidez que tendrn sus empresas una vez comiencen
con el pago del crdito adquirido. Eso servir, entre muchas cosas, para realizar los pagos a
tiempo y por ende fortalecer el historial crediticio de la empresa, lo cual le permitir obtener ms
crditos en el futuro.


BIBLIOGRAFAS:



INFORMACIN BASADA EN EL LIBRO TITULADO FUENTES DE FINANCIAMIENTO:
MANUAL DE CONSULTA/ GRUPO GUADALAJARA. MXICO: INSTITUTO MEXICANO
DE EJECUTIVOS DE FINANZAS, 1992.
ANLISIS FINANCIERO APLICADO Y PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIN
FINANCIERA, 14. ED. AUTOR: HCTOR ORTIZ ANAYA
EL ANLISIS CONTABLE DEL RENDIMIENTO Y LA VALORACIN DE EMPRESAS:
ACTIVIDADES FINANCIERAS Y OPERATIVAS AUTOR: VV.AA.
HTTP://ES.WORKMETER.COM/BLOG/BID/248513/C%C3%B3MO-TENER-UN-MEJOR-
CONTROL-DE-LOS-GASTOS-DE-NUESTRA-EMPRESA

HTTP://PYMERANG.COM/DIRECCION-DE-NEGOCIOS/ESTRATEGIA-DE-
NEGOCIOS/OBJETIVOS-ESTRATEGICOS/154-POR-CATEGORIA/454-COMO-
REALIZAR-UN-CONTROL-DE-GASTOS-EN-SU-EMPRESA