SUMRO

Resumo.. ........................................................................................................pgina 8
ntroduo.......................................................................................................pgina 9
1- Regime de Capitalizao Simples e Composto..............................pgina 10
Caso A................................................................................................pgina 11
Caso B................................................................................................pgina 12
2- Conceitos de sries de pagamentos uniformes.............................pgina 12
Caso A...............................................................................................pgina 12
Caso B ................................................................................................pgina 13
3- Conceitos de Taxas equivalentes no regime de Capitalizao
composta............................................................................................Pgina 13
Caso A ................................................................................................pgina 13
Caso B ................................................................................................pgina 13
4- Conceito de Amortizao de emprstimos na rea
administrativa.....................................................................................pgina 15
Caso A ................................................................................................pgina 16
Caso B ................................................................................................pgina 16
Concluso ....................................................................................................pgina 17
RESUMO
Matemtica Financeira veio para exercer forte influncia no ensino da matemtica nos
cursos que pertencem s Cincias Sociais Aplicadas, devido, principalmente, sua
abordagem didtica. Em um estilo claro e acessvel, ela oferece os meios necessrios
para que se possa compreender e dominar importantes conceitos e habilidades de
clculo, que fazem parte do ambiente da gesto e dos negcios.
Palavra-chave: Administrao.,Economia.
NTRODUO
A MatemticaFinanceira uma rea da matemtica que aplica seus conceitos no
estudo da variao do dinheiro ao longo do tempo. A origem da Matemtica Financeira
est intimamente ligada a dos regimes econmicos, o surgimento do crdito e do
sistema financeiro.
Todo o desenvolvimento da Matemtica Financeira est ligado a utilidade do dinheiro,
que gera dinheiro, ao contrario de sua simples propriedade, que por si s no
apresenta rendimento. Alm da importncia no meio comercial e empresarial, a
Matemtica Financeira fundamental na contabilidade, estando presente na
determinao de valores de impostos, no balano comercial de empresas, na
elaborao dos clculos trabalhistas, em folha de pagamento, fechamento de
balancetes, entre outros. Sobressai tambm em diversas situaes cotidianas, como:
calcular prestaes de um financiamento de um imvel ou algum outro bem adquirido,
optando por pagamento vista ou parcelado.
Dessa forma, o estudo da Matemtica Financeira imprescindvel para qualquer
pessoa que queira entender o fluxo de capital corrente no mundo. Ela fornece as
ferramentas para a quantificao e comparao dos parmetros econmico-
financeiros de diferentes alternativas de investimentos.
Nesta Atividade Prtica Supervisionada (ATPS), apresentamos diversos clculos
efetuados para responder o desafio proposto "Qual a quantia aproximada que Marcelo
e Ana devero gastar, para que consigam criar seu filho, do nascimento at a idade
em que ele terminar a faculdade?, discorrendo sobre os conceitos, importncia,
aplicao entre outras informaes a respeito da capitalizao simples e composto,
sries de pagamentos, taxas de juros, sistema deamortizao.
1- REGMES DE CAPTALZAO SMPLES E COMPOSTA
Capital
Entende-se como capital o valor aplicado atravs de alguma operao financeira.
Tambm conhecido como: Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em
ingls usa-se Present Value (indicado pela tecla PV nas calculadoras financeiras).
Juros
Representam a remunerao do Capital empregado em alguma atividade produtiva.
Os juros podem ser capitalizados segundo dois regimes: simples ou compostos.
JUROS SMPLES: o juro de cada intervalo de tempo sempre calculado sobre o
capital inicial emprestado ou aplicado.
JUROS COMPOSTOS: o juro de cada intervalo de tempo calculado a partir do saldo
no incio de correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada intervalo de tempo
incorporado ao capital inicial e passa a render juros tambm.
CALCULADORA HP: um importante instrumento para o desenvolvimento desta
Atividade Prtica Supervisionada, motivo pelo qual dedicamos este tpico,
exclusivamente, para falar sobre suas funes. Com a HP12c possvel calcular, a
variao percentual entre dois valores seja qual for o caso, parte-se de um valor antigo
para um novo valor ou vice versa. Ao adquirir um bem financiado, a taxa de juros
cobrada, o tempo de pagamento e o valor das parcelas, tambm calculadas com
frmulas especficas. A calculadora HP12c nos auxilia para que possamos obter o
resultado muito mais rpido do que montar toda a frmula e calcul-la na mo. H
algumas simbologias para definir os elementos do diagrama padro do fluxo de caixa:
N: representa os perodos de capitalizao de juros, expressos em anos,
semestres,trimestres, meses ou dias.
i: taxa de juros por perodo de capitalizao, expressa em porcentagem, e sempre
mencionado a unidade de tempo considerada ( ano, semestre, trimestre, ms ou dia).
PV: Valor Presente ( Present Value) ou seja, valor do capital inicial ( principal )
aplicado. Representa, na escala horizontal do tempo, o valor monetrio colocado na
data inicial.
FV: Valor Futuro ( Future Value ), ou seja valor montante acumulado no final de
nperodos de capitalizao, com taxa de juros i. Representa, na escala horizontal do
tempo, os valores monetrios colocados nas datas futuras, isto , nos pontos
correspondentes.
PMT: valor de cada prestao da Srie Uniforme (Periodic PayMenT), que ocorre no
final de cada perodo ( Srie Postecipada). Representa, na escala horizontal do tempo,
o valor de cada uma das prestaes iguais que ocorrem no final dos perodos.
Caso A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram
contradas. Deslumbrados pelo grande dia usaram de forma impulsiva recursos e
amigos e crditos pr-aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma
conta corrente conjunta h mais de cinco anos. O vestido da noiva de Ana bem como
o terno e os sapatos de Marcelo foram pagos em 12 vezes de R$ 256,25 sem juros no
carto de crdito. O Buffetcontratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste
valor deveria ser pago no ato da contratao do servio, e o valor restante deveria ser
pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal dispunha do valor da entrada, e o
restante do pagamento do Buffetfoi feito por meio de um emprstimo a juros
compostos, concedido por um amigo de infncia docasal. O emprstimo com
condies especiais ( prazo e taxa de juros ) se deu da seguinte forma: pagamento
total de R$ 10.000,00 aps 10 meses de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais
servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma
s vez. Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que
dispunham na conta corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na
poca, a taxa de juros do cheque especial era de 7,81% ao ms.
A taxa efetiva de remunerao de emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana
foi de 2.3342% ao ms.
Clculo na HP 12c
F clx
7.839,50 cHsPv
10n
10.000Fv i
Caso B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81%
ao ms, pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
PV: 6.893.17
i: 7,81% a.m =
(1+i)q -1
(1+0,0781)10 -1
(1+0781) o,3333 1
1,0259-1
0,0259
2- CONCETOS DE SRES DE PAGAMENTOS UNFORMES
So sries de capitais que podem representar na prtica uma seqncia de
pagamentos para a constituio de um certo fundo de poupana, pagamento de
dvidas, contribuies previdencirias, remuneraes ao trabalho ou ao capital, etc.
POSTECPADAS: so aquelas em que os pagamentos ocorrem no fim de cada
perodo e no na origem, por exemplo, pagamentos de fatura de carto de crdito.
ANTECPADAS:so pagamentos feitos no incio de cada perodo respectivo, por
exemplo, financiamentos com pagamento vista.
Caso A
Marcelo adora assistir a bonsfilmese quer comprar uma TV HD 3D,para ver seus
ttulos prediletos em casa como se tivesse numa sala de cinema. Ele sabe exatamente
as caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou na internet e
em algumas lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV cobiada est
anunciada por R$ 4.800,00. No passado, Marcelo compraria a TV em doze parcelas
"sem juros de R$ 400,00, no carto de crdito, por impulso e sem o cuidado de um
planejamento financeiro necessrio antes de qualquer compra. Hoje, com sua
conscincia financeira evoluda , traou um plano de investimento: durante 12 meses,
aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como a aplicao render
juros de R$ 120,00 acumulados nesses doze meses, ao fim de um ano, Marcelo ter
juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo um nova pesquisa
em diversas lojas, ele encontra que deseja, ultima pela ( mas na caixa e com nota
fiscal ), com desconto de 10% para pagamento vista em relao ao valor orado
inicialmente. Com planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro.
Com o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele
conseguiu comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-rayjuntamente com a TV,
para completar seu "cinema em casa.
Clculo na HP 12c
F CLX
350CHS PMT
4320 FV
12n
i
A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi
de 0,5107% ao ms.
Caso B
A quantia de 30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser liquidada
em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros
compostos que ambas combinaram de 2,8% ao ms.Se Clara optar pelo vencimento
da primeira prestao aps um ms da concesso de crdito, o valor de cada
prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99
F CLX
G 8 (end)
30.000PV
12 n
2.8% i
PMT
Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso de crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
F CLX
G 7 (beg)
30.000 PV
12 n
2.8 i
PMT
3- CONCETOS DE TAXAS EQUVALENTES NO REGME DE CAPTALZAO
COMPOSTA
So taxas equivalentes de juros utilizados no regime de juros compostos, que apesar
de serem fornecidas em unidade de tempo diferente, levam a um mesmo montante
acumulado, quando aplicadas a um mesmo princpio durante um mesmo prazo.
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A
aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de
1.389 dias.
A taxa mdia diria de remunerao de 0,0287
Clculo na HP12c
4.280,87CHS PV
0 PMT
1389 n
6.481,76 FV
i
Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de
Ana NOfoi de - 43,0937.
Neste caso criamos numero um inteiro para desenvolver, 1 inteiro para 25,78% em 10
anos e 121,03% de inflao em 1 inteiro nos 10anos.
f CLX
f4
1 enter
25,78%
1+
Valor do salrio em 10 anos de: R$ 1,2578.
Agora teremos que calcular o salrio com a inflao de 121,03% em 10 anos.
f CLX
f4
1 enter
121,03%
1 +
Valor do salrio acompanhando a inflao no perodo de 10 anos de:
R$ 122,0310
f 4
2,2103 ENTER
1,2578 -
Perca de salrio de Ana nos ltimos 10 anos. R$ 0,9525. Este valor representa uma
perca de 56,9063%
4- CONCETO DE AMORTZAO DE EMPRSTMOS NA REA ADMNSTRATVA
Os principais planos de financiamentos encontrados no mercado so: o Sistema de
Amortizao Constante (SAC) e o Modelo Price, muito utilizados nas operaes de
financiamento imobilirio e de crdito ao consumidor, e nas operaes de
financiamento de longo prazo de um modo geral.
SSTEMA DE AMORTZAO CONSTANTE (SAC): uma dvida em prestaes
peridicas sucessivas e decrescentes, onde o valor da prestao composto de uma
parcela de juros decrescente ( longo prazo ), geralmente usado para financiamento de
imvel como Minha Casa Minha Vida.
Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo SAC ( Sistema de Amortizao Constante ), o valor da 10 prestao seria
de R$ 2.780, e o saldo devedor atualizado para o prximo NO seria de R$ 5.000,00,
com taxa de 2,8 %.
Planilha
Sd nicial
Juros +
Amortizao =
PMT
Sd Final
Sd inicial-Amortiz.
30 000
1- 30 000
840
2 500
3 340
27 500
2 - 27 500
770
2 500
3 270
25 000
3 - 25 000
700
2 500
3 200
22 500
4 22 500
630
2 500
3 130
20 000
5 20 000
560
2 500
3 060
17 500
6 17 500
490
2 500
2 990
15 000
7 15 000
420
2 500
2 920
12 500
8 12 500
350
2 500
2 850
10 000
9 10 000
280
2 500
2 780
7 500
10 7 500
210
2 500
2 710
5 000
11 5 000
140
2 500
2 640
2 500
12 2 500
70
2 500
2 570
0
PMTn= A + [SDo (n- 1)*A)*i]
PMTn= 2500 + [30000 (12-1) * 2500) * i]
Caso BSe Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das
parcelas se daria pelo sistema PRCE ( Sistema Frances de Amortizao) , o valor da
amortizao para o 7 perodo NOseria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado
para o prximo perodo seria R$ 2.322,66, e o valor juro correspondente ao prximo
seria de R$ 718, 60, com 2,8 %, como podemos confirmar na planilha.
SSTEMA DE AMORTZAO PROGRESSVA (PRCE):
um mtodo usado em amortizao de emprstimo cuja principal caracterstica
apresentar prestaes (ou parcelas) iguais .
Sd nicial
Juros +
Amortizao =
PMT
Sd Final
Sd inicial-Amortiz.
30 000
1- 30 000
840
2 137,99
2 977,99
27 862,01
2 27 862,01
780,14
2 197,85
2 977,99
25 664,16
3 25 664,16
718,60
2 259,39
2 977,99
23 664,16
4 21 082,11
655,33
2 322,66
2 977,99
18 694,42
5 18 694,42
590,30
2 387,69
2 977,99
16 239,87
6 16 239,87
523,44
2 454,55
2 977,99
13 716,59
7 13 716,59
454,71
2 523,28
2 977,99
11 193,31
f Clx
g 8(end)
30000 CHS PV
12 n
2,8 i
PMT = 2977,99
CONCLUSO
O relatrio apresentado, assim como os clculos efetuados, serviram de base para
responder ao desafio proposto nesta ATPS, que era de encontrar o valor aproximado
na qual seria gasto por Marcelo e Ana para que a vida de seu filho seja bem assistida,
do nascimento at o trmino da faculdade. Associando os nmeros obtidos a cada
etapa, obtivemos um montante de R$ 311.950,31. Por fim, a Atividade Prtica
Supervisionada de Matemtica Financeira nos mostrou a importncia de saber lidar
com a HP 12C, para o clculo rpido e prtico desituaes cotidianas, de saber aplicar
as frmulas adequadas e manusear os meios tecnolgicos (planilhas do Excel).
Permitiu o aprofundamento nos temas sobre capitalizao simples e composta,
diferenciando ambas e expondo suas vantagens e desvantagens; clculos das taxas
de juros, sries de pagamentos uniformes antecipados e postecipados, como ambas
so calculadas; sistemas de amortizao, quais os mais comuns, o que os
diferenciam. Por fim, com esta foi possvel entender a utilidade dos conhecimentos
financeiros tanto no meio profissional, acadmico e pessoal. Vimos tambm que para
ser um bom Gestou Financeiro, precisamos organizar e estruturar nossa vida
financeira, colocando-nos como exemplo.