24-8-2014

MICRO PROYECTO
APLICACIN DE LO
APRENDIDO
Disminucin de tasa de inters en
prstamos bancarios a largo y corto
plazo
Contadura Pblica Autorizada

ndice
Introduccin ..................................................................................................................................... 3
Marco terico .................................................................................................................................... 3
Definicin de matemticas financieras .................................................................................. 3
El dinero y sus funciones ........................................................................................................... 4
Funciones: ................................................................................................................................. 5
El valor del dinero en el tiempo ............................................................................................... 5
Importancia de la matemtica financiera ................................................................................. 6
Diagrama tiempo valor .............................................................................................................. 6
Inters ........................................................................................................................................... 6
Inters simple .............................................................................................................................. 7
Inters compuesto ....................................................................................................................... 7
Tasas de inters ........................................................................................................................... 8
Definicin de anualidades ......................................................................................................... 8
Planteamiento del problema ......................................................................................................... 9
Delimitacin del problema ........................................................................................................ 9
Delimitacin espacial ............................................................................................................. 9
Delimitacin temporal ........................................................................................................... 9
Delimitacin social .................................................................................................................. 9
Antecedentes del problema ........................................................................................................... 9
Justificacin del problema .......................................................................................................... 10
Mtodos y tcnicas ........................................................................................................................ 10
Conclusiones ................................................................................................................................... 15
Bibliografa ..................................................................................................................................... 15
ANEXOS ............................................................................................................................................. 16



Introduccin
Con la finalidad de demostrar la importancia de los conocimientos sobre
matemticas financieras; su correcta y respectiva aplicacin inclusive a lo largo de
la vida cotidiana cuando se nos presenten problemas como por ejemplo; de
financiamiento, de pago de intereses, valor a futuro de una deuda, etc. Este
proyecto se ha enfocado especficamente a demostrar como la toma de una
decisin asertiva se podra no solo ganar un reconocimiento internacional sino
generar el aumento de un sinnmero de clientes y por ende tambin el incremento
de las ganancias todo esto con saber algo bsico a mayor pago en una tasa de
inversin; mayor ser la cantidad de personas que quieran invertir, a menor inters
habr muchos ms clientes que optaran por crditos o microcrditos.

Marco terico
Definicin de matemticas financieras
(Definiciones , s.f.)
La matemtica es una de las ciencias lgico deductivas ms antiguas que se
ocupa especialmente de las propiedades que observan los entes abstractos y
tambin de las relaciones que entre estos se establecen para as desarrollar
clculos, cuentas y mediciones. Mayormente, es una ciencia que trabaja con
nmeros, figuras geomtricas y smbolos.
La matemtica financiera estudia el valor del dinero en el tiempo, teniendo en
cuenta el capital, la tasa del inters y el tiempo para obtener un rendimiento a
travs de diferentes mtodos que permita la toma de decisiones de inversin
adecuadas.

(Sosa, s.f.)
Las Matemticas Financieras son una disciplina que tiene por objeto el estudio de
un importante cuerpo de fenmenos de la actividad econmica conocidos con el
nombre de operaciones financieras. La actividad financiera surge paralelamente a
la economa monetaria, en la que el dinero es unidad de cuenta, medio de pago o
instrumento de cambio, depsito de valor o activo financiero, y en la que los
bienes econmicos son expresados en funcin de dos magnitudes, capital
financiero, medido en unidades monetarias, y tiempo o momento en el que se
puede disponer del mismo; de esta manera, el intercambio de bienes econmicos
as entendido da lugar a la aparicin de los fenmenos y las operaciones
financieras
La Matemtica Financiera es una rama de la Matemtica Aplicada, pero no se
basa en la existencia de leyes regidas, absolutas. Son un conjunto de
herramientas matemticas, las cuales permiten analizar cuantitativamente la
viabilidad o factibilidad econmica y financiera de los proyectos de inversin.
En las operaciones financieras intervienen los hombres que deciden qu
operacin realizar, cmo y cundo, deciden sobre qu ley financiera van a realizar
sus operaciones, de manera que los agentes econmicos participantes salgan
satisfechos. En toda operacin financiera tiene que existir la EQUIVALENCIA
FINANCIERA entre las partes que intervienen en una operacin. La Matemtica
Financiera se basa en este principio.

El dinero y sus funciones
(Morales, s.f.)
Se define como el equivalente general, la mercanca donde el resto de las
mercancas expresan su valor, reflejan su igualdad y su proporcionalidad
cuantitativa.
Funciones:
Medida del valor; con este se puede medir el patrimonio, el precio de cada
hora de trabajo social.
Medio de circulacin.
Medio de pago.
Medio de acumulacin.

El valor del dinero en el tiempo
El dinero como cualquier otro bien no es gratuito, hay que pagar para usarlo, este
cambia de valor en el tiempo debido a la inflacin (hace que el dinero todos los
das pierda poder adquisitivo o que se desvalorice) y devaluacin; el concepto del
valor del dinero en el tiempo dio origen al inters.
Las matemticas financieras en el mundo de los negocios
Como herramienta para la toma de decisiones empresariales, las matemticas
financieras nos ayudan a tomar decisiones que tienen que ver entre otras con
alguna o varias de las siguientes operaciones financieras:
Inversiones
Financiamiento
Cobertura
Crecimiento
Diversificacin
Nuevos negocios
Valoracin de Empresas
Alianzas estratgicas

Importancia de la matemtica financiera
La importancia de la matemtica financiera radica en su aplicacin a las
operaciones bancarias y burstiles, en temas econmicos y en muchas reas de
las finanzas, ya que le permiten al administrador financiero tomar decisiones de
forma rpida y acertada. Asimismo, es la base de casi todo anlisis de proyectos
de inversin, ya que siempre es necesario considerar el efecto del inters que
opera en las cantidades de efectivo con el paso del tiempo. En la actualidad, el
uso de las Matemticas Financieras es de vital importancia en el mundo de las
entidades, ya sean pblicas o privadas.
Cualquier tipo de transaccin se hace sobre la base de comparaciones de
intereses, capitales, tasas, tiempos, montos, saldos. Debido a que a travs de eso
se toman las decisiones ms trascendentales a la hora de realizar el manejo de
los recursos financieros, mxime si estos son del Erario Pblico.
La Matemtica Financiera ha demostrado ser una disciplina fundamental en el
mundo de la empresa y la banca.

Diagrama tiempo valor
(Lopez, 2014)
Es conocido como diagrama econmico o diagrama de flujo de caja, leilao en
Brasil. Es una de las herramientas ms tiles para la definicin, interpretacin y
anlisis de los problemas financieros. Visualiza el comportamiento del dinero a
medida que transcurren los periodos de tiempo.

Inters
Cuando se utiliza un bien que no es de propiedad, generalmente se debe pagar un
dinero por el uso, es as como el inters se define como la renta o rdito que hay
que pagar por el uso del dinero prestado, es el rendimiento que se al invertir de
manera productiva. El inters se simboliza con l, se mide por el incremento entre
la suma original invertida en prstamo y el monto final pagado.

Inters simple
(G., 1997)
Inters es el alquiler o redito que se conviene a pagar por un dinero tomado en
prstamo.
El inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece
invariable. El inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo.
Dicho inters no se reinvierte y cada vez se calcula sobre la misma base.
La frmula est dada por:

C = capital
% = tasa de inters
t = tiempo expresado en da, mese, ao

Inters compuesto
El inters compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de
un capital inicial (Va) o principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (n), en
el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se
retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es decir, se capitalizan,
produciendo un capital final (Vf).

Tasas de inters
Mide el valor de los intereses en los porcentajes para un periodo de tiempo
determinado; es el valor que se fija en la unidad de tiempo a cada cien unidades
que se invierten o se toman como prstamo.
La tasa de inters puede depender de la oferta monetaria, las necesidades, la
inflacin, las polticas de gobierno. La unidad de tiempo ms usada para expresar
las tasas de inters es el ano.

Definicin de anualidades
(Gomez, 2013)
En general, se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales realizados a
intervalos iguales. Se conserva el nombre de anualidad por estar ya muy arraigado
en el tema, aunque no siempre se refieran a periodos anuales de pago. Algunos
ejemplos de anualidades son:
-Los pagos mensuales por renta.
-El cobro quincenal o semanal de sueldos.
-Los abonos mensuales a una cuenta de crdito.
-Los pagos anuales de primas de plizas de seguro de vida.

Se conoce como intervalo o periodo de pago al tiempo que transcurre entre un
pago y otro, y se denomina plazo de una anualidad al tiempo que pasa entre el
inicio del primer periodo de pago y el final del ltimo. Renta es el nombre que se
da al pago peridico que se hace. Tambin hay ocasiones en las que se habla de
anualidades que, o no tienen pagos iguales, o no se realizan todos los pagos en
intervalos iguales. Estas aplicaciones se manejan en forma especial, como se ver
ms adelante.
Planteamiento del problema
Delimitacin del problema
Delimitacin espacial
Este proyecto tomando las expectativas de un banco X al cual se le podra
aplicar nuestras propuestas.

Delimitacin temporal
Este proyecto se ha llevado a cabo en 15 das.

Delimitacin social
Este estudio se lo realizo en la ciudad de Guayaquil en base a los intereses
bancarios aplicados por los distintos bancos.

Antecedentes del problema
Con el trascurrir del tiempo los bancos han obtenido ingresos exorbitantes dentro
de los cuales se encuentran los cobros por intereses. Intereses que enriquecen a
unos y empobrecen a otros, pero; Por qu?, Cmo?, y para qu? Son
preguntas que muchos nos haramos en relacin al tema.
Por qu empobrecen a unos y enriquecen a otros?
Pues el capital prestado con el pasar del tiempo adquirir inters lo que se
sumaran al valor nominal durante cada periodo en el que este efectuado la deuda,
aumentara la deuda, valor por el cual si no es cancelado a tiempo podran cobrarle
ms intereses pero esta vez por mora, actualmente el tope de porcentaje o la
mayor tasa de inters al que puede ser efectuado un pago no debe exceder del
15%. La razn es simple quien no tiene efectivo pide prestado y el dinero que pide
prestado nunca ser igual al que terminara pagando que ser casi el doble
dependiendo del tiempo.
Cmo?, y para qu?
Como lo hacen; mediante el cobro de inters alto esto frente al porcentaje por
rendimiento que ellos pagan por efectivo o dinero depositado a plazo o a su vez en
cuentas de ahorro. Para beneficio de unos pocos quienes controlan los
movimientos en la banca.

Justificacin del problema
Los bancos tienen una excelente rentabilidad sus ganancias aumentan
porcentualmente da a da, pero que pasara si se decide disminuir los intereses
por; prstamos bancarios, hipotecarios, etc.
Las personas interesadas en adquirir un prstamo serian incontables, sin calcular
cuntos miles de millones de dlares pediran prestado, aparte de que se
eliminara la competencia en un abrir y cerrar de ojos.

Mtodos y tcnicas
Como mtodo para lograr una aceptacin y credibilidad en el sector
financiero seria tener primeramente un gran respaldo que aseguren que los
valores que se van a entregar tienen como ser recuperados.
Aplicar un porcentaje un tanto bajo de preferencia un valor intermedio entre
el tope mximo y el mnimo.
Calcular las ganancias obtenidas sin la disminucin del porcentaje de los
prstamos.
Calcular el incremento que se dara si reducimos los intereses de los
prstamos.
Calcular las ganancias que se obtendran con el nuevo porcentaje ms los
nuevos clientes.
Ganancias obtenidas sin disminucin del porcentaje
Supongamos que tenemos clientes con una deuda total con el banco de $ 458,
369,522.00 del cual: El 40% a un inters del 12%
El 60% a un inters del 11% por ser entidades conocidas
Todas estas deudas a 3 aos plazo con un inters capitalizable mensualmente.

Datos:
Va= 458, 369,522.00*0.3
Nper= 3*12
I= 0.12/12


( )

( )

()

( )

()

Datos:
Va= 458, 369,522.00*0.3
Nper= 3*12
I= 0.11/12


( )

( )

()

( )

()

Ahora calcularemos el incremento de los clientes con la baja del cobro de
intereses
Si tenemos un total de 5000 clientes que nos deben la cantidad de $ 458,
369,522.00 con:
El 40% a un inters del 12%
El 60% a un inters del 11% por ser entidades conocidas
Haciendo un sondeo y como se dice un estudio de mercado tenemos que nuestra
cartera de clientes aumento en un 40% de los cuales:
El 40% a un inters del 7%
El 60% a un inters del 6% por ser entidades conocidas
Cunto habramos aumentado o disminuido las ganancias en comparacin al
mismo lapso de tiempo que el inters anterior?
El valor que nos deben aumenta gradualmente con el aumento de los clientes.

Datos:
Clientes totales= 5000*1.4 Clientes totales= 7000
Ganancias que se obtendrn con el nuevo porcentaje y nuevos clientes

Datos:
Va= 256, 686,932.30
i= 0.07/12
Nper= 36

( )

( )

()

( )

()

Datos:
Va= 385, 030,398.50
i= 0.06/12
Nper= 36

( )

( )

()

( )

()

Conclusiones
Las matemticas financieras no son ms que determinar el valor del dinero con el
transcurso del tiempo; con sus diferentes cambios y modificaciones segn
periodos, etc.
Las matemticas nos sirven para determinar si la decisin que tomamos es la ms
rentable, si va a producir o no, sabemos que a lo largo del tiempo muchas
personas fracasan en un negocio por hacer una mala inversin, en fin en este
ejemplo si comparamos los valores que nos da el mantener la cuota de inversin
del 12 y 11% no sera lo mismo a que si la disminuyramos, ya que si lo hacemos
contaramos con un porcentaje de ganancia considerablemente alto.
En pocas palabras las matemticas financieras son indispensables para la
mayora de cosas en los cuales se apliquen finanzas.

Bibliografa
Definiciones. (s.f.). Obtenido de ABC:
http://www.definicionabc.com/economia/matematicas-financieras.php
Gmez, A. D. (2013). Matemticas Financieras. Mxico: Mc Graw Hill.
Lpez, L. F. (Junio de 2014). Diagrama tiempo valor. Guayaquil, Guayas, Ecuador.
Morales, I. (s.f.). Portales de inters. Obtenido de Ingrid Morales:
http://ingridmorales.portalesdeinteres.com/categoria.asp?idcat=54
Sosa, H. G. (s.f.). Matemtica Financiera. Obtenido de
http://blogmatefianciera.blogspot.com/2013/01/definicion-e-importancia-de-las.html




ANEXOS

Calcular el valor de contado de una propiedad vendida en las siguientes condiciones: $20.000 de
contado; $1.000 por mensualidades vencidas durante 2 aos y 6 meses y un ltimo pago de
$2.500 un mes despus de pagada la ltima mensualidad. Para el clculo, utilizar el 9% con
capitalizacin mensual.

i =0,09/12=0,0075
P = 1.000[ 1 (1+ 0, 0075)-30]=26.775,08
0,0075
2.500(1+0,0075)-31=1.983,09
26.775,08 + 1.983,09 + 20.000 = 48.758,17 Respuesta.


Cul es el valor de contado de un equipo comprado con el siguiente plan: $14.000 de cuota
inicial; $1.600 mensuales durante 2 aos 6 meses con un ltimo pago de $2.500, si se carga el 12%
con capitalizacin mensual?

i =0,12/12=0,01
P = 1.600[ 1 (1+ 0, 01)-30]=41.292,33
0,01
2.500(1+0,01)-31=1.836,44
41.292,33 + 1.836,44 + 14.000 = 57.128,78 Respuesta
Una persona recibe tres ofertas para la compra de su propiedad: (a) $400.000 de contado; (b)
$190.000 de contado y $50.000 semestrales, durante 2 aos (c) $20.000 por trimestre
anticipado durante 3 aos y un pago de $250.000, al finalizar el cuarto ao. Qu oferta debe
escoger si la tasa de inters es del 8% anual?

Oferta b
P = 50.000 [1 + 1 (1+ 0,04)-4]= 231.494,76 + 190.000 = 421.494,76
0,04

Oferta c
P =20.000 [1 + 1 (1+ 0,02)-11]= 215.736,96
0,02
25.000(1 +0,08)-4 = 183.757,46
215.736,96 + 183.757,46 = 399.494,42
Respuesta = Oferta b es la ms conveniente.



Sustituir una serie de pagos de $8.000 al final de cada ao, por el equivalente en pagos mensuales
anticipados, con un inters del 9% convertible mensualmente.

8.000 = A [ (1 + 0,0075 )13 -1 - 1]
0,0075
A = 634,85 Respuesta.



Para la compra de un automvil que vale $25000 se exige una cuota inicial del 30% y el saldo se
puede cancelar en pagos mensuales de $R cada uno durante cuatro aos. Con un inters del 3%
efectiva mensual determinar el valor de la cuota peridica.

( )

( )

Hallar el valor presente de una anualidad de $150 mensuales durante 3 aos 6 meses convertible
mensualmente.

( )

()






()



Calcular el valor actual de una renta semestral de $6000 durante 7 aos si el primer pago se realiza
dentro de 3 aos y el inters de 17% capitalizable al semestre.

[
()

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()

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( )

Un puente recin construido no necesitar reparacin hasta el trmino del 15to ao, cuando se
requerirn $300 anuales para reparaciones durante los siguientes 20 aos.
Hallar el valor presente X, del mantenimiento del puente, sobre la base de 3%.
a) Hallar el valor presente al ao 4

( )

( )

()



b) Llevar esto a la segunde fecha focal (X2)
( )

( )

()


Calcular el valor de depsitos mensuales que se deber hacer en una cuenta que paga el 5% de
inters anual capitalizable mensualmente con el propsito de pagar una deuda de $4800 dentro
de 2 aos


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( )

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()
( )

()
( )

Calcular el Valor actual de una renta de 1500 semestral al cobrarse durante 5 aos. Si la tasa de
inters es del 8 % anual capitalizable semestralmente.


[
( )

]

[
( )

]

( )



Si una persona deposita $1450 al final de cada trimestre en una cuenta bancaria que abono un 12
% compuesto trimestralmente.
Cul ser el balance de la cuenta al cabo de 9 aos?


[
( )

]
[
( )

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()




Un seor decide abonar $15000 al final de cada bimestre durante 5 aos en una institucin
financiera que paga el 9% capitalizable bimestralmente.


[
( )

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()



Encuentre el monto de 6 pagos semestrales anticipadas de $14500 si el inters es de 18%
convertible semestralmente
(1+ i) ^n+1 - 1
VF= R - 1
I



(1.095) ^7 - 1
-1
VF= 14500 0.095





M= 14500 8.342648488

M= $ 120,098.40


Cuanto debe invertir una persona, al inicio de cada mes, para acumular la suma de $ 300,000 en
un plazo de 5 aos, si su inversin gana un 13.2% anual convertible mensualmente



( )

( )

R= $ 3,517.98

Calcular el monto y el valor actual de una anualidad de $1,800 semestrales durante 3.5 aos a una
tasa del 12% capitalizable semestralmente.

[
( )

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( )

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()




Se compra un vehculo bajo los siguientes trminos el precio de compra $13000 cuota inicial
$2000 tasa 12% anual capitalizable mensualmente y debe pagar en 30 pagos mensuales Calcular
el valor de los pagos?

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( )

]

[
( )

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()()
( )

El valor ha contado de una mesa de billar es de $ 22,000 se puede adquirir a crdito mediante 6
pagos bimestrales, el 1ero de los cuales debe realizarse 6 meses despus de la adquisicin. Si el
inters que se carga es de 4% bimestral. De cunto deben ser los pagos?


( )

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( )

]

( )

[
()

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( ) ()

()
()





Si para pagar una deuda de $25,000 se hacen pagos mensuales de $7,000 comenzando 8 meses
despus de formalizar la operacin Cul fue la tasa de inters que se cobr?

( )

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Tanteo:



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Interpolar