Capitalizacin de Intereses

La capitalizacin de intereses quiere decir que la institucin financiera

agrega los intereses que ha generado el dinero que el cliente mantiene en la
institucin, al saldo que mantiene el cliente al momento de realizar este
proceso, aumentando as su capital el mismo que servir de base para la
siguiente capitalizacin.
La capitalizacin puede ser simple o compuesta segn que el inters no
se acumule (Capitalizacin simple) o se acumule al capital al finalizar cada
periodo de tiempo (Capitalizacin compuesta).
En la capitalizacin simple el inters no es productivo y podemos
disponer de l al final de cada periodo. En la compuesta, el inters es
productivo -se une al capital para producir intereses en el siguiente periodo-
pero no podemos disponer de l hasta el final de la inversin.
Capitalizacin Simple:
La capitalizacin simple es un tipo de capitalizacin de recursos
financieros que se caracteriza porque la variacin que sufre el capital no es
acumulativa. Los intereses que se generan en cada periodo no se agregan al
capital para el clculo de los nuevos intereses del siguiente periodo, aspecto
que la diferencia de la capitalizacin compuesta. De esta manera los intereses
generados en cada uno de los periodos sern iguales. Se dice tambin que la
capitalizacin constituye un medio de financiamiento para las empresas,
mediante la inyeccin de capital para poder desarrollar sus proyectos. Al
respecto hay dos opciones que tienen las empresas:
1. El financiamiento propio
2. El financiamiento externo. En donde nuevamente se encuentra con dos
opciones.
Recurrir al mercado crediticio, y por tanto solicitar un prstamo de
consumo a un banco (sin perjuicio del costo de oportunidad)
Dirigirse al mercado de capitales, es decir, emitir valores (sean
acciones o bonos, o sea, ttulos de crdito o ttulos de deuda),
mediante la emisin de tales valores que se vendern en el
mercado, la empresa est capitalizando.
Para las sociedades annimas tambin existe como medio de
capitalizacin la opcin de capitalizar las utilidades. Se consultar a la junta de
accionistas si prefiere que sus dividendos sean pagados o sean aportados al
capital de la sociedad. La ley de capitalizacin simple se utiliza generalmente
para operaciones a corto plazo es decir menores a un ao. Para plazos
superiores se suele utilizar la capitalizacin compuesta. Esto se debe a que en
periodos inferiores a un ao la capitalizacin simple produce ms intereses que
la capitalizacin compuesta, aunque en periodos superiores al ao la situacin
es la contraria.
Capitalizacin Compuesta:
Las operaciones en rgimen de compuesta se caracterizan porque los
intereses, a diferencia de lo que ocurre en rgimen de simple, a medida que se
van generando pasan a formar parte del capital de partida, se van acumulando,
y producen a su vez intereses en perodos siguientes (son productivos). En
definitiva, lo que tiene lugar es una capitalizacin peridica de los intereses. De
esta forma los intereses generados en cada perodo se calculan sobre capitales
distintos (cada vez mayores ya que incorporan los intereses de perodos
anteriores).
Tasa de Inters:
La tasa de inters es el precio del dinero o pago estipulado, por encima
del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo
determinando, del deudor, a raz de haber usado su dinero durante ese tiempo.
Con frecuencia se le llama "el precio del dinero" en el mercado financiero, ya
que refleja cunto paga un deudor a un acreedor por usar su dinero durante un
periodo.
En trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters (expresada
en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia
(oportunidad) de la utilizacin de una suma de dinero en una situacin y tiempo
determinado. En este sentido, la tasa de inters es el precio del dinero, el cual
se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en prstamo en una
situacin determinada. Por ejemplo, si las tasas de inters fueran las mismas
tanto para depsitos en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e
inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertira en acciones o
depositara en un banco. Tanto la industria como el banco pueden ir a la
bancarrota, un pas no. Por otra parte, el riesgo de la inversin en una empresa
determinada es mayor que el riesgo de un banco. Sigue entonces que la tasa
de inters ser menor para bonos del Estado que para depsitos a largo plazo
en un banco privado, la que a su vez ser menor que los posibles intereses
ganados en una inversin industrial.



Conclusin
En conclusin tenemos que la capitalizacin de intereses aumenta el
importe final debido en el prstamo, aumentando as la cantidad que se pagar
en el tiempo. Esto se debe a que en la mayora de los casos los intereses se
seguirn acumulando en el prstamo una vez que est en situacin de cobro,
incluso despus de la capitalizacin que se ha producido. Esencialmente, esto
significa que el prestatario paga intereses sobre los intereses.
Bsicamente la Capitalizacin de intereses consiste en invertir o prestar
un capital, producindonos intereses durante el tiempo que dura la inversin o
el prstamo, se llama Capitalizacin. Por el contrario, la operacin que consiste
en devolver un capital que nos han prestado con los correspondientes intereses
se llama Amortizacin.
Ciertamente, la capitalizacin de intereses puede ser beneficiosa en el
corto plazo, pero muchos prestamistas recomiendan hacer los pagos de inters
solamente si es posible, en lugar de aplazar los pagos por completo. Aunque el
monto principal del prstamo no disminuir al evitar la capitalizacin de los
intereses devengados que se produzcan.
En cuanto a los intereses tenemos que Los tipos de inters se modulan
en funcin de la tasa de inflacin. El tipo de inters nominal engloba el
crecimiento de los precios (tasa de inflacin) y el tipo de inters real o efectivo,
(con el que el prestamista gana dinero). Cuando el tipo de inters nominal es
igual a la tasa de inflacin, el prestamista no obtiene ni beneficio ni prdida, y
el valor devuelto en el futuro es igual al valor del dinero en el presente. Una
tasa de inflacin superior al tipo de inters nominal implica un tipo de inters
real negativo y, como consecuencia, una rentabilidad negativa para un inversor.