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UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

Centro de Educao a Distncia Polo Acara



Turma: N-40 Perodo: 4 semestre Turno: Noite
Curso: Cincias Contbeis
Disciplina: Matemtica Financeira
Alunos: Mrcia Adaiane Albuquerque Mota - RA: 374349
Francisco Diego Vasconcelos -RA: 372048
Jos Odcio Freitas - RA: 376257
Felipe Jord Correia de Lima - RA: 374066
Maria Emanuela da silva - RA: 353935
Fabiene Martins Nunes da silva RA: 355001
Professor EAD: Ivonete Carvalho
Tutor Presencial: Samuel Ribeiro



Atividade Prtica Supervisionada
Matemtica Financeira








Acara CE, 21 de novembro de 2013


SUMRIO

1. INTRODUO .................................................................................................................... 3
2. ETAPA 01: MATEMTICA FINANCEIRA - REGIMES DE CAPITALIZAO
SIMPLES E COMPOSTA ....................................................................................................... 4
3. ETAPA 02: SRIES DE PAGAMENTO UNIFORME - POSTECIPADO E
ANTECIPADO ......................................................................................................................... 8
4. ETAPA 03: TAXAS A JUROS COMPOSTOS ............................................................ 12
5. ETAPA 04: AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS .................................................... 14
6. CONSIDERAES FINAIS.............................................................................................17
7. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS. ................................................................................... 18

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1. INTRODUO

A Matemtica Financeira um ramo da matemtica que estuda a relao do dinheiro
com o tempo, avaliando como esse dinheiro ou ser empregado, visando maximizar o
resultado, pois no atual cenrio de economia globalizada, nenhum projeto executado com
sucesso sem que sejam levados em conta todos os seus aspectos financeiros.
Alm da importncia no meio empresarial, a matemtica financeira fundamental na
contabilidade, estando presente na determinao de valores de impostos, no balano comercial
de empresas, na elaborao dos clculos trabalhistas, clculo de folhas de pagamento,
fechamento de balancetes, entre outros. Sobressai-se tambm em diversas situaes
cotidianas, como para calcular as prestaes de um financiamento de um mvel ou imvel
optando pelo pagamento vista ou parcelado ou quando se efetua uma compra no carto de
crdito. Dessa forma, o estudo da Matemtica Financeira imprescindvel para qualquer
pessoa que queira entender o fluxo de capital em corrente pelo mundo.
Ao longo deste relatrio da Atividade Prtica Supervisionada ATPS da disciplina
de matemtica financeira apresentaremos diversos clculos efetuados para se responder o
desafio proposto, cito: Qual a quantia aproximada que Marcelo e Ana devero gastar, para
que consigam criar seu filho, do nascimento at a idade em que ele terminar a faculdade?.
Discorremos ainda sobre os conceitos, importncia, aplicao entre outras informaes a
respeito da capitalizao simples e composta, sries de pagamentos uniformes
postecipados e antecipados, taxas a juros compostos e amortizao de emprstimos.

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2. ETAPA 01: MATEMTICA FINANCEIRA REGIMES DE
CAPITALIZAO SIMPLES E COMPOSTA
A matemtica financeira pode ser a maior ferramenta na tomada de decises no nosso
dia a dia, uma vez que o mercado est estruturado para vender cada vez mais rpido e nem
sempre as operaes so claras e bem explicadas, o que faz com que, em certas situaes, o
consumidor no saiba decidir o que melhor para ele. Deste modo, ela uma ferramenta til
na anlise de algumas alternativas de investimentos ou financiamentos de bens de consumo.
Trata-se de empregar procedimentos matemticos para simplificar a operao financeira.
Dentro da matemtica financeira temos os juros, remunerao pelo emprstimo do
dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas prefere o consumo imediato e est disposta
a pagar um preo por isto. Por outro lado, quem for capaz de esperar at possuir a quantia
suficiente para adquirir seu desejo, se estiver disposta a emprestar esta quantia a algum,
menos paciente, deve ser recompensado por esta abstinncia na proporo do tempo e risco,
que a operao envolver. O tempo, o risco e a quantidade de dinheiro disponvel no mercado
para emprstimos definem qual dever ser a remunerao, mais conhecida como taxa de juros.
Sendo usados os juros simples, que se concentra na aplicao direta dos conceitos mais
bsicos da matemtica, e quando o percentual de juros incidirem apenas sobre o valor
principal do emprstimo, e juros compostos que tambm usada a tese de pagar juros no
valor emprestado, somente com uma diferena muito importante: o valor inicial deve ser
corrigido perodo a perodo, sendo comum tanto nos juros simples e composto as frmulas, os
valores de juros, o valor futuro e a capitalizao.
Outro ponto importante da matemtica financeira o desconto, que deve ser entendido
como a diferena entre o valor futuro (valor nominal) de um ttulo e seu valor presente (valor
atual) quando o mesmo negociado antes do vencimento. O desconto denominado simples
quando obtido atravs de clculos lineares. O conceito de desconto no regime de
capitalizao composta idntico ao do regime de juros simples: corresponde ao abatimento
por saldar-se um compromisso antes do seu vencimento. Ou seja, desconto o clculo da
diferena entre o valor nominal e o valor atual do compromisso na data em que se prope que
seja efetuado o desconto.
Para os clculos da capitalizao simples (quando a taxa de juros incide sobre o
capital inicial, por um determinado perodo de tempo) temos as seguintes frmulas:
Valor do juro simples J =>

5

Valor do montante simples FV =>

Valor Presente PV =>


Clculo da taxa de juros simples i =>


No regime de capitalizao composta, os juros produzidos num perodo sero
acrescidos ao valor inicial (principal) e no prximo perodo tambm produziro juros,
formando o chamado juros sobre juros. A capitalizao composta caracteriza-se por uma
funo exponencial, onde o capital cresce de forma geomtrica. Assim, se a capitalizao for
mensal significa que a cada ms os juros so incorporados ao capital para formar nova base de
clculo do perodo seguinte.
Por exemplo: voc pega de um amigo R$ 1.000,00 para pagar daqui a cinco meses. Se
o regime de capitalizao for de juros compostos e a taxa combinada for de 10% ao ms,
quanto voc pagar a seu amigo?
F n = p x (1+i) n
f 1 = 1.000 x (1,10) = 1.100
Esse valor significa que voc dever a seu amigo, daqui a um ms R$ 1.100,00, que
o valor presente P 1.000,00 mais 10%. Como o pagamento ser feito somente no termino dos
cinco perodos, o valor F1 deve ser reajustado para o segundo ms.
F2 = 1.100 x (1,10) = 1.210
Observa-se que o capital no foi mais os R$ 1.000,00 e sim este valor acrescido dos
juros do primeiro perodo, ou seja, R$1.100,00. Esta lgica segue os cinco perodos, de forma
que ser pago ao amigo a quantia de R$ 1.610,51.
Ou esse clculo tambm poderia ter sido feito pela frmula: que
apresentar o mesmo resultado.

2.1. Calculadora HP 12C
Ser um importante instrumento para o desenvolvimento desta Atividade Prtica
Supervisionada, motivo pelo qual dedicamos este tpico, exclusivamente, para falar sobre
algumas de suas funes.
6

Com a HP 12C possvel calcular: a variao percentual entre dois valores seja qual
for o caso, parte-se de um valor antigo para um novo valor ou vice versa; funes financeiras
bsicas: ao adquirir um bem financiado, o consumidor est lidando diretamente com quatro
variveis; o valor financiado, a taxa de juros cobrada, o tempo de pagamento e o valor das
parcelas, tambm calculados com frmulas especficas. Funo financeira secundria: Nem
sempre as parcelas so fixas em uma operao. Quando isso acontece, as funes de fluxo de
caixa da HP 12C podem ser utilizadas para alguns clculos. importante salientar que o
recurso do fluxo de caixa est relacionado s parcelas no uniformes. Caso contrrio, as
funes financeiras bsicas resolvem a maioria das situaes.
Essas frmulas ficaro mais claras ao decorrer da resoluo dos exerccios propostos,
onde o modo de calcular ser descrito passo a passo.

2.2. Clculos da Etapa 01
CASO A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram contradas.
Deslumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e crditos pr-
aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente conjunta h
mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de Marcelo
foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet contratado
cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste valor deveria ser pago no ato da contratao do
servio, e o valor restante deveria ser pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal
dispunha do valor da entrada, e o restante do pagamento do Buffet foi feito por meio de um
emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O emprstimo
com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma: pagamento total de
R$ 10.000,00 aps dez meses de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais servios que foram
contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez. Para tal pagamento,
utilizaram parte do limite de cheque especial de que dispunham na conta corrente, totalizando
um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros do cheque especial era de
7,81% ao ms. Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$ 19.968,17.
Resposta:
Dados:
Roupas: 12x R$ 256,25=R$3.075,00
7

Buffet: R$ 10.586,00
25%=R$ 2.646,50 Valor restante: R$ 7.939,50
Emprstimo: R$ 10.000,00 (juros de R$ 2.060,50)
Cheque especial: R$ 6.893,17
Clculo= 3.075,00 + 2.646,50 + 10.000,00 + 6.893,17= 22.614,67
Alternativa errada.

II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana
foi de 2,3342% ao ms.
Resposta:
Dados:
Pv=7.939,50
Fv= 10.000,00
n=10 meses
Pela frmula:
i= v

i=1,023342-1 = 0,023342x100 = 2,3342% a.m.
Pela HP 12C:
f clx 7.939,5 CHS PV O PMT 10 n 10.000 FV i = 2,3342%.
Alternativa certa.

III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor emprestado
de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.
Resposta:
Dados:
PV= 6893,17
I= 7,81% /30 = 0,2603%a.d.
n= 10 d
Resoluo pela HP 12 C:
f clx 6.893,17 CHS PV 10 n 0,2603 i FV = 7.074, 72
J= 7.074, 72 6.893,17 = R$ 181,54
Alternativa errada.
M - 1
C
n
10.000 -1
7.939,5
10
0
8

Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa e
errada.

CASO B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial disponibilizado
pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por emprestar de seu amigo a
mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo perodo de 10
dias de utilizao.
Resposta:
M= C (1+i)
n

M= 6.893,17 (1+0,0026)
10
M=6.893,17 x 1,026306
M= 7.074, 72
J= 7.074, 72 6.893,17 = R$ 181,54
Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

3. ETAPA 02: SRIES DE PAGAMENTO UNIFORME POSTECIPADO E
ANTECIPADO

Ao estudarmos o captulo 06 do livro PLT, nos deparamos com a tamanha importncia
de conhecer o funcionamento financeiro dos diversos pagamentos que efetuamos diariamente.
Nessa etapa vamos abordar os pagamentos Postecipados e Antecipados.
Sries ou sequncias uniformes so pagamentos realizados em parcelas iguais e
consecutivas, perodo a perodo ao longo de um fluxo de caixa, por exemplo: Emprstimos
podem ser expressos (0 + n) pagamentos.
Os pagamentos Postecipados so aqueles efetivados aps o final do primeiro perodo,
ou seja, o primeiro pagamento ocorre no momento (1) e no no (0), pois no h entrada de
valor. Os pagamentos ou recebimentos so desenvolvidos na Hp12c pela sigla PMT que vem
do ingls payment, tambm muito conhecido entre ns como prestaes.
Podemos representar o Fluxo de um pagamento postecipado atravs de um diagrama,
conforme abaixo:
PV = 0 1 2 3 4
PMT
9

Observe que a sigla PMT (1) em negrito onde se inicia o primeiro pagamento
postecipado (aps o final do primeiro perodo), na calculadora HP12C deve estar no mdulo g
END.
No caso B-I, desta etapa temos um pagamento postecipado, Clara optou pelo (1)
pagamento aps um ms da concesso do crdito, o clculo foi desenvolvido na HP12C.
Frmula do Valor Presente P de uma srie postecipada:

A frmula mostra o Valor Presente P de uma sequncia de pagamentos PMT
uniformes postecipados em funo da quantidade de parcelas n e taxa de juros i. Atravs de
uma sequncia de pagamentos postecipados, podemos calcular o valor presente a partir da
quantidade, do valor das parcelas e da taxa de juros, conforme o PLT.
J os pagamentos antecipados so aqueles em que o primeiro pagamento ocorre no 0
(zero). tambm conhecido como pagamento com entrada. Podemos representar o Fluxo de
um pagamento antecipado atravs de um diagrama, conforme abaixo:
PV
0 1 2 3 4
PMT
Observe que a sigla PMT (0) em negrito onde se inicia o primeiro pagamento
antecipado (entrada do valor), na calculadora HP12C deve estar no mdulo g BEG.
No caso A-I e II desta etapa, Marcelo adquiriu um DVD atravs de um pagamento
antecipado, pois realizou o pagamento vista, porm no ficou com prestaes a pagar, no
entanto ele fez uma aplicao na poupana durante 12 meses, ou seja, para Marcelo comprar o
DVD ele utilizou tambm de pagamentos postecipados com valor fixo a cada ms.
No caso B-II desta etapa, temos um pagamento antecipado, onde Clara optou pelo
vencimento no dia em que se deu concesso ao crdito.
A frmula do valor presente de uma srie antecipada a seguinte:

Sequncia uniforme direta so pagamentos realizados em perodos ou intervalos de
tempo. Temos nesta etapa, no caso B-III, um clculo de prestao de srie direta, onde Clara
optou pelo vencimento aps 4 meses de concesso do crdito, esse pagamento apresenta
perodo de carncia.
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Frmula do valor presente de uma srie direta:


3.1. Clculos da Etapa 02
CASO A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para ver seus ttulos
prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe exatamente as
caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou na internet e em
algumas lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por
R$ 4.800,00. No passado, Marcelo compraria a TV em doze parcelas sem juros de R$
400,00, no carto de crdito, por impulso e sem o cuidado de um planejamento financeiro
necessrio antes de qualquer compra. Hoje, com sua conscincia financeira evoluda, traou
um plano de investimento: durante 12 meses, aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de
poupana. Como a aplicao render juros de R$ 120,00 acumulados nesses dozes meses,
ao fim de um ano, Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e
fazendo uma nova pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja, ltima
pea (mas na caixa e com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em
relao ao valor orado inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo conseguiu
multiplicar seu dinheiro. Com o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no
oramento, ele conseguiu comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-ray
juntamente com a TV, para complementar seu cinema em casa.
De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:

I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00.
Resposta:
Dados:
Valor da TV: 12 x R$400,00 = 4.800,00
Aplicao: 12 x R$ 350,00 = 4.200,00 (juros = 120,00) Total = R$4.320,00
Saldo Extra: 4.800,00 4.320,00 = 480,00
Portanto o aparelho de DVD custou R$ 480,00.
Alternativa errada.
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II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi
de 0,5107% ao ms.
Resposta:
Dados:
PV= R$4.200,00
n= 12
FV= 4.320,00
i=
Resoluo pela HP 12C:
f CLX 350 CHS PMT 4320 FV 12 n i= 0,5107
Alternativa certa.
Associar o nmero 1, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: errada e certa.

CASO B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser liquidada
em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que
ambas combinaram de 2,8% ao ms.
A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
Resposta:
Dados:
PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX 30000 CHS PV 0 FV 12 n 2,8 i PMT = 2.977,99
Alternativa certa.

II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
Resposta:
Dados:
PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX g 7 30000 PV 0 FV 12 n 2,8 i PMT = 2.896,88
Alternativa certa.

III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.
12

Resposta:
Dados:
PV= 30000
i= 2,8 = 0,028
n= 12
c=4
PMT= PV.(1+i)
c-1
.i
1- (1+i)
-n

PMT = 30000 (1+0,028)
4-1
. 0,028
1-(1+0,028)
-12

PMT = 30000 (1,028)
3
. 0,028
1-(1,028)
-12
PMT = 30000. 1,0864

. 0,028
1 0,7179
PMT = 912,5760 = 2.234,93
0,2821

Alternativa errada.
Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa e
errada.

4. ETAPA 03: TAXAS A JUROS COMPOSTOS
Os juros compostos so aqueles em que o juro do perodo incorporado ao capital
inicial (principal), constituindo um novo capital a cada perodo para o clculo de novos juros.
Como dito anteriormente no incio deste relatrio, o conhecido sistema de juros sobre
juros ou ainda juros capitalizados (juros que se transformam em capital). Esse tipo de
capitalizao muito vantajoso, sendo bastante utilizada pelo atual sistema financeiro.
Partindo do pressuposto de que juros aquilo que se agrega ao capital, isto , os
rendimentos que o capital gera. Eles so compostos, quando, em um perodo subsequente,
passam a integrar o capital, fazendo com que os novos juros devidos se apliquem tambm
sobre os anteriores. Nesse sistema o valor da dvida sempre corrigido e a taxa de juros
calculada sobre esse valor.
Dado essas vantagens, o regime de juros compostos o mais comum no sistema
financeiro, pois oferece uma maior rentabilidade quando comparado ao regime de juros
simples. Um exemplo de sua aplicao a remunerao da caderneta de poupana. Esto
presentes tambm em diversas compras a mdio e longo prazo, compras com o carto de
crdito, emprstimos bancrios, processos de desconto simples e duplicatas.
Vale salientar que duas taxas de juros so equivalentes quando ao ser aplicadas, ao
mesmo capital e pelo mesmo prazo, geram montantes iguais. E quanto ao desconto, em juros
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compostos utiliza-se mais frequentemente o modelo de desconto racional, isto , aquele em
que a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
Outro ponto importante a relao dos juros com a economia brasileira, pois entre as
inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais importantes a
taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada pelo Banco
Central (BACEN), o custo do dinheiro estabelecido aqui no Brasil.
Atualmente, em nosso Pas, mesmo que no divulgado a maioria das compra no varejo
tem algum tipo de juros embutido, principalmente se a forma de pagamento oferecida pela
empresa for parcelada e sem juros.
Tambm de fundamental importncia que os poupadores saibam identificar o
rendimento de suas aplicaes para um bom planejamento financeiro, assim como os
tomadores, saibam escolher a fonte de emprstimo mais barata para recuperar sua sade
financeira.
Por fim, quanto mais juros se paga, menos o consumidor tem disponvel para poupar e
sem querer, ele contribui para o aumento da transferncia de renda dentro do pas.

4.1. Clculos da Etapa 03
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento.
A aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de
1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%
Resposta:
Dados:
PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
Resoluo na HP 12C:
f CLX 4.280,87 CHS PV 0 PMT 1389 n 6.481,76 FV i= 0,02987
Alternativa Certa.

II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
Resposta:
Dados:
PV= R$ 4.280,87
14

n= 1.389d/30 = 46,3m
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
Resoluo na HP 12C:
f CLX 4.280,87 CHS PV 0 PMT 46,3 n 6.481,76 FV i= 0,899981
Alternativa Errada.

III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Resposta:
Para o clculo da taxa efetiva), temos a seguinte frmula:


i= (1+0,1080)
12
- 1
12
i= (1+0,0090)12 1
i= 1,1135 1 = 0,1135 * 100 = 11,3509%
Alternativa Certa.
Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada e
certa.

Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de
Ana foi de 43,0937%.
Resposta:
Resoluo pela frmula: (1+i)= (1+r)*(1+j)
(1+0,2578)= (1+r)* (1+1,2103)
(1,2578)= (1+r)*(2,2103)
(1+r)= 1,2578
2,2103
(1+r) = 0,5691
r= -0,4309 = -43,0937%
Alternativa Certa.
Associar o nmero 0, se a afirmao estiver certa.

5. ETAPA 04: AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS
Amortizao um procedimento que extingue dvidas a partir de pagamentos
peridicos, ou seja, a extino de uma dvida atravs da quitao da mesma. Dentro do
sistema de amortizao, so colocados os prazos (pois h um tempo estipulado para o
pagamento de todas as parcelas que esto pendente e claro vem com juros e impostos). Um
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exemplo claro e comum da utilizao da amortizao o financiamento de um imvel,
sistema oferecido por diversas construtoras e bancos.
Existem vrios tipos de sistema de amortizao, o sistema mais popular e conhecido
o sistema de amortizao francs, conhecido por Tabela Price, onde todas as prestaes, ou
seja, pagamentos so iguais. geralmente usado para o financiamento de bens de consumo,
como eletrodomsticos, na compra de um carro ou em emprstimos pessoais. Tem por
vantagem o valor fixo das prestaes, mas em contrapartida, os juros pagos no comeo so
altos e o valor amortizado muito pequeno.
Outro bem usado o sistema de amortizao Americano que se define quando o
pagamento realizado no final, ou seja, o devedor paga o principal em um nico pagamento
final. E ao trmino de cada perodo, realiza o pagamento dos juros do saldo devedor do
mesmo.
Existe ainda o sistema SACRE desenvolvido pela Caixa Econmica Federal, onde o
valor das parcelas, que fixo, estabelecido a cada 12 meses. Sua vantagem a maior
amortizao inicial do valor emprestado, reduzindo-se simultaneamente o valor dos juros
sobre o saldo devedor e o valor pago em todo o contrato.
Vale ressaltar que os sistemas de amortizao so bastante utilizados pelas pessoas
indo desde o financiamento da casa prpria at o financiamento de computadores, credirios
em geral.Vale lembrar ainda que quanto maior o tempo de financiamento maior sero os juros
a serem pagos.

5.1. Clculos da Etapa 04
Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria
pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da 10 prestao seria de R$
2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 5.000,00.
Resposta:
Resoluo atravs da Planilha do Excel.
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Observando a tabela temos respectivamente, os valores do perodo (n), saldo devedor
(SD), valor amortizado (A), juros pagos (J) e valor da prestao (PMT). Assim, o valor da
10 prestao de R$ 2.710,00 e no de R$ 2.780,00, portanto a Alternativa est errada.
Associar o nmero 3, se a afirmao estiver certa.

Caso B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria
pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da amortizao para o 7
perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de
R$ 2.322,66, e o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.
Resposta:
Resoluo atravs da Planilha do Excel.

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Observando a tabela acima temos que o valor da amortizao para o 7 perodo seria de
R$ 2.523,27, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 13.716,59, e o
valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 384,06.
Portanto a Alternativa est errada.
Associar o nmero 1, se a afirmao estiver certa.

6. CONSIDERAES FINAIS
O relatrio apresentado, assim como os clculos efetuados, serviram de base para
responder ao desafio proposto nesta ATPS, que era de encontrar o valor aproximado que ser
gasto por Marcelo e Ana para que a vida de seu filho seja bem assistida, do nascimento at o
trmino da faculdade.
Associando os nmeros obtidos com cada etapa, temos para a etapa 1 os nmeros 3 e 1,
para a etapa 2 os nmeros 1 e 9, para a etapa 3 os nmeros 5 e 0 e para a etapa 4 os nmeros
3 e 1, chegando ao montante de R$ 311.950,31.
Por fim, a Atividade Prtica Supervisionada de Matemtica Financeira nos mostrou a
importncia de saber lidar com a HP 12C, para o clculo rpido e prtico de situaes
cotidianas, de saber aplicar as frmulas adequadas e manusear os meios tecnolgicos
(planilhas do Excel). Permitiu o aprofundamento nos temas sobre capitalizao simples e
composta, diferenciando ambas e expondo suas vantagens e desvantagens; clculos das taxas
de juros, sries de pagamentos uniformes antecipados e postecipados, como ambas so
calculadas; sistemas de amortizao, quais os mais comuns, o que os diferenciam. Por fim,
com esta foi possvel entender a utilidade dos conhecimentos financeiros tanto no meio
profissional, acadmico como pessoal.

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7. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

Amortizao de Emprstimos. Disponvel em:
http://matematicafinanceira.webnode.com.br/amortiza%C3%A7%C3%A3o%20de%20empres
timos/. Acesso em: 20 out. 2013

GIMENES, CRISTIANO MARCHI. Matemtica Financeira. 2. Ed.-So Paulo: Pearson
Prentice Hall, 2009.

SANDRINI, JACKSON CIRO. Sistemas de Amortizao de Emprstimos e a
Capitalizao de Juros: Anlise dos Impactos Financeiros e Patrimoniais. Disponvel em:
http://www.ppgcontabilidade.ufpr.br/system/files/documentos/Dissertacoes/D007.pdf. Acesso
em: 16 out. 2013

Srie de Pagamentos. Disponvel em: http://www.paulomarques.com.br/arq9-15.htm. Acesso
em: 17 nov. 2013.

Sequencia Uniforme de Capitais. Disponvel em:
http://matematicafinanceira.webnode.com.br/sequ%C3%AAncia%20uniforme%20de%20capi
tais/. Acesso em: 17 nov. 2013.