EXAME

RECUPERAO JUDICIAL E EXTRAJUDICIAL

Caracterizao da Recuperao Judicial

1. Concordata: o instituto da recuperao veio na nova lei no lugar da antiga concordata, porm de
forma mais abrangente e a principal diferena que no existe recuperao judicial suspensiva, na
concordata era possvel.

2. Princpios da Recuperao Judicial:

diploma legal est fundamentado nos princpios da

preservao e funo social da empresa.

3. Previso legal: artigos 47 at 74 da lei de falncias.

4. Conceito: Instituto jurdico que tem por objetivo resolver a situao de crise econmico-financeira
do empresrio, a fim de permitir a manuteno da fonte produtora, do emprego, dos interesses dos
credores, possibilitando a preservao da empresa, sua funo social, com a continuidade da atividade
econmica.
Art. 47. A recuperao judicial tem por objetivo viabilizar a superao da situao
de crise econmico-financeira do devedor, a fim de permitir a manuteno da fonte
produtora, do emprego dos trabalhadores e dos interesses dos credores,
promovendo, assim, a preservao da empresa, sua funo social e o estmulo
atividade econmica.

Na recuperao so os credores que decidem, o juiz tem um papel homologatrio, meramente

secundrio na recuperao. Ele no pode ir contra a deciso dos credores, a no ser que ocorra fraude,
entre outras situaes.

5. Natureza da Recuperao Judicial:

de natureza constitutiva, semelhante falncia,

sendo que os doutrinadores dizem que esta matria deveria estar tratada no processo civil. A
recuperao no apenas um processo de execuo, porque busca o reequilbrio econmico-financeiro
e ao mesmo tempo a punio do devedor desonesto.

6. Fases da Recuperao Judicial:

1. Fase de pedido e processamento: vai logicamente do pedido at deciso que determina o seu
processamento
2. Fase do processamento do plano: que vai da apresentao do plano de recuperao at
concesso ou no da recuperao;
3. Fase de cumprimento: a efetiva aplicao do plano at o encerramento do processo.

7. Legitimidade ativa para o pedido: em regra apenas o devedor pode requer-la, exceo
em caso de morte do empresrio, em que tero legitimidade o cnjuge sobrevivente, os herdeiros, o
inventariante e o scio remanescente.
Art. 48. Poder requerer recuperao judicial o devedor que, no momento do
pedido, exera regularmente suas atividades h mais de 2 anos e que atenda aos
seguintes requisitos, cumulativamente:

I no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena transitada

em julgado, as responsabilidades da decorrentes;
II no ter, h menos de 5 anos, obtido concesso de recuperao judicial;
III no ter, h menos de 8 anos, obtido concesso de recuperao judicial com
base no plano especial de que trata a Seo V deste Captulo;
IV no ter sido condenado ou no ter, como administrador ou scio controlador,
pessoa condenada por qualquer dos crimes previstos nesta Lei.
1 A recuperao judicial tambm poder ser requerida pelo cnjuge
sobrevivente, herdeiros do devedor, inventariante ou scio remanescente.

O devedor irregular pode ou no pedir sua recuperao? O devedor que no estiver inscrito na
junta comercial no faz jus ao pedido de falncia e nem ao pedido de recuperao judicial.
S faz jus ao beneficio o empresrio individual e a sociedade regularmente inscritos.

7.1. Requisitos para o pedido de recuperao judicial:

1. Comprovao do exerccio da atividade empresarial h mais de 2 anos (evitar que atos
constitutivos sejam arquivados num dia e, logo na sequncia, seja proposto o pedido de
recuperao e empresa com maturidade o mercado) e cumulativamente:
a) No ser falido ou estar reabilitado (responsabilidades da falncia devem estar extintas por
sentena transitada em julgado);
i. Lembrar-se que no prazo da contestao, a empresa no processo de falncia,
pode pleitear sua recuperao judicial, que se cumprida interrompe o pedido.
b) No ter, h menos de 5 anos, obtido outra recuperao judicial;
c) No ter, h menos de 8 anos, obtido recuperao judicial no caso de microempresa ou
empresa de pequeno porte;
d) No ter sido condenado por crime falimentar e nem ter, como administrador ou scio
controlador, pessoa condenada por crime falimentar.

8. Processamento e deferimento do pedido: o pedido de recuperao judicial desenvolverse- inicialmente mediante ao de conhecimento que tem por finalidade a cofirmao do
preenchimento dos requisitos indispensveis ao seu deferimento, so eles (art. 51):
1) O devedor dever fundamentar a petio explicando minuciosamente o seu estado econmico
e as razes que esto a justificar o pedido.
+ Resumindo: demonstraes contbeis, relao de credores e empregados, certido de regularidade
da empresa, relao de bens dos scios controladores e administradores, extratos, certides de
protestos; relao de aes judiciais.
Art. 51. Requisitos da Petio Inicial da recuperao judicial:
I - a exposio das causas concretas da situao patrimonial do devedor e das
razes da crise econmico-financeira;
II - as demonstraes contbeis relativas aos 3 ltimos exerccios sociais e as
levantadas especialmente para instruir o pedido, confeccionadas com estrita
observncia da legislao societria aplicvel e compostas obrigatoriamente de:
a) balano patrimonial;
b) demonstrao de resultados acumulados;
c) demonstrao do resultado desde o ltimo exerccio social;
d) relatrio gerencial de fluxo de caixa e de sua projeo;
III - a relao nominal completa dos credores, inclusive aqueles por obrigao de
fazer ou de dar, com a indicao do endereo de cada um, a natureza, a
classificao e o valor atualizado do crdito, discriminando sua origem, o regime
dos respectivos vencimentos e a indicao dos registros contbeis de cada
transao pendente;
IV - a relao integral dos empregados, em que constem as respectivas funes,
salrios, indenizaes e outras parcelas a que tm direito, com o correspondente
ms de competncia, e a discriminao dos valores pendentes de pagamento;

V - certido de regularidade do devedor no Registro Pblico de Empresas, o ato

constitutivo atualizado e as atas de nomeao dos atuais administradores;
VI - a relao dos bens particulares dos scios controladores e dos
administradores do devedor;
VII - os extratos atualizados das contas bancrias do devedor e de suas eventuais
aplicaes financeiras de qualquer modalidade, inclusive em fundos de
investimento ou em bolsas de valores, emitidos pelas respectivas instituies
financeiras;
VIII - certides dos cartrios de protestos situados na comarca do domiclio ou
sede do devedor e naquelas onde possui filial;
IX - a relao, subscrita pelo devedor, de todas as aes judiciais em que este
figure como parte, inclusive as de natureza trabalhista, com a estimativa dos
respectivos valores demandados.

A jurisprudncia entende que alguns dos documentos podem ser juntados aps o pedido, se houver
justificativa. Contudo a ausncia total de documentos, ou a declarao de impossibilidade de exibio
de documento exigido em lei, deve implicar o julgamento pela extino do feito.
Se a documentao no estiver completa o juiz determina a emenda, e se isso no for possvel
indeferir a petio inicial, o que no acarreta a falncia, porque o devedor pode desistir da ao antes
do despacho de processamento.
Nesta fase, o juiz faz uma anlise meramente formal do pedido, dos documentos apresentados e
legitimidade ativa. Caso esteja em termos, ser deferido processamento da recuperao, que no se
confunde com a deciso concessiva da recuperao judicial (art. 58).
O juiz, deferindo o processamento da recuperao, nomeia administrador judicial, determina a dispensa
da apresentao de certides negativas, determina a suspenso das aes ou execues contra o
devedor, determina a apresentao de demonstrativos mensais, intima o MP, d cincia s Fazendas
Pblicas (art. 52).
Art. 52. Estando em termos a documentao exigida no art. 51 desta Lei, o juiz
deferir o processamento da recuperao judicial e, no mesmo ato:
I nomear o administrador judicial, observado o disposto no art. 21 desta Lei;
II determinar a dispensa da apresentao de certides negativas para que o
devedor exera suas atividades, exceto para contratao com o Poder Pblico ou
para recebimento de benefcios ou incentivos fiscais ou creditcios, observando o
disposto no art. 69 desta Lei;
III ordenar a suspenso de todas as aes ou execues contra o devedor (...)
IV determinar ao devedor a apresentao de contas demonstrativas mensais
enquanto perdurar a recuperao judicial, sob pena de destituio de seus
administradores;
V ordenar a intimao do Ministrio Pblico e a comunicao por carta s
Fazendas Pblicas Federal e de todos os Estados e Municpios em que o devedor
tiver estabelecimento.

O juiz tambm determina a publicao de editais, dando cincia aos interessados e a partir do
deferimento do processamento da recuperao, os credores podem requerer a convocao da
assembleia geral para a constituio do comit de credores.
Art. 52. 1 O juiz ordenar a expedio de edital, para publicao no rgo
oficial, que conter:
I o resumo do pedido do devedor e da deciso que defere o processamento da
recuperao judicial;
II a relao nominal de credores, em que se discrimine o valor atualizado e a
classificao de cada crdito;
III a advertncia acerca dos prazos para habilitao dos crditos, na forma do
art. 7, 1, desta Lei, e para que os credores apresentem objeo ao plano de
recuperao judicial apresentado pelo devedor nos termos do art. 55 desta Lei.
2 Deferido o processamento da recuperao judicial, os credores podero, a
qualquer tempo, requerer a convocao de assembleia geral para a constituio

do Comit de Credores ou substituio de seus membros, observado o disposto

no 2 do art. 36 desta Lei.
3 No caso do inciso III do caput deste artigo, caber ao devedor comunicar a
suspenso aos juzos competentes.

Portanto a partir do processamento deferido, comea-se uma anlise de carter econmico, com a
participao dos credores. De forma que:
1) Inicia-se prazo para habilitao de credores:
2) Prazo para apresentao do plano de recuperao:
3) Os credores convocam a assembleia para a constituio do comit:
Obs: O deferimento da recuperao judicial no enseja o cancelamento da negativao do nome do
devedor nos rgos de proteo ao crdito, nem no cartrio de protestos.
Obs: Existem divergncias a respeito da possibilidade de se recorrer desta deciso que determina o
processamento da recuperao, sendo est, pois, uma deciso interlocutria. Se fosse possvel, o
recurso cabvel seria agravo de instrumento.
Entretanto h a Smula 264 do STJ:
STJ Smula n 264 - 08/05/2002 - DJ 20.05.2002 - Concordata Preventiva - Ato Judicial Recurso:
irrecorrvel o ato judicial que apenas manda processar a concordata preventiva.
Apesar da Smula acima, o entendimento de que a deciso deve ser recorrida via agravo de
instrumento, j que a Smula foi editada sob a lei 7661/45 (antiga lei de falncias) e a Lei 11.101 de
2005.
Art. 59. 2 Contra a deciso que conceder a recuperao judicial caber agravo,
que poder ser interposto por qualquer credor e pelo Ministrio Pblico.

9. Juzo Universal da Recuperao: a competncia a mesma da falncia, portanto o local, a

sede, do principal estabelecimento e se estiver fora do Brasil, da filial.
Art. 3 competente para homologar o plano de recuperao extrajudicial, deferir
a recuperao judicial ou decretar a falncia o juzo do local do principal
estabelecimento do devedor ou da filial de empresa que tenha sede fora do Brasil.

O juzo universal est vinculado ao princpio da universalidade e tambm, ao princpio da unidade (visa
a eficincia).
Art. 6 A decretao da falncia ou o deferimento do processamento da
recuperao judicial suspende o curso da prescrio e de todas as aes e
execues em face do devedor, inclusive aquelas dos credores particulares
do scio solidrio.
1 Ter prosseguimento no juzo no qual estiver se processando a ao que
demandar quantia ilquida.(EXCEO)
2 permitido pleitear, perante o administrador judicial, habilitao, excluso ou
modificao de crditos derivados da relao de trabalho, mas as aes de
natureza trabalhista, inclusive as impugnaes (...), sero processadas perante a
justia especializada at a apurao do respectivo crdito, que ser inscrito no
quadro-geral de credores pelo valor determinado em sentena.(EXCEO)
3 O juiz competente para as aes referidas nos 1 e 2 deste artigo poder
determinar a reserva da importncia que estimar devida na recuperao judicial ou
na falncia, e, uma vez reconhecido lquido o direito, ser o crdito includo na
classe prpria.
4 Na recuperao judicial, a suspenso de que trata o caput deste artigo em
hiptese nenhuma exceder o prazo improrrogvel de 180 dias contado do
deferimento do processamento da recuperao, restabelecendo-se, aps decurso
do prazo, o direito dos credores de iniciar ou continuar suas aes e execues,
independentemente de pronunciamento judicial.

 5 Aplica-se o disposto no 2 deste artigo recuperao judicial durante o

perodo de suspenso de que trata o 4 deste artigo, mas, aps o fim da
suspenso, as execues trabalhistas podero ser normalmente concludas, ainda
que o crdito j esteja inscrito no quadro-geral de credores.
6 Independentemente da verificao peridica perante os cartrios de
distribuio, as aes que venham a ser propostas contra o devedor devero ser
comunicadas ao juzo da falncia ou da recuperao judicial:
I pelo juiz competente, quando do recebimento da petio inicial;
II pelo devedor, imediatamente aps a citao.
7 As execues de natureza fiscal no so suspensas pelo deferimento da
recuperao judicial, ressalvada a concesso de parcelamento nos termos do
Cdigo Tributrio Nacional e da legislao ordinria especfica.
8 A distribuio do pedido de falncia ou de recuperao judicial previne a
jurisdio para qualquer outro pedido de recuperao judicial ou de falncia,
relativo ao mesmo devedor.

Smula 480: o juzo da recuperao judicial no competente para decidir sobre a constrio de bens
no abrangidos pelo plano de recuperao de empresa.
Obs: so excees ao juzo universal os crditos dos 3 e 4 do art. 49 da LF, quais sejam, os
crditos:

Do proprietrio fiducirio de bens;

Do arrendador mercantil;
Do proprietrio ou promitente cujo contrato contenha clusula de irrevogabilidade ou
irretratabilidade;
Do proprietrio com contrato de compra e venda com reserva de domnio, e;
Do credor com contrato de cmbio com adiantamento de valores.

A lei privilegia as relaes jurdicas habitualmente ligadas s atividades das instituies financeiras, as
quais tem tratamento diferenciado e no esto sujeitas ao acordo estabelecido para a recuperao
judicial.
Trava Bancria
A doutrina debate o tema, denominado de trava bancria na recuperao judicial: uma clusula
comum em contratos de financiamentos, mtuo, especialmente na forma de Cdulas de Crdito
Bancrios (CCBs), entre outros, e que consiste no estabelecimento de garantia fiduciria sobre
recebveis da empresa que devem ser depositados em conta vinculada de titularidade da instituio
financeira portanto esta trava faz com que os bancos recebam primeiro.
O problema que esses crditos, quando da recuperao judicial, no passam pelo caixa da empresa e
so direcionados para a instituio financeira, o que, inviabiliza e efetivo restabelecimento financeiro da
empresa, permitindo que a instituio financeira, receba antes at dos credores prioritrios, cotrabalhadores.
Dessa forma, no raro que os devedores ingressem com medidas judiciais para declarar a ilegalidade
da excluso destes crditos.
O STJ tem alguns precedentes (no jurisprudncia) favorveis s empresas, determinando que esses
crditos fiducirios sejam includos na recuperao.

10. Acordo e Denegao do Pedido

Acordo: na lei antiga de falncias havia controvrsias se uma vez deferida a concordata, poderia haver
acordo e extinguir o favor legal. Atualmente na lei existe previso expressa no art. 52, 4 de que o
devedor no pode desistir aps o deferimento do processamento, salvo se obtiver a aprovao desta
desistncia na assembleia geral de credores.

Art. 52. 4 O devedor no poder desistir do pedido de recuperao judicial aps

o deferimento de seu processamento, salvo se obtiver aprovao da desistncia
na assembleia-geral de credores.

O entendimento que a permisso para o acordo e consequente desistncia da recuperao pelo

devedor, dependendo somente da anuncia dos credores, sem nenhum outro requisito, dar a
impresso de que est protegendo interesses privados, no considerando outros fatores, como
investigaes sobre ocorrncias de crimes previstos na lei.
Denegao: se o pedido de processamento for denegado, poder o devedor requerer a autofalncia ou
ainda, optar pela recuperao extrajudicial.
No caso de indeferimento cabe recurso de apelao, pois a natureza do ato sentena extintiva sem
resoluo do mrito.
No cabe ao juiz quando indeferir o processamento, decretar a falncia de plano, pois alm de ter
natureza sancionatria, suas hipteses so definidas em lei como: no apresentao do plano de
recuperao no prazo legal; rejeio do plano de recuperao na assembleia de credores; convolao
da recuperao judicial em falncia.

Processo da Recuperao Judicial e da

Recuperao Extrajudicial
11. Aprovao do plano de recuperao judicial
a) Prazo e Apresentao do Plano de Recuperao Judicial (art. 53): deferido o processamento da
recuperao judicial, o devedor tem um prazo de 60 dias, improrrogvel, para apresentar em juzo o
plano de recuperao. Esse plano dever conter:
I.
II.
III.

Discriminao pormenorizada dos meios de recuperao a ser empregados (art. 50) e seu
resumo;
Demonstrao de sua viabilidade econmica; e
Laudo econmico-financeiro e de avaliao dos bens e ativos do devedor, subscrito por
profissional legalmente habilitado ou empresa especializada.

Meios de Recuperao Judicial (Art. 50): o artigo 50 traz 16 hipteses de meios de recuperao judicial,
porm pode ser apresentado meio no previsto. Quando se pede a recuperao judicial no adianta
apresentar boa inteno, mas o meio que ir apresentar para se recuperar. A lei traz 16 incisos. A
expresso dentre outros, no caput do artigo 50, apresentar um meio que no est no artigo, pois
esses incisos foram criados pela doutrina.
I.

II.
III.

Meio dilatrios ou misto de dilatrio e remissrio Inciso I:

a. Concesso de prazos e condies especiais para pagamento das obrigaes vencidas
ou vincendas;
Meio meramente remissrio inciso XII:
a. Equalizao de encargos financeiros relativos a dbitos de qualquer natureza (...);
Meios que agem diretamente sobre o perfil subjetivo da empresa Incisos II, III e X:
a. Ciso, incorporao, fuso ou transformao de sociedade, constituio de subsidiria
integral, (...);
b. Alterao do controle societrio;
c. Constituio de sociedade de credores;

IV.

V.

VI.

Meios que agem diretamente sobre o perfil objetivo da empresa Incisos II (cesso de
cotas), VI, VII, IX, XI, XV, XVI:
a. (...) Ou cesso de cotas ou aes, respeitados os direitos dos scios, nos termos da
legislao vigente;
b. Aumento de capital social;
c. Trespasse ou arrendamento de estabelecimento, inclusive sociedade constituda pelos
prprios empregados;
d. Dao em pagamento ou novao de dvidas do passivo, com ou sem constituio de
garantia prpria ou de terceiro;
e. Venda parcial dos bens;
f. Emisso de valores mobilirios;
g. Constituio de sociedade de propsito especfico para adjudicar, em pagamento dos
crditos, os ativos do devedor.
Meios que agem sobre o perfil funcional da empresa Incisos IV, V, XIII e XIV:
a. Substituio total ou parcial dos administradores do devedor ou modificao de seus
rgos administrativos;
b. Concesso aos credores de direito de eleio em separado de administradores e de
poder de veto em relao s matrias que o plano especificar;
c. Usufruto da empresa;
d. Administrao compartilhada;
Meios que agem sobre o perfil corporativo Incisos VIII:
a. Reduo salarial, compensao de horrios e reduo da jornada, mediante acordo ou
conveno coletiva

Deciso de Processamento da Recuperao

Estando a documentao de acordo com o artigo 51, o juiz defere o processamento da recuperao e nesta
deciso nomeia administrador judicial, determina a dispensa da apresentao de certides negativas, determina a
suspenso das aes contra o devedor, determina a apresentao de demonstrativos mensais, intima o MP, d
cincia as fazendas pblicas.
Se a documentao no estiver completa o juiz determina a emenda, e se isso no for possvel indeferir a
petio inicial, o que no acarreta a falncia, porque o devedor pode desistir da ao antes do despacho de
processamento.
O juiz tambm determina a publicao de editais, dando cincia aos interessados e a partir do deferimento do
processamento da recuperao, os credores podem requerer a convocao de assemblia geral para a
constituio do comit de credores.
Portanto a partir do processamento deferido, comea-se uma anlise de carter econmico, com a participao
dos credores. De forma que:
1) Inicia-se prazo para habilitao de credores:
2) Prazo para apresentao do plano de recuperao:
3) Os credores convocam a assemblia para a constituio do comit:
Obs 1 O deferimento da recuperao judicial no enseja o cancelamento da negativao do nome do devedor
nos rgos de proteo ao crdito, nem no cartrio de protestos.
Obs 2 Existe divergncia a respeito da possibilidade de se recorrer desta deciso que determina o
processamento da recuperao: Isso uma deciso interlocutria. Se fosse possvel recorrer seria agravo de
instrumento. Smula 264 do STJ.

Apesar da Smula acima, o entendimento de que a deciso deve ser recorrida via agravo de instrumento, j que
a Smula foi editada sob a lei 7661/45 (antiga lei de falncias).

Excees:
1) Regras trabalhistas na recuperao judicial (art. 54): a lei fala dos crditos trabalhistas
que no eram tratados na concordata. O artigo prev que no plano no poder haver prazo superior h
1 ano para pagamentos de crditos derivados da legislao trabalhista, ou decorrentes de acidentes
vencidos at a data do pedido. Tambm no pode prever prazo superior a 30 dias, para pagamento de
limite de 5 salrios mnimos por trabalhador, vencido nos trs meses anteriores ao pedido de
recuperao.
Art. 54. O plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a 1 ano
para pagamento dos crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrentes
de acidentes de trabalho vencidos at a data do pedido de recuperao judicial.
Pargrafo nico. O plano no poder, ainda, prever prazo superior a 30 dias para
o pagamento, at o limite de 5 salrios-mnimos por trabalhador, dos crditos de
natureza estritamente salarial vencidos nos
recuperao judicial.

3 meses anteriores ao pedido de

2) Regras Tributrias na recuperao judicial: estes no esto sujeitos recuperao

judicial, portanto devem ser pagos de acordo com as normas tributarias, inclusive se exigindo que se
apresente as certides de quitao para o requerimento da recuperao.
Embora o art. 57 da lei de falncias e o art. 191-A do CTN deixem claro a necessidade da quitao do
tributo, o entendimento dos tribunais e da doutrina o de que o parcelamento um direito do
contribuinte, e no uma faculdade da Fazenda Pblica, e deveria ser editada lei especial para tratar do
assunto.

Acordo e Denegao do Pedido

Acordo
Na lei antiga de falncias havia controvrsia se uma vez deferida a concordata, se poderia haver acordo e
extinguir o favor legal (concordata). Atualmente na lei existe previso expressa no art. 52, 4 de que o devedor
no pode desistir aps o deferimento do processamento, salvo se obtiver a aprovao desta desistncia na
assemblia geral de credores.
O entendimento que se eu permitir que haja acordo e o devedor desista, se d a impresso de que est
protegendo direitos privados. Como a funo da recuperao judicial maior: de funo social da empresa, de
preservao da empresa; dever verificar o interesse de todos e no somente do credor.
Na lei atual, deferido o processamento (ainda no comeou a recuperao judicial), poder haver acordo desde
que os credores concordem.

Denegao
Se o pedido de processamento da recuperao judicial for denegado, poder o devedor requerer a autofalncia
ou ainda tentar a recuperao extrajudicial. Portanto, tem-se duas alternativas se o pedido for denegado.

No caso de indeferimento cabe recurso de apelao, pois a natureza do ato sentena extintiva sem resoluo do
mrito.
Ainda est falando da primeira fase do processamento da falncia, portanto est na fase de juntada petio inicial
juntamente com documentos.
No cabe ao juiz neste momento, quando indeferir o processamento decretar a falncia. No cabe porque o
devedor que est em processo de recuperao est com a faca no pescoo, pois no momento em que ele no
cumprir o plano de recuperao judicial ser decretada, automaticamente, a sua falncia.
Como estamos em uma fase anterior decretao da falncia, onde o indeferimento do juiz no causa
automtica de falncia, e nem pode o juiz decretar a falncia.
Vamos supor que o juiz deu a deciso interlocutria, deferindo o processamento, ou seja, o juiz determinou tudo
e se passar a segunda fase que ser a fase de apresentao do plano de recuperao judicial. Aqui ser uma
anlise econmica do plano, e anterior a essa fase, tnhamos uma anlise formal.
Prazo e Apresentao do Plano de Recuperao Judicial
Deferido o processamento da recuperao judicial, o devedor tem um prazo de 60 dias, improrrogvel, para
apresentar em juzo o plano de recuperao, sob pena de convolao. O contedo do plano est no artigo 53.
Esse artigo tem trs incisos e geralmente se quer saber o contedo do plano.
Recebido o plano, o juiz ordenar a publicao de edital para avisar aos credores sobre o plano e fixar
prazo para a manifestao destes.
A no apresentao do plano converte o pedido de recuperao em falncia (convolao em falncia).
Art. 53. O plano de recuperao ser apresentado pelo devedor em juzo no prazo
improrrogvel de 60 dias da publicao da deciso que deferir o processamento
da recuperao judicial, sob pena de convolao em falncia, e dever conter:
I - discriminao pormenorizada dos meios de recuperao a ser empregados,
conforme o art. 50 desta Lei, e seu resumo;
II - demonstrao de sua viabilidade econmica; e
III - laudo econmico-financeiro e de avaliao dos bens e ativos do devedor,
subscrito por profissional legalmente habilitado ou empresa especializada.
Pargrafo nico. O juiz ordenar a publicao de edital contendo aviso aos
credores sobre o recebimento do plano de recuperao e fixando o prazo para a
manifestao de eventuais objees, observado o art. 55 desta Lei.

b) Objeo de credores e formao da Assembleia-Geral:

Art. 55. Qualquer credor poder manifestar ao juiz sua objeo ao plano de
recuperao judicial no prazo de 30 dias contado da publicao da relao de
credores de que trata o 2 do art. 7 desta Lei.
Pargrafo nico. Caso, na data da publicao da relao de que trata o caput
deste artigo, no tenha sido publicado o aviso previsto no art. 53, pargrafo nico,
desta Lei, contar-se- da publicao deste o prazo para as objees.

Se houver objeo dos credores, que dever ser manifestada no prazo de 30 dias contado da
publicao do edital, basta que haja uma, o juiz convocar assemblia geral. Essa assemblia tem que
ocorrer dentro do prazo de 180 dias, pois esse o prazo em que as aes contra ele ficam suspensas.
Art. 56. Havendo objeo de qualquer credor ao plano de recuperao judicial, o
juiz convocar a assembleia-geral de credores para deliberar sobre o plano de
recuperao.
1 A data designada para a realizao da assembleia-geral no exceder 150
dias contados do deferimento do processamento da recuperao judicial.

 2 A assembleia-geral que aprovar o plano de recuperao judicial poder

indicar os membros do Comit de Credores, na forma do art. 26 desta Lei, se j
no estiver constitudo.
3 O plano de recuperao judicial poder sofrer alteraes na assembleia-geral,
desde que haja expressa concordncia do devedor e em termos que no
impliquem diminuio dos direitos exclusivamente dos credores ausentes.
4 Rejeitado o plano de recuperao pela assembleia-geral de credores, o juiz
decretar a falncia do devedor.

As aes contra o falido ficavam suspensas todo o prazo da falncia; aqui o prazo de 180 dias. Esse
prazo est no art. 6, 4 da lei de falncias.
Pode ser necessria que a assembleia geral seja feita em mais de uma sesso, e a homologao do
plano aprovado pelos credores est sujeito ao controle judicial.
Aprovado o plano, e concedida a recuperao o prazo mximo para aplicao desse regime de 2
anos, e o descumprimento de qualquer obrigao neste perodo acarreta a decretao da falncia do
devedor.
Passado esse prazo de 2 anos, os credores que no foram satisfeitos podero retomar suas execues
individualmente ou requerer falncia.
c) Assembleia de Credores - Fase de Processamento: deferido o processamento, o devedor tem 60
dias para apresentar em juzo o plano de recuperao que deve conter expressamente os meios de
recuperao (art. 53 acima). Os credores tero prazo de 30 dias para apresentarem objeo ao Plano
(art. 55 acima).
c.1) Deliberao sobre o plano de recuperao: na hiptese de objeo, a assembleia-geral ser
convocada. Nos termos do art. 41 so trs as classes de credores da assembleia:
1. Titulares de crditos derivados da legislao do trabalho ou de acidente de trabalho.
2. Titulares de crdito com garantia real;
3. Titulares de crditos com privilgio especial, privilgio geral, quirografrios e subordinado.
c.2) Formas de deliberao na assembleia: so 3:
a) Universalidade: nesta hiptese todas as trs classes sero ouvidas e aprovaro a proposta.
Aquele credor que no sofrer com o plano, no poder votar e no ser considerado para
verificao de qurum
b) Voto exclusivamente por cabea: a proposta aprovada por maioria simples, no importando
o valor do crdito.
c) Voto por dupla maioria: nas classes 2 e 3, a proposta deve ser aprovada por credores que
representem mais da metade do valor total dos crditos presentes assembleia e
cumulativamente por maioria dos credores presentes.
Assim, podemos concluir que existem formas de aprovao do plano de recuperao:
a) Aprovao tcita ( a que menos acontece): houve o decurso do prazo de 30 dias, sem
qualquer objeo dos credores ou do Ministrio Pblico.
b) Aprovao da assembleia: nesta hiptese foi atingido os quruns previsto na lei.
c) Aprovao da assembleia com parecer do juiz: aprovado o plano, o devedor apresenta
certides negativas de dbitos tributrios (art. 57) e concede a recuperao (art. 58). Ver
pargrafos do art. 58.
Art. 58. Cumpridas as exigncias desta Lei, o juiz conceder a recuperao
judicial do devedor cujo plano no tenha sofrido objeo de credor nos termos do
art. 55 desta Lei ou tenha sido aprovado pela assembleia-geral de credores na
forma do art. 45 desta Lei.

 1 O juiz poder conceder a recuperao judicial com base em plano que no

obteve aprovao na forma do art. 45 desta Lei, desde que, na mesma
assembleia, tenha obtido, de forma cumulativa:
I o voto favorvel de credores que representem mais da metade do valor de
todos os crditos presentes assembleia, independentemente de classes;
II a aprovao de 2 das classes de credores nos termos do art. 45 desta Lei ou,
caso haja somente 2 classes com credores votantes, a aprovao de pelo menos
1 delas;
III na classe que o houver rejeitado, o voto favorvel de mais de 1/3 dos
credores, computados na forma dos 1 e 2 do art. 45 desta Lei.

12. Cumprimento da recuperao judicial:

concedido o Plano, o devedor permanece em

estado de recuperao por 2 anos. Se forem cumpridas as obrigaes no prazo de 2 anos, o juiz
decretar por sentena o encerramento da recuperao e determinar:
1) Pagamento do saldo remanescente de honorrios ao administrador judicial, depois de
apresentada a prestao de contas e aprovado o relatrio;
2) O levantamento de custas judiciais pendentes;
3) A dissoluo do comit de credores;
4) Exonerao da funo do administrador judicial;
5) Comunicao Junta Comercial.
Art. 63. Cumpridas as obrigaes vencidas no prazo previsto no caput do art. 61
desta Lei, o juiz decretar por sentena o encerramento da recuperao judicial e
determinar:
I o pagamento do saldo de honorrios ao administrador judicial, somente
podendo efetuar a quitao dessas obrigaes mediante prestao de contas, no
prazo de 30 dias, e aprovao do relatrio previsto no inciso III do caput deste
artigo;
II a apurao do saldo das custas judiciais a serem recolhidas;
III a apresentao de relatrio circunstanciado do administrador judicial, no
prazo mximo de 15 dias, versando sobre a execuo do plano de recuperao
pelo devedor;
IV a dissoluo do Comit de Credores e a exonerao do administrador judicial;
V a comunicao ao Registro Pblico de Empresas para as providncias
cabveis.

13. Descumprimento do plano de recuperao e extino desta: o descumprimento,

como j explicado, leva a decretao da falncia.
Por fim, encerrado o regime da recuperao, as obrigaes por ele atingidas e que no foram quitadas
neste prazo, podero ser exigidas. Ver artigo 59 da lei.
Art. 59. O plano de recuperao judicial implica novao dos crditos anteriores
ao pedido, e obriga o devedor e todos os credores a ele sujeitos, sem prejuzo das
garantias, observado o disposto no 1 do art. 50 desta Lei.
1 A deciso judicial que conceder a recuperao judicial constituir ttulo
executivo judicial, nos termos do art. 584, inciso III, do caput CPC.

14. Novao e aval: os artigos 49, 50, 52 e 59 devem que ser interpretados de forma harmoniosa,
pois o art. 59 expresso em determinar que existe novao em relao aos crditos anteriores ao
pedido sem prejuzo das garantias de forma que efetivamente ocorre a novao e o credor que ela
aceita somente pode exigir o adimplemento da obrigao substituda. Portanto h na doutrina
entendimento de que no possvel cobrar do avalista ou do endossante a dvida contemplada em
plano de recuperao judicial aprovado. Neste entendimento o 2 do art. 61 deve ser interpretado que
so obrigaes supervenientes a falncia.
No caso do aval, a discusso se se pode cobrar ou no do avalista do devedor que impetrou a
recuperao judicial. entendimento do STJ que o avalista responde sempre, exceto na hiptese de

ser tambm scio da devedora principal e com responsabilidade ilimitada, situao em que estaria
blindado apenas nos 180 primeiros dias justamente o perodo em que so suspensas as execues
contra a avalizada.
Art. 59 da lei de falncias: h uma discrepncia, se houve a novao pode ser objetiva, subjetiva ou mista
extingue a obrigao anterior criando uma nova obrigao. Portanto, no novao, mas um acordo.

Novao?? Art. 54 da lei fala dos crditos trabalhistas que no eram tratados na concordata. O artigo prev
que no plano no poder haver prazo superior a um ano para pagamentos de crditos derivados da legislao do
trabalho, ou decorrentes de acidentes vencidos at a data do pedido. E tambm no pode prever prazo superior
a 30 dias, para pagamento de limite de 5 salrios mnios por trabalhador, vencido nos trs meses anteriores ao
pedido de recuperao.

15. Converso da concordata em recuperao judicial:

a lei prev no art. 192 2 a

possibilidade de um pedido de concordata anterior a 2005 ser transformado em recuperao judicial.
No qualquer concordata, somente a concordata preventiva que pode virar recuperao, pois na
concordata suspensiva o devedor j falido.
Essa converso no contempla a micro empresa e a empresa de pequeno porte (ME ou EPP).
A ME e EPP com concordata preventiva, se desejarem, podem obter recuperao judicial comum, mas
no a recuperao judicial especial.

16. Recuperao judicial especial:

aquele concedida as microempresas ou empresas de

pequeno porte (ME ou EPP) e est prevista nos artigos 70 a 72 da Lei de Falncias. As principais
caractersticas so:
Legitimidade ativa: somente pode pedir o devedor que se enquadre como ME ou EPP
Os crditos abrangidos no so todos;
Procedimento simplificado
A adoo de um nico meio de recuperao, ou seja, dilao do prazo para pagamento dos
credores.

Dbitos Tributrios
Estes no esto sujeitos a recuperao judicial, portanto devem ser pagos de acordo com as normas tributarias,
inclusive se exigindo que se apresente as certides de quitao para o requerimento da recuperao.
Embora o art. 57 da lei de falncias e o art. 191-A do CTN deixem claro a necessidade da quitao do tributo, o
entendimento dos tribunais e da doutrina o de que o parcelamento um direito do contribuinte, e no uma
faculdade da fazenda pblica, e deveria ser editada lei especial para tratar do assunto.
23/04/2014

17. Efeitos da Recuperao Judicial em Relao aos Credores:

de incio preciso

estabelecer quem o credor e que o conceito restritivo.

Credor apenas aquele que possui ttulo lquido vencido ou no, anterior ao pedido de recuperao,
desde que no sejam as excees: o credor que no tem o ttulo lquido, precisa de ao de
conhecimento e, portanto, no entrar na recuperao. A lei prev que sero atingidos todos os
credores existentes na data do pedido, ainda que no vencidos os ttulos..

A recuperao atinge as obrigaes, portanto, pela data de sua constituio. As obrigaes anteriores a
recuperao mantm as condies contratadas, inclusive encargos, salvo se for estabelecidos
diferentes critrios no plano de recuperao.
A correo monetria deve ser integralmente aplicada. Se o crdito estava em moeda estrangeira,
mantm-se a variao cambial, salvo se o credor for parte do plano e concordar com a alterao da
contratao.
Aquele credor que no participou da recuperao judicial, seja porque no tomou conhecimento, seja
porque seu crdito foi imitido, dever entrar com ao judicial.
Co-devedores: est assegurado o direito integral contra os coobrigados, fiadores, nos termos do art.
49, 1. Portanto, mesmo com a recuperao, no so afastadas as regras da solidariedade.
Com respeito a novao, vale ressaltar que a discusso doutrinria existe porque na lei de 1945 a
concordata no ocasionava a novao, porm, o art. 59, caput, claro em estabelecer a novao,
porm, com uma condio resolutiva, isso porque a novao legal imposta no art. 59 tem seus efeitos
jurdicos irradiados de imediato com a homologao do plano de recuperao, tanto que se inicia, a
partir de ento, o cumprimento das novas obrigaes assumidas por fora da novao, o
descumprimento do plano, resolvendo-se, neste caso, os seus efeitos de pleno direito , retornando o
crdito ao status quo ante.

Recuperao Extrajudicial
Neste tipo, a proposta e a negociao dos crditos, que podem proporcionar ao devedor uma
recuperao do seu empreendimento, so realizadas diretamente com os credores, antes de sua
homologao em juzo.
Basicamente a Recuperao Extrajudicial um acordo formal entre o devedor e seus credores,
abrangendo apenas aqueles que o assinarem.
A recuperao extrajudicial usada apenas para situaes pontuais, como, por exemplo, o
inadimplemento de credores especficos. Esto excetuados da recuperao extrajudicial os creditos
trabalhistas, crditos decorrentes de acidentes de trabalho e crditos tributrios (nos termos do 1 art.
161).
Apesar de o nome ser recuperao extrajudicial, o acordo dever ser homologado pelo judicirio para,
somente ento, produzir efeitos.

Existem limites para a elaborao do plano na recuperao extrajudicial:

1. No possvel pagamento antecipado de dvidas, nem tratamento desfavorvel a cedores que
no tiverem contemplados no plano;
2. No acarreta suspenso de direito, aes ou execues, e nem probe que os credores no
sujeitos requeiram falncia;
3. vedado pedido contemporneo a outro pedido de recuperao judicial pendente ou ainda
sucessivo a outro de recuperao em juzo, obtido ou homologado a menos de 2 anos (art. 161,
3)
4. Impede a desistncia da adeso aps distribuio do pedido em juzo salvo na hiptese de
todos os demais signatrios anurem expressamente;
Art. 163. O devedor poder, tambm, requerer a homologao de plano de
recuperao extrajudicial que obriga a todos os credores por ele abrangidos,

desde que assinado por credores que representem mais de 3/5 (trs quintos) de
todos os crditos de cada espcie por ele abrangidos.

possvel a Recuperao Judicial abranger credores alm daqueles signatrios, mas para tanto
necessrio assinatura de 3/5 dos crditos de cada espcie abrangida. A doutrina chama esta
recuperao extrajudicial de impositiva. De forma que possvel dividir o procedimento extrajudicial em
2 tipos:

Individualizado: restringindo-se adeso individual algum termo e condio;

Recuperao por classe de credores: neste caso necessrio a assinatura de mais de 3/5.

Documentao para Recuperao extrajudicial:

o pedido deve conter a justificativa e 4

documentos:
Documento que contenha seus termos e condies, com as assinaturas dos credores que a ele
aderiram.
Exposio da situao patrimonial do devedor;
As demonstraes contbeis relativas ao ltimo exerccio social e as levantadas especialmente para
instruir o pedido, na forma do inciso ii do caput do art. 51 desta lei; e
Os documentos que comprovem os poderes dos subscritores para novar ou transigir, relao
nominal completa dos credores, com a indicao especfica do crdito.

Procedimento da Recuperao Extrajudicial

A recuperao recebe esse nome porque o acordo dos credores feito fora do judicirio e levado a este
rgo apenas para homologao. O procedimento similar ao da recuperao judicial, devendo os
credores serem cientificados por carta ou por edital a respeito do plano e qualquer credor pode no prazo
de 30 dias apresentar impugnao, que pode versar sobre:

Falta de quorum para aprovao do plano;

Prtica de atos de insolvncia, etc.

Impugnando ou no o plano o juiz decidi em 5 dias. Se o plano no for homologado o devedor no est
impedido do intentar novo pedido.
A recuperao pode ser pedida pelo devedor e como j dito, no abrange todos os crditos, deixando
de fora, o tributrio, trabalhista e acidentrio (estes sero negociados de outra forma).
No plano de recuperao extrajudicial, se o mesmo envolver alienao de filiais ou sucursais, a sim, o
devedor deve apresentar certido negativa de dbitos tributrios.
Aps a distribuio do pedido de homologao os credores signatrios do plano no mais podero
desistir, a no ser que tenham anuncia expressa dos demais signatrios. Das decises sobre o plano,
sejam positivas ou negativas, cabe apelao, sem efeito suspensivo.

Crimes Falimentares
Estes crimes exigem uma condio objetiva de punibilidade que a condio de falido ou de
recuperando tanto judicial quanto extra.
Os crimes so de ao penal publica incondicionada, cabendo tambm a queixa subsidiria. Os crimes
so tanto de dano efetivo quanto de perigo (concreto e abstrato).

 difcil identificar apenas um bem jurdico tutelado, por isso esses crimes so chamados de
plurissubjetivos. Os sujeitos ativos so tanto o falido quanto os scios, diretos, administradores,
conselheiros, ou at mesmo o administrador judicial.
Quanto ao aspecto subjetivo no h diferena para o dolo ou culpa, alas, s existem crimes
falimentares dolosos.
O rito a ser seguido o sumrio do CPP.
A prescrio desses crimes regulada pela Cdigo Penal.
Na lei antiga existia o inqurito judicial, na lei atual o inqurito policial.

So crimes falimentares na lei (art. 168 a 178):

1. Fraude a Credores
2. Violao de sigilo empresarial
3. Divulgao de informaes falsas
4. Induo a erro
5. Favorecimento de credores
6. Desvio, ocultao ou apropriao de bens
7. Aquisio, recebimento ou uso ilegal de bens
8. Habilitao ilegal de crdito
9. Exerccio ilegal de atividade
10. Violao de impedimento
11. Omisso dos documentos contbeis obrigatrios
Todos os crimes so apenados com recluso, com exceo ao artigo 178, que deteno.
Admite-se concurso de crimes.
A sentena condenatria por crime falimentar tem os seguintes efeitos:
A inabilitao para o exerccio de atividade empresarial;
O impedimento para o exerccio de cargo ou funo em conselho de administrao,
diretoria ou gerncia das sociedades sujeitas a esta lei;
A impossibilidade de gerir empresa por mandato ou por gesto de negcio.
Aquele que praticou um crime falimentar s considerado reabilitado, ou seja, s pode exercer
atividade empresria passados 10 anos do encerramento da falncia, aquele que no tem crime
falimentar so 5 anos.
Est previsto na lei atual uma causa da aumento de pena chamada contabilidade paralela.

Contratos Empresariais
H uma discusso sobre a aplicabilidade do CDC aos contratos empresariais e o entendimento do STJ
o de que se aplica sempre que o contratante for destinatrio final do produto, no sendo considerado
produto meio ou insumo. O que caracteriza um contrato como empresarial, so as partes envolvidas
que so exercentes de atividade empresarial.
Esses contratos tem caractersticas especficas, por exemplo, algumas clusulas que seriam
considerados abusivas ou leoninas no direito civil, so da essncia ou da natureza do contrato
empresarial.

Contrato de Compra e Venda

Requisitos:
1.
2.
3.
4.

Consentimento das partes;

Objeto
Preo
O comprador e o vendedor empresrio.

O preo nos contratos empresariais est mais ligado a oferta do mercado do que ao cdigo civil, muitas
clausulas que seriam leoninas no direito civil so vlidas.
Com relao ao consentimento vale lembrar que o contrato est acabado no momento do acordo das
partes. Especificamente, na rea empresarial comum a remessa da mercadoria, emisso de nota
fiscal e o saque da duplicata. Esta duplicata apesar de aceita obrigatrio pode ser motivadamente
rejeitada pelas hipteses da lei, como por exemplo, a no entrega da mercadoria ou avaria.
Pode ser emitida no caso de reteno a triplicata, podendo tambm ser feito protesto por indicaes.

Contrato de Alienao Fiduciria em Garantia

Fides: confiana
Este contrato tem como base a confiana e est disciplinado na Decreto Lei 911/XX que trata da
alienao de bens mveis e a Lei 9.514/97 que trata da alienao de bens imveis, estando tambm
previsto na art. 1361 do CC, sob o ttulo de propriedade fiduciria.
Conceito: o contrato pelo qual o devedor chamado de alienante ou fiduciante transfere transfere
para o credor, chamado fiducirio ou financiador um determinado bem como garantia pelo
pagamento da dvida.
Quando do efetivo pagamento da dvida a garantia se extingue automaticamente e o bem o revertido
novamente em favor do devedor.
A principal caracterstica da alienao fiduciria e a transitoriedade: a transferncia da propriedade
pelo devedor fiduciante ao credor financiador e quando efetuado o pagamento o bem automaticamente
deixa de garantir a dvida e o revertido em favor do devedor.

Para ter validade, a alienao de coisa mvel deve ser registrada em cartrio de ttulos e
documentos.
Jamais o proprietrio fiducirio pode ficar com a coisa alienada. obrigatria a venda a terceiros.
Com o produto da venda paga-se o crdito, despesas de cobrana e entrega-se ao devedor o
saldo, se houver.
A inadimplncia acarreta o vencimento antecipado da dvida, independentemente de notificao, e
pode o credor ingressar com ao de busca e apreenso.
O devedor tem o direito de pagar a dvida at 05 dias aps a ordem de busca e apreenso. O bem
pode permanecer na posse do devedor durante o transcorrer de ao judicial. O rito da cobrana
judicial especial e no cabe mais a priso do depositrio, no podendo o devedor desfazer-se do
bem, nem entreg-lo como garantia, sob pena de estelionato.
A lei 9.514/97 criou o sistema financeiro da habitao permitindo a alienao fiduciria de bens
imveis.

Em 2004 foi permitida a alienao fiduciria de valores mobilirios ou seja, ttulos de credito e
demais documentos representativos de dvida.

Arrendamento mercantil ou leasing

Conceito: o contrato pelo qual uma instituio financeira chamada de arrendante ou arrendadora
entrega um bem mvel ou imvel a outrem chamada arrendatrio e este retribui por meio de
aluguel, e ao final do contrato pode fazer a opo de compra, mediante o pagamento de um
valor residual.
muito comum a exigncia de instituies financeiras de que o valor residual j seja includo no
valor das parcelas e o entendimento do STJ oscilou porm a smula 293 determina que essa
cobrana no descaracteriza o leasing.

Faturizao ou factoring (ou ainda fomento mercantil)

Conceito: o contrato pelo qual um empresrio chamado faturizado cede a outro cede a outro
faturizador crditos oriundos de sua atividade empresarial sem que aquele tenha responsabilidade
pela solvncia. Com a transferncia o faturizador que se responsabiliza pela cobrana do crdito.

Se o faturizador for banco o nome da operao desconto bancrio e o banco no responde pelo
pagamento do ttulo.
O contrato de factoring atpico no existindo lei especfica, aplicando-se quando cabvel a lei da
usura e o cdigo de defesa do consumidor.

Franchishing
Conceito: um contrato pelo qual o franqueador deseja expandir as suas atividades e cede ao
fraqueado o direito do uso da marca ou patente, associando uma distribuio exclusiva de produtos
e servios, eventualmente direito de uso de tecnologia de implantao e administrao do negcio,
mediante uma remunerao sem formao de vnculo empregatcio.

Esse contrato tratado pela lei 8.955/94.

O contrato de franquia pode ser entendido ento como a juno de trs contratos:
a. Contrato de engenharia (engineering)
b. Contrato de gerenciamento (management)

Contrato de marketing.