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LITORAL
FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS
DEDICATORIA
|Pgina
DEDICATORIA
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
AGRADECIMIENTO
TRIBUNAL DE GRADUACIN
|Pgina
DECLARACIN EXPRESA
|Pgina
INDICE GENERAL
Dedicatoria....
II
Agradecimiento
Tribunal Graduacin...
VIII
Declaracin Expresa
IX
ndice general
Anexos...
XI
ndice de cuadros.
XII
ndice de figuras...
XIII
CAPITULO 1
1.1 Introduccin............17
1.2 Resea histrica............18
1.3 Problemas y oportunidades.............19
1.4 Caractersticas del producto............19
1.5 Objetivo general.................20
1.6 Objetivo especifico.............20
CAPITULO 2
2.1Investigacin de mercado..................22
2.1.1Definicin del problema...............22
2.1.2 Anlisis de la demanda..............22
2.1.3 Proceso de decisin de compra de los consumidores..............23
2.1.3.1Reconocimiento de la necesidad...................23
2.1.3.2 Bsqueda de la informacin...............23
2.1.3.3 Evaluacin de alternativas..............23
2.1.3.4 Decisin de compra.................26
2.1.2 Comportamiento post - venta................24
10
|Pgina
11 |
Pgina
CAPITULO 3
3.1 Estudio organizacional..............................................................................53
3.1.1 Misin.....................................................................................................53
3.1.2 Visin......................................................................................................53
3.1.3 Organigrama...........................................................................................54
3.1.4 Descripcin del equipo administrativo de trabajo...................................55
3.2 Anlisis FODA............................................................................................58
3.2.1 Fortalezas................................................................................................58
3.2.2 Oportunidades.........................................................................................58
3.2.3 Debilidades..............................................................................................59
3.2.4 Amenazas................................................................................................59
CAPITULO 4
4.1 Estudio tcnico............................................................................................61
4.2 Antecedentes econmicos del estudio tcnicos.........................................61
4.3 Proceso de produccin...............................................................................61
4.4 Pasos para la fabricacin del calzado........................................................61
4.5 Necesidad de activos..................................................................................64
4.6 Tamao de la planta...................................................................................66
4.7 Localizacin................................................................................................66
4.8 Medios y costos de transporte....................................................................67
4.9 Cercana del mercado................................................................................67
4.10 Disponibilidad de servicios bsicos y otros suministros...........................67
4.11 Necesidad de recursos humanos.............................................................68
CAPITULO 5
5.1 Inversin.....................................................................................................70
5.2 Ingresos......................................................................................................71
5.3 Costos.........................................................................................................73
5.3.1 Costos variables......................................................................................74
5.3.2 Costos fijos..............................................................................................75
5.4 Capital de trabajo........................................................................................78
5.4.1 Dficit acumulado....................................................................................78
5.5 Valor de desecho........................................................................................80
5.6 Estado de resultado....................................................................................82
5.7 Tasa de descuento TMAR..........................................................................83
5.8 Financiamiento...........................................................................................83
5.9 Flujo de caja...............................................................................................85
5.10 VAN Y TIR................................................................................................86
5.11 Payback....................................................................................................89
5.12 Anlisis de sensibilidad precio..................................................................87
5.13 Anlisis de sensibilidad costos.................................................................89
ndice Cuadros
1. Resultados pregunta 1..................................................................................32
2. Resultados pregunta 2..................................................................................33
3. Resultados pregunta 3..................................................................................34
4. Resultados pregunta 4..................................................................................35
5. Resultados pregunta 4..................................................................................36
6. Resultados pregunta 6..................................................................................37
7. Resultados pregunta 7..................................................................................38
8. Resultados pregunta 8..................................................................................39
9. Equipo de trabajo..........................................................................................57
10. Necesidad de activos..................................................................................65
15
|Pgina
Captulo 1
16 | P g i n a
1.1.
INTRODUCCION
implementacin de
17
|Pgina
1.2.
1.3.
PROBLEMA Y OPORTUNIDADES
produccin que nos permita ser proveedor directo de las grandes cadenas de
tiendas de distribucin y comercializacin en la ciudad y por qu en el pas.
1.4.
mujeres adultas con todo tipo de pies y variedad en colores, diseos exclusivos
e innovadores acorde a la tendencia actual y a la que se mantiene en el
tiempo.
1.5.
OBJETIVO GENERAL
20
|Pgina
Captulo 2
21 | P g i n a
22
|Pgina
2.1.3.5.
2.4.
PLAN DE MUESTREO
2.4.1.
Nuestro producto esta a fin de cuentas dirigido a mujeres de todas las edades
con diversos tipos de preferencia en cuanto a diseos y modelos. Debido a que
no seremos comercializadores, la manera de hacernos conocer ser
simplemente con la exclusividad y la calidad de la que gozar nuestro calzado.
Donde:
n: es el tamao de la muestra;
Z: es el nivel de confianza;
p: es la variabilidad positiva;
q: es la variabilidad negativa;
N es el tamao de la poblacin;
E es la precisin o el error.
La ventaja sobre la primera frmula es que al conocer exactamente el tamao
de la poblacin, el tamao de la muestra resulta con mayor precisin y se
pueden incluso ahorrarse recursos y tiempo para la aplicacin y desarrollo de
una investigacin.
n = 12
Siendo la poblacin finita y muy pequea, la muestra resulta ser la misma que
el tamao de la poblacin, es decir, de 12.
2.4.2. CUESTIONARIO
Buenos das/ tardes, Mi nombre es
represento a
de 3 a 4
De 5 a 6
Ms de 6
ms del 50%
ninguno
de 100 a 150
De 150 a 200
ms de 200
4.
S
5.
No
Cmo son las entregas?
En sus bodegas
En las bodegas de los proveedores_
6. Cmo son los pagos?
Dentro de los 30 primeros das
Dentro de los 45 primeros das
Dentro de los 60 primeros das
7. Con qu frecuencia realizan pedidos de calzado al mes?
1 vez
3 veces
2 veces
ms de tres veces
Rapidez de entrega
Precios
Ubicacin
Gracias por su colaboracin y por el tiempo brindado. Que tenga un
excelente da/tarde
30
|Pgina
2.4.3.2.
MANUAL DE CODIFICACIN
2.4.3.3.
INTERPRETACIN DE RESULTADOS
de 3 a 4
De 5 a 6
Ms de 6
Respuesta
Porcentaje
de 1 a 2
0%
de 3 a 4
0%
de 5 a 6
8%
ms de 6
11
92%
de 1 a 2
de 3 a 4
de 5 a 6
mas de 6
92
%
CONCLUSIN
El mercado de comercializacin de calzado femenino est bien abastecido en
su gran mayora. Esto nos refiere que la competencia es fuerte, sea esta
nacional o internacional.
ms del 50%
Menos del 50 %
ninguno
Respuesta
Porcentaje
Todos
0%
Ms del 50%
Ninguno
33
%
67
%
0%
33%
Todos
Ms del 50%
Menos del 50%
67%
Ninguno
CONCLUSIN
El 67% de las comercializadoras y distribuidoras que cabe recalcar una vez
ms, son las grandes y medianamente grandes de calzado femenino, tienen
proveedores que no son nacionales, lo que nos lleva a concluir que existe
poca o escasa produccin nacional de calzado, y la que existe no es muy
competitiva.
de 10 a 15
De 15 a 20
ms de 20
Respuesta
Porcentaje
Entre 5 y 10
Entre 10 y 15
Entre 15 y 20
Ms de 20
25
%
25
%
33
%
17
%
17%
33%
25
%
25
%
Entre 5 y 10
Entre 10 y 15
Entre 15 y 20
Ms de 20
CONCLUSIN
El mnimo de pedidos que realizan las cadenas de comercializacin y
distribucin de calzado e de un mnimo oscilatorio entre 5 y 10 docenas, es
decir entre 60 y 120 pares como mnimo, teniendo en cuenta que
el
No
Respuesta
No
Porcentaje
58
%
42
%
42%
No
58
%
CONCLUSIN
sta pregunta arroj resultados importantes para nuestra investigacin, que
muy aparte de tomar en cuenta los resultados de las encuestas, tomo como
referencia las causas de muchas de las respuestas, a las que al ser una
poblacin pequea la entrevistada, fue fcil de acceder.
La aceptacin para adquirir ms produccin nos dio como resultado que un
57% de las comercializadoras encuestadas, aceptaran en primera instancia
ms produccin, por su capacidad instalada para comprar y almacenar
mercadera.
Por otra parte, es de extrema importancia tener en cuenta que a final de
cuentas el consumidor final, es decir, las mujeres. Si a ellas les agrada el
producto y en general obtenemos una gran aceptacin, nuestras venta se
incrementarn y las empresas con poca capacidad instalada, debern sustituir
marcas por la nuestra.
Respuesta
Porcentaje
En sus bodegas
75
%
25
%
En sus bodegas
25%
75%
En las bodegas
de los
proveedores
CONCLUSIN
stos resultados nos sirvieron para determinar si era necesaria o no el alquiler
de una bodega y la adquisicin de un vehculo para hacer las entregas. Fue
as entonces que a tener un 25% de los encuestados con igualdad de
respuesta en lo que se refiere a entrega en sus bodegas, y teniendo en
cuenta que as por lo general se maneja el negocio, es necesaria la
adquisicin de una camioneta y no es necesario el alquiler de una bodega de
almacenaje.
Respuesta
Porcentaje
17
%
58
%
25
%
7
3
25%
17
%
58%
CONCLUSIN
En este tipo de negocios, los pagos son a n plazo establecido, como podemos
observar, el 83% de los encuestados, realizan los pagos entre los 45 y 60 das
de haber realizado el pedido, debemos manejarnos tratando de distribuir
pedidos de cierta forma que nos permita contar con capital suficiente cada
mes.
7.
1 vez
2 veces
3 veces
ms de tres veces
Respuesta
Porcentaje
1 vez
2 veces
3 veces
75
%
25
%
0%
Ms de 3 veces
0%
1 vez
25%
2 veces
3 veces
75%
Ms de 3 veces
CONCLUSIN
Solo las ms grandes empresas realizan ms en promedio 2 pedidos al mes,
a diferencia de la otra parte de empresas que se maneja mensualmente con
un pedido. Esto facilita en parte nuestro proceso de organizacin y entrega de
pedidos a fechas exactas.
Rapidez de entrega
Precios
Ubicacin
CUADRO No 8: RESULTADOS PREGUNTA 8
Opciones
Respuesta
Rapidez de entrega
11
12
Precio
Ubicacin
Porcentaje
31
%
33
%
25
%
11
%
0%
11%
entrega
Rapidez de
31
%
25%
Calidad
calzado Diseo
del
33
%
del
calzado
Precio
Ubicaci
n
CONCLUSIN
La calidad, el diseo y la rapidez de entrega de los pedidos destacan entre las
opciones que se califican como importantes a la hora de fabricar calzado
femenino de cuero. Esto nos confirma la pauta que tenamos sobre lo que
prefiere el cliente, que estara dispuesto a pagar por la correcta preservacin
de estos factores.
Producto Estrella
Interrogacin
Perro
Vaca lechera
Volumen de Ventas
Elaboracin: Los autores
El proyecto de inversin para la creacin de la fbrica de CALZADOS
RUNWAY en la Ciudad de Guayaquil se sita en una etapa de prueba, por lo
cual ubica al proyecto en el cuadrante de signo de interrogacin, porque an
es muy pronto para evaluar resultados o tendencias.
Geografa
Socio-Demografa
Psicogrfica
Industrial
2.9.2.
OBJETIVOS FINANCIEROS
2.9.3. LAS 4 PS
2.9.3.1. PRODUCTO
Nuestro producto es un calzado femenino de cuero, de alta calidad, con un
diseo propio y exclusivo acorde a las tendencias y los gustos que hoy en da
rigen la mente de los consumidores, est hecho a base de cuero sinttico
100% importado de pases especializados en ello como Colombia, Per y
China, que a diferencia de otros, fabrican un cuero sinttico que no se pela,
no cambia de color, es difcilmente deteriorable y por ende no pierde su forma
ni diseo original. Asimismo las plantillas, y los tacos de diferentes formas y
tamaos apara ajustarse a la creacin y diseo del calzado, sern importados
de Colombia.
El
calzado
ser
elaborado
con
maquinaria
importada
de
Europa,
ETIQUETA
CAJA
2.9.3.2. PRECIO
Segn los resultados de la investigacin, el valor monetario que los clientes
estn dispuestos a pagar, debe mantenerse en un mismo margen de acuerdo
al que actualmente rige el mercado de la venta de calzado femenino a
cadenas de distribucin, ese se manifiesta entre los $18,00 y $25,00
dependiendo de la calidad, diseo y modelo del calzado.
Nuestro calzado se vender a las cadenas de distribucin y comercializacin
a un precio de $18,80 el par, lo que nos representa un 8% de utilidad sobre el
costo real del producto.
Es as que ya que nuestro producto se va a integrar al mercado, debemos
ingresar con una estrategia de precios que sea menor o igual al de la
competencia lo que se maneja en primera instancia con el margen de utilidad
que esperamos obtener.
2.9.3.3. PLAZA
La distribucin se manejar desde las bodegas de la empresa, hacia las
bodegas de los clientes o de acuerdo a las polticas de la empresa a la que
nos dirigimos, cabe recalcar el producto no va directamente al consumidor
final sino a cadenas o tiendas directamente que son las que se encargaran de
la comercializacin del mismo.
CALZADOS
RUNWAY
De Pratti
Megamaxi
Shoes Alvarito
CONSUMIDOR
FINAL
Rio Store
2.9.3.4. PROMOCIN
A corto y mediano plazo ejecutaremos campaas de publicidad dirigindonos
a promocionar nuestro calzado exaltando las caractersticas que lo diferencian
de los dems como son el diseo, la calidad y la comodidad.
Debemos enfocarnos ms en el diseo, enalteciendo las caractersticas, la
trayectoria, la formacin, experiencia y dems rasgos del diseador. Lo que
seguramente y de acuerdo al comportamiento del consumidor ser clave para
la venta del calzado.
Estaremos tambin incluidos en la campaa MUCHO MEJOR SI ES HECHO
EN ECUADOR ya que somos fabricantes nacionales.
Fuente: http://www.muchomejorecuador.org.ec/
Captulo 3
52 | P g i n a
3.1.
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
3.1.1. MISIN
3.1.2. VISIN
En CALZADOS RUNWAY es nuestra
mano de
53
|Pgina
3.1.3. ORGANIGRAMA
GRFICO No 13: ORGANIGRAMA CALZADO RUNWAY
Gerente
General
Asistent
e
de
gerencia
Jefe
administrativo
fnanciero y
compras
Diseador
Jefe de
marketing
y venta
54
|Pgina
Jefe de
producci
n
GERENTE GENERAL
ASISTENTE DE GERENCIA
JEFE DE PRODUCCIN
DISEADOR
Descripcin
No. De
trabajadores
Gerente General
Asistente de Gerencia
Jefe de Produccin
Diseador
3.2.
3.2.1. FORTALEZAS:
Al ser producto fabricado nacionalmente tendramos rapidez en entrega
sobre los importadores.
Fabricar calzado implementando la maquinaria necesaria abaratara los
costos de mano de obra.
3.2.2. OPORTUNIDADES:
Extensa variedad de opciones para eleccin de maquinaria ajustada a las
necesidades de produccin.
3.2.3. DEBILIDADES:
3.2.4. AMENAZAS:
Otras empresas fabricantes de calzado con basto trayecto y conocimiento
en la fabricacin podran lanzar productos similares y mejorados.
Captulo 4
60 | P g i n a
4.1.
ESTUDIO TCNICO
4.2.
Esta
parte tiene como fin evaluar las variables tcnicas del proyecto,
4.3.
PROCESO DE PRODUCCIN
61
|Pgina
CORTE DE PIEZAS
MAQUINADO DE CORTE
MONTADO
ACABADO
PIGMENTADO
EMPAQUE
4.5.
NECESIDAD DE ACTIVOS
Cantidad
1
6
2
2
6
2
2
Spli
t
Modulares
de
ofcina
Escritorios
L de
Mesa
reuniones
Silla
4
2
20
s
Archivadores
areos
Telfono
s de
Lnea
telfono
Telfono
Maquinas deFax
costura industriales
Mesas para
cortar
Mesa para la recoleccin y terminado del
calzado
Mesas para los armadores de calzado
6
1
6
9
4
12
Juegos de
hormas
Mquina
para
12
cortarpara
Mquina
clavarpara
Mquina
sellar
1
1
4.6.
TAMAO DE LA PLANTA
4.7.
LOCALIZACIN
4.8.
4.9.
4.10. DISPONIBILIDAD
DE
SERVICIOS
BSICOS
OTROS
SUMINISTROS.
Es muy elemental contar con este factor determinante de localizacin para el
buen desempeo de nuestra
Descripcin
No de
trabajadores
Cosedores
Armadores
12
Oficiales
Transportista
Guardianes
Mantenimiento y Limpieza
Captulo 5
69 | P g i n a
5.1.
INVERSION
70
|Pgina
Costo
Unitario
19.690,00
Costo Total
19.690,00
30,0
0
33,0
0
120,00
533,00
325,00
367,00
1.250,00
135,50
45,0
0
150,00
20,0
0
63,2
0
15,0
0
130,00
95,5
0
1.800,00
500,00
180,0
0
66,0
0
240,00
3.198,00
650,00
734,00
1.250,00
542,00
90,0
0
150,00
400,00
316,00
90,0
0
130,00
95,5
0
10.800,00
4.500,00
450,00
1.800,00
500,00
420,00
15.000,00
13.000,00
3.000,00
6.000,00
5.040,00
15.000,00
13.000,00
3.000,00
86.961,50
5.2.
INGRESOS
Docenas
Pares
140
6
35
1680
1680
70
420
20160
2010
2011
2012
2013
2014
INGRES
O $ 31.589
Mensual
Anual
Mensual
Anual
Mensual
Anual
Mensual
Anual
Mensual
Anual
$ 379.064
$ 37.906
$ 454.877
$ 45.488
$ 545.853
$ 54.585
$ 655.023
$ 65.502
$ 786.028
5.3.
COSTOS
En esta seccin se detallarn todos los costos fijos y variables en que incurre
la empresa para su puesta en marche, para sus procesos de produccin y
mantenimiento.
73
|Pgina
Cantida
d
2 mts.
3 mts.
1 docena
1 docena
1 docena
48
unidades
1/4 litro
12
unidades
Costo total
por
docen
Costo por
par
30
12
4
24
22
1,5
1,9
9,6
2,5
1
0,3
3
2
1,8
3
0,1
3
0,1
6
0,8
105
8,7
74
|Pgina
Total
Costo
Mensu
al
201
4200,0
0
1680,0
0560,00
3360,0
0
3080,0
0210,00
266,00
1344,0
0
14700,0
Descripci
Cantida
2010
n
d
Cuero
2 mts.
50400,0
0
Forro
3 mts.
20160,0
Evillas
1 docena 06720,0
0
Plantilla
1 docena 40320,0
0
Tacos
1 docena 36960,0
02520,0
Clavos
48
unidades
Limpiador
1/4 litro 0
3192,0
0
16128,0
Cajas
12
0
Totalunidades 176400,
Costo Total
Anual
2011
2012
2013
60480,0 72576,0 87091,2
0
24192,0 0
29030,4 0
34836,4
08064,0 09676,8 8
11612,1
0
0
6
48384,0
58060,8
69672,9
0
0
6
44352,0
53222,4
63866,8
03024,0 03628,8 84354,56
0
3830,4 0
4596,4
5515,78
0
8
19353,6 23224,3 27869,1
0
2
8
211680,
254016,
304819,2
2014
104509,
44
41803,7
8
13934,5
9
83607,5
5
76640,2
65225,4
7
6618,9
3
33443,0
2
365783,
75
|Pgina
Total mensual
$250,0
$1.500,
00
$1.750,0
Total anual
$3.000,
$18.000,
00
$21.000,
$ 3.900,00
$ 46.800,00
$ 432,33
$ 5.188,00
Servicios Bsicos
Gastos de Mantenimiento
Alquiler de Planta
Publicidad
Internet 512/128 kbps
Total Gastos Administrativo
Anual
$
550,00
$
$ 900,00
1.750,00
$
39,90
$ 7.572,23
$
$6.600,00
10.800,00
$
21.000,00
$
478,80
$ 90.866,80
120
24,35
42
12
27,56
800
1025,91
800
225,91
259,38
150
150
46
10
80
695,38
5.4.
CAPITAL DE TRABAJO
ABRIL
MAYO
18,8
18,8
103
129
19439,2 24299,
JUNIO
18,8
155
29158,
922
720
14700,0
922
922
72
72
14700,0 14700,
922
72
14700,
922
922
72
72
14700,0 14700,
Gtos. Adm.
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
Gtos. Vtas.
Egresos
Mensual
175
175
175
175
175
175
Total Mensual
Total
Acumulado
JULIO
18,8
0180
9
34018,
60
922
072
0
14700,
00
7572,23
175
0
33962,
23 56,3
7 101661,
22
33962,2
3
29102,4
29102,4
33962,2 33962,
3
23
19382,8
324242,6
72727,9
0
53345,0
AGOST SEPTIEM
18,8
18,8
0206
0232
8
6
38878,
43738,
40
21
922
0720
14700,
00
7572,23
175
0
33962,
23
4916,1
7
96745,0
Capital de trabajo
922
0720
14700,
00
7572,23
175
0
33962,
23
9775,9
7
86969,0
33962,2 33962,
33962,
3
23
23
14523,0 9663,24803,496914,1 101717,5
6
9
87250,9
922
0720
14700,
00
7572,23
922
072
0
14700,
00
7572,23
175
175
0
0
33962,
33962,
23
23
14635,
19495,
77
57
72333,3
52837,7
-101717,59
175
0
33962,
23
24355,
37
28482,3
110640,
008640,
00
176400,
00
90866,
80
21000,
00
407546,
80
5.5.
Valor de Desecho
VALOR
ACTIVO
DE
COMPRA
CANTID
AD
TAB
LE
Vehculo
$19.690,00
19690
0
Ventiladores de techo
$30,00
108
1
Ventiladores de pared
$33,00
E
33
33
Muebles
$120,00
Aire acondicionado de
b
ventana
293,6
Split
625
625
rModulares de Ofcina
271
271
a Escritorios L
45
45
Mesa de reuniones
DEP.
ACUM
DE
DEP.
ULAD
A
3938
VALOR
EN
LIBR
OS
5
10
18
10
6,6
10
24
$533,00
1066
$325,00
216,66
$367,00
10
73,4
$1.250,00
10
125
$135,50
10
54,2
$45,00
10
$150,00
10
15
$20,00
20
10
40
$63,20
10
31,6
120
120
Computadoras
3198
a 3198
Impresora
650
650
DEP.
ANUAL
AO
293,6
90
90
Sillas
200
200
oArchivadores areos
158
158
Maquinas de costura
industriales
6480
6480
p
Mesas para cortar
3150
3150
o Mesa para
la
r recolecci
ny
terminado del calzado
Mesas para los
armadores de calzado
$1.800,00
10
1080
$500,00
10
450
$450,00
1440
4
1440
10
180
$500,00
5400
12
5400
10
600
81
|Pgina
Juegos de hormas
$420,00
12
10
504
10
5040
5040
$15.000,00
1
10
1500
16500
16500
$13.000,00
1
10
1300
15600
15600
$3.000,00
1
10
300
3900
3900
11531,47
o
r
a Depreciacin
Acumulada
Valor de Salvamento
82991
,6
63194
82
|Pgina
11
12
13
5.6.
ESTADO DE RESULTADOS
5.7.
3 , 31
0
60,00
%
40,00
%8,18
%
2,26
%
8,81
%
1,05
%
25,00
%
75,00
% 10
%
6,55
%
0,321
21
0,1332
1
Financiamiento
86.961,
50
101.717,
59 225,9
1
695,3
8
189.600,
38
PERIOD
O 0
1
2
3
4
5
5.9.
86.961,5
75.840,
- 15
101717,5
12.177,6
8
112.838,9 433,53
$
21.622,1
38
%
13.517,2
2
24.951,3
0
85 | P g i n a
3
545.852,8
1
493.572,8
0
402.706,0
090.866,8
0
21.000,0
0
52.280,0
1
15.004,1
2
11.531,4
7
25.744,4
2 5.515,9
8
20.228,4
5 5.057,1
1
3.034,2
7
12.137,0
7
15.004,1
2
11.531,4
7
15.004,1
2
53.676,7
6
4
655.023,3
7
552.076,0
0
461.209,2
090.866,8
0
21.000,0
0
102.947,3
716.654,5
7
11.531,4
7
74.761,3
3 3.865,5
3
70.895,8
1
17.723,9
5
10.634,3
7
42.537,4
8
16.654,5
7
11.531,4
7
5
786.028,0
4
649.759,8
4
558.893,0
490.866,8
0
21.000,0
0
136.268,2
018.486,5
7
11.531,4
7
106.250,1
6 2.033,5
2
104.216,6
426.054,1
6
15.632,5
0
62.529,9
8
18.486,5
7
11.531,4
7
16.654,5
7
87.378,0
9
101.717,5
918.486,5
7
63.194,6
0
275.946,7
8
Periodo
(aos)
1
2
3
4
5
Saldo de la
Inversin
PAYBA
FlujoCK
de
Rentabilidad
Caja
75840,15
100.633,9
1
108.006,7
389.022,27
-433,53
24.951,3
0
53.676,7
6
87.378,0
9
30.238,59 275.946,
78
Exigida
24360,24
32324,12
34692,30
28594,40
9712,79
Recuperacin
de la Inversin
-24.793,76
-7.372,82
18.984,46
58.783,69
266.233,99
86
|Pgina
RELACIN VANPRECIOS
60000
4000
0
20000
PRECIO
-12,00%
6,00%
0
-10,00%
-8,00%
-6,00%
-4,00%
-2,00%
20000
40000
-60000
87
|Pgina
VAN
0,00%
2,00%
4,00%
RELACIN TIRPRECIO
TIR
50
%
45
%
40
%
35
%
30
%
25
%
20
%
PRECI
O
15
%
10
%
5
%
0
%
-12,00%
4,00%
-10,00%
6,00%
-8,00%
-6,00%
-4,00%
88
|Pgina
-2,00%
0,00%
2,00%
RELACIN VAN-COSTOS
VAN
25000
20000
15000
10000
5000
0
-5000 0%
8%
9%
1%
2%
3%
4%
5%
-10000
-15000
-20000
-25000
COSTOS
89
|Pgina
6%
7%
RELACIN TIR-COSTOS
TIR
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
0%
8%
1%
9%
2%
3%
4%
5%
6%
COSTOS
90
|Pgina
7%
VAN vs
RELACIN VANDEMANDA
5000
0
VAN
4000
0
3000
0
2000
0
DEMANDA
1000
0
0
-20%
-5%
-15%
-10%
-10000 0%
-20000
-30000
-40000
-50000
91
|Pgina
5%
RELACIN TIRDEMANDA
45
%
TIR
40
%
35
%
30
%
25
%
20
%
15
%
DEMANDA
10
%
5%
0%
-20%
5%
-15%
-10%
92
|Pgina
-5%
0%
CONCLUSIONES
Una vez culminada la elaboracin de este proyecto para conocer que tan
rentable resulta la inversin en la creacin de la fbrica de calzado femenino
de cuero RUNWAY, podemos concluir lo siguiente:
Mediante el anlisis del VAN, obtuvimos como consecuencia que nuestro
proyecto es rentable ya que el mismo es mayor a cero
($ 21.622,12), lo
que nos dice cuanto se gana con el proyecto luego de haber recuperado
la inversin hecha.
De la misma manera, luego del anlisis de la TIR, que result con una
mayor
rentabilidad
la
que
esperbamos
de
este
proyecto
93
|Pgina
RECOMENDACIONES
Siguiente a las conclusiones, citamos algunas recomendaciones que
tenemos la certeza son necesarias para la puesta en marcha del proyecto.
Para llegar a conservar una rentabilidad continua ya sea constante o
en un mejor escenario creciente y
afirmada, es recomendable
94
|Pgina
BIBLIOGRAFIA
WWW.INEC.GOV.EC
www.cib.espol.edu.ec
www.dspace.espol.edu.ec
www.bce.fin.ec
www.finance.yahoo.com
WWW.IADB.ORG
www.supercias.gov.ec
www.hoy.com.ec
www.eluniverso.com
www.diario-expreso.com
www.radioforever925.com
www.grupoksa.com
www.muchomejorecuador.org.ec
www.pages.ster.nyu.edu
ANEXOS
Valores
actuales:
4%
-10%
-5%
-3%
-1%
Celdas
cambiantes:
Variacin del Precio
-1,00%
4,00%
Celdas de resultado:
VAN
14.455,7 $50.287,5
TIR
36%
45%
-3,02%
-10,00%
$ 0,00 -$ 50.041,5
32%
-5,00%
-3,02%
-$14.209,7
1 9%
$ 0,00
2 8%
3 2%
Resumen de escenario
Valore
s
actuales:
8%
Celdas cambiantes:
Variacin Costo
6%
8%
Celdas de resultado:
VAN
-$21.182,8
TIR
2 9%
2 6%
0%
4%
2%
0%
4%
2%
38%
6%
4%
$ 0,00 -$10.481,5
35%
3 2%
Resumen de
escenario
Valores
actuales:
4%
Celdas
cambiantes:
Variacin Demanda
-1%
4%
Celdas de resultado:
VAN
$17.790,6
$36.947,9
TIR
3 7%
4 2%
-16%
-6%
-11%
-16%
$ 0,00 -$39.681,1
32%
-6%
-1%
-11%
-$20.523,8
2 1%
-6%
$0,00
2 7%
32%
Valor
Gastos de
Constitucin
Gastos de
Funcionamiento
Amortizacin
Anual
225,9
1
695,3
8
184,2
6
Ao 1
45,1
8
139,0
8
Ao 2 Ao
3
45,1 45,1
8
8
27,8
5,5
2
6
Ao
4
45,1
8
1,1
1
Ao 5
45,1
8
0,2
2
Inversin
Inicial
Vehculo
Ventilador
es de
techo de
Ventiladores
paredMuebles
Computadoras
Impresora
Aire acondicionado
de ventana
Split
Modulares de
Ofcina
Escritorios L
Mesa de
reuniones
Sillas
Archivadores
areos
Maquinas
de
costura
industriales
Mesas
para cortar
Mesa para la
recoleccin y
terminado
del los
Mesas para
armadores de
calzado
Juegos de hormas
Mquina para
cortar
Mquina para
clavar
Mquina para
sellar
Cantidad
1
Cost
o
Unitari
19.690,0
Vida
til5
1
3938
2
3938
6
2
2
6
2
30,00
33,00
120,00
533,00
325,00
10
10
10
3
3
18
6,6
24
1066
108,3
18
6,6
24
1066
108,3
2
1
4
2
1
20
5
367,00
1.250,00
135,50
45,00
150,00
20,00
63,20
10
10
10
10
10
10
10
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
6
9
1.800,00
500,00
10
10
1080
450
1080
450
450,00
10
180
180
12
12
1
1
1
500,00
420,00
15.000,0
13.000,0
3.000,00
10
10
10
10
10
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
98 | P g i n a
Inversin Inicial
Vehcul
o
Ventiladore
s
de
Ventiladores de
paredMuebles
Computadoras
Impresora
Aire acondicionado
de
ventan
Split
Modulares de
Ofcina
Escritorios L
Mesa de reuniones
Sillas
Archivadores
areos
Maquinas de
costura
industriale
Mesas para cortar
Mesa para la
recoleccin y
terminado
Mesas
paradel
los
armadores
Juegosde
de hormas
Mquina para
cortar
Mquina para
clavar
Mquina para sellar
10
3938
3938
3938
18
6,6
24
1066
108,3
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
1080
450
1080
450
1080
450
180
180
180
180
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
600
600 600 600 600
504
504 504 504 504
1500 1500 150 1500 150
1300 1300 130 1300 130
300
300 300 300 300
99 | P g i n a
180
180
180 180
Meses
Enero
Febrero
28
Marzo
31
Abril
30
Mayo
31
Junio
30
Julio
31
Agosto
31
Septiembre
30
Octubre
31
Noviembre
30
Diciembre
31
Total de Semanas al ao
4,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
4,0
5,0
58,0
20
25
25
25
25
25
25
25
25
20
25
290
24
DATO
S
Costo Kw/hora
Tarifa promedio de telfono
Tarifa bsica 301-2500 m3 (agua)
Trifa Internet Easy net 512/128kbps
100 | P g i n a
$
$0,08
60,00
0,07
39,9
Consumo Kw/hora
Cantidad
Coste$/kw./hora
Anual
Consumo
Anual $
Computadoras
48
1160
92,8
1392
Maquinarias
72
1740
139,2
2088
Lmparas fuorescentes
32
773
61,8
9280
$ 742,40
Split
Aires acondicionados de
ventana
193
15,4
2320
$ 185,60
16
387
$ 371,20
64
1547
30,9
3
123,7
4640
Ventiladores
$
0,08
$
Total
1856
$
$ 3.712,00
101 | P g i n a
DETAL
LE
Grapadora
Cajas de grapas
Caja de Lpices
Caja Borradores
SUMINIST Sacapuntas elctrico
ROS DE
Saca grapa
OFICINA Perforadora
SUMINIST
ROS DE
LIMPIEZA
CANTID
AD
6
6
2
1
6
6
Valo
r
Unitari
$ 1,50
Valor
Total
$ 9,00
$ 3,00
$ 6,00
$ 1,40
$
51,00
$ 7,80
$
22,50
$
18,00
$ 5,50
$
$
$
$
$
0,50
3,00
1,40
8,50
1,30
6
4
2
2
$
$
$
$
3,75
4,50
2,75
3,50
Escoba
Jabn
Cloro
Papel higinico
Trapeador
2
2
1
1
1
$3,50
$ 1,75
$ 4,75
$ 3,84
$ 2,50
$7,00
$ 3,50
$ 4,75
$ 3,84
$ 2,50
Franelas
$ 0,50
$ 1,00
$
47,54
$
153,79
TOTAL
102 | P g i n a
$ 7,00
cortar
mesa
recoleccin
Juego
de
8
10
160
192
11
240
13
288
16
346
19
34
6
41
5
41
5
34
6
41
5
4
5
20
0
24
0
5
6
24
0
28
8
6
7
28
8
34
6
7
8
14
24
0
17
28
8
20
34
6
24
41
5
14
24
0
17
28
8
20
34
6
24
41
5
20
0
24
0
28
8
34
6
hormas
mesa
maquina
armadores
maquina sellar
24
1
1
24
0
20
0
24
0
28
1
1
1
28
8
24
0
28
8
103 | P g i n a
34
1
1
1
34
6
28
8
34
6
41
2
1
2
41
5
34
6
41
5
6
9
4
12
12
6
12
4
1
1
1
$
$
$
201
1.800,000
500,00
450,00
$
$
$
$
500,00
$
420,00
$
450,00
$
400,00
$
300,00
$ 15.000,00
$ 13.000,00
$
3.000,00
$
$
$
$
$
$
$
$
TOTAL 2010 $
163.540,00
104 | P g i n a
10.800,00 7
4.500,00 11
1.800,00 5
6.000,00 14
5.040,00 14
32.400,00 7
57.600,00 14
14.400,00 5
15.000,00 1
13.000,00 1
3.000,00 1
$
1.800,00
$
500,00
$
450,00
$
201
1
$
12.600,00
$
5.500,00
$
2.250,00
$
500,00
$
420,00
$
450,00
$
400,00
$
300,00
$
15.000,00
$
13.000,00
$
3.000,00
TOTAL
7.000,00
$
5.880,00
$
37.800,00
$
67.200,00
$
18.000,00
$
15.000,00
$
13.000,00
$
3.000,00
$
2011
Increment $
201
1.800,002
13
6
$
$
500,00
450,00
$
$
6.500,00 16
2.700,00 7
$
$
500,00
450,00
$
$
8.000,00 19
3.150,00 8
$
$
500,00
450,00
$
$
9.500,00
3.600,00
17
500,00
8.500,00 20
500,00
10.000,00 24
500,00
12.000,00
17
420,00
7.140,00 20
420,00
8.400,00 24
420,00
10.080,00
450,00
43.200,00 10
450,00
54.000,00 12
450,00
64.800,00
17
400,00
81.600,00 20
400,00
96.000,00 24
400,00
$ 115.200,00
300,00
21.600,00
300,00
25.200,00
300,00
28.800,00
$ 15.000,00
15.000,00
$ 15.000,00
15.000,00
$ 15.000,00
30.000,00
$ 13.000,00
13.000,00
$ 13.000,00
13.000,00
$ 13.000,00
26.000,00
6.000,00
3.000,00
TOTAL 2012
Incremento
14.400,00 10
3.000,00 1
201
3
1.800,00
18.000,00 12
3.000,00
3.000,00 2
$ 216.640,00
TOTAL 2012
$ 253.750,00
Incremento
29.410,00
37.110,00
105 | P g i n a
201
4
1.800,00
21.600,00
3.000,00
TOTAL 2012
Incremento
$ 327.580,00
$
73.830,00
86.961,5
75.840,
- 15
101717,5
112.838,9
$
0,00
32%
12.177,68
7.295,73
36.415,42
9.103,86
5.462,31
21.849,25
13.517,22
11.531,47
3
529.383,53
493.572,80
402.706,00
90.866,80
21.000,00
35.810,73
15.004,12
11.531,47
9.275,14
5.515,98
4
635.260,23
552.076,00
461.209,20
90.866,80
21.000,00
83.184,23
16.654,57
11.531,47
54.998,20
3.865,53
5
762.312,28
649.759,84
558.893,04
90.866,80
21.000,00
112.552,44
18.486,57
11.531,47
82.534,40
2.033,52
3.759,17
939,79
563,87
2.255,50
15.004,12
11.531,47
51.132,67
12.783,17
7.669,90
30.679,60
16.654,57
11.531,47
80.500,88
20.125,22
12.075,13
48.300,53
18.486,57
11.531,47
13.517,22
15.004,12
16.654,57
16.716,66
43.795,20
75.520,21
106 | P g i n a
101.717,59
18.486,57
63.194,60
261.717,32
0
Ingresos
Egresos
Costo de venta
Gastos Administrativos
Gastos de Publicidad
Flujo Operacional
(-) Amortizacin
(-) Depreciacin de
Activos
Flujo no Operacional
Gastos Financieros
Utilidad antes de
Impuestos
25%
Impuesto a la
Renta
15%
trabajadores
Utilidad Neta
(+) Amortizacin
(+) Depreciacin
Inv. Inicial
Prstamo
Capital de Trabajo
Amortizacin
Valor de Desecho
Flujo de Caja
VAN
TIR
86.961,5
75.840,
- 15
101717,5
112.838,9
$
0,00
32%
12.177,68
7.602,68
3
545.852,81
509.846,36
418.979,56
90.866,80
21.000,00
36.006,45
15.004,12
11.531,47
9.470,86
5.515,98
4
655.023,37
570.713,70
479.846,90
90.866,80
21.000,00
84.309,66
16.654,57
11.531,47
56.123,63
3.865,53
5
786.028,04
672.345,00
581.478,20
90.866,80
21.000,00
113.683,04
18.486,57
11.531,47
83.665,00
2.033,52
37.022,61
9.255,65
5.553,39
22.213,57
13.517,22
11.531,47
3.954,89
988,72
593,23
2.372,93
15.004,12
11.531,47
52.258,10
13.064,53
7.838,72
31.354,86
16.654,57
11.531,47
81.631,48
20.407,87
12.244,72
48.978,89
18.486,57
11.531,47
13.517,22
15.004,12
16.654,57
16.352,34
43.912,63
76.195,46
107 | P g i n a
101.717,59
18.486,57
63.194,60
262.395,68
86.961,5
75.840,
- 15
101717,5
112.838,9
$
0,00
32%
12.177,68
7.295,73
3
515.048,60
479.237,87
388.371,07
90.866,80
21.000,00
35.810,73
15.004,12
11.531,47
9.275,14
5.515,98
3.759,17
939,79
563,87
2.255,50
15.004,12
11.531,47
4
618.058,31
534.874,08
444.007,28
90.866,80
21.000,00
83.184,23
16.654,57
11.531,47
54.998,20
3.865,53
51.132,67
12.783,17
7.669,90
30.679,60
16.654,57
11.531,47
13.517,22
15.004,12
16.654,57
16.716,66
43.795,20
75.520,21
108 | P g i n a
5
741.669,98
629.117,54
538.250,74
90.866,80
21.000,00
112.552,44
18.486,57
11.531,47
82.534,40
2.033,52
80.500,88
20.125,22
12.075,13
48.300,53
18.486,57
11.531,47
101.717,59
18.486,57
63.194,60
261.717,32