2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

LEANDRO ALVES RIBEIRO

RA: 0994528663

FERNANDA PATRCIA FIDELIS ALEIXO RA: 0955515292

RAFAELA CARDADOR TORRALBA

RA: 1099987169

TAMIRES DE VITTO

RA: 109999043

ANDR LUIZ ZAGO

RA: 0901362372

AMANDA CREPALDI SOARES

RA: 0901378188

DIEGO VINICIUS PEREIRA

RA: 0901408351

MARINA SEGALLA

RA: 0901408351

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

ATPS DE ANLISE FINANCEIRA

Captulo 1 Descrio do investimento pretendido
AITE AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

O mundo globalizado tem 6 bilhes de pessoas, quando

eu era criana eram 3 bilhes, ento chegamos a concluso bvia que
difcil manter-se atualizado. Estados Unidos da Amrica, Mxico,
Brazil, Argentina, Inglaterra, Frana, Itlia, Alemanha, Espanha,
Portugal, frica do Sul, Emirados rabes, China, Japo e Austrlia,
esses pases tem algo em comum alm de serem grandes centros
esportivos nas ltimas dcadas, alis em um mundo de etnias
diferentes, diversidade de religies, cultura, poltica raramente no
mundo globalizado encontramos momento em que norte americanos e
iranianos se abraam em torno da mesma paixo.

COPA DO MUNDO FIFA JAPO KOREA 2002

O esporte sem dvida alguma o principal instrumento de
unificao dos povos, diminuio de fronteiras, a forma mais pacfica
de

fazer polticas, praticar bem estar e trazer ao mundo a paz e

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 1

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

igualdade que todos os lderes mundiais buscam. Especificamente

abordo nesse projeto, os benefcios que a Copa do Mundo FIFA Brasil
2014 e os Jogos Olmpicos COI Rio 2016 deixaro de legado ao pas,
abrindo um numero leque de oportunidades financeiras, ao passo que
os olhares dos investidores esto direcionados nossa economia e
desenvolvimento em busca de oportunidades de investimentos. Nesse
leque de oportunidades, existe uma demanda crescendo dentro das
pessoas em nosso pas da mesma forma que ocorreu em vrios outros
pases que tem o esporte como base scio-poltica-cultural, o brasileiro
comea a sonhar com esporte e esse sonho o transforma em um
cliente potencial, seja qual for seu interesse.
Nesse ponto de convergncia apresento a Agncia Internacional
de Turismo Esportivo, que doravante chamaremos de AITE. Poderia
aqui apresentar um briefing da empresa, com abordagem de sonhos,
realizao de desejos, o mundo esportivo ao alcance do cliente, mas
isso no seria novidade e seria uma propaganda perigosa para
organizao, seus valores, seu clientes seus acionistas e at mesmo
para economia j que no mundo financeiro o marketing que pode ser
aproveitado pela empresa concorrente pode empurrar as aes da
mesma concorrente para baixo. Deixando de lado a teoria,entrando
pela toca do coelho a AITE tem como foco a prestao de servios,
mais

especificamente

voltada

ao

turismo

esportivo,

mas

eu

consideraria algo mais desfoque que simplesmente turismo. Quando

imaginamos ligar para um cliente e perguntar se ele deseja ver a final
da Champions League entre Real Madrid e Manchester United, no
Estdio Olmpico de Roma sem ter ele ter que pensar em usa o celular
dele para chamar um taxi, temos a certeza absoluta de que haver
demanda, milhes sero movimentados, sonhos sero realizados, a
organizao ter crescimentos singnificativos, nossas aes na bolsa
sero alavancadas e uma srie de aes sero desencadeadas umas
pelas outras. Penso que no precisamos expor a razo financeira de
abrir uma agncia, talvez mensurar como ela deve funcionar, qual o

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 2

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

2011

planejamento, explicito a lucrativadade e demanda de mercado, o

complexo como volto a dizer e projetar as variveis da equao:
Cliente (F) Servio Prestado / Alcance do Servio Prestado* Qualidade
do Servio Prestado + Capacidade de Lucrativade (V*) elevado Crescimento = Sucesso ou Fracasso. Traduzindo: o sucesso do
negcio est em funo da sua capacidade de atender a demanda
residual da sua carteira de clientes. O mesmo cliente que ir atraves da
AITE nas prximas 20 Finais da Champions League, pode querer ir ao
I Frum Municipal de Futebol Amador Sub 15 para Crianas Portadoras
de Necessidades Especiais em Mucuri na Bahia, seja por qual motivo
for ele pode desejar isso e ai est o X da questo, o caos instalado, ou
como queiram chamar. No poltica de nenhuma empresa no mundo,
dizer no ao seus melhores clientes. Passamos ento a resumir o real
negcio da empresa: Unir Pessoas em Torno do Esporte, toda a
anlise de viabilidades inicia e termina no cliente. Abaixo alguns itens
importantes para nossa estratgia.
- Definir Perfil do Cliente Potencial
- Prospectar Cliente
- Conhecer o perfil do Cliente
- Analisar potencialmente os tipos de produtos que cliente deseja
- Definir perfis de Carteira de Cliente
- Identificar ameaas internas (ex: tempo hbil para atender os pedidos
do clientes)
- Identificar ameaas externas (ex: Infraestrutura inadequada dos
aeroportos para Copa 2014)
- Viabilidade Financeira e Econmica
Destaque desse tpico, consiste em maximizao

lquida da

lucratividade, o cliente que vai na Champions League, vai estar

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 3

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

pagando ao mesmo tempo a sua da a Champions e Frum de Futebol

na Bahia. impossivel prever qual evento ele vai querer participar, mas
possivel prever que ele participar de algum desse eventos
menores

e nessa parte abordo a importncia do atendimento,

acompanhamentos e anlises frequentes de cenrios. Quando um

professor entra na sala de aula, para ministrar uma disciplina
considerada difcil, ele sabe obviamente que alguns se interessaro e
outros no, que alguns iro bem e outros no e concerteza alguem
ficar de exame, a questo saber quem, qual aluno e quando. Mas
em alguns momentos o professor vai saber. A chave para o sucesso da
AITE est nos relacionamentos pessoais, a quantidade certa de
clientes, mais ateno ao cliente, conhecer seu cliente, ser amigo do
seu cliente, deter a confiana do cliente. Peter F Drucker, define
administrar como, conquistar as pessoas certa e cuidar para jamais
perd-las. Na AITE, buscamos o melhor no nos computadores,
telefones, veiculos de qualidade, pois qualidade pr requisito para
sobreviver no mercado, em uma rea como essa o diferencial do
planejamento est nas pessoas, sejam acionistas, colaboradores,
clientes, terceirizados, quem resolve problemas capital intelectual,
no apenas mquinas.
PRODUTO INICIAL
COPA DOS CAMPEES DA UEFA

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 4

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

Captulo 2 Elaborao do Fluxo de Caixa Relevante

AITE AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

PROJETO AITE - AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

CUSTOS PRESTAO DE SERVIO PERODO 1
INGRESSO
PASSAGENS IDA E VOLTA

R$ 534,00

##

R$ 2.157,00

##

TAXI EUROPA

R$ 600,00

TAXI BRASIL

R$ 60,00

DIARIA HOTEL EUROPA

Comisso Agente de Turismo 15% do Valor do CPSP - (-valor Comisso para base
calculo)
Tarifa Visa Master Card - Carto de Crdito
Custo Total da Prestao de Servios

486

R$ 1.602,00

##

R$ 742,95 #####
R$ 350,00 #####
R$ 6.045,95

CUSTO FIXO

R$ 141.408,00

CUSTOS VARIVEIS

R$ 10.286,00

BENS E INVESTIMENTOS

R$ 120.189,10

MARGEM DE LUCRO ANUAL

R$ 972.000,00

##

R$ 1.243.883,10

##

TOTAL

486

MDIA DE VENDAS MENSAIS A.A.

PREO DE VENDA DESEJADO

R$ 8.605,38

FMT- FATURAMENTO MENSAL TOTAL

R$ 4.182.214,80

CMT - CUSTO MENSAL TOTAL

R$ 2.938.331,70

LMA - LUCRO MENSAL APURADO

R$ 1.243.883,10

FAT- FATURAMENTO ANUAL TOTAL

R$ 50.186.577,60

CAT - CUSTO ANUAL TOTAL

R$ 35.259.980,40

LMA - LUCRO ANUAL APURADO

R$ 14.926.597,20

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 5

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

CUSTOS PRESTAO DE SERVIO PERODO 2

INGRESSO
PASSAGENS IDA E VOLTA

R$ 550,00

##

R$ 2.222,00

##

TAXI EUROPA

R$ 618,00

TAXI BRASIL

R$ 65,34

DIARIA HOTEL EUROPA

Comisso Agente de Turismo 15% do Valor do CPSP - (-valor Comisso para base
calculo)
Tarifa Visa Master Card - Carto de Crdito
Custo Total da Prestao de Servios

486

R$ 1.650,00

##

R$ 765,80 #####
R$ 350,00 #####
R$ 6.221,14

CUSTO FIXO

R$ 153.427,68

8,5% ##

CUSTOS VARIVEIS

R$ 11.160,31

8,5% ##

BENS E INVESTIMENTOS

R$ 130.405,17

8,5% ##

MARGEM DE LUCRO ANUAL

R$ 1.054.620,00

8,5% ##

TOTAL

R$ 1.349.613,16
486

MDIA DE VENDAS MENSAIS A.A.

PREO DE VENDA DESEJADO

R$ 8.998,12

FMT- FATURAMENTO MENSAL TOTAL

R$ 4.373.087,20

CMT - CUSTO MENSAL TOTAL

R$ 3.023.474,04

LMA - LUCRO MENSAL APURADO

R$ 1.349.613,16

FAT- FATURAMENTO ANUAL TOTAL

R$ 52.477.046,44

CAT - CUSTO ANUAL TOTAL

R$ 36.281.688,48

LMA - LUCRO ANUAL APURADO

R$ 16.195.357,96

CUSTOS PRESTAO DE SERVIO PERODO 3

INGRESSO
PASSAGENS IDA E VOLTA
TAXI EUROPA
TAXI BRASIL
DIARIA HOTEL EUROPA
Comisso Agente de Turismo 15% do Valor do CPSP - (-valor Comisso para base
calculo)
Tarifa Visa Master Card - Carto de Crdito
Custo Total da Prestao de Servios

R$ 567,00

##

R$ 2.289,00

##

R$ 637,00

486

R$ 71,16
R$ 1.602,00

##

R$ 774,92 #####
R$ 350,00 #####
R$ 6.291,08

CUSTO FIXO

R$ 166.469,03

8,5% ##

CUSTOS VARIVEIS

R$ 12.108,94

8,5% ##

BENS E INVESTIMENTOS

R$ 141.489,61

8,5% ##

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 6

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

MARGEM DE LUCRO ANUAL

R$ 1.144.262,70

TOTAL

R$ 1.464.330,28
486

MDIA DE VENDAS MENSAIS A.A.

PREO DE VENDA DESEJADO

8,5% ##

R$ 9.304,11

FMT- FATURAMENTO MENSAL TOTAL

R$ 4.521.795,16

CMT - CUSTO MENSAL TOTAL

R$ 3.057.464,88

LMA - LUCRO MENSAL APURADO

R$ 1.464.330,28

FAT- FATURAMENTO ANUAL TOTAL

R$ 54.261.541,90

CAT - CUSTO ANUAL TOTAL

R$ 36.689.578,56

LMA - LUCRO ANUAL APURADO

R$ 17.571.963,34

CUSTOS PRESTAO DE SERVIO PERODO 4

INGRESSO
PASSAGENS IDA E VOLTA

R$ 584,00
R$ 2.358,00

TAXI EUROPA

R$ 656,00

TAXI BRASIL

R$ 77,49

DIARIA HOTEL EUROPA

Comisso Agente de Turismo 15% do Valor do CPSP - (-valor Comisso para base
calculo)
Tarifa Visa Master Card - Carto de Crdito
Custo Total da Prestao de Servios

##

##
486

R$ 1.751,00

##

R$ 813,97 #####
R$ 350,00 #####
R$ 6.590,46

CUSTO FIXO

R$ 180.618,90

8,5% ##

CUSTOS VARIVEIS

R$ 13.138,20

8,5% ##

BENS E INVESTIMENTOS

R$ 153.516,23

8,5% ##

MARGEM DE LUCRO ANUAL

R$ 1.241.525,03

8,5% ##

TOTAL

R$ 1.588.798,35
486

MDIA DE VENDAS MENSAIS A.A.

PREO DE VENDA DESEJADO

R$ 9.859,59

FMT- FATURAMENTO MENSAL TOTAL

R$ 4.791.761,91

CMT - CUSTO MENSAL TOTAL

R$ 3.202.963,56

LMA - LUCRO MENSAL APURADO

R$ 1.588.798,35

FAT- FATURAMENTO ANUAL TOTAL

R$ 57.501.142,97

CAT - CUSTO ANUAL TOTAL

R$ 38.435.562,72

LMA - LUCRO ANUAL APURADO

R$ 19.065.580,25

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 7

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

CUSTOS PRESTAO DE SERVIO PERODO 5

##
INGRESSO
PASSAGENS IDA E VOLTA

R$ 602,00
R$ 2.429,00

TAXI EUROPA

R$ 676,00

TAXI BRASIL

R$ 84,39

DIARIA HOTEL EUROPA

Comisso Agente de Turismo 15% do Valor do CPSP - (-valor Comisso para base
calculo)
Tarifa Visa Master Card - Carto de Crdito
Custo Total da Prestao de Servios

##

R$ 1.804,00
R$ 839,31 #####
R$ 350,00 #####
R$ 6.784,70

CUSTO FIXO

R$ 195.971,51

8,5% ##

CUSTOS VARIVEIS

R$ 14.254,95

8,5% 13

BENS E INVESTIMENTOS

R$ 166.565,11

8,5% ##

MARGEM DE LUCRO ANUAL

R$ 1.347.054,66

8,5% ##

TOTAL

R$ 1.723.846,22
486

MDIA DE VENDAS MENSAIS A.A.

PREO DE VENDA DESEJADO

R$ 10.331,71

FMT- FATURAMENTO MENSAL TOTAL

R$ 5.021.210,42

CMT - CUSTO MENSAL TOTAL

R$ 3.297.364,20

LMA - LUCRO MENSAL APURADO

R$ 1.723.846,22

FAT- FATURAMENTO ANUAL TOTAL

R$ 60.254.525,05

CAT - CUSTO ANUAL TOTAL

R$ 39.568.370,40

LMA - LUCRO ANUAL APURADO

R$ 20.686.154,65

FQT- FATURAMENTO QUINQUENAL TOTAL

CQT - CUSTO QUINQUENAL TOTAL

R$
274.680.833,96
R$
186.235.180,56

LMA - LUCRO QUINQUENAL APURADO

R$ 88.445.653,40

IMPOSTO QUINQUENAL APURADO

-R$ 62.478.794,46

IMPOSTO QUINQUENAL DEVIDO

-R$ 62.385.354,16

DQA - DEPRECIAO QUINQUENAL APURADA

LAI - LUCRO APURADO APS IMPOSTOS

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

R$ 88.489,60
R$ 26.148.788,84

Pgina 8

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

PROJETO AITE - AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

CUSTOS MENSAL E INVESTIMENTOS
CUSTOS FIXOS A.M.
DESCRIO

VALOR MS

Aluguel Sede

VALOR ANO

R$ 4.000,00

R$ 48.000,00

R$ 100.000,00

R$ 1.200.000,00

R$ 28.000,00

R$ 336.000,00

R$ 1.368,00

R$ 16.416,00

R$ 770,00

R$ 9.240,00

Escritrio de Contabilidade

R$ 4.500,00

R$ 54.000,00

Nextel****

R$ 1.620,00

R$ 19.440,00

gua

R$ 450,00

R$ 5.400,00

Luz

R$ 700,00

R$ 8.400,00

R$ 141.408,00

R$ 1.696.896,00

Franquia
Pr-Labore (8)
Salrio Secretria Executiva
Salrio Servente

TOTAL

CUSTOS VARIVEIS
DESCRIO

VALOR MS

VALOR ANO

Aes de Marketing

R$ 3.000,00

R$ 36.000,00

Site Internet

R$ 7.000,00

R$ 7.000,00

Materias de Escritrio

R$ 200,00

R$ 2.400,00

Caf, Ch e demais

R$ 86,00

R$ 1.032,00

TOTAL

R$ 10.286,00

R$ 46.432,00

AGNCIA INTERNACIONAL
DE TURISMO ESPORTIVO

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 9

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

PROJETO AITE - AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

COMPRA DE PACOTES
DATA-BASE:
DISCRIMINAO

Unitrio
Ingressos*

Ano 1

Preo

U.

534,00

Quant.
5.829

INFLAO ANUAL

Valor
3.112.686,00

Valor %
3,00%

Valor em R$
93.381

TOTAL

TOTAL

VL Un. Total

Valor Final

550,02

3.206.067

Vos **

2.157,00

5.829

12.573.153,00

3,00%

377.195

2.221,71

12.950.348

Taxi ***

600,00

5.829

3.497.400

3,00%

104.922

618,00

3.602.322

Diria Hotel****

1.602,00

5.829

9.338.058

3,00%

280.142

1.650,06

9.618.200

Taxi*****

60,00

5.829

349.740

8,90%

31.127

65,34

380.867

4.953,00

28.871.037

3,00%

866.131

5.105,13

29.737.168

TOTAL

DISCRIMINAO

Ano 2

Preo

U.

Unitrio

Quant.

INFLAO ANUAL

Valor

Valor %

Valor em R$

TOTAL

TOTAL

VL Un. Total

Valor Final

Ingressos*

550,00

5.829

3.205.950,00

3,00%

96.179

566,50

3.302.129

Vos **

2.222,00

5.829

12.952.038,00

3,00%

388.561

2.288,66

13.340.599

Taxi ***

618,00

5.829

3.602.322

3,00%

108.070

636,54

3.710.392

Diria Hotel****

1.650,00

5.829

9.617.850

3,00%

288.536

1.699,50

9.906.386

Taxi*****

65,34

5.829

380.867

8,90%

33.897

71,16

414.764

5.105,34

29.759.027

3,00%

892.771

6.457,71

30.651.798

TOTAL

DISCRIMINAO

Ano 3

Preo

U.

Unitrio

Quant.

INFLAO ANUAL

Valor

Valor %

Valor em R$

TOTAL

TOTAL

VL Un. Total

Valor Final

Ingressos*

567,00

5.829

3.305.043,00

3,00%

99.151

584,01

3.404.194

Vos **

2.289,00

5.829

13.342.581,00

3,00%

400.277

2.357,67

13.742.858

Taxi ***

637,00

5.829

3.713.073

3,00%

111.392

656,11

3.824.465

Diria Hotel****

1.700,00

5.829

9.909.300

3,00%

297.279

1.751,00

10.206.579

Taxi*****

71,16

5.829

414.792

8,90%

36.916

77,49

451.708

5.264,16

30.684.789

3,00%

920.544

6.728,55

31.605.332

TOTAL

DISCRIMINAO

Unidade

Unitrio
Ingressos*

Ano 4

Preo

584,00

Quant.
5.829

Valor
3.404.136,00

INFLAO ANUAL
Valor %
3,00%

Valor em R$
102.124

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

TOTAL

TOTAL

VL Un. Total
601,52

Valor Final
3.506.260

Pgina 10

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

Vos **

2.358,00

5.829

13.744.782,00

3,00%

412.343

2.428,74

14.157.125

Taxi ***

656,00

5.829

3.823.824

3,00%

114.715

675,68

3.938.539

Diria Hotel****

1.751,00

5.829

10.206.579

3,00%

306.197

1.803,53

10.512.776

Taxi*****

77,49

5.829

451.689

8,90%

40.200

84,39

491.890

6.729,00

31.631.010

3,00%

948.930

7.012,29

32.579.941

TOTAL

DISCRIMINAO

Ano 5

Preo

U.

Unitrio

Quant.

INFLAO ANUAL

Valor

Valor %

TOTAL

Valor em R$

TOTAL
Valor Final

VL Un. Total

Ingressos*

602,00

5.829

3.509.058,00

3,00%

105.272

620,06

3.614.330

Vos **

2.429,00

5.829

14.158.641,00

3,00%

424.759

2.501,87

14.583.400

Taxi ***

676,00

5.829

3.940.404

3,00%

118.212

696,28

4.058.616

Diria Hotel****

1.804,00

5.829

10.515.516

3,00%

315.465

1.858,12

10.830.981

Taxi*****

84,39

5.829

491.909

8,90%

43.780

91,90

535.689

5.595,39

32.615.528

3,00%

978.466

7.313,10

33.593.994

TOTAL

PROJETO AITE - AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

DRE
DRE (valores)
Receita Bruta de
Vendas
(-) Impostos

Ano 1
50.186.578

Ano 2
52.477.046

Ano 3
54.261.542

Ano 4
57.501.143

Ano 5
60.254.525

4.592.072

4.801.650

4.964.931

5.261.355

5.513.289

(=) Receita Lquida

de Vendas
(-) Custo das
Vendas
(=) Lucro Bruto

45.594.506

47.675.397

49.296.611

52.239.788

54.741.236

35.259.980

36.281.688

36.689.579

38.435.563

39.568.370

10.334.525

11.393.708

12.607.032

13.804.226

15.172.866

(-) Despesas com

Vendas
(-) Despesas
Administrativas

8.915

9.190

9.299

9.768

10.072

4.200

4.200

4.200

4.200

4.200

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 11

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

(-) Despesas
10.286
Financeiras
(-) Despesas com
17.698
Depreciao
(-) Outras
1.800
Despesas
Lucro Operacional 10.291.626,03
Antes do IR
(-) Proviso p/ Imp. 1.543.743,90
de Renda
Lucro Lquido
8.747.882,13
Aps IR
Alquota do IR
DRE (AV%)
Receita Bruta de
Vendas
(-) Impostos

11.160

12.109

13.138

14.255

17.698

17.698

17.698

17.698

1.800

1.800

1.800

1.800

11.349.660,38

12.561.926,36 13.757.621,91 15.124.841,02

1.702.449,06

1.884.288,95

9.647.211,32

10.677.637,40 11.693.978,62 12.856.114,87

2.063.643,29

2.268.726,15

15,00%
Ano 1

Ano 2

Ano 3

Ano 4

Ano 5

9,15%

9,15%

9,15%

9,15%

9,15%

(=) Receita Lquida

de Vendas
(-) Custo das
Vendas
(=) Lucro Bruto

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

77,33%

76,10%

74,43%

73,58%

72,28%

22,67%

23,90%

25,57%

26,42%

27,72%

(-) Despesas com

Vendas
(-) Despesas
Administrativas
(-) Despesas
Financeiras
(-) Despesas com
Depreciao
(-) Outras
Despesas
Lucro Operacional
Antes do IR
(-) Proviso p/ Imp.
de Renda
Lucro Lquido
Aps IR

0,02%

0,02%

0,02%

0,02%

0,02%

0,01%

0,01%

0,01%

0,01%

0,01%

0,02%

0,02%

0,02%

0,03%

0,03%

0,04%

0,04%

0,04%

0,03%

0,03%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

22,57%

23,81%

25,48%

26,34%

27,63%

3,39%

3,57%

3,82%

3,95%

4,14%

19,19%

20,24%

21,66%

22,39%

23,49%

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 12

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

DRE (AH%)
Receita Bruta de
Vendas
(-) Impostos

Ano 2 / 1

Ano 3 / 2

Ano 4 / 3

Ano 5 / 4

4,56%

3,40%

5,97%

4,79%

(=) Receita Lquida

de Vendas
(-) Custo das
Vendas
(=) Lucro Bruto

4,56%

3,40%

5,97%

4,79%

2,90%

1,12%

4,76%

2,95%

10,25%

10,65%

9,50%

9,91%

(-) Despesas com

Vendas
(-) Despesas
Administrativas
(-) Despesas
Financeiras
(-) Despesas com
Depreciao
(-) Outras
Despesas
Lucro Operacional
Antes do IR
(-) Proviso p/ Imp.
de Renda
Lucro Lquido
Aps IR

3,08%

1,19%

5,04%

3,11%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

8,50%

8,50%

8,50%

8,50%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

10,28%

10,68%

9,52%

9,94%

10,28%

10,68%

9,52%

9,94%

10,28%

10,68%

9,52%

9,94%

PROJETO AITE - AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

DESPESAS TRIBUTRIAS E CONTRIBUIES

DISCRIMINAO

Alquota

Ano 1
Valor base

Ano 2
Total

Valor base

Ano 3
Total

Valor base

Total

ICMS:
Compras Carto de Crdito

15%

50.186.577,60 7.527.987 52.477.046 7.871.557 54.261.542 8.139.231

PIS/PASEP

1,65%

1.800,00

29,70

COFINS

7,8%

0,00

CSSL - Lucro Real

9%

1.994,00

32,90

2.154,00

35,54
0

14.926.597,20 1.343.394 16.195.358 1.457.582 17.571.963 1.581.477

IRPF PRO-LABORE RETIDO NA FONTE

27,5%

28.000,00

7.700

30.380,00

8.355

32.962,30

9.065

IRPJ

15,0%

FGTS

8,5%

1.800,00

153,00

1.994,00

169,49

2.154,00

183,09

TAXAS ESTADUAIS JUCERJ

FIXO

298,00

298,00

298,00

298,00

298,00

298,00

TAXA DE FISCALIZAO MUNICIPAL

FIXO

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

14.926.597,20 2.238.990 16.195.358 2.429.304 17.571.963 2.635.795

....
TOTAIS

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 13

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

Ano 4

Ano 5

Valor base

Total

57.501.143

8.625.171

2.326,00

38,38

19.065.590

Valor base

TOTAL
Total

60.254.525 9.038.179
2.512

41.202.125

41,45

177,97

0,00

1.715.903

20.686.155 1.861.754

7.960.109,71

35.764,10

9.835

19.065.590

2.859.839

2.326,00

197,71

2.512

213,52

916,81

298,00

298,00

298,00

298,00

1.490,00

300,00

300,00

300,00

300,00

1.500,00

TOTAIS

10.671

45.625,37

20.686.155 3.102.923

38.804,05

13.266.849,51

62.478.794,46

900
800
700
Srie1

600

Srie2
Srie3

500

Srie4
Srie5

400

Srie6
Srie7

300

Srie8
Srie9

200

Srie10
Srie11

100

Srie12
0

Srie13

MDIA MENSAL 486 PACOTES - MDIA ANO 5829 PACOTES

ESTIMATIVA

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 14

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

Captulo 3 Mtodos para Avaliao de Investimentos

PROJETO AITE - AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO
ESPORTIVO

FLUXO DE
CAIXA
PERODO
0
1
2
3
4
5
TOTAL

-130.405,17
14.926.597,20
16.195.357,96
17.571.963,34
19.065.580,25
20.686.154,65
88.445.653,40

PAYBACK

TIR

TIR 11,67

TMA
nominal

ANO
0
1
2
3
4
5
FC data0
FC data 1 a 5
VPLF

PERODO
0
1
2
3
4
5
11455%

-130.405,17
14.926.597,20
16.195.357,96
17.571.963,34
19.065.580,25
20.686.154,65

11,67%

FLUXO DE
CAIXA
-130.405,17
14.926.597,20
16.195.357,96
17.571.963,34
19.065.580,25
20.686.154,65
-130.405,17
R$ 63.145.273,70
R$ 63.014.868,53

Frmula
Clula
VPL(11,67%;B82:B86)

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 15

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

Captulo 4 O Efeito da Inflao na Anlise de Investimentos

EFEITO DA INFLAO NO FLUXO DE CAIXA

40.000.000,00
20.000.000,00

14.926.597,2016.195.357,96
17.571.963,34

0,00
1

19.065.580,25

20.686.154,65

4
5

Indexando a Inflao anual no Brasil em 8,9% e Na Europa em 3,0 %

observamos pela a evoluo do fluxo de caixa nos 5 periodos que as
entradas totalizam um crescimento entre 35 39 % do periodo 1 ao
periodo 5, essa equao permite viabilizar o crescimento dos custos
em funo das variaes das economias, sendo possivel afirmar que
que quando operamos custos na Europa (vide demosntrativos pagina 2
e 3) o impacto da inflao menor, ao contrrio do que acontece nas
operaes feitas no Brasil onde inflao chega a ser quase 3 vezes
maior se comparada a da Velho Continente. Abaixo podemos ter um
parmetro da inflao por demanda. O ingresso aqui cotado a 534
reais no periodo 1, chega ao 5 periodo em 634 reais. Na final da
champions 2011, haviam cambistas vendendo ingressos a 3 mil reais.

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 16

Srie1

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

Captulo 5 O Imposto de Renda e a Depreciao

PROJETO AITE - AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO
DEPRECIAO
DISCRIMINAO

Valor
Base

Depreciao (1)
(%)
Mensal
Valor Mensal

(%)
anual

Valor Anual

5 ANOS

Projetado:
- Obras Civis

R$ 36.000,00

0,33%

R$

120,00

4%

R$

1.440,00

R$

7.200,00

- Eletronicos

2.990,90

1,67%

R$

49,85

20%

R$

598,18

R$

2.990,90

R$ 30.399,20

1,67%

R$

506,65

20%

R$

6.079,84

R$ 30.399,20

45.000

1,67%

R$

750,00

20%

R$

9.000,00

R$ 45.000,00

- Mveis e utenslios

5.799,00

0,83%

R$

48,33

10%

R$

579,90

Total Geral

120.189,10

- Computadores
- Veculos

1.474,83

17.697,92

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

R$

2.899,50

R$ 88.489,60

Pgina 17

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

DEMONSTRATIVO - IMPOSTO DE RENDA

PERODO

R$ 11.118.851,00

R$ 11.767.598,00

MDIA IR/ANO

R$ 12.366.384,00

R$ 13.211.582,00

R$ 14.014.380,00

TOTAL IR/ 5 ANOS

R$ 62.478.795,00

R$ 12.495.759,00

Captulo 6 Avaliao de Riscos

TIR

TIR 11,67

TMA
nominal

PERODO
0
1
2
3
4
5
11455%

11454,8237%

ANO
0
1
2
3
4
5

FLUXO DE CAIXA
-130.405,17
14.926.597,20
16.195.357,96
17.571.963,34
19.065.580,25
20.686.154,65

FC data0

-130.405,17

FC data 1 a 5
VPLF

-130.405,17
14.926.597,20
16.195.357,96
17.571.963,34
19.065.580,25
20.686.154,65

R$ 130.405,16
-R$ 0,01

Frmula
Clula
VPL(11454,8237%;B82:B86)

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 18

2011

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

Concluso e Relatrio Final

Algumas consideraes so iminentes em nosso ATPS, dentres as
quais apontaria:

Cliente:
Apesar de atendermos pessoas, quem no permite operar atravs de
parcerias, so os 32 Clubes classificados anualmente para a UEFA
CHAMPIONS LEAGUE, os clubes europeus, mesmo os mais ricos no
tem estruturas para operar esse tipo de venda, pois existem muitos
detalhes que somente uma organizao especializada, logo eles
passam a ser nossos clientes mais importantes, pois eles iro criar a
demanda de clientes, oferecendo estrutura dos estdios, contratando
jogadores renomados, fazendo de fato o espetculo. Nos fatos
operamos como intermedirios, executivos que fazem o link entre a
paixo e os apaixonados.
Fornecedores:
Do taxista da cidade de Manchester at o Primeiro Ministro Italiano,
Silvio Berlusconi, encontramos os agente que possibilitam a
infraestrutura para que as operaes entre AITE e os 32 CLUBES da
UEFA Champions League. Cito dois aspectos principais:
Desenvolvimento Econmico O Crescimento e equilbrio da
economia local, que permite anlises mais precisas, seguras, dentro do
contexto de ambiente empresarial que esta inserido a AITE, em sntese
o Desenvolvimento Econmico bem sucedido, permite que os
investimentos gerem retornos esperados, com menor risco, tudo isso
ligado s estruturas econmicas das cidades nas quais operamos o
negcio
Mercado Financeiro Com entradas e sadas relevantes de capital, o
esporte passa a ser uma opo rentvel e de riscos aceitveis para os
investidores, apresentando opes de curto, mdio e longo prazo, os
Clubes Europeus, existindo no ambiente empresarial como Clube
Empresa, passa credibilidade exatamente por terem se tornado
instituies que visam o lucro, logo gerem seus negcios com viso
empreendora, fazendo anlise mais profundas e meticulosas dos seus
investimento, proporcionando aos seus parceiros maior confiabilidade.

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 19

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

2011

Analisandos os Investimentos:
Quando partimos de 130 mil reais de investimentos, e passamos s
duas casas de milhes de reais, notamos que nosso fluxo de caixa
aponta altsssimos nveis de ganho, sendo que nos primeiros 3 meses
de operaes j alcanamos o Payback, fato que essas nessas
entradas a AITE no retm dinheiro, repassando imediatante o valor do
custo ao clubes cessores de ingressos, e demais fornecedores, no ato
da execuo do servio, o que permite reduo de custo, confiabilidade
de investimento, perda de capital uma vez que a agncia no realiza
outros investimentos, para buscar ganhos capitais pois ao risco nesse
caso de franquia no compensaria ganhos, analisando nossa estrutura
inicial, e o grande capital de giro de que temos. Em sntese
transformamos 130 mil em 14 milhes, apenas no primeiro perodo. O
risco maior do nosso negcio est na macro economia. Em geral o
turismo cai quando se tem crises globais e atinge pices quando o
desenvolvimento positivo.

Inflao, Risco e Volatividade:

A Inflao um fator decisivo para o nosso negcio. Sem a ao da
AITE, um ingresso para a Final de Champions League pode chegar a 3
mil reais, gerando danos irreparveis para economia e para o turismo
esportivo, uma vez que um pacote nosso de 8, 6 mil reais, comprado
com 3 meses de antecedncia, gera receitas para Clubes, Cidade,
Entidades, Jogadores, empresrios e todo mecanismos financeiros
globais ligados diretamente ou indiretamente ao esporte, traz equidade
aos investimentos, preservando o ambiente econmico, uma iminente
inflao, causada por desenfreadas ofertas e procuras podem elevar
demais os preos, causando diminuio nas compras, e concentrao
de capital em quem no investe e nem se quer tem envolvimento no
processo empresarial esportivo a no ser ganhar dinheiro em
negociaes no modelo Ganha-Perde.
O Risco do negcio est ligado exatamente ao equilbrio dos agente
internos e externos do ambiente empresrial esportivo. Em resumo
assim como teriamos grandes problemas em uma Final da Champions
League entre Dnamo Leningrando e Zueste Sudan de Noruega,
teramos igual problema se Manchester United e Barcelona, jogassem
a Final de 2011 da Champions em um estdio para 5 mil pessoas.

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 20

ATPS ANLISE DE INVESTIMENTOS

2011

A Volatividade dos negcios da AITE est atrelada diretamente

volatvidade dos negcios dos 32 Clubes da Uefa Champions League,
suas cidades e Entidades se algo fora da mdia voltil acontece os
efeitos so sentidos imediatamente por todos. Por exemplo se
acontece uma crise de estruturas que prejudique a prestao de
servios aos Turistas, todos perdem, da AITE, do Taxista at os Clubes
que perdem receitas com os evaziamento dos jogos. Ter a volatividade
dos negcios praticamente indexada a volatividade dos nosso parceiro
um risco aceitvel pelo tamanho retorno que o investimento acima
descrito apresenta.

AITE- AGNCIA INTERNACIONAL DE TURISMO ESPORTIVO

Pgina 21