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Kultur Dokumente
Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo
11
12
Demonstrao do Resultado
13
15
16
18
19
20
Comentrio do Desempenho
21
Notas Explicativas
35
106
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva
112
114
115
116
Verso : 1
Trimestre Atual
30/09/2014
Do Capital Integralizado
Ordinrias
Preferenciais
Total
840.106
0
840.106
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
PGINA: 1 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
4.825.560
4.751.985
143.420
141.241
1.01.01
124.126
110.156
1.01.01.01
Caixa e Bancos
1.01.01.02
1.01.06
1.01.06.01
1.01.07
Despesas Antecipadas
1.01.08
11.377
5.384
1.01.08.03
Outros
11.377
5.384
1.055
1.175
4.321
509
119.805
109.647
Tributos a Recuperar
7.911
25.701
7.911
25.701
4.171
10.322
38
1.02
Ativo No Circulante
4.682.140
4.610.744
1.02.01
1.460.430
1.464.405
1.02.01.07
Despesas Antecipadas
786
1.02.01.09
1.459.644
1.464.405
33.654
7.215
11.134
217.337
298.113
206.678
841
875.680
909.327
220.781
123.005
20.280
1.02.02
Investimentos
3.207.653
3.130.978
1.02.02.01
Participaes Societrias
3.207.653
3.130.978
95.589
51.899
1.868.279
2.181.366
1.181.690
835.618
62.095
62.095
1.02.03
Imobilizado
11.011
12.634
1.02.04
Intangvel
3.046
2.727
PGINA: 2 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
2
2.01
Passivo Total
4.825.560
4.751.985
Passivo Circulante
2.104.456
1.580.010
2.01.01
5.715
8.424
2.01.01.02
Obrigaes Trabalhistas
5.715
8.424
2.01.02
Fornecedores
4.153
3.473
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
4.153
3.473
2.01.03
Obrigaes Fiscais
895
709
2.01.03.01
895
709
895
709
Emprstimos e Financiamentos
2.089.919
1.562.323
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
2.089.919
1.562.211
2.089.919
1.562.211
112
112
Debntures
2.01.04.02.02 Juros
2.01.05
Outras Obrigaes
3.774
5.081
2.01.05.02
Outros
3.774
5.081
3.683
4.990
91
91
Passivo No Circulante
231.099
703.232
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
185.442
660.656
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
185.442
655.417
185.442
655.417
5.239
2.02.01.02.01 Principal
Debntures
4.605
2.02.01.02.02 Juros
634
2.02.02
Outras Obrigaes
43.642
34.489
2.02.02.01
43.642
34.489
43.642
34.489
2.02.04
Provises
2.015
8.087
2.02.04.02
Outras Provises
2.015
8.087
2.015
8.087
Patrimnio Lquido
2.490.005
2.468.743
2.03.01
4.707.088
4.532.313
2.03.02
Reservas de Capital
350.486
350.514
2.03.02.04
Opes Outorgadas
350.486
350.514
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
-2.515.949
-2.360.800
2.03.06
-51.620
-53.284
PGINA: 3 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.02
3.04.02.01
Pessoal e Administradores
3.04.02.02
Outras Despesas
3.04.02.03
Servios de Terceiros
3.04.02.04
Depreciao e Amortizao
3.04.02.05
Arrendamentos e Aluguis
3.04.04
3.04.04.01
3.04.04.02
3.04.04.03
Outros
3.04.05
3.04.05.01
Passivo a Descoberto
3.04.05.02
3.04.05.03
3.04.06
3.05
3.06
3.06.01
3.06.01.01
3.06.01.02
3.06.01.03
3.06.01.04
3.06.01.05
3.06.01.06
3.06.02
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
76.835
-27.452
-133.331
-509.928
-19.294
-60.908
-33.559
-87.149
-4.557
-22.742
-17.680
-45.286
-515
-2.547
-2.565
-5.172
-11.556
-28.995
-10.920
-31.281
-615
-1.720
-467
-1.371
-2.051
-4.904
-1.927
-4.039
419.333
442.010
975
-21.858
441.998
442.010
-807
975
-378.477
-380.199
-1.577
-5.502
1.718
1.583
-1.577
-5.500
-500
-692
-379.695
-381.090
-5
55.273
-28.355
-98.195
-418.252
76.835
-27.452
-133.331
-509.928
Resultado Financeiro
-47.772
-127.698
-44.703
-152.255
Receitas Financeiras
44.760
133.466
30.349
74.401
1.393
23.716
7.145
11.157
Aplicao Financeira
6.152
8.973
22.287
53.719
11.678
16.109
17
9.048
-426
533
689
900
902
25.004
83.979
Despesas Financeiras
-92.532
-261.164
-75.052
-226.656
3.06.02.01
-13.844
-29.143
-7.852
-20.612
3.06.02.02
-4.124
-1.691
-4.310
PGINA: 4 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
3.06.02.03
-74
-470
-120
-482
3.06.02.05
Encargos de dvidas
-76.938
-221.766
-41.145
-96.933
3.06.02.06
-1.676
3.07
29.063
-5.661
-24.244
-104.319
-155.150
-178.034
-662.183
3.09
29.063
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
29.063
-155.150
-178.034
-662.183
-155.150
-178.034
-662.183
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
0,03459
-0,18468
-0,25345
-0,94259
PGINA: 5 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
4.01
4.02
4.02.01
4.02.03
Parcela efetiva das mudanas no valor justo dos hedges de fluxo de caixa - hedge
accounting
4.02.04
4.03
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
29.062
-155.149
-178.031
-662.181
2.236
121
-1.388
-6.721
3.585
3.585
43
-574
-2.044
-5.248
-2.169
-9.314
695
1.784
738
3.167
31.298
-155.028
-179.419
-668.902
PGINA: 6 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
6.01
6.01.01
6.01.01.01
6.01.01.02
Depreciao e Amortizao
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.07
Perda em Investimento
6.01.01.08
6.01.01.13
6.01.01.14
6.01.01.15
6.01.01.18
Outros
6.01.02
6.01.02.01
Adiantamentos Diversos
6.01.02.05
Impostos a Recuperar
6.01.02.09
6.01.02.10
Fornecedores
6.01.02.11
6.01.02.14
Partes Relacionadas
6.01.03
Outros
6.02
6.02.01
6.02.04
6.02.07
6.02.08
Dividendos
6.02.10
Depsitos Vinculados
6.03
6.03.01
Instrumentos Financeiros
6.03.02
Aumento de Capital
6.03.03
6.03.04
6.03.07
6.03.10
6.05
6.05.01
6.05.02
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
80.856
-188.813
-19.866
-169.143
-155.149
-662.181
1.720
1.371
28.355
418.252
-11.985
-4.739
1.635
34.029
692
-3
-1.583
5.500
470
482
426
114.361
37.715
1.618
107.211
-725
122
-160
-8.650
1.987
186
-171
680
-261
-2.707
1.920
117.580
-4.040
-6.489
-18.945
-164.853
-1.001.925
-2.035
-1.684
-196.464
-721.601
33.648
-383.328
2.040
-2
102.648
108.250
1.286.799
-4.124
-2.735
800.539
174.774
-236.580
-390.675
180.000
880.000
-5.820
-330
24.253
96.061
110.156
206.263
134.409
302.324
PGINA: 7 de 116
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
4.532.314
350.514
-2.360.800
-53.284
2.468.744
5.03
4.532.314
350.514
-2.360.800
-53.284
2.468.744
5.04
174.774
-28
174.746
5.04.03
5.04.10
5.05
-28
-28
174.774
174.774
-155.149
1.663
-153.486
5.05.02
-155.149
1.663
-153.486
5.05.02.01
5.248
5.248
5.05.02.05
-155.149
-3.585
-158.734
5.07
Saldos Finais
4.707.088
350.486
-2.515.949
-51.621
2.490.004
PGINA: 8 de 116
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 30/09/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
3.731.734
321.904
-1.364.978
-119.067
2.569.593
5.03
3.731.734
321.904
-1.364.978
-119.067
2.569.593
5.04
800.539
24.139
824.678
5.04.01
Aumentos de Capital
800.539
800.539
5.04.03
24.139
24.139
5.05
-662.181
9.888
-652.293
5.05.02
-662.181
9.888
-652.293
5.05.02.01
9.314
9.314
5.05.02.04
574
574
5.05.02.06
Prejuizo do Perodo
-662.181
-662.181
5.07
Saldos Finais
4.532.273
346.043
-2.027.159
-109.179
2.741.978
PGINA: 9 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
7.01
7.01.02
Receitas
60.227
973
Outras Receitas
60.227
973
7.02
7.02.02
-30.752
-35.470
-30.752
-35.470
7.03
7.04
29.475
-34.497
Retenes
-1.720
-1.371
7.04.01
-1.720
-1.371
7.05
27.755
-35.868
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
7.06.03
Outros
7.06.03.01
7.06.03.02
7.06.03.06
7.07
110.733
-396.379
7.08
110.733
-396.379
7.08.01
Pessoal
22.742
45.286
7.08.01.01
Remunerao Direta
13.800
35.163
7.08.01.02
Benefcios
1.427
4.521
7.08.01.03
F.G.T.S.
7.515
5.602
7.08.02
392
593
7.08.02.01
Federais
392
593
7.08.03
242.748
219.923
7.08.03.01
Juros
7.08.03.02
Aluguis
7.08.03.03
Outras
82.978
-360.511
-28.355
-418.252
9.662
54.193
101.671
3.548
16.109
9.048
1.583
-5.500
83.979
470
481
4.904
4.039
237.374
215.403
4.124
4.310
398
388
5.426
9.455
227.426
201.250
7.08.04
-155.149
-662.181
7.08.04.03
-155.149
-662.181
PGINA: 10 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
8.246.750
9.689.212
673.151
747.842
1.01.01
207.337
277.582
1.01.01.01
Caixa e Bancos
1.01.01.02
1.01.01.04
CDB
20.183
58.645
1.01.03
Contas a Receber
308.684
294.396
1.01.03.01
Clientes
308.684
294.396
1.01.04
Estoques
62.449
78.376
1.01.06
Tributos a Recuperar
29.026
47.651
1.01.06.01
29.026
47.651
1.01.07
Despesas Antecipadas
34.605
9.825
1.01.08
31.050
40.012
1.01.08.03
Outros
31.050
40.012
4.197
5.001
4.171
33.608
16.493
153.546
202.444
10.323
38
16.530
30.802
1.02
Ativo No Circulante
7.573.599
8.941.370
1.02.01
1.071.045
966.682
1.02.01.06
Tributos Diferidos
217.655
302.327
217.655
302.327
Despesas Antecipadas
1.02.01.09
2.566
2.905
850.824
661.450
80.225
118.606
41.464
14.614
12.478
218.680
15.938
150
479.099
191.968
201.338
117.372
20.280
60
1.02.02
Investimentos
1.328.344
941.853
1.02.02.01
Participaes Societrias
1.328.344
941.853
95.589
51.899
1.232.755
889.954
1.02.03
Imobilizado
4.971.071
6.819.454
1.02.04
Intangvel
203.139
213.381
PGINA: 11 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
2
2.01
Passivo Total
8.246.750
9.689.212
Passivo Circulante
3.488.272
2.978.859
2.01.01
13.527
16.770
2.01.01.02
Obrigaes Trabalhistas
13.527
16.770
2.01.02
Fornecedores
215.023
331.216
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
215.023
331.216
2.01.03
Obrigaes Fiscais
27.902
45.934
2.01.03.01
27.902
45.934
27.902
45.934
Emprstimos e Financiamentos
3.146.436
2.408.254
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
3.146.436
2.408.142
3.146.436
2.408.142
112
112
Debntures
2.01.04.02.02 Juros
2.01.05
Outras Obrigaes
85.384
176.685
2.01.05.02
Outros
85.384
176.685
20.507
84.789
3.757
8.148
61.120
83.748
2.02
Passivo No Circulante
2.158.039
4.136.480
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
1.903.318
3.807.617
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.903.318
3.802.378
1.903.318
3.802.378
5.239
4.605
Debntures
2.02.01.02.01 Principal
2.02.01.02.02 Juros
634
2.02.02
Outras Obrigaes
235.844
307.720
2.02.02.01
235.844
307.720
235.844
307.720
Tributos Diferidos
18.877
9.591
2.02.03.01
18.877
9.591
2.02.04
Provises
11.552
2.02.04.02
Outras Provises
11.552
2.266
9.286
2.03
2.600.439
2.573.873
2.03.01
4.707.088
4.532.313
2.03.02
Reservas de Capital
350.486
350.514
2.03.02.04
Opes Outorgadas
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
2.03.06
-51.620
-53.284
2.03.09
127.113
123.633
350.486
350.514
-2.532.628
-2.379.303
PGINA: 12 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
3.01
353.768
1.429.845
317.267
908.498
3.02
-247.556
-1.181.938
-303.821
-1.034.760
3.03
Resultado Bruto
106.212
247.907
13.446
-126.262
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
27.795
-30.798
-72.094
-284.312
3.04.02
-25.626
-80.545
-47.806
-128.817
3.04.02.01
Pessoal e Administradores
-5.723
-27.182
-22.162
-61.305
3.04.02.02
Outras Despesas
3.04.02.03
Servios de Terceiros
3.04.02.04
Depreciao e Amortizao
3.04.02.05
Arrendamentos e Aluguis
3.04.04
3.04.04.01
-991
-4.298
-5.209
-10.216
-15.911
-41.318
-16.979
-49.262
-812
-2.382
-686
-1.976
-2.189
-5.365
-2.770
-6.058
419.586
484.388
50
4.034
-21.858
3.04.04.02
400.222
442.359
3.04.04.03
Outros
41.222
42.029
50
4.025
3.04.05
-378.683
-404.578
-1.585
-8.172
3.04.05.01
Passivo a descoberto
3.04.05.02
3.04.05.03
3.04.05.05
3.04.05.06
3.04.05.07
3.04.06
3.05
3.06
Resultado Financeiro
3.06.01
Receitas Financeiras
3.06.01.01
3.06.01.02
Aplicao Financeira
3.06.01.03
1.732
1.843
-1.543
-5.121
-17.888
-19.108
-23
-379.695
-381.090
-42
-3.028
5.945
Outros
-6.223
-6.223
Penalidade/Adomp CCEE
17.446
12.518
-30.063
-22.753
-151.357
134.007
217.109
-58.648
-410.574
-97.653
-356.488
-98.677
-339.436
43.939
109.644
19.808
52.447
1.393
26.882
8.486
13.056
9.474
20.782
9.547
26.919
11.678
16.109
17
9.048
PGINA: 13 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
3.06.01.04
-426
3.06.01.05
8.807
10.698
1.758
3.850
3.06.01.06
3.06.02
Despesas Financeiras
3.06.02.01
3.06.02.02
3.06.02.03
3.06.02.05
Encargos de dvidas
3.06.02.06
-8.966
3.07
36.354
3.08
-7.252
3.08.01
Corrente
3.490
3.08.02
Diferido
-10.742
-13.472
-9.899
92.573
3.09
29.102
-151.907
-172.705
-663.255
3.11
29.102
-151.907
-172.705
-663.255
3.11.01
29.061
-155.150
-178.030
-662.182
3.11.02
41
3.243
5.325
-1.073
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
0,03464
-0,18082
-0,24584
-0,94412
12.587
35.173
-141.592
-466.132
-118.485
-391.883
-14.070
-30.274
-9.603
-24.786
-4.124
-2.419
-1.507
-74
-470
-120
-482
-118.482
-402.064
-86.744
-231.756
-29.200
-19.599
-133.352
-139.379
-157.325
-750.010
-12.528
-15.380
86.755
944
-5.481
-5.818
PGINA: 14 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
4.01
4.02
4.02.01
4.02.03
Parcela efetiva das mudanas no valor justo dos hedges de fluxo de caixa - hedge
accounting
4.02.04
4.03
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
29.103
-151.906
-172.706
-663.255
2.236
121
-1.388
-6.721
3.585
3.585
43
-574
-2.044
-5.248
-2.169
-9.314
695
1.784
738
3.167
31.339
-151.785
-174.094
-669.976
4.03.01
31.297
-155.028
-179.418
-668.903
4.03.02
42
3.243
5.324
-1.073
PGINA: 15 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
6.01
6.01.01
6.01.01.01
Prejuzo do Perodo
6.01.01.02
Depreciao e Amortizao
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.07
Perda em Investimento
6.01.01.08
-1.843
5.121
6.01.01.09
-2.266
102
6.01.01.13
470
482
6.01.01.14
6.01.01.15
6.01.01.18
Outros
6.01.02
6.01.02.01
Adiantamentos Diversos
6.01.02.02
Despesas Antecipadas
6.01.02.03
Contas a Receber
-14.288
-214.475
6.01.02.05
Impostos a Recuperar
-8.225
8.792
6.01.02.06
Estoque
6.01.02.09
6.01.02.10
Fornecedores
6.01.02.11
6.01.02.12
Contas a Pagar
6.01.02.13
14.272
-1.163
6.01.02.14
50.361
126.879
6.01.03
Outros
4.285
-20.317
6.01.03.02
4.285
-20.317
6.02
1.063.898
-1.334.650
6.02.01
-170.876
-1.003.004
6.02.03
6.02.04
6.02.05
6.02.07
6.02.09
Retenes Contratuais
6.02.10
Depsitos Vinculados
6.02.11
6.03
6.03.01
Instrumentos Financeiros
6.03.02
Aumento de Capital
6.03.03
6.03.04
Amortizaes de Principal
6.03.07
Captaes de Financiamentos
6.03.08
-1.677
-103.331
119.725
-490.065
-139.378
-750.010
132.696
89.871
30.063
151.357
-11.985
-7.541
1.635
34.029
19.108
23
426
155.977
32.174
-64.752
-46.099
-125.687
407.051
804
-3.568
-24.441
-5.309
15.927
49.357
-18.032
36.324
-116.193
268.935
-3.244
5.053
-22.628
136.226
3.441
-424.969
-239.520
61.269
-3.020
-287.132
-51.001
-64.283
-24.734
28.096
-16.812
1.921.793
-1.132.469
1.275.256
-4.124
-117.710
800.539
174.774
-353.898
-408.121
180.000
996.440
6.398
PGINA: 16 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
6.03.09
6.03.10
6.03.12
Dividendos
-1.960
6.05
-70.248
-162.725
6.05.01
277.583
519.277
6.05.02
207.335
356.552
-1.123.401
-5.820
-330
PGINA: 17 de 116
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
4.532.314
350.514
-2.379.303
-53.284
2.450.241
123.633
2.573.874
5.03
4.532.314
350.514
-2.379.303
-53.284
2.450.241
123.633
2.573.874
5.04
174.774
-28
1.823
176.569
176.569
5.04.03
-28
-28
-28
5.04.09
1.823
1.823
1.823
5.04.10
174.774
174.774
174.774
5.05
-155.149
1.663
-153.486
3.481
-150.005
5.05.02
-155.149
1.663
-153.486
3.481
-150.005
5.05.02.01
5.248
5.248
5.248
5.05.02.04
-3.585
-3.585
-3.585
5.05.02.07
Prejuizo do Perodo
-155.149
-155.149
3.243
-151.906
5.05.02.08
238
238
5.07
Saldos Finais
4.707.088
350.486
-2.532.629
-51.621
2.473.324
127.114
2.600.438
PGINA: 18 de 116
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 30/09/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
3.731.734
321.904
-1.384.971
-119.067
2.549.600
154.975
2.704.575
5.03
3.731.734
321.904
-1.384.971
-119.067
2.549.600
154.975
2.704.575
5.04
800.539
24.140
1.115
825.794
825.794
5.04.01
Aumentos de Capital
800.539
800.539
800.539
5.04.03
24.140
24.140
24.140
5.04.09
1.115
1.115
1.115
5.05
-662.181
9.888
-652.293
-44.942
-697.235
5.05.02
-662.181
9.888
-652.293
-44.942
-697.235
5.05.02.01
9.314
9.314
9.314
5.05.02.04
574
574
574
5.05.02.07
Prejuizo do Perodo
-662.181
-662.181
-1.073
-663.254
5.05.02.08
-43.869
-43.869
5.07
Saldos Finais
4.532.273
346.044
-2.046.037
-109.179
2.723.101
110.033
2.833.134
PGINA: 19 de 116
Verso : 1
Descrio da Conta
7.01
Receitas
7.01.01
7.01.02
Outras Receitas
7.01.03
7.02
7.02.02
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
-182.482
1.924.087
1.598.175
1.010.169
77.967
982
-1.858.624
912.936
-787.504
-860.321
-787.504
-860.321
7.03
-969.986
1.063.766
7.04
Retenes
-132.696
-89.871
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
7.06.03
7.06.03.01
7.06.03.02
7.06.03.06
7.07
-1.048.138
856.808
7.08
-1.048.138
856.808
7.08.01
Pessoal
61.981
87.006
7.08.01.01
Remunerao Direta
32.220
50.302
7.08.01.02
Benefcios
12.320
21.026
7.08.01.03
F.G.T.S.
17.441
15.678
7.08.02
181.803
16.057
7.08.02.01
Federais
174.899
15.953
7.08.02.02
Estaduais
6.904
104
7.08.03
-1.140.016
1.417.000
7.08.03.01
Juros
470
482
7.08.03.02
Aluguis
7.08.03.03
Outras
-132.696
-89.871
-1.102.682
973.895
54.544
-117.087
-30.062
-151.357
31.481
30.343
Outros
53.125
3.927
16.109
9.048
1.843
-5.121
35.173
263.437
117.519
-1.403.923
1.298.999
4.124
1.507
-1.858.624
912.936
15.921
7.719
3.392
11.729
431.264
365.108
7.08.04
-151.906
-663.255
7.08.04.03
-155.149
-662.181
7.08.04.04
3.243
-1.074
PGINA: 20 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Receita Operacional
(R$ milhes)
Consolidado
Itaqui
Parnaba I
Amapari
395,4
150,4
235,6
9,4
Receita Fixa
199,5
79,0
111,1
9,4
Receita Varivel
184,7
62,0
122,7
0,0
0,0
0,0
11,3
9,4
1,8
0,0
(41,7)
(15,2)
(23,9)
(2,6)
Receita Lquida
353,8
135,2
211,7
6,8
Receita Bruta
PGINA: 21 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
2. Custos Operacionais
Custos Operacionais
(R$ milhes)
3T14
3T13
(10,8)
(12,0)
(142,4)
(156,4)
Servios de Terceiros
(32,3)
(28,8)
Arrendamentos e Aluguis
Pessoal e Administradores
Insumos
(86,4)
(43,9)
(5,5)
14,4
Outros
65,4
(32,6)
(11,3)
(15,2)
Total
Depreciao e Amortizao
Total Custos Operacionais
89,7
(23,3)
(13,1)
5,9
(212,1)
(259,2)
(35,4)
(44,7)
(247,6)
(303,8)
Os Custos Operacionais totalizaram R$247,6 milhes no 3T14, impactado principalmente por um aumento de
R$42,6 milhes em Arrendamentos e Aluguis, devido ao reajuste de custo dos arrendamentos de Parnaba I.
Em julho de 2014, o arrendamento fixo da Unidade de Tratamento de Gs que atende Parnaba I aumentou para
R$12,3 milhes/ms, conforme os termos e condies previstos no contrato de fornecimento de gs da usina, e
nesse ms foram contabilizados R$23,4 milhes em pagamentos pendentes de meses anteriores do ano de 2014.
A conta de Arrendamentos e Aluguis, que totalizou R$86,4 milhes no trimestre composta principalmente por
custos de arrendamento incorridos por Parnaba I, de acordo com seu contrato de fornecimento de gs (R$76,7
milhes).
O custo de Insumos no valor de R$142,4 milhes registrado no trimestre dividido em R$65,4 milhes
incorridos por Itaqui, R$76,7 milhes incorridos por Parnaba I e R$0,3 milho por Amapari. A reduo de R$14,0
milhes em sua maior parte atribuvel reduo da gerao de energia de Amapari no perodo.
A operao durante todo o trimestre dessas usinas tambm impactou a conta de Servios de Terceiros, que
totalizou R$32,3 milhes no 3T14, principalmente devido a custos mais altos com servios pblicos, maquinrio e
reparo de equipamentos, servio de manuteno mecnica e consultoria tcnica.
A conta de Outros Custos, que totalizou +R$74,5 milhes no 3T14, principalmente formada por tarifas de
transmisso (TUST) e pela indisponibilidade das usinas (encargos de indisponibilidade, tambm conhecido como
ADOMP).
No 3T14, Itaqui e Parnaba I tiveram que reembolsar as distribuidoras pela energia no entregue no valor da
diferena entre seu custo varivel declarado por MWh (CVU) e o preo vista da energia (PLD), e tambm
contabilizou as decises da Aneel e da Justia Federal sobre o assunto. No trimestre, os custos lquidos
totalizaram +R$88,1 milhes e +R$1,6 milhes para Itaqui e Parnaba I.
PGINA: 22 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Em junho de 2014, Parnaba I ingressou com uma ao judicial contra a Aneel questionando as penalidades por
indisponibilidade cobradas com base horria, considerando que os CCEARs firmados pela usina preveem a
utilizao de uma disponibilidade verificada com base numa mdia mvel de 60 meses. Em 9 de setembro de
2014, o Tribunal Federal do Distrito Federal julgou e concedeu liminar a Parnaba I suspendendo os encargos de
indisponibilidade com base horria e tambm determinou que a CCEE recalculasse os valores j pagas pela usina
desde seu incio das operaes em conformidade com a nova metodologia.
Em 30 de setembro de 2014, a Aneel acatou uma deciso do Tribunal Federal segundo a qual encargos de
indisponibilidade para Itaqui devem ser calculados com base na mdia mvel de 60 meses, conforme previsto
nos CCEARs firmados pela usina. Nessa deciso, a Aneel determinou que a CCEE recalcule os reembolsos de
indisponibilidade desde o incio das operaes de Itaqui.
Considerando esses eventos, os encargos de indisponibilidade registrados no 3T14 foram compensados por
provises de reembolso de perodos anteriores por pagamentos a maior em Itaqui (+R$100,5 milhes) e a
reverso da proviso contbil em Parnaba I devido aplicao da nova metodologia de clculo de
indisponibilidade, a partir de setembro de 2014 (+R$17,8 milhes), de acordo com decises da Aneel e da
Justia Federal.
3. Despesas Operacionais
No trimestre, Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e a Amortizao, totalizaram R$24,8 milhes, uma
reduo de 47,3% em comparao ao 3T13. No mesmo perodo, a Holding registrou Despesas Operacionais,
excluindo Depreciao e Amortizao, de R$18,7 milhes, em comparao aos R$33,1 milhes registrados no
3T13. Durante o perodo, o IPCA aumentou 7,41%.
Despesas Operacionais
Consolidado
(R$ milhes)
3T14
3T13
Pessoal
(5,7)
(22,2)
-74,2%
(15,9)
(17,0)
-6,3%
Arrendamentos e Aluguis
(2,2)
(2,8)
-21,0%
Outras Despesas
(1,0)
(5,2)
-81,0%
(24,8)
(47,1)
-47,3%
Depreciao e Amortizao
(0,8)
(0,7)
18,4%
(25,6)
(47,8)
-46,4%
Servios de Terceiros
Total
PGINA: 23 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Despesas Operacionais
Holding
(R$ milhes)
3T14
3T13
Pessoal
(4,6)
(17,7)
-74,2%
Stock Options
3,4
(9,2)
-136,6%
Servios de Terceiros
(11,6)
(10,9)
5,8%
Arrendamentos e Aluguis
(2,1)
(1,9)
6,5%
Outras Despesas
(0,5)
(2,6)
-79,9%
Total
(18,7)
(33,1)
-43,6%
Depreciao e Amortizao
(0,6)
(0,5)
32,1%
(19,3)
(33,6)
-42,5%
Pessoal: Despesas com pessoal totalizaram R$5,7 milhes no 3T14, em comparao a R$22,2 milhes
registrados no mesmo perodo do ano anterior. A reduo das despesas com pessoal em grande parte
resultado da:
Servios de Terceiros: Despesas com servios de terceiros no 3T14 totalizaram R$15,9 milhes, uma
reduo de R$1,1 milho em relao ao 3T13. Os destaques so:
Reduo das despesas com servios de consultoria tcnica, financeira e jurdica na Holding (R$1,1 milho);
Aumento nas despesas de TI com instalao de infraestrutura para substituir antigo prestador de
servio de TI (+3,6 milhes).
4. EBITDA
No 3T14, a ENEVA registrou EBITDA positivo de R$116,8 milhes, composto principalmente por:
PGINA: 24 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
3T14
3T13
Receitas Financeiras
43,9
19,8
121,8%
1,4
8,5
-83,6%
Rendas
22,1
17,0
29,6%
11,7
(7,5)
-256,6%
Liquidao de Derivativos
(0,0)
8,8
1,8
400,9%
(141,6)
(118,5)
19,5%
Variaes Monetrias
Outros
Despesas Financeiras
Variaes Monetrias
(14,1)
(9,6)
46,5%
Encargos de Dvidas
(118,5)
(86,7)
36,6%
102,6
-100,0%
Liquidao de Derivativos
(105,0)
-100,0%
(0,1)
(0,1)
-38,3%
Outros
(9,0)
(19,6)
-54,3%
(97,7)
(98,7)
-1,0%
No 3T14, a ENEVA registrou despesas financeiras lquidas de R$97,7 milhes, em comparao a despesas
lquidas de R$98,7 milhes no 3T13, principalmente impactada por menores perdas na variao monetria de
derivativos, devido a diferenas nas taxas de cmbio em swaps de hedge e uma proviso de ajuste de inflao
para reembolso de pagamentos a maior de indisponibilidade de exerccios anteriores em Itaqui (R$7,1 milhes).
Despesas maiores no nvel da Holding esto relacionadas ao crescimento da dvida motivada pelo aumento da
necessidade de caixa nas subsidirias resultantes de custos de aquisio de energia devido a atrasos na
inicializao das usinas eltricas e penalidades de indisponibilidade.
6. Equivalncia Patrimonial
A Companhia registrou um resultado de equivalncia patrimonial de R$12,5 milhes, impactado principalmente
por uma proviso registrada em Pecm I de reembolso de pagamento a maior de custos de indisponibilidade dos
ltimos perodos.
A anlise a seguir considera 100% dos projetos. Em 30 de junho de 2014, a ENEVA detinha uma participao de
50,0% em Pecm I, Pecm II e ENEVA Participaes e de 52,5% em Parnaba III e Parnaba IV (30% como
investimento direto em 22,5% atravs da ENEVA Participaes).
PGINA: 25 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
6.1.
Pecm I
DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Pecm I
(R$ milhes)
3T14
3T13
273,0
217,2
25,7%
Custos Operacionais
(60,2)
(208,7)
-71,2%
(2,5)
(2,3)
11,9%
(72,5)
(71,4)
1,5%
137,8
(65,2)
-311,3%
(40,8)
22,2
-284,2%
97,0
(43,0)
-325,3%
244,1
40,1
508,9%
Despesas Operacionais
RESULTADO DO PERODO
EBITDA
Receita referente comercializao de energia resultante da reviso anual da energia assegurada da usina,
prevista no contrato de concesso, totalizando R$70,6 milhes;
Custos Operacionais, excluindo a Depreciao e a Amortizao, totalizaram R$26,4 milhes, uma reduo de
84,9% em comparao ao mesmo perodo do ano passado, principalmente devido ao efeito de uma proviso no
montante de +R$247.7 milhes do reembolso do pagamento a maior de custos de indisponibilidade dos ltimos
perodos, de acordo com deciso da Aneel, conforme anteriormente comentado. Os recursos desse reembolso
foram recebidos em 10 de novembro de 2014.
Custos de Insumos no trimestre totalizaram R$82,4 milhes, divididos entre carvo (R$72,5 milhes) e leo
diesel e outros custos (R$9,9 milhes).
Os Custos Operacionais no 3T14 tambm foram inflados por custos associados comercializao de energia
resultante da reviso anual da energia assegurada da usina, prevista nos contratos de concesso, no montante
de R$65,3 milhes. Anualmente, a ONS redefine a energia assegurada da usina com base no desempenho dos
ltimos 60 meses. Se a taxa mdia de disponibilidade ficar abaixo do valor originalmente declarado, a energia
assegurada da usina reduzida e a diferena tem que ser coberta por um contrato de garantia no mercado livre.
A usina pode ento vender no mercado vista a energia associada ao contrato de garantia, mantendo apenas o
componente de garantia do contrato. No 3T14, devido a preos no mercado vida mais altos, a receita bruta
resultante dessa venda totalizou R$70,6 milhes.
Outros custos totalizaram +R$159,9 milhes no 3T14. Essa conta composta principalmente por encargos de
transmisso (R$14,8 milhes) e indisponibilidade (+R$177,3 milhes), incluindo +R$247,7 milhes a ttulo de
proviso de reembolso para pagamentos a maior de exerccios anteriores.
PGINA: 26 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
No 3T14, Pecm I registrou um EBITDA positivo de R$244,1 milhes. As despesas financeiras lquidas
totalizaram R$72,5 milhes, em comparao a R$71,4 milhes no 3T13, impactado principalmente por uma
proviso de ajuste de inflao para reembolso de pagamentos a maior de indisponibilidade de exerccios
anteriores (+R$16,6 milhes) e perdas mais altas na variao monetria, devido a taxas de cmbio em swaps de
hedge e a reverso de valores anteriormente registrados no Patrimnio Lquido devido ineficcia da
contabilidade de hedge.
Pecm I registrou lucro lquido de R$97,0 milhes no 3T14.
6.2.
Pecm II
3T14
3T13
126,7
(0,1)
-182054,6%
Custos Operacionais
(95,4)
(5,1)
1.770,6%
(2,0)
(3,2)
-37,3%
(39,4)
(14,1)
179,6%
0,1
(9,9)
(22,5)
-56,0%
7,6
-100,0%
RESULTADO DO PERODO
(9,9)
(14,8)
-33,4%
EBITDA
45,8
(8,3)
-648,6%
Despesas Operacionais
Resultado Financeiro Lquido
Outras Receitas/Despesas
Resultado Antes de Impostos
Impostos Correntes e Diferidos
Em 18 de outubro de 2013, Pecm II recebeu autorizao da Aneel para iniciar as operaes comerciais e
fornecer 365MW de energia de acordo com os termos do contrato de concesso obtido no leilo de energia A-5
em 2008.
A Receita Lquida de Pecm II no trimestre totalizou R$126,7 milhes, composta por:
Custos de Insumos totalizaram R$46,7 milhes, divididos entre carvo (R$43,6 milhes) e leo diesel e
outros custos (R$3,1 milhes).
PGINA: 27 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Custos de indisponibilidade (R$4,9 milhes), incluindo +R$31,1 milhes como um ajuste contbil devido
utilizao da metodologia de indisponibilidade calculada pela mdia mvel de 60 meses conforme decidido
por deciso da Justia Federal, conforme anteriormente discutido.
6.3.
(R$ milhes)
3T14
3T13
Pessoal
(5,5)
(8,2)
-33,2%
Servios de Terceiros
(0,8)
(2,2)
-65,5%
Arrendamentos e Aluguis
(0,5)
(1,3)
-60,1%
Outras Despesas
(0,3)
(0,4)
-37,6%
(7,1)
(12,2)
-42,1%
Depreciao e Amortizao
(0,0)
(0,0)
295,9%
(7,1)
(12,2)
-42,0%
Total
No 3T14, as Despesas Operacionais, excluindo a Depreciao e a Amortizao, totalizaram R$7,1 milhes, uma
reduo de R$5,1 milhes em comparao ao 3T13. Pessoal e Servios de Terceiros contabilizados no trimestre
foram impactados pela reduo do quadro funcional e tambm por uma diminuio das despesas de servios de
consultoria tcnica, principalmente aqueles prestados pela E.ON e despesas com viagens (R$4,4 milhes).
PGINA: 28 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
3T14
3T13
55,5
35,8
54,8%
(65,1)
(39,6)
64,4%
Despesas Operacionais
(0,9)
(0,1)
493,2%
(2,3)
(1,7)
31,8%
Custos Operacionais
Outras Receitas/Despesas
11,0
(1,8)
(5,6)
-68,6%
0,0
1,9
-99,2%
RESULTADO DO PERODO
(1,7)
(3,7)
-52,8%
EBITDA
(8,8)
(3,9)
127,5%
Em 22 de outubro de 2013, Parnaba III recebeu autorizao a Aneel para iniciar as operaes comerciais de sua
primeira unidade de gerao, com 169MW de capacidade instalada. Em 17 de fevereiro de 2014, a usina iniciou
as operaes comerciais de sua segunda unidade de gerao, com 7MW de capacidade instalada, cumprindo a
capacidade total contratada sob os termos dos CCEARs firmados no leilo de energia A-5 de 2008 (176 MW).
A Receita Lquida no trimestre totalizou R$55,5 milhes, composta por:
Custos de indisponibilidade (R$19,2 milhes), incluindo +R$18,7 milhes como um ajuste contbil devido
utilizao da metodologia de indisponibilidade calculada pela mdia mvel de 60 meses conforme decidido
por deciso da Justia Federal, conforme anteriormente discutido.
PGINA: 29 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
6.3.3. Parnaba IV
Parnaba IV (56MW) recebeu autorizao da Aneel para iniciar sua operao comercial como autoprodutora de
energia eltrica em 12 de dezembro de 2013. A usina, uma parceria entre a ENEVA, a ENEVA Participaes e a
Petra Energia S.A., firmou um contrato no mercado livre com a Kinross, por um prazo de cinco anos, para
fornecer 20 MW mdios a partir de dezembro de 2013 at maio de 2014 e 46MW mdios a partir de junho de
2014 at dezembro de 2018. A gerao de energia restante da usina vendida no mercado livre.
Em julho de 2014, a estrutura para fornecer por Parnaba IV passou a ser composta por duas entidades, a
prpria Parnaba IV e a Parnaba Comercializadora, nas quais so contabilizadas diferentes receitas e custos dos
negcios.
DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Parnaba IV
(R$ milhes)
3T14
3T13
4,7
Custos Operacionais
9,7
Despesas Operacionais
Resultado Financeiro Lquido
Outras Receitas/Despesas
Resultado Antes de Impostos
Impostos Correntes e Diferidos
RESULTADO DO PERODO
EBITDA
(R$ milhes)
3T14
3T13
(3,8)
(0,0)
Custos Operacionais
(10,1)
(0,3)
(0,2)
29,2%
Despesas Operacionais
(0,0)
(6,1)
0,5
-1443,0%
(0,1)
0,7
(14,0)
Outras Receitas/Despesas
8,7
0,2
3779,6%
(3,0)
(0,1)
4110,0%
5,8
0,2
3628,8%
RESULTADO DO PERODO
(14,0)
15,4
(0,2)
-6755,7%
EBITDA
(13,9)
A receita lquida no trimestre totalizou R$4,7 milhes em Parnaba IV, composta principalmente pelo contrato de
arrendamento de usina com a Parnaba Comercializadora no montante de R$11,4 milhes e uma reverso de
proviso contbil (-R$7,1 milhes). No mesmo perodo do ano, a receita da Parnaba Comercializadora totalizou R$3,8 milhes, principalmente devido a ajustes contbeis de exerccios anteriores (-R$12,5 milhes) que
compensam receitas da venda de energia no mercado no montante de R$5,9 milhes.
Excluindo a Depreciao e a Amortizao, os Custos Operacionais de Parnaba IV totalizaram +R$9,7 milhes no
3T14, compostos principalmente de custos de Pessoal e Seguro no total de R$0,4 milho e de ajustes contbeis
de exerccios anteriores (+R$11,4 milhes); os custos da Parnaba Comercializadora totalizaram R$10,1 milhes,
compostos principalmente por:
Parnaba Comercializadora tambm registrou como Custos Operacionais no perodo a quantia de +R$17,4
milhes como contribuio da Kinross para o fornecimento de energia de 46MW mdios, de acordo com o
contrato firmado com essa parte.
PGINA: 30 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
As despesas financeiras lquidas de Parnaba IV totalizaram R$6,1 milhes, impactadas principalmente por
despesas com juros em mtuos.
7. Lucro Lquido
No 3T14, a ENEVA registrou um lucro lquido de R$29,1 milhes, impactado principalmente pela disponibilidade
mais alta de ativos consolidados, proviso para reembolsos de indisponibilidade, reduo das despesas
relacionadas ao plano de opes na Holding, reduo de Despesas Operacionais em subsidirias e impacto
positivo pela venda parcial de Pecm II.
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
(R$ milhes)
3T14
3T13
353,8
317,3
11,5%
(247,6)
(303,8)
-18,5%
Despesas Operacionais
(25,6)
(47,8)
-46,4%
(97,7)
(98,7)
-1,0%
Equivalncia Patrimonial
12,5
(22,8)
-155,0%
Outras Receitas/Despesas
40,9
(1,5)
-2765,3%
36,4
(157,3)
-123,1%
(7,3)
(15,4)
-52,8%
Participaes Minoritrias
(0,0)
(5,3)
-99,2%
RESULTADO DO PERODO
29,1
(178,0)
-116,3%
116,8
11,0
962,7%
Custos Operacionais
EBITDA
PGINA: 31 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
8. Dvida
Em 30 de setembro de 2014, a dvida bruta consolidada totalizava R$5.049,8 milhes, uma reduo de 18,7%
em relao ao valor registrado em 31 de dezembro de 2013.
Perfil da dvida consolidada (R$ milhes)
1.897
38%
Curto Prazo
2.774
55%
3.153
62%
Longo Prazo
Capital de giro
2.275
45%
Project Finance
O saldo da dvida de curto prazo no final de setembro de 2014 era de R$3.152,6 milhes, ou R$744,5 milhes
maior que o valor registrado em 31 de dezembro de 2013.
R$1.062,7 milhes do saldo total da dvida de curto prazo foram alocados aos projetos (em comparao a
R$845,9 milhes em 31 de dezembro de 2014), como segue:
R$155,7 milhes so referentes parcela atual das dvidas de curto prazo de Itaqui e Parnaba I;
O saldo remanescente da dvida de curto prazo, no montante de R$2.089,9 milhes, alocado na Holding (em
comparao a R$1.562,2 milhes em 31 de dezembro de 2013).
Medidas adicionais para adequao do endividamento fazem parte do Plano de Estabilizao da Companhia e
devem compreender uma transferncia de dvida da Holding para suas subsidirias operacionais e uma
redefinio do perfil do saldo remanescente por meio do ajuste do vencimento e do custo.
No final de setembro de 2014, o custo mdio da dvida ficou em 10,47% a.a. e o vencimento mdio em 3,5 anos.
PGINA: 32 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
1.727,7
1.380,0
374,5
207,3
603,0
489,7
Caixa &
Caixa
e Valores
Equivalentes
Mobilirios
de Caixa
2014
2015
111,9
61,3
148,8
152,9
2016
2017
Project Finance
De 2018 em
De 2018
at o
diante
vencimento
Capital de giro
A dvida, descontada a posio de Caixa e Equivalentes de Caixa e de Encargos de Dvidas, no 3T14 totalizou
R$4.842,4 milhes, 18,4% menor que o valor registrado em 31 de dezembro de 2013.
Caixa e Equivalentes de Caixa consolidados totalizaram R$207,3 milhes no final de setembro de 2014, uma
reduo de R$70,2 milhes em comparao ao saldo em 31 de dezembro de 2013.
329,1
-451,4
-65,7
462,8
-41,9
-194,4
81,1
207,3
87,7
Caixa e
Valores
Mobilirios
(2T14)
Aumento de
Capital /
Venda de
Ativos
Receitas
-451,4
Custos e
Despesas
Operacionais
CAPEX
Mtuos e
Aportes nas
Controladas
Servio da
Dvida
Contas
Reservas
(Dvida)
Caixa e
Valores
Mobilirios
(3T14)
PGINA: 33 de 116
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
4T13
Capex
Juros
Capitalizados
Depreciao e
Amortizao
Capex
Juros
Capitalizados
Depreciao e
Amortizao
Itaqui
-30,7
-21,9
92,4
13,7
-13,0
Parnaba I
19,5
-12,3
70,3
6,7
-3,0
Parnaba II
9,7
23,3
0,0
139
13,7
Juros
Capitalizados
Depreciao e
Amortizao
Pecm I
-13,1
-15,4
Pecm II
4,1
-16,5
PGINA: 34 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Informaes Trimestrais - ITR em
30 de setembro de 2014
e relatrio sobre a reviso de
informaes trimestrais
PGINA: 35 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Contexto operacional
A MPX Energia S.A.("Companhia") foi constituda em 25 de abril de 2001 com sede na cidade do Rio
de Janeiro. Em Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 11 de setembro de 2013, foi aprovada
a alterao da razo social da Companhia, que passa a ser denominada de Eneva S.A.
Seu plano de negcios prev como atividade principal a gerao de energia eltrica atravs do
desenvolvimento de matrizes energticas diversificadas, como carvo mineral, gs natural e fontes
renovveis. A Companhia possui um portflio diversificado de projetos com usinas termeltricas no
Brasil , alm de projetos relacionados a fontes renovveis, como a energia solar e elica. A fim de
integrar suas operaes a Companhia tambm acionista de um projeto de produo e explorao de
gs natural no Brasil, que fornece gs para as usinas em que foram construdos pela empresa no
Maranho.
Em 30 de setembro de 2014, conforme quadro apresentado a seguir, o grupo econmico ("Grupo" ou
"Companhia") inclui a Companhia e suas participaes societrias em coligadas, controladas diretas
e indiretas, em controladas em conjunto, e no Fundo de Investimento Multimercado MPX 63. As
empresas que j se encontram em fase operacional so (para maiores detalhes das controladas, ver
Nota 12):
2 de 70
PGINA: 36 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
3 de 70
PGINA: 37 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
*
**
Controlada em conjunto.
Coligada.
As captaes de dvida de curto prazo tiveram o objetivo de financiar parte dos investimentos
realizados, bem como atender as demandas de capital de giro:
Eventos relevantes do Trimestre
Plano de Estabilizao
Como parte do Plano de Estabilizao anunciada, em 12 de maio de 2014, com o objetivo de reforar
a estrutura de capital da Eneva, a Companhia concluiu a primeira fase do aumento de capital e a
venda parcial de Pecm II., da seguinte forma:
(i) Aumento de Capital: A primeira fase do aumento de capital foi liquidada, em 01 de agosto de
2014, atravs da emisso de 137.581.638 aes ordinrias, no montante de R $ 174,7milhes. Desse
total a EON subscreveu novas aes da Eneva no valor de R$120,0 milhes, o Banco Citibank S.A.
subscreveu R$ 42,0 milhes, que foram integralmente utilizados para o pr-pagamento do principal
da dvida contrada pela Eneva, com tal instituio financeira, em conformidade com os termos e
condies firmados entre as partes e o valor de R$ 12,7 milhes foram subscritos por acionistas
minoritrios. Entre os acionistas que compartilham o controle da Companhia, a E.ON detm
aproximadamente 42,9% do capital da Eneva, enquanto o Sr. Eike Batista detm aproximadamente
20,0%. O Acordo de Acionistas entre E.ON e Sr. Eike Batista continua em vigor e no foi afetado pelo
aumento de capital.
(ii) Venda de Pecm II: Ao concluir, em 14 de julho de 2014, a venda de 50% das aes de emisso da
Pecm II E.ON, a Eneva recebeu R$ 408 milhes e uma parcela do saldo do contrato de mtuo
estabelecido entre Eneva e Pecm II. Eneva e E.ON tornaram-se acionistas, com uma participao de
50% cada um, de um veculo de propsito especfico, que detm 100% das aes de emisso da
Pecm II. Dentro do contexto da transao, as partes concederam uns aos outros opes de compra
para recompra at 50% do Pecm II ou para adquirir as aes remanescentes da Pecm II.
O Aumento de Capital, lquido de subscrio do Banco Citibank, e a venda parcial de Pecm II
representou uma injeo de caixa de R $ 540milhes.
Linha de crdito de longo prazo para aprovao Pecm II
Ainda no mbito do Plano de Estabilizao, uma linha de crdito de longo prazo para Pecm II, no
valor de R $ 300 milhes, foi aprovado em setembro de 2014 pelo BNDES - Banco Nacional de
4 de 70
PGINA: 38 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Desenvolvimento Econmico e Social do Brasil e vrias das instituies financeiras que suportam
Plano de Estabilizao da Eneva. O desembolso dessa quantia est sujeita a condies precedentes.
Os recursos dessa linha de crdito, ainda no desembolsados, sero usado para dvida de curto prazo
de reperfilamento de Pecm II e da Eneva, bem como para cobrir compromissos futuros destas
sociedades.
Acordo com credores para suspender os pagamentos de amortizao e de juros
A fim de preservar a posio de caixa de Eneva e suas controladas, bem como para permitir
continuidade do Plano de Estabilizao, a Eneva celebrou um acordo para suspender, at 21 de
novembro de 2014, a amortizao e o pagamento de juros das operaes financeiras da Companhia e
suas controladas, junto as instituies financeiras, dentre elas o BNDES, o Banco BTG Pactual SA,
Banco Citibank SA, HSBC Bank Brasil SA do Brasil - Banco Mltiplo, Banco Ita Unibanco SA o
acordo est sujeito realizao condies precedentes durante o referido perodo de tempo em
questo.
As medidas acima descritas objetivam a preservao de caixa da Eneva e suas controladas, bem
como possibilita dar sequncia ao plano de estabilizao da Companhia, tendo como base o
reperfilamento das dvidas financeiras e a adequao da estrutura de capital da Companhia.
Outros eventos relevantes no trimestre
Pecm I e Itaqui reclculo dos pagamentos de indisponibilidade
A Aneel - Agncia Nacional de Energia Eltrica do Brasil determinou, em 30 de setembro de 2014,
que a CCEE - Cmara de Compensao de Energia Eltrica do Brasil recalcule o custo de
indisponibilidade desde o incio das operaes do Pecm I e de Itaqui, tendo como base mdia de 60
meses. (ver nota 29).
Desde dezembro de 2013, Pecm I e Itaqui registraram sua indisponibilidade, de acordo com uma
deciso da 15 Vara Cvel do Tribunal Federal do Distrito Federal, que determinou a metodologia de
uma mdia mvel de 60 meses para os clculos de indisponibilidade, conforme previsto nos CCEAR
Contratos de Comercializao de Energia Eltrica no Ambiente Regulado assinados por essas
plantas.
O recebimento do reembolso por indisponibilidade ocorreu em 10 de novembro de 2014, conforme
descrito na nota 29 Eventos Subsequentes.
Acordo Parnaba II com Aneel
A Aneel aprovou, em 5 de setembro de 2014, um acordo para ajustar as obrigaes da Parnaba II
com base nos termos e condies apresentados pela Eneva, que incluem:
A concluso da construo do Parnaba II at dezembro de 2014. Em caso de no cumprimento
desta condio, uma multa no valor de R $ 60 milhes;
O adiamento da data de incio dos CCEARsa 1 de julho de 2016, ou a data em que a planta
concedida com autorizao para operao comercial, o que ocorrer
primeiro;
Uma contribuio no valor total de R $ 333 milhes, a ser pago em parcelas a partir de 2022,
atravs da reduo parcial em uma receita fixa anual ao longo do perodo do PPA (conforme descrito
na nota explicativa n. 19); e
5 de 70
PGINA: 39 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Licenas e autorizaes
A ENEVA tem como compromisso obter todas as licenas e autorizaes exigidas por lei
para cada uma das suas instalaes e atividades. Em 30 de Setembro de 2014, a Companhia
e suas investidas possuem as seguintes licenas ambientais:
Titular
ITAQUI GERAO DE ENERGIA S.A.
Empreendimentos
UTE PORTO DO ITAQUI
LINHA DE TRANSMISSO
UTE PORTO DO PECEM I
CORREIA TRANSPORTADORA
LINHA DE TRASMISSO PECEM I
UTE PORTO DO PECM II
LINHA DE TRASMISSO PECM II
Licenas
Validade
LO 1.101/2012
LO 1.061/2011
LO 1.062/2012
LO 371/2014
LO 889/2012
LO 09/2013
LO 108/2013
26/10/2017
16/12/2017
28/12/2015
14/05/2018
26/09/2015
08/02/2016
17/07/2016
LO 172/2013
25/03/2016
LO 133/2012*
28/02/2014
LI 15/2012*
LP 253/2012
05/03/2014
15/08/2015
MARANHO IV E V
LO 559/2012
20/12/2016
MARANHO III
LI 55/2014*
20/02/2018
LI 273/2011*
05/12/2013
ENEVA S.A.
UTE PARNAIBA I
LI 111/2012*
09/05/2013
ENEVA S.A.
UTE PARNABA II
LI 003/12*
11/11/2013
PARNABA IV
LO 415/2013
25/11/2017
LO 1001972/2014
23/09/2017
LP IN 025871
LI IN 019365
LI IN 000208*
30/12/2015
24/04/2015
22/05/2012
ENEVA S.A
UTE PORTO DO AU ENERGIA S.A.
AU III GERAO DE ENERGIA LTDA.
6 de 70
PGINA: 40 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Titular
Licenas
Validade
ENEVA S.A.
SUL GERAO DE ENERGIA LTDA.
SEIVAL GERAO DE ENERGIA LTDA.
SEIVAL SUL MINERAO LTDA.
CENTRAL ELICA MORADA NOVA LTDA.
CENTRAL ELICA SO FRANCISCO LTDA.
CENTRAL ELICA MILAGRES LTDA.
CENTRAL ELICA SANTA LUZIA LTDA.
CENTRAL ELICA PEDRA VERMELHA I LTDA.
ELICA MUNDUS
UTE SUL
BARRAGEM SUL
UTE SEIVAL
MINA DO SEIVAL
CGE MORADA NOVA
CGE SO FRANCISCO
CGE MILAGRES
CGE SANTA LUZIA
CGE PEDRA VERMELHA I
Empreendimentos
LI IN 000207*
LP 332/2009*
LP 601/2010*
LI 589/2009*
LO N 9221/2009*
LP 0010/2012
LP 0083/2012
LP 0084/2012
LP 0085/2012
LP 0090/2012
22/05/2012
22/12/2012
21/05/2012
13/05/2015
20/10/2013
19/03/2016
20/03/2016
20/03/2016
20/03/2016
19/03/2016
LP 0091/2012
LP 0092/2012
LP 0093/2012
LP 0184/2013
LP 0187/2013
LP 0189/2013
LP 0186/2013
LP 0188/2013
LP 0185/2013
LP 0183/2013
LP 0191/2013
19/03/2016
19/03/2016
19/03/2016
26/04/2015
02/05/2015
10/05/2015
06/05/2015
10/05/2015
06/05/2015
23/05/2015
10/05/2015
LP 0268/2013
LP 0270/2013
LP 0271/2013
LP 0269/2013
LP 0071/2014
18/06/2015
18/06/2015
18/06/2015
18/06/2015
11/04/2016
(*) A
renovao de licenas ambientais requerida com antecedncia mnima de 120 (cento e vinte) dias da expirao de
seu prazo de validade, fixado na respectiva licena, prorroga-o automaticamente at a manifestao definitiva do
rgo ambiental competente. (Lei Complementar 140/2011, art. 14, 4).
(a)
PGINA: 41 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(b)
2.490.005
(16.680)
2.473.325
PGINA: 42 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Caixa e bancos
Fundo de Investimento MM MPX 63 (a)
CDB/Compromissadas
(b)
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
4.321
119.805
396
109.647
113
33.608
153.546
20.183
16.493
202.444
58.645
124.126
110.156
207.337
277.582
(a) Refere-se substancialmente a cotas de fundos de investimento com alta liquidez, prontamente
conversveis em um montante conhecido de caixa, independentemente do vencimento dos
ativos e esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Trata-se do Fundo de
investimentos em Cotas de FI Multimercado Crdito Privado MPX 63 administrado pelo Banco
Ita, principalmente por Certificados Depsitos Bancrios - CDBs e operaes compromissadas
emitidas por empresas e instituies financeiras de primeira linha, todos vinculados a taxas
ps-fixadas e com rentabilidade mdia no ano sobre o DI CETIP ("CDI") de 100,89% (taxa
nominal na curva). As operaes compromissadas, lastreadas por debntures, registradas na
CETIP ou SELIC, quando aplicvel, com garantia de recompra diria a uma taxa previamente
estabelecida pelas instituies financeiras. A carteira composta por 100% de operaes
compromissadas, em 30 de setembro de 2014.
A utilizao de recursos existentes basicamente para investimentos em capex, o custeio de
suas atividades administrativas e operacionais. Conforme determinao da Instruo CVM n
408/05, as informaes trimestrais consolidadas incluem os saldos e as transaes de fundos de
investimentos exclusivos, cujos quotistas so a Companhia e suas controladas, conforme
demonstrado abaixo:
Controladora
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
119.805
109.647
119.805
13.913
647
18.758
422
109.647
9.349
406
27.905
55.137
119.805
109.647
153.546
202.444
(b) Representam valores investidos em CDBs emitidos por instituies financeiras de primeira
linha. A empresa que detm esse valor a controlada Itaqui Gerao de Energia S.A.
Os fundos exclusivos so regularmente revisados/auditados por auditores independentes e esto
sujeitos a obrigaes restritas ao pagamento de servios prestados pela administrao dos ativos,
atribuda operao dos investimentos, como taxas de custdia, auditoria e outras despesas,
inexistindo obrigaes financeiras relevantes, bem como ativos da Companhia para garantir essas
obrigaes.
9 de 70
PGINA: 43 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Depsitos vinculados
Controladora
(a)
(b)
(c)
(d)
Circulante
No circulante
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
40
38
40
57.029
38
64.811
19.682
34.044
21.868
10.282
1.328
10.282
69
10.322
38
90.547
118.644
10.322
38
10.322
80.225
38
118.606
(a) Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas aos contratos de financiamento
entre a controlada Itaqui Gerao de Energia S.A , o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e o
BNDES.
(b) Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas aos contratos de financiamento
entre a controlada Pecem II Gerao de Energia S.A. , o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e
o BNDES. Como parte de um conjunto de medidas para o fortalecimento da estrutura de capital
da Eneva, Pecm II Gerao de Energia S.A., foi parcialmente classificada como disponvel para
venda e a partir do 2 trimestre de 2014 deixou de ser consolidada (conforme descrito na nota
12).
(c) Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas ao contrato de financiamento entre
o BNDES e a controlada Parnaba Gerao de Energia S.A.
(d) Garantias depositadas no Banco BTG Pactual referentes garantia a contrato de compra e
venda de energia de Itaqui.
8
Circulante
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
39.197
179.599
106.198
219
40.273
85.026
110.113
89.786
325.213
325.198
325.213
325.198
10 de 70
PGINA: 44 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
No circulante
(a) O contas a receber corresponde venda de energia Zamim Ferrous., no montante de
R$ 22.667 (R$ 9.472 em 31 de dezembro de 2013) e o saldo a receber de subsdio de R$ 16.530
(R$ 30.802 em 31 de dezembro de 2013), conforme descrito abaixo.
Em 30 de setembro de 2014, o saldo a receber do subsdio de R$ 16.530 (R$ 30.802 em 31 de
dezembro de 2013). Este montante reflete o subsdio de 8 meses em virtude de demora no
repasse do subsdio a Companhia. Em 31 de dezembro de 2013, estavam contabilizados
subsdios relativos a 4 meses.
A Companhia possui em seu ativo no circulante R$ 24.617 mil, referente ao ressarcimento de
CCC no recebido no perodo de novembro de 2008 a maio de 2009. Caso este valor no venha
a ser realizado, a Companhia tem o direito de cobr-lo Anglo Ferrous Amap Ltda. Isto
porque, conforme contrato de fornecimento de energia entre as partes, em caso de desiquilbrio
econmico-financeiro, por motivos no imputveis Companhia, as partes devem adequar as
condies contratuais para que referido equilbrio seja reestabelecido. No obstante, at o
momento, no foram iniciados procedimentos de cobrana junto Anglo Ferrous Amap Ltda.,
pois a Companhia optou por adotar, inicialmente, medidas judiciais junto a ANEEL, em uma
tentativa de obter tal ressarcimento, via mecanismo da CCC. Em 30 de setembro de 2014, o
montante encontra-se totalmente provisionado.
O saldo corresponde ao contas a receber das controladas Itaqui Gerao de Energia S.A. em
atendimento ao contrato de comercializao de energia eltrica no ambiente regulado (CCEAR),
firmado junto a ANEEL, no montante de R$ 179.599 (R$ 85.026 em 31 de dezembro de 2013) e
das empresas que entraram em operao em 2013, Parnaba Gerao de Energia S.A. eno
montante de R$ 106.198( R$ 110.113 em 31 de dezembro de 2013) tambm em atendimento ao
CCEAR firmado junto a ANEEL. A controlada Parnaba II Gerao de Energia R$ 219 referente
venda de energia no mercado livre. Como parte de um conjunto de medidas para o
fortalecimento da estrutura de capital da Eneva, Pecm II Gerao de Energia S.A., foi
parcialmente vendida e integralizada em Pecm II Participaes e a partir do 2 trimestre de
2014 deixou de ser consolidada (conforme descrito na nota 12).
Em 30 de setembro de 2014, a CCEE - Cmara de Compensao de Energia Eltrica do Brasil
recalculou os reembolsos de indisponibilidade desde o incio das operaes de Itaqui. Como
resultado desta deciso, em setembro de 2014, a planta registrou uma proviso a receber de
reembolso de indisponibilidade, no montante R $ 107 milhes.
O saldo de contas a receber vencido em Itaqui e Parnaba I representa 1,50% e 8%,
respectivamente e no foram provisionados, pois a avaliao do risco de perda remoto.
11 de 70
PGINA: 45 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Estoques
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
5.871
26.636
29.942
12.685
49.070
16.621
62.449
78.376
(a) O saldo composto pelos reservatrios de leo diesel e leo lubrificante utilizados como
insumos na gerao de energia eltrica pelas controladas Amapari Energia S.A.(R$ 4.329) e
Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$1.542 ). A controlada Amapari Energia S.A. possui contrato
com obrigao de aquisio ("take or pay") com a BR Distribuidora S.A., com a obrigao de
adquirir uma quantidade mnima de leo diesel, equivalente a 3.600 m mensais, por um preo
fixado, ou de efetuar um pagamento mesmo que esta quantidade no tenha sido adquirida. Caso
a obrigatoriedade do contrato seja exercida, resultar na aquisio do leo diesel utilizado como
insumo pela Companhia. A Companhia registrou uma proviso, na conta de fornecedores,
referente diferena entre a quantidade adquirida e a quantidade mnima obrigatria em
contrato, em contrapartida do estoque. Em 30 de setembro de 2014 o saldo desta proviso de
R$ 3.615 (R$ 8.481 em 31 de dezembro de 2013), correspondente a 35.000 m (61.000 m em
31 de dezembro de 2013) de leo no consumido, reduzido aps acordo firmado entre as partes.
No novo contrato estabelece um reconhecimento e compromisso de consumo de 17.000 m que
corresponde a parcela remanescente a ser consumida.
(b) O saldo composto pelo estoque de carvo utilizado como insumo na gerao de energia
eltrica pela controlada Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$26.636 ). O carvo foi adquirido para
suprir as demandas de gerao de energia, bem como para a formao de estoque de segurana
da planta com vistas s operaes comerciais.
(c) O saldo composto por peas eletrnicas e mecnicas para utilizao e reposio nas operaes
de manuteno realizadas pelas controladas: Amapari Energia S.A. (R$ 3.416), Itaqui Gerao
de Energia S.A. (R$ 15.172) , Parnaba Gerao de Energia S.A. (R$ 10.404) e Parnaba II
Gerao de Energia S.A. (R$ 950).
12 de 70
PGINA: 46 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
10
Circulante
No circulante
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
2.132
3.533
11.165
4.999
2.212
12.161
3.687
2.857
462
462
2.567
464
35.675
13.948
37.960
14.539
2.874
422
13.728
1
1.244
3.522
488
1.041
4.793
1.744
13.727
1.994
1.727
7.956
3.153
41.565
32.916
70.490
62.265
7.911
33.654
25.701
7.215
29.026
41.464
47.651
14.614
(a) representado pelas antecipaes de imposto de renda e de contribuio social sobre o lucro
recolhidos ao longo do exerccio e do exerccio anterior. Sero compensadas com o imposto de
renda e a contribuio social, apurados com base no regime do lucro real.
(b) O saldo de imposto de renda retido na fonte refere-se a retenes sobre aplicaes financeiras e
operaes de mtuo com partes relacionadas. Esses saldos sero compensados com o imposto
de renda e a contribuio social a pagar.
Impostos diferidos
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so registrados para refletir os efeitos fiscais
futuros atribuveis s diferenas temporrias, entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu
respectivo valor contbil.
Nas empresas controladas, o imposto diferido foi mantido, por conta da expectativa de gerao de
lucros tributveis futuros, determinada em estudos tcnicos aprovados pela Administrao, O valor
contbil do ativo fiscal diferido revisado periodicamente e as projees so revisadas anualmente,
sendo que, caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projees, as mesmas so
revisadas durante o exerccio pela Companhia.
13 de 70
PGINA: 47 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A Companhia e suas controladas adotaram o Regime Tributrio de Transio (RTT), para que as
alteraes introduzidas pela Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos artigos 37 e 38 da Lei
n 11.941, de 2009 (que modificaram o critrio de reconhecimento de receitas, custos e despesas
computados na escriturao contbil, para apurao do lucro lquido do exerccio definido no art. 191
da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976), no tenham efeitos para fins de apurao do lucro real
e da base de clculo da contribuio social sobre o lucro lquido (CSLL) da pessoa jurdica sujeita ao
RTT, devendo ser considerados, para fins tributrios, os mtodos e critrios contbeis vigentes em 31
de dezembro de 2007.
Em 13 de maio de 2014 foi publicada a lei n 12.973 que revoga o Regime Tributrio de Transio RTT, institudo pela Lei n 11.941, de 27 de maio de 2009. A Lei em questo altera a legislao
tributria federal relativa ao Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurdicas - IRPJ, Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido - CSLL, Contribuio para o PIS/Pasep e Contribuio para o
Financiamento da Seguridade Social - Cofins j em 2014 para as empresas que optarem pelas
aplicaes contidas na referida lei. Para o ano de 2014 as empresas da Eneva S.A. no iro optar
pelos efeitos da lei, sendo somente obrigatrio a adoo a partir de janeiro de 2015.
A Companhia e suas controladas no faro a opo prevista na MP 627, bem como entendemos que a
mesma no traz nenhuma alterao fiscal a ser consignada nas demonstraes financeiras.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos tm a seguinte origem:
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
217.655
302.327
217.655
302.327
18.877
9.591
31 de
dezembro
de 2013
Controladora
Pecm II
Itaqui
Amapari
Parnaba
Parnaba II
187.284
787
18.306
11.278
85.708
192.127
1.783
14.006
8.703
217.655
302.327
14 de 70
PGINA: 48 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
(155.150)
34%
(139.379)
34%
(52.751)
(47.389)
9.641
(13.314)
56.424
(4.354)
64.271
944
(13.472)
Total imposto
(12.528)
Taxa efetiva - %
0,00%
8,99%
(*) Refere-se, basicamente, a (i) parcela de impostos diferidos de controladas que no foi
registrado, pois no h estudo que demonstre sua realizao.
30 de
setembro de
2013
Controladora
Consolidado
(662.183)
34
(750.010)
34
225.142
255.003
(217.250)
(7.892)
(134.269)
(33.980)
(5.817)
92.573
86.756
11,57
15 de 70
PGINA: 49 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Expectativa de realizao
anual dos impostos
diferidos
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Total
20.355
23.326
24.236
22.527
38.407
57.034
43.057
55.220
7.469
291.631
As estimativas de recuperao dos crditos tributrios foram fundamentadas nas projees dos
lucros tributveis levando em considerao premissas financeiras e de negcios consideradas no
encerramento do exerccio. Consequentemente, as estimativas esto sujeitas a no se concretizarem
no futuro, tendo em vista as incertezas inerentes a essas previses.
12
Investimentos
(a)
Participaes societrias
Outros investimentos
(b)
Consolidado
30 de
setembro de
2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
3.207.557
95
3.130.883
95
1.328.249
95
941.758
95
3.207.653
3.130.978
1.328.345
941.853
Participaes societrias
As participaes societrias da Companhia incluem as controladas, controladas em conjunto e as
coligadas. Em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013, os saldos dos principais grupos de
contas das empresas participaes societrias so os seguintes:
16 de 70
PGINA: 50 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Participaes societrias
Controladas (diretas)
30 de setembro de 2014
Participa
o no
Capital em
%
Ativo
circulan
te
Ativo no
circulante
Passivo
circulante
Passivo
no
circulant
e
Patrimni
o lquido
Resultad
o
50,00%
334.181
1.925.018
388.170
1.275.606
595.422
9.934
50,00%
129.247
2.018.993
224.525
1.325.768
597.946
(33.321)
100,00%
255.891
2.844.694
219.279
1.584.278
1.297.028
18.339
51,00%
61.728
64.698
22.248
911
103.267
3.617
50,00%
187
22.731
980
21.933
(1.165)
70,00%
696
4.863
25
5.534
(519)
50,00%
28
6.967
415
6.580
(28)
66,67%
400
2.726
(2.318)
(5)
70,00%
185.001
1.245.942
261.198
729.588
440.157
5.425
50,00%
1.330
97
115
30
1.282
833
50,00%
198
59
256
50,00%
1.584
376
601
1.254
104
(103)
50,00%
10
31.389
11.644
19.754
(27)
100,00%
26.380
1.634.169
881.076
338.840
440.633
(5.092)
50,00%
36.240
160.281
51.848
36.922
107.752
(27.913)
50,00%
16
2.595
270
2.337
50,00%
64.638
316.569
103.880
152.999
124.328
(12.011)
Pecm II Participaes
50,00%
1.052
750.559
1.228
750.384
(47.832)
99,99%
11
(9)
99,99%
303
10
506
(207)
(18)
100,00%
477
44
442
(239)
50,00%
13.988
25.683
26.990
12.669
11
(16.140)
31 de dezembro de 2013
Participaes societrias
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
Pecm II Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Amapari Energia S.A.
Porto do A Gerao de Energia S.A.
Seival Sul Minerao Ltda.
Sul Gerao de Energia Ltda.
Termopantanal Participaes Ltda.
Parnaba Gerao de Energia Ltda.
Porto do Pecm Transportadora de
Minrios S.A.
OGMP Transporte Arieo Ltda.
PO&M - Pecm Operao e Manuteno de
Gerao Eltrica S.A.
Seival Participaes S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
Eneva Participaes S.A.
Porto do A II Gerao de Energia S.A.
Parnaba Participaes S.A.
Parnaba V Gerao de Energia S.A
Parnaba Gas Natural S.A.
MPX Investimentos S.A.
MPX Desenvolvimento S.A.
MPX Tau II Energia Solar Ltda.
MABE Construo e Administrao de
Projetos Ltda.
Participao
no capital
em %
Ativo
circulante
Ativo no
circulante
Passivo
circulante
Passivo no
circulante
50,00%
100,00%
100,00%
51,00%
50,00%
70,00%
50,00%
66,67%
70,00%
290.867
170.228
153.100
62.105
7.341
477
29
9
158.288
3.906.638
2.029.084
2.924.724
69.205
51.248
4.840
13.947
400
1.264.731
548.838
221.660
285.496
31.608
6.064
2.487.934
1.346.518
1.724.724
52
3.124
22
832
2.726
768.997
50,00%
50,00%
1.274
368
98
130
474
50,00%
50,00%
100,00%
50,00%
50,00%
50,00%
99,99%
33,33%
99,99%
99,99%
100,00%
3.263
30
62.301
116.364
259
200.833
9
258.196
2
8
64
50,00%
55.866
61.695
1.163.940
388.463
4.782
399.256
1.100.395
303
69
48.871
8
(4 )
265.826
491
6
594.757
203.084
12
233.955
1
1.134.315
10
(506 )
69.331
Patrimnio
lquido
1.160.732
631.134
1.067.603
99.649
49.402
5.295
13.136
(2.313 )
388.195
899
498
2.357
22.469
303.322
44.480
367
85.464
108
68.572
11
490
44
35.378
415
39.251
328.163
257.263
4.662
206.788
(100 )
155.704
(9 )
(189 )
596
28
Resultado
(282.342 )
(46.331 )
(250.736 )
(3.619 )
(4.296 )
(792 )
(521 )
(2 )
152
222
410
(324 )
(624 )
(16.806 )
(26.952 )
(4 )
14.076
(111 )
12.640
(12 )
(201 )
(230 )
(94.169 )
17 de 70
PGINA: 51 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Participaes societrias
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
Pecm II Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
gio por rentabilidade futura
Amapari Energia S.A.
Porto do Au Energia S.A.
Seival Sul Minerao Ltda.
Sul Gerao Energia Ltda.
Porto do Pecm Transportadora de
Minrios S.A.
Parnaba Gs Natural S.A. (d).
Parnaba Gerao de Energia Ltda.(b)
OGMP Transporte Areo Ltda. (c)
Pecm Operao e Manuteno de
Unidades de Gerao Eltrica S.A. PO&M
Seival Participaes S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
ENEVA Participaes S.A.
A II Gerao de Energia S.A.
Parnaba Participaes S.A.
MPX Chile Holding Ltda.
Pecm II Participaes S.A.
Prmio de subscrio
MABE do Brasil
Futura aquisio de investimento
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
595.422
1.297.028
14.618
52.666
21.036
3.873
6.580
580.367
631.135
979.904
15.001
50.821
24.701
3.707
6.569
595.297
580.240
13.722
17.386
6.260
6.249
1.282
95.589
176.460
258
449
51.899
172.637
277
1.282
95.589
449
51.899
258
277
104
19.694
323.633
69.252
2.337
96.868
2.545
366.300
62.000
11
95
207
19.625
328.162
97.685
2.331
103.393
62.000
14
95
104
19.694
207
19.625
69.252
2.337
96.868
(725)
366.300
62.000
11
95
97.685
2.331
103.393
3.207.653
3.130.978
1.328.345
941.853
62.000
14
95
18 de 70
PGINA: 52 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Em 14 de julho de 2014, foi concluda Venda Parcial de Pecm II. Esta venda parte de um
conjunto de medidas adotado pela Companhia para obter recursos adicionais e fortalecer
sua estrutura de capital, que envolve a restruturao de seu endividamento e um aumento de
capital de at R$1,5 bilho, conforme detalhado no Fato Relevante.
Como resultado da Venda Parcial de Pecm II, a ENEVA recebeu aproximadamente R$400
milhes por 50% das aes de emisso de Pecm II e pela cesso de parte dos crditos
relacionados a um emprstimo intercompany concedido originalmente pela ENEVA Pecm
II.
Com a concluso da Venda Parcial de Pecm II, a ENEVA e a E.ON se tornaram acionistas,
cada uma com 50% de participao, de uma sociedade de propsito especfico, a qual detm
100% das aes emitidas por Pecm II.
No contexto da transao, as partes se concederam opes de compra dos 50%
remanescentes de Pecm II.
At 31 de maio de 2014 a Pecm II era consolidada integral, a partir de 30 de junho de 2014
deixamos de consolid-la, reconhecendo os seus efeitos via equivalncia patrimonial.
A seguir a composio da participao de acionistas no controladores no patrimnio e no resultado
das investidas
O saldo da conta de investimentos est apresentado a seguir:
Atribudo aos no controladores
Investimentos
Amapari Energia S.A.
Parnaba I Gero de Energia
Termopantanal Participaes
Seival Sul Minerao
Participao
Patrimnio
lquido
Resultado
Patrimnio
lquido
Resultado
51%
70%
67%
70%
103.266
440.157
(2.318)
5.534
3.617
5.425
(5)
(519)
50.600
132.047
(788)
1.660
1.772
1.627
(1,7)
498
546.639
8.518
183.519
3.895
19 de 70
PGINA: 53 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(c)
Mutao do investimento
Controladas diretas
Porto do Pecm Gerao de
Energia S.A.
Pecm II Gerao de Energia S.A.
Porto do Itaqui Gerao de
Energia S.A.
%
50,
00
%
100
,00
%
100
,00
%
Saldo
em
31/12/
2013
Integral
izao
de
capital
580.36
6
631.13
4
979.90
3
50,
00
%
50,
00
%
50,
00
%
99,
99
%
100
,00
%
50
%
Redu
o de
capital
Varia
o
Camb
ial
(9.809)
Ajust
e
de
Avali
ao
Patri
moni
al
298.700
Ajuste/
Aliena
o
particip
ao
societ
ria
(303.913
)
(18.425)
15.470
(383)
(1.845)
24.701
1.000
3.706
530
6.568
40
449
21.036
3.873
28
6.580
(833)
1.282
(21.832)
(3.823)
207
(3.500)
363
172.63
7
150
21.858
(8)
95.589
176.46
0
(178)
258
103
95
2.331
97.685
104
26
19.694
(6)
2.337
27.325
62.00
0
(1.107)
69.252
103.39
4
62.000
6.526
86.303
23.916
14
328.16
3
96.868
303.913
366.30
0
11
323.63
3
4.530
95
2.399
(852)
52.666
1.165
51.899
19.625
(0)
1.297.0
28
50.821
Saldo
em
30/09
/2014
595.42
2
(469)
277
Amor
tiza
o
5.248
23.309
15.470
51,0
0%
50,
00
%
70,
00
%
50,
00
%
50,
00
%
33,
30
%
70,
00
%
50,
00
%
50,
00
%
99,
90
%
50,
00
%
50,
00
%
Equival
ncia
Ganh
o
com
aume
nto
de
Parti
cipa
o
95
(2.359)
(2.213)
2.545
186
3.130.
978
386.818
28.355
(3.678)
(3.320
)
5.248
21.858
(383)
3.207.6
53
20 de 70
PGINA: 54 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
C o nt ro la d o ra
2 0 13
S a ld o e m
S a ld o e m
31 de
Inv e s t ime nt o
Ga nho c o m
d e z e mb ro
Int e g ra liz a o
d e 2 0 12
d e c a p it a l
Eq uiv a l nc ia
50
6 11.56 1
9 8 .6 0 0
10 0
4 4 9 .10 4
2 2 7.4 0 0
(4 6 .3 3 1 )
10 0
551.54 9
6 9 4 .56 0
(2 50 .73 6 )
51
52 .8 72
50
2 7.2 51
70
3 .511
50
6 .59 9
50
338
A jus t e d e
a ume nt o d e
R e d u o
V a ria o
a v a lia o
p a rt ic ip a o
d e c a p it a l
c a mb ia l
p a t rimo nia l
(14 1.171 )
31 de
d e z e mb ro
C is o
A mo rt iz a o
11.3 79
d e 2 0 13
58 0 .3 6 6
961
6 3 1.13 4
(4 6 9 )
9 9 4 .9 0 4
(2 .0 51 )
50 .8 2 1
4 .8 50
(7.4 0 0 )
2 4 .70 1
750
(554 )
3 .70 7
230
(2 6 1 )
6 .56 8
111
3 3 ,3
3 1.8 6 1
15.8 2 5
4 .2 13
70
2 3 1.10 1
3 3 .6 0 0
10 6
50
6 .8 2 3
2 50
50
367
9 9 ,9
19 .3 6 5
50
2 .13 3
50
12 8 .4 0 6
50
6 .9 17
9 9 ,9 9
449
51.8 9 9
(9 2 .170 )
205
172 .6 3 7
(7.0 0 0 )
2 78
50
(16 2 )
207
573
(3 12 )
19 .6 2 6
200
(2 )
2 .3 3 1
(15.0 74 )
4 3 .3 55
267
7.0 3 6
4 6 .0 8 5
159 .6 8 5
4 6 .0 8 5
10 3 .3 9 3
(1 )
14
14
10 0 ,0 0 %
(1 )
9 9 ,9 9
10 0
8 5.2 54
2 59 .715
(16 .8 0 6 )
3 2 8 .16 3
95
2 .2 15.10 7
95
1.3 79 .9 2 2
(4 6 9 .18 9 )
961
(7.0 0 0 )
267
11.3 79
(4 6 9 )
3 .13 0 .9 78
21 de 70
PGINA: 55 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
13
Imobilizado
(a)
Imobilizado em servio
set-14
Terrenos
Edificaes,
Obras Civis e
Benfeitorias
Mquinas e
Equipamentos
Equipamento
de
Informtica
Veculos
Mveis e
Utenslios
17
20
10
Custo de
Desmantela
mento
Imobilizado
em Curso
Total
Tx Depreciao % a.a.
Custo
Saldo em
31/12/2013
7.845
2.119.535
1.701.700
4.880
1.694
8.226
1.191.727
5.035.607
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
2.119.535
73
75.120
2.194.728
1.701.700
13.350
(12)
(44.451)
1.670.588
4.880
764
9
5.653
1.694
108
(237)
1.565
8.226
797
(1)
4
9.025
30/09/2014
7.845
167
(167)
7.845
1.191.727
156.758
(2.001)
(30.504)
1.315.981
5.035.607
172.017
(2.251)
12
5.205.385
31/12/2013
(58.240)
(73.929)
(1.620)
(591)
(2.199)
31/12/2013
30/09/2014
(58.240)
(45.236)
(103.476)
(73.929)
(51.630)
0
(125.559)
(1.620)
(183)
(1.803)
(591)
(247)
191
(648)
(2.199)
(629)
0
(2.828)
Valor Contbil
Saldo em
31/12/2013
7.845
2.061.295
1.627.771
3.260
1.103
6.027
1.191.727
4.899.029
Saldo em
30/09/2014
7.845
2.091.253
1.545.028
3.850
918
6.198
1.315.981
4.971.072
Depreciao
Saldo em
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
31/12/2013
(136.578)
(136.578)
(97.926)
191
(234.313)
PGINA: 56 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Mquinas e equipamentos
Refere-se, basicamente, s UTE's Amapari Energia S.A., Itaqui e Parnaba I que entraram em
operao em novembro de 2008, fevereiro de 2013 e outubro de 2013 respectivamente. A
depreciao dos ativos baseada no prazo de concesso e o clculo realizado pelo mtodo linear
utilizando as taxas da ANEEL determinadas pela Resoluo Normativa n 474 de 07 de fevereiro de
2012. Para a parcela estimada dos investimentos realizados e no depreciados at o final da
concesso, calculada uma nova taxa de depreciao ou amortizao e mensalmente contabilizados
em resultado, para ao final da concesso obter valor residual igual zero.
Edificaes, obras civis e benfeitorias
Refere-se, basicamente, as UTE's Itaqui e Parnaba que entraram em operao em fevereiro 2013 e
outubro de 2013 respectivamente. A depreciao segue o mesmo procedimento e critrio descritos
no item Mquinas e equipamentos.
Imobilizado em curso
As UTE's Parnaba I e II assinaram com a Duro Felguera do Brasil Desenvolvimento de Projetos
Ltda. e Initec do Brasil Engenharia e Construes Ltda. respectivamente, contratos EPC
(Engineering, Procurement and Constrution) na modalidade de empreitada global para construo
das respectivas usinas.
Os gastos incorridos com adiantamentos realizados para reservas e aquisies de equipamentos para
a construo da usina termeltrica da empresas Itaqui Gerao de Energia S.A e Parnabas I e II,
so transferidos para imobilizado em servio em suas respectivas contas, com a obteno da
declarao de operao comercial (DCO). A referida controlada, Itaqui Gerao de Energia S.A,
assinarou com a MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda. contratos EPC (Engineering,
Procurement and Constrution) na modalidade de empreitada global para construo das usinas.
Conforme estabelecido nos respectivos contratos, sobre cada montante adiantado dever ser retido o
equivalente a 15% a ttulo de garantia para entrega da usina, a ser desembolsado ao longo do
exerccio de 2013, caso a MABE apresente fianas bancrias, ressaltando que para essa parcela retida
do adiantamento no h uma definio prvia quanto sua aplicao na obra da usina. Em 30 de
setembro de 2014, o montante total das garantias retidas pelas controladas supracitadas
corresponde a R$ 20.507 (R$ 20.038 em 31 de dezembro de 2013) e encontra-se contabilizado no
passivo circulante da controlada e apresentado nas demonstraes financeiras consolidadas na
rubrica "Retenes contratuais".
Os custos de mo de obra dos colaboradores diretamente alocados na construo da usina da
Parnaba II, cujo montante em 30 de setembro de 2014 de R$ 25.890 (R$ 20.038 em 31 de
dezembro de 2013), esto sendo capitalizados.
23 de 70
PGINA: 57 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Intangvel
(a)
10%
64.757
72.328
Consolidado
Intangvel em servio
set-14
Licenas e
Software de
Informtica
Tx Amortizao % a.a.
Custo
Saldo em
gio na
Aquisio de
Investimentos
Outorgas e
CCEARs
20
Direito de
Uso
Intangvel
em curso
Total
20
31/12/2013
6.167
15.470
183.448
10.499
6.089
221.673
31/12/2013
15.470
30/09/2014
6.167
1.105
886
8.158
183.448
183.448
10.499
10.499
6.089
5
(898)
5.196
221.673
1.109
(12)
222.770
31/12/2013
(3.031)
(468)
(4.792)
(8.292)
31/12/2013
(468)
(383)
30/09/2014
(3.031)
(1.939)
(4.971)
(8.146)
(8.146)
(4.792)
(867)
(5.659)
(8.292)
(11.335)
(19.627)
Valor Contbil
Saldo em
31/12/2013
3.136
15.002
183.448
5.706
6.089
213.381
Saldo em
30/09/2014
3.187
14.619
175.303
4.839
5.196
203.143
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
Amortizao
Saldo em
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
15.470
(852)
24 de 70
PGINA: 58 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(b)
(c)
Intangvel em curso
Basicamente se refere a faixa de servido para instalao do sistema de captao de gua para a
usina termeltrica de Parnaba II.
15
Partes relacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013,
relativos a operaes com partes relacionadas, bem como as transaes que influenciaram o
resultado do exerccio, so relativos a transaes da Companhia com suas controladas diretas e
indiretas, empresas ligadas e profissionais-chaves da Administrao, as quais foram realizadas de
acordo com as condies contratadas entre as partes.
(a)
Controlador
O controle da Companhia exercido em conjunto pelo Sr. Eike Fuhrken Batista e pela DD Brazil
Holdings S..R.L (empresa 100% controlada pela E.ON SE) , que detm, respectivamente, 19,9% e
42,9% das aes ordinrias.
(b)
Administradores
A Companhia administrada por um Conselho de Administrao e por uma Diretoria de acordo com
as atribuies e poderes conferidos pelo seu Estatuto Social luz da legislao societria.
(c)
Empresas ligadas
A Companhia possui como principais empresas ligadas: EBX Holding Ltda.,E.ON SE, leo e Gs
Participaes S.A., Prumo Logstica S.A., MMX Minerao e Metlicos S.A., OSX Brasil S.A., OMX
Operaes Martimas Ltda., CCX Brasil Participaes S.A., MMX Chile S.A., LLX A Operaes
Porturias S.A. e AVX Txi Areo Ltda., bem como suas controladas e coligadas.
25 de 70
PGINA: 59 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Os saldos de ativos, passivos e efeitos em resultado de transaes com partes relacionadas esto
representados da seguinte forma:
Ativo
Controladora
30/09/201
31/12/2013
4
Termopantanal Ltda. (a)
Termopantanal Ltda. (a)
Termopantanal Participaes Ltda. (a)
EBX Holding Ltda. (b)
Pecm II Gerao de Energia S.A. (c)
ENEVA Comercializadora de Energia S.A.(d)
Parnaba Gerao de Energia S.A. (e)
Itaqui Gerao de Energia S.A. (f)
Adiantamentos para Futuros Aumentos de Capital para
controladas (g)
Pecm Operao e Manuteno Eltrica S.A. (h)
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (i)
ENEVA Desenvolvimento (j)
Parnaba II Gerao de Energia S.A. (j)
Sul Gerao de Energia S.A. (j)
Porto do A Energia S.A. (j)
ENEVA Comercializadora de Combustvel Ltda. (j)
Seival Participaes S.A. (j)
Seival Sul Minerao Ltda. (j)
ENEVA Investimentos S.A. (j)
Parnaba V Gerao de Energia S.A. (j)
ENEVA Participaes S.A. (k)
Tau II Gerao de Energia Ltda.
Parnaba III Gerao de Energia S.A.
Parnaba IV Gerao de Energia S.A. (l)
Parnaba Gs Natural S.A.(m)
MABE do Brasil.(n)
Eneva Comercializadora de Energia - Mtuo
Parnaba Participaes S.A. (o)
Seival Gerao de Energia S.A.
Circulante
No circulante
Consolidado
31/12/20
13
30/09/2014
7.683
7.683
(7.453)
(7.453)
457
457
11.134
12.542
11.134
194.932
324.216
195.317
1.050
653
1.051
6.354
5.159
406.418
404.621
206.678
15.938
298.113
12.542
14.387
-
1.690
150
1.547
1.690
1.547
356.830
258.749
358.989
355
346
4.690
2.977
232
181
232
285
241
285
486
327
486
58
10
10
11
11
119
10.049
5.341
10.049
44
44
307
69.247
14.219
204.794
12.466
11.559
12.466
30.081
1.131
180
195
1.405.707
1.456.347
1.405.707
1.456.347
708.853
528.227
30.081
260.268
181
241
327
58
307
69.247
1.344
180
708.852,62
5.341
14.219
206.138
11.559
1.131
196
528.227
26 de 70
PGINA: 60 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Passivo
Controladora
30/09/2014
31/12/2013
EBX Holding Ltda. (b)
Copelmi Minerao Ltda.
ENEVA Comercializadora de Energia Ltda. (d)
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (i)
ENEVA Comercializadora de Combustveis Ltda.
(j)
ENEVA Participaes S.A. (k)
Tau Gerao de Energia Ltda.
Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A.
Parnaba Gs Natural S.A.(m)
Parnaba Participaes S.A.(o)
Petra Energia S.A.(p)
Pecm Operao e Manuteno Eltrica S.A.
PECEM II Participaes
DD Brazil (q)
Circulante
No circulante
Consolidado
30/09/2014
31/12/2013
2.772
2.772
3.052
161
81
-
81
-
30.670
26
3.919
6.897
3.919
6.897
444
444
32.924
-
274
27.000
-
524
43.642
34.489
43.642
444
138.478
2.502
444
56.419
32.924
93.667
70
45.128
27.000
80.781
4.179
7.404
235.844
6.416
307.720
34.489
2.824
158
235.844
307.720
27 de 70
PGINA: 61 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Resultado
Controladora
30/09/201
30/09/2014
3
EBX Holding Ltda. (b)
14.332
12.117
-
23.117
9
1.319
1.730
954
(1.053)
76
42
95
11
11
4.479
(8.694)
45.974
115
20
26
78
76
42
101
95
-
101
(65)
(76)
4.479
-
280
37.237
(1.698)
46.140
(73.068)
101
(1.794)
1.188
-
11
138
(1.698)
67
27
(8.694)
647
1.188
(65)
138
9.083
9.298
-
26
78
(19.231)
178
79
115
20
(77.595)
(479)
67
27
44.171
9.083
9.298
11
90
178
1.168
-
23.460
101
(1.387)
(14.156)
1.236
(6)
789
495
899
(11.288)
Consolidado
30/09/201
3
30/09/2014
(60.700)
280
(233.659)
28 de 70
PGINA: 62 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(a) Contrato de mtuo celebrado com a Eneva S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado
(101% do CDI) e com prazo indeterminado de vencimento. A Eneva S.A. constituiu proviso de
R$ 7.453 para perda de investimento em sua participao de 66,67% na Termopantanal
Participaes Ltda.
(b) A Companhia e suas controladas mantinham contratos de compartilhamento dos custos de
atividades operacionais e financeiras firmados com a empresa EBX Holding S.A. , com
cobranas mensais atravs de notas de negociao cujos pagamentos so realizados de acordo
com entendimentos entre as partes . Cabe destacar que estes contratos foram encerrados em
novembro de 2013, restando ainda a liquidao do saldo em aberto entre as partes. Em 30 de
setembro de 2014, o efeito no resultado consolidado de R$ (6) (R$ (14.156) em 30 de
setembro de 2013) .
(c) O saldo composto por contrato de mtuo celebrado entre Eneva S.A.(mutuante) sujeito a juros
de mercado (104% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado. Em 30 de setembro de
2014, o efeito no resultado de R$ 14.332.
(d) O saldo composto por : (i) contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2012, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (125% do CDI) e com prazo de vencimento
indeterminado, no montante de R$ 29.500. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no resultado
de R$495 e (ii) receita de compartilhamento dos custos de atividades operacionais e financeiras
firmados com a Eneva S.A., Itaqui Gerao de Energia S.A., Parnaba II Gerao de Energia S.A.
e Pecm II Gerao de Energia S.A. atravs de cobranas mensais de notas de negociao cujos
pagamentos so realizados de acordo com entendimentos entre as partes (vencimento mdio de
30 a 60 dias). Em 30 de setembro de 2014 o efeito em resultado consolidado de R$ 44.171.
(e) O saldo reflexo do contrato de ressarcimento de custos administrativos e relativos a estudos de
viabilidade. O saldo em aberto, em 30 de setembro de 2014 de R$6.354 e o efeito no resultado
da controladora de R$ 899.
(f)
O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2012, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (104% do CDI) e com prazo de vencimento
indeterminado, no montante de R$ 385.770. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no resultado
de R$21.321 e (ii) receita de ressarcimento de custos a atividades operacionais, financeiras e
administrativos, no montante de R$20.648. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no resultado
de R$ 1.795.
(g) Saldo composto pelos adiantamentos para futuro aumento de capital (AFACs) existentes em
suas controladas, os quais so irrevogveis e irretratveis, no sendo, entretanto, definido valor
fixo de quantidade de aes/quotas para aumento de capital, no atendendo assim aos
requerimentos do CPC 38. Os seguintes AFACs esto em aberto em 30 de setembro de 2014,
com as empresas indicadas:
29 de 70
PGINA: 63 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Controladas
Sul Gerao de Energia Ltda.
Seival Participaes S.A.
Porto do A Energia S.A.
Parnaba Gerao de Energia S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
Parnaba V Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
ENEVA Investimentos S.A.
ENEVA Participaes S.A.
OGMP Transporte Areo Ltda.
Tau II Gerao de Energia Ltda.
30 de
setembro
de 2014
40
897
164.500
117.000
15.000
31 de
dezembro
de 2013
118.000
10
87.700
3
675
150
815
298.112
206.678
(h) O saldo composto por contrato de mtuo celebrado, em dezembro 2011, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (110% do CDI) e com prazo de vencimento em
31 de dezembro de 2014, no montante de R$ 1.620. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no
resultado de R$ 178.
(i)
O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em setembro de 2012, com a Eneva
S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (105% do CDI) e com prazo de vencimento
indeterminado, no montante de R$ 171.866. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no resultado
de R$ 9.298 e (ii) contrato celebrado entre a partes para assuno dos custos de compra de
carvo incorridos por Porto do Pecm no perodo compreendido entre setembro e dezembro de
2013. O montante em 30 de setembro de 2014 de R$ 180.509.
(j)
O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2012, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (125% do CDI) e com prazo de vencimento
indeterminado, no montante de R$ 66.611. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no resultado
de R$4.273 e (ii) receita de ressarcimento de custos a atividades operacionais, financeiras e
administrativos, no montante de R$263. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no resultado de
R$206 .
(m) O saldo composto por: (i) custos relativos ao contrato de compra de gs e arrendamento de
capacidade de unidade de tratamento de gs, firmado entre Parnaba Gs Natural e Parnaba
Gerao, no montante de R$56.419 , em 30 de setembro de 2014 . e (ii) receita de juros
cobrados sobre o contas a receber em aberto, referente ao adiantamento financeiro realizado
para Parnaba Gs Natural, no valor de R$8.694 .
30 de 70
PGINA: 64 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(n) Contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2013, com a Eneva S.A. (mutuante) sujeito a juros
mensais de mercado (105% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado, no montante de
R$ 12.109. Em 30 de setembro de 2014, o efeito no resultado consolidado de R$ (1.794) .
(o)
Consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
3.501
4.565
5.528
9.449
3.501
4.565
5.528
9.449
Conselho Administrao
Diretores
2013
Mnima
Mdia
Mxima
Mnima
Mdia
Mxima
20.000
48.285
20.000
242.660
40.000
484.895
16.999
122.451
62.227
822.660
96.000
1.815.721
31 de 70
PGINA: 65 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
16
Emprstimos e financiamentos
Em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013, a composio dos emprstimos e
financiamentos junto a instituies financeiras est demonstrada a seguir:
Consolidado
30/09/14
Empre sa
Cre dor
Moe da
Taxas de juros
Ve ncime nto
Custo de
transao
Custo a
apropriar
31/12/13
Juros
Custo de
transao
Total
Custo a
apropriar
Principal
Juros
Total
Itaqui
BNDES (Direto)
(a)
R$
TJ LP +2,78%
15/06/26
2,89%
11.182
9.404
779.749
2.429
772.774
11.182
9.913
830.630
2.586
823.304
Itaqui
BNB
(b)
R$
0,1
15/12/26
10,14%
2.892
2.637
201.049
800
199.212
2.892
2.727
201.977
857
200.107
Itaqui
BNDES (Indireto)
(c)
R$
IP C A + TR B NDES + 4,8%
15/06/26
4,94%
2.023
1.900
105.759
2.624
106.483
1.475
1.473
109.302
6.041
113.870
Itaqui
BNDES (Indireto)
(d)
R$
TJ LP +4,8%
15/06/26
4,94%
1.475
1.471
152.329
595
151.452
2.023
1.953
162.052
632
160.731
Pecm II
BNDES (Direto)
(e )
R$
TJ LP +2,18%
15/06/27
7.803
6.091
710.327
2.054
706.290
Pecm II
BNDES (Direto)
(f)
R$
IP C A+ TR B NDES + 2,18%
15/06/27
1.740
1.294
131.607
42.840
173.153
Pecm II
BNB
(g)
R$
10,00%
31/01/28
4.287
3.620
250.000
4.070
250.450
Parnaba I
BRADESCO
(h)
R$
C DI+3,00%
18/12/14
28.505
881
29.386
4.593
48.000
117
Parnaba I
(i)
R$
C DI+3,00%
15/04/15
49.180
2.341
51.521
11.516
60.670
776
61.446
Parnaba I
BNDES (Direto)
(j)
R$
TJ LP +1,88%
15/06/27
2,32%
27.009
26.912
466.030
1.294
440.412
16.867
16.860
493.444
1.370
477.954
Parnaba I
BNDES (Direto)
(k)
R$
IP C A + TR B NDES + 1,88%
15/07/26
2,35%
11.133
10.260
208.987
2.141
200.867
6.953
6.663
215.988
10.408
219.733
Parnaba II
(l)
R$
C DI+3,00%
30/12/14
Parnaba II
CEF
(m)
R$
C DI+3,00%
30/12/14
Parnaba II
BNDES
(n)
R$
TJ LP +2,40%
15/06/15
3,74%
ENEVA S/A
(o)
R$
C DI+2,65%
16/12/14
ENEVA S/A
Banco Citibank
R$
C DI+2,95%
ENEVA S/A
Banco Citibank
(p)
(q)
US$
ENEVA S/A
Banco BT G Pactual
(r)
ENEVA S/A
Banco BT G Pactual
ENEVA S/A
Principal
200.000
20.630
220.630
200.000
146
200.146
280.000
28.933
308.933
280.000
286
280.286
7.261
3.828
293.858
2.693
292.722
3.619
3.619
280.700
223
277.304
105.790
11.084
116.874
105.790
503
106.293
22/09/14
101.250
13.794
115.044
101.250
3.107
104.357
LIB OR 3M + 1,26%
27/09/17
122.550
483
123.033
117.130
20
117.150
R$
C DI+3,75%
09/12/14
101.912
850
102.762
101.912
792
102.705
(s)
R$
C DI+3,75%
09/06/15
350.000
2.919
352.919
350.000
2.559
352.559
Banco BT G Pactual
(t)
R$
C DI+3,75%
09/12/14
370.000
3.086
373.086
370.000
1.196
371.196
ENEVA S/A
Banco HSBC
(u)
R$
C DI+2,75%
12/12/14
303.825
32.410
336.234
303.825
1.747
305.572
ENEVA S/A
Banco Citibank
(v)
R$
C DI+4,00%
03/11/14
42.000
879
42.879
ENEVA S/A
Banco Citibank
(w)
R$
C DI+4,00%
09/12/14
100.000
11.911
111.911
100.000
792
100.792
ENEVA S/A
(x)
R$
C DI+2,65%
05/12/14
200.000
21.689
221.689
200.000
1.618
201.618
ENEVA S/A
(y)
R$
C DI+2,65%
09/12/14
210.000
22.553
232.553
210.000
1.499
211.499
ENEVA S/A
Banco Santander
(z )
R$
C DI+3,25-4,25%
15/01/15
66.667
336
67.003
ENEVA S/A
Morgan Stanley
(aa)
R$
C DI+3,25-4,25%
15/01/15
66.667
336
67.003
ENEVA S/A
(bb)
R$
C DI+3,25-4,25%
15/01/15
66.667
336
67.003
ENEVA S/A
(cc)
R$
C DI+3,15%
19/01/16
80.000
7.402
87.402
ENEVA S/A
Banco BT G Pactual
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
39.782
738
40.520
ENEVA S/A
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
28.838
535
29.373
ENEVA S/A
Banco Citibank
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
16.675
309
16.984
ENEVA S/A
Banco HSBC
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
14.705
273
14.977
62.975
56.412
4.910.773
195.393
5.049.754
74.950
54.213
6.176.605
88.129
6.210.520
Custo a
apropriar
6.196
Principal
2.964.642
Juros
187.991
Total
3.146.436
6.984
Principal
1.716.403
Juros
110.555
Total
1.819.974
50.216
1.946.132
7.402
1.903.317
32.409
3.111.363
25.852
3.104.806
Circulante
No circulante
48.117
Custo a
apropriar
Consolidado
30/09/14
Empresa
31/12/13
Principal
Juros
Total
TJ LP + 2,77%
15/06/26
TJ LP + 3 ,0 9 %
8.461
4.282
696.022
2.174
693.914
8.461
4.844
740.449
2.312
737.917
Pecm I (50%)
BID
US$
LIB OR + 3,50%
15/05/26
Lib o r + 4 ,6 7%
8.829
5.028
161.583
2.368
158.924
8.808
5.296
158.142
779
153.625
Pecm I (50%)
BID
(gg)
US$
LIB OR + 3,00%
15/05/22
Lib o r + 4 ,16 %
8.965
4.333
184.847
2.355
182.869
8.939
5.374
184.506
791
179.924
Pecm II
BNDES (Direto)
(e)
R$
TJ LP +2,18%
15/06/27
0 ,0 2 3
7.256
6.414
670.768
1.940
666.294
Pecm II
BNDES (Direto)
(f)
R$
IP C A+ TR B NDES + 2,18%
15/06/27
0 ,0 2 3 2
1.611
1.095
137.952
58.121
194.979
Pecm II
BNB
(g)
R$
0,1
31/01/28
0 ,10 17
4.287
4.184
245.499
241.315
(hh)
US$
9,900%
15/07/15
12.255
418
12.673
17.532
303
17.834
(jj)
(kk)
R$
C DI + 2,28%
29/01/14
24.500
1.796
26.296
R$
C DI + 2,53%
30/07/14
No circulante
Taxa Efetiva
0 ,0 4 2
Principal
Juros
Total
Custo a
apropriar
R$
Circulante
Vencimento
Custo de
transao
(ff)
Taxas de juros
Custo a
apropriar
(ee)
Chile (50%)
Moeda
Custo de
transao
BNDES (Direto)
Pecm I (50%)
Credor
42.000
959
42.959
42.000
493
42.493
39.409
25.336
2.150.927
68.334
2.193.926
26.208
15.514
1.167.129
6.474
1.158.088
Custo a
apropriar
3.149
Principal
209.027
Juros
68.334
Total
274.212
2.481
Principal
160.876
Juros
6.475
Total
164.870
22.187
1.941.901
1.919.714
13.033
1.006.253
993.219
Custo a
apropriar
32 de 70
PGINA: 66 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Porto do Itaqui Gerao de Energia SA (Itaqui)
(a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social ("BNDES") liberou a totalidade
dos R$784 milhes do financiamento de longo prazo de Itaqui relativos aos subcrditos A,
B e C, sendo o custo anual contratado de TJLP + 2,78%. O prazo do financiamento de 17
anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para pagamento de principal at julho de
2012. J o subcrdito D, destinado a investimentos sociais (BNDES Social) no valor de
R$13,7 milhes, tem custo somente de TJLP e teve desembolso de R$11,7 milhes at o
momento. O prazo total da linha BNDES Social de 9 anos, sendo 6 anos de amortizao e
carncia de pagamento at julho de 2012. Os juros apurados durante a fase de carncia
foram capitalizados junto aos valores desembolsados. Com isto o saldo do principal em 30
de setembro de 2014 corresponde a R$ 779,7 milhes. Durante a fase de construo os
juros destes emprstimos foram capitalizados. Este financiamento conta com o pacote de
garantia tradicional de operaes na modalidade de Project Finance.
(b) Complementar ao financiamento do BNDES, Itaqui conta com um emprstimo do BNBFNE, no montante total de R$203 milhes, o qual teve sua ltima parcela desembolsada
em 28 de julho de 2011, totalizando o valor contratado. O emprstimo do BNB tem prazo
total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para pagamento de principal at
julho de 2012, com um custo anual de 10%. O financiamento prev um bnus de
adimplncia (15%), com a consequente reduo do custo para 8,5% ao ano. Este
financiamento conta com o pacote de garantia tradicional de operaes na modalidade de
Project Finance.
(c) Da linha do BNDES indireto que tem os bancos Bradesco e Votorantim como agentes,
foram repassados a Itaqui R$99 milhes relativos aos subcrditos A, B, C, D e E. Esta parte
do emprstimo tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para
pagamento de juros e principal at julho de 2012. O custo anual contratado de IPCA +
Taxa Referncia BNDES + 4,8% durante a fase de construo e de IPCA + Taxa Referncia
BNDES + 5,3% durante a fase de operao. Os juros apurados durante a fase de carncia
foram capitalizados junto aos valores desembolsados. Com isto o saldo do principal em 30
de setembro de 2014 corresponde a R$ 105,7 milhes. Durante a fase de construo, os
juros destes emprstimos foram capitalizados. Este financiamento conta com o pacote de
garantia tradicional de operaes na modalidade de Project Finance.
33 de 70
PGINA: 67 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
34 de 70
PGINA: 68 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
16.Emprstimos e financiamentos--Continuao
UTE Parnaba Gerao de Energia SA (Parnaba I)
(h) Em 27 de dezembro de 2011, o projeto Parnaba I captou R$ 75 milhes em um contrato de
CCB (Cdula de Crdito Bancria) com o BRADESCO, tendo a controladora como avalista.
Este emprstimo-ponte, para o financiamento da implantao das usinas termeltricas
Maranho IV e V, tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento inicial o dia 26
de junho de 2013 com principal e juros pagos ao final. Em 28 de fevereiro de 2012, foram
desembolsados mais R$ 75 milhes pelo banco nas mesmas condies do desembolso
anterior. Em 28 de dezembro de 2012 foram liquidados R$90 milhes de principal
acrescidos dos juros devidos, quando da liberao do emprstimo de longo prazo do
BNDES descritos nos itens (j) e (k). Em 26 de junho de 2013 a empresa renovou o saldo de
principal de R$60 milhes, pagando a totalidade dos juros devidos at esta data, passando
o novo vencimento para 24 de setembro de 2013 e mantendo os juros em 100% do CDI
mais 3% ao ano. Em 24 de setembro a UTE Parnaba renegociou os termos do contrato
alterando seu vencimento para 24 de outubro de 2013, e posteriormente para 24 de
novembro de 2013. Em 31 de outubro de 2013, uma nova renegociao alterou o
vencimento do contrato para 18 de dezembro de 2014. Uma nova repactuao do contrato
foi realizada e o saldo de juros incorridos foi incorporado ao principal e, desde ento, tanto
o principal quanto os juros devero ser pagos em 6 parcelas mensais a partir de novembro
de 2014. O saldo do principal, em 30 de setembro de 2014, corresponde a R$ 28,5 milhes.
(i)
35 de 70
PGINA: 69 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(m) Em maio de 2012, Parnaba II celebrou um contrato de CCB no valor de R$ 325 milhes
com a Caixa Econmica Federal, tendo a controladora como avalista. Este emprstimoponte, para o financiamento da implantao da usina termeltrica Maranho III, foi
desembolsado em uma tranche de R$125 milhes e duas de R$ 100 milhes, nos dias 08 de
maio de 2012, 15 de maio de 2012 e 30 de maio de 2012, respectivamente, e tem juros
anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento original em 7 de novembro de 2013 com
principal e juros pagos no final. ocasio do vencimento, a empresa repactuou o contrato
alterando seu vencimento para 30 de dezembro de 2013. A essa data foram liquidados
R$45 milhes de principal, alm de juros incorridos at a data, e renegociado o valor
restante com vencimento previsto para 30 de dezembro de 2014. O saldo do principal em
30 de setembro de 2014 corresponde a R$ 280,0 milhes.
(n) Parnaba II recebeu do BNDES emprstimo-ponte no valor de R$ 280,7 milhes ao final de
dezembro de 2013. Este emprstimo ser amortizado em parcela nica em 15 de junho de
2015 juntamente com os juros. O custo anual contratado foi de TJLP + 2,40%.
36 de 70
PGINA: 70 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Eneva SA (Eneva)
(o) Em 16 de dezembro de 2013, a Eneva repactuou os R$105,8 milhes de CCB (Cdula de
Crdito Bancrio), com o Banco Ita BBA S.A., pagando a totalidade dos juros devidos at
esta data, passando o novo vencimento para 16 de dezembro de 2014. O custo ser de CDI
mais 2,65% ao ano com juros e principal pagos ao final da operao.
(p) Em 27 de setembro de 2012, a controladora Eneva S.A emitiu junto ao Banco Citibank S.A
uma CCB (Cdula de Crdito Bancrio), no valor de R$ 101.250 com vencimento em 27 de
setembro de 2013. Os juros pactuados foram de 100% do CDI mais 1,15% ao ano e seriam
pagos no vencimento, em 27 de setembro de 2013. Nesta data a Eneva S/A renovou este
contrato alterando seu vencimento para 22 de setembro de 2014 e alterando a taxa de juros
para CDI mais 2,95% ao ano. Esta dvida no foi paga em seu vencimento, dado acordo
com credores de suspender temporariamente as dvidas vincendas.
(q) Em 27 de setembro de 2012, Eneva obteve emprstimo junto ao Banco Citibank S.A atravs
da celebrao de Credit Agreement, nos termos da Resoluo 4.131 do BACEN, num
montante de US$ 50.000. Os juros incidentes nessa captao so de Libor + 1,26% a.a. e
sero pagos trimestralmente. O principal ser pago semestralmente com carncia at 26 de
setembro de 2014 e trmino do contrato em 27 de setembro de 2017. O principal e juros
vencidos em 26 de setembro no foram liquidados, dado acordo com credores de
suspender temporariamente as dvidas vincendas. Para se proteger da variao cambial
sobre essa captao a Eneva S.A contratou junto ao prprio Citibank uma operao de
swap. Vide Nota Explicativa 18.
(r) Em 13 de dezembro de 2012, a Eneva emitiu junto ao Banco BTG Pactual uma CCB (Cdula
de Crdito Bancrio), no valor de R$ 101,9 milhes com vencimento em 13 de dezembro de
2013. ocasio do vencimento, a linha foi repactuada com vencimento previsto para 09 de
dezembro de 2014. Os juros sero pagos trimestralmente ao custo do CDI mais spread de
3,75% a.a. O principal ser pago integralmente no vencimento. A companhia est em
negociao com o credor para prorrogar o vencimento deste emprstimo.
(s) Em 07 de fevereiro de 2013, a Eneva emitiu junto ao Banco BTG Pactual uma CCB (Cdula
de Crdito Bancrio), no valor de R$ 350 milhes, com vencimento em 06 de agosto de
2013. Os juros pactuados foram de 100% do CDI mais 2,95% ao ano e sero pagos no
vencimento. Em 06 de agosto de 2013 a companhia repactuou o emprstimo alterando seu
vencimento para 02 de dezembro de 2013. Uma nova repactuao postergou o vencimento
da dvida para 9 de junho de 2015, com juros pagos trimestralmente ao custo de CDI +
3,75% a.a. e principal pago no vencimento.
(t)
A Eneva emitiu junto ao Banco BTG Pactual duas CCBs (Cdulas de Crdito Bancrio), no
valor individual de R$ 100 milhes em 09 de dezembro de 2013 e R$ 270 milhes em 26
de dezembro de 2013, ambas com vencimento do principal em 09 de dezembro de 2014. Os
juros pactuados foram de 100% do CDI mais 3,75% ao ano e e vem sendo pagos
trimestralmente. A companhia est em negociao com o credor para prorrogar o
vencimento deste emprstimo.
37 de 70
PGINA: 71 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(u) Em 25 de maro de 2013, a Eneva emitiu junto ao Banco HSBC uma CCB (Cdula de
Crdito Bancrio), no valor de R$ 100 milhes com vencimento em 25 de maro de 2014.
Os juros pactuados foram de 100% do CDI mais 1,75% ao ano e sero pagos no vencimento.
Os juros acumulados at 12 de dezembro de 2013 foram pagos e um novo vencimento foi
acordado para 12 de dezembro de 2014. O spread para esse novo perodo ser de 2,75% ao
ano. ocasio da repactuao, a companhia emitiu nova CCB no valor de R$ 203,8
milhes com vencimento previsto para 12 de dezembro de 2014. O custo ser de CDI mais
2,75% ao ano com juros e principal pagos ao final da operao. A companhia est em
negociao com o credor para prorrogar o vencimento deste emprstimo.
(v) A Eneva contraiu junto ao Citibank S.A dvida no valor de R$ 42 milhes (na forma de
CCB) em 01 de novembro de 2013 com vencimento em 03 de novembro de 2014. Os juros
sero pagos trimestralmente ao custo de CDI mais 4,00% ao ano e principal ser pago no
vencimento. Esta dvida foi pr-paga em julho de 2014.
(w) A Eneva emitiu junto ao Banco Citibank S.A CCB (Cdula de Crdito Bancrio), no valor de
R$ 100 milhes em 09 de dezembro de 2013 com vencimento em 09 de dezembro de 2014.
Principal e juros sero pagos no vencimento ao custo de CDI mais 4,00% de spread. A
companhia est em negociao com o credor para prorrogar o vencimento deste
emprstimo.
(x) A Eneva emitiu junto ao Ita BBA CCB (Cdula de Crdito Bancrio), no valor de R$ 200
milhes em 05 de dezembro de 2013 com vencimento em 05 de dezembro de 2014. Os
juros pactuados foram de 100% do CDI mais 2,65% de spread ao ano, com pagamento de
principal e juros ao final da operao. . A companhia est em negociao com o credor para
prorrogar o vencimento deste emprstimo.
(y) A Eneva emitiu junto ao Ita BBA CCB (Cdula de Crdito Bancrio), no valor de R$ 210
milhes em 09 de dezembro de 2013 com vencimento em 09 de dezembro de 2014. Os
juros pactuados foram de 100% do CDI mais 2,65% de spread ao ano, com pagamento de
principal e juros ao final da operao. . A companhia est em negociao com o credor para
prorrogar o vencimento deste emprstimo.
(z) Em funo das negociaes da OGX Maranho (atual Parnaba Gs Natural), a Eneva
adquiriu junto ao Banco Santander dvida no valor de R$ 66,6 milhes (na forma de CCB)
em 04 de novembro de 2013 com vencimento em 15 de janeiro de 2015. Os juros sero
pagos mensalmente ao custo de CDI mais: 3,25% ao ano de spread at 14 de junho de 2014,
3,75% ao ano de spread at 14 de setembro de 2014 e 4,25% ao ano de spread at a data de
quitao integral da CCB. A totalidade da CCB foi liquidada em maro de 2014 juntamente
com os juros incorridos.
(aa) Em funo das negociaes da OGX Maranho (atual Parnaba Gs Natural), a Eneva
adquiriu junto ao Morgan Stanley dvida no valor de R$ 66,6 milhes (na forma de CCB)
em 04 de novembro de 2013 com vencimento em 15 de janeiro de 2015. Os juros sero
pagos mensalmente ao custo de CDI mais: 3,25% ao ano de spread at 14 de junho de 2014,
3,75% ao ano de spread at 14 de setembro de 2014 e 4,25% ao ano de spread at a data de
quitao integral da CCB. A totalidade da CCB foi liquidada em maro de 2014 juntamente
com os juros incorridos.
38 de 70
PGINA: 72 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(bb) Em funo das negociaes da OGX Maranho (atual Parnaba Gs Natural), a Eneva
adquiriu junto ao Ita BBA dvida no valor de R$ 66,6 milhes (na forma de CCB) em 04
de novembro de 2013 com vencimento em 15 de janeiro de 2015. Os juros sero pagos
mensalmente ao custo de CDI mais: 3,25% ao ano de spread at 14 de junho de 2014,
3,75% ao ano de spread at 14 de setembro de 2014 e 4,25% ao ano de spread at a data de
quitao integral da CCB. A totalidade da CCB foi liquidada em maro de 2014 juntamente
com os juros incorridos.
(cc) A Eneva emitiu junto ao Ita BBA CCB (Cdula de Crdito Bancrio), no valor de R$ 80
milhes em 29 de janeiro de 2014 com vencimento em 19 de janeiro de 2016. Os juros
pactuados foram de 100% do CDI mais 3,15% de spread ao ano, com pagamento de
principal e juros ao final da operao.
(dd) A Eneva emitiu em 12 de maio de 2014 junto ao bancos Ita BBA, BTG Pactual, Citibank e
HSBC 4 CCBs (Cdulas de Crdito Bancrio), que juntas totalizam R$ 100 milhes e tm
vencimento em 12 de agosto de 2014. Os juros pactuados foram de 100% do CDI mais 3%
de spread ao ano, com pagamento de principal e juros ao final da operao. A Eneva e os
credores repactuaram estas CCBs alterando seus vencimentos para 13 de outubro de 2014.
Esta dvida no foi paga em seu vencimento, dado acordo com credores de suspender
temporariamente as dvidas vincendas.
Porto do Pecm Gerao de Energia SA (Pecm I)
(ee) O BNDES liberou at 30 de junho de 2013 o montante de R$1,40 bilho do financiamento
de longo prazo de Pecm I. O contrato de financiamento com o BNDES prev um valor
total de R$1,41 bilho (em R$ nominais, excluindo juros durante a construo), com prazo
total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para pagamento de juros e
principal at julho de 2012. O custo anual contratado de TJLP + 2,77%. Durante a fase de
construo os juros foram capitalizados. Os saldos de principal e juros demonstrados na
tabela acima correspondem a 50% dos saldos originais, tendo em vista a participao de
50% da EDP Energias do Brasil S.A. na empresa. Este financiamento conta com pacote de
garantia tradicional de operaes na modalidade de Project Finance.
39 de 70
PGINA: 73 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
40 de 70
PGINA: 74 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
42.233
260.713
214.189
1.386.183
1.903.318
Covenants financeiros
Como forma de monitoramento da situao financeira da Companhia e suas investidas pelos
credores envolvidos em contratos financeiros, alguns deles incluem clusulas especficas de
covenants financeiros.
Os contratos de financiamento relativos aos projetos Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.,
Pecm II Gerao de Energia S.A., UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. e UTE Parnaba
Gerao de Energia S.A. contm especificaes de ndices (ndice de cobertura do servio da
dvida) mnimos que visam medir a capacidade de pagamento da despesa financeira em relao
ao EBITDA ("earnings before interest, taxes, depreciation and amortization").
Em 30 de setembro de 2014 todos os covenants financeiros previstos nos contratos estavam
atendidos.
41 de 70
PGINA: 75 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
17
18
Consolidado
31 de
dezembro
de 2013
30 de
setembr
o
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
6.286
634
25.552
58
2.594
3.940
6.870
45.934
7
417
99
309
63
-
6
1
570
56
76
776
615
6.457
198
13.179
312
1.159
2.767
2.439
Circulante
895
709
27.902
42 de 70
PGINA: 76 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A descrio dos saldos contbeis consolidados dos instrumentos financeiros inclusos nos balanos
patrimoniais, em 30 de setembro 2014 e 31 de dezembro de 2013, esto apresentadas a seguir:
Controladora
30 de
31 de dezembro
setembro de
de 2013
2014
Instrumentos financeiros
Ativos
Emprstimos e Recebveis
Depsito vinculado
Mtuo com controladas
Contas a receber com outras pessoas ligadas
Contas a receber com controladas
AFAC-com controladas
Valor justo por meio do resultado
Ganhos em operaes com derivativos
Caixa e equivalentes de caixa
Passivos
Outros passivos financeiros
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Debntures
Dbitos com controladas
Mtuo - Com outras pessoas ligadas
Total
Total
10.323
875.680
11.134
220.781
298.113
38
909.328
217.337
123.005
206.678
20.280
124.126
110.157
4.153
2.275.361
-
3.473
2.217.628
5.350
7.422
4.444
36.220
30.045
43 de 70
PGINA: 77 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
30 de
31 de dezembro
setembro de
de 2013
2014
Instrumentos financeiros
Ativos
Emprstimos e Recebveis
Contas a receber
Subsdicio a receber CCC
Depsito vinculado
Mtuo com controladas
Contas a receber com outras pessoas ligadas
Total
Total
308.684
16.530
90.548
479.099
12.478
294.396
30.802
118.644
191.968
218.680
201.338
117.372
20.280
207.337
4.171
277.583
215.023
5.049.754
-
331.216
6.210.520
5.351
42.216
193.628
145.412
162.308
Retenes contratuais
20.507
84.789
44 de 70
PGINA: 78 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Precificao
com preos
observveis
(Nvel II)
(350.486)
20.280
(330.206)
Precificao
sem preos
observveis
(Nvel III)
31 de dezembro de 2013
Preos
observveis
em mercado
ativo
(Nvel I)
18.2
Precificao
com preos
observveis
(Nvel II)
(350.514)
4.171
(346.343)
Precificao
sem preos
observveis
(Nvel III)
45 de 70
PGINA: 79 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de dezembro de 2013
Vencimento
Notional
Ativo
Passivo
MTM
Notional
MtM
27 de setembro de 2017
101.250
124.483
103.567
20.915
101.250
15.650
101.250
124.483
103.567
20.915
101.250
15.650
Total Swap
31 de dezembro de
2013
30 de setembro de 2014
Vencimento
Notional
Ativo
Passivo
MTM
Notional
MtM
Eneva SA
Cross-Curreny Swap
Credit Suisse
15/07/2015
22.251
22.251
2.859
3.494
(635)
TOTAL
123.501
127.342
107.061
20.280
101.250
15.650
Total Swap
18.2.2
2.859
3.494
(635)
Risco de mercado
Risco de variao nos preos de mercadorias (commodities), taxas de cmbio e de juros.
Gerenciamento de risco
O gerenciamento do risco de preo do carvo realizado atravs da estruturao de operaes de
hedge no mercado futuro de carvo sem liquidao fsica. A Eneva pesquisa recursos no mercado
nacional - que possui mercado para esse tipo de operao ainda incipiente - para dirimir o risco
associado aos seus estoques de carvo atravs da estruturao de hedge.
No cenrio atual, a Eneva tem tido alto giro de seus estoques de carvo em funo da diminuio da
produo de energia nas hidroeltricas e da necessidade de produo ininterrupta das trmicas.
Nesse contexto, a Companhia no considera relevante o risco da variao do preo do carvo que
justifique a estruturao de operao de proteo. Portanto, no fechamento do terceiro trimestre a
Companhia no possua operaes com derivativos para esse fim.
46 de 70
PGINA: 80 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Gerenciamento de risco
A Companhia trabalha no gerenciamento do risco cambial no mbito do consolidado de suas
empresas para identificar e dirimir os riscos associados oscilao do valor das moedas s quais
esto associados ativos e passivos globais. O objetivo identificar ou criar protees naturais,
aproveitando a sinergia entre as operaes das empresas minimizando, dessa forma, o uso de
derivativos de proteo. Instrumentos derivativos so utilizados nos casos em que no possvel
utilizar-se da estratgia do hedge natural.
(b)
(c)
Estoque de carvo
Na formao do estoque de carvo para suas termoeltricas, a Companhia assume posio comprada
no preo do carvo, que por sua vez, determinado no mercado internacional em dlar americano.
Consequentemente, a Companhia assume tambm posio comprada em dlar, gerando assim um
descasamento entre seu ativo e passivo. Da forma como mencionado anteriormente para o risco de
preo do carvo, a Companhia estuda mecanismos de proteo contra os riscos de mercado
associados compra do carvo. Ou seja, a operao de proteo para o preo da comoditie e o risco
cambial ser estruturada simultaneamente.
(d)
Emprstimos e financiamentos
A Companhia no possui exposio cambial relevante relacionada ao seu passivo financeiro oriundo
de operaes denominadas em moeda estrangeira em suas controladas. O emprstimo de 50,00
milhes de dlares na Eneva convertido para reais com correo pelo DI atravs de operao do
tipo cross-currency swap. O resultado da operao est demonstrado a seguir, bem como sua anlise
de sensibilidade.
Eneva SA
Cross-Currency Swap (hedge)
Emprstimo em dlar
Exposio lquida
Risco para
a posio
Valor
justo
Cenrio I
(alta 25%)
Cenrio II
(alta 50%)
Desvalorizao do dlar
Valorizao do dlar
124.483
(124.059)
155.603
(155.074)
186.724
(186.089)
529
635
423
(*) A avaliao no representa o total exposto na moeda e nem a perda global relacionada
exposio
47 de 70
PGINA: 81 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Taxa de referncia: PTAX 800 Venda (2,4510 em 30 de setembro de 2014) do Banco Central do
Brasil
Cenrio I: choque adverso em 25% (alta do cmbio para gerar perda em uma exposio vendida)
Cenrio II: choque adverso em 50% (alta do cmbio para gerar perda em uma exposio vendida)
(e)
A Energia Pecm possui investimento em capex (construo da UTE) que ser realizado na
proporo de 75% com financiamento de longo prazo, parte em dlares norte-americanos, e 25%
com capital prprio. Em 10 de julho de 2009, foram assinados com o Banco Interamericano de
Desenvolvimento ("BID") e com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
("BNDES") os contratos de financiamento de longo prazo. Com vista ao financiamento do capex no
perodo anterior a 10 de julho de 2009, fez-se necessria a contratao de emprstimo-ponte junto
ao Citibank, o qual foi quitado com os recursos provenientes dos referidos contratos.
Considerando o fato de que grande parte do investimento denominada em dlares norteamericanos e em euros e que suas receitas futuras sero lastreadas em reais, foram contratados
instrumentos derivativos para fins de proteo patrimonial. Em 1 de abril de 2009, a Companhia
adotou metodologia de contabilizao de hedge tendo como item objeto de hedge a variao cambial
dos financiamentos em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento
derivativo designado para essa relao uma NDF com vencimento em outubro de 2012 com valor
nocional de US$ 327milhes (US$ 163,5milhes equivalente a 50% de participao da Eneva S.A.).
Em 25 de setembro de 2012 esta NDF foi rolada (rollover) com valor nocional de US$ 327 milhes e
com vencimentos entre novembro 2012 e maio 2015.
Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela
variao cambial do instrumento derivativo de proteo designado so reconhecidas diretamente no
patrimnio lquido, em conta de ajuste de avaliao patrimonial, sendo esta parcela do valor justo do
derivativo considerada efetiva. A diferena entre o valor justo e a variao cambial a parcela
inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado.
48 de 70
PGINA: 82 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Os impactos dos ganhos e perdas desta transao de hedge accounting no perodo foram os
seguintes:
2014
Resultado
Derivativos com propsito de proteo
Ganho (perdas) com derivativos
Patrimnio
lquido
(2.611 )
1.723
2013
Resultado
Derivativos com propsito de proteo
Ganho (perdas) com derivativos
Patrimnio
lquido
(3.465 )
2.287
Em 1 de abril de 2011, a Companhia adotou metodologia de hedge accounting tendo como item
objeto de hedge a taxa libor dos juros para o perodo de amortizao referente financiamento em
dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para essa
relao um termo float/fixed do fluxo de caixa da taxa de juros com vencimento entre outubro de
2012 e outubro de2024, cujos valores nocionais referem-se expectativa de desembolso acumulado
dos juros de longo prazo com o BID.
Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela
variao do MTM (marked-to-market), lquido dos juros provisionados at a data-base, so
reconhecidas diretamente no patrimnio lquido em conta de ajuste de avaliao patrimonial. A
diferena entre o valor justo e a taxa libor a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no
resultado.
Os impactos dos ganhos e perdas nesta transao de hedge accounting no perodo foram os
seguintes:
2014
Resultado
Patrimnio
lquido
(5.341)
3.525
2013
Resultado
Patrimnio
lquido
(13.776)
9.092
49 de 70
PGINA: 83 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
ENEVA SA
Risco de Cash Flow relacionado ao
Passivo indexado ao CDI
Outstanding (Principal + Juros)
Aumento da despesa financeira
Risco
Valor
Futuro
Mercado
Valor
Futuro
(alta 25%)
Valor
Futuro
(alta 50%)
3.008.196
3.283.469
3.363.289
3.008.196
-
3.283.469
275.274
3.363.289
355.094
50 de 70
PGINA: 84 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
207.337
308.684
20.280
16.530
90.548
643.379
31/12/2013
277.582
294.396
4.171
30.802
118.644
725.595
O montante de caixa e equivalente est representado, substancialmente, por conta corrente e fundo
de investimento mantido no Ita S.A., banco de primeira linha e com relao ao contas a receber, sua
principal exposio oriunda da possibilidade da empresa vir a incorrer em perdas resultantes da
dificuldade de recebimento de valores faturados. Para reduzir esse tipo de risco e para auxiliar no
gerenciamento do risco de inadimplncia, a Companhia monitora as contas a receber realizando
diversas aes de cobrana. Alm disso, os clientes da Companhia tm firmado um Contrato de
Constituio de Garantia de Pagamento e Fiel Cumprimento das Obrigaes.
18.2.4 Risco de liquidez
A Companhia e suas controladas monitoram seu nvel de liquidez considerando os fluxos de caixa
esperados em contrapartida ao montante disponvel de caixa e equivalentes de caixa. A gesto do
risco de liquidez implica em manter caixa, ttulos e valores mobilirios suficientes e capacidade de
liquidar posies de mercado. Os valores reconhecidos em 30 de setembro de 2014 se aproximam
dos valores de liquidao das operaes, incluindo a estimativa de pagamentos futuros de juros (Ver
Nota 1).
51 de 70
PGINA: 85 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
30 de setembro de 2014
At 6
meses
Passivos
Fornecedores
Partes relacionadas
Emprstimos e financiamentos
Reteno contratual
Instrumentos financeiros
Derivativos
De 6 a 12
meses
De 1 a
2 anos
644.074
307.720
553.085
215.023
2.677.692
De 2 a
5 anos
1.252.919
Mais de
5 anos
Total
por conta
2.407.602
215.023
307.720
7.535.372
20.507
20.507
4.388
3.969
5.124
2.897.103
668.550
865.929
13.481
1.252.919
2.407.602
8.092.103
Consolidado
31 de dezembro de 2013
At 6
meses
Passivos
Fornecedores
Partes relacionadas
Emprstimos e financiamentos
Reteno contratual
Derivativos
19
De 6 a 12
meses
331.216
De 1 a
2 anos
306.545
1.079.040
676.967
2.570.541
84.789
3.971
2.725
4.694
1.012.154
2.658.055
1.390.279
De 2 a
5 anos
1.324.391
Mais de
5 anos
2.696.265
Total
por conta
331.216
306.545
8.347.204
84.789
11.390
1.324.391
2.696.265
9.081.144
52 de 70
PGINA: 86 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
53 de 70
PGINA: 87 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
No dia 17de julho de 2014, por meio do Despacho n 2.742 a ANEEL decidiu por prorrogar o
prazo constante do Despacho n 1.843 at o dia 18de agosto de2014.
6. No dia 15de agosto de 2014, por meio do Despacho n 3.167, a ANEEL decidiu por prorrogar
o prazo constante do Despacho n 2.742 para at o dia 05/09/2014.
7.
No dia 05de setembro de 2014, por meio do Despacho n 3.636, a Diretoria da ANEEL
decidiu por determinar CCEE que no considere os CCEARs relativos Maranho III nos
processos de contabilizao e recontabilizao at que lhe seja apresentado o TAC
definitivamente aprovado pela ANEEL, bem como as respectivas orientaes de
contabilizao.
Suspenso dos CCEARs desde a sua vigncia original, de 01de maro de 2014 at 30 de
junho de 2016.
PGINA: 88 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
5.
6. A Eneva realizar aumento de gerao para os sistema e reduo de custo de energia para o
consumidor para o fechamento do ciclo de 4 turbinas com capex estimado de R$1,5 bi, em
at 5 anos da data de assinatura da TAC. Caso a UTE Maranho III no tenha seu ciclo
combinado fechado at 31de dezembro de2014, o valor equivalente ao da execuo da
Garantia de Fiel Cumprimento (R$ 60 milhes) dever ser adicionado contribuio
modicidade tarifria.
7.
Patrimnio lquido
Em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013, respectivamente, o capital social da
Companhia est dividido em 840.106.107 (oitocentas e quarenta milhes cento e seis mil e cento e
sete), aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal e o capital autorizado de 1,2 bilho de aes
ordinrias, escriturais e sem valor nominal.
55 de 70
PGINA: 89 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Acionista
Eike Fuhrken Batista
Centennial Asset Mining Fund LLC (*)
Centennial Asset Brazilian Equity
Fund LLC (*)
E.ON
BNDESPAR
Outros
30 de
setembro de
2014
31 de
dezembro
de 2013
145.704.988
20.208.840
17,3
2,4
145.704.988
20.208.840
20.7
2,9
1.822.065
360.725.664
72.650.210
238.994.340
0,2
42,9
8,7
28,5
1.822.065
266.269.556
72.650.210
195.868.810
0,3
37,9
10,3
27,9
840.106.107
100
702.524.469
100
Data
Dezembro de 2012
Janeiro de 2013
Fevereiro de 2013
Abril de 2013
Maio de 2013
Setembro de 2013
Outubro de 2013
Maio de 2014
Agosto de 2014
30 de setembro de 2014
Quantidade
de aes
Capital
social
(R$ mil)
Descrio
578.241.732
147.480
27.000
34.500
29.250
124.031.007
13.500
137.581.638
3.731.734
232
95
114
99
800.000
40
119.959
54.815
Saldo inicial
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital aporte acionista
Aumento de capital aporte acionista
4.707.088
Saldo final
840.106.107
PGINA: 90 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Resultado por ao
Resultado bsico e diludo por ao
O resultado por ao, bsico e diludo, foi calculado pela diviso do resultado do exerccio atribuvel
aos acionistas controladores e no controladores da Companhia em 30 de setembro de 2014 e 2013 e
a respectiva quantidade mdia de aes ordinrias em circulao conforme o quadro abaixo:
30 de
setembro
de 2014
Ordinrias
Total
(155.150)
(155.150)
840.106.107
840.106.107
(0,1847)
(0,1847)
31 de
dezembro
de 2013
Ordinrias
(250.901 )
578.416.212
(0,4338 )
Total
(250.901 )
578.416.212
(0,4338 )
57 de 70
PGINA: 91 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
22
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
34.926
315.560
36.231
314.283
350.486
350.514
Controladora e consolidado
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
28
(5.714)
a)
58 de 70
PGINA: 92 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Plano
Data de
Outorga
Prazo da
outorga
(anos)
Primeira
data de
maturao
Plano 1
26/11/2007
26/11/2008
Plano 2
01/12/2010
14/12/2011
Quantidade
Original
Outorgada
Preo de
Exerccio
Original
26/11/2013
528.000
0,76
Preo de
Exerccio
Corrigido
pelo IPCA(a)
-
14/12/2018
3.300.000
2,97
3,95
-
Data de
vencimento
dos direitos
Plano 2.1
27/04/2011
27/04/2013
27/04/2020
30.000
4,13
Plano 2.2
02/06/2012
02/06/2013
02/06/2020
60.000
2,97
Plano 3
24/11/2011
24/11/2012
24/11/2019
2.098.500
5,14
6,05
Plano 3.1
31/05/2012
31/05/2013
31/05/2020
225.000
5,14
5,89
Plano 3.2
10/07/2012
10/07/2013
10/07/2020
52.500
3,91
4,48
Plano 3.3
20/07/2012
20/07/2013
20/07/2020
22.500
4,13
4,73
Plano 3.4
01/08/2012
01/08/2013
01/08/2020
90.000
4,23
4,83
Plano 3.5
13/12/2012
13/12/2013
13/12/2020
3.000.000
4,53
5,02
Total
9.406.500
(a) Para outorgas totalmente expiradas ou exercidas, o preo de exerccio no foi atualizado pelo IPCA.
59 de 70
PGINA: 93 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Plano 1
Plano 2
Plano 2.1
Plano 2.2
Plano 3
Plano 3.1
Plano 3.2
Plano 3.3
Plano 3.4
Plano 3.5
Saldo em 30 de junho de
2014
1.200.00
0
940.950
67.500
52.500
22.500
60.000
1.130.000
Exercidas
Canceladas
(420.000)
(303.750)
(22.500)
(530.000)
Outorgadas
Expiradas
(3.000)
(2.250)
(6.000)
Saldo em 30 de setembro
de 2014
780.000
637.200
67.500
27.000
20.250
54.000
600.000
Para determinao do valor justo das opes utilizou-se o modelo proposto por Merton (1973)1, uma
variante do modelo de Black & Scholes (1973) 2, em que se considera o pagamento de dividendos.
Para tal, utilizou-se algumas premissas para as variveis de entrada do modelo. Como:
Para o clculo da volatilidade esperada, foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da
ao (baseada na volatilidade histrica, ajustada para mudanas esperadas devido informao
disponvel publicamente). A janela temporal para estimao da volatilidade esperada foi como igual
ao prazo da opo, ou o maior prazo disponvel, quando o histrico de negociao da ao da
empresa foi menor do que o prazo esperado.
A taxa de juros livre de risco foi baseada em ttulos pblicos e nas curvas de juros divulgadas pela da
BM&FBOVESPA.
Condies de servio e condies de desempenho fora de mercado inerentes s transaes no so
levadas em conta na apurao do valor justo.
MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4 (Spring 1973),
141-83
2
BLACK, F.; SCHOLES, M. The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, Chicago, v.
81, p. 637-654, 1973
60 de 70
PGINA: 94 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A tabela seguinte apresenta as premissas utilizadas para o clculo de valor justo das opes
outorgadas pela Companhia:
Plano 2
Plano 2.1
Plano 2.2
Plano 3
Plano 3.1
Plano 3.2
Plano 3.3
Plano 3.4
Plano 3.5
97.500
70.800
7.500
3.000
2.250
6.000
60.000
2,62
3,20
3,72
3,83
3,86
3,89
3,86
0,02
0,01
0,01
0,02
0,02
0,02
0,03
Preo da ao em R$ (b)
0,70
0,70
0,70
0,70
0,70
0,70
0,70
3,95
6,05
5,89
4,48
4,73
4,83
5,02
55,2%
54,4%
45,4%
44,9%
44,9%
44,9%
53,2%
5,48%
5,68%
5,74%
5,73%
5,74%
5,74%
5,78%
196
246
23
20
247
( c)
( d)
( f)
(a) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973)
(b) O preo de fechamento da ao ENEV3
(c) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA.
(d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao
ENEV3.
(e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela
BM&FBOVESPA
(f) Quando o valor intrnseco das opes negativo, considerou-se valor igual a zero.
(b)
23
Receita operacional
A conciliao entre a receita bruta e a receita lquida apresentada na demonstrao de resultado do
exerccio assim se apresenta:
Consolidado
30 de
Setembro de
2014
30 de
Setembro de
2013
Receita bruta
1.598.175
1.010.169
(168.330)
(101.671)
1.429.845
908.498
61 de 70
PGINA: 95 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
24
Depreciao e amortizao
Despesas com pessoal
Servios de terceiros
Despesas com aluguis
Despesas com opes de aes outorgadas
Proviso Perdas de Investimento
Proviso Passivo a Descoberto
Custo por Indisponibilidade
Material
Seguros
Ganho com alienao de participaes
Outras despesas
Insumos
Benefcio CCC
Energia eltrica para revenda
Classificados como:
Custo
Despesas administrativas e gerais e opes de
aes outorgadas
25
Controladora
30/09/2014
30/09/2013
(1.720)
(1.371)
(22.769)
(21.146)
(28.995)
(31.281)
(4.904)
(4.039)
27
(24.140)
(692)
3
1.583
(5.500)
60.919
(2.546)
(4.201)
902
(91.675)
-
902
Consolidado
30/09/2014
30/09/2013
(132.696)
(89.871)
(61.997)
(62.866)
(147.840)
(94.455)
(263.436)
(117.519)
16
(24.140)
(19.108)
(23)
1.843
(5.121)
(29.928)
(113.722)
(13.009)
(5.852)
(15.523)
(5.952)
60.919
44.340
(49.973)
(559.930)
(404.731)
14.805
41.559
(61.128)
(235.048)
(1.182.674)
(1.167.716)
(1.181.938)
(91.675)
(736)
(1.034.760)
(132.956)
Resultado financeiro
A composio do resultado financeiro da Companhia demonstrada como se segue:
Controladora
30/09/2014
30/09/2013
Despesas financeiras
Encargos da Dvida
Variao monetria
Perda nas operaes com derivativos
Juros/custo debntures
Assessoria Financeira
Outros
Receitas financeiras
Aplicao financeira
Variao monetria
Ganhos (perdas) nas operaes com derivativos
Valor justo debntures
Outros
Rendas de partes relacionadas
Resultado financeiro lquido
26
Consolidado
30/09/2014
30/09/2013
(221.766)
(29.143)
(4.124)
(470)
(96.932)
(20.612)
(4.310)
(482)
(402.064)
(30.274)
(4.124)
(470)
(231.756)
(24.786)
(1.507)
(482)
(5.661)
(261.163)
(68.807)(35.511)
(226.653)
(29.200)
(466.131)
(68.807)
(64.545)
(391.882)
8.973
23.716
16.109
(0)
689
83.979
133.467
(127.696)
10.799
11.157
9.048
(426)
901
42.920
74.399
(152.254)
20.783
26.882
16.109
(0)
10.698
35.173
109.645
(356.487)
14.523
13.056
9.048
(426)
3.850
12.396
52.447
(339.435)
Compromissos assumidos
Os principais contratos comerciais com fornecedores e seus respectivos volumes transacionais, os
quais no representam em sua totalidade uma obrigao presente, so apresentados abaixo:
62 de 70
PGINA: 96 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Empresa
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
PII
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
Fornecedor
Objeto do contrato
Assinatura
Vigncia
22/04/2014
25/02/2014
11/12/2012
11/12/2012
29/05/2014
02/05/2013
29/07/2013
16/06/2014
18/03/2014
07/08/2012
02/01/2014
02/10/2013
29/01/2010
31/01/2015
24/04/2017
30/09/2014
10/12/2014
30/09/2014
01/05/2015
06/05/2015
15/06/2016
29/12/2024
Indeterminada
31/12/2014
30/09/2014
30/09/2014
19/05/2015
31/12/2014
30/09/2014
31/08/2016
30/09/2014
29/12/2015
21/03/2015
30/09/2014
22/04/2015
01/05/2015
28/02/2015
30/09/2014
17/07/2015
Indeterminada
31/12/2016
09/06/2016
31/05/2015
27/11/2042
31/12/2014
30/09/2014
05/10/2014
Indeterminada
28/05/2015
31/03/2015
30/09/2014
22/04/2015
Indeterminada
Indeterminado
31/07/2014
06/07/2013
06/07/2015
30/06/2014
09/12/2012
24/03/2014
31/08/2014
31/08/2015
31/05/2014
31/03/2014
19/05/2014
21/07/2014
30/04/2014
30/09/2015
04/12/2015
31/01/2015
24/04/2017
30/06/2014
17/04/2015
30/06/2014
19/03/2015
24/01/2014
18/09/2013
01/08/2014
30/07/2014
30/05/2014
15/07/2014
28/09/2012
09/08/2013
03/09/2013
09/09/2013
07/12/2012
18/06/2014
27/05/2014
26/03/2012
10/06/2014
02/04/2014
01/01/2009
08/01/2013
02/07/2012
24/09/2014
05/09/2008
30/04/2014
24/06/2014
26/02/2014
09/08/2013
06/03/2014
27/01/2008
24/07/2009
07/10/2009
07/05/2010
01/05/2012
11/08/2009
25/07/2012
01/07/2012
01/07/2012
01/03/2013
01/01/2013
20/05/2013
21/07/2013
01/02/2013
01/10/2013
05/12/2013
01/01/2014
25/02/2014
01/01/2014
18/03/2014
01/01/2014
20/03/2014
Total
contratado
em
30/09/2014
Saldo do Contrato
30/09/2014
31/12/2013
1.586
534
720
1.360
1.323
1.119
6.000
1.120
7.674
2.400
109.179
26.700
424
534
412
697
979
1.083
3.271
1.120
4.663
816
25.757
9.255
793
4.800
793
-
975
6.253
2.940
9.500
2.000
786
941
1.871
571
624
52.001
6.950
683
9.999
45.283
1.263
750
7.960
1.500
875
1.491
5.000
6.112
1.020
144.144
130.757
20.161
30.000
16.592
697
5.275
19.325
3.843
904
83.700
522
1.115
697
750
6.000
114.746
664
480
290
420
5.562
975
1.529
2.585
471
218
732
230
337
28
569
17.777
3.604
683
7.713
38.307
571
22
7
460
438
1.491
507
468
805
5.960
30.406
26.798
1.348
490
79
274
316
2.730
44.363
592
249
96
140
3.204
416
853
882
1.119
5.249
763
1.658
9.255
1.757
854
732
1.596
449
786
941
871
175
10.589
5.632
39.592
1.102
41
4.163
1.500
4.826
2.738
27.926
20.161
26.798
2.641
7
286
1.255
248
52.316
79
520
400
750
6.000
664
-
63 de 70
PGINA: 97 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Empresa
Fornecedor
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
ITAQUI
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba I
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba II
UTE Parnaba III
UTE Parnaba III
Objeto do contrato
Manuteno das reas verdes da ute e perifericos
Servio de monitoramento da biota aquatica
Desembarque e transporte de produtos porturio
Servio de vigilancia armada no site
Descarte das cinzas geradas na ute
Manuseio e transporte de cinzas no ptio da ute
Monitoramento da guas subterraneas
GE Turbina e assistencia
EPC e Turbina e assistencia tecnica
Serv. de consultoria de eng. para UTE Parnaba.
Monitoramento Bitico
Construo de heliponto e nova guarita
Bilhetes e passagens areas e locao de veculos
Assessoria jurdica em matria ambiental
Operao e manuteno do sistema de distribuio
Manuteno e operao - om bay de conexo
Manuteno preventiva de equipamentos
Contratao de mo-de-obra especializada
Compra de gs natural
Arrendamento da Capacidade Arrendada
Servios especializados: mo-de-obra terceirizada
Vigilancia desarmada e segurana patrimonial
Prog. de gesto do fluxo escolar e gesto nas redes
Pesq. e desenv. Planejamento de longo prazo.
Fornecimento de refeies aos funcionrios
Pesq e desenv. ao planejamento de longo/ prazo.
Pesq e desenv. ao planejamento de longo/ prazo.
EPC
Perfurao de Poos
Consultoria
Plano de Ao do Reassentamento Rural
Sistema de aduao e descarte de gua
Implant. dos Sistema de aduo de gua e descarte
Aquisio de 2 (dois) turbo geradores
Planejamento e construo de dois poos tubulares
Construo de sistema de interligao de poo
Projeto detalhado de sistema de interligao
Consultoria em seg. do trabalho e meio ambiente
Contratao de mo de obra especializada
Complementao da adutora de descarte de efluentes
Consultoria de engenharia
Consultoria de engenharia
Manuteno industrial eletromecnica de equip.
Vigilancia desarmada e segurana patrimonial
Monitoramento bitico de parnaiba
Fornecimento de refeies aos funcionrios
Descarte de efluentes industriais da usina.
EPC
CONEXO ELETRICA
Assinatura
Vigncia
20/03/2014
07/04/2014
01/04/2014
22/01/2014
17/04/2014
24/03/2014
16/04/2014
30/05/2011
30/05/2011
01/06/2011
10/08/2012
05/11/2012
20/04/2013
03/01/2011
17/12/2012
21/03/2013
04/04/2013
03/06/2013
01/01/2013
01/02/2013
24/07/2013
10/08/2013
18/06/2013
18/03/2014
11/04/2014
19/03/2014
18/03/2014
15/08/2011
25/03/2012
17/02/2012
07/05/2012
01/08/2012
01/08/2012
20/08/2012
30/11/2012
21/03/2013
18/03/2013
21/05/2013
24/07/2013
15/10/2013
01/09/2013
01/09/2013
01/01/2014
01/01/2014
01/01/2014
11/04/2014
17/03/2014
28/03/2013
01/10/2013
19/03/2015
18/02/2015
31/03/2016
21/02/2017
16/04/2022
23/03/2022
15/04/2015
18/01/2014
31/10/2013
31/10/2013
09/08/2018
04/06/2013
19/04/2015
31/12/2013
16/12/2027
20/03/2015
03/04/2015
02/06/2015
31/12/2027
31/01/2028
23/07/2014
09/08/2015
30/01/2017
17/04/2017
10/04/2016
18/03/2017
17/03/2017
02/02/2014
30/07/2013
16/04/2013
06/07/2013
31/10/2013
31/05/2014
19/12/2013
29/04/2014
30/06/2014
17/07/2014
20/05/2014
23/07/2014
16/05/2014
29/02/2016
29/02/2016
03/04/2015
09/08/2015
09/08/2018
10/04/2016
16/07/2014
30/04/2014
20/05/2014
Total
contratado
em
30/09/2014
719
1.449
8.300
5.145
90.000
82.000
759
397.986
586.827
8.335
1.081
2.194
2.718
560
57.838
1.881
1.664
723
871.917
695.234
1.129
1.431
2.121
2.161
2.574
790
589
913.300
1.578
1.000
1.239
20.763
42.206
61.424
3.605
12.162
2.032
4.568
1.948
1.841
3.040
6.504
836
998
551
2.114
2.433
8.916
3.250
Saldo do Contrato
30/09/2014
31/12/2013
311
1.268
5.409
4.633
85.408
77.696
454
266.552
242.013
417
2.549
532
7.928
548
321
489.002
364.582
107
811
2.121
1.480
2.296
790
344
410.225
352
9.789
28.544
9.920
104
427
522
971
525
632
497
1.678
1.062
877
670
334.792
290.726
1.940
1.014
2.194
2.718
532
2.946
981
1.931
952
106.968
279.059
738
2.234
2.121
539.425
21
352
50
9.789
42.206
9.920
509
3.736
265
1.851
960
1.300
2.512
4.748
739
916
425
3.099
3.250
(*)
(**)
64 de 70
PGINA: 98 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
27
Cobertura de seguros
A Companhia e suas controladas diretas e indiretas adotam a poltica de contratar cobertura de
seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados pela Administrao como
suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade e contratos de
seguros de responsabilidade civil dos administradores, na qualidade de representantes legais. As
aplices esto em vigor e os prmios foram devidamente pagos. A Companhia considera que a
cobertura de seguros consistente com as outras empresas de dimenso semelhante operando no
setor.
Seguradora
Ramo
Valor em Risco
Ita Seguros
Riscos Operacionais
USD
7.023.384.277,
Allianz
Seguros
Riscos de Engenharia
USD 336.017.193,
ACE
Seguradora
Responsabilidade Civil
Geral
Fairfax
Seguros
Liberty
Seguros
Allianz
Seguros
Responsabilidade Civil
dos Administradores
Operador Porturio
Responsabilidade Civil
Obras
Limite Mximo
Indenizvel
USD 1.929.530.537,
por evento
USD 336.017.193,
por evento ou agregado
R$ 113.500.000 por
evento ou
R$ 227.000.000 no
agregado
R$ 300.000.000,
por evento ou agregado
R$ 25.000.000,
por evento ou agregado
R$ 10.000.000
por evento ou agregado
Vigncia
Prmio
01.07.14 a
01.07.15
29.12.12 a
22.12.14
USD
17.102.627,
USD
4.410.621,
31.12.13 a
31.12.14
R$ 397.674,
30.08.14 a
30.08.15
23.08.14 a
23.08.15
29.12.12 a
22.12.14
R$ 824.472,
R$ 121.411,
R$ 73.337,
Danos materiais
Responsabilidade civil e D&O
28
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
17.260.038
448.500
12.432.201
269.000
PGINA: 99 de 116
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Corporativ o
Outros
Elim inaes
e ajustes
T otal do
consolidado
8.57 9.7 50
Gerao de Energia
Balano patrim onial - ativ o
6.326.87 1
5.559
4.825.560
31 0
(2.57 8.552)
Circulante
529.027
696
1 43.421
67 3.1 52
82.533
308.684
62.449
1 6.530
-
67 2
-
1 24.1 26
1 0.323
8.97 3
7
-
207 .338
308.684
62.449
1 6.530
1 0.323
67 .828
4.682.1 38
303
(2.57 8.552)
7 .906.598
(7 08.207 )
(426.032)
(282.1 7 5)
1 .404.043
692.91 5
24.61 7
21 7 .655
20.280
80.225
388.632
No circulante
Realizv el a longo prazo
Partes relacionadas
Subsdios a receber -CCC
Impostos diferidos
Ganhos em operaes com deriv ativ os
Depsitos v inculados
Outros ativ os no circulantes
Inv estim entos
Im obilizado
Intangv el
Diferido
58.831
5.7 97 .843
24
4.863
22
-
1 .1 62.31 5
1 .1 07 .595
20.280
332.553
3.207 .653
(1 .87 9.309)
1 .328.344
4.958.962
7 95
1 1 .01 1
303
4.97 1 .07 1
1 85.47 9
3.046
1 4.61 4
203.1 39
1 .604
4.046
(5.650)
1 1 .352
24.61 7
21 7 .655
80.225
31 7 .949
22
Corporativ o
Outros
Elim inaes
e ajustes
T otal do
consolidado
5.559
4.825.562
31 0
(2.57 8.552)
8.57 9.7 50
2.1 04.457
10
3.488.27 1
1 .056.51 6
21 0.87 0
1 1 6.41 7
0
-
2.089.91 9
4.1 53
1 0.386
1
(1 )
10
3.1 46.436
21 5.023
(0)
1 26.81 2
No circulante
2.666.1 1 7
25
231 .099
51 6
(406.7 1 7 )
2.491 .040
1 .7 1 7 .87 6
1 8.87 7
594.1 06
335.258
25
-
1 85.442
43.642
2.01 5
51 6
-
(402.445)
(4.27 3)
1 .903.31 8
1 8.87 7
235.844
333.000
Gerao de Energia
Suprim entos
6.326.87 1
Circulante
1 .383.804
Emprstimos e financiamentos
Fornecedores
Perdas em operaes com deriv ativ os
Partes relacionadas
Debntures
Outros passiv os circulantes
Acionistas no controladores
Patrim nio lquido
1 27 .1 1 4
1 27 .1 1 4
2.27 6.950
5.534
2.490.005
(21 6)
(2.298.948)
2.47 3.325
66 de 70
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Elim inaes
e ajustes
T otal do
consolidado
Gerao de energia
Suprim entos
Corporativ o
1 .325.456
1 .598.1 7 5
(1 39.444)
(1 68.330)
1 .1 86.01 1
1 .429.845
(984.87 8)
(549)
(1 .1 81 .938)
(1 8.1 53)
(1 )
(60.908)
(1 8)
(80.546)
1 8.7 68
61 .81 0
7 9.81 0
(28.355)
(30.063)
(1 66.81 8)
31
(1 27 .696)
(356.487 )
(1 2.885)
(1 2.528)
Participao de no controladores
(3.397 )
1 56
Lucro/Prejuzo do perodo
1 8.647
(363)
(1 55.1 49)
(1 7 )
Despesas operacionais
Outros resultados operacionais
Equiv alncia patrim onial
Resultado financeiro
Prov iso dos tributos correntes e diferidos
(3.243)
(7 7 4)
(1 55.1 49)
67 de 70
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de dezembro de 2013
Gerao
de Energia
Suprimentos
Corporativo
Outros
8.056.566
5.317
4.751.985
313
Circulante
596.950
477
141.242
10
747.842
166.960
294.396
457
110.156
10
277.583
294.396
No circulante
Realizvel a longo prazo
Partes relacionadas
Subsdios a receber -CCC
Impostos diferidos
Ganhos em operaes com
derivativos
Depsitos vinculados
Outros ativos no circulantes
Intangvel
Diferido
(3.149.193 )
78.376
30.802
26.416
19
4.171
38
26.878
7.459.616
4.840
4.610.742
24.418
24.617
302.327
118.606
(15.175 )
6.805.744
21
773
195.653
3.427
Total do
consolidado
9.689.212
78.376
30.802
Investimentos
Imobilizado
Eliminaes
e ajustes
4.171
38
62.477
(3.149.193 )
8.941.310
1.249.669
(746.067 )
528.019
24.617
302.327
214.734
(206.528 )
118.606
(6.947 )
3.130.978
(2.189.125 )
941.853
12.634
303
303
6.819.454
2.727
213.381
4.046
(7.473 )
31 de dezembro de 2013
Gerao
de Energia
Suprimentos
Corporativo
Outros
8.065.730
5.317
4.751.987
313
Circulante
1.398.839
1.580.010
10
2.978.859
845.930
327.743
1.562.211
3.473
2.408.142
331.216
225.165
112
14.215
10
703.232
501
Emprstimos e financiamentos
Fornecedores
Perdas em operaes com
derivativos
Partes relacionadas
Debntures
Outros passivos circulantes
No circulante
Exigvel longo prazo
Emprstimos e financiamentos
Impostos diferidos
Partes relacionadas
Debntures
Perdas em operaes com
derivativos
Outros passivos no circulantes
(3.134.135 )
Total do
consolidado
9.689.212
(1 )
4.156.224
3.146.961
9.591
995.147
22
112
239.389
(723.499 )
655.417
22
4.524
34.489
5.239
501
8.087
(722.438 )
(1.060 )
Acionistas no controladores
Patrimnio lquido
Eliminaes
e ajustes
123.633
2.510.668
5.295
2.468.744
(198 )
(2.534.268 )
4.136.479
3.802.378
9.591
307.720
5.239
11.551
123.633
2.450.242
68 de 70
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de dezembro de 2013
Gerao
de Energia
Suprimentos
Corporativo
Outros
Eliminaes
e ajustes
Total do
consolidado
Demonstrao do resultado
Receita operacional lquida
1.438.831
1.438.831
(1.506.234 )
(812 )
Despesas operacionais
(43.375 )
(12 )
(24.839 )
(173 )
(167.261 )
557
(38.684 )
(469.179 )
Resultado financeiro
(285.315 )
103.248
Lucro/Prejuzo do perodo
(123.701 )
(14.403 )
Equivalncia patrimonial
Participao de no
controladores
(1.507.046 )
1.729
(315.957 )
32
(220.773 )
(153.012 )
(40 )
(506.096 )
(114.400 )
(11.152 )
238
(554 )
1.966
(942.456 )
(212 )
557
(942.455 )
Informaes geogrficas
Os quatro segmentos acima descritos esto divididos geograficamente em trs reas distintas,
conforme evidencia o resumo abaixo:
Sistema Norte-Nordeste
O Sistema Norte-Nordeste composto pelas unidades de Itaqui Gerao de Energia S.A., Porto do
Pecm Gerao de Energia S.A., Pecm II Gerao de Energia S.A., Parnaba Gerao de Energia
S.A., Parnaba II Gerao de Energia S.A., Parnaba III Gerao de Energia S.A., Parnaba IV
Gerao de Energia S.A., Parnaba V Gerao de Energia S.A., Tau Gerao de Energia Ltda., Tau
II Gerao de Energia Ltda. e Amapari Energia S.A.
A planta Itaqui, usina termeltrica a carvo trmico, est localizada nas proximidades do Itaqui, no
Estado do Maranho, e sua capacidade de gerao de energia ser de 360 MW com contrato de
venda de energia firmado a partir de 2012.
J as usinas termeltricas a carvo pulverizado Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. e Pecm II
Gerao de Energia S.A. esto localizadas na regio do Porto do Pecm, no Estado do Cear,
possuindo capacidade instalada de 720 MW e de 360 MW, respectivamente.
Ainda na regio do Cear, encontram-se localizadas a Tau e a Tau II, empresas de gerao de
energia solar, que possuem licenciamento ambiental aprovado para capacidade de gerao de
energia de 5MW em conjunto, com duas unidades de 1MW, cada uma, j instaladas.
A Amapari, Produtor Independente de Energia (PIE) no sistema isolado, compreende uma usina
termeltrica de gerao de energia a partir do leo diesel, localizada no Municpio de Serra do Navio,
no Estado do Amap, com capacidade instalada de 23 MW.
69 de 70
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Sistema Sul-Sudeste
A mina de Seival Sul, localizada no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul, possui
reservas comprovadas de 152 milhes de toneladas de carvo mineral. Nesta mesma rea, sero
construdos os projetos termeltricos da Sul Gerao de Energia e da UTE Seival, usinas que tero
capacidade instalada de 727 MW e 600 MW, respectivamente, sendo que, a partir da integrao com
a mina de Seival Sul, tero o suprimento de combustvel garantido por 30 anos.
29
Eventos subsequentes
Em 17 de outubro de 2014 a Eneva informou aos seus acionista e ao mercado em geral que est em
vigor um acordo para suspender, at 21 de novembro de 2014, a amortizao e o pagamento de juros
de operaes financeiras contratadas pela Companhia e suas subsidirias com credores financeiros,
dentre eles o BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, Banco BTG Pactual
S.A., o Banco Citibank S.A., o HSBC Bank Brasil S.A. Banco Mltiplo e o Ita Unibanco S.A. O
acordo em questo est sujeito satisfao de condies precedentes ao longo do perodo informado.
O acordo em questo objetiva a preservao de caixa da ENEVA e suas controladas, bem como
possibilita dar sequncia ao plano de estabilizao da Companhia, tendo como base o reperfilamento
das dvidas financeiras e a adequao da estrutura de capital da Companhia.
Em 10 de novembro de 2014 ocorreu o recebimento pela Usina Termeltrica Porto do Pecm,
subsidiria controlada em conjunto por ENEVA e EDP - Energias do Brasil S.A., e pela Usina
Termeltrica Itaqui, de valores da ordem de, respectivamente, R$241 milhes e de R$95 milhes.
Estes montantes so fruto da deciso da diretoria da Aneel, de 30 de setembro de 2014, no sentido
do reclculo dos ressarcimentos devidos a ttulo de indisponibilidade destas usinas.
70 de 70
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Conselho de Administrao
Jorgen Kildahl (Presidente)
Keith Plowman
Stein Dale
Adriano Carvalhdo Castello Branco Gonalves
Luiz do Amaral de Frana Pereira
Luiz Fernando Vendramini Fleury
Diretoria
Fbio H. Bicudo (Presidente e Diretor de Relaes com Investidores)
Frank Possmeier (Diretor)
Contadora
Ana Paula Vergetti Diniz
CRC n 087040/O-9
71 de 70
Verso : 1
Legislao Societria
Data-Base 30/09/2013
04.423.567/0001-21
Quantidade de Aes
Ordinrias
%
(em unidades)
528.461.557
62,90
Quantidade Total
de Aes
(em unidades)
528.461.557
62,90
57.070
0
0,01
0,00
57.070
0
0,01
0,00
Conselho Fiscal*
Aes em Tesouraria
0,00
0,00
Outros Acionistas
311.587.480
37,09
311.587.480
37,09
Total
840.106.107
100
840.106.107
100
37,09
311.587.480
37,09
Aes em Circulao
311.587.480
*Em 30/09/2014 no havia Conselho Fiscal instalado na Companhia.
No dia 26/05/2011 foi efetuado aumento de capital da Companhia, de acordo com a Reunio do
Conselho de Administrao de 24/03/2011, aumentando o nmero de aes da Companhia de
136.692.680 para 136.720.840, em decorrncia do exerccio das opes de subscrio de aes.
Em fevereiro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio
do Conselho de Administrao de 29/02/2012, mediante a emisso de 9.633 novas aes, em
decorrncia da converso de 6.383 debntures das 21.735.744 debntures emitidas pela
Companhia em 15 de junho de 2011. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de
136.720.840 para 136.730.473.
Em maro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do
Conselho de Administrao de 21/03/2012, mediante a emisso de 984 novas aes, em
decorrncia da converso de 649 debntures, e mediante a emisso de 7.040 novas aes
03/11/2014 16:24:26
Pg:
1
PGINA: 106 de 116
Verso : 1
Outras Informaes
que
Companhia
Entenda Relevantes
CVM - COMISSO
DE aVALORES
MOBILIRIOS
ITR - Informaes Trimestrais
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Legislao Societria
Data-Base 30/09/2013
04.423.567/0001-21
03/11/2014 16:24:26
Pg:
2
PGINA: 107 de 116
Verso : 1
Outras Informaes
que
Companhia
Entenda Relevantes
CVM - COMISSO
DE aVALORES
MOBILIRIOS
ITR - Informaes Trimestrais
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Legislao Societria
Data-Base 30/09/2013
04.423.567/0001-21
03/11/2014 16:24:26
Pg:
3
PGINA: 108 de 116
Verso : 1
Outras Informaes
que
Companhia
Entenda Relevantes
CVM - COMISSO
DE aVALORES
MOBILIRIOS
ITR - Informaes Trimestrais
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Legislao Societria
Data-Base 30/09/2013
04.423.567/0001-21
Posio em 30/09/2014
Aes ordinrias*
Acionista
Eike Fuhrken Batista
Centennial Asset Mining Fund LLC
Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC
E.ON
BNDESPAR
Outros
Total
Quantidade
145.704.988
20.208.840
1.822.065
360.725.664
72.650.210
238.994.340
840.106.107
%
17,3
2,4
0,2
42,9
8,6
28,4
100
Total
Quantidade
145.704.988
20.208.840
1.822.065
360.725.664
72.650.210
238.994.340
840.106.107
%
17,3
2,4
0,2
42,9
8,6
28,4
100
Posio em 30/09/2014
Quotas
Acionista
Total
Quantidade
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
Quantidade
Posio em 30/09/2014
Total
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
Para melhor entendimento segue abaixo breve histrico das alteraes societrias ocorridas na
ENEVA no perodo de um ano:
Em 27/05/2013, a E.ON SE e o Sr. Eike Fuhrken Batista (Partes), acionista controlador da
ENEVA, celebraram o Acordo de Acionistas (Acordo), no qual as Partes estabeleceram os
principais termos e condies que regero seu relacionamento na qualidade de, e enquanto assim
permanecerem (observadas as disposies de resciso do Acordo), acionistas da ENEVA visando
ao Controle Compartilhado da Companhia pelas Partes. A E.ON e o Sr. Eike Fuhrken Batista
celebraram um Contrato de Investimento em 27 de maro de 2013 em relao aquisio de
aes de emisso da ENEVA pela E.ON detidas pelo Sr. Eike Fuhrken Batista, seguida de
aumento de capital privado da ENEVA, homologado em 16/09/2013.
Em 30 de Setembro de 2013, o capital social da Companhia era composto por 702.510.969 aes
ordinrias, assim distribudas:
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Pg:
4
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Outras Informaes
que
Companhia
Entenda Relevantes
CVM - COMISSO
DE aVALORES
MOBILIRIOS
ITR - Informaes Trimestrais
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Legislao Societria
Data-Base 30/09/2013
04.423.567/0001-21
Quantidade de Aes
Ordinrias
(em unidades)
434.005.449
155.155
485.700
Administradores
Conselho de Administrao
Diretoria
61,78
Quantidade Total de
Aes
(em unidades)
434.005.449
61,78
0,02
0,07
155.155
485.700
0,02
0,07
Conselho Fiscal*
Aes em Tesouraria
0,00
0,00
Outros Acionistas
267.864.665
38,13
267.864.665
38,13
Total
702.510.969
100
702.510.969
100
Aes em Circulao
267.864.665 38,13
267.864.665 38,13
*Para o exerccio social encerrado em 30/12/2013, o Conselho Fiscal no foi instalado pela Assembleia Ordinria da
Companhia.
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da
Companhia at o nvel de pessoa fsica
Companhia: ENEVA S.A.
Posio em 30/09/2013
Aes ordinrias
Acionista
Eike Fuhrken Batista
Centennial Asset Mining Fund LLC
Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC
E.ON
BNDESPAR
Total
Quantidade
145.704.988
20,7
Quantidade
145.704.988
20,7
20.208.840
2,9
20.208.840
2,9
1.822.065
0,3
1.822.065
0,3
266.269.556
37,9
266.269.556
37,9
72.650.210
10,3
72.650.210
10,3
Outros
195.855.310
27,9
195.855.310
27,9
Total
702.510.969
100
702.510.969
100
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Pg:
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PGINA: 110 de 116
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Outras Informaes
que
Companhia
Entenda Relevantes
CVM - COMISSO
DE aVALORES
MOBILIRIOS
ITR - Informaes Trimestrais
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Legislao Societria
Data-Base 30/09/2013
04.423.567/0001-21
Posio em 30/09/2013
Quotas
Acionista
Total
Quantidade
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
Quantidade
Posio em 30/09/2013
Total
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
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Verso : 1
Verso : 1
Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de nove meses
findo em 30 de setembro de 2014, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas
informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios aplicveis
elaborao de Informaes Trimestrais ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da
DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa
reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas de maneira consistente, em
todos os seus aspectos relevantes, em relao s informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em
conjunto.
Rio de Janeiro, 14 de novembro de 2014
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 "F" RJ
Guilherme Naves Valle
Contador CRC 1MG070614/O-5 "S" RJ
Verso : 1
Verso : 1
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