3

S eccin

C ontabilidad
INFORMES
En qu momento se deben reconocer y cmo se deben medir los ingresos?............................................... 27
OPERATIVIDAD CONTABLE
Informacin Financiera por Segmentos de Operacin................................................................................. 31
NIIF EN RESUMEN
En qu momento se deben reconocer y cmo se deben medir los pasivos? - Parte Final.............................. 35
INDICADORES CONTABLES........................................................................................................................ 37

Informe Contable
En qu momento se deben reconocer
y cmo se deben medir los ingresos?
1. QU ES UN INGRESO?
El Marco Conceptual para la Informacin Financiera1 (en adelante, el
Marco Conceptual) define de manera
general a los Ingresos como:
Los incrementos en los beneficios
econmicos, producidos a lo largo
del periodo contable;
En forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien
como decrementos de los pasivos;
Que dan como resultado aumentos
del patrimonio2, y no estn relacionados con las aportaciones de los
propietarios a este patrimonio.
Esta definicin identifica las caractersticas esenciales de los ingresos,
pero no pretenden especificar las
condiciones a cumplir para que se reconozcan en el Estado de Resultados.
Estas condiciones se describen en los
puntos 4 y 5 siguientes.
IMPORTANTE

Al generarse un ingreso, pueden recibirse o incrementar su valor diferentes

tipos de activos; como ejemplos pueden mencionarse el efectivo, las cuentas por cobrar y los bienes y servicios
recibidos a cambio de los bienes o
servicios suministrados. Los ingresos
pueden tambin producirse al ser
canceladas obligaciones. Por ejemplo, una entidad puede suministrar
La integridad del Marco Conceptual se puede
observar en el siguiente link: http://www.mef.gob.
pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/niif/
marco_conceptual_financiera2014.pdf
2
El prrafo 4.4 del Marco Conceptual define que el
Patrimonio es la parte residual de los activos de la
entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
1

bienes y servicios a un prestamista, en

pago por la obligacin de reembolsar
el capital vivo de un prstamo.
2. CUL ES SU CLASIFICACIN?
Los ingresos pueden presentarse de
diferentes formas en el Estado de Resultados, al objeto de suministrar informacin relevante para la toma de
decisiones econmicas. Por ejemplo,
es una prctica comn distinguir entre aquellas partidas de ingresos que
surgen en el curso de las actividades
ordinarias de la entidad y aquellas
otras que no.
Esta distincin se hace sobre la base
de que informar acerca de la procedencia de una partida es relevante al
evaluar la capacidad de la entidad
para generar efectivo y otras partidas
lquidas en el futuro. Por ejemplo, las
actividades espordicas, como la venta de una inversin a largo plazo (activo permanente), son normalmente
de recurrencia improbable, por lo que
si no se distingue este ingreso de los
otros que genera la entidad, podra
generarse una distorsin de la informacin.
En todo caso, al proceder a distinguir
las partidas de esta manera, es necesario tener en cuenta la naturaleza de
la entidad y de sus operaciones. Debe
tenerse en cuenta que las partidas que
surgen de la actividad ordinaria en
una determinada entidad pueden no
ser habituales en otra.
Realizar distinciones entre partidas de
ingresos, y combinarlas de diferentes
formas, tambin permite que se presenten diversas medidas del rendimiento.

Estas medidas se diferencian en

cuanto a las partidas que incluyen.
Por ejemplo, el Estado de Resultados
puede presentar el margen bruto, el
resultado de operacin antes de impuestos, el resultado de operacin
despus de impuestos y el resultado
del periodo.
Tomando en cuenta lo anterior, queda claro que la definicin de ingresos
incluye tanto los ingresos ordinarios
(ingresos de actividades ordinarias)
como aquellos no ordinarios (ganancias).
a) Ingresos de actividades ordinarias
Los ingresos de actividades ordinarias
surgen en el curso de las actividades
ordinarias de la entidad, y corresponden a una variada gama de denominaciones, tales como ventas, honorarios (servicios), intereses, dividendos,
alquileres y regalas.
b) Ganancias
Son ganancias otras partidas que,
cumpliendo la definicin de ingresos,
pueden o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por
la entidad. Las ganancias suponen
incrementos en los beneficios econmicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza de los ingresos
de actividades ordinarias. Por ello, el
Marco Conceptual no considera que
constituyan un elemento diferente. Entre las ganancias se encuentran, por
ejemplo, las obtenidas por la venta de
activos no corrientes.
Es importante mencionar que la definicin de ingresos incluye tambin las
ganancias no realizadas; por ejemplo
aqullas que surgen por la revaluacin

Segunda Quincena - Octubre 2014 27

Seccin Contabilidad
de los ttulos cotizados o los incrementos de importe en libros de los activos
a largo plazo.
IMPORTANTE

Cuando las ganancias se reconocen

en el Estado de Resultados, es usual
presentarlas por separado, puesto
que su conocimiento es til para los
propsitos de la toma de decisiones
econmicas. Las ganancias suelen
presentarse netas de los gastos relacionados con ellas.
3. EL PROCESO DEL RECONOCIMIENTO
a) Qu se entiende por Reconocimiento?
Se denomina reconocimiento al proceso de incorporacin, en el Estado
de Situacin Financiera o en el Estado de Resultados, de una partida que
cumpla la definicin del elemento correspondiente (activo, pasivo, ingreso
o gasto), satisfaciendo adems los
criterios para su reconocimiento. Ello
implica la descripcin de la partida
con palabras y por medio de una cantidad monetaria, as como la inclusin
de la partida en cuestin en los totales
de los referidos Estados Financieros.
IMPORTANTE

La falta de reconocimiento de estas

partidas no se puede rectificar mediante la descripcin de las polticas contables seguidas, ni tampoco a travs de
notas u otro material explicativo.
b) Condiciones para reconocer un
elemento en los Estados Financieros
El Marco Conceptual seala que debe
ser objeto de reconocimiento toda
partida que cumpla la definicin de
elemento de los Estados Financieros3
siempre que:
Sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la
partida llegue a la entidad o salga
de sta; y
El elemento tenga un costo o valor
que pueda ser medido con fiabilidad.
Debe considerarse que al evaluar si
una partida cumple estos criterios y, por
tanto, cumple los requisitos para su reconocimiento en los Estados Financieros, es necesario tener en cuenta:
Los estados financieros reflejan los efectos financieros
de las transacciones y otros sucesos, agrupndolos en
grandes categoras de acuerdo con sus caractersticas
econmicas. Estas grandes categoras son los
elementos de los estados financieros. Los elementos
relacionados directamente con la medida de la
situacin financiera en el balance son los activos, los
pasivos y el patrimonio. Los elementos directamente
relacionados con la medida del rendimiento en el
estado de resultados son los ingresos y los gastos.

28 Asesor Empresarial

Las condiciones de materialidad o

importancia relativa4.
Que la interrelacin entre los elementos significa que toda partida
que cumpla las condiciones de
definicin y reconocimiento para
ser un determinado elemento, por
ejemplo un activo, exige automtica y paralelamente el reconocimiento de otro elemento relacionado con ella, por ejemplo un ingreso
o un pasivo.
c) Cundo es probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue a la
entidad o salga de sta?
El concepto de probabilidad se utiliza
en los criterios de reconocimiento con
referencia al grado de incertidumbre
con que los beneficios econmicos futuros asociados al mismo llegarn a
la entidad o saldrn de sta. El concepto tiene en cuenta la incertidumbre que caracteriza el entorno en que
opera la entidad. La medicin del
grado de incertidumbre correspondiente al flujo de los beneficios futuros
se hace a partir de la evidencia disponible cuando se preparan los Estados
Financieros.
EJEMPLO

Cuando sea probable que una cuenta por cobrar de otra entidad vaya a
ser pagada por sta, es justificable,
en ausencia de cualquier evidencia
en contrario, reconocer tal cuenta por
cobrar como un activo. No obstante,
para buena parte de las cuentas por
cobrar, se considera normalmente
probable un cierto grado de impago;
y, por tanto, se reconoce un gasto que
representa la reduccin esperada en
los beneficios econmicos por tal motivo (es decir, una estimacin de cuentas de cobranza dudosa).

No obstante, cuando no pueda hacerse una estimacin razonable, la partida no se reconoce en el Estado de
Situacin Financiera ni en el Estado de
Resultados.
EJEMPLO

Las indemnizaciones esperadas de un

litigio ante los tribunales pueden cumplir las definiciones tanto de activo
como de ingreso, as como la condicin de probabilidad para ser reconocidas; sin embargo, si no es posible
medir de forma fiable la reclamacin,
no debe reconocerse ni el activo ni el
ingreso; a pesar de ello, la existencia
de la reclamacin puede ser revelada
por medio de notas, material explicativo o cuadros complementarios.
e) Qu hacer cuando una partida
no cumpla las condiciones de
reconocimiento?
Una partida que, en un determinado
momento, no cumpla las condiciones
para su reconocimiento, puede sin
embargo cumplir los requisitos para
ser reconocida, como consecuencia
de circunstancias o sucesos producidos en un momento posterior en el
tiempo.
Es por ello que puede estar justificado
que una partida a la que, an poseyendo las caractersticas esenciales
para ser un elemento (por ejemplo,
un ingreso), le falten por cumplir las
condiciones para su reconocimiento,
sea revelada a travs de notas, cuadros u otro material informativo dentro de los Estados Financieros. Ello es
apropiado cuando el reconocimiento
de tal partida se considere relevante,
de cara a los usuarios de los Estados
Financieros, para la evaluacin de la
situacin financiera, los resultados y
los flujos de fondos de una entidad.

d) Cundo un elemento tiene un

costo o valor que puede ser medido con fiabilidad?

4.
EN QU MOMENTO SE
DEBEN RECONOCER LOS
INGRESOS?

El segundo criterio para el reconocimiento de una partida de un elemento de los Estados Financieros, es que
tenga un costo o valor que se pueda
medir con fiabilidad. En muchas ocasiones, el costo o valor se debe estimar; la utilizacin de estimaciones
razonables es una parte esencial de
la elaboracin de los Estados Financieros, y no menoscaba su fiabilidad.

Las condiciones previstas en el literal b)

del punto 3 anterior, tambin son aplicables de manera general al reconocimiento de los ingresos (tanto a los ingresos de actividades ordinarias como
a las ganancias). En efecto, el prrafo
4.47 del Marco Conceptual prescribe
que debe reconocerse un ingreso en el
Estado de Resultados cuando:

La informacin es material o tiene importancia relativa

si su omisin o expresin inadecuada puede influir
en decisiones que los usuarios adoptan a partir de
la informacin financiera de una entidad que informa
especfica. En otras palabras, la materialidad o la
importancia relativa es un aspecto especfico de la
relevancia de una entidad, basado en la naturaleza o
magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere
la informacin en el contexto del informe financiero de
una entidad individual.

Ha surgido un incremento en
beneficios econmicos futuros,
lacionado con un incremento
los activos o un decremento en
pasivos; y,

los
reen
los

El importe del ingreso puede medirse con fiabilidad.

Seccin Contabilidad
MOMENTO PARA RECONOCER
UN INGRESO

Un ingreso se reconocer cuando

se cumplan concurrentemente
con los siguientes
requisitos:

Cuando ha surgido un
incremento en los beneficios econmicos
futuros, relacionado
con un incremento en
los activos o un decremento en los pasivos.
Cuando el importe del
ingreso puede medirse
con fiabilidad.

En definitiva, esto significa que tal

reconocimiento del ingreso ocurre simultneamente al reconocimiento de
incrementos de activos o decrementos
de pasivos. Por ejemplo, el incremento neto de activos derivado de una
venta de bienes y servicios, o el decremento en los pasivos resultante de
la renuncia al derecho de cobro por
parte del acreedor.
IMPORTANTE

Los procedimientos adoptados normalmente en la prctica para reconocer ingresos, por ejemplo el requerimiento de que los mismos deban
estar acumulados (o devengados),
son aplicaciones de las condiciones
para el reconocimiento fijadas en este
Marco Conceptual. Generalmente,
tales procedimientos van dirigidos a
restringir el reconocimiento como ingresos slo a aquellas partidas que,
pudiendo ser medidas con fiabilidad,
posean un grado de certidumbre suficiente.
5. TRATNDOSE DE INGRESOS
DE ACTIVIDADES ORDINARIAS CUNDO SE RECONOCEN LOS INGRESOS?
No obstante lo sealado en el punto 4
anterior, tratndose de los ingresos de
actividades ordinarias provenientes
de la venta de bienes, prestacin de
servicios y contratos de construccin,
hay normas especficas que determinan ciertas condiciones para reconocer los ingresos provenientes de estas
actividades, las que se basan en los
criterios generales de reconocimiento.
As tenemos:
a) Contratos de construccin
Tratndose de Contratos de Construccin, la NIC 11 define las condiciones
que deben cumplirse para el reconocimiento de los ingresos producto
de esta actividad. En efecto, el prrafo 22 de la citada NIC seala que
cuando el resultado de un contrato de
construccin puede ser estimado con

suficiente fiabilidad, los ingresos de

actividades ordinarias deben ser reconocidos como tales, con referencia al
estado de realizacin de la actividad
producida por el contrato al final del
periodo sobre el que se informa.
b) Ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de
bienes
En el caso de la venta de bienes que
constituyan ingresos de actividades
ordinarias, la NIC 18 es la encargada
de definir los criterios a cumplir para
su reconocimiento. As, el prrafo 14
de la referida NIC prescribe que los
ingresos de actividades ordinarias
procedentes de la venta de bienes
deben ser reconocidos y registrados
en los Estados Financieros cuando se
cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
La entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de
tipo significativo, derivados de la
propiedad de los bienes;
La entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en
el grado usualmente asociado con
la propiedad, ni retiene el control
efectivo sobre los mismos;
El importe de los ingresos de actividades ordinarias puede medirse
con fiabilidad;
Es probable que la entidad reciba
los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y
Los costos incurridos, o por incurrir,
en relacin con la transaccin pueden ser medidos con fiabilidad.
c) Ingresos de actividades ordinarias procedentes de la prestacin de servicios
En el caso de la prestacin de servicios que constituyan ingresos de actividades ordinarias, el prrafo 20 de
la NIC 18 regula el reconocimiento
de este tipo de ingresos de actividades ordinarias. As, segn este prrafo, cuando el resultado de una transaccin, que suponga la prestacin
de servicios, pueda ser estimado con
fiabilidad, los ingresos de actividades
ordinarias asociados con la operacin
deben reconocerse, considerando el
grado de terminacin de la prestacin al final del periodo sobre el que
se informa. Agrega que el resultado
de una transaccin puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplan
todas y cada una de las siguientes
condiciones:
El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse
con fiabilidad;

Sea probable que la entidad reciba

los beneficios econmicos asociados con la transaccin;
El grado de realizacin de la transaccin, al final del periodo sobre
el que se informa, pueda ser medido con fiabilidad; y
Los costos incurridos en la transaccin, y los costos para completarla,
puedan medirse con fiabilidad.
d) Ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte
de terceros, de activos de la
entidad
Los ingresos de actividades ordinarias
derivados del uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que producen intereses, regalas y dividendos
deben ser reconocidos de acuerdo
con las bases siguientes, siempre que
i) sea probable que la entidad reciba
los beneficios econmicos asociados
con la transaccin; y ii) el importe de
los ingresos de actividades ordinarias
pueda ser medido de forma fiable:
Los intereses debern reconocerse
utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo;
Las regalas deben ser reconocidas
utilizando la base de acumulacin (o
devengo) de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan; y
Los dividendos deben reconocerse
cuando se establezca el derecho a
recibirlos por parte del accionista.
6. CUL ES EL VALOR AL QUE
SE MIDEN LOS INGRESOS?
Medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios por
los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los Estados
Financieros (activos, pasivos, ingresos
y gastos), para su inclusin en el Estado de Situacin Financiera y en el
Estado de Resultados. Para realizarla
es necesaria la seleccin de una base
o mtodo particular de medicin.
En los Estados Financieros se emplean
diferentes bases de medicin, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. As tenemos el
Costo Histrico (el ms comn), el
Costo Corriente, Valor realizable o de
liquidacin o el Valor presente.
En todo caso, a continuacin mostramos la medicin de los ingresos en los
siguientes supuestos:
TIPO

MEDICIN

Ganancias e Ingresos de
actividades
ordinarias
distintos de aquellos provenientes de la venta de
bienes, prestacin de servicios o contratos de construccin.

El importe de efectivo y
otras partidas recibidas, o
por el valor razonable de
la contrapartida recibida o
por recibir.

Segunda Quincena - Octubre 2014 29

Seccin Contabilidad
TIPO

MEDICIN

Los ingresos de actividades ordinarias del contrato

Ingresos por contratos de
se miden por el valor razoconstruccin
nable de la contraprestacin recibida o por recibir

TIPO

MEDICIN

Ingresos de actividades
ordinarias por la venta de
bienes, prestacin de servicios, intereses, dividendos y regalas.

Los ingresos de actividades ordinarias se medirn

al valor razonable de la
contraprestacin recibida
o por recibir

Son incrementos en los

beneficios econmicos
Producidos a lo largo del
perodo contable

Caractersticas

En forma de entradas
o incrementos de valor
de los activos, o bien
como decrementos de
los pasivos
Ingresos de actividades
ordinarias

Surgen en el curso de
las actividades ordinarias de la entidad

Ganancias

Otras partidas de ingresos, que pueden o no

surgir de las actividades
ordinarias llevadas a
cabo por la entidad

Clasificacin

INGRESOS

Reconocimiento

Que dan como

resultado aumentos
del patrimonio, y no
estn relacionados con
las aportaciones de
los propietarios a este
patrimonio.

Ha surgido un incremento en los

beneficios econmicos futuros,
relacionado con un incremento en
los activos o un decremento en los
pasivos

SI

El importe del ingreso puede medirse

con fiabilidad

Medicin

APLICACIN PRCTICA

CASO N 1
IDENTIFICACIN DE INGRESOS
DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Una cadena de tiendas de bicicletas
mantiene bicicletas para la venta o el
alquiler a corto plazo. Las bicicletas
que estn disponibles para alquilar
se utilizan durante dos a tres aos y
luego se venden en las tiendas como
modelos de segunda mano. En todas
las tiendas se venden bicicletas nuevas y de segunda mano. Nos piden
determinar las actividades que generan ingresos ordinarios.
SOLUCIN:
Del caso planteado, se puede afirmar
que la cadena de tiendas tiene tres
fuentes de ingresos de actividades ordinarias:
i) la venta de bicicletas nuevas,
ii) la venta de bicicletas de segunda
mano y

30 Asesor Empresarial

Normalmente al valor histrico;

no obstante debe considerarse las
normas especficas que regulan el
tratamiento de los diversos tipos de
ingresos.

iii) el alquiler de bicicletas.

Esto es as, pues las tiendas de bicicletas se dedican al negocio de vender bicicletas nuevas y de segunda
mano. Vender bicicletas de segunda
mano es parte de las actividades ordinarias y recurrentes de las tiendas,
por lo que tales ventas representan ingresos de actividades ordinarias. Por
ello, la venta de bicicletas de segunda
mano no se considera enajenacin
de Inmuebles, maquinarias y equipo,
aunque las tiendas las utilicen durante
varios aos en su negocio de alquiler.
CASO N 2
EL RECARGO AL CONSUMO
ES UN INGRESO?
En aplicacin de la Quinta Disposicin Complementaria del Decreto Ley
N 25988, el Restaurante Tres Tenedores, est cobrando a sus comensales el 5% sobre el valor de los servicios
prestados, por Recargo al Consumo.
Al respecto, el Gerente de la empresa

se pregunta si el dinero recibido califica o no como ingreso. Considerar

que durante el mes de Setiembre de
2014 se obtuvo lo siguiente:
Valor del servicio

S/. 100,000

Recargo al Consumo
IGV (18%)
Total facturado

S/. 5,000
S/. 18,000
S/. 123,000

SOLUCIN:
Como hemos sealado en el desarrollo de este tema, el reconocimiento de
un ingreso ocurre en forma simultnea al reconocimiento del incremento
en activos o disminucin en pasivos
(por ejemplo, el incremento neto en
activos provenientes de la venta de
mercaderas o servicios o la disminucin de pasivos proveniente de la renuncia del acreedor a una deuda de
la empresa).
En ese sentido, tratndose del caso
expuesto por el Restaurante Tres Tenedores, si bien el monto por recargo al consumo genera un incremento
en el activo (efectivo), tambin genera
un pasivo, en la medida que dicho dinero debe ser entregado a los trabajadores. En ese sentido, se puede concluir que el monto recibido por este
concepto no califica como un ingreso,
no debindose reconocer como tal.
Cabe indicar que distinto es el caso
del monto recibido por el consumo
pues el mismo se genera como consecuencia de las actividades propias
de la empresa. De ser as, el registro
contable a realizar es el siguiente;
XX
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS 123 000
121 Facturas, boletas y
otros comprobantes por cobrar
1212 Emitidas
40 TRIBUTOS Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR
401 Gobierno Central
4011 Impuesto General
a las Ventas
40111 IGV - Cuenta Propia
70 VENTAS
701 Mercaderas
7011 Mercaderas manufacturadas
70111 Terceros
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS

469 Otras cuentas por
pagar diversas
x/x Por el reconocimiento de
los ingresos del mes, ms
el monto recaudado por
concepto de Recargo al
Consumo.
XX

18 000

100 000

5 000

Autor: Effio Pereda, Fernando

Contador Pblico; Maestra en Poltica y
Administracin Tributaria; Asesor y Consultor
Contable Tributario; Miembro del Staff de la
Revista Asesor Empresarial.

Seccin Contabilidad

Operatividad Contable
Informacin Financiera por Segmentos de Operacin
A propsito de los alcances de la NIIF 8
1. INTRODUCCIN
En el presente informe desarrollaremos los alcances referentes a la informacin sobre los segmentos de
operacin que debe revelar una entidad, con la finalidad de permitir que
los usuarios de sus estados financieros evalen la naturaleza y los efectos financieros de las actividades de
negocio que desarrolla y los entornos
econmicos en los que opera.
2. SEGMENTO DE OPERACIN
Un segmento de operacin es un
componente de una entidad que cumple los siguientes requisitos:
a) Desarrolla actividades de negocio
de las que puede obtener ingresos
de las actividades ordinarias e incurrir en gastos (incluidos los ingresos de las actividades ordinarias y
los gastos por transacciones con
otros componentes de la misma
entidad),
b) Sus resultados de operacin son
revisados de forma regular por
la mxima autoridad en la toma
de decisiones de operacin de la
entidad, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
c) Se dispone de informacin financiera diferenciada.
Un segmento de operacin podr
comprender actividades de negocio
de las que an no se obtengan ingresos, por ejemplo, los negocios de
nueva creacin pueden ser segmentos
de operacin antes de que se obtengan ingresos de sus actividades ordinarias. Asimismo, cabe indicar que no
todas las partes de una entidad son
necesariamente segmentos de operacin o integrantes de ellos. Por ejemplo, es posible que la sede social o algunos departamentos funcionales no
obtengan ingresos de las actividades
ordinarias o los obtengan con un carcter meramente accesorio a las actividades de la entidad, en cuyo caso
no seran segmentos de operacin.
La expresin mxima autoridad en
la toma de decisiones de operacin
(que est inmersa en la definicin de
segmento de operacin) designa una
funcin y no necesariamente a un

directivo con un cargo especfico. Esa

funcin consiste en la asignacin de
recursos a los segmentos de operacin de una entidad y la evaluacin
de su rendimiento. Con frecuencia, la
mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin de una entidad
es su presidente ejecutivo o su director
de operaciones, pero podra ser tambin, por ejemplo, un grupo de directores ejecutivos u otros.
De igual manera, cabe tener presente que si la mxima autoridad en la
toma de decisiones de operacin utilizase ms de un tipo de informacin
segmentada, otros factores podran
servir para identificar a un determinado conjunto de componentes como
segmentos de operacin de una entidad, entre ellos la naturaleza de
las actividades de negocio de cada
componente, la existencia de gestores responsables de los mismos y la
informacin presentada al consejo de
administracin.
Generalmente, un segmento de operacin tiene un responsable del segmento que rinde cuentas directamente
a la mxima autoridad en la toma de
decisiones de operacin y se mantiene regularmente en contacto con ella,
para tratar sobre las actividades de
operacin, los resultados financieros,
las previsiones o los planes para el
segmento. En algunos segmentos de
operacin, la mxima autoridad en
la toma de decisiones de operacin
podra ser tambin el responsable del
segmento. Asimismo, un mismo directivo podra actuar como responsable
del segmento para varios segmentos
de operacin. Cuando en una organizacin haya ms de un conjunto de
componentes que cumplen las caractersticas descritas, pero solo uno de
ellos cuente con responsable del segmento, este conjunto constituir los
segmentos de operacin.
3. SEGMENTOS SOBRE LOS QUE
DEBE INFORMARSE
Una entidad revelar por separado
informacin sobre cada uno de los
segmentos de operacin que:
a) Cumpla con la definicin indicada
en el punto 2.
b) Resulte de la agregacin de dos o
ms de esos segmentos.

Al respecto, debemos indicar que con

frecuencia, los segmentos de operacin con caractersticas econmicas
similares muestran un rendimiento
financiero a largo plazo que es similar. Por ejemplo, cabra esperar promedios de mrgenes brutos a largo
plazo similares en dos segmentos de
operacin con caractersticas econmicas similares.
Por lo cual pueden agregarse dos o
ms segmentos de operacin en uno
solo cuando la agregacin resulte
coherente y los segmentos tengan
caractersticas econmicas parecidas
y sean similares en cada uno de los
siguientes aspectos:
- La naturaleza de los productos y
servicios;
- La naturaleza de los procesos de
produccin;
- El tipo o categora de clientes a los
que se destina sus productos y servicios;
- Los mtodos usados para distribuir
sus productos o prestar los servicios; y
- La naturaleza del marco normativo, por ejemplo, bancario, de seguros o de servicios pblicos.
c) Exceda de los umbrales cuantitativos.
Respecto a este punto, una entidad
informar por separado sobre cada
uno de los segmentos de operacin
que alcance alguno de los siguientes
umbrales cuantitativos:
- Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo
tanto las ventas a clientes externos
como las ventas o transferencias
inter-segmentos, son iguales o superiores al 10 por ciento de los
ingresos de las actividades ordinarias combinados, internos y externos, de todos los segmentos de
operacin.
- El importe absoluto de sus resultados informados es, en trminos absolutos, igual o superior al 10 por
ciento del importe que sea mayor
entre (i) la ganancia combinada informada por todos los segmentos
de operacin que no hayan presentado prdidas; (ii) la prdida
combinada informada por todos
los segmentos de operacin que
hayan presentado prdidas.

Segunda Quincena - Octubre 2014 31

Seccin Contabilidad
- Sus activos son iguales o superiores
al 10 por ciento de los activos combinados de todos los segmentos de
operacin.
Los segmentos de operacin que no
alcancen ninguno de los umbrales
cuantitativos podrn considerarse
segmentos sobre los que deba informarse, en cuyo caso se revelar informacin separada sobre los mismos, si
la direccin estima que ella podra ser
til para los usuarios de los estados
financieros.
Una entidad podr combinar la informacin sobre segmentos de operacin que no alcancen los umbrales
cuantitativos, con la referida a otros
segmentos de operacin que tampoco lo hagan, para formar un segmento sobre el que deba informarse, solo
si unos y otros segmentos de operacin tienen caractersticas econmicas
similares y comparten la mayora de
los criterios de agregacin sealados
anteriormente.
Si el total de los ingresos externos de
las actividades ordinarias informados
por los segmentos de operacin es inferior al 75 por ciento de los ingresos
de las actividades ordinarias de la entidad, se identificarn segmentos de
operacin adicionales sobre los que
deba informarse, hasta que no menos
del 75 por ciento de los ingresos de
las actividades ordinarias de la entidad provenga de segmentos sobre los
que deba informarse.
La informacin relativa a otras actividades de negocio y a los segmentos de operacin sobre los que
no deba informarse se combinar
y se revelar dentro de la categora
resto de los segmentos colocndola por separado de otras partidas
de conciliacin. Asimismo, debern
describirse las fuentes de los ingresos de las actividades ordinarias
incluidos en la categora resto de
segmentos.
Si la direccin juzgase que un segmento de operacin, identificado
como un segmento sobre el que debi informarse en el perodo inmediatamente anterior contina siendo
significativo, la informacin sobre ese
segmento seguir revelndose por separado en el perodo actual.
Asimismo, si un segmento de operacin se identifica como segmento
sobre el que debe informarse en el
perodo actual de conformidad con
los umbrales cuantitativos, la informacin segmentada del perodo anterior
presentada a efectos comparativos
deber reexpresarse para contemplar
el nuevo segmento sobre el que debe

32 Asesor Empresarial

informarse como un segmento separado, incluso cuando ese segmento,

en el perodo anterior, no haya cumplido los criterios para informar sobre
el mismo, a menos que no se disponga de la informacin necesaria y su
costo de obtencin resulte excesivo.
4. INFORMACIN A REVELAR
Una entidad revelar informacin que
permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la naturaleza
y los efectos financieros de las actividades de negocio que desarrolla y los
entornos econmicos en los que opera. Para tal efecto, la entidad revelar
la siguiente informacin para cada
perodo por el que presente un estado
del resultado integral:
a) La informacin general referida a:
- Los factores que han servido para
identificar los segmentos sobre los
que debe informarse, incluyendo la base de organizacin (por
ejemplo, si la direccin ha optado
por organizar la entidad segn las
diferencias entre productos y servicios, por zonas geogrficas, por
marcos normativos o con arreglo a
una combinacin de factores, y si
se han agregado varios segmentos
de operacin);
- Los juicios realizados por la gerencia
al aplicar los criterios de agregacin
del prrafo 12. Esto incluye una breve descripcin de los segmentos de
operacin que se han agregado de
esta forma y los indicadores econmicos que se han evaluado para
determinar que los segmentos de
operacin agregados comparten caractersticas econmicas similares; y
- Los tipos de productos y servicios de
los que cada segmento sobre el que
se debe informar obtiene sus ingresos de las actividades ordinarias.
b) Informacin sobre el resultado de
los segmentos que se presentan,
incluyendo los ingresos de las actividades ordinarias y los gastos especficos incluidos en dicho resultado, los activos de los segmentos,
los pasivos de ellos y la base de
medicin, y
c) Las conciliaciones entre los totales
de los ingresos de las actividades ordinarias de los segmentos, de sus resultados informados, de sus activos,
de sus pasivos y de otras partidas
significativas de ellos, con los importes correspondientes de la entidad.
5. MEDICIN
El importe de cada partida presentada
por los segmentos se corresponder

con la medida informada a la mxima autoridad en la toma de decisiones

de operacin con el objeto de decidir
sobre la asignacin de recursos al segmento y evaluar su rendimiento. Los
ajustes y eliminaciones efectuados en
la elaboracin de los estados financieros de una entidad, as como la
asignacin de los ingresos de las actividades ordinarias, gastos, y prdidas
o ganancias solo se tendrn en cuenta
al determinar las prdidas o ganancias a presentar por los segmentos
cuando se incluyan en la medida de
los resultados del segmento utilizados
por la mxima autoridad en la toma
de decisiones de operacin. De forma
similar, solo se informar, en relacin
con un determinado segmento, los
activos y pasivos que se incluyan en
la medida de los activos y pasivos de
ese segmento utilizados por la mxima
autoridad en la toma de decisiones de
operacin. Si se asignasen importes a
los resultados, activos o pasivos presentados por los segmentos, deber
hacerse con un criterio razonable de
reparto.
Si la mxima autoridad en la toma de
decisiones de operacin slo utilizase
una medida del resultado de un segmento de operacin o de los activos o
pasivos del mismo al evaluar el rendimiento de los segmentos y decidir
sobre la asignacin de recursos, los
resultados, los activos y los pasivos
de los segmentos se presentarn con
arreglo a esas medidas. Si la mxima
autoridad en la toma de decisiones de
operacin utilizase ms de una medida de los resultados de un segmento
de operacin o de los activos o pasivos del mismo, las medidas sobre las
que se informe sern las que la direccin considere que se hayan obtenido
con arreglo a los principios de medicin ms coherentes con los utilizados
en la medicin de los importes correspondientes de los estados financieros
de la entidad.
Para cada segmento sobre el que
deba informar, una entidad explicar
las mediciones de los resultados, los
activos y los pasivos del segmento. En
tal sentido, como mnimo, revelar:
a) Los criterios de contabilizacin de
cualquier transaccin entre los
segmentos sobre los que deba
informar.
b) La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los
resultados de los segmentos sobre
los que deba informar y los resultados de la entidad, antes de tener
en cuenta el gasto o ingreso por el
impuesto sobre las ganancias y las
operaciones discontinuadas. Estas

Seccin Contabilidad
diferencias podran incluir las polticas contables y los
mtodos de asignacin de los costos centralizados que
resulten necesarios para la comprensin de la informacin segmentada proporcionada.
c) La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los activos de los segmentos sobre los que deba
informar y los activos de la entidad. Estas diferencias
podran incluir las polticas contables y los mtodos de
asignacin de activos utilizados conjuntamente que resulten necesarios para la comprensin de la informacin segmentada proporcionada.
d) La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los pasivos de los segmentos sobre los que deba
informar y los pasivos de la entidad
e) Estas diferencias podran incluir las polticas contables y
los mtodos de asignacin de pasivos utilizados conjuntamente que resulten necesarios para la comprensin
de la informacin segmentada proporcionada.
f) La naturaleza de cualquier cambio con respecto a perodos anteriores en los mtodos de medicin empleados
para determinar los resultados presentados por los segmentos y, en su caso, el efecto de tales cambios en la
medida de los resultados de los segmentos.
g) La naturaleza y el efecto de cualquier asignacin asimtrica a los segmentos sobre los que deba informar. Por
ejemplo, una entidad podra asignar gastos por depreciacin a un segmento sin asignarle los correspondientes activos depreciables.
6. REEXPRESIN DE INFORMACIN PRESENTADA
ANTERIORMENTE
Si una entidad modificase la estructura de su organizacin
interna, de tal modo que la composicin de los segmentos
sobre los que deba informarse se viera modificada, la informacin correspondiente de perodos anteriores, incluidos los perodos intermedios, deber reexpresarse, salvo
cuando no se disponga de la informacin necesaria y su
costo de obtencin resulte excesivo. La determinacin acerca de si la informacin no est disponible y su costo de
obtencin es excesivo deber efectuarse con referencia a
cada partida individual de informacin a revelar. Tras una
modificacin de la composicin de los segmentos de una
entidad sobre los que deba informar, esta deber revelar si
ha reexpresado la correspondiente informacin segmentada de perodos anteriores.
Si una entidad ha modificado la estructura de su organizacin interna de tal modo que la composicin de los segmentos sobre los que deba informar se haya visto modificada y la informacin segmentada de perodos anteriores,
incluidos los perodos intermedios, no se ha reexpresado
para reflejar la modificacin, la entidad, en el perodo en
que se produzca dicha modificacin, revelar la informacin segmentada del perodo actual con arreglo tanto al
criterio de segmentacin anterior como al nuevo, salvo
cuando no se disponga de la informacin necesaria y su
costo de obtencin resulte excesivo.
APLICACIN PRCTICA

CASO
INFORMACIN FINANCIERA POR SEGMENTOS DE
GRAA Y MONTERO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS(*)
(*)

Informacin tomada de la pgina web: http://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/

Gra%c3%b1a%20y%20Montero%20Consolidado%202013.pdf.
Todos los montos del presente caso estan expresados en miles de S/.

ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Ingresos de actividades de construccin

Ingresos por servicios prestados
Ingresos de inmuebles y venta de bienes
Costo de actividades de construccin
Costo de servicios prestados
Costo de Venta de inmuebles y mercaderas
Utilidad bruta
Gastos administrativos
Otros ingresos y egresos
Utilidad en venta de inversiones
Otras (prdidas) ganancias netas
Utilidad de operacin
Gastos financieros
Ingresos financieros
Participacin en los resultados de asociadas y negocios conjuntos por el mtodo de participacin
patrimonial
Utilidad antes del impuesto a la renta
Impuesto a la Renta
Utilidad del ao

POR EL AO TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE
2013
2012
3 820 208
3 341 539
1 748 128
1 536 275
398 979
354 071
5 967 315
5 231 885
-3 353 696
-2 969 687
-1 349 850
-1 335 092
-259 108
-215 040
-4 962 654
-4 519 819
1 004 661
712 066
-361 792
26 034
5 722
-733
673 892
-583 452
471 003

-257 180
75 944
0
-325
530 505
-310 672
300 389

33 562

604

595 005
-182 430
412 575

520 826
-154 575
366 251

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Utilidad del ao
Otros resultados integrales:
Partidas que no sern reconocidos en ganancias
y prdidas
Ajuste por ganancias y prdidas actuariales netos
de impuestos
Partidas que pueden ser clasificadas posteriormente a ganancias y prdidas
Cobertura de flujo de efectivo neto de impuestos
Ajuste por traduccin de moneda extranjera neto
de impuestos
Cambio en valor de activos financieros disponibles para la venta
Otros resultados integrales del ao neto de
impuestos
Total resultados integrales del ao
Resultados integrales atribuibles a:
Participacin controlante en la Compaa
Participacin no controlante

POR EL AO TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE
2013
2012
412 575
366 251

-6 121

-3 678

3 733

-2 369

-1 356

-2 019

19 060

21 437

-4 388

15 316

-8 066

427 891

358 185

337 911
89 980
427 891

282 870
75 315
358 185

Las actividades del Grupo en los segmentos operativos son las siguientes:
a) Ingeniera y construccin: Este segmento incluye: (i) ingeniera, de servicios de ingeniera tradicional como ingeniera de
diseo y civil, estructural, y planificacin arquitectnica para
especialidades avanzadas que incluyen diseo del proyecto,
simulacin y servicios del medio ambiente; (ii) obras civiles,
como la construccin de centrales hidroelctricas y otras
grandes instalaciones de infraestructura; (iii) construccin
electromecnica, como plantas concentradoras, ductos de
petrleo y de gas natural y lneas de transmisin elctrica;
(iv) construccin de edificios, de oficinas, residenciales, hoteles y proyectos de vivienda accesibles, centros comerciales
e instalaciones industriales; (v) contratista minero, remocin
de tierra, chancado, carga y transporte minerales.
b) Infraestructura: El Grupo tiene concesiones de largo plazo o acuerdos contractuales similares en el Per para tres
carreteras con peaje, el Metro de Lima, una planta de tratamiento de aguas servidas, instalaciones de almacenaje
de combustibles mltiples, dos yacimientos petroleros en
produccin y una planta de procesamiento de gas.
c) Inmobiliaria: El Grupo desarrolla y vende viviendas orientadas a sectores de la poblacin de bajos o medianos

Segunda Quincena - Octubre 2014 33

Seccin Contabilidad
recursos que estn experimentando un aumento en su ingreso disponible; tambin, en menor medida, desarrolla
espacios comerciales y oficinas.
d) Servicios tcnicos: El Grupo provee: (i) servicios de mantenimiento y operacin para activos de infraestructura; (ii) tecnologa de la informacin (TI), incluyendo tercerizacin de TI, de
sistemas de integracin, de aplicaciones y de procesos de negocios y (iii) servicios de redes de electricidad (mantenimiento).
INGENIERA Y
CONSTRUCCIN
As of December 31, 2013
Activos Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Trabajos en curso pendientes por cobrar
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Inventarios
Gastos contratados por anticipado
Activos no corrientes mantenidos la venta
Activos corrientes

PETRLEO
Y GAS

Las Operaciones de la matriz comprenden servicios que la Holding brinda como servicios de contabilidad, logstica y gestin,
entre otros a las diferentes entidades relacionadas del Grupo.
A continuacin se muestran los estados financieros del Grupo
de acuerdo con sus segmentos operativos:
Situacin financiera de los segmentos operativos
a) Informacin por segmento
Informacin por segmento

INFRAESTRUCTURA
CARRETERAS

METRO

TRATAMIENTO INMOBILIARIA
DE AGUAS

SERVICIOS
TCNICOS

HOLDING

ELIMINACIN CONSOLIDADO

265 788
265 544
734 976
107 732
360 939
90 671
7 440
21 473
1 854 563

17 764
29 527
6 966
4 083
26 840
7 741
1 318
0
94 239

80 785
12 347
2 433
18 660
11 180
0
5 442
0
130 847

23 318
4 090
31 187
163
34 263
11 927
4 394
0
109 342

445
0
37 489
0
4 557
0
3
0
42 494

43 026
17 938
0
561
17 939
590 567
2 596
0
672 627

46 469
192 382
158 692
53 845
65 794
63 912
4 130
0
585 224

481 820
44
0
733 645
33 469
487
363
0
1 249 828

0
0
0
-834 839
-1 763
-2 508
0
0
-839 110

959 415
521 872
971 743
83 850
553 218
762 797
25 686
21 473
3 900 054

0
0

0
0

0
10 081

591 917
0

0
1 858

0
11 811

0
12 301

0
2 100

0
0

591 917
38 151

Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo

Otras cuentas por cobrar a largo plazo
Cuentas por cobrar de partes relacionadas de largo plazo
Otros activos financieros
Inversin en asociadas y negocios conjuntos
Propiedades de inversin
Propiedades planta y equipos
Activos intangibles
Activos por impuestos diferidos
Activos no corrientes
Total activos

57 501

-57 501

0
153 556
0
533 757
175 275
68 699
931 287
2 785 850

1 058
7 287
0
190 844
101 978
644
301 811
396 050

0
0
0
3 919
145 711
4 258
163 969
294 816

0
0
0
6 724
6 450
8 765
613 856
723 198

0
0
0
0
1 151
0
3 009
45 503

0
16 297
36 945
5 636
957
4 860
76 506
749 133

2
10 454
0
114 081
18 883
42 119
197 840
783 064

88 333
837 889
0
103 840
15 282
1 264
1 106 209
2 356 037

-1 060
-937 516
0
-6 205
15 705
4 912
-981 665
-1 820 775

88 333
87 967
36 945
952 596
481 392
135 521
2 412 822
6 312 876

Pasivos Otros pasivos financieros

Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Impuestos corrientes
Otras cuentas por pagar
Otras provisiones
Pasivos corrientes

195 083
751 097
43 373
117 088
526 994
0
1 633 635

33 847
19 950
877
3 477
10 882
4 207
73 240

46 007
3 353
25 572
2 515
42 891
3 846
124 184

0
9 912
642 510
81
879
0
653 382

5 869
280
24 058
366
0
0
30 573

77 854
42 484
21 493
3 161
72 617
0
217 609

126 872
160 104
77 613
30 498
79 050
842
474 979

587
4 217
24 928
2 049
11 781
0
43 562

0
0
-834 839
0
0
0
-834 839

486 119
991 397
25 585
159 235
745 094
8 895
2 416 325

Otros pasivos financieros

Cuentas por pagar comerciales a largo plazo
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Otras cuentas por pagar a largo plazo
Otras provisiones
Otros pasivos no financieros
Pasivos por impuestos diferidos
Total pasivos no corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Participacin no controlante
Total pasivo y patrimonio

127 067
0
0
124 344
11 801
0
118 970
382 182
2 015 817
623 246
146 787
2 785 850

86 334
0
0
0
4 668
3 563
453
95 018
168 258
211 431
16 361
396 050

9 780
0
0
462
0
0
166
10 408
134 592
120 407
39 817
294 816

0
2 157
0
0
0
201
0
2 358
655 740
50 594
16 864
723 198

0
0
0
0
0
0
340
340
30 913
14 590
0
45 503

52 318
0
28 500
9 723
0
147
7 074
97 762
315 371
152 713
281 049
749 133

31 367
0
29 001
69 957
23 918
0
5 864
160 107
635 086
125 736
22 242
783 064

2 837
0
0
910
0
0
3 599
7 346
50 908
2 295 245
9 884
2 356 037

0
0
-57 501
0
0
0
1 691
-55 810
-890 649
-828 183
-101 943
-1 820 775

309 703
2 157
0
205 396
40 387
3 911
138 157
699 711
3 116 036
2 765 779
431 061
6 312 876

b) Rendimiento de los segmentos operativos

Informacin por segmento
INGENIERA Y
CONSTRUCCIN
Ao 2013 Ingresos
Utilidad bruta
Gastos administrativos
Otros ingresos y gastos
Utilidad de venta de inversiones
Otras (prdidas) ganancias, netas
Utilidad antes de intereses e impuestos
Gastos financieros
Ingresos financieros
Dividendos recibidos
Participacin en el resultado en asociadas y operaciones conjuntas bajo el mtodo de participacin
patrimonial
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad del ao

PETRLEO
Y GAS

INFRAESTRUCTURA
CARRETERAS

METRO

TRATAMIENTO INMOBILIARIA
DE AGUAS

SERVICIOS
TCNICOS

HOLDING

ELIMINACIN CONSOLIDADO

4 075 070

321 097

195 861

118 541

45 489

313 731

1 169 115

51 525

-323 114

5 967 315

560 083
-217 927
10 762
0
0
352 918
-318 447
291 812
0

97 495
-16 170
-3 851
0
290
77 764
-28 534
14 303
0

66 455
-6 600
-35
0
0
59 820
-22 392
17 982
0

19 670
-8 025
758
0
0
12 403
-60 292
34 315
0

3 179
-212
-2
0
0
2 965
-47
17
0

113 732
-20 993
-727
3 197
-1 023
94 186
-27 010
13 227
0

179 175
-132 486
24 669
0
0
71 358
-35 235
19 382
0

-4 031
-8 616
-2 689
2 525
0
-12 811
-95 722
108 617
119 791

-31 097
49 237
-2 851
0
0
15 289
4 227
-28 652
-119 791

1 004 661
-361 792
26 034
5 722
-733
673 892
-583 452
471 003
0

41 971

1 587

64

1 070

-11 130

33 562

368 254
-111 348
256 906

65 120
-20 066
45 054

55 410
-14 971
40 439

-13 574
477
-13 097

2 935
-881
2 054

80 467
-21 427
59 040

56 575
-16 655
39 920

119 875
-781
119 094

-140 057
3 222
-136 835

595 005
-182 430
412 575

211 941
44 965
256 906

41 635
3 419
45 054

26 077
14 362
40 439

-9 823
-3 274
-13 097

2 054
0
2 054

19 153
39 887
59 040

34 296
5 624
39 920

119 192
-98
119 094

-124 162
-12 673
-136 835

320 363
92 212
412 575

Utilidad atribuible a:
Propietarios de la Compaa
Participacin no controlante
Utilidad del ao

Autor: Aguilar Espinoza, Henry

Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

34 Asesor Empresarial

Seccin Contabilidad

NIIF en Resumen
En qu momento se deben reconocer y
cmo se deben medir los pasivos?
- Parte Final -

Es por ello que puede estar justificado que una partida a la que,
an poseyendo las caractersticas
esenciales para ser un elemento, le
falten por cumplir las condiciones
para su reconocimiento, sea revelada a travs de notas, cuadros u
otro material informativo dentro
de los Estados Financieros. Ello
es apropiado cuando el reconocimiento de tal partida se considere
relevante, de cara a los usuarios
de los Estados Financieros, para
la evaluacin de la situacin financiera, los resultados y los flujos de
fondos de una entidad.

4. EN QU MOMENTO SE DEBEN
RECONOCER LOS PASIVOS?
Las condiciones previstas en el literal
b) del punto 3 anterior, tambin son
aplicables al reconocimiento de los
pasivos. En efecto, el prrafo 4.46
del Marco Conceptual prescribe que
debe reconocerse un pasivo en el Estado de Situacin Financiera cuando
sea probable que, del pago de esa
obligacin presente, se derive la salida de recursos que lleven incorporados beneficios econmicos, y adems
la cuanta del desembolso a realizar
pueda ser evaluada con fiabilidad.

Cuando sea probable que, del

pago de la obligacin presente,
se derive la salida de recursos
que lleven incorporados beneficios econmicos

El concepto de probabilidad se
utiliza con referencia al grado
de incertidumbre con que los
beneficios econmicos futuros
asociados al mismo saldrn de
sta.

La cuanta del desembolso a

realizar pueda ser evaluada con
fiabilidad

Cuando no puede hacerse una

estimacin razonable, el pasivo
no se reconoce

SUPUESTOS

MEDICIN DEL PASIVO

En la adquisicin de
Inmuebles,
maquinaria y
equipo

El precio equivalente en efectivo en

la fecha de reconocimiento.
Si el pago se aplaza ms all de los
trminos normales de crdito, la diferencia entre el precio equivalente
al efectivo y el total de los pagos se
reconocer como intereses a lo largo del periodo del crdito, a menos
que tales intereses se capitalicen de
acuerdo con la NIC 23.

En la suscripcin de
Contratos de
arrendamiento financiero

El valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los

pagos mnimos por el arrendamiento, si ste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento.

En la adquisicin de
intangibles

El costo de adquisicin o construccin.

No obstante, cuando el pago de
un activo intangible se aplace ms
all de los trminos normales de
crdito, su costo ser el equivalente
al precio de contado. La diferencia
entre este importe y el total de pagos a efectuar se reconocer como
un gasto por intereses a lo largo del
periodo del crdito, a menos que se
capitalice de acuerdo con la NIC 23
Costos por Prstamos.

En la adquisicin de
propiedades
de inversin

El costo de adquisicin o construccin.

Si el pago por una propiedad de
inversin se aplazase, su costo ser
el equivalente al precio de contado.
La diferencia entre esta cuanta y el
total de pagos se reconocer como
un gasto por intereses durante el
periodo de aplazamiento.

En la
adquisicin
de activos
biolgicos

El costo de adquisicin.

RECONOCIMIENTO
DE LOS PASIVOS

Esto significa que las obligaciones

derivadas de contratos que estn
sin ejecutar por ambas partes en
la misma proporcin (por ejemplo,
las deudas por inventarios encargados pero no recibidos todava)
no se reconocen generalmente
como obligaciones (pasivos) en los
Estados Financieros. No obstante,
tales obligaciones pueden cumplir
la definicin de pasivos y, siempre
que satisfagan los criterios para ser
reconocidas en sus circunstancias
particulares, pueden cumplir los
requisitos para su reconocimiento
en los Estados Financieros. En tales
circunstancias, el hecho de reconocer los pasivos impone tambin
el reconocimiento de los activos o
gastos correspondientes.
5. CUL ES EL VALOR AL QUE
SE MIDEN LOS PASIVOS?
Medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios por

los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los Estados

Financieros, para su inclusin en el
Estado de Situacin Financiera y el Estado de Resultados. Para realizarla es
necesaria la seleccin de una base o
mtodo particular de medicin.
En los Estados Financieros se emplean diferentes bases de medicin,
con diferentes grados y en distintas
combinaciones entre ellas. As tenemos el Costo Histrico (el ms
comn), el Costo Corriente, Valor
realizable o de liquidacin o el Valor
presente.
En todo caso, a continuacin mostramos la medicin de los pasivos
cuando se adquieren entre otros, los
siguientes tipos de bienes:

APLICACIN PRCTICA

CASO N 1
INTERESES DIFERIDOS
Con fecha 02.01.204, la empresa
INVERSIONES SIGLO XXI S.A.C
ha obtenido un prstamo del Banco de la Repblica por un importe
de S/. 200 000, el que generar
intereses por S/. 40 000 de acuerdo al siguiente cronograma:
CAPITAL
FINANCIADO

AMORTIZACIN

INTERESES

TOTAL

SUPUESTOS

MEDICIN DEL PASIVO

Ao
2014

200 000

60 000

20 000

80 000

En la adquisicin de
existencias

El costo de adquisicin o transformacin

Ao
2015

140 000

65 000

15 000

80 000

Segunda Quincena - Octubre 2014 35

Seccin Contabilidad

Ao
2016

CAPITAL
FINANCIADO

AMORTIZACIN

INTERESES

75 000

75 000

5 000

80 000

200 000

40 000

240 000

Total

TOTAL

En relacin a esta operacin, preguntan si los intereses que generar el prstamo tambin deben
ser reconocidos como parte de la
obligacin.
SOLUCIN:
Para dar respuesta al caso planteado por la empresa INVERSIONES
SIGLO XXI S.A.C, habra que partir
de la idea que el monto del prstamo
califica como un pasivo, debiendo ser
reconocido en los Estados Financieros
de acuerdo a lo siguiente:
XX
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE
DE EFECTIVO
200 000
104 Cuentas corrientes
en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas
45 OBLIGACIONES FINANCIEROS
451 Prstamos de instituciones financieras y otras entidades
4511 Instituciones financieras
x/x Por el prstamo recibido
del Banco de la Repblica.
XX

200 000

Siendo as, el punto a analizar en este

caso radica en determinar si los intereses que se devengarn a lo largo
del plazo del prstamo, califican o no
como pasivos. Slo si la respuesta es
afirmativa, se tendr que evaluar si
deben o no reconocerse.
CARACTERSTICAS
DE UN PASIVO

COMENTARIOS

Es una obligacin
presente?

Los intereses que se generarn

a lo largo del prstamo no constituyen una obligacin presente, por cuanto en el momento
actual la empresa no tiene
todava la obligacin de abonarlos; esta obligacin surgir a
medida que se genere la obligacin de pagar los intereses.

La obligacin surgi a raz de sucesos pasados?

Si bien es cierto hay un hecho

pasado (el prstamo), no estamos ante una obligacin actual.

Al
vencimiento
de la obligacin,
y para cancelarla,
la entidad espera
desprenderse de
recursos que incorporan beneficios
econmicos?

Como se ha mencionado, la
obligacin de pagar los intereses se generarn a medida
que transcurra el tiempo. En
ese sentido, y aun cuando no
haya una obligacin presente,
la empresa espera abonar en
el futuro, cuotas que incluyen
la amortizacin e intereses.

Como se observa de lo anterior, a la

fecha del prstamo no se cumplen las

36 Asesor Empresarial

condiciones para que los intereses por

devengar califiquen como pasivos. En
todo caso, a medida que va surgiendo la obligacin de pagar stos, estaremos ante este elemento.
As por ejemplo, asumiendo que al
31.01.2014 de los intereses totales
del prstamo (S/. 40,000) se han
devengado S/. 1,389, el tratamiento
contable a seguir sera el siguiente:
XX
67 GASTOS FINANCIEROS
1 389
673 Intereses por prstamos y otras obligaciones
6731 Prstamos de instituciones financieras y otras entidades
67311 Instituciones financieras
45 OBLIGACIONES FINANCIEROS
455 Costos de financiacin por pagar
4551 Prstamos de instituciones financieras y otras entidades
45511 Instituciones financieras
x/x Por los intereses correspondientes al primer mes.
XX

1 389

IMPORTANTE
No obstante el tratamiento sealado,
es frecuente que en operaciones de
financiamientos se realice el siguiente
registro contable para mostrar los intereses, para luego reconocer el gasto
de acuerdo al devengo de stos:

XX
37 ACTIVOS DIFERIDOS
40 000
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
45 OBLIGACIONES FINANCIEROS
455 Costos de financiacin por pagar
4551 Prstamos de instituciones financieras
y otras entidades
45511 Instituciones financieras
x/x Por los intereses a devengar a lo largo del perodo
del prstamo.
XX
67 GASTOS FINANCIEROS
1 389
673 Intereses por prstamos y otras obligaciones
6731 Prstamos de instituciones financieras
y otras entidades
6731 Instituciones financieras
37 ACTIVOS DIFERIDOS
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
XX

Surgida a raz de sucesos

pasados
Al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la
entidad espera desprenderse de recursos que
incorporan beneficios econmicos

PASIVOS

Cuando sea probable que, del pago de la

obligacin presente, se derive la salida de
recursos que lleven incorporados beneficios
econmicos
Reconocimiento
La cuanta del desembolso a realizar pueda ser
evaluada con fiabilidad

Medicin

Autor: Effio Pereda, Fernando

Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

1 389

Sobre el particular, si bien es cierto este asiento puede resultar valido

para controlar el monto de los intereses que se pagarn a lo largo del
plazo del prstamo, para efectos de
la presentacin de los Estados Financieros, ambos montos (por intereses
diferidos) no deben considerarse, en
la medida que no existe un pasivo, y
menos aun un activo.
Una obligacin presente
de la entidad

Caractersticas

200 000

Normalmente al valor histrico; no obstante

debe considerarse las normas especficas que
regulan el tratamiento de los diversos activos

I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA

Qu
miden?

RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA

La razn de endeudamiento representa el porcentaje de fondos de participacin de los acreedores,
ya sea en el corto o largo plazo, en los activos.

Los ratios que miden la solvencia evalan la capacidad de la

empresa para hacer frente a sus compromisos tanto de corto
como de largo plazo. Es decir expresan el respaldo que posee
la empresa frente a sus deudas totales, dando una idea de la
autonoma financiera de la misma.

Es decir indica el grado de endeudamiento de una

empresa en relacin a la respuesta de sus activos.

Qu
mide?

Asimismo, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio.

El objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporcin de fondos aportados por los
acreedores.

Los principales ratios que miden la solvencia son:

Se obtiene dividiendo el total del pasivo entre el

valor del activo total.

Razn Deuda / Patrimonio

Razn de Endeudamiento
Cules
son?

Razn Endeudamiento sobre Inversin

Razn Calidad de la deuda
Razn de Cobertura de Gastos Financieros
Razn de Cobertura para Gastos Operativos

Cmo se
RAZN DE determina?
ENDEUDAMIENTO

Pasivo Total

Ratio
=
Endeudamiento

Activo Total

La razn en anlisis indica que Por cada Nuevo

Sol de activos totales, S/. xxx (xx%) son financiados por los acreedores.

Razn de Gastos Financieros sobre Ventas

Razn de Cobertura para Gastos de Personal

Importancia

La Razn de Endeudamiento se determina aplicando la siguiente frmula:

Cmo se
interpreta? En ese sentido, de liquidarse estos activos totales
al precio en libros, quedara un saldo del xx% de
su valor, despus del pago de las obligaciones vigentes.

La importancia de los ratios que miden la solvencia radica en que muestran el riesgo que corre quien ofrece financiacin adicional a una empresa y determinan igualmente, quin ha aportado los fondos invertidos en los
activos.

No hay un indicador ptimo y nico de la Razn de

Endeudamiento.

Es decir, permiten conocer qu tan estable o consolidada es la empresa en trminos de la composicin de los pasivos y su peso relativo con el capital y el
patrimonio.

Esto depender del tipo de empresa, de su volumen y del sector en el que se desarrolla. En todo
caso, algunos afirman que sta debera estar entre
un 0.4 y un 0.7.

Niveles

La Razn Deuda / Patrimonio evala el impacto

del pasivo total con relacin al patrimonio.

La Razn Endeudamiento sobre la Inversin, mide

la relacin entre cada una de las clases de pasivo
(tanto corriente, como no corriente), para con el
activo total.

Qu
mide?

Es decir muestra la relacin existente entre los

Qu mide? fondos obtenidos desde terceros (pasivos en general) y los fondos propios (Patrimonio), o lo que
es lo mismo, muestra el grado de endeudamiento
con relacin al patrimonio.

Para determinar la razn en comentario, debemos

aplicar las siguientes frmulas:
a) Razn de Endeudamiento sobre Inversin C/P

La Razn Deuda / Patrimonio se determina aplicando la siguiente frmula:

Cmo se
determina?

RAZN
DEUDA /
PATRIMONIO

Razn Deuda
Patrimonio

Patrimonio

Esta razn se puede interpretar afirmando que

Por cada Nuevo Sol aportado por los accionistas
de la empresa, hay S/. xx aportado por los acreedores.

Cmo se
interpreta? Tambin se puede entender que por cada Nuevo Sol aportado por los propietarios de la empresa, sta ha obtenido un xx% de financiamiento adicional por parte de los acreedores de la
empresa.
El nivel de la Razn de Deuda / Patrimonio, va a
depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estndares.
Niveles

Cmo se
determina?

Pasivo Total

As por ejemplo, en entidades financieras, este

indicador ser normalmente mayor a 1. No obstante, en empresas de servicios, lo normal es que
sea menor a 1.

Razn
Endeudamiento =
Inversin C/P

Pasivo Corriente
Activo Total

b) Razn de Endeudamiento sobre Inversin L/P

Razn
Endeudamiento
Inversin L/P

RAZN
ENDEUDAMIENTO
SOBRE
INVERSIN

Pasivo No Corriente
Activo Total

La razn en comentario indica que:

Por cada Nuevo Sol de los activos totales, S/.
xxx (xx%) son financiados por los acreedores a
corto plazo. De liquidarse estos activos totales
Cmo se
al precio en libros, quedara un saldo de xx% de
interpreta?
su valor, despus del pago de las obligaciones
corrientes vigentes.
Por cada Nuevo Sol de los activos totales, S/.
xxx (xx%) son financiados por los acreedores a
largo plazo.

Niveles

El nivel de la Razn de Endeudamiento sobre la

Inversin, va a depender del sector en el que se
encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estndares.

Segunda Quincena - Octubre 2014 37

I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA
Qu
miden?

El objetivo de esta razn es calificar la calidad de la deuda, en relacin al plazo para su

cancelacin.
Se obtiene dividiendo el Pasivo Corriente entre el
Pasivo Total.
La frmula para obtener la Razn de la Calidad de
la deuda es la siguiente:

Cmo se
determina?
RAZN
CALIDAD
DE LA
DEUDA

Calidad de la
deuda

Pasivo Corriente

A fin de determinar si la Razn de Calidad de

la Deuda obtenida en una empresa es ptima
o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estandares.

Qu
mide?

Sin embargo, debe considerarse que cuanto

menor sea esta razn, mejor es la calidad de la
deuda en trminos de plazo, ya que, se estarn cancelando deudas a largo plazo, aunque
como se ha sealado, esto depender del sector en el cual se encuentre la empresa sujeta a
anlisis.
La Razn de Cobertura de Gastos Financieros nos
indica hasta qu punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la empresa en una situacin de
dificultad para pagar sus gastos financieros.
Se obtiene dividiendo la Utilidad antes de Intereses entre los gastos financieros.
La frmula para obtener la Razn de Cobertura de
Gastos Financieros es la siguiente:

RAZN DE
COBERTURA DE
GASTOS
FINANCIEROS

Cmo se
determina?

A fin de determinar si la Razn de Cobertura de

Gastos Financieros obtenida en una empresa es
ptima o no, ello depender del sector en el que
se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estandares.
No obstante, lo lgico debera ser que ste sea
mayor a 1.

RAZN DE
COBERTURA PARA
GASTOS
OPERATIVOS

La Razn de Cobertura para Gastos Operativos

permite visualizar la capacidad de supervivencia,
endeudamiento y tambin medir la capacidad
de la empresa para asumir su carga de costos
fijos.
Qu
mide?

Cmo se
determina?

Para calcularlo, dividimos la utilidad bruta entre

los Gastos Fijos.
Debe considerarse que la Utilidad Bruta es la
nica posibilidad que tiene la compaa para
responder por sus Gastos Operativos y por cualquier gasto adicional, como por ejemplo, los
financieros.

38 Asesor Empresarial

Ratio Cobertura
para Gastos
=
Operativos

Utilidad Bruta
Gastos Operativos

Razn de Cobertura para Gastos OperatiCmo se vos indica que La empresa genera una Utiliinterpreta? dad Bruta, equivalente a xxx veces sus Gastos
Operativos.

Niveles

Lo ptimo o no de la Razn de Cobertura

para Gastos Operativos obtenida en una empresa, depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estandares.
Sin embargo, se asume que esta razn debera ser
mayor a 1 en todos los casos.

Qu
mide?

La Razn de Gastos Financieros sobre Ventas indica la relacin existente entre los gastos financieros
incurridos en las actividades de operacin, administracin, etc.; y las ventas obtenidas en el perodo en el cual el gasto fue incurrido.
La frmula es la siguiente:

Razn de Gastos
Gastos financieros
Cmo se
Financieros
=
RAZN DE determina?
Ventas Totales
sobre ventas
GASTOS
FINANCEROS SOBRE
La Razn de Gastos Financeros sobre Ventas indica
VENTAS
Cmo se
que los gastos financieros representaron un x%
interpreta?
de las ventas de la empresa.

Niveles

Lo ptimo o no de la Razn de Gastos Financieros

sobre Ventas depender del sector en el que se
encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estndares.
Sin embargo, se asume que esta razn debera ser
mayor a 1 en todos los casos.

Utilidad antes de Intereses

Ratio
=
Endeudamiento
Gastos Financieros

La razn en comentario indica que La empresa

Cmo se
genera x veces, los Gastos Financieros que incuinterpreta?
rre.

Niveles

La frmula de esta razn es la siguiente:

Total Pasivo

Cmo se Esta razn indica que Por cada Nuevo Sol que se
interpreta? adeuda, xxx son a corto plazo.

Niveles

RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA

Qu
mide?

El Ratio de Cobertura para Gastos de Personal

permite visualizar la capacidad de la empresa para
asumir sus cargas de personal (incluyendo los beneficios sociales y dems conceptos similares, a
los trabajadores).
Para determinar esta razn dividimos la Utilidad
Bruta entre los Gastos del Personal (incluyendo
beneficios sociales).
La frmula est representada por:

RAZN DE Cmo se
COBERTU- determina?
RA PARA
GASTOS DE
PERSONAL

Ratio Cobertura
para Gastos de =
Personal

Utilidad Bruta
Gastos de Personal

La Razn de Cobertura para Gastos de PersoCmo se nal indica que La empresa genera una Utilidad
interpreta? Bruta, equivalente a xxx veces sus Gastos de
Personal.

Niveles

El nivel de la Razn de Cobertura para Gastos de

Personal depende fundamentalmente del sector
en el que se encuentra la empresa, no existiendo
indicadores estndares.
Sin embargo, se asume que en todos los casos debera ser mayor a 1.