ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros son el conjunto de informes preparados bajo la responsabilidad de los
administradores del negocio, con el fin de darles a conocer a los usuarios la situacin financiera
y los resultados operacionales de la empresa en un perodo determinado.
Los anlisis de estados financieros tambin conocidos como anlisis econmico financiero,
anlisis de balances o anlisis contable es un conjunto de tcnicas utilizadas para diagnosticar la
situacin y perspectiva de la empresa, con el fin de poder tomar decisiones adecuadas
Otra definicin dice que el anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar
la posicin financiera, presente y pasado, y los resultados de las operaciones de una empresa
con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las
condiciones y resultados futuros.

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPSITO GENERAL

Son aquellos que se preparan al cierre de un perodo determinado, para darles a conocer a
usuarios indeterminados la situacin financiera y la capacidad de generacin de fondos
favorables por el ente econmico. Estos estados se caracterizan por su claridad, neutralidad,
concisin y fcil consulta. Pueden ser de dos tipos: estados financieros bsicos y estados
financieros consolidados.
Los bsicos son los siguientes:
a.
b.
c.
d.

Balance general.
Estado de resultados o prdidas y ganancias.
Estado de capital contable.
Estado de flujos efectivo.

Los estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situacin financiera, los
resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo de un ente
econmico matriz y sus subordinados, como si fuesen de una sola empresa.
Antes de entrar a hablar sobre cada uno de ellos es necesario aclarar primero algunos
elementos:

El activo: Es la representacin financiera de un recurso obtenido por el ente econmico, como

resultado de eventos pasados, de cuya utilizacin se espera que fluyan beneficios futuros.
El pasivo: Es la representacin financiera de una obligacin presente del ente econmico,
derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se reconoce que en el futuro debern
transferirse recursos o proveer servicios a otros entes.
Patrimonio: Es el valor residual de los activos del ente econmico, despus de deducir todos
sus pasivos.
Es el estado que presenta la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada. El
balance general ofrece informacin a los usuarios que estn interesados en conocer la
verdadera situacin financiera de la empresa, como los analistas de crdito, proveedores o
inversionistas, y, a su vez, puede utilizarse para la toma de decisiones de los administradores,
gerentes o ejecutivos.
Este estado debe prepararse como mnimo una vez al ao, aunque puede hacerse por perodos
ms cortos (mensual, trimestral), segn los requerimientos de tipo administrativo o legal. Para
facilitar un mejor anlisis financiero, el balance general debe presentarse debidamente

clasificado en parte corriente y no corriente, segn el grado de realizacin de los activos y de

exigibilidad de los pasivos.

Activos corrientes. Est representado por el disponible y todos aquellos bienes que se puedan
realizar, vender o convertir en disponible en un trmino inferior a un ao. En estos activos se
incluye el grupo de cuentas del disponible: caja, bancos, cuentas de ahorro, inversiones
temporales, parte corriente de deudores, inventarios y los gastos pagados por anticipado.
Activos no corrientes. En este grupo estn todos los recursos que son convertibles en efectivo
en un tiempo mayor a un ao y los que representan los bienes usados en el desarrollo del
objeto social. Entre estos se encuentran: inversiones permanentes, la parte no corriente de
los deudores, las propiedades, planta y equipo, los activos intangibles, cargos diferidos, otros
activos y las valorizaciones.
Pasivos corrientes. Estn representados por todas las obligaciones que posee el ente
econmico con terceros, que deben cubrirse en un trmino inferior a un ao.
Partes del balance general
a.
b.

c.
d.

Encabezamiento: Formado con el nombre o razn social de la empresa, nombre del

documento y fecha de corte de cuentas.
Cuerpo o contenido: Este documento debe reflejar en su contenido la ecuacin
patrimonial, por ello en el cuerpo de un balance se incluye nicamente las cuentas reales
y se presentan clasificadas as: nombre y valor detallado de cada una de las cuentas de
activo, nombre y valor detallado de cada una de las cuentas de pasivo y las cuentas de
patrimonio.
Firmas: debe llevar las firmas de los responsables de su elaboracin, revisin y
aprobacin: el contador el revisor fiscal y el gerente.
Notas a los a los estados financieros. Son prcticas contables y revelacin de la
empresa, son parte integral de cada uno de los de los estados financieros.

Los estados financieros tiene tienen dos formas de presentacin.

Forma horizontal o de cuenta: se presenta a lado izquierdo las cuentas de activo (por tener
saldo debito), al lado derecho las cuentas de pasivo y patrimonio (por tener saldo crdito).
GRAFICA DE LA PRESENTACION HORIZONTAL

Forma Vertical o de reporte: Se caracteriza porque en la parte superior se presenta lasa

cuentas de activos, en seguida las de pasivo, y por ltimo en la misma columna las cuentas
de patrimonio.
GRAFICA DE LA PRESENTACION VERTICAL
Estado de resultados o de ganancias y perdidas
Antes denominado Estado de ganancias y prdidas, es quizs el estado de mayor importancia
por cuanto permite evaluar la gestin operacional de la empresa y adems sirve de base para la
toma de decisiones. En este estado se resumen todas las transacciones correspondientes a los
ingresos generados y a los costos y gastos incurridos por la empresa en un perodo determinado.
La diferencia que resulta entre los ingresos y egresos ser el producto de las operaciones que
puede ser utilidad o prdida.
Para la elaboracin de este estado, debe aplicarse el principio de causacin para todos los costos
y gastos, y los ingresos deben reconocerse cuando se hayan realizado, a fin c obtener un
resultado justo. La presentacin del estado de resultados est dada por el grupo de cuentas
denominadas nominales o transitorias, comenzando por los ingresos brutos operacionales,

producto de la venta de bienes o servicios. A estos ingresos debe descontrseles el valor

correspondiente a las devoluciones, rebajas o descuentos concedidos, a fin de determinar los
ingresos netos del perodo. A los ingresos netos se les descuenta el valor de los costos y gastos
operacionales administracin y de ventas, para determinar el valor de la utilidad operacional del
ejercicio. Para determinar la utilidad antes de impuestos se les adicionan los ingresos no
operacionales y se les restan los gastos no operacionales.
Para determinar la utilidad neta del ejercicio, se calcula y estima el valor del impuesto de renta.
ESQUEMA GENERAL DE PRESENTACION
Con el fin de ilustrar la presentacin de un estado de resultados para una empresa comercial y
facilitar su interpretacin, un esquema general sera el siguiente:
El encabezamiento debe contener:

Nombre e identificacin de la empresa.

Identificacin o nombre del estado.
Rango de fechas del perodo al cual corresponden las operaciones.
El contenido debe incluir las cuentas de resultado debidamente clasificadas.
GRAFICA ESTADO DE RESULTADOS
GRUPOS DE CUENTAS
Los grupos de cuentas incluidas en este estado son:

Ingresos operacionales: corresponden a los ingresos generados por la venta de bienes o

servicios.
Costo de ventas: son los cargos asociados directamente a la compra o produccin de bienes o
servicios vendidos.
Gastos operacionales: erogaciones causadas en las actividades de administracin y
comercializacin de la empresa.
Ingresos no operacionales: ingresos generados por actividades diferentes del objeto social de
la empresa
Gastos no operacionales: cargos o erogaciones realizadas por la empresa que no
corresponden directamente al objeto social.

Es un estado contable que refleja la situacin de la empresa. Dicha situacin se compone de lo

bienes derechos deudas y capital que tiene la empresa en un momento dado. Los bienes y
derechos integran el activo del balance de situacin, el capital y las deudas forman el pasivo de
dicho balance

Activo

Bienes: lo que la empresa tiene

Derechos: lo que a la empresa le deben

Pasivo

Deudas: lo que la empresa debe.

Capital: aportaciones de los propietarios

De otra forma el activo refleja las inversiones que ha efectuado la empresa y el pasivo de donde
han salido los fondos que han financiado dichas inversiones.

Activo

En que ha invertido la empresa?

Pasivo

De donde ha obtenido la financiacion?

Ejemplo:
GRAFICA
Cambios en el patrimonio
Es un resumen de cambios en el capital contable ocurridos durante un periodo especifico. El
estado de capital contable se informa acerca de los cambios en el capital contable durante un
periodo. Se elabora despus del estado de resultados, porque el ingreso o perdida netos deben
presentarse en el estado de capital contable, se considera a menudo con un vinculo entre el
estado de resultados y el balance general.
El estado de capital contable est conformado por dos partes:
1. Encabezamiento: Formado por la razn social de la empresa, nombre del estado
financiero y fecha del periodo correspondiente.
2. Cuerpo o Contenido: El valor del capital social, esto es los aportes de los socios.
GRAFICA
Es un resumen del efectivo recibido y pagado durante un periodo especifico. Es un estado
financiero bsico que informa sobre el efectivo o equivalentes de efectivo recibido y usado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin. El efectivo est conformado por el dinero
disponible en caja y en bancos, y el equivalente de efectivo por los depsitos e inversiones con
vencimiento no superior a 3 meses. Las entradas de efectivo constituyen un aumento y las
salidas una disminucin por lo cual se presenta entre parntesis.
PARTES
El estado de flujos de efectivo consta de 3 partes:

Actividades de operacin: Se relacionan con la produccin y distribucin de bienes y la

prestacin de servicios. Se consideran entradas de efectivos los valores provenientes de la
venta de bienes o prestacin de servicios, recaudo de clientes, cobro de intereses y
rendimiento sobre inversiones y las salidas de efectivo, los pagos de mercanca y servicios
materias primas e insumos, pagos a proveedores, pagos a otros acreedores por conceptos
relacionados con la actividad de operacin, pagos de nomina o prestaciones sociales, pagos
por intereses impuestos.
Actividades de inversin: Son los cambios de los activos diferentes a aquellos considerados
como inventarios. Las entradas de efectivo son los recaudos por venta de activos no
operacionales, recaudos por prstamos.

Actividades de financiacin: son los cambios de pasivo y en el patrimonio relacionados con la

obtencin de recursos de los propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados
de sus inversin, propietarios, los prestamos recibidos a corto y mediano plazo.
Las salidas de efectivo son el reembolso en efectivo de aportes, pagos de prstamos de
dividendos a su equivalente.

3. EL BALANCE GENERAL. Concepto, estructura.

Por Vidal Oved Cruz Mulatillo.
CONCEPTO:
El Balance General es un documento que muestra la situacin financiera de una
entidad econmica a una fecha fija.
El balance proporciona informacin sobre los activos, pasivos y neto patrimonial de la
empresa en una fecha determinada (el ltimo da del ao natural o fiscal).
Al realizar el balance general al inicio de las operaciones de una empresa o al inicio de
un ao fiscal, se le conoce con el nombre de Balance General Inicial.
Si el Balance se elabora al final de un ao fiscal, se le conocer con el nombre de
Balance General Final.
Tambin se pueden realizar balances en cualquier momento, en los cuales no solo se
incluyen los activos, pasivos y capital, sino que tambin se incluyen los costos y gastos
acumulados durante el presente ejercicio.
ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL.
El Balance General est dividido en tres partes importantes, las cuales son:
a) Encabezado.
b) Cuerpo.
c) Pi de firmas.
El ENCABEZADO muestra la informacin general e importante qie identifica al
contribuyente y contiene bsicamente lo siguiente:
EMPRESA XXX
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 200X
(Valores expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica)
El CUERPO presenta los rubros, cuentas y valores de cada una de ellas, o sea que es en
donde se muestran las cifras que forman el activo, pasivo y patrimonio de la entidad. A
continuacin un ejemplo:
En el PI DE FIRMAS, como su nombre lo indica, se colocan las firmas del
representante legal, las personas que hicieron el balance, autorizaron el balance o
dictaminaron el balance.
A continuacin el ejemplo completo del Balance General:

Impuestos
Son los impuestos del orden nacional, departamental y municipal con que el gobierno grava
todas las actividades comerciales.
La tributacin se clasifica en:

Impuestos Nacionales
Impuestos Departamentales
Impuestos Municipales
OBLIGACIN TRIBUTARIA
La obligacin tributaria se origina al realizarse el o los presupuestos previstos en la ley como
generadores del impuesto y ella tiene por objeto el pago del tributo correspondiente.
IMPUESTOS NACIONALES
Son los tributos emitidos por el poder ejecutivo y sometidos a consideracin del congreso
nacional para su aprobacin, los cuales se hacen efectivos a partir de la sancin presidencial y su
correspondiente publicacin en el diario oficial. Son impuestos del orden nacional los siguientes:
1.
2.
3.
4.

Impuesto al valor agregado (IVA):

Impuesto de Renta y Complementarios
Impuesto de Timbre Nacional
Contribuciones Especiales

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA)

Es el gravamen establecido sobre toda venta de bienes y servicios en el territorio Nacional. Es
generado por:
a.
b.
c.

Las ventas de bienes Corporales muebles (Mercanca) que no hayan sido excluidas
expresamente.
La prestacin de servicios en el territorio Nacional
La importacin de Bienes corporales muebles (Mercanca) que no hayan sido excluidos
expresamente.

Responsables Del Impuesto (Sujetos Pasivos):

a.
b.
c.
d.

Los comerciantes y quienes realicen actos similares a los de ellos

Importadores
Quienes presten servicios
Los contribuyentes pertenecientes al rgimen comn del impuesto sobre las ventas
cuando realicen compras o adquieran servicios gravados con personas pertenecientes a l
rgimen simplificado.

Base Gravable Del Impuesto: En la venta y prestacin de servicios la base gravable ser el
valor total de la operacin, sea que esta se realice de contado o a crdito, incluyendo entre otros
los gastos directos de financiacin, accesorios, acarreos, instalaciones, seguros, comisiones y
dems gastos complementarios
Clase De Responsables:

a.
b.

Personas o entidades pertenecientes al rgimen comn

Personas pertenecientes al rgimen simplificado

Tarifas:
a.
b.
c.
d.
e.

Tarifa
Tarifa
Tarifa
Tarifa
Tarifa

General del 2% (A partir del 1 de Enero de 2003)

General del 7%
General del 16%
Diferencial del 20%
Diferencial del 35%

IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS

El impuesto de renta y complementarios es un tributo de orden nacional aplicado a los
contribuyentes que cumplan con los requisitos establecidos en las leyes tributarias, y liquidado
sobre la base de la renta liquida gravable a la tarifa nica del 35%, es aplicable a los siguientes
contribuyentes:
a.
b.

Personas Naturales y sucesiones ilquidas

Dems contribuyentes que cumplan los requisitos establecidos en el estatuto tributario

IMPUESTO DE TIMBRE NACIONAL

Es el impuesto generado en la protocolizacin de todo contrato o instrumento publico incluido los
ttulos valores que se otorguen o acepten en el pas suscritos entre particulares con el estado o
entre particulares cuyo acto sea superior a 53.000.000 pesos y liquidado a la tarifa nica del
1.5%
Son contribuyentes las personas naturales o jurdicas, sus asimiladas, y las entidades pblicas
no exceptuadas expresamente que intervengan como otorgantes, giradores, aceptantes,
emisores, o suscriptores en los documentos.
CONTRIBUCIONES ESPECIALES
Son los gravmenes que establece el gobierno nacional con el fin de cubrir necesidades
especficas en el presupuesto de la nacin.
a.
b.

Impuesto para preservar la seguridad democrtica

Gravamen a los movimientos financieros

Son los tributos establecidos por las gobernaciones y sometidos a consideracin de las
Asambleas Departamentales con el fin de gravar el consumo especialmente de licores y tabaco
Son los establecidos por las Alcaldas Municipales y puestos a consideracin de los consejos para
su estudio y posterior aprobacin.
Los principales impuestos municipales son:
1.
2.
3.
4.

Impuesto
Impuesto
Impuesto
Impuesto

de industria y Comercio
de Avisos y Tableros
Predial
de Vehculos

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO

Es el gravamen establecido sobre toda venta de bienes y servicios que se causen dentro del
municipio
Responsables:
a.
b.
c.

Los comerciantes y quienes realicen actos similares a los de ellos

Importadores
Quienes presten servicios

IMPUESTO DE AVISOS Y TABLEROS

Es el impuesto generado en la exhibicin de vallas o avisos luminosos que hagan mencin de
una empresa o un producto y que estn en un lugar pblico.
IMPUESTO PREDIAL
Es el impuesto generado por la posesin de un predio de carcter urbano o rural dentro del
municipio previa calificacin (Estrato) que haga la oficina de catastro municipal y liquidado a
tarifas diferenciales.
IMPUESTO DE VEHCULOS
Es el impuesto generado por la posesin de un vehculo de carcter pblico o privado y que se
encuentren matriculados dentro del municipio liquidado a tarifas diferenciales (Modelo,
Cilindraje, valor comercial).

El punto de equilibrio es una tcnica de anlisis muy importante empleada como instrumento
de planificacin de utilidades de la toma de decisiones y de la resolucin de problemas.
Para aplicar esta tcnica es necesario conocer el comportamiento de los ingresos, costos y
gastos separando los que son variables de los fijos o semivariables, los costos y gastos fijos se
generan a travs del tiempo independientemente del volumen de produccin y ventas y son
llamados costos y gastos de estructura, porque generalmente son contratados o instalados para
la estructuracin de la empresa, como por ejemplo: de estos costos y gastos, se puede citar la
depreciacin, la renta, los sueldos, que no estn en relacin directa al volumen de produccin.
Por el contrario los gastos variables se generan en razn de los volmenes de produccin y de
venta por ejemplo: la mano de obra pagada en razn de las unidades producidas, la materia
prima utilizada en los productos terminados o fabricados, los impuestos y comisiones sobre
ventas, etc.
Existen otros gastos y costos que se aplican proporcionalmente al volumen de produccin se les
llama semivariables y para efectos de esta tcnica tambin se clasifican en variables o fijos.
Para ello es necesario calcular el punto de equilibrio que generalmente se define como el
momento o punto econmico en que una empresa no genera ni utilidad ni prdida, esto es, el
nivel en que las contribuciones marginales (ingresos variables-costos y gastos variables) es de
tal magnitud que cubre exactamente los costos y gastos fijos y para efectos de planeacin

pueden tomarse en consideracin el comportamiento de los gastos, costos y utilidades, as como

las especificaciones de los productos, mtodos de fabricacin, productividad, desperdicios,
mezcla de volmenes y productos o precios unitarios de venta.
PE = Ventas de equilibrio
Frmula de punto de equilibrio.
PE = CF + G/ MC
PE = Ventas de equilibrio.
MC = Margen de contribucin.
CF = costos fijos.
PV = Precio de Venta unitario.
CV = Costos variables en pesos.
U = Utilidad.
V = Ventas
MS = Margen de seguridad.
%CM= CM/PV
%CM=PV-CV / PV
%CM=1-CV/V