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Siena, le CEFI (CNRS, Universit de la Mditerrane), la Fondation Banque de France, le CEPII (Centre
dEtudes et dInformations Internationales, Paris), les revues Economic Notes et Revue Economique, Sienne, 2324 mai 2000.
RESUME
Le principe du prt collectif, bas sur la responsabilit conjointe des emprunteurs, apparat comme
une vritable innovation financire dans la mesure o il prtend remdier au problme central auquel
toute initiative dintermdiation financire est confronte : la gestion de linformation et la gestion des
risques. Lanalyse des pratiques nous amne nuancer ce rsultat. Du fait du contexte de trs forte
incertitude et de lasymtrie des positions sociales, le rle dautoslection et dincitation du groupe
sexerce de manire disparate. En outre, les groupes demprunteurs ne sont pas seulement des
modalits efficaces de coordination ; ils sont galement des lieux daffrontement et de marchandage
entre acteurs dots de capacits cognitives et de pouvoir htrognes. Le rle du groupe en matire de
gestion de linformation et de gestion des risques dpend la fois de larticulation entre intrts
individuels et finalit collective, du degr dinterdpendance et de coopration, et enfin de
larticulation entre lendogne et lexogne. Quel que soit le rle du groupe, les agents de crdit
jouent galement une fonction dcisive de transmission de linformation. Enfin, au-del des
mcanismes dincitation explicites et formaliss, les mcanismes dincitation effectifs prennent plus
souvent la forme de contrats implicites. Au total, la dlgation de linformation ne peut faire
lconomie dune gestion collective des risques, dune communication qui permette dviter les
malentendus, de la prise en compte des rapports de pouvoir et enfin des ventuels cots sociaux de
la pression sociale.
ABSTRACT
This paper utilizes case studies to explore the advantages and disadvantages of group lending
shemes. A high degree of social connectedness facilitates action, coordination, effective sanctions and
reduction of transaction costs. But empirical evidences give some insights on the conditions under
which groups perform well or badly. First, differences in access to resources and the power structures
involved cannot be ignored, even at the microlevel power. The ideal self selection process assumed by
peer group theory is both rare and impratical. Neither is it possible to ignore eventuel social costs of
repayment pressure ; repayment discipline need to be tempered by additionnel mechanisms of risk
management which are able to protect individuals. Finally, imperfect flows of information may also
come from bank workers or development agents. Focusing on how peer groups use information
doesnt allows us to mislead the role of intermediaries between lender and borrowers, and specially
how they translate information and eventually how they monopolize and misappropriate it.
INTRODUCTION
Le principe du prt collectif, bas sur la responsabilit conjointe des emprunteurs, apparat comme
une vritable innovation financire dans la mesure o il prtend remdier au problme central auquel
toute initiative dintermdiation financire est confronte : asymtrie dinformation et ala moral.
Dans un contexte o les mcanismes de pression sociale sont suffisamment forts pour exercer un rle
de menace, on fait lhypothse que lorganisme prteur dlgue au groupe la gestion de linformation
la fois ex ante (slection des emprunteurs solvables), et ex post (surveillance et contrle des
comportements de remboursement). Lapproche collective apparat ainsi comme un moyen de pallier
Intervention au Colloque organis par la Caisse des Dpts et Consignations, la Banca Monta dei Paschi di
Siena, le CEFI (CNRS, Universit de la Mditerrane), la Fondation Banque de France, le CEPII (Centre
dEtudes et dInformations Internationales, Paris), les revues Economic Notes et Revue Economique, Sienne, 2324 mai 2000.
les problmes de rationnement de crdit, inhrents aux marchs financiers des pays en dveloppement
o les fortes asymtries dinformation et limportance des cots de transaction impliquent une
mauvaise allocation des ressources [Stiglitz, 1990]. Aujourdhui, limportance acquise par ce type
dapproche, notamment dans sur le continent asiatique et dans la mouvance de ce quil est convenu
dappeler aujourdhui la microfinance , confirme les propositions de Joseph Stiglitz. Daprs les
statistiques de la Banque Mondiale [1997b], 65% des dispositifs de microfinance reposent sur une
approche collective. Les deux plus importants dentre eux, la Grameen Bank au Bengladesh et la Bank
Rayat Indonsienne, regroupent jusqu deux millions demprunteurs. On estime que loffre globale
touche huit dix millions demprunteurs. Cette incontestable russite ne doit toutefois pas masquer les
risques de drives, particulirement marqus depuis que les organismes internationaux daide au
dveloppement ont dcid de soutenir massivement ce type de dispositif. partir dune revue de la
littrature existante, et en confrontant les rsultats obtenus aux ralits empiriques issues de plusieurs
dispositifs africains, nous proposons de prciser les conditions defficacit du prt collectif, la fois
pour lemprunteur et lemprunteur.
Une premire section revient sur lessor rcent du prt responsabilit conjointe. Si cette formule
suscite autant dintrt, cest en partie car elle est cautionne par les fondements thoriques noinstitutionnalistes dont sinspirent les politiques soutenues par la Banque Mondiale. Reconnatre le
rle des organisations et dpasser la dichotomie tat / march est bien sr une avance incontestable.
Deux critiques peuvent toutefois tre avancs aux diffrents modles inspirs de la nouvelle conomie
institutionnelle : lincompltude de lhypothse de rationalit, et le fait de considrer les groupes
demprunteurs comme des botes noires . Les sections suivantes proposent de revoir le
fonctionnement du prt collectif partir dune reformulation de lhypothse de rationalit et dune
analyse des groupes demprunteurs qui tienne compte de lambivalence inhrente toute action
collective. De ce fait, lefficacit du prt collectif est soumise un certain nombre de contraintes, plus
restrictives que ce que postulent les modles. Ceci explique dailleurs que les dispositifs qui font
preuve defficacit compltent le principe de la responsabilit conjointe avec dautres mcanismes
dincitation, comme la dj not Jonathan Morduch [1999]. La section 2 prcise lorigine des donnes
empiriques. La section 3 propose une redfinition des processus de dcision et des comportements
coopratifs. Les sections 4 et 5 se focalisent respectivement sur le rle du groupe en matire
dincitation et sur les comportements de coalition. La section 6 porte sur la dimension stratgique de
linformation et sur les risques dappropriation et de dtournement de linformation. En conclusion
sont proposes quelques pistes susceptibles de limiter les risques de drives voques.
Lemploi du terme micro met laccent sur lchelle des projets financs : prts de faible montants destins
des projets de petite envergure, gnralement dauto-emploi. Parler de faible montant na de sens que par
rapport un niveau de vie. La Banque Mondiale retient comme critre un montant maximal de 30% du PNB par
habitant. Ainsi, en France, un prt denviron 5 000 $US (30 000 francs franais) sera considr comme de la
microfinance, tandis quau Sngal le montant retenu sera denviron 300 $US (1 500 francs franais).
Le terme microfinance recouvre la fois les oprations de crdit et dpargne ; la spcificit des expriences
destines aux plus pauvres rside dans loctroi de crdit pralable lpargne, ce qui explique lemploi du terme
microcrdit. Toutefois, ces mmes expriences prvoient, court ou moyen terme, la mobilisation dpargne,
cest la raison pour laquelle nous utilisons le terme microfinance.
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bailleurs de fonds et fondations, soutenu par lONU et par plusieurs gouvernements, runissant plus de
2000 organisations, cet vnement officialise la reconnaissance de cet outil sur la scne internationale.
Lobjectif des promoteurs du sommet est explicite : ils lancent un appel la mobilisation
internationale, avec pour ambition de toucher cent millions de familles les plus pauvres ,
notamment les femmes, dici 2005.
Cet engouement massif pour la microfinance sappuie en trs large partie sur le principe du prt
collectif. Deux approches peuvent tre distingues (1), nous verrons ensuite lorigine des donnes
empiriques (2).
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70%. Cette moyenne masque bien sr de fortes disparits. Selon les contextes et les moyens
dvelopps, les capacits dautonomisation sont ensuite trs variables.
Une enqute ralise par la Banque Mondiale en 1995 dans les pays en dveloppement (dans le
cadre de son programme Sustainable banking with the poor) met en vidence limportance rcente de
ces deux modes dapproche collective [Banque Mondiale, 1997b]2. Lenqute montre galement (voir
le tableau ci-dessous) que lapproche collective sadresse une clientle a priori plus touche par
lexclusion bancaire : les femmes, gnralement les plus dmunies en termes de patrimoine et
dpargne pralable, ainsi que le milieu rural, a priori plus risqu et plus coteux en termes
dintermdiation financire du fait de la dpendance vis--vis des alas naturels et de la dispersion des
emprunteurs. Le tableau ci-dessous donne les principales caractristiques des programmes individuels
et collectifs.
Tableau 1. Comparaison des institutions accordant des prts individuels et des prts collectifs
Prts
individuels
Nombre dinstitutions
Date de cration
% de ressources provenant
de bailleurs de fonds
% de ressources provenant
de dpts
% de clientle fminine
% de clientle urbaine
Montant des prts
Taux dimpays dclars
60
1971
(moyenne)
1983
(mdiane)
44%
26%
28%
0%
41%
40%
68%
80%
1014$
747$
9%
5%
Prts collectifs
Groupes de 2-10
personnes
Groupes de 11-50
personnes (banques
(groupes solidaires)
42
1982
1987
69
1980
1985
57%
62%
13%
0%
66%
58%
51%
51%
745$
415$
12%
7%
69%
95%
11%
0%
68%
75%
28%
15%
341$
107$
17%
15%
Source : Banque Mondiale, Inventaire mondial des institutions de microfinance , Sustainable banking with
the poor, janvier 1997.
Cette enqute visait recenser les institutions de microfinance ayant au moins 1000 clients et cres avant
1993 ; au total 206 institutions ont t values.
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dEtudes et dInformations Internationales, Paris), les revues Economic Notes et Revue Economique, Sienne, 2324 mai 2000.
Pour toutes les donnes et informations relative au PPCR, nous nous inspirons dentretiens avec certains
responsables du projet, ainsi que de Ellsasser [1992] et Banque Mondiale [1998].
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Nous nous appuyons ici sur nos propres enqutes de terrain, ralises entre octobre 1996 et mars 1997, dans le
cadre dune tude dvaluation commandite par lAssociation Franaise des Volontaires du Progrs et le Fonds
Europen de Dveloppement. Les enqutes ont t menes auprs de 100 femmes bnficiaires du dispositif, 45
groupements, 12 agents de crdits et 6 agences de Crdit Mutuel [Gurin, 1997].
5
Les systmes mutualistes et coopratifs sont de plus en plus nombreux imaginer des programmes spciaux
destins une clientle fminine. Voir ce sujet Fournier et Ouadrago [1996], Gurin [1999]. Au sujet des
partenariats entre institutions financires et milieu associatif et ONG, voir MacGuire et Conroy [1997], Gurin
[2000a].
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entirement dlgue au groupe qui dcide lui-mme des conditions dattribution et du choix des
bnficiaires, et qui se charge de surveiller les remboursements. Certains choisissent une rpartition
galitaire, ds que le groupe dpasse une certaine taille, le montant individuel devient drisoire. En
milieu rural cette option est quasi-systmatique, cest la raison pour laquelle la majorit des montants
(73%) sont infrieurs 8$US. En revanche en milieu urbain, le groupe procde plus souvent une
slection : la majorit des montants (72%) sont compris entre 16 et 50$US. Cette diffrence tient aussi
la taille des groupements, gnralement plus grande en milieu rural. Le taux dintrt est de 2% par
mois sur le montant restant d, ce qui quivaut un taux dintrt nominal denviron 8% sur 6 mois, et
un taux rel denviron 6%. Deux types de garanties sont exiges, associant partage et mutualisation
des risques. Le partage des risques se fait par le bais dun fonds de garantie, aliment la fois par les
groupements emprunteurs et par un bailleur de fonds, le Fonds Europen de Dveloppement. La
mutualisation des risques reprend le principe de la responsabilit conjointe sectorielle : les groupes
sont responsables les uns des autres lchelle du quartier. Chaque quartier regroupe entre 20 et 30
groupes, soit 300 1 000 femmes. la date de lenqute, le taux de remboursement chance tait
de 95%, il atteignait 98% 6 mois. Au-del de laccs au crdit, ce programme vise galement
renforcer lempowerment des groupes fminins : les promoteurs esprent que la gestion collective de
crdit va permettre aux clientes dacqurir et/ou de renforcer leur comptences en matire
dorganisation collective, de budgtisation, etc. En revanche, contrairement au principe des banques
villageoises, le dispositif ne vise pas lautonomisation financire des groupes. Prcisons enfin que ce
programme est la premire initiative destine aux femmes dune telle ampleur dans ce pays. Aprs 15
mois dactivits au printemps 1997 date de lenqute , 1500 crdits collectifs avaient t
accords, pour un montant de 800 000 $US de crdits cumuls. Le nombre de groupes bnficiaires
tait valu 1000 et le nombre de femmes 50 000.
Nous nous appuyons sur des entretiens mens avec les responsables, sur des rapports de terrain [CIDR, 1993,
1993]. Nous nous appuyons galement sur Chao-Beroff [1997], et Paxton [1998].
7
Depuis 1961, le CIDR est une ONG qui tudie, formule et met en uvre des programmes de dveloppement
local et rgional bass sur la cration et / ou lappui des activits conomiques et financires. Cest dans ce
cadre quest n le concept des caisses villageoises autogres. Leurs principes ont t labors lissue dun
long travail de recherche et dexprimentation.
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de son volution et tenir une assemble gnrale annuelle. Le montant des prts oscille entre 5 et
1000$US ; leur dure varie entre un mois et un an, et le remboursement se fait en une seule chance.
Les taux dintrt, fix par lassemble villageoise, est en moyenne de 43% en valeur nominale, et de
34% en valeur relle. Ce taux doit tre compar aux taux de rmunration de lpargne : 21% en taux
nominal, et 14% en taux rel. Pour chaque prt une garantie physique est exige (bicyclette, fusil,
radio, charrue ou charrette, etc.). Les objets choisis nont gnralement aucune valeur comptable, du
fait de leur anciennet ; mais ils ont une valeur marchande non ngligeable du fait de leur utilit et de
leur raret.
Tableau 2. Caractristiques des programmes de microfinance tudis
Convention Crdit
Rotatif, Sngal
Date de cration :
1994
Dernires donnes
disponibles : 1997
25 000
50 000
Montant ind : 10$US Montants
Dure : un an
collectifs :420$US
Montants ind : entre
8 et 50 $US
Dure : 6 mois
hebdomadaire
mensuel
Caisses autogres,
Mali
Date de cration :
1986
Dernires donnes
disponibles 1997
45 000
Montants varient
entre 5 et 1000$US
Dure varie entre 1
mois et 1 an
Entre 30 et 40
millions $US
Taux dintrt
Taux annuel
Nominal 20%
rel 15-16%
Clientle vise
95% de femmes
majoritairement
rural
Garanties exiges
Responsabilit
conjointe
Taux annuel
20%
15%
98% de femmes
majoritairement
rural
Responsabilit
conjointe et
sectorielle
Taux annuel
43%
34%
35% de femmes
rural et urbain
Responsabilit
sectorielle
Fonds de garantie
Taux de
remboursement
98%
95% chance
98% 6 mois
Garanties matrielles
Exigence de
proximit (clients
locaux)
98%
Clientle
Montant moyen des
crdits accords et
dure
Mode de
remboursement
Encours de prt
Grameen Bank,
Bengladesh
Date de cration :
1977
Dernires donnes
disponibles : 19988
2,4 million
Montant ind : entre
19 et 34$US
Dure : un an
hebdomadaire
92% chance
97- 98% 6 mois
Au total, ce qui relve de contrats explicites ne joue quun rle limit ; ce sont essentiellement des
mcanismes implicites qui justifient laptitude la rigueur, ou au contraire la dfaillance. Ces
mcanismes ne sont intelligibles que si lon redfinit les processus de dcisions et les comportements
coopratifs.
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type dinitiative. Aux lendemains de la seconde guerre mondiale, les politiques mises en uvre,
lgitimes la fois par les courants dpendantiste, structuraliste et post-keynesien, accordent un rle
prminent ltat. Lorientation donne aux marchs financiers rpond surtout un souci de
dveloppement et dinvestissement ; cest lheure des banques de dveloppement, des taux
subventionns et du crdit de lanimation rurale. Les remboursements sont catastrophiques, les cots
exorbitants. Les modes de fonctionnements, imports du Nord, sont certes inadapts ; mais cest aussi
la gnralisation des crdits-dons qui participe largement la perversion des systmes : lchec de
cette premire phase est patent. Incrimins de laxisme en matire de gestion bancaire, de prdation
et de recherche de rente , les tats sont en premire ligne sur le banc des accuss. La crise
conomique et financire, relaye par les thories du Public Choice et de la bureaucratie, sonne le glas
de la planification [Hugon, 1998].
Au cours des annes soixante-dix, face aux dysfonctionnements et la dlgitimation des tats, le
consensus classico-keynesien cde alors la place au consensus de Washington : une conomie
administre par les rgles se substitue une conomie de march rgule par les prix. Lutopie de ltat
dveloppeur devient celle du march autorgulateur [Hugon, 1998]. Commence ainsi le rgne des
politiques librales de stabilisation et dajustement, lgitimes cette fois par des soubassements
noclassiques [Coussy, 1994]. En vertu dhypothse dite de la rpression financire, la libralisation
des taux dintrt est encourage. On suppose que cette libralisation va favoriser la mobilisation de
lpargne et susciter une rpartition optimale des capitaux. Ici encore, les rsultats sont plus que
mitigs. Lobjectif du march autorgulateur nest pas remis en cause, mais on se rend compte que le
contexte dincertitude exacerb et dinformation imparfaite freine, voire bloque la marche vers le
libralisme.
Dans la mouvance des approches no-institutionalistes, inspires notamment par les travaux de
Joseph Stiglitz et dOliver Williamson, le dbat se focalise alors sur ce quil est convenu dappeler la
good governance et lenvironnement institutionnel ncessaire au march. Le raisonnement est le
suivant : le contexte dinformation imparfaite explique la fois les dviances des comportements
individuels par rapport lhypothse de rationalit, et lhtrognit des structures de march par
rapport lhypothse de concurrence parfaite. Seul un environnement institutionnel efficace peut
conduire une efficience informationnelle, la fois individuelle et collective. Le mot dordre nest
plus getting the right prices mais getting the right institutions [Williamson, 1995]. Quentendson par efficacit ? Diminuer les cots de transaction, limiter les asymtries dinformation et garantir le
respect des engagements sont les trois fonctions principales que doivent remplir les institutions. Non
seulement le contexte dinformation imparfaite implique une rationalit limite, mais il ouvre la voie
lexacerbation des comportements opportunistes, la fois individuels et collectifs. Il devient donc
essentiel de contrler les passagers clandestins . Linternalisation par un mode de coordination
hirarchique des transactions ou par des rseaux est prfrable ds lors que les cots (cots de
recherche dinformation, de ngociation et de contrle) sont infrieurs aux cots du march. La
dichotomie tat / march laisse ainsi la place une dichotomie public / priv travers la
reconnaissance dune interdpendance entre tat, march, et organisations. Ltat est rhabilit, mais
dans une conception strictement instrumentale et fonctionnaliste10 ; et surtout laccent est mis sur les
organisations susceptibles de prendre en charge le collectif [Stiglitz, 1986 ; Williamson, 1995].
progressivement acquis un quasi-monopole de la pense institutionnelle dans le champ de lconomie du
dveloppement. Elle influence donc largement lensemble du discours du dveloppement et les axes
dintervention privilgis un moment donn. Le Fonds Montaire International possde un corps de doctrine
beaucoup plus restreint et ne prtend pas imposer une doctrine globale ; les accords de Lom nexercent quune
influence marginale sur les conomies africaines ; et enfin les pays europens, y compris la France, nont
toujours pas su dvelopper un discours alternatif et cohrent.
10
Le fait quindividus et institutions soient capables de sadapter ne conduit pas ncessairement une situation
efficiente au sens de Pareto, du fait du contexte dinformation imparfaite et de lincompltude des marchs. Cette
non efficience implique un rle potentiel pour les gouvernements [Stiglitz, 1986 ; Williamson, 1995 ]. Un
rapport rcent de la Banque Mondiale (1997) attribue cinq fonctions lEtat [Hugon, 1998] : tablir un systme
de prix, maintenir un environnement de politiques non discriminantes y compris la stabilit macroconomique,
investir dans les services de base et linfrastructure, protger lenvironnement et favoriser lquit.
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Les groupes de villageois acquirent alors une nouvelle lgitimit. On se demandait jusque l
pourquoi les paysans acceptaient dy participer, puisquils taient gnralement pays en de de leur
productivit marginale. Lapproche no-institutionaliste permet de justifier lexistence de ces groupes
sans remettre en cause lhypothse de rationalit. Ils apparaissent comme une rponse au partage des
risques et au problme dincitation auxquels sont confronts les propritaires. Linterdpendance entre
les paysans vite au propritaire de mettre en place un systme coteux de supervision et de contrle.
Le groupe est une solution intermdiaire entre le salariat (o le propritaire supporte lensemble des
risques) et le travail indpendant (o le travailleur supporte lensemble des risques) [Stiglitz, 1986].
Lintervention de lEtat ne peut tre efficace quil est capable de mettre en place des rgles et surtout de les faire
appliquer.
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Celles-ci tant un signe ventuel de fragilit mais aussi dappartenance de multiples rseaux sociaux qui sont
autant de soutiens potentiels.
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tontine12. Les membres ont lhabitude de faire des arbitrages, dvaluer les priorits des uns et des
autres ; ils ont galement eu loccasion de tester leurs capacits de remboursement. Comme le
suggre Clestin Mayoukou, la connaissance mutuelle des membres du groupe et leur exprience en
matire de finance informelle constitue une externalit positive dinformation . Outre la mmoire
collective, lavantage informationnel du groupe rside galement dans sa capacit assurer une
coordination des temporalits diffrentes : dune part celles du court terme et du quotidien, et
notamment de lincertitude quotidienne, dautre part celles du long terme des institutions financires
[Mayoukou, 1999].
En outre, linternalisation dune large partie des cots par les groupes demprunteurs autorise
lespoir dune viabilit financire des programmes. Loutil microfinance peut alors tre considr non
seulement comme un moyen de lutter contre la pauvret mais comme un vritable moyen de rendre
lconomie de march accessible tous et doptimiser laffectation des ressources rares.
Les tontines sont des associations rotatives dpargne, prsentes dans la plupart des pays en dveloppement.
Dans sa formule simple, les membres de la tontine cotisent rgulirement, et chaque membre rcupre tour de
rle lensemble des cotisations. Leur fonctionnement repose essentiellement sur la confiance et la connaissance
mutuelle des pargnants. Pour une approche conomique du principe tontinier, voir notamment Bekolo-Ebe
[1989], Lelart [1989], Mayoukou [1994], Nsol [1984].
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La thorie de lagence dcrit des situations o deux individus ont intrt collaborer : lagent (qualifi encore
de mandataire) effectue, moyennant rtribution, une tche pour le principal (qualifi encore de mandant). La
thorie cherche les mcanismes dincitation qui fassent que lagent agisse dans le sens du principal.
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Dautres travaux ont dj soulign les limites du cautionnement mutuel. Certains insistent sur la
prise en compte des intrts individuels : exiger une responsabilit conjointe ne peut faire lconomie
dincitations individuelles, telles que loctroi de prt progressif, les remboursements rguliers ou
encore la nature rpte des interactions prteur / emprunteur, notamment dans un contexte o il existe
une forte concurrence [Morduch, 1999 ; Lapenu et alii, 2000]. Certains insistent sur le rle premier de
lefficacit organisationnelle et du sentiment dappartenance linstitution financire. Pankaj Jain
[1997], partir denqutes effectues auprs de la Grameen Bank, montre que la discipline qui rgne
en matire de remboursements est moins leffet de la caution mutuelle que le fruit dune culture
organisationnelle , partage la fois par les agents de crdits et les emprunteurs et fortement
entretenue par les responsables. Dautres voquent la ncessit de garanties complmentaires
telles que les fonds de prvoyance, seul moyen de tester lengagement des emprunteurs et leur
coopration et de sassurer dune gestion collective des risques [Huppi et Feder, 1991 ; Conning,
1997]. Dautres travaux encore, mettent laccent sur la ncessit de tenir compte de la nature et de
lintensit des rseaux sociaux locaux : les responsabilits dlgues au groupe, lesquelles peuvent tre
plus ou moins tendues, doivent tenir compte du degr de coopration prexistant [Bhatt et Tang,
1998]. Nous proposons de prolonger ces rflexions, sur lesquelles nous aurons loccasion de revenir,
en redfinissant le processus de dcision et les comportements coopratifs.
arbitrage entre le rendement espr dune activit productive et le bnfice priv quil pourrait
retirer dun usage non productif ;
arbitrage entre le cot du contrle auprs de ses pairs et le cot en cas de dfaillance dun de
ses pairs ;
et enfin arbitrage entre le bnfice priv quil peut retirer dun non remboursement et le cot
des pnalits sociales de la part du groupe en cas de non remboursement.
Or dans la ralit, le processus de dcision est trs loign dune succession darbitrages en termes
de cots / avantages. chaque tape, on suppose que lemprunteur a le choix entre diffrentes options.
Mais a t-il rellement le choix ? Lanalyse des processus de dcision individuels doit tre affine en
tenant compte de trois dimensions : le contexte de trs forte incertitude, le respect des obligations
communautaires et lasymtrie des positions sociales.
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Intervention au Colloque organis par la Caisse des Dpts et Consignations, la Banca Monta dei Paschi di
Siena, le CEFI (CNRS, Universit de la Mditerrane), la Fondation Banque de France, le CEPII (Centre
dEtudes et dInformations Internationales, Paris), les revues Economic Notes et Revue Economique, Sienne, 2324 mai 2000.
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implique ncessairement des relations hirarchiques15. Les personnes influentes sont gnralement des
personnes ges qui ne mnent plus dactivit conomique, mais qui il est difficile de refuser
ladhsion au groupe, et sur qui il sera difficile de faire pression lors du remboursement. Dans le
PPCR au Burkina Faso, les femmes disent quelles prfrent accder un prt individuellement,
notamment car elles savent quelles ne pourront pas faire pression sur celles qui sont en position
hirarchique [Banque Mondiale, 1998]. Inversement, celles qui sont en situation de domines peuvent
tre pousses adhrer au groupe et bnficier dun crdit alors quelles nen ont pas besoin. Cest
ce que nous avons constat au Sngal. Pour le choix de lactivit finance, elles vont avoir tendance
adopter des comportements mimtiques. Elles prennent leur dcision en imitant celles qui russissent,
mais sans disposer ncessairement des mmes avantages (transport gratuit, avantages prfrentiels
chez les fournisseurs, clientle dj bien tablie, etc.). Des enqutes prcises valuant lusage du crdit
par les emprunteuses du dispositif Crdits Rotatifs du Sngal mettent en vidence la disparit des
modes de dcision en fonction du statut [Gurin, 1997]16. Les plus aises nhsitent pas employer le
crdit pour un usage entirement improductif. Personne nira menacer une prsidente de groupement
qui utilise le crdit pour financer le mariage de sa fille. En revanche, lorsque lusage est productif, il
est souvent plus rentable car les femmes peuvent se permettre de diversifier leurs activits. Pour les
plus dmunies, si lusage est parfois improductif, cest moins par opportunisme que par prvoyance
(mettre une partie de la somme de ct en cas de problme de remboursement), ou par contrainte (ala
quotidien qui oblige ponctionner une partie du crdit). Et si les cas de dfaillance sont plus frquents,
cest parce que les femmes ont t obliges au cours de la priode de remboursement de dcapitaliser
pour faire face des alas17.
Revenons la question de lasymtrie des positions et aux relations hirarchiques qui en rsultent.
Faut-il en dduire une absence totale de marge de manuvre ? Les Africains seraient tel point
englus dans leurs relations de rciprocit que toute introduction de logique marchande serait
vaine, on pense notamment au concept dconomie de laffection propose par James Scott [1976].
Faut-il au contraire assimiler une relation hirarchique une relation fonctionnelle, comme le suggre
Joseph Stiglitz [1986] ? Ou bien faut-il adopter une voie mdiane, suggrant une conception mixte de
la motivation ? Cest cette dernire option qui nous semble la plus plausible.
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en uvre un contrat responsabilit limit entre pairs, encore faut-il que le contrat soit fond sur un
enchanement particulier des actions et exige un engagement [Conning, 1997, p. 85].
Nest-ce pas contradictoire de supposer des emprunteurs rationnels, libres dans leurs choix, et en
mme temps soumis la pression sociale de leurs pairs ? Quelles que soient les options envisages, les
modles ignorent totalement la complexit des modes dorganisation des socits locales. La
soumission au groupe existe mais certaines conditions. Solidarit et pression sociale ne se dcrtent
pas. Elles se construisent, elles supposent une certaine lgitimit et elles exigent un minimum
darticulation entre intrts individuels et collectifs. En outre, les modles nenvisagent que les effets
positifs de lincitation ainsi cre, allant jusqu suggrer que les menaces de pnalits soient
maximales afin que leffet dincitation soit optimal19. Dans certaines situations, la menace est si forte
quelle inhibe tout comportement individuel et engendre un certain nombre deffets pervers. Cette
critique sadresse galement aux partisans du capital social, dont la plupart ont tendance sen tenir
une conception romantique des socits locales, ngligeant les relations hirarchiques et les risques
de coercition [Harris et de Renzio, 1995].
Cest notamment le cas du modle propos par T. Besley et S. Coate [1995] ; ils reconnaissent toutefois en
conclusion quils ne se sont pas du tout penchs sur les ventuels effets ngatifs du prt collectif.
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Nous nous inspirons en large partie de E. Friedberg [1993].
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comment les membres du groupe intgrent les rsultats de leur coopration dans leurs
interactions ? En dautres mots, dans quelle mesure acceptent-ils de mettre leurs transactions
au service des finalits de laction collective ?
quelle conscience ont les acteurs de leur interdpendance ? Cette prise de conscience dpend de
la conscience des rsultats de la coopration ou de la non coopration ; elle traduit galement le
degr dinterconnaissance et dinformation mutuelle des acteurs, elle conditionne leur capacit
danticipation. Un degr lev dinterconnaissance et dintercontrle autorise une grande
confiance et un fonctionnement trs souple ; elle dtermine en quelque sorte le degr de
coopration des membres.
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Ds lors que le groupe est artificiel, la pression sociale ne joue plus du tout son rle. Il arrive que le
systme soit compltement dtourn travers la mise en place de groupes fictifs et lutilisation de
prtes noms. Les risques sont gnralement plus marqus en milieu urbain. Lexplosion quont connu
les grandes agglomrations urbaines des pays du Sud sest accompagne de toute vidence dune
dstructuration au moins partielle des rseaux de solidarit locaux21 ; cest la raison pour laquelle
lapproche collective est plus marque en milieu rural, nous lavons plus haut (tableau 1).
Lhistoire des migrations participe galement du degr de cohsion sociale locale. Citons le cas du
Mali. Ne pas rembourser na pas du tout les mmes consquences en termes de dignit personnelle et
de rputation en pays dogon et dans la province de Niono. Les Dogons sont profondment lis par une
histoire et des valeurs communes. Il y a place pour lhonneur et le souci de prserver sa dignit.
Sappuyer sur la pression sociale est donc possible. En revanche, le primtre rizicole de Niono
regroupe une population beaucoup plus htrogne. Il sagit dun colonat , cest--dire dune zone
qui regroupe des migrants venus de manire plus ou moins volontaire sinstaller pour travailler sur les
rizires. Diffrentes ethnies cohabitent ; certains viennent dautres pays, notamment du Burkina-Faso.
En labsence de sentiment dappartenance une mme communaut, il est difficile de sappuyer sur la
pression sociale. Le Centre International de dveloppement et de Recherche (CIDR), promoteur des
caisses autogres, a donc mis en place des approches diffrentes et adaptes chaque contexte.
Lapproche reste dans chaque cas trs dcentralise. En revanche les modes de garanties diffrent. En
pays dogon lapproche cooprative prdomine, tandis que dans la province de Niono les oprateurs ont
privilgi une approche de type bancaire.
Pour viter le risque dabsence de coopration, Monika Huppi et Gerson Feder [1990] suggrent
quune pargne obligatoire (sous forme de fonds de garantie et de fonds de secours) peut tre un
moyen de sassurer dun minimum de cohsion. Effectivement, dans un contexte o les relations
financires informelles reposent avant tout sur la confiance mutuelle, accepter de confier son pargne
un groupe est un gage de confiance et dengagement22. Le modle propos par Jonathan Conning
[1997] tient compte de ce risque. Lengagement des membres dans leur groupe est une condition sine
qua non. Il ne suffit pas de mettre en uvre un contrat responsabilit limit entre pairs, encore faut-il
que le contrat soit fond sur un enchanement particulier des actions et exige un engagement
[Conning, 1997, p. 85]. Selon lauteur, ce problme dagence ne peut tre rsolu que sous une
hypothse forte concernant le droulement squentiel du jeu : cest--dire que les activits de contrle
menes par les membres du groupe soient mises en uvre avant que ces derniers ne dcident de leur
activit productive. Concrtement, il suggre que loctroi du prt soit subordonn llaboration dun
calendrier fixant rgulirement des runions de groupe, et permettant dtablir des rapports
dvaluation et de contrle intermdiaire. Bon nombre de dispositifs fonctionnent sur ce principe
dengagement, en prvoyant simultanment loctroi de prt une pargne force : il sagit la fois
de tester lesprit de coopration des membres et de constituer un fonds de prvoyance et / ou de
garantie. Par exemple dans le PPCR au Burkina Faso, sur un prt de 20 000 F Cfa (environ 37$US), le
groupe reverse 1000 F Cfa d pargne obligatoire (rembourse la fin ou utilise comme fonds
durgence), 400 F Cfa de fonds de garantie, et 2000 F Cfa dintrts. Inciter les emprunteurs se
constituer un fonds de prvoyance permet galement de limiter les dfauts de remboursements lis
un ala non matrisable (par exemple maladie ou dcs). Favoriser lengagement des emprunteurs
passe galement par la cration dun sentiment dappartenance linstitution. Le succs de la Grameen
Bank repose en large partie sur cette dimension. Au-del du principe de la responsabilit conjointe, les
clients sengagent respecter la charte de la Grameen, fonde sur quatre principes de base :
discipline, unit, courage et travail. Au-del dun comportement socialement acceptable et solidaire,
cette charte encourage chacun promouvoir lducation et la sant de sa famille, limiter ses dpenses
crmonielles dvelopper des activits gnratrices de revenus, ou encore entretenir son habitat.
Chaque runion sapparente un vritable rituel ; les principes de la charte sont rappels et chants, ce
nest quensuite que le processus doctroi de prts et de remboursement peut avoir lieu, lide tant de
crer progressivement un vritable sentiment dappartenance.
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1998]. Certaines tudes de cas montrent toutefois que cette corrlation nest pas systmatique. Un
groupe plus large permet parfois une pression sociale plus forte, et celle-ci compense lventuelle perte
dinformation. Cest sur ce principe que repose le systme de caution pyramidal du PPCR : la
responsabilit conjointe au sein de petits groupes est double dune responsabilit entre groupes du
mme village. Du fait de la forte cohsion sociale villageoise, les rsultats sont positifs, mme si ce
principe renforce dautant lambivalence de la responsabilit conjointe, nous y revenons plus loin.
Limportance de la dimension publique de linformation a t souligne au sujet dexpriences
menes au Bangladesh, au Malawi et Madagascar [Lapenu et alii., 1999]. Cest galement ce que
nous avons constat pour le dispositif Crdit Rotatifs au Sngal. Officiellement, deux modes de
garanties sont prvus : un fonds de garantie et une responsabilit sectorielle, cest--dire entre les
diffrents groupes lchelle dun quartier. La plupart des femmes ne connaissent pas ces deux
modalits. Une certaine pression sexerce au niveau du quartier, mais il sagit davantage dun
processus dmulation, anim par des sentiments de rivalit, comptition, et dhonneur que dun
sentiment de responsabilit lgard des autres groupes. Confronter de manire publique les rsultats
des diffrents groupes est bien souvent beaucoup plus efficace que de simples avertissements. Les
mauvais payeurs sont dnoncs sur la place publique, et sinstaure ainsi une vritable concurrence
entre groupes.
Dans les caisses autogres du Mali, mme si des garanties physiques sont exiges, cest la
pression sociale exerce par le village dans son entier qui incite aux remboursements [Fruman, 1998].
Dans la mme optique, lorganisation de runions inter-caisses se rvle tre un outil dincitation
particulirement efficace. Les diffrentes caisses comparent leurs rsultats, changent leurs problmes.
Cest lhonneur du village qui est en jeu ; il est donc difficile dafficher de mauvaises performances.
Toute la difficult consiste donc trouver la taille la plus efficiente, permettant dallier cohsion
sociale des groupes et conomies dchelle. Au-del dune certaine taille, peuvent se poser des
problmes de communication, de coordination et de gestion de linformation ; inversement en de
dune taille minimale, il ny a plus suffisamment dconomies dchelles.
Aridit et fragilit de lagriculture, faiblesse des revenus des mnages, enclavement, faible densit de la
population, dispersion des villages, loignement des centres conomiques, faible taux dalphabtisation.
24
Lauteur prcise le dtail des surcots et la manire dont ils ont t calculs.
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V. LES RISQUES DE COALITION
3. Coalition
Au-del dun problme gnralis de rentabilit des activits finances, on peut envisager
galement que les membres du groupe forment une coalition contre le prteur. On est conduit ici
analyser plus prcisment les mcanismes de la pression sociale. Les modles thoriques postulent une
pression horizontale qui sexerce au sein des groupes de pairs. Or ici encore, lanalyse des pratiques et
des reprsentations des emprunteurs nous montre que la ralit est tout autre.
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- Dune part, quel que soit le rle incitatif du groupe, la qualit des relations groupe / prteur reste
dterminante. Au-del des dispositifs voqus ici, de multiples travaux montrent que nouer des
relations de confiance reste le moyen privilgi dviter les effets de coalition26.
- Dautre part, la pression sociale horizontale (entre pairs) apparat souvent beaucoup moins
efficace quune pression sociale verticale, inspire par des personnes qui occupent une position de
leader au sein des groupes demprunteurs
Proximit, partage de linformation et personnalisation des relations sont dcisifs ; accorder la
confiance un rle essentiel nvacue pas toute notion de calcul : cest aussi la prise en compte des
intrts des emprunteurs qui autorise la construction dune relation de confiance. Voyons ces
diffrents points successivement.
Proximit
Faire confiance nest pas ncessairement un saut dans labsurde : cest davantage un pari
[Coriat, 1996 ; Lorenz, 1997]. Pour tre lanc, le pari initial suppose que les acteurs puissent
reconnatre une asymtrie sur lequel faire converger leurs anticipations. Conventions, normes, rgles
sociales, garanties formelles ou informelles : autant dlments qui crent une certaine proximit.
Seule cette proximit permet dinstaurer une relation de confiance durable dans leur mesure o elle
cr une certaine irrversibilit [Coriat, 1996 ; Reynaud, 1996, 1997].
La proximit peut tre dordre spatiale, relationnelle, ou encore culturelle [Servet, 1994]. La
proximit est tout d'abord une proximit topographique de voisinage. Les systmes centraliss ont fait
preuve de leur inefficacit et les nouvelles approches mettent l'accent sur une dcentralisation effective
qui permette de donner le pouvoir de dcision, de pense et d'organisation au niveau o les problmes
se posent. L'exprience montre que l'aire d'influence des caisses ne dpasse pas en gnral la limite des
villages situs plus de 10-15 kilomtres [Gentil et Fournier, 1993].
Cette proximit spatiale autorise une proximit relationnelle. Adopter une mthode de
remboursements trs frquents est ainsi un moyen d'accrotre la connaissance mutuelle. Cest loption
choisie par la Grameen Bank et les dispositifs qui sen inspirent, comme le PPCR : les
remboursements sont hebdomadaires. Ce rythme de remboursement correspond par ailleurs celui des
activits marchandes fminines. La plupart dentre elles sactivent dans le commerce de proximit, o
la vitesse de rotation du capital est rarement suprieure la semaine. Enfin, face aux sollicitations
incessantes auxquelles les femmes sont confrontes de la part de leur entourage, lobligation de
rembourser rgulirement permet de limiter les ponctions communautaires. Dans certains dispositifs,
notamment ceux implants en milieu rural, cette volont de proximit va encore plus loin : l'agent
charg des remboursements se rend au domicile des emprunteurs pour leur viter de se dplacer et de
perdre du temps.
Enfin, proximit spatiale et relationnelle sont indissociables dune proximit culturelle. Du fait des
faibles taux dalphabtisation, adopter des procdures trs simples et minimiser les documents
comptables est incontournable. Dans le PPCR, lessentiel des informations est transmis oralement,
conformment aux modes locaux de transmission de linformation. Toujours dans ce souci de
proximit culturelle, certains dispositifs adaptent les modalits de crdits aux coutumes locales en
offrant aux emprunteurs qui ont fait leurs preuves des crdits spciaux pour les ftes religieuses ou les
crmonies familiales. Cest par exemple le cas du programme Crdits Rotatifs au Sngal.
La personnalisation du mcanisme dincitation : confiance protectrice et confiance hirarchique
26
Le rle premier de la confiance est reconnu par tous les oprateurs franais spcialiss dans lappui la mise
en place de dispositifs de microfinance : Action Nord Sud, le CIDR (Centre International pour le
Dveloppement et la Recherche), le CIRAD (Centre de Coopration Internationale en Recherche Agronomique
pour le Dveloppement, Dpartement des Systmes Agroalimentaires et Ruraux), le GRET (Groupe de
Recherche et dchanges Technologiques), lIRAM (Institut de Recherche Appliqu aux Mthodes de
Dveloppement). Outre les publications des diffrents promoteurs (notamment louvrage de Dominique Gentil et
Yves Fournier [1993]), ce point est ressorti avec force lors des entretiens raliss auprs des responsables des
diffrentes structures voques dans le cadre de notre mmoire de DEA [Gurin, 1996].
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Toute organisation dispose de personnes qui jouent un rle clef dans la structuration de laction
collective. Ce sont des acteurs qui se trouvent en position darbitre entre les intrts conflictuels des
participants et qui, forts de cette position, assurent donc de fait sinon de droit une partie de la
rgulation en oprant ajustements et quilibrages entre acteurs sans lesquels le systme stiolerait
[Friedberg, 1993]. Transpose dans une relation de crdit, cette fonction de rgulation de laction
collective se transforme en fonction dincitation respecter les engagements. Le mcanisme de
pression sociale est finalement personnalis. Certains sappuient sur leur disponibilit et les relations
de proximit quils ont su nouer ; dautres sur leur charisme.
Au sein du programme Crdits rotatifs au Sngal, cette dimension est dcisive. Dans certains
quartiers, cest la monitrice (fonctionnaire du service social charge dencadrer les groupes, et dont
lchelle dintervention se situe gnralement au niveau du quartier) qui joue ce rle dincitation
sociale. Ses fonctions de suivi, de conseil, les relations de proximit quelle entretient avec les groupes
qui la considrent comme leur marraine contribuent personnaliser la relation financire ; elle est
dailleurs parfois le seul interlocuteur entre la banque et les femmes. Sa prsence est dautant plus
indispensable lorsque aucune des femmes ne sait crire, ce qui est souvent le cas en milieu rural. On
assiste ici la construction dune relation de confiance de proximit, une confiance que lon peut
qualifier de scuritaire, ou encore de protectrice27.
Les agents du Crdit Mutuel28 contribuent eux aussi la construction de ce type de confiance. Ils
prennent le temps dcouter les femmes, de leur expliquer les mcanismes du crdit, souvent plusieurs
fois compte tenu des nombreux malentendus qui prvalent en dpit des efforts de simplification.
Certains prennent mme la peine de se rendre chez les femmes, sur leur lieu de travail, car ils ont trs
bien compris que ctait le meilleur moyen de nouer des relations privilgies. Ici aussi les relations
financires sont personnalises travers des relations scurisantes de proximit.
Ailleurs, cest le charisme dune femme leader , occupant une certaine responsabilit au niveau
de la fdration des groupes fminins, qui joue un rle incitatif. Il ne sagit plus de relations de
proximit mais davantage dun processus didentification pour une femme dont la russite sociale,
conomique et souvent politique est devenu un modle dans limaginaire collectif. On assiste ici la
mise en uvre dune relation de confiance qui repose sur une relation verticale et hirarchique.
Bien souvent, confiance de proximit et confiance hirarchique se combinent et sentremlent.
Elles sont parfois incarnes par la mme personne. Certains groupes nont jamais aucun retard et
anticipent mme parfois sur le remboursement : cest en fait lhonneur de la prsidente qui est en jeu,
elle prfrera avancer largent des dfaillantes plutt que se faire accuser de mauvaise payeuse .
Ailleurs, les relations de proximit viennent combler une distance hirarchique. Cest le cas par
exemple lorsque le directeur du Crdit Mutuel vient en personne discuter avec les femmes. Il a pris le
temps daller voir lui-mme les groupes. Cette visite a une dimension symbolique tout fait
significative pour des femmes dont la plupart nont jamais eu aucun contact avec la banque, jusque l
considre comme un lieu inaccessible. Cette dmarche a un caractre responsabilisant incontestable ;
il devient impensable de rompre la confiance que le banquier , en venant les voir personnellement,
leur a accord. On assiste ainsi un ensemble deffets cumulatifs, qui finissent par engendrer une
confiance non plus individuelle et bilatrale, mais sociale : cest le groupe tout entier qui aura
confiance dans le projet, puis le quartier, voire le dpartement. La confiance se propage par effet de
mimtisme ; les reprsentations individuelles deviennent rapidement collectives. Toutefois, la force
des comportements mimtiques ne doit pas masquer leur ambivalence. Ils jouent double tranchant :
le processus cumulatif joue aussi de manire ngative, nous lavons voqu plus haut.
Stabiliser la confiance : le partage de linformation
Toute relation de confiance suppose un pari initial, nous lvoquions plus haut. Le pari initial est
ensuite valid par lexprience et la pratique. En effet, sil y a bel et bien risque au dpart, celui-ci est
27
Pour la distinction entre confiance scuritaire et confiance hirarchique , que nous employons plus loin,
voir Aglietta et Orlan [1998].
28
Rappelons que ce programme a t mis en place par le Crdit Mutuel du Sngal.
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assum progressivement. La confiance se construit pas pas, au fur et mesure que les changes se
multiplient et se dveloppent. La confiance se valide au cours dune srie dactes rpts qui
constituent autant de moments de vrifications. Lapprentissage est donc au cur du processus
[Coriat, 1996]. Cest lexprience qui permet la confiance de se stabiliser : elle permet de vrifier
que la confiance na pas t bafoue.
travers cet apprentissage, se pose explicitement la question du lien entre confiance et
information. Chaque interaction livre une information supplmentaire, et celle-ci permet de temprer
le risque assum : elle offre des garanties supplmentaires, elle renforce la proximit. Bengt Holstrm
et Paul Milgrom [1990], lorsquils sinterrogent sur les moyens dviter les effets de coalition dans une
relation de type principal / agent multiples, concluent quil faut viter que les agents partagent une
information prive trop importante. Mais la rciproque est aussi vraie : viter que le principal
monopolise une trop grande quantit dinformation est indispensable. Dlguer la gestion de
linformation au groupe ne doit pas conduire ngliger le transfert dinformation entre prteurs et
emprunteurs. Dans le PPCR au Burkina Faso, afin dviter les rumeurs susceptibles de provoquer des
dfaillances en chane, les dirigeants accordent une attention permanente la diffusion de
linformation, et sappuient pour cela sur les canaux locaux de transmission de linformation (par
exemple lors des marchs, o tout le village est runi). Dans les caisses autogres du mali, les
dirigeants considrent seule la transparence est une condition sine qua non de la coopration. Des
assembles rgulires informent des activits de la caisse ; par le biais dune prsentation simplifie et
image des rsultats comptables et financiers, tous les clients, mme analphabtes, sont en mesure de
comprendre les rsultats obtenus.
Coupler lapproche collective avec un minimum de prise en compte des intrts individuels
Admettre le rle de la confiance nexclut pas tout calcul en termes de cots / avantages. Si loffre
de crdit ne rpond pas la demande des emprunteurs, la confiance ne peut pas se stabiliser. Les
emprunteurs sont beaucoup moins incits rembourser sils nont pas lintention daccder un crdit
supplmentaire, ou encore si loffre de crdit est importante et quils ont le choix entre plusieurs
institutions. Ils seront galement moins incits surveiller et faire pression sur le comportement des
autres. Larticulation entre intrts individuels et collectifs se pose avec acuit lors du renouvellement
du crdit. Le prt collectif responsabilit conjointe se heurte en fait au dilemme suivant : dun ct, il
serait prfrable que le groupe soit stable, afin que la coopration se renforce au cours du temps. Dans
un programme guinen de microfinance bas sur le principe des groupes solidaires, linstabilit des
groupes est un important facteur dchec. Une enqute avait montr que 70% des groupes se modifiait
aprs chaque crdit [Nieuwerk, 1995]. Dun autre ct, que se passe-t-il lorsquun des membres nest
plus demandeur de crdit ? Cest prcisment ce qui sest produit au sein du PPCR, les dfauts de
remboursement mergent lissue de plusieurs cycles de prts.
Coupler lapproche collective avec des mesures dincitations individuelles est incontournable afin
de sassurer que chacun ait un intrt personnel dans ladhsion au groupe. Cest ce que suggrent
Ccile Lapenu et alii. [1999], par exemple avoir la possibilit daccder un crdit ultrieur ou encore
instaurer un systme de pnalits individuels. Bon nombre de dispositifs bass sur la responsabilit
conjointe dploient galement des mesures dincitation qui peuvent sinterprter comme des contrats
implicites. Lespoir dun renouvellement du contrat expiration du prt joue ce rle implicite : les
deux parties sont incites cooprer car elles ont toutes deux un avantage que le contrat se
renouvelle. Pour un emprunteur rationn et qui na aucune alternative, cette condition apparat
dterminante. Pour un emprunteur aspirant des prts de montants plus importants, cest le principe
du prt progressif , adopt par la plupart des dispositifs, qui joue ce rle. Ce nest plus une
incitation passive, sous la forme de menaces, mais une incitation active. Les montants de crdits
augmentent au fur et mesure que lemprunteur dmontre sa solvabilit et sa capacit rembourser.
Dans le dispositif Crdits Rotatifs, les groupes qui font preuve de srieux et de discipline ont lespoir
de bnficier de prts de montants beaucoup plus importants (1600$US contre 420$US pour le
premier prt). Avec la clientle fminine, remarquons toutefois que ce systme ne fonctionne pas
toujours : les femmes manifestent gnralement une certaine rticence lendettement, et acceptent de
sendetter que pour de trs faibles montants quelles seront sres de rembourser. Une autre forme
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dincitation possible consiste diminuer le cot des intrts en cas de remboursement rapide. Cest le
cas par exemple de la Bank Rayat en Indonsie. En vertu du systme d incitation payer le temps ,
lemprunteur rcupre une partie des intrts lorsquil rembourse chaque tranche de prt la date
prvue [Lapenu, 1998]. Comme le souligne Jonathan Morduch [1999], ce mode dincitation ne
fonctionne que si lhorizon de la relation est infini. Si lemprunteur sait qu un moment donn, il ne
peut esprer obtenir un contrat plus intressant, lincitation active ne tient plus.
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dpend troitement des rapports de pouvoir antrieurs, mme sil participe leur volution. Ici, cest
un fonctionnaire de lanimation rurale qui dcide de prendre en main le projet et de sinterposer
comme interlocuteur privilgi. L, cest un lu qui cherche mobiliser llectorat fminin. Plus
gnralement, deux types dacteurs occupent une position privilgie : les agents de crdit et les
leaders de groupements.
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compte, les dispositifs de microfinance sont confronts un dilemme permanent : utiliser les rseaux
prexistants est certes le meilleur moyen de parvenir une insertion naturelle dans le tissu social local,
mais on court alors le risque de reproduire les hirarchies prexistantes [Servet, 1997].
CONCLUSION
Lobservation des pratiques des acteurs est incontournable si lon souhaite imaginer des structures
dincitation permettant de remdier aux dfaillances du march. Le rle jou par le groupe en matire
dautoslection et dincitation est un moyen de limiter les problmes dasymtrie dinformation et
donc les risques et permet ainsi des emprunteurs a priori insolvables daccder au crdit. Mais la
dlgation de responsabilits ne doit pas pour autant conduire considrer les groupes comme des
botes noires . En adoptant une approche fonctionnaliste des groupes demprunteurs, les approches
no-institutionnalistes sous-estiment la dimension fondamentalement sociale et conflictuelle de
laction collective. Les groupes demprunteurs reprsentent un lieu de coordination des agents,
pourvus de capacits cognitives et de pouvoirs ingaux, ainsi quun lieu de pouvoir et de gestion de
conflits, un lieu daffrontement pour le partage dventuelles rentes internes et de surplus. Laccs au
crdit et la gestion de linformation dans ces mmes dispositifs de crdit en font largement partie.
Du fait de lasymtrie des positions sociales, le rle dautoslection et dincitation du groupe
sexerce de manire disparate. Il dpend de larticulation entre intrts individuels et finalit
collective ; le prt collectif ne peut tre efficace que sil prend en compte les intrts des membres pris
individuellement. Le cas chant, la coopration ne peut pas tre stable. Il dpend galement du degr
dinterdpendance et de coopration. Dans certains cas, le mcanisme de la responsabilit conjointe ne
fonctionne pas tout, simplement car les emprunteurs nont absolument pas conscience de leur
interdpendance. Inversement, la coopration est susceptible de se renforcer suite la gestion du prt
lorsque les membres du groupe prennent conscience de son efficacit. Le rle dincitation du groupe
dpend enfin de larticulation entre dynamisme endogne et exogne. Certains groupes nont aucune
existence endogne et sont compltement manipuls par des instances exognes. Le cas de figure
oppos existe aussi : le groupe refuse toute ingrence et forme une coalition lgard de tout acteur
extrieur, notamment linstitution de crdit.
Par consquent, la responsabilit conjointe ne saurait tre le seul mode de gestion de linformation
et le seul mcanisme dincitation. Et dailleurs, dautres mcanismes sont dploys par les dispositifs
de microfinance, qui prennent la forme de contrats implicites entre prteur et emprunteurs :
remboursements rguliers, prts progressifs, diminution des intrts, etc.
Cinq points peuvent tre retenus des diffrentes drives voques :
1) Tout dabord lapproche collective ne peut fonctionner que si elle est compatible avec les
intrts individuels. Lorsque la finalit collective lemporte sur les intrts individuels, bnficier dun
crdit peut tre plus nuisible que bnfique : accder un crdit sans en avoir besoin, rembourser
tout prix quitte sendetter ailleurs, se lancer dans une activit non rentable, etc. Inversement lorsque
les mobiles individuels prvalent sur la finalit collective, le mcanisme dincitation ne fonctionne
plus, leffet domino engendre alors la gnralisation des impays.
2) Dlguer la gestion de linformation au groupe ne peut pas faire lconomie dune recherche
dinformation sur la demande en matire de crdit, afin dviter les effets pervers en termes de
saturation des marchs, de difficults dapprovisionnement et dcoulement.
3) Cette dlgation de la gestion de linformation ne peut pas non plus faire lconomie dune
gestion collective des risques. Les groupes qui fonctionnent dj sous forme de tontine le font
spontanment. Le cas chant former les groupes la ncessit de mettre en place des rgles
collectives en cas de problme est ncessaire. Le meilleur moyen de sassurer de la compatibilit des
intrts individuels et collectifs consiste laisser les groupes eux-mmes dcider de leurs propres
modalits de fonctionnement. Cela permet galement de limiter les problmes de traduction et de
transmission de linformation. La formation joue ici un rle central, nous lavons voqu. Elle cote
cher, mais cest en mme temps un moyen de faire des conomies en diminuant les risques dimpays.
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Si lapproche collective suscite autant dintrt, cest quelle permet de raliser des conomies
dchelle considrables. Toutefois vouloir faire trop dconomies, on court le risque dun
effondrement gnral du systme.
4) Plus gnralement lapproche collective ne peut se passer dune communication permanente
entre emprunteurs et promoteurs du projet. Compte tenu de laffrontement de logiques, dintrts, de
cultures diffrentes, parfois contradictoires, prtendre viter les drives serait irraliste. La meilleure
attitude adopter consiste rechercher une adaptation permanente, ce qui exige un projet souple,
ouvert, capable de ragir aux ractions du milieu. Le projet doit alors tre considr comme un
processus permanent de ngociation permanent o la communication occupe un rle central.
5) Enfin en termes dimpact, les analyses quantitatives (en termes de volumes financiers, de taux de
pntration, de taux de remboursement, etc.) doivent tre compltes par des analyses qualitatives qui
portent notamment sur les ventuels cots sociaux de lapproche collective, ces cots sociaux
pouvant tre aussi bien individuels (dshonneur li lincapacit de rembourser ou surendettement)
que collectifs (conflits locaux).
Les rsultats voqus ne peuvent quinciter la prudence et au pragmatisme. La microfinance a t
aborde ici uniquement sous langle du prt collectif et des conditions de son efficacit. Deux autres
dimensions sont galement essentielles, et sont au cur des enjeux actuels de la microfinance :
limpact en termes daugmentation des revenus [Mosley et Hume, 1998] et lautonomisation
financire des dispositifs [Morduch, 1999]. Dans les deux cas, les observations empiriques incitent
galement la modration et au pragmatisme.
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