UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS

DEPARTAMENTO ACADMICO DE CIENCIAS ECONMICAS

CARTERA PESADA DE LOS CRDITOS AGRCOLAS DEL

CULTIVO DE ARROZ EN EL VALLE DEL ALTO MAYO: 1,999
2,003

TESIS
Para Optar el Titulo de:

ECONOMISTA
Presentado por:
PEREZ VASQUEZ, MARIA ELIZABETH

TINGO MARA PER

2006
1

DEDICATORIA

A mis queridos padres, quienes me

apoyaron con mucho esfuerzo y
tesn durante la realizacin de mis
estudios superiores.

A mis

hermanos,

motivaron
para

culminar

profesional.

para

quienes

me

seguir adelante
mi

carrera

AGRADECIMIENTO

Al Dios nuestro creador y gua en nuestras vidas.

A la Universidad Nacional Agraria de la Selva, por brindarme la oportunidad de

cristalizar mis anhelos de superacin.

A mis profesores de la Facultad de Ciencias Econmicas, Administrativas y

Contables por sus sabias enseanzas en mi formacin profesional.

Al Presidente del Gobierno Regional de San Martn, por brindarme las

facilidades y apoyo en la elaboracin de mi tesis.

A los seores agricultores de la zona de estudio, por el apoyo recibido en

cuanto se refiere al levantamiento de datos.

Al Econ. MSc. HUGO SOTO PEREZ por su invalorable e incondicional

asesoramiento y apoyo para la elaboracin del presente trabajo de
investigacin.

A todos mis amigos, compaeros de estudios que me brindaron su apoyo

acadmico y moral durante la ejecucin de la presente tesis.

NDICE
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
NDICE
INTRODUCCIN
RESUMEN
SUMMARY

CAPITULO I:

PLANTEAMIENTO METODOLGICO

1.1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.2.

JUSTIFICACIN

1.3.

OBJETIVOS

1.4.

HIPTESIS

1.5.

METODOLOGA
CAPITULO II:

2.1

FUNDAMENTO TERICO

ANTECEDENTES
2.1.1 GENERALES
2.1.2 ESPECFICOS

2.2

TEORAS ECONOMICAS
2.2.1 PRODUCCION AGRCOLA
2.2.2 COMERCIALIZACION AGRCOLA
2.2.3 TECNOLOGIA AGRICOLA
2.2.4 CREDITO AGRICOLA

CAPITULO III:

CARTERA PESADA EN EL SECTOR AGRCOLA Y

EVALUACION DE LA PRODUCCION DE ARROZ.

3.1 ANLISIS DE LA POLTICA CREDITICIA AGRCOLA.
3.2 ANLISIS DEL DESEMPEO ECONMICO DE LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS.
4

3.2.1ANLISIS DE LOS PRSTAMOS OTORGADOS A LOS

AGRICULTORES.
3.2.2 ANLISIS DE LA MOROSIDAD Y LA DEUDA AGRARIA
3.3 ANLISIS DE LA CARTERA PESADA
3.3.1 CAUSAS DEL INCREMENTO DE LA CARTERA PESADA
3.3.2 COMPORTAMIENTO DE LAS TASAS DE INTERS
3 .3.3 NIVEL DE MOROSIDAD
3.4 PRODUCCIN
3.4.1 PRODUCCIN TOTAL.
3.4.2 SUPERFICIE SEMBRADA.
3.4.3 SUPERFICIE COSECHADA
3.4.4 RENDIMIENTO AGRCOLA
3.4.5 DETERMINACIN DE LOS INGRESOS AGRCOLAS.
3.4.6 ANLISIS DE RENTABILIDAD AGRCOLA
3.4.7 RELACIN BENEFICIO COSTO
3.4.8 EXCEDENTE DEL PRODUCTOR AGRCOLA
3.4.9 EL RETORNO DE LA INVERSIN AGRCOLA.

CAPTULO V: VERIFICACIN DE HIPTESIS

5.1 EXPLICACION DE LA HIPOTESIS

5.2 EXPLICACION DE LA VARABLE DEPENDEINTE
5.3 EXPLICACION DE LA VARIABLE INDEPENDIENTE
5.4 BASE DE DATOS Y REGRESION DEL MODELO
5.5 EVALUACION DEL MODELO

5.5.1 EVALUACION GLOBAL

5.5.2 EVALUACION DE LOS PARAMETROS
5.6 VALIDACION DE LA HIPOTESIS

CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFA
ANEXOS

INDICE DE CUADROS

CUADRO 01:
CUADRO 02:
CUADRO 03:
CUADRO 04:
CUADRO 05:
CUADRO 06:
CUADRO 07:
CUADRO 08:
CUADRO 09:
CUADRO 10:
CUADRO 11:
CUADRO 12:
CUADRO 13:
CUADRO 14:
CUADRO 15:
CUADRO 16:
CUADRO 17:
CUADRO 18:

INDICE DE GRAFICOS

GRAFICO 01:
GRAFICO 02:
GRAFICO 03:
GRAFICO 04:
GRAFICO 05:
GRAFICO 06:

INTRODUCCIN

RESUMEN

SUMMARY

CAPITULO I

: PLANTEAMIENTO METOLOGICO.

10

1.1.

PLANTEAMIENTO METODOLGICO
1.1.1 CONTEXTO
En el marco del proceso de liberalizacin y apertura de la
economa latinoamericana, durante los ltimos aos, ha aumentado
la competencia en el sector financiero y no financiero. Las
instituciones financieras que orientan recursos financieros al sector
agrcola,

como Banco Agrario

o Agro banco muestra una dbil

presencia en este sector y no hay perspectivas de que esto vaya a

cambiar en el corto plazo mucho menos en el mediano y largo plazo
por las inadecuadas medidas de polticas econmicas orientado al
sector agricola; en lugar de estos otras instituciones cubren el
financiamiento como son las Cajas Rurales, Cooperativas de Ahorro
y Crdito y Bancos comerciales.
Las instituciones con la pretensin original de hacerlo, tipo Cajas
Rurales,

devinieron en serios problemas de morosidad que las

estn llevando poco a poco a reducir su orientacin preferencial

hacia la agricultura, para diversificar sus colocaciones. La cuestin
de fondo es que, si se apunta a esquemas de financiamiento
agrcola sostenibles en el tiempo, es necesario que en el lado de la
demanda se cuente con agentes econmicos viables, es decir, con
actividades cuya rentabilidad sea suficientemente alta y estable.
Evidentemente, las caractersticas actuales de los mercados
agrcolas (alta volatilidad, subsidios agrcolas en el exterior,
oligopsonios, etc.), as como la severa exposicin a riesgos
climticos y de otro orden sin un adecuado

seguro agrcola, no

garantizan dichas condiciones de rentabilidad en el agro. Se hace

necesario explorar posibilidades de rentabilizar al agro y una va a
considerar,

en este sentido es la de impulso de cadenas

productivas, con todo lo que estas significan en trminos de

concertacin para la sostenibilidad y calidad de la oferta, reduccin

11

de riesgos de mercado, simetra de las relaciones entre eslabones,

confianza mutua entre actores, etc.1
En el Per se ha practicado diferentes formas o modalidades
de crdito Agropecuario, orientados a pequeos, medianos y
grandes agricultores, tanto en la costa en la sierra y selva. El apoyo
financiero otorgado tanto por el Estado principalmente a travs de un
Banco Agrario o Agropecuario y por entidades privadas (Bancos
Comerciales, organismos no gubernamentales, etc.) han tenido
diferentes resultados en cada Regin. El problema crucial del crdito
agrario cada da se agrava, su mas cada manifestacin ahora es el
alto nivel de endeudamiento que coloca a numerosos agricultores
tanto pequeos, medianos en la cuales corren un riesgo de que
rematen sus tierras ante la imposibilidad de acogerse a un
mecanismo viable de reestructuracin. Como se viene dando en los
agricultores del Valle de Caete, en la cual sus tierras ya estn
subastadas a precios de verdadero remate, donde una hectrea se
valoriza como mnimo en 5 mil dlares, hay parcelas de 3 hectreas
que se rematan por menos de 8 mil dlares.
Tambin en los departamentos de Lambayeque, Piura, el
Santa o Casma, y son numerosos los prestatarios con deudas
vencidas ante todo tipo de instituciones financieras o de empresas
comerciales o industriales que actan como intermediarias, teniendo
un total de deuda Agraria refinanciada que asciende a US$
16326161, siendo el bono aportado en bonos del programa de las
modificaciones de la Operatividad Financiero Agrario ( RFA), un total
de US$ 6789000, segn datos de COFIDE, al 5 de junio del 2001,
cuyo programa ya aprobado a 198 operarios de refinanciacin en
sus entidades financieras, en la cual el plazo promedio de dicha
refinanciacin es de 5.9 aos .2
Mario Alvarado Tacchi y Edgardo Cruzado Silveri. Sostenibilidad de
Financiamiento Agrcola .Pg.5. Piura Noviembre 2003
2
Revista Reporte del cultivo arroz, N 17 publicacin en 1999.
1

12

En la regin San Martn a cabo de tres malas campaas por

efectos del clima y la recesin, el crucial problema del crdito agrario
se agrava, contribuyendo una deuda Consolidada en julio del 2003
a S/. 26,810712.25*solo capital y haciendo un monto de inters de
S/. 8, 607,401.57. Generando un total de S/. 35418,113.82 y una
Deuda del Fondeagro de $8446,590.17 en lo que representa a
prestamos en efectivo, fertilizantes, semillas, maquinarias agrcolas.
En el valle del Alto Mayo que corresponde a las provincias de
Moyabamba y Rioja asciende a una deuda de S/. 7848209.87en
capital y los intereses de S/. 3107163.82.

Los principales pases productores de arroz en el mundo lo

constituyen la China, India, Indonesia, Bangladesh, Viet Nam

Tailandia en la produccin de arroz en cscara y en la superficie

cosechada. Sin embargo, en los ndices de rendimiento este orden
vara, ocupando el primer lugar Australia, seguido por Egipto,
Espaa, USA, Corea y Per.4
En la Comunidad Andina el primer lugar en superficie
cosechada lo ocupa Colombia, seguido por Ecuador, Per, Bolivia y
Venezuela Mientras que en produccin de arroz en cscara este
orden vara y el primer lugar lo ocupa Colombia, seguido por Per,
Ecuador, Venezuela y Bolivia en orden descendente. Sin embargo
en los ndices productividad (TM/Ha), el primer lugar lo ocupa el
Per, seguido por Venezuela, Colombia, Ecuador y Bolivia.

En cuanto a la cobertura, los datos empricos muestran que

los mercados financieros rurales en el Per tienen problemas de
informacin asimtrica; esto quiere decir que los prestatarios tienen
bastante ms informacin que los bancos sobre los resultados de la

Ing. Fernando Arvalo Rengifo. Propuestas de Compra de Deuda Agraria Arrocera de los
productores de la Regin San Martn por el gobierno regional. Pg16. Moyobamba 2003
4
Gobierno Regional San Martn. Archivo Comisin de Compra de la Compra de la Deuda Agraria
Arrocera.

13

campaa agrcola, lo que incrementa los costos del monitoreo del

proceso.
Los costos que afectan al prestamista se ven acrecentados,
adems, porque en el medio rural peruano los derechos de
propiedad sobre la tierra no estn adecuadamente asegurados.
La experiencia de otros pases que han tenido problemas
similares muestra que es clave innovar la tecnologa utilizada para la
asignacin de crdito. Sistemas informales como los grupos de
solidaridad seran alternativas interesantes para reducir los costos
de transaccin dado que dichas agrupaciones tienen ventajas
evidentes para seleccionar y monitorear a los eventuales
prestatarios.

1.1.2 PROBLEMA DE INVESTIGACIN

1.1.2.1 DESCRIPCIN
En ausencia del Banco Agrario prometido por el
gobierno de turno y el incumplimiento del mismo gener la
necesidad de financiamiento de los productores de Arroz en
la regin San Martn, Valle del Alto Mayo.
Para cubrir el dficit de financiamiento para este sector
las instituciones como: Caja Rural, Caja Municipal de Paita,
Banco de Crdito, Banco Continental, Cooperativa Santo
Cristo de Bagazn, proporcionaron recursos financieros para
la lnea de arroz de los agricultores entre los aos 1999 y
2003.
Sin embargo estas instituciones financieras posee una
cartera

pesada

por

ejemplo

entre

1999

al

2003

el

endeudamiento pendiente de la Caja Rural San Martn es de

S/. 4, 750,581.20 mas lo intereses no cobrados que asciende

14

a S/.

1, 247,224.42

haciendo un

total

de

S/. 5, 997,805.617.5
Por lo tanto el problema central de la investigacin es la
cartera pesada de los crditos agrcolas que es 1.84% como
se observan en los anexos.
1.1.2.2. EXPLICACIN.
En las campaas arroceras de los ltimas aos los
productores han recibido crditos de las entidades financieras
que operan en la Regin San Martn, estas entidades han
considerado en la mayora de los casos precios del arroz en
cscara en el rango de 0.60 a 0.70 S/. Por Kg. para el clculo
de los ingresos en sus flujos de caja; generando una
distorsin en la corriente de ingresos, pues los precios
mencionados no obedecan a un estudio del comportamiento
histrico, sino que se tomo el incremento de los mismos por la
escasez del cereal originada por la prdida de las cosechas
en la costa norte como efecto de los desastres causados por
el fenmeno del nio.
Cuando los precios de chacra volvieron a sus niveles
histricos, y por la condiciones ideales que dej el fenmeno
del nio para el cultivo del arroz en la costa norte, se produjo
una saturacin del mercado por sobre oferta de arroz a partir
del ao 2001, especialmente en los meses de Junio, Julio y
Agosto;

sobre

oferta

que

fue

aprovechada

por

los

comerciantes intermediarios, para deprimir artificialmente los

precios del producto a niveles que en el caso de san martn, y
de esta manera teniendo una baja rentabilidad en la
produccin de arroz en la cual no permitan cumplir con los
calendarios de

pago

establecidos

por la

instituciones

Anexo 02 : padrn de crditos y deudores arroceros en el Valle del Alto Mayo,

Segn Gobierno Regional San Martn
5

15

financieras, hecho que produjo la apertura de procesos

judiciales con ejecucin de garantas.
Los problemas fundamentales que aquejan a los
productores son la articulacin al mercado, comercializacin,
precios, asistencia tcnica, as como las restricciones del
crdito.
1.1.2.3 PREDICCIN
Estas cifras continuaran elevndose toda vez que,
segn revel este mes la Asociacin de Bancos (ASBANC)
ante la Comisin Agraria del Congreso, la deuda agraria
clasificada como normal flucta entre 20 y 25%, lo que quiere
decir que alrededor de 80% de las colocaciones se
encuentran en diferentes grados de dificultad. ASBANC
explica que por este motivo la banca comercial no puede
incrementar el crdito con sus clientes actualmente en
cartera, limitndose a reprogramarles crditos vencidos.
Esta situacin tambin revela que gran parte de las
deudas son impagables por la situacin de descapitalizacin
de los agricultores morosos y por las condiciones de
reestructuracin que se les plantea. Algunos casos que
presentamos en esta edicin ilustran la situacin. De un lado,
las altsimas tasas de inters y las comisiones de cobranza
elevan los montos adeudados a cifras escandalosas que
hacen imposible poder cumplir con el repago.
Ninguna

de

las

medidas

dispuestas

para

la

reestructuracin o refinanciacin de pasivos han considerado

que

el

riesgo

de

las

colocaciones

agrarias

requiere

flexibilizarse. Ms an cuando se sabe que la alta morosidad

del sector tiene su origen en una emergencia provocada por

16

fenmenos naturales y agravados por una crisis econmica

que nadie sabe si ya toc fondo
Porque,

adems,

la

reestructuracin

no

implica

necesariamente dejar de ser clasificado como prestatario con

crdito dudoso o en prdida para poder recibir, por lo tanto, un
nuevo prstamo que permita seguir produciendo y asegurar el
cumplimiento de los reembolsos pactados. Por otro lado, se
establecen plazos y se exigen garantas y depsitos a cuenta
que muy reducido grupo de grandes agroindustriales estn en
capacidad de cumplir.

1.1.2 INTERROGANTES
Para realizar el presente trabajo de investigacin,

he

planteado las siguientes interrogantes:

Cules son las causas de la cartera pesada en los crditos

agrcolas del cultivo de arroz en el valle del Alto Mayo?

Cul es el comportamiento de la produccin de Arroz en el

Valle del Alto Mayo?

Cul es el comportamiento del precio del Arroz en el Valle del

Alto Mayo?

Qu nivel de rentabilidad obtienen los agricultores arroceros en

el Valle del Alto Mayo?

1.2. JUSTIFICACIN
1.2.1 TERICA

17

El comportamiento del endeudamiento agrcola ser

contrastado con la teora sobre la intervencin estatal en la
economa. Permitir comprobar que el gasto pblico es uno
de los factores que dinamizan la economa, principalmente del
sector agrcola. As tambin con la compra de su deuda por el
mecanismo encontrado por la comisin tcnica mixta; de lo
contrario el Gobierno Regional de San Martn estara
cargando con un pesado pasivo en los prximos aos. O el
Rescate financiero

1.2.2 PRACTICA
La realizacin del presente estudio permitir a las
provincias plantear algunas soluciones referidas a la deuda
del sector agrcola de este trabajo de investigacin

nos

permitir conocer sobre los precios, la produccin y la

rentabilidad de la actividad arrocera para que se viabilice la
compra de su deuda.
Asimismo, permitir buscar financiamiento de los
proyectos de inversin en infraestructura econmica que
favorezcan el desarrollo agrcola en el Pas.

1.3. OBJETIVOS
1.3.1 GENERAL

18

Identificar las principales causas de la cartera pesada en los

crditos agrcolas del cultivo de arroz en el valle del Alto Mayo

1.3.2 ESPECFICOS

Determinar el comportamiento de la produccin de arroz en el

Valle del Alto Mayo.

Analizar el comportamiento de los precios del arroz en el Valle

del Alto Mayo.

Identificar los niveles de rentabilidad del Arroz que obtienen los

agricultores en el Valle del Alto Mayo

1.4. HIPTESIS
La cartera pesada en los crditos agrcolas del cultivo de arroz en el Valle
del Alto Mayo es consecuencia de la baja rentabilidad.
1.4.1. VARIABLES E INDICADORES
VARIABLES:
Variable Dependiente Y: Incremento del la cartera pesada en los
crditos agrcolas
Variable Independiente X: Baja Rentabilidad

INDICADORES:
INDICADORES DE LA VARIABLE Y:

19

VARIABLE Y: Cartera Pesada en los Crditos Agrcolas del cultivo

de arroz en el Valle del Alto Mayo.
Y1.......................................... Deuda total
Y3.. Deuda no pagada
Y2.. .. Indice de morosidad
VARIABLE X: Baja rentabilidad
X1......................Relacin Beneficio Costo
X2....................... Nivel de Productividad
X3.. Nivel de Precios
X4..... Nivel de Costos Unitarios
1.4.2.

MODELO

C.P = BO + B1 R + e

DONDE:
C.P: Cartera Pesada.
R: Rentabilidad
B0: Intercepto que mide la cartera pesada en ausencia de la
rentabilidad
B1: Pendiente mide el comportamiento de la cartera pesada en
presencia de la rentabilidad

1.5 METODOLOGA
1.5.1 POBLACIN

20

El total de habitantes en el Valle del Alto Mayo es de 158,060

habitantes y el numero total de personas que se encuentran con
deudas a las diferentes entidades financieras son 5963, en el Valle
del Alto Mayo los agricultores que se encuentran con este problema
son 365.
1.5.2 MUESTRA
Para determinar la muestra se ha utilizado la siguiente formula:

p.q.z 2 N
p.q.z 2 E 2 .N

Donde:
Z: Valor Esperado en la distribucin normal.
P: Probabilidad de xito
Q: Probabilidad de fracaso
E: Margen de error
z = 1.96

Valor de tabla al 5%

p = 80 %
q = 20%
E = 0.05
N = 365

Poblacin (N de agricultores con deuda)

0.8 (0.2)1.96 2 365

122.93 123
0.8 0.2 (1.96) 2 (0.05) 2 (365)

1.5.2.1 DISTRIBUCIN DE LA MUESTRA.

La Distribucin de la muestra se har basndose en los
centros poblados en la cual se encontrarn los beneficiarios
de los prstamos dados por las instituciones financieras.

21

PROVINCIAS

POBLACIN

POBLACIN QUE SERN

PRESTATARIOS

ENCUESTADAS

197
168
365

66
57
123

MOYOBAMBA
RIOJA
TOTAL
1.5.3 MTODOS

Para la ejecucin de la presente investigacin se tendr en

consideracin los siguientes mtodos:
1.5.3.1

MTODO

DEDUCTIVO.-

Nos

conducir

la

deduccin del modelo con las variables e indicadores que mejor

se ajusten a la realidad, a

partir del cual se explicar las

verdaderas causas que originaron la cartera pesada de los

crditos agrcolas en el cultivo de arroz en el Valle del Alto Mayo.
1.5.3.2 MTODO INDUCTIVO.- Se analizar la situacin
especifica de los agricultores del cultivo de arroz en el Valle del
Alto Mayo, con el objeto de caracterizar la problemtica y
explicar los factores que inciden en el incremento de cartera
pesada de los crditos agrcolas.
1.5.3.3 MTODO HISTRICO.- Permitir analizar el problema de
la rentabilidad a travs del tiempo, es decir, estudiar la evolucin
del problema en el transcurso del periodo de estudio.

1.5.4 TCNICAS
Entre las diversas tcnicas a utilizar, tendremos:
1.5.4.1

Anlisis Bibliogrfico.-Esta tcnica

nos permitir el

manejo eficiente del material bibliogrfico sobre temas referidos al

problema de investigacin, la misma comprender: revisin de

22

libros,

trabajos

de

investigacin,

documentos

oficiales,

publicaciones, y otros.
1.5.4.2 Fuentes de informacin:
1.5.4.2.1 Fuentes primarias de informacin: Estas fuentes
son los documentos que registran o garantizaran

el

conocimiento inmediato de la investigacin. Incluyen libros,

revistas, informes tcnicos.
1.5.4.2.2

Fuentes

secundarias

de

informacin: Este

rengln incluye los padrones de los deudores de los

agricultores

arroceros,

las

publicaciones

del

Gobierno

Regional, manuales, l entre otros; los datos que integran las

fuentes secundarias se basan en documentos primarios.

1.5.4.3 La Encuesta.-Se tendr en cuenta un cuestionario para

encuestar a los beneficiarios de los crditos considerados en la
muestra.

1.5.4.4 La Entrevista.-Se har a los representantes de la

comisin de la Deuda Agraria, a los funcionarios que estn
trabajando

en

las

diferentes

instituciones

financieras

especialistas en el tema.

1.5.4.5 La Observacin Global de Campo.-Se tendr en

cuenta cuando se visite a los beneficiarios de los crditos en su
respectivo lugar geogrfico.
1.5.4.6 Anlisis Estadstico.-

Esta tcnica nos permitir

realizar los anlisis de regresin, correlacin, comprobacin de

hiptesis, entre otros ms y adems elaborar los cuadros y
grficos estadsticos, que nos permitirn realizar un mejor

23

anlisis de la informacin que se obtendrn de nuestras

variables. Cabe indicar que para la realizacin del anlisis
estadstico y economtrico se utilizara el software Econometric
View.

24

CAPITULO II: FUNDAMENTOS TEORICOS

2.1 MOROSIDAD
2.1.1 CONCEPTO DE MOROSIDAD.Es el retraso en el cumplimiento de un deber u obligacin. En
lenguaje financiero es la parte de los activos crediticios cuyos pagos
sufren un retraso de ms de tres meses6.

LEDGERWOOD (1999) resume los problemas que un elevado

nivel de morosidad acarrea para el efectivo funcionamiento de las IMF.
Mayores gastos para un monitoreo y seguimiento ms profundo de los
crditos que reportan atraso en sus pagos son necesarios cuando la
morosidad es elevada, lo que puede terminar afectando la liquidez de la
institucin. Por otro lado, hay un efecto negativo sobre los beneficios.
Un retraso en los mismos, como consecuencia del no repago de los
crditos, genera una prdida de ganancias de capital. Finalmente, hay
que considerar el impacto negativo que tiene la morosidad sobre la
rentabilidad de la institucin. Este efecto se da, tanto a travs de los
ingresos como de los gastos. La morosidad disminuye los ingresos
pues se dejan de percibir ingresos financieros y aumenta los gastos
tanto por las provisiones como por los gastos operativos (gastos de
recuperacin de crditos en mora).

WESTLEY Y SHAFFER (1997) sealan adems, que elevados

niveles de morosidad pueden afectar la relacin de largo plazo de las
IMF con sus clientes, deteriorando la lealtad de los mismos y generando
un efecto de contagio que los lleva a adoptar una actitud de no pago. La
morosidad crediticia representa uno de los principales factores que
explican las crisis financieras. Una institucin que empieza a sufrir un
deterioro de su portafolio de crditos ve perjudicada su rentabilidad al
aumentar la proporcin de crditos con intereses no pagados, adems
de generarse una ruptura en la rotacin de los fondos. El problema en

IBID PAG 135

25

la rentabilidad se profundiza al tomar en cuenta que la entidad regulada

tiene que incrementar sus provisiones por los crditos impagos, lo que
repercute inmediatamente en las utilidades de la empresa o en este
caso los agricultores. De esta manera, un incremento importante en la
morosidad hace que el problema de incumplimiento se traduzca en uno
de rentabilidad y liquidez, y finalmente en un problema de solvencia si la
institucin empieza a generar prdidas y dficit de provisiones.

FRIEDMAN, SCHWARTZ Y OTROS (1963) sealan que en la

crisis bancaria americana de los aos 30, el porcentaje de malos
crditos fue menor a inicios de los aos 20 que a finales, indicando que
si bien fueron las corridas bancarias (crisis de liquidez) las que
originaron el mayor nmero de quiebras, el deterioro de la calidad de
activos fue el detonante de la crisis, al haber afectado la confianza en el
sistema bancario. Esta relacin es tambin encontrada por White
(1984), quien seala que el bajo performance de los activos bancarios
fue un factor importante que increment la probabilidad de quiebra de
las empresas bancarias en los aos 30. Por otro lado, Batlle, Casson y
otros (1995) muestran una serie de ejemplos de bancarrota de
instituciones financieras donde se observaron deterioros importantes en
el portafolio crediticio en periodos previos a la quiebra.

2.1.2 EL INDICADOR DE LA MOROSIDAD 7

El anlisis de la calidad de la cartera de una institucin financiera
requiere de la utilizacin de un indicador adecuado para tales fines. No
existe sin embargo, unanimidad en la discusin sobre cul este
adecuado indicador de los niveles de morosidad que exhibe la cartera
de una entidad crediticia.
De la informacin financiera publicada por la Superintendencia de
Banca y Seguros, se evidencia el reporte de tres indicadores de calidad
7

En los anexos VIII y IX se presenta el glosario de trminos e indicadores utilizado por la

Superintendencia de Banca y Seguros del Per.

26

de cartera que cuantifican en valores relativos el nivel de cartera

morosa o de mayor riesgo crediticio. Los indicadores son: cartera
atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada.
2.1.2.1. CARTERA PESADA.- El indicador de cartera pesada
presenta caractersticas ms diferenciadas. Se define como el ratio
entre las colocaciones y crditos contingentes clasificados como
deficientes, dudosos y prdidas sobre los crditos directos y
contingentes totales. Es de sealar que para el caso de los crditos
a

la

microempresa

estas

clasificaciones

son

efectuadas

exclusivamente en funcin a los das de morosidad 8 y por la

totalidad del saldo deudor. Por otro lado, este es un indicador ms
fino de la calidad de la cartera al considerar, a los ocho das de
atraso, la totalidad del crdito que presenta cuotas en mora (y no
slo estas) como cartera atrasada.
2.1.2.2. EL INDICADOR DE CARTERA ATRASADA.- Se define
como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial
sobre las colocaciones totales.
2.1.2.3. EL INDICADOR DE CARTERA DE ALTO RIESGO.- Es un
ratio de calidad de activos ms severo, incluyendo en el numerador
las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y
reestructuradas; no obstante el denominador es el mismo, las
colocaciones totales.

Categora Normal: hasta 08 das de atraso, Categora CPP: hasta 30 das de atraso,
Categora Deficiente: hasta 60 das de atraso, Categora Dudoso: hasta 120 das de atraso, y
Categora Prdida: ms de 120 das de atraso.

27

2.1.2.4. LIMITACIONES DE LOS INDICADORES.- Dado que el

registro

de

las

colocaciones

vencidas,

refinanciadas,

reestructuradas, as como las clasificaciones de crditos de las

entidades micro financieras, se basan en criterios netamente
contables y regulatorios debido a que no existen mecanismos de
registro a valores de mercado, la confiabilidad y exactitud de estas
cifras estar en funcin del grado de cumplimiento de la
normatividad vigente por cada entidad financiera.
No obstante, y sin perjuicio de lo anterior, es de sealar que estos
indicadores presentan limitaciones conceptuales que explicamos a
continuacin:
Los

indicadores consideran solamente el monto de colocaciones dentro

de balance (balance sheet activities). Sin embargo, algunas
entidades financieras tienen la prctica de detraer del balance las
colocaciones ms deterioradas, para lo cual venden peridicamente
esta cartera (precio simblico) a una entidad vinculada, con la
consecuente reduccin de su indicador de morosidad. Similar
situacin ocurre cuando las entidades financieras realizan castigos
contables de colocaciones deterioradas. En la medida que estas
prcticas no vendran siendo realizadas homogneamente por las
distintas

entidades

financieras,

se

estaran

presentando

distorsiones.
Los

programas de canje de cartera con el respaldo de bonos emitidos

por el gobierno constituyen otra fuente de distorsin en los
indicadores

de

morosidad,

dado

que

los

crditos

cedidos

temporalmente a cambio de los bonos son transferidos a un

fideicomiso, retirndose del balance de la entidad financiera .

28

La morosidad de cada portafolio de crditos tiene un

comportamiento dinmico y evoluciona en el tiempo; estimndose

para las entidades micro financieras un periodo de maduracin de
aproximadamente 18 meses. No obstante, nuestros indicadores de
calidad de cartera se calculan de manera agregada y esttica.
De los tres indicadores mencionados el ms usado es el de cartera
atrasada comnmente llamado en la literatura tasa de morosidad,
porque puede fcilmente ser obtenido de la informacin contable de
las instituciones que es, adems, de dominio pblico.
Para efectos de las descripciones de la calidad de cartera de las
IMF, que siguen a continuacin, se usar la tasa de morosidad por
ser el indicador del cual se dispone de mayor informacin. No
obstante, en las estimaciones se emplear los tres indicadores de
morosidad mencionados.
2.1.3. FACTORES DE MOROSIDAD 9
SOLVENCIA O LIQUIDEZ A MEDIO PLAZO: Relaciona los
activos circulantes que la empresa puede convertir en
disponibilidades lquidas en un plazo mximo de 1 ao,
incluyendo las existencias, de las deudas con vencimiento
inferior a 1 ao.
Tambin denominado de distancia a la suspensin de pagos,
ya que en funcin del problema que surja al realizar las
existencias o cobro de crditos podra llevar a la empresa a
no poder hacer frente a sus obligaciones de pago a corto
plazo.
GARANTA A LARGO PLAZO: Relaciona el total de bienes y
derechos reales de la empresa con el total de recursos
9

PERE J. BRACHFIELD. PAG 125

29

ajenos. Mide la posicin de liquidez o solvencia a largo plazo

que ofrece la empresa frente a terceros.
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO: Muestra la intensidad de los
recursos ajenos frente a los recursos propios, delimitando la
capacidad de endeudamiento futura de la empresa. Es
conveniente distinguir el endeudamiento a corto y largo plazo
para analizar la composicin del endeudamiento.
AUTONOMA

FINANCIERA:

Representa

el

grado

de

capitalizacin de la empresa, al medir el porcentaje que

suponen los recursos propios sobre el total de la estructura
financiera.
ESTRUCTURA DEL CAPITAL CIRCULANTE: Porcentaje
que representa el capital circulante sobre el activo total. El
capital circulante se calcula como la diferencia entre el activo
y el pasivo circulante, o la diferencia entre los recursos
permanentes de la empresa (neto + pasivo fijo) y el activo fijo.
Mide el grado de equilibrio entre la estructura econmica y
financiera de la empresa.
CAPACIDAD

DE

GENERACIN

DE

RECURSOS:

Porcentaje sobre la cifra de ingresos de la explotacin que

representan los recursos generados por la propia empresa en
el ejercicio.
CAPACIDAD DE DEVOLUCIN DE DEUDA: Expresa la
relacin entre los recursos generados durante el ejercicio
(beneficio + amortizaciones) con el total de deuda a corto y
largo plazo. Mide la capacidad de la empresa para hacer
frente al total de sus deudas. Relaciona los activos circulantes
que la empresa puede convertir en disponibilidades lquidas
en un plazo mximo de 1 ao, incluyendo las existencias, de
las deudas con vencimiento inferior a 1 ao.

30

 RENTABILIDAD

FINANCIERA

DE

LOS

RECURSOS

TOTALES: Porcentaje de la rentabilidad financiera antes de

impuestos, en tanto por ciento, de los recursos totales (ajenos
y propios) de la empresa.
2.2.

DEUDA AGRARIA
2.2.1 CONCEPTO DE DEUDA AGRARIA.- Como concepto deuda es el
acuerdo de prstamo que es un pasivo de la empresa.

Obligacin de

reembolso de una cantidad especfica en un tiempo particular.10

2.2.2

ANTECEDENTES DE LA DEUDA AGRARIA.- En las campaas

arroceras de los ltimos aos los productores han recibido crditos de las
entidades financieras que operan en la Regin San martn, estas entidades
han considerado en la mayora de los casos precios del arroz en cscara
en el rango de 0.60 a 0.70 S/. Por Kg. Cuando los precios de chacra
volvieron a sus niveles histricos, y por la condiciones ideales que dej el
fenmeno del nio para el cultivo del arroz en la costa norte, se produjo
una saturacin del mercado por sobre oferta de arroz a partir del ao 2001,
especialmente en los meses de Junio, Julio y Agosto; sobre oferta que fue
aprovechada por los comerciantes intermediarios, para deprimir los precios
del producto a niveles que en el caso de san martn, no permitan cumplir
con los calendarios de pago establecidos por la instituciones financieras,
hecho que produjo la apertura de procesos judiciales con ejecucin de
garantas, que origin una de las huelgas mas duras en la historia de San
Martn en el mes de Julio del ao 2002. Que culmino con la firma de un
acta de compromiso por parte del Gobierno Central en la ciudad de Lamas,
despus de largas horas de negociacin.11
Los acuerdos tomados en Lamas, han sido cumplidos solo en lo
referido a las compras de arroz por el Programa Nacional de Asistencia
Alimentara, ninguno de los acuerdos de renegociacin de la deuda, con la
10
11

IBID PAG 167

Gobierno Regional San Martn. Informe De Compra De La Deuda Agraria 2003

31

consecuencia que en la actualidad tenemos productores acogidos al

rescate financiero agropecuario con crditos vencidos y procesos de
ejecucin de garantas.

2.3.

CRDITOS
2.3.1 CONCEPTO DE CREDITOS .-

El crdito no es otra cosa que la

transmisin, mediante pacto implcito o explicito, de bienes o servicios por

parte de una persona natural o jurdica denominada acreedor a favor de
otra denominada deudor, a la cual se le reconocen caractersticas de
solvencia moral y econmica futura, obligndose esta a efectuar uno o
varios pagos peridicos.12
2.3.2 ANTECEDENTES GENERALES DEL CREDITO

13

Como es de conocimiento general, las instituciones que por

excelencia se dedican a otorgar crditos de distintas naturalezas son
los bancos e instituciones financieras. A lo largo de todo el proceso
de crdito se torna amplio y complejo el anlisis que es necesario
involucrar en sus lneas aspectos generales como:
Determinacin de un mercado objetivo
Evaluacin del crdito
Evaluacin de condiciones en que se otorgan
Aprobacin del mismo
Documentacin y desembolso
Administracin del crdito en referencia
2.3.3 DEPARTAMENTOS DE RIESGOS CREDITICIOS
12
13

Glosario de SBS Pg 15
Ernesto Pimentel Luna.2001 Pg 48

32

Este departamento debe

perseguir los siguientes objetivos:

que los riesgos de la institucin financiera se mantengan en niveles

razonables que permitan buena rentabilidad a la misma; formacin
del personal en anlisis de crdito permite dar solidez al momento
de emitir un criterio.14
La principal funcin de los departamentos y/o reas de
riesgos crediticio

es determinar el riesgo que significar para la

institucin otorgar un determinado crdito y para ello es necesario

conocer a travs de un anlisis cuidadoso los estados financieros del
cliente, anlisis de los diversos puntos tanto cualitativos como
cuantitativos que en conjunto permitir tener una mejor visin sobre
el cliente y la capacidad para poder pagar dicho crdito.
2.3.4 TIPOS DE CREDITOS
Prestamos puntuales para aprovechar condiciones favorables
como grandes descuentos, para aumenta activos, etc.
Si se trabaja con lneas de crditos para capital de trabajo estas
deben tener vigencia de 6 meses recomendablemente o tener
una revisin peridica de cada 6 meses como mnimo
Los prestamos a ms largo plazo son ms riesgosos ya que es
difcil predecir lo que va a suceder en un crdito con plazo
considerable (10 aos por Ej.)
2.3.4.1 CRDITOS AGRARIO.- El crdito es un instrumento de
poltica agraria que por sus propias caractersticas contribuye a
resolver problemas socioeconmicas del sector rural, para ello es
preciso obviar los problemas institucionales que limitan su eficiencia
en la Regin.15
Para que el crdito rural cumpla eficientemente sus funciones de
desarrollo econmico y social debe consultar las peculiaridades de la
14

Ernesto Pimentel Luna.2001 Pg 50

15

Portal Agrario. Ministerio de Agricultura

33

agricultura , la oportunidad, el costo razonable , las garantas

adecuadas y la suficiencia, los plazos, y adems consultar la
naturaleza de la inversin, la duracin de la garanta, la
capitalizacin de la empresa, el mejoramiento del nivel de vida del
usuario y el fomento mismo del rubro financiado, ha de estar sujeto a
vigilancia a seguimiento y evaluacin de resultados econmicos y
sociales.
El Ministerio de Agricultura as como otras instituciones tales
como las CTAR (Gobierno Regional), las Organizaciones No
Gubernamentales, entre otros) han destinado recursos para el apoyo
a la pequea agricultura con fondos rotatorios los cuales han
enfrentado problemas de baja recuperacin.
2.3.5 CREDITO AGRARIO EN EL PERU.
En el Per se ha practicado diferentes formas o modalidades
de crdito agropecuario, orientados a pequeos, medianos y
grandes agricultores, tanto en costa, sierra y Selva. El apoyo
Financiero otorgado por el Estado principalmente a travs de un
banco Agrario

o Agropecuario y por entidades privadas (Bancos

Comerciales, Organismos no Gubernamentales, etc.) Han tenido

diferentes resultados. Si tomamos en cuenta que la caracterstica de
cada regin es factor preponderante en los resultados, vemos que le
productor de la Costa por ejemplo Tiene mayores ventajas frente al
de la sierra y Selva por disponer de una mejor infraestructura
productiva, Grandes mercados, mayor acceso al crdito y a los
insumos mejorados o garantizados, en cambio el de la sierra se
caracteriza por practicar predominantemente un agricultura de
tecnologa baja16.
16

Giovanna Aguilar Anda y Gonzalo Camargo Crdenas. 2003. Anlisis De La Morosidad De Las
Instituciones micro financieras (IMF) En El Per

34

Si bien las entidades bancarias representan ampliamente la

mayor fuente de financiamiento, incrementando ao a ao sus
colocaciones, su participacin porcentual en el mismo, viene
disminuyendo,

debido

principalmente

al

incremento

de

la

participacin financiera de las Cajas Rurales y Municipales, en ese

orden.
Durante el periodo 1999 -2003 las colocaciones del sistema
financiero formal crecieron de manera significativa exhibiendo un
crecimiento promedio anual de 9%. Sin embargo esta tendencia se
ve revertida hacia finales de la dcada con la crisis financiera
internacional de fines de los noventa, la que aunada al Fenmeno
del Nio de 1998, gener una fuerte cada del nivel de actividad
interna y una retraccin del sistema financiero local. Es as que las
colocaciones del sistema total decrecieron a una tasa promedio
anual de 8.20% entre 1998 y el ao 2001 (vase cuadro 1). Sin
embargo, las colocaciones del sistema de IMF, no siguieron la
misma tendencia que las del total del sistema, a diferencia de estas,
crecieron a un ritmo de 21.7% por ao, lo cual demuestra una
expansin de este segmento del mercado financiero hacia fines de la
dcada anterior.
2.4

INTERS.
2.4.1 CONCEPTO DE INTERES.- Se llama as al dinero que se percibe
como compensacin o retribucin por el capital invertido a un plazo y
dems condiciones previamente acordados17
2.4.1.1 TASAS DE INTERES.- Precio que se paga por prstamos o
rendimiento que se obtiene al prestar o hacer un depsito. 18

17
18

IBID Pg 115
Glosario de SBS

35

2.4.2

TIPOS TASAS DE INTERS19

2.4.2.1 TASAS DE INTERS ACTIVA.- Precio que se cobra a una
persona o institucin crediticia por el dinero que presta.
2.4.2.2 TASAS DE INTERS PASIVA.- Precio que el depositario
tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de depsito

2.5

FINANCIAMIENTO AGRARIO.
El financiamiento al sector agrario es considerado como un negocio
de alto riesgo por la existencia de diversos factores que afectan a la
produccin (condiciones climticas, disponibilidad de recurso hdrico,
infraestructura y servicios pblicos, entre otros) y comercializacin
(transporte, almacenaje, condiciones de mercado, etc.) 20.

2.6

RIESGO
2.6.1 INCERTIDUMBRE Y RIESGO EN LA ACTIVIDAD AGRICOLA
La

literatura

especializada

define

una

situacin

de

incertidumbre cuando frente a una serie de eventos posibles no se

les puede asignar una probabilidad de Ocurrencia. En una situacin
de riesgo, en cambio, adems de prever los Resultados posibles, a
los mismos se les puede asignar una probabilidad de Ocurrencia.
Obviamente, en la actividad agrcola, ocurren simultneamente
Situaciones caracterizadas por incertidumbre y por riesgo. En el
cuestionario que se ha sido utilizado, y que se describe en la
siguiente seccin, para recoger informacin incluye un conjunto de
indicadores que pretenden aproximarnos a ambos fenmenos 21.
19

IBID Pg 168-169
Jorge Gonzles Izquierdo y Julin Castaeda. Naturaleza de Financiamiento. Pag127
21
Bromley Abas (1989) la esencia del desarrollo agrcola no es insumos modernos sino la
existencia de relaciones contractuales complejas que facilitan el intercambio ms all de lo que lo
permiten relaciones tradicionales basadas en confianza.
20

36

2.7 CARTERA PESADA O MOROSIDAD SEGN TEORAS

No existe un modelo terico que analice de manera general los factores
que determinan la morosidad de crditos agrcolas, ya que la mayora de
modelos tericos analizan el efecto exclusivo de determinadas variables por
separado. La aproximacin global se ha realizado principalmente desde una
perspectiva emprica, con el objeto de encontrar aquellas variables que mejor
contribuyan a determinar la tasa de morosidad observada.

En este sentido, en el trabajo de Saurina (1998) se demuestra

empricamente la importancia conjunta de los factores agregados (evolucin
de la economa, demanda agregada, tasa de desempleo, salarios, etc.) y de
los factores especficos a la poltica crediticia de cada entidad (cuota de
mercado, tasa de crecimiento de las colocaciones, polticas de incentivos,
niveles de eficiencia y solvencia, etc.) sobre la tasa de morosidad de las cajas
de ahorro espaolas.
A continuacin y siguiendo el esquema de Saurina (1998) 22 se revisar
brevemente la literatura existente sobre los determinantes de la morosidad
bancaria y de crditos agrcolas con el propsito de extraer hiptesis que
posteriormente puedan se validadas empricamente.

22

Esta parte del documento se basa en el mencionado trabajo de Saurina (1998)

37

2.7.1 FACTORES MACROECONMICOS

Son relativamente comunes los modelos que explican los
determinantes macroeconmicos que generan la quiebra de una
empresa. Saurina (1998) sostiene que, debido a la naturaleza de los
problemas financieros que atraviesan las empresas que quiebran, la
morosidad es un paso previo a dicha quiebra aunque no
necesariamente una empresa morosa terminar quebrando. De esta
manera utiliza algunas de las conclusiones tericas de modelos que
tratan quiebras de empresas para explicar los determinantes
agregados de la morosidad.
Una conclusin compartida por los modelos tericos y
empricos es que existe una relacin negativa entre ciclo econmico
y morosidad. Sin embargo, esta relacin puede ser afectada por las
variables que se usan para medir el ciclo. Adicionalmente, se debe
evaluar si la relacin entre morosidad y ciclo es sincronizada o
incluye rezagos, es decir si es la tasa de crecimiento corriente de la
economa determina la morosidad actual, o si periodos previos de
expansin generaron una mejor capacidad de pago futura de los
agentes y por lo tanto menores tasas de morosidad posteriores.
Las mayores restricciones de liquidez pueden generar
problemas en la capacidad de pagos. Por ejemplo, un aumento
generalizado de los salarios, del precio de las materias primas o de
los tipos de inters activos puede reducir la capacidad de pago de
las empresas o familias (un incremento en los salarios mejora su
capacidad de pago).
WADHWANI (1984 y 1986) deriva un modelo terico en el que
supone que las empresas operan en mercados imperfectos y obtiene
que la probabilidad de quiebra de una empresas est relacionada
con los salarios, los precios de las materias primas, los tipos de

38

inters reales y nominales, el cociente entre endeudamiento y el

valor de mercado de las empresas y de la demanda agregada real.
De manera similar Davis (1992) utiliza la tasa de crecimiento del PBI,
los salarios y precios reales de las materias primas, los tipos de
inters y el ratio de endeudamiento sobre PBI para explicar el ratio
de quiebras empresariales en algunos pases de la OCDE. Freixas
(1994) introduce mediciones de expectativas, la oferta monetaria, la
demanda agregada real, la inflacin y el endeudamiento del sector
privado sobre el PBI, el salario real y los tipos de inters reales.
MUOZ (1999) evala a travs de un modelo de efectos fijos
de datos de panel el impacto del crecimiento econmico sobre la
solvencia del sistema bancario peruano. Encuentra que la evolucin
de la tasa de morosidad es contra cclica, que la volatilidad del tipo
de cambio afecta la mora de las colocaciones en moneda extranjera
y que las variaciones de las tasas de inters tienen una relacin
directa con la calidad de la cartera.
En el Per, la investigacin sobre los determinantes de la
morosidad en las IMF es relativamente nueva y poco desarrollada,
uno de los trabajos ms conocidos y recientes es el documento de
Murrugarra y Ebentreich (1999). El objetivo de dicho trabajo es
examinar el efecto de las polticas crediticias de las Edpymes sobre
los niveles de morosidad observados en sus agencias, utilizando
como variables explicativas las caractersticas del mercado crediticio
local y de las polticas de gestin de crditos de cada entidad y
agencia23. Estiman un modelo clsico de datos de panel analizando
la presencia de efectos fijos y aleatorios en la muestra empleada 24 y
adicionalmente, tomando en cuenta la naturaleza censurada de la
variable dependiente por la que en los primeros meses de
funcionamiento las agencias no tienen tasas de morosidad
23
24

Murrugarra y Ebentreicho (1999).

Encuentran evidencia a favor de la presencia de efectos fijos.

39

significativas, presentan los resultados de la estimacin de un

modelo Tobit con efectos fijos25.
A pesar que, para los autores, los factores que afectan a la
morosidad de las Edpymes son principalmente microeconmicos,
incorporan en la estimacin la tasa de morosidad observada en el
mercado crediticio local. Reconocen que si bien las caractersticas
de las agencias y de la entidad determinan la tasa de morosidad por
agencia, las condiciones de mercado tambin pueden afectar a este
resultado, es decir que las caractersticas regionales tienen impacto
en la capacidad de los agentes de pagar sus crditos en el plazo
acordado. En el caso de la estimacin de efectos fijos encuentran
que un incremento de 1% en la morosidad del departamento donde
se ubica la Edpyme hace que sta vea afectada su morosidad en un
0.02%, mientras que en el caso del modelo Tobit el efecto es de
0.25%.
En resumen, los determinantes macroeconmicos de la
morosidad se pueden clasificar en tres grandes grupos: variables
que miden el ciclo econmico, las que afectan el grado de liquidez
de los agentes y aquellas variables que miden el nivel de
endeudamiento.
La manera en que cada uno de estos grupos contribuye a
determinar

la

tasa

de

morosidad

genera

hiptesis

de

comportamiento que deben ser evaluadas empricamente. De esta

manera, se esperan relaciones negativas entre ciclo econmico y
morosidad y entre liquidez y morosidad, mientras que se espera una
relacin

positiva

(o

indeterminada)

entre

endeudamiento

morosidad.
2.7.2 FACTORES MICROECONMICOS
25

Los autores reconocen que las especificaciones Tobit son sensibles a los errores de
especificacin de los trminos no observables (Maddala, 1993)

40

El comportamiento de cada entidad financiera es fundamental

para explicar su nivel de morosidad, por ejemplo aquellas entidades
que tengan una poltica de colocaciones ms agresiva se espera que
presenten tasas de morosidad mayores. En este sentido, el
crecimiento del crdito, el tipo de negocio y los incentivos a adoptar
polticas ms arriesgadas son los grupos de variables ms
analizados.
SAURINA (1998). Uno de los elementos ms importantes
sobre la tasa de morosidad de una institucin bancaria es la
velocidad de su expansin crediticia, incrementos importantes en la
tasa de crecimiento de las colocaciones pueden ir acompaados de
reducciones en los niveles de exigencias a los solicitantes.
Una posible causa del incremento en la morosidad es el
posible incentivo que tengan los gestores a asumir polticas de
crdito ms arriesgadas. Entidades con problemas de solvencia
pueden iniciar una especie de huida hacia adelante buscando
expansiones en segmentos ms rentables pero con mayores
riesgos. Saurina (1998).
El nmero de agencias de cada entidad se utiliza como un
indicador proxy de la diversificacin geogrfica de cada institucin 26.
En principio, el incremento en el nmero de agencias significa tener
acceso a una mayor variedad de mercados lo cual puede generar
dificultades en el monitoreo y control con lo que se tiende a
empeorar la capacidad de evaluacin y de recuperacin.
MURRUGARRA Y EBENTREICH (1999) En el modelo de
Efectos Fijos de este autor se estima que una agencia adicional
representa un 0.5% adicional de morosidad. En el modelo TobitEfectos Fijos esta variable deja de ser significativa.
26

Se intent construir un ndice de dispersin geogrfica, lo cual no fue posible por la falta
de informacin de los lugares o departamentos donde operaban la mayora de las IMF
utilizadas en la muestra.

41

El tipo de negocio que desarrollan las entidades tambin es

un determinante de la calidad de la cartera de activos de esa
institucin. En general, los crditos a familias y empresas son ms
arriesgados que la compra de deuda gubernamental. En este
sentido, la estructura del balance y de la cartera de activos
crediticios refleja el riesgo que quiere asumir cada entidad. Niveles
mayores de riesgo de crdito suelen estar asociados a ciertos
sectores. Keeton y Morris (1987) encuentran mayores niveles de
riesgo de crdito en el sector agrcola. Los mismos autores (1988)
desarrollan medidas de diversificacin del riesgo para explicar el
ratio de morosidad, y encuentran que las entidades que para el
mismo tipo de riesgo de crdito cobran tipo de inters ms alto son
las que presentan mayores tasas de morosidad.
Un indicador bastante comn es el monto colocado por
empleado. Refleja el monto colocado que, en promedio, cada
empleado debe atender y se define como el ratio entre el total de
colocaciones sobre el nmero de empleados 27. En principio se
espera que el efecto de este indicador sobre la tasa de morosidad
sea positivo. Sin embargo esta relacin no es clara ya que
incrementos en el monto colocado por empleado generan mayores
tasas de morosidad siempre y cuando este empleado haya superado
el punto de saturacin de crditos que pueda monitorear
eficientemente28, es decir que hasta cierto monto colocado, el
empleado puede aumentar o mantener la eficiencia de los controles,
y que a partir de cierto punto y por el excesivo tamao del monto que
debe supervisar es posible que empiecen a generarse prdidas de
eficiencia en el control. En resumen, no necesariamente el

27

28

Para un mayor aproximacin se trat de utilizar el nmero de analistas de crdito,

lamentablemente esta informacin no es difundida por la SBS.
Entindase como eficiente la capacidad de colocar crditos que generen una tasa de mora
igual o menor a la que tiene la institucin.

42

incremento marginal de crditos colocados por empleado genera

mayores tasas de morosidad.
Al respecto, Murrugarra y Ebentreich (1999) utilizan el nmero
de crditos que un empleado promedio debe atender y esperan que,
asumiendo el resto de caractersticas constantes, las agencias con
mayores crditos por persona presenten sistemas de evaluacin
crediticia ms deficiente y, por lo tanto, mayores niveles de
morosidad. Los autores concluyen que el nmero de crditos
colocados por persona es significativo aunque pequeo, lo que
implica que para que tenga un efecto en la tasa de morosidad el
incremento en el nmero de crditos por empleado debe ser
exageradamente grande.
La relacin entre tasa de morosidad y garantas es de signo
incierto ya que las teoras tradicionales sostienen que los mejores
prestamistas estn dispuestos a aportar ms garantas para
sealizar que son de riesgo bajo y a su vez, un mayor nmero de
garantas aportadas limita el riesgo moral del cliente. Sin embargo,
se han venido desarrollando teoras que plantean una relacin
positiva, ya que afirman que la existencia de garantas disminuye los
incentivos que tiene la institucin para un adecuado monitoreo del
crdito a la par que puede generar un exceso de optimismo entre los
acreditados (Padilla y Requejo, 1998).
En el sistema financiero peruano las garantas crediticias se
clasifican y se publican teniendo en cuenta su capacidad de ser
ejecutadas en el menor plazo posible. De esta manera existen
garantas de lenta realizacin, de rpida realizacin y otras no
clasificadas. Sin embargo y tal como lo reconocen Murrugarra y
Ebentreich (1999) en el caso de micro crditos este indicador no es
tan preciso, ya que no captura el efecto de otros tipos de garantas
bastante usadas por los diferentes tipo de crdito ofrecidos, como

43

son las garantas grupales, las garantas individuales, las cuales son
de naturaleza distinta a las garantas reales.
En

resumen,

del

repaso

de

la

literatura

sobre

los

determinantes microeconmicos de la morosidad se puede concluir

que la expansin crediticia, el tipo de diversificacin sectorial, los
incentivos y nivel de eficiencia de la empresa, la presencia de
garantas, el poder de mercado y la solvencia de las entidades son
importantes en la determinacin de la tasa de morosidad observadas
por una institucin crediticia. El tipo de relacin existente entre estas
variables y la calidad de cartera de las IMF se evaluar
empricamente en las siguientes secciones del presente trabajo.

CAPITULO III:

ASPECTOS GENERALES DE LA ZONA DE ESTUDIO Y

44

EVALUACIN DE LA PRODUCCIN DE ARROZ

3.1

UBICACIN, EXTENSIN Y LMITES

3.1.1

UBICACIN

GEOGRFICA,

LATITUD

SUPERFICIE.

UBICACIN.- La provincia de Moyobamba est situada en la parte Norte

del Departamento de San Martn, en la regin selvtica del Per entre los
meridianos 76o 43' y 77o 38' de longitud Oeste de Meridiano de Greenwich
y entre los paralelos 5o 09' y 6o 01' de latitud Sur, considerando los puntos
extremos de sus lmites. Se encuentra a 20 Km. de Rioja y a 115 Km. de
Tarapoto a los que se llegan por va area.
3.1.2

POBLACIN .-Segn censo de 1,996 Moyobamba cuenta con

46,293 habitantes

3.1.3

ALTITUD.- Moyobamba tiene una altitud de 860 m.s.n.m. y se

encuentra ubicada a 96 metros sobre el nivel de Ro Mayo, en una extensa

planicie teniendo como celosos guardianes a imponentes colinas que
alcanzan hasta los 1,300 m.s.n.m. y que pueden apreciarse desde
cualquier lugar de la ciudad.
3.1.4 SUPERFICIE.-La provincia de Moyobamba ocupa una superficie de
6,477 km2.

3.1.5 CLIMA.-Moyobamba ofrece al visitante un clima primaveral, benigno,

templado y subtropical hmedo durante todo el ao, con una temperatura
que oscila entre los 18o C y 28o C, siendo el promedio anual de 24 o C. Se
recomienda visitarla en los meses de Mayo a Diciembre.
3.1.6

TEMPERATURA PROMEDIO ANUAL: 24C. (mx. 36C y min.

22C). La temporada de lluvias de enero a abril.

45

3.1.7 VAS DE ACCESO

Area: Existen vuelos desde Lima (55 mnts aprox.); tambin hay servicio
de aerotaxis en la regin.
Terrestre: Existen dos vas:
Lima-Chiclayo-Olmos Bagua Rioja - Moyobamba (1369 Km.) por la
carretera Panamericana Norte y luego la carretera Marginal (aprox. 24
horas)
Otra ruta
Lima-Hunuco-Tingo Mara - Tocache (955km.) utilizando la carretera
Central y luego la carretera Marginal (aprox. 20 horas).

3.2 CARACTERSTICAS DE LA ACTIVIDAD ARROCERA

Para entender la problemtica de la actividad arrocera en la Regin
San Martn, debemos estudiar nuestra posicin en el mercado global, por lo
que este capitulo quiere ilustrar de manera sucinta, nuestra posicin como
pas y como regin en el contexto internacional, adems de estudiar cifras
que nos permitirn realizar un planteamiento coherente, que mejore la
competitividad de la actividad econmica, que es la base de la economa
agraria en la Regin San Martn.
El arroz es uno de los principales cultivos alimenticios del pas, como
la papa y el maz y es tambin uno de los productos que ms aporta al
PBI agropecuario (9.5 %), el que ms fuentes de trabajo genera (23
millones de jornales / ao), el de ms alto crecimiento en superficie agrcola
(12,000 Has. / ao) Es un cultivo al cual se dedican unas cien mil familias
peruanas y ocupa a otros cientos de miles de obreros y de los cuales
dependen finalmente mas de un milln de peruanos que representan un 3.7
% de la poblacin nacional. Por su condicin de alimento bsico en la dieta
diaria, su comercializacin con precio controlado y uniforme en todo el

46

territorio de la produccin nacional y las importaciones estuvo a cargo del

estado, a travs del, la Caja de Depsitos y Consignaciones, Banco de la
Nacin, EPCHAP, EPSA, ENCI, ECASA para finalmente en el ao de 1,989
se declarara el comercio libre del arroz
En San Martn, el arroz ha tenido una evolucin desde su cultivo en
forma tradicional bajo condiciones de secano, hasta la dcada del 70 en
que se inicia la implementacin del cultivo bajo riego, se amplan reas,
infraestructura de irrigacin, desarrollo de la

investigacin, hasta

constituirse en una importante Regin y con perspectivas de constituirse

en la mayor productora del pas por su disponibilidad de reas, agua y
clima que permite su cultivo en cualquier poca del ao. Igualmente, en la
regin constituye el principal cultivo alimenticio al que se dedican unos
diez mil productores, que cultivan alrededor de 50,000 Has / ao,
generando trabajo permanente para unos 18,000 obreros, de los que
dependen unos cien mil pobladores que representan un 15 % de la
poblacin actual de la Regin San Martn. Es una actividad que genera un
movimiento econmico de alrededor de 80 millones de dlares anuales.

El cultivo de arroz en el Per ha tenido un permanente crecimiento

anual llegando finalmente a cubrir y superar la demanda nacional con el
agravante de que los altos costos del cultivo, sumado a la atomizacin de
la propiedad, la falta de financiamiento, altas tasas de inters,
comercializacin desorganizada, dbil organizacin de productores y de
los agroindustriales

y la prdida del poder adquisitivo del poblador

peruano, han ocasionado que los precios bajen en algunos casos por
debajo de los costos de produccin, ocasionando a los productoras
grandes prdidas econmicas,

problemas judiciales con las entidades

crediticias por deudas impagas y una disminucin de la intencin de

siembra, proyectndose para la campaa 2002-2003 en la Regin San
Martn, la siembra de unas 42,512 Ha
3.2.1 CARACTERSTICAS DEL CONTEXTO NACIONAL

47

De acuerdo a los sistemas de cultivo, el arroz se produce bajo

condiciones de riego, en SECANO y en barrial, cubriendo el rea
irrigada entre 85 a 90% de la superficie nacional arrocera, aportando
casi el 95% de la produccin nacional. Existe grandes fluctuaciones
de los niveles de produccin entre valles y dentro de los valles
determinados por los niveles de tecnologa utilizados y factores
ambientales. Los rendimientos ms altos se obtienen en el sistema
irrigado en los valles de Caman y Majes en Arequipa, con 14
TM/Ha., en las reas de barrial, en las playas de los ros
amaznicos, que se forman en el perodo de vaciante son casi 50%
ms bajos que en las reas irrigadas; las reas de secano registran
los rendimientos mas bajos, debido al uso de cultivares de bajo
rendimiento, plagas y enfermedades, suelos cidos, entre otros
factores.
Durante la ltima dcada, la produccin de arroz nacional se
ha incrementado de 814,168 TM. A 2040,864 TM de arroz cscara y
esta ha sido una de las principales razones

para que las

importaciones de arroz pilado se reduzcan drsticamente de ms de

400,000 TM el ao de 1,992 a solo 62,000 TM el ao de 2001 que
representa menos del 5% del consumo nacional de arroz pilado.
La restriccin de la importacin de arroz de los pases que
son afectados por el gorgojo KAPHRA que se implement desde
mayo del ao 1,997 sigue vigente y no permite la importacin desde
pases Asiticos cuyos precios son los ms bajos del mercado
internacional.
3.2.1.1 REA AGRCOLA Y PARTICIPACIN DEL ARROZ
Del total del rea agrcola dedicada a la siembra de
diferentes cultivos alimenticios (aproximadamente 3000,000
de Has), se han destinado durante la campaa 2001 2002
para la siembra de arroz

323,216 Has. Estimndose una

produccin de 2100,000 TM. de arroz cscara equivalente a

48

1500,000 TM de arroz pilado o blanco; el consumo nacional

de arroz es de 1350,000 TM.

3.2.1.2 PRINCIPALES VARIEDADES CULTIVADAS.

Segn la zona de produccin, las variedades que se
cultivan en el Per, pueden agruparse de la siguiente manera:
Costa

Norte

(Jequetepeque,

Tumbes,

Piura

Chancay).- IR 43 con un 85% de rea de participacin,

adems se cultivan las variedades Amazonas, Amor 107, Oro,
Pitipo, Sican.
Costa Sur (Caman, Tambo, Majes y Ocoa).- IR 43
con 70% de rea de participacin, seguido por Americano con
un 25% de participacin e IDAL 2 con 5%.
Selva Alta (Jaen, Bagua, San Martn, Iquitos y
Pucallpa).- Capirona con 55% de rea de participacin,
seguido por El Porvenir con 20 %, Alto Mayo 10%, Huallaga
INIA 5% y Moro 5%.
Selva Baja

(Ucayali y Madre de Dios).- Variedad

Yacumayo con 20 % de rea de participacin.

3.2.1.3 REQUERIMIENTOS DE INSUMOS Y SERVICIOS

El cultivo responde a altas dosis de Nitrgeno, siendo
las fuentes ms conocidas la Urea (46% de N) y sulfato de
Amonio (21% de N), las dosis utilizadas en promedio son de
220 a 240 Kg. N/Ha. En las zonas arroceras de Arequipa, se
realizan aplicaciones de Fsforo y como fuente el Fosfato DiAmnico, en dosis de 100 a 120 Kg. de P2O5/Ha.

49

El requerimiento de Agroqumicos es mayor en las

zonas de Ceja de Selva y Selva, debido a las condiciones
climticas

que generan alta incidencia de plagas y

enfermedades; mientras que por la misma razn en los valles

arroceros de la Costa Norte y Costa Sur, los problemas
fitosanitarios son menores, cambiando nicamente cuando se
presenta el Fenmeno del Nio.
El arroz es uno de los cultivos de mayor demanda de
envases, requirindose

1858,492 sacos de yute para

empacado de Semilla Certificada, 26250,000 sacos de

polipropileno negro para el empacado del arroz cscara que
es trasladado del campo a los molinos y unos 30000,000 de
sacos de Polipropileno blanco para el envasado de arroz
pilado.
En la mayor parte del rea cultivada de arroz se utiliza
maquinaria agrcola para la preparacin del terreno en un
promedio de 4 a 5 Horas /Ha. de tractores de rueda de 90 a
120 HP. En algunas zonas arroceras se utilizan tractores de
oruga D4 D5 para la nivelacin o para aradura y cruza en
terrenos muy arcillosos.
En las diferentes etapas del cultivo del arroz, se utilizan
diversos

medios

de

transporte

para

el

traslado

de

insumos(semillas, fertilizantes, agroqumicos, etc.), para el

traslado de arroz cscara a los molinos, para el traslado de
arroz pilado de las zonas productoras a las zonas de
consumo, para el traslado de arroz pilado de los Almacenes a
los mercados mayoristas, minoristas y detallistas, para el
traslado de arroz importado de los almacenes autorizados de
los importadores y de estos a los mercados mayoristas,
minoristas y detallistas. Todos estos productos y su traslado
implican el movimiento de unas 4550,200 TM.

50

Del total de arroz cscara producido durante el ao

2001 de 2040,000 TM, la Costa Norte particip con el 55 %,
seguida por la Selva Alta con el 30%, Costa Sur con 8% y
finalmente la Selva Baja con 7% de la produccin nacional
Los grficos siguiente muestran la tendencia de la
produccin de arroz cscara en el Per, donde se puede
apreciar que se ha incrementado el rea cosechada as como
el rendimiento por hectrea, originando la sobre oferta del
cereal al exceder la capacidad de consumo en ciertas pocas
del ao, esta tendencia adems a tenido un impacto directo
en las importaciones de arroz, que en el ao 2002, registr 60
000

toneladas

mtricas;

mientras

que

en

el

grfico

comparativo de precios, ilustra de manera clara, la tendencia

de los precios en chacra del arroz cscara en la Regin San
Martn, el precio del arroz corriente en el mismo mbito, as
como el precio del arroz superior en los supermercados de
Lima;

el

mismo

que

se

ha

venido

continuamente

incrementando, en desmedro del precio del arroz cscara, lo

que nos indica que la intermediacin especulativa, se ha
quedado con el mayor porcentaje del precio que paga el
consumidor final.

51

GRAFICO N 01

Arroz Cscara
Produccin Nacional (miles t)
1991-2001

Arroz Cscara
Superficie Cosechada Nacional (miles ha)
1991-2001
350.0

2,500

300.0

2,000
250.0

1,500

200.0
150.0

1,000

100.0

500
50.0

0
Produccin

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

814

829

968

1,401

1,142

1,203

1,460

1,549

1,947

1,892

2,041

0.0

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Superficie 157.8

165.4

176.6

237.4

200.8

208.4

236.2

266.9

307.7

284.3

293.7

Elaboracin: MINAG-DGPA

Elaboracin: MINAG-DGPA

Arroz Cscara
Rendimiento Promedio Nacional (t/ha)
1991-2001
8.0

6.7
7.0

6.2

5.9

6.0

5.2
5.0

5.5

6.9

6.3

5.8
5.7

5.8

5.0

4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

Elaboracin: MINAG-DGPA

52

1998

1999

2000

2001

3.2.2 CARACTERSTICAS DEL CONTEXTO REGIONAL

El rea cosechada de arroz en las zonas productoras de San
Martn se han incrementado de 22,686 Has en 1991 a 47,201 en el
ao 2001. Este incremento fundamentalmente se debe a la
incorporacin de nuevas reas agrcolas al cultivo de arroz y a la
posibilidad de realizar dos campaas por ao.
La produccin de arroz cscara por consiguiente se ha
incrementado durante estos ltimos 10 aos de 99,652 TM en 1991
a 306,576 TM en el ao 2001. Esta mayor produccin se sustenta
en el incremento de las reas de siembra y a los mejores
rendimientos obtenidos a travs de este periodo.
Los rendimientos de arroz cscara durante este periodo
se incrementaron de 4.4 TM/Ha a 6.5 TM/Ha, como consecuencia
del uso de semillas certificadas, mecanizacin para la preparacin
de tierras y cosecha, y en general, mejor manejo del cultivo
Del total de la produccin regional, para el autoconsumo se
destina tan solo el 15 % mientras que un 75 % se destina a los
mercados de Lambayeque y Lima, y un 10 % para el mercado de
Iquitos.
Por cada Ha. se necesitan 80 jornales

/ Campaa, de

acuerdo al rea sembrada el total de jornales que se necesita en la

regin es 4.5 millones de jornales al ao, incluyendo unos 12,000
puestos permanentes que trabajan para el arroz.
En los Molinos, un empleado percibe una remuneracin
mensual de S/.700.00 a 900.00 mientras que el personal obrero
percibe S/15.00 a 20.00 por da, para las labores de pesada, cocida,
estiba y otros.

53

3.2.1 ORGANIZACIN DE LOS PRODUCTORES.

La deficiente organizacin de los productores constituye uno
de los grandes problemas de la articulacin de la Cadena
Productiva, por cuanto estos se encuentran demasiado dispersos y
con crisis de representatividad, apoyndose bsicamente en la
organizacin que mantienen las Juntas de Usuarios; siendo
necesario como tarea primordial, la constitucin o el fortalecimiento
de las Organizaciones de Productores de Arroz desde su base
Sectorial, Distrital Provincial, Regional y Nacional, existen proyectos
presentados al Gobierno regional para cumplir con este fin y se est
gestionando el financiamiento para conseguir finalmente constituir el
Comit Regional de Productores de Arroz de la Regin San Martn;
con la participacin de los comits de productores y las Juntas de
usuarios de la Regin, que estn sumamente preocupados por la
dispersin de los Gremios de productores dedicados a la misma
lnea de produccin.
Esto adems, debe reforzarse con el establecimiento de un
gravamen, sugiriendo se debite del IGV como un fondo para el
mantenimiento y gestin de estas organizaciones, a fin de apoyar
programas de investigacin, informacin, divulgacin, capacitacin,
Asistencia Tcnica y transferencia de tecnologa; Para lograr un
primer impulso respecto a este tema el Gobierno Regional de San
Martn, ha solicitado al Banco Interamericano de Desarrollo, los
Trusf Fund del Gobierno Italiano, para preparar un estudio
completo sobre la competitividad de la cadena productiva y sus
perspectivas de desarrollo.
La reciente medida de reducir el IGV del arroz pilado al 4%
dictada por el Gobierno Central, tendr un efecto positivo sobre la
produccin de san martn, pues desalentar la salida de la regin de
arroz cscara, rompiendo la mafia para la evasin del tributo que se
organiz en la costa norte.

54

3.2.2 LA TASA DE INTERES EN EL VALLE DEL ALTO MAYO

Generalmente se dice que las tasas de inters que se cobran
por los crditos agrarios son muy altas, y este es un factor que
impide el desarrollo del sector. Al respecto los productores pueden
enfrentar dos tipos de tasas de inters segn el tipo de moneda en
el que obtengan sus prstamos, soles o dlares.
En el cuadro 1 podemos ver que slo existe estadstica de las
tasas de intereses comerciales desde 1999 en Moneda Nacional
promediado de todos los bancos que trabajan en el Per hasta la
actualidad:
Pero

al

agricultor

se

le

cobra

42.57%

promedio

aproximadamente, como podemos ver en el cuadro 05 los

diferentes porcentajes de tasas de intereses
CUADRO: 01
TASAS DE INTERES PROMEDIOS ANUALES EN EL VALLE DEL ALTO
MAYO.
ENTIDADES
Caja Rural San Martn
Caja Municipal de Paita
Banco Continental
Banco de Crdito
Cooperativa Santo Cristo de Bagazan
Fuente: Elaboracin Propia

TASAS DE INTERES PROMEDIO

51.11%
78.56 %
29.99%
42.0%
24.60%

Hay que tener presente que la Tasa de Inters Compensatorio es del 40% anual y
la Tasa de Inters Moratorio es del 10% mas sobre la tasa comercial cobrada.

3.2.3 EVOLUCION DE LA TASA DE MOROSIDAD

55

Si bien la industria de las micro finanzas ha tenido un

desarrollo y un crecimiento considerable, an persisten dificultades y
desafos por enfrentar, uno de ellos es la morosidad de su cartera. El
cuadro 6 muestra informacin de la tasa de morosidad de los
crditos agrcolas del cultivo de arroz y de las instituciones
financieras para el periodo 1999 2003.
CUADRO: 02
EVOLUCIN DE LA TASA DE MOROSIDAD EN PORCENTAJE 1999-2003
ENTIDAD
Caja Rural San Martn
Banco Continental
Caja Municipal de Paita
Banco de Crdito
Cooperativa Santo Cristo de
Bagazan

1999
7.0
6.2
6.7
2.6
7.5

2000
8.3
5.1
6.6
1.8
5.6

2001
9.3
4.7
6.7
1.7
4.8

2002
9.6
8.5
7.6
2.8
5.3

2003
9.8
9.2
7.6
4.4
8.6

Fuente: Gobierno Regional San Martn

Elaboracin: Propia.
La Caja Rural San Martn muestran la mayor tasa de
morosidad del sistema crediticio e inclusive del total del sistema
financiero, pues la morosidad pas de 7.0% en 1999 a 9.8% en el
2003. EL Banco continental en el ao 1999 tiene una tasa de
morosidad de 6.2%, teniendo en el ao 2000 una tasa de 5.1%,
observando una disminucin en comparacin al ao anterior, en el
ao 2001 sigue disminuyendo con 4.7%, pero en el ao 2002
nuevamente se incrementa teniendo una tasa de morosidad de 8.5%
y en el ao 2003 sigue incrementando con una tasa de 9.2%.
La caja Municipal de Paita en el ao de 1999 tiene una tasa
de morosidad de 6.7%, casi mantenindose constante en los aos
2000,2001 y en el ao 2002 con 7.6% ce igual manera se mantiene
constante.
El Banco de Crdito en el ao 1999 tiene una tasa de
morosidad de 2.6%, incrementando en el ao 2003 con una tasa de

56

4.4%, y la Cooperativa Santo Cristo de Bagazn tambin tiene las

mismas caractersticas ya que en el ao de 1999 tiene una tasa de
morosidad de 7.5% y en el ao 2003 con una tasa de morosidad de
8.6%.

57

CAPITULO IV
EVALUACION DE LA PRODUCCIN DEL CULTIVO DE ARROZ BAJO RIEGO.
4.1

PRODUCCIN:
Para analizar la produccin del cultivo de arroz bajo riego, nos centramos
en estudiar las superficies sembradas y cosechadas, rendimientos y la
produccin total en la zona de estudio. A dems se realizara una
comparacin entre los aos que tienen una mayor rea sembrada,
cosechada, rendimientos respecto a este cultivo agrcola.
4.1.1

PRODUCCION TOTAL
Durante la primera campaa del ao 1999, se puede observar

que la produccin promedio fue de 113.932 TM. Y en la segunda

campaa fue 27.878TM. Haciendo un total de 141.81TM. Es decir
en las dos campaas correspondientes, en el ao 2000 tenemos una
produccin en la primera campaa de 135.436 TM. , y en la segunda
campaa tiene una produccin de 63.204 TM. haciendo un total de
198.64 TM al (100%), en la cual se observa un incremento en la
produccin de los aos 1999 al 2000. en el ao de 2001 hay un total
de produccin 185.257 TM al (100%), en el ao 2002 tenemos una
produccin promedio de 160.383 TM (100%) y en el ao 2003 una
produccin promedio de 122.258 TM . observando que la mayor
produccin fue en el ao de 2000 y en segundo lugar esta el ao
2001,y una disminucin en la produccin promedio total en el ao
del 2003, la cual se puede observar en el siguiente cuadro.

58

CUADRO 03
PRODUCCION PROMEDIO TOTAL DEL CULTIVO DE ARROZ BAJO RIEGO
EN EL VALLE DEL ALTO MAYO

AOS

1999
2000
2001
2002
2003

CAMPAAS

PRODUCC.
PROM.
( TM )

1era

113.932

0.80

2da

27.878

0.20

1era

135.436

0.68

2da
1era
2da
1era
2da

63.204
120.242
75.135
100.159
60.224

0.32
0.62
0.38
0.62
0.38

1era

90.178

0.74

2da

32.080

0.26

Fuente: serie histrica de produccin del Gobierno Regional.

Elaboracin: propia
4.1.2 SUPERFICIE SEMBRADA
La superficie promedio sembradas del cultivo de arroz en el
ao de 1999 es de 20,210 Has en la primera campaa y de 9,409.0
Has. en la segunda campaa, haciendo un total de 29,619.Has
(100%), de los cuales en las primeras campaas son mayores reas
sembradas ya que el clima los permite,

en el ao 2000 la

superficie promedio en la primera campaa es de 18,677 Has, y en

la segunda campaa de 10,913 Has. Y en el ao 2001 en la primera
campaa es de 17,057 Has, y en la segunda campaa es de 9,035
Has, y .en promedio el ao 2002 en la primera campaa es de
17,620 Has, y en la segunda campaa es de 9,258 Has y por ultimo
en el ao 2003 en la primera campaa es de 15,027 Has y en la

59

segunda es de 6,614 Has, como podemos observar que en este ao

en la segunda campaa hay una disminucin significante.
La zona de estudio de acuerdo a los datos obtenidos sobre
superficie sembrada tiene una mayor rea sembrada en el ao de
1999 con 29,619Has sembradas, y en segundo lugar esta en el ao
2000 con una superficie promedio de 29,590 Has, y en el ultimo
lugar esta en el ao de 2003 con una superficie promedio de 21,641
Has. Esto se debe porque los agricultores ya

no tenan

financiamiento solo empiezan a sembrar con recursos propios y

otros con el poco capital que haban obtenido en los aos anteriores,
conforme se puede apreciar en el cuadro siguiente:
CUADRO: 04
SUPERFICIES PROMEDIOS SEMBRADAS DE ARROZ BAJO RIEGO EN EL
VALLE DEL ALTO MAYO.

AOS

CAMPAAS

HAS

1er
2do
1er
2do
1er
2do
1er
2do
1er
2do

20,210.0
9,409.0
18,677.0
10,913.0
17,057.0
9,035.0
17,620.0
9,258.0
15,027.0
6,614.0

0.68
0.32
0.63
0.37
0.65
0.35
0.66
0.34
0.88
0.12

1999
2000
2001
2002
2003

Fuente: Informacin Histrica Del Gobierno Regional

Elaboracin: Propia

60

4.1.3 SUPERFICIE COSECHADA

La superficie promedio cosechada del cultivo de arroz en la
zona de estudio , en trminos promedios presenta disminuciones
casi del 1% en comparacin a las superficies sembradas, de las
cuales en el ao del 2003 presenta una mayor disminucin de
superficie cosechada, tal y conforme se puede constatar en el
siguiente cuadro.
CUADRO: 05
SUPERFICIES PROMEDIOS COSECHADAS DE ARROZ BAJO RIEGO EN EL
VALLE DEL ALTO MAYO.
AOS

CAMPAA
HECTAREAS
1era
17.880
1999
2da
7.079
1era
17.797
2000
2da
9.913
1era
15.307
2001
2da
8.935
1era
15.870
2002
2da
8.508
1era
14.257
2003
2da
5.849
Fuente: Informacin Histrica Del Gobierno Regional

%
0.78
0.22
0.68
0.32
0.68
0.32
0.73
0.27
0.93
0.07

Elaboracin: Propia
En el cuadro 5 se observa tambin los porcentajes de
cada ao, que lgicamente sigue la misma tendencia que la
superficie sembrada total con una disminucin promedia de
uno por ciento, siendo la superficie cosechada promedio en
1999 de 17.880 Has. Y 7.079 Has, en la primera y segunda
campaa respectivamente. En el ao 2000 la superficie
cosechada es de 17.797 Has y 9.913 Has en la primera y
segunda campaa. En el ao 2001

hay una superficie

cosechada promedio de 15,307 Has y 8.935 Has en la

primera y segunda

61

campaa, en el ao del 2002 una

superficie de 15.870 Has y 8.508 Has

en la primera y

segunda campaa. En el ao del 2003

hay una cosecha

promedio de 14.257 Has y 5.849 Has en la primera y segunda

campaa.
4.1.4 RENDIMIENTO AGRICOLA.
El rendimiento Promedio agrcola en el valle en estudio es
significativamente diversificado, de donde el ao 2001 en la primera
campaa tiene un mayor rendimiento promedio por hectrea con
7.86TM/Ha, y en la segunda campaa con (7.27 TM/Ha), seguido el
ao 2000 con (7.05 TM/Ha) en la primera campaa, en el ao de de
1999 en la segunda campaa registra un menor rendimiento
promedio con (3.94 TM/Ha), conforme se puede observar en el
cuadro siguiente:

CUADRO: 06
RENDIMIENTO AGRICOLA PROMEDIO DEL CULTIVO DE ARROZ BAJO
RIEGO EN EL VALLE DEL ALTO MAYO

AOS

CAMPAA

REND. PROM.
(T.M./Ha)

1era
6.37
2da
3.94
1era
7.05
2000
2da
6.37
1era
7.86
2001
2da
7.27
1era
6.31
2002
2da
7.07
2003
1era
6.33
2da
5.48
Fuente: Informacin Histrica Del Gobierno Regional
1999

Elaboracin: Propia

62

4.2

DETERMINACIN DE LOS INGRESOS AGRCOLAS.

4.2.1 PRECIOS
Generalmente los agricultores del valle del Alto Mayo,
expenden sus productos en sus predios agrcolas dado que los
costos de transporte hacia los mercados de las urbes perjudican sus
ingresos. Los precios de venta en chacra del arroz en cscara,
mejora cuando la produccin es baja y empeora cuando la
produccin es alta, sin embargo, a pesar de esta tendencia, el precio
del arroz pilado depende tambin de las habilidades de los
intermediarios, mayoristas y minoristas.
Los mejores precios promedios pagados en chacra por el
arroz en cscara, lograron el ao de 1999 en la primera campaa
con S/.0.63, registrndose menores precios pagados en los aos de
2000(S/. 0.60), en el 2002 (0.52), y en el 2003 con (S/. 0.53) en las
primeras campaas, la cual se presenta en el siguiente cuadro:
CUADRO: 07
PRECIOS PROMEDIOS EN CHACRA DE ARROZ DEL VALLE DEL
ALTO MAYO. (S/. /Kg.)
AOS

CAMPAAS

PRECIOS
PROMEDIOS EN
CHACRA. S/.

1era
0.63
2da
0.62
1era
0.60
2000
2da
0.55
1era
0.60
2001
2da
0.57
1era
0.52
2002
2da
0.47
1era
0.53
2003
2da
0.50
Fuente: Elaborado en base a Estadstica Regin Agraria San Martn
1999

Minag Estadstica Agraria Mensual diciembre 2002

63

4.2.2. INGRESOS TOTALES

Los ingresos agrcolas generados por el expendio de arroz
bajo riego, es producto de los precios pagados en los lugares de
produccin (precio en chacra) por el volumen de produccin
obtenido por cada ao, de donde se puede observar en el ao de
2000 ha obtenido la mayor produccin y por lo tanto, el mayor nivel
de ingreso cuyo valor es de S/81,261.60 Nuevos soles, seguido por
los aos de 2000 Y 1999 con S/. 72,145.20 y S/. 71,777.16 nuevos
soles respectivamente. Registrando el ao de 2003 el menor nivel de
ingreso (S/. 47,794.34); la cual se puede observar en el cuadro.

64

CUADRO: 08
INGRESOS TOTALES PROMEDIO DEL PRODUCTOR DE ARROZ BAJO
RIEGO EN EL VALLE DEL ALTO MAYO (S/. /HA)
AOS

1999
2000
2001
2002
2003

CAMPAAS

INGRESO TOTAL
PROMEDIO

1ERA
2DA
1ERA
2DA
1ERA
2DA
1ERA
2DA
1ERA
2DA

71,777.16
17,284.36
81,261.60
34,762.20
72,145.20
42,826.95
52,082.68
28,305.28
47,794.34
16,040.00

0.81
0.19
0.70
0.30
0.63
0.37
0.65
0.35
0.75
0.25

Fuente: Elaborado en base a los datos obtenidos de la estadstica Regin San Martn
4.3.3 COSTOS PROMEDIOS DE PRODUCCIN
El costo total promedio de produccin por hectrea en el valle
del Alto Mayo asciende aproximadamente a S/.3500 por hectrea
incluyendo a partir de costos directos que comprende los siguientes
rubros: Preparacin de terreno, siembra, labores culturales, insumos
fertilizantes, cosecha. Tambin los costos indirectos que comprende
las

depreciaciones

de

moto

pulverizadora,

bomba

mochila,

infraestructura de riego, y los gastos administrativos, gastos de

venta, y por ltimo gastos financieros.
De donde el costo promedio en el ao de 1999 asciende a
71,159.41 nuevos soles teniendo un promedio de 20,120 has, en la
primera campaa como se puede observara en el cuadro 13, y en la
segunda campaa hay un costo de 33,129.089 nuevos soles para un
promedio de 9,409Has (se puede observar el rea de siembra).
Como podemos observar que en este ao se tiene mayor costo ya
que se sembraron una mayor cantidad de hectreas. Y en el ao del
2003 se tiene menor costo por la misma razn que los agricultores
se dedicaron a sembrar en menor cantidad por los pocos crditos.

65

CUADRO: 09
COSTOS PROMEDIOS DE PRODUCCION AGRICOLA DEL CULTIVO DE
ARROZ BAJO RIEGO EN EL VALLE DEL ALTO MAYO (S/./ha)
COSTO PROMEDIO
(S/./Ha)
1era
71,159.41
1999
2da
33,129.089
1era
65,761.717
2000
2da
38,424.673
1era
60,057.697
2001
2da
31,812.235
1era
62,040.02
2002
2da
32,597.418
1era
52,910.067
2003
2da
23,287.894
Fuente: Informacin Histrica Del Gobierno Regional
AO

CAMPAA

Elaboracin: Propia

66

CAPITULO V: VERIFICACION DE HIPOTESIS

Para verificar la hiptesis , tenemos primero que explicar someramente la

hiptesis planteada en el proyecto de investigacin, luego explicar el
comportamiento de la rentabilidad y de la cartera pesada durante el periodo de
estudio y finalmente verificar la hiptesis utilizando un modelo regresionado en
base a la data seleccionada.

5.1 EXPLICACION DE LA HIPTESIS

La rentabilidad de acuerdo a los datos obtenidos es una variable
muy importante que explica la cartera pesada de los crditos agrcolas.
Una disminucin de la rentabilidad, aumenta la cartera pesada. En este
sentido se ha planteado que la baja rentabilidad del cultivo del arroz es
consecuencia de la cartera pesada de los crditos agrcolas durante el
periodo 1993-2003.
Como se pude observar, la variable independiente se constituye la
rentabilidad y la variable dependiente la cartera pesada de los crditos
agrcolas, cuya relacin entre estas variables es inversa. De tras de cada
variable existen indicadores, la cual nos permiten medir cuantitativamente
la relacin causa efecto entre variables. Dentro los indicadores de la
variable independiente se esta considerando produccin total promedio,
superficie promedio sembrada, superficie promedio cosechada, precios
promedios, ingresos promedios y costos promedios I. Como indicadores de
la variable dependiente se esta tomando en cuenta la de una no pagada
con la deuda total. Finalmente, para analizar y verificar la hiptesis del
proyecto de investigacin, se ha utilizado un modelo bsico de regresin
lineal, la cual nos permitir conocer las bondades de la hiptesis, es decir;
nos demostrara si la rentabilidad explica en su totalidad el comportamiento
de la cartera pesada en el periodo de estudio.

67

5.2 ANALISIS DE LA RENTABILIDAD

El indicador de rentabilidad nos permite ver las ganancias en
porcentajes y en unidades monetarias obtenidas por cada ao como se
puede observar en el cuadro 15 tenemos los datos ya que en los aos de
1999, 2000,2001, 2002 y 2003 en la primeras campaas tienen una
rentabilidad adecuada, mientras que en los aos de 2000 y 2003 tiene
perdidas en las segundas campaas, como se puede observar en el
siguiente
CUADRO: 10
RENTABILIDAD PROMEDIO UTILIDAD SOBRE VENTAS DEL CULTIVO DE
ARROZ BAJO RIEGO EN EL VALLE DEL ALTO MAYO 1999 -2003

AO

Rentabilidad Prom.

CAMPAA

1era
2da
1era
2000
2da
1era
2001
2da
1era
2002
2da
1era
2003
2da
Fuente: Elaboracin propia
1999

68

utilidad/ventas
0.0086
0.0072
0.0612
-0.1053
0.0675
0.0702
0.0092
0.0102
0.0109
-0.1059

GRAFICO: 02
RENTABILIDAD PROMEDIO UTILIDAD SOBRE VENTAS DEL CULTIVO DE
ARROZ BAJO RIEGO EN EL VALLE DEL ALTO MAYO 1999 -2003

0.10
0.05
0.00
-0.05
-0.10
-0.15
99:1 99:2 00:1 00:2 01:1 01:2 02:1 02:2 03:1 03:2
R

69

5.3 EVOLUCION DE LA CARTERA PESADA DE LOS CREDITOS AGRICOLAS

Como se puede observar que la cartera pesada de los crditos
agrcolas del cultivo de arroz, tiene variaciones en los diferentes aos, en la
cual en el ao 2001 en la segunda campaa hubo un incremento, en
comparacin de los dems aos y una disminucin en el ao 2000 con
2.6% en la segunda campaa en comparacin con los dems aos.
CUADRO: 11
EVOLUCION DE LA CARTERA PESADA DE LOS CREDITOS AGRCOLAS
EN EL CULTIVO DE ARROZ EN EL VALLE DEL ALTO MAYO 1999 2003

AOS

CAMPAAS

1ERA
1999
2DA
1ERA
2000
2DA
1ERA
2001
2DA
1ERA
2002
2DA
1ERA
2003
2DA
Fuente: Elaboracin propia

GRAFICO: 03

70

Cartera
pesada %
7.0
6.2
9.6
2.6
8.3
9.8
4.4
5.8
5.3
2.9

EVOLUCION DE LA CARTERA PESADA DE LOS CREDITOS AGRCOLAS

EN EL CULTIVO DE ARROZ EN EL VALLE DEL ALTO MAYO 1999 2003

10
8
6

2
99:1 99:2 00:1 00:2 01:1 01:2 02:1 02:2 03:1 03:2
CP

5.4 REGRESION Y VERIFICACIN DE LA HIPTESIS

Para la verificacin de la hiptesis se ha corrido un modelo simple de
regresin lineal lo que nos permitir evaluar el grado de influencia de la

71

variable explicativa sobre la variable explicada. Adems, se podr analizar

el grado de significanca estadstica de los parmetros sobre la cartera
pesada), cuya expresin formal es el siguiente:
CP= F(R)
CP=B0+B1R+E
Donde:
CP= Cartera Pesada
R= Rentabilidad.
B0 = Intercepto
B1 = Pendiente

CUADRO: 12
GENERAL DEL BASE DE DATOS PARA CORRER EL MODELO
AO
1999 1
1999 2
2000 1
2000 2
2001 1
2001 2
2002 1
2002 2
2003 1
2003 2

CP
7.0
6.2
9.6
2.6
8.3
9.8
4.4
5.8
5.3
2.9

RU/V
0.0086
0.0072
0.0612
-0.1053
0.0675
0.0702
0.0092
0.0102
0.0109
-0.1059

GRAFICO: 04
GENERAL DEL BASE DE DATOS PARA CORRER EL MODELO

72

10
5
0
-5

-10

-15
99:1 99:2 00:1 00:2 01:1 01:2 02:1 02:2 03:1 03:2
CP

CUADRO: 13
MODELO REGRESIONADO DE LA CARTERA PESADA DE LOS CREDITOS
AGRICOLAS DEL CULTIVO DE ARROZ EN EL VALLE DEL ALTO MAYO 1999
2003

73

Dependent Variable: CP
Method: Least Squares
Date: 12/14/04 Time: 15:04
Sample: 1999:1 2003:2
Included observations: 10
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
R

6.069523
36.51196

0.351418
5.861123

17.27151
6.229516

0.0000
0.0003

R-squared
Adjusted R-squared

0.829085
0.807721

Mean dependent var

S.D. dependent var

6.190000
2.530459

S.E. of regression

1.109598

Akaike info criterion

3.222729

Sum squared resid

9.849665

Schwarz criterion

3.283246

Log likelihood

-14.11365

F-statistic

38.80687

Durbin-Watson stat

2.164796

Prob(F-statistic)

0.000251

El modelo estimado es el siguiente:

C P: 6.0695 + 36.5120*R
5.5 EVALUACION DEL MODELO:
a) Evaluacin Global del Modelo.Evaluando el modelo de manera general, se puede afirmar que tiene
un coeficiente de correlacin de 0.83, lo que significa que la cartera pesada
durante el periodo de estudio esta explicado en un 83% por la rentabilidad,
por lo tanto este problema, esta explicado en un 17% por otros factores que
no se han considerado en el modelo y que como es lgico estn inmersos
en las variables ergenas. Sin embargo, la relacin funcional entre la cartera
pesada con la rentabilidad es bastante coherente.
Utilizando la prueba de Fisher, se observa que el F calculado es 38.8 y
el F tabla es 5.32 a un 5% de significanca, la demuestra que el F calculado
es mayor que el F tabla, lo que significa que a nivel general la hiptesis nula

74

es rechazada y se acepta la hiptesis alternante, esto quiere decir que la

rentabilidad influye significativamente en el comportamiento de la cartera
pesada en el periodo de estudio.
b) Evaluacin Individual del Modelo.
Consiste en analizar individualmente los parmetros estimados, para
determinar la relevancia estadstica de los mismos y por lo tanto, demostrar
la influencia de la variable independiente sobre la cartera pesada.
b.1) Intercepto c (1).- Se puede notar que el valor del intercepto es
6.07, lo que indica que en ausencia de la rentabilidad es 6.07% de la
produccin total, explicado por otros factores (factores exgenos),
por otro lado; el T calculado (17.27) es mayor que el T tabla (2.23) a
un 5% de significanca, distribuidos en dos colas, lo que reafirma que
las variables ergenas repercuten significativamente (17%) en la
cartera pesadal.

GRAFICO 05:

Acepto
H1

Acepto
Ho

2.5 %
Acept
o H1

- 95 %-2.23

T
75
tabular

2.23

T CALCULADO
C (1): INTERCEPTO

= 17.27

En el grafico 05, se puede observar que el T calculado del

intercepto cae fuera de la regin de la hiptesis nula (Ho), lo que
demuestra que se rechaza la hiptesis nula y se acepta la hiptesis
alternante (H1), por lo tanto, las variables ergenas (c (1)) son
altamente significativos en la cartera pesada.
b.2) Coeficiente de la Rentabilidad c (2).- El valor del intercepto
es 36.51, lo que significa que por cada variacin en una unidad
porcentual de la rentabilidad la cartera pesada se modifica en
36.51% unidades monetarias. Adems, el T calculado (6.23) es
mayor al de T tabla (2.23), lo que demuestra que la rentabilidad tiene
influencia significativa en el comportamiento de la cartera pesada en
el periodo de estudio.
GRAFICO 05:
PRUEBA DE SIGNIFICACION DEL PARAMETRO (c (2)
Acepto
H1
Acepto
Ho
2.5 %
Acept
o H1

- 95 %-2.23

T
76
tabular

2.23

T CALCULADO
C (2): COEFICIENTE

= 6.23

En el grafico 05, se puede apreciar que el valor del T calculado del coeficiente (c
(2) es -3.84 la cual es mayor al T tabla y a la vez cae fuera de la zona de la
hiptesis nula, por lo tanto; se acepta la hiptesis alternante y se rechaza como es
lgico la hiptesis nula, con lo que se demuestra que la rentabilidad es influyente
en la cartera pesada en el periodo de estudio.

CUADRO: 14
RESUMEN DE PRUEBAS DE SIGNIFICACION DE PARAMETROS

T - STUDENT
HIPOTESIS

CALCULADO

77

TABULAR

DECISION

INTERCEPTO:
*H0 =C (1)=O: No Es
significativo

17.27

2.23

6.23

2.23

SE RECHAZA H0
Y SE ACEPTA H1

*H1 =C (1)=0: Es
significativo

RENTABILIDAD :
*H0=C(2)=O: No Es
significativo

SE RECHAZA H0
Y SE ACEPTA H1

*H1=C(2)=0: Es
significativo
Fuente: Elaborado en base al cuadro 03
En forma resumida, en el cuadro 05 se observa que los T calculados de los
parmetros del modelo son mayores a los T tabular, de tal forma que se acepta
para ambos casos la hiptesis alternante, lo que demuestra que las variables
ergenas y la rentabilidad

individualmente son altamente influyentes en el

comportamiento de la cartera pesada de los crditos agrcolas.

GRAFICO 06:
RESUMEN DE PRUEBAS DE SIGNIFICACION DE PARAMETROS
Acepto
H1
Acepto
Ho
2.5 %
Acept
o H1

- 95 %-2.23

T
78
tabular

2.23

T CALCULADO
C (1): INTERCEPTO

= 17.27

C (2): COSTOS DE PRODUCCION = 6.23

En el grafico 06, se presenta en forma de resumen la evaluacin de los
parmetros de donde se puede concluir, que el valor de T calculado de los
mismos cae fuera de la regin de la hiptesis nula, aceptndose por lo tanto la
hiptesis alternante y se rechaza la hiptesis nula.

CONCLUSIONES
1. En la zona de estudio la causa

que determina la cartera pesada de los

crditos agrcolas del cultivo de arroz, es la baja rentabilidad, el cual tiene una
relacin positiva con la cartera pesada. Adems estadsticamente es altamente
significativo al 5%.
2. La mayor productividad agrcola del cultivo de arroz bajo riego lo tiene la
primera campaa del ao 2001.con 7.86 TM/ha en promedio respectivamente.
79

3. La relacin utilidad sobre ventas son menores son variadas en casi todo los
aos, lo que demuestra que el cultivo de arroz tiene baja rentabilidad en
comparacin con otros valles del Per, como por ejemplo en Piura la
productividad promedio es de 14 tm/ha.
4. La evolucin de la cartera pesada de los crditos agrcolas del valle del alto
mayo

en el periodo de estudio, ha aumentado en algunos aos

considerablemente en trminos promedios registrndose en los aos del 2001

en la primera y segunda campaa de 9.6% y 8.3% respectivamente, una
disminucin de 2.6% y 2.9%

entre los aos 2000 y 2003, debido

principalmente al endeudamiento que tenia cada agricultor.

5. El modelo estimado de la rentabilidad del cultivo del arroz en el Valle del Alto
Mayo arroja un coeficiente de determinacin (R 2 =0.83) y

una prueba de

Fisher calculado (FC=38.81) relativamente significativos, lo que indica que la

variable de rentabilidad explica el comportamiento de la cartera pesada de los
crditos agrcolas.
6. Realizando la evaluacin individual de los parmetros para el modelo de la
Hiptesis, la rentabilidad guardan una relacin directa con la cartera pesada
de los crditos agrcolas, de donde es altamente significativo en los niveles de
rentabilidad de este cultivo; dado que el T Calculado (38.81) es mayor que el
T tabla (2.23), considerando un nivel de confianza del 95% de confiabilidad
estadstica.
RECOMENDACIONES
Recomendamos los siguientes:
1.

Se tiene que mejorar la rentabilidad de la actividad arrocera para

que se

viabilice la compra de su deuda por el mecanismo encontrado por la

comisin tcnica mixta; de lo contrario el Gobierno Regional de San Martn
estara cargando con un pesado pasivo en los prximos aos.

80

2.

Se requiere que el

Informe Legal se documente para mostrar

fehacientemente el abuso cometido por las entidades financieras al

realizar cobros fuera del marco de ley.

3.

La propuesta de SAE Engeniering, permitira el pago de la deuda agraria

arrocera como lo muestra el flujo de Fondos elaborado con los datos
acopiados de los productores y la molinera local.

4.

Se requiere el reforzamiento de la Comisin Tcnica y la Dotacin de

Logstica para concluir las Gestiones del Encargo, trabajar Fundacin
Agroenerga como alternativa al futuro.

5.

los agricultores de Arroz deben organizarse y para dar la SOLUCION A LA

DEUDA AGRARIA ARROCERA, adems de mercado, precios de refugio,
financiamiento con bajos intereses, etc.

6.

Seria necesario para posteriores estudios correr un modelo con un mayor

nmero de variables explicativas, la cual permita obtener un coeficiente de
correlacin ms alto y parmetros con mayor significanca estadstica.
Para lograr, tal objetivo es recomendable trabajar con un stock de
variables considerndoles no estacinales y aplicar luego modelos ARIMA.

BIBLIOGRAFIA

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MOROSIDAD CREDITICIA Y TAMAON: Un

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Investigacin para Jvenes Economistas 2001-2002. Banco Central de
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Financiera mensual de la Banca Mltiple, Empresas Financieras y Empresas

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7. Informacin Financiera anual de las Cajas Municipales, de las Cajas Rurales
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Estudios Econmicos. Gobierno Regional San Martn. Moyobamba, 28 de
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82

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14.

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Macroeconmica en

(1997)

"Reformas

Estructurales

el Per: 1990-1996" CISEPA-PUCP, Lima.

83

Poltica

ANEXO N 01
COLOCACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO, 1999 2003
(MILES DE DLARES)
1999
2000
2001
2002
2003
TIPO DE INSTITUCIN
Banca Mltiple
7721,627 14069,525 11797,229
11614,384 10468,710
354,126
329,441
IMFs
271,560
448,338
609,041
84

1274,416 1124,742
Resto del Sistema Financiero*
606,316
1001,195
997,320
15698,702
13251,981
Total
8599,503
13064,485 12075,653
Fuente: SBS
Elaboracin propia
* No incluye el sistema Financiero Estatal pero incluye empresas financieras y de arrendamiento
financiero

ANEXO N 02
ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LAS COLOCACIONES DEL SISTEMA
FINANCIERO, 1999 -2003
TIPO DE INSTITUCION

1999

2000

20001

2002

2003

Banca Mltiple

89.79

89.62

89.02

88.90

86.69

IMES

3.16

2.26

2.49

3.43

5.04

Resto del Sistema Financiero

7.05

8.12

8.49

7.60

8.26

TOTAL

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

Fuente: SBS
ANEXO N 03
NMERO DE DEUDORES Y CRDITO PROMEDIO EN EL VALLE DEL ALTO
MAYO A DICIEMBRE DEL 2003
Crdito
No.
De Colocaciones Promedio
Entidad
deudores
(soles)
(soles )
Caja Rural San Martin
188
2,012,964.41 4,750,581.20
Caja Municipal de Paita
131
165,000.00
140,555.29
Banco Continental
156
3,497,066.45 2,450,000.00
244,211.05
507,073.38
Cooperativa Santo Cristo de Bagazan 6
Banco de Crdito
2
90,934.00
90,934.00
Fuente: Gobierno Regional
Elaboracin propia
ANEXO N 04
TASAS DE INTERES PROMEDIOS DE LOS BANCOS EN EL PERU

AOS

TASAS DE INTERES
PROMEDIOS EN %
85

1999

36.45

2000

32.33

2001

26.26

2002

23.39

2003

20.19

Fuente: Consejo Regional San Martn

86

ANEXO N 05
PADRN DE DEUDORES ARROCEROS INSCRITOS EN LA ASOCIACIN REGIONAL DE DEUDORES DE LA REGIN
SAN MARTN 1999
ENTIDAD
CREDT.

CLASE DE
PRESTAM.

C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.

Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Agrcola
Sostenimient

LINEA
TASA
FECHA
FECHA
TIPO
DE
GARANTIA
DE
CONTRATO VENCIDA
TASA
CREDITO
INTERES
ARROZ

Hipotecaria 15/11/99

13/05/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 18/08/99

03/02/00

4.50 TEM

ARROZ

Hipotecaria 21/09/99

21/03/00

69.51 TEA

ARROZ

Hipotecaria 31/03/99

28/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 15/09/99

12/03/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 30/11/99

28/05/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 30/06/99

27/12/99

4.50 TEM

ARROZ

Hipotecaria 13/09/99

10/03/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 30/06/99

21/12/99

4.50 TEA

ARROZ

Hipotecaria 22/02/99

22/08/99

4.00 TEA

ARROZ

Hipotecaria 23/03/99

20/09/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 15/11/99

13/05/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 20/09/99

17/04/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 30/01/99

30/07/99

4.00 TEM

ARROZ
ARROZ

Hipotecaria 18/02/99
Hipotecaria 22/03/99

18/08/99
19/09/99

4.00 TEM
4.00 TEM

87

CREDITO
HISTORICO
6,000.0
0
7,000.0
0
20,000.0
0
3,400.0
0
40,000.0
0
16,000.0
0
8,000.0
0
7,000.0
0
8,000.0
0
8,400.0
0
8,000.0
0
8,500.0
0
20,000.0
0
12,000.0
0
12,000.0
0
5,100.0

INTERESE TOTAL
S
DEUDA

1,813.56 7,813.56
2,115.82 9,115.82
4,145.18 24,145.18
736.62 4,136.62
12,014.03 52,014.03
4,836.16 20,836.16
2,055.49 10,055.49
2,102.45 9,102.45
2,055.49 10,055.49
1,906.62 10,306.62
1,815.83 9,815.83
2,569.21 11,069.21
20,000.00
2,723.74 14,723.74
2,723.74 14,723.74
1,140.46 6,240.46

Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja

o
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 05/02/99

05/09/99

4.00 TEM

Agrcola
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 01/02/99

ARROZ

Hipotecaria 12/09/99

08/11/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 08/09/99

06/03/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 26/02/99

26/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 01/02/99

30/06/99

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 30/01/99

ARROZ

Hipotecaria 26/02/99

26/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 30/09/99

20/12/00

60.10 TEA

ARROZ

Hipotecaria 26/02/99

25/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 01/01/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 24/11/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 09/12/99

06/06/200

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 29/10/99

36,732.00

69.59 TEA

Agrcola
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 20/09/99

ARROZ

Hipotecaria 26/02/99

25/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 05/03/99

01/09/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 20/09/99

17/03/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 08/09/99

06/03/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 05/03/99

02/09/99

4.00 TEM

4.00

4.00 TEM

3.50 TEM

88

0
12,600.0
0
3,500.0
0
18,000.0
0
6,000.0
0
7,800.0
0
24,700.0
0
10,200.0
0
15,000.0
0
18,200.0
0
4,500.0
0
10,000.0
0
5,000.0
0
18,000.0
0
16,500.0
0
5,000.0
0
16,000.0
0
4,000.0
0
10,000.0
0
18,000.0
0
9,000.0
0

2,859.93 15,459.93
3,500.00
4,085.61 22,085.61
1,439.90 7,439.90
1,770.44 9,570.44
24,700.00
2,315.18 12,515.18
3,404.68 18,404.68
1,674.85 19,874.85
1,193.93 5,693.93
10,000.00
5,000.00
5,440.00 23,440.00
4,574.49 21,074.49
5,000.00
3,631.65 19,631.65
1,061.27 5,061.27
3,003.51 13,003.51
4,319.68 22,319.68
2,067.28 11,067.28

C. Rural - Rioja

Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 15/01/99

15/07/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 09/11/99

08/04/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 26/02/99

26/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 19/03/99

16/09/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 31/03/99

27/11/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 24/11/99

23/03/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 30/04/99

27/10/99

4.00 TEM

C. Rural - Rioja

Agrcola
Sostenimient
o
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 10/02/99

10/08/99

4.00 TEM

C. Rural - Rioja

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 30/04/99

27/10/99

4.00 TEM

C. Rural - Rioja

Agrcola
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 31/08/99

27/02/00

69.59 TEA

ARROZ

Hipotecaria 27/02/99

27/08/99

4.00 TEM

Agrario
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 15/10/99

ARROZ

Hipotecaria 22/03/99

22/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 27/02/99

27/08/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 30/01/99

30/07/99

4.00 TEM

ARROZ

Hipotecaria 19/04/99

31/10/00

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 14/04/99

Comercial

ARROZ

Hipotecaria 03/09/99

ARROZ

Hipotecaria 12/08/99

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 19/09/09

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 20/09/99

C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja

C. Rural - Rioja
C. Rural - Moy.
C. Rural - Moy.
C. Rural - Moy.
C. Rural - Moy.
C. Rural - Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.

4.50 TEM

3.25 TEM

17/04/00

89

3.25 TEM

9,000.0
0
5,400.0
0
6,000.0
0
7,000.0
0
7,000.0
0
6,890.0
0
4,000.0
0
6,000.0
0
18,000.0
0
40,000.0
0
5,000.0
0
85,181.9
5
8,500.0
0
6,000.0
0
9,000.0
0
20,000.0
0
10,000.0
0
20,000.0
0
40,000.0
0
32,000.0
0
40,000.0
0

2,042.81 11,042.81
1,119.19 6,519.19
1,361.87 7,361.87
1,588.85 8,588.85
1,807.75 8,807.75
1,326.45 8,216.45
1,061.27 5,061.27
1,361.87 7,361.87
4,085.61 22,085.61
9,599.29 49,599.29
1,134.89 6,134.89
85,181.95
1,929.32 10,429.32
1,361.87 7,361.87
2,042.81 11,042.81
20,000.00
10,000.00
20,000.00
40,000.00
32,000.00
40,000.00

Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
B. Crdito
Moyob.

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 20/09/99

17/04/00

3.25 TEM

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 25/06/99

23/12/99

2.75 TEM

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 08/09/99

05/04/00

3.25 TEM

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 25/11/99

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 04/11/99

01/06/00

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 13/04/99

31/07/05

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 02/02/99

02/08/99

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 05/10/99

02/05/00

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 23/01/99

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 12/02/99

Agrcola
Sostenimient
o
Sostenimient
o

ARROZ

Hipotecaria 02/09/99

ARROZ

Hipotecaria 08/09/99

ARROZ

Hipotecaria 02/02/99

3.25 TEM

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 11/08/99

3.50 TEM

19.56 TEA
3.25 TEM

5.00 TEM

3.50 TEM
TOTAL

11/08/99

PAGARES

20,000.0
0
26,000.0
0
12,000.0
0
10,000.0
0
24,000.0
0
25,472.8
1
18,000.0
0
16,000.0
0
20,000.0
0
30,000.0
0
11,600.0
0
32,000.0
0
35,000.0
0
211,211.0
5
211,211.0
0

1,508,866.81

90

3,244.13 23,244.13
26,000.00
3,465.92 15,465.92
10,000.00
24,000.00
24,087.00 49,559.81
18,000.00
16,000.00
20,000.00
30,000.00
11,600.00
32,000.00
35,000.00
211,211.05
124,670.65

1,572,544.16

ANEXO N 06
PADRN DE DEUDORES ARROCEROS INSCRITOS EN LA ASOCIACIN REGIONAL DE DEUDORES DE LA REGIN
SAN MARTN 2000

NOMBRES

ENTIDAD
CREDT.

TASA
LINEA DE
FECHA
FECHA
TIPO
GARANTIA
DE
CREDITO
CONTRATO VENCIDA
TASA
INTERES

MERA BURGA JORGE

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria 30/11/00

29/05/01

79.59

TEA

CORRALEZ SAAVEDRA GUZMAN

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria 20/01/00

19/07/00

69.58

TEA

LORENZO LOPEZ ENCARNACION

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria 02/03/00

42.58

TEA

EMPRESA AGRICOLA ALEZSAR SRL C. Rural Nva. Caj

Hipotecaria 04/08/00

13/01/01

28.00

TEA

URIARTE MONTEZA MAXIMIANO

TARRILLO CARRASCO JORGE
EVERD

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria 09/09/00

30/06/03

69.59

TEA

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 28/11/00

27/05/01

60.10

TEA

PALACIOS VILLALOBOS SEGUNDO

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 10/03/00

06/09/00

69.59

TEA

CABREJOS DIAZ JULIO DAMIAN

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 28/09/00

27/03/01

60.10

TEA

BANCES CUBAS ROSENDO

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 09/05/00

06/09/00

69.59

TEA

MEDINA CUEVA NEMIAS

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 06/03/00

03/09/00

69.59

TEA

SEGOVIA DELGADO DEMETRIO

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 13/03/00

09/09/00

69.59

TEA

BARBOZA LINARES ELIACER

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 20/09/00

20/03/01

60.10

TEA

VASQUEZ FERNANDEZ VALERIO

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 29/08/00

26/02/01

60.10

TEA

SAUCEDO HURTADO SALVADOR

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 05/09/00

04/03/01

60.10

TEA

MONTEZA MALCA MARCELINO

MOSQUEDA LOPEZ LUIS ARMANDO

C. Rural - Rioja
C. Rural - Rioja

ARROZ
ARROZ

Hipotecaria 31/03/00
Hipotecaria 28/02/00

27/09/00
28/08/00

69.59
69.59

TEA
TEA

91

CREDITO
HISTORICO
4,000.0
0
15,000.0
0
10,000.0
0
4,800.0
0
4,000.0
0
2,050.0
0
25,000.0
0
1,500.0
0
4,300.0
0
10,000.0
0
12,000.0
0
25,000.0
0
15,000.0
0
6,000.0
0
11,900.0
0
4,000.0

INTERESE TOTAL
S
DEUDA
1,360.38

5,360.38

3,880.30

18,880.30
10,000.00

630.58

5,430.58
5,950.00

543.90
7,556.50

2,593.90
32,556.50

397.98

1,897.98

827.83

5,127.83

2,586.86

12,586.86

3,627.12

15,627.12

5,712.72

30,712.72

3,427.63

18,427.63

1,591.91

7,591.91

3,596.89
1,209.04

15,496.89
5,209.04

TORRES FERNANDEZ GERARDO

C. Rural - Rioja

MAQ.
AGRI.

RODRIGUEZ ARMAS CARLOS

RAFAEL PORTOCARRERO
ANGELICA

C. Rural - Moy.

ARROZ

Hipotecaria 30/09/00

29/03/01

60.10

TEA

C. Rural - Moy.

ARROZ

Hipotecaria 28/09/00

27/03/01

60.10

TEA

HEREDIA SANCHEZ ANIBAL

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 28/09/00

13/09/04

2.75

TEM

LIZANA PUELLES SAMUEL MAGUIN

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 26/12/00

26/07/01

46.78

TEA

ABANTO CARRERA BENEDICTO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 27/07/00

06/09/00

3.25

TEM

VILLOSLADA MENDOZA DEMETRIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 07/12/00

31/12/03

2.50

TEM

ROJAS QUINTANA PORFIRIO

CHUQUI CABAAS JESUS
TEOBALDO
MONDRAGON ALTAMIRANO
VIRGILIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 01/10/00

2.80

TEM

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 21/01/00

18/08/00

2.60

TEM

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 19/07/00

07/10/03

2.75

TEA

GONSALEZ PEREZ PROSPERO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 22/11/00

07/11/03

2.30

TEM

BANCES CUBAS ROSENDO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 31/03/00

2.80

TEM

PEREZ BRICEO TITO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 29/12/00

25/01/05

2.20

TEA

VEGA PEREZ GENOVES

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 18/10/00

16/05/01

2.50

TEM

MEDINA GIRON ELADIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 16/05/00

14/09/00

3.00

TEM

NEYRA CARRANZA GILBERTO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 30/05/00

28/08/00

4.15

TEM

SAAVEDRA MIRES SABINO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 28/09/00

31/01/03

2.75

TEM

MARRUFO DELGADO EULALIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 25/09/00

3.25

TEM

IRIGOIN HERRERA FERREYRE

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 26/12/00

2.20

TEM

MAS VALLE HILDA MERCEDES

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 11/12/00

2.50

TEM

Hipotecaria 20/03/00

16/09/00

69.59

TEA

92

31/01/04

0
50,000.0
0
13,500.0
0
6,000.0
0
20,000.0
0
12,370.0
0
5,750.0
0
13,470.1
1
51,000.0
0
20,000.0
0
24,521.8
7
59,000.0
0
12,000.0
0
17,287.8
9
63,200.0
0
16,000.0
0
25,200.0
0
16,067.5
6
25,722.5
3
42,182.0
5
31,834.0
8

15,113.00

65,113.00

3,581.81

17,081.81

1,591.91

7,591.91

16,174.31

36,174.31

3,249.24

15,619.24

244.11
9,237.57

5,994.11
22,707.68
51,000.00

- 20,000.00
10,543.68

35,065.55

30,187.44

89,187.44

- 12,000.00
11,328.23

28,616.12

10,904.83

74,104.83
16,000.00

3,269.40

28,469.40
16,067.56

7,449.30

33,171.83
42,182.05

21,905.35

53,739.43

VASQUEZ CHUMBE FRANCISCO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 02/02/00

VALQUE ANGELES NESTOR

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 31/10/00

GOICOCHEA ROJAS DEOGRACIAS

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 04/12/00

VASQUEZ FERNANDEZ DIONICIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 14/04/00

MELENDEZ REGALADO FELIPE

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 08/08/00

BAUTISTA RAFAEL ELISEO

ALTAMIRANO VASQUEZ
FLORENTINO

Continental. Moy.

ARROZ

Continental. Moy.

PAREDES VALLEJOS SIMEON

3.25

TEM

26.82

TEA

2.60

TEM

3.25

TEM

26/12/01

2.00

TEM

Hipotecaria 29/12/00

29/01/04

26.82

TEA

ARROZ

Hipotecaria 25/10/00

23/05/01

2.00

TEM

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 29/12/00

20/05/02

3.50

TEM

TORRES TANTALEAN JULIAN

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 07/09/00

3.25

TEM

VEGA PEREZ ADAN

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria 18/10/00

15/05/01

3.00

TEM

ARRIAGA AGUILAR PEDRO

Continental. Moy.
Coop. Santo
Cristo.

ARROZ

Hipotecaria 21/11/00

20/05/01

3.50

TEA

ARROZ

Hipotecaria 02/11/00

04/04/02

3.00

TEM

PEREZ PAREDEZ DOMINGO

30/08/00

29/11/01

40,000.0
0
16,000.0
0
39,552.5
4
20,518.5
8
14,000.0
0
30,548.6
7
62,025.4
8
85,876.4
3
43,100.0
0
63,200.0
0
50,000.0
0
6,494.0
0

1,150,971.79

93

40,000.00
3,220.13

19,220.13

- 39,552.54
13,613.41

34,131.99

3,522.52

17,522.52

15,735.45

46,284.12

24,320.47

86,345.95
85,876.43
43,100.00

10,904.83

74,104.83
50,000.00

2,005.97

8,499.97

1,407,974.39

ANEXO N 07
PADRN DE DEUDORES ARROCEROS INSCRITOS EN LA ASOCIACIN REGIONAL DE DEUDORES DE LA REGIN
SAN MARTN 2001
NOMBRES

ENTIDAD
CREDT.

LINEA
DE
GARANTIA
CREDITO

FECHA
CONTRATO

FECHA
TASA DE
VENCIDA INTERES

TIPO
TASA

SALAZAR VILLEGAS MARIO

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria

06/09/01

01/03/02

69.59

TEA

8,000.00

2,163.12 10,163.12

ORTIZ FERNANDEZ SELSO

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria

05/09/01

28/02/02

69.59

TEA

6,000.00

1,622.34 7,622.34

MONTAO CHAVEZ ELMER F

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria

29/09/01

24/09/02

42.58

TEA

25,000.00

10,644.00 35,644.00

TELLO ALVARADO JOSE

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria

25/04/01

28/08/01

60.10

TEA

3,000.00

MEGO CABREJOS AURELIO NILO

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria

13/09/01

15/10/01

4.00

TEM

12,500.00

DIAZ DAVILA LUCIDORO

C. Rural Nva. Caj

ARROZ

Hipotecaria

08/08/01

05/01/02

60.10

DIAZ NUEZ CLEOFE

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

13/07/01

09/04/02

60.10

PALACIOS VILLALOBOS ALFONSO

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

18/09/01

02/03/02

MIRANDA SOPLA CECILIO ZENON

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

29/09/01

VASQUEZ QUEZADA OSCAR ANIVAL

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

MORE RIMAICUNA PEDRO

C. Rural - Rioja

ARROZ

REATEGUI RUIZ CESAR

C. Rural - Rioja

SANDOVAL DELGADO JOSE ELECTO

INTERESE
S

TOTAL
DEUDA

532.59 3,532.59
12,500.00

4,000.00

866.61 4,866.61

TEA

6,000.00

1,591.91 7,591.91

69.59

TEA

5,188.72

2,175.79 7,364.51

28/03/02

42.58

TEA

6,000.00

1,164.31 7,164.31

31/03/01

28/08/01

26.00

TEA

14,150.00

1,430.36 15,580.36

Hipotecaria

06/08/01

14/01/02

60.10

TEA

5,000.00

1,074.02 6,074.02

ARROZ

Hipotecaria

31/05/01

31/01/02

60.10

TEA

42,652.18

16,103.09 58,755.27

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

28/09/01

27/03/02

60.10

TEA

3,000.00

795.96 3,795.96

BUSTAMANTE FERNANDEZ FELIPE

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

26/04/01

03/10/01

25.00

TEA

17,830.00

1,858.95 19,688.95

MALDONADO TAFUR JOSE REYES

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

22/06/01

20/04/02

60.10

TEA

14,000.00

2,791.45 16,791.45

TRIGOSO ARRIAGA MIGUEL ANDRES

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

27/06/01

25/11/01

60.10

TEA

18,000.00

3,481.00 21,481.00

ROJAS QUINTANA BERTILA

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

29/09/01

28/03/02

42.60

TEA

9,076.37

1,762.05 10,838.42

CASAS POSITO SEGUNDO NEPTALI

C. Rural - Rioja

ARROZ

Hipotecaria

09/05/01

31/12/01

60.10

TEA

40,623.80

14,682.69 55,306.49

94

TEA

CREDITO
HISTORICO

GUAMURO PARDO HUMBERTO

C. Rural - Moy.

ARROZ

Hipotecaria

10/10/01

10/03/02

60.10

TEA

3,000.00

598.17 3,598.17

GALLARDO DIAZ FAUSTO

C. Rural - Moy.

ARROZ

Hipotecaria

17/01/01

17/05/01

60.10

TEA

8,000.00

1,358.87 9,358.87

LA TORRE PORTOCARRERO JOSE A.

C. Rural - Moy.

ARROZ

Hipotecaria

06/03/01

06/09/01

60.10

TEA

4,500.00

1,061.51 5,561.51

CLAVO ALTAMIRANO RODORICO

MARTINEZ LA TORRE SEGUNDO
CAMERIO

C. Rural - Moy.

ARROZ

Hipotecaria

19/02/01

03/08/01

60.10

TEA

4,200.00

894.71 5,094.71

C. Rural - Moy.

ARROZ

Hipotecaria

06/03/01

03/09/01

60.10

TEA

6,600.00

1,584.41 8,184.41

HUAYANAY PINTADO SANTIAGO SAMUEL

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

05/09/01

03/04/02

78.56

TEA

16,000.00

6,439.60 22,439.60

CASTILLO VASQUEZ LUCIO

C. Muni. Paita

Hipotecaria

05/09/01

03/04/02

4.00

TEM

10,000.00

3,693.44 13,693.44

ROQUE DURAN ALEJANDRO

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

01/08/01

12,000.00

5,191.00 17,191.00

SAAVEDRA BENAVIDES ARMANDO

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

10/10/01

SILVA FERNANDEZ ROLANDO

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

21/12/01

MENDOZA CUEVA LUIS OLIVERO

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

05/09/01

GOLAG GOLAG NELSON

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

10/10/01

PEREA BUSTOS HERNAN

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

05/09/01

FERNANDEZ MONTENEGRO NARCIZO

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

29/05/01

SANCHEZ ALTAMIRANO ISRAEL

C. Muni. Paita

ARROZ

Hipotecaria

05/12/01

COLLANTES ROJAS ENRIQUE

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

07/12/01

VASQUEZ FERNANDEZ EUGENIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

30/01/01

FERNANDEZ RIVERA JOSE VICTOR

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

FERNANDEZ ALVARADO YSIDRO

Continental. Moy.

ARROZ

MEDINA OCHOA ATILANO

Continental. Moy.

VASQUEZ MEDINA VALDEMARO

4.00

TEM

4,000.00

19/07/02

78.56

TEA

18,000.00

6,525.26 24,525.26

03/04/02

78.56

TEA

12,000.00

4,432.13 16,432.13

78.56

TEA

8,000.00

78.56

TEA

8,000.00

3,087.00 11,087.00

78.56

TEA

28,000.00

28,000.00

30,000.00

30,000.00

03/04/02

4,000.00

8,000.00

34.49

TEA

16,000.00

16,000.00

03/08/01

39.31

TEA

34,000.00

7,326.80 41,326.80

12/12/01

11/02/03

34.49

T EA

20,000.00

20,000.00

Hipotecaria

09/05/01

04/06/04

2.00

TEM

47,241.81

24,598.72 71,840.53

ARROZ

Hipotecaria

09/05/01

05/11/01

26.82

TEA

13,978.09

4,810.51 18,788.60

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

26/12/01

26/09/05

26.82

TEA

45,644.69

29,008.75 74,653.44

VASQUEZ FLORES ALFONSO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

19/07/01

08/08/05

39.29

TEA

28,000.00

5,106.83 33,106.83

MARRUFO TAPIA MARIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

30/04/01

12/06/02

39.27

TEA

24,000.00

4,377.28 28,377.28

BANDA GUEVARA DARO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

07/05/01

07/11/01

39.29

TEA

21,517.83

3,971.45 25,489.28

95

VASQUEZ FERNANDEZ SANTIAGO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

30/05/01

09/09/04

2.00

TEA

24,301.09

GONZALES CONTRERAS NICOLAS

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

28/06/01

01/04/02

26.82

TEA

18,750.00

18,750.00

SANCHEZ CORONADO CELSO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

11/12/01

11/07/02

30.61

TEA

20,000.00

3,406.00 23,406.00

VEGA PEREZ OSVALDO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

13/09/01

11/03/02

46.78

TEA

13,000.00

13,000.00

SEGURA SANCHEZ OLEGARIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

14/03/01

12/09/01

2.50

TEM

35,477.11

20,598.39 56,075.50

SANCHEZ REQUELMER ABRAHAN

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

05/03/01

05/10/01

42.58

TEM

12,000.00

2,817.01 14,817.01

AQUINO CAMACHA SANTOS ALVERCIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

14/03/01

09/03/02

3.25

TEM

11,230.00

11,230.00

GUARNIZ VASQUEZ JUAN ALEJANDRO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

09/04/01

05/12/03

2.50

TEM

13,116.82

7,223.49 20,340.31

PANDURO FACHIN JOSE MANUEL

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

31/01/01

31/08/01

46.78

TEA

26,000.00

6,592.20 32,592.20

CARRANZA DAVILA JOSE JOEL

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

04/01/01

11/01/05

2.50

TEM

14,974.16

11,981.40 26,955.56

DIAZ FERNANDEZ MANUEL ANTONIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

20/12/01

20/06/02

34.49

TEA

28,000.00

4,525.05 32,525.05

PANDURO VILLACIS DARWIN

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

01/02/01

01/09/01

46.78

TEA

10,000.00

2,535.69 12,535.69

VILLEGAS CIEZA HELY ROSAS

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

14/03/01

2.00

TEM

23,284.44

23,284.44

PEREZ SOTO ROSAS

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

03/01/01

25/11/02

46.78

TEA

12,351.35

2,379.01 14,730.36

BUSTAMANTE VASQUEZ JOSE SANTOS

REATEGUI RODRIGUEZ MIGUEL
ANTONIO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

18/12/01

18/07/02

34.49

TEA

12,000.00

2,287.80 14,287.80

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

26/12/01

26/07/02

34.49

TEA

16,000.00

3,050.40 19,050.40

ALFARO ZARE JOSE ELEAZAR

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

19/07/01

28/08/04

2.00

TEM

12,065.68

5,402.46 17,468.14

BENAVIDES NOLASCO MAGNO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

26/07/01

26/02/02

39.29

TEA

10,000.00

2,188.55 12,188.55

MANCILLA PAREDES JOAQUIN

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

13/07/01

20/05/02

4.17

TEM

27,110.52

27,110.52

VILCHEZ PALMER BERNARDO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

06/01/01

15/07/04

2.25

TEA

42,629.87

27,929.62 70,559.49

TAPIA HEREDIA NICOLAS

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

01/05/01

31/07/10

21.40

TEA

29,578.25

31,803.45 61,381.70

GUERRERO LLALLE ANGELES

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

10/05/01

15/01/03

2.00

TEM

27,055.78

10,034.48 37,090.26

ARRIAGA GALLARDO SANTIAGO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

19/02/01

19/06/02

39.00

TEA

20,000.00

3,622.83 23,622.83

VEGA CAMPOS ANTOLINO

Continental. Moy.

ARROZ

Hipotecaria

04/01/01

17/01/04

TEM

10,930.70

7,724.81 18,655.51

96

24,301.09

2.75
VASQUEZ FLORES SABINA
AGROINDUSTRIAS SIMEON SRL.
PANDURO VILLACIS DARWIN

Continental. Moy.
Coop. Santo
Cristo.
Coop. Santo
Cristo.

ARROZ

Hipotecaria

31/01/01

13/02/02

ARROZ

Hipotecaria

11/05/01

11/05/02

1.25

ARROZ

Hipotecaria

31/12/01

21/12/03

3.00

14,336.34

3,726.15 18,062.49

TEM

18,000.00

18,000.00

TEM

6,440.00

2,689.18 9,129.18

1,171,335.60

1,512,660.25

ANEXO N 08
PADRN DE DEUDORES ARROCEROS INSCRITOS EN LA ASOCIACIN REGIONAL DE DEUDORES DE LA REGIN
SAN MARTN 2002
DOMICILIO

LINEA
FECHA
TASA
FECHA
CREDITO
DE
GARANTIA CONTRA
DE
VENCIDA
HISTORICO
CREDITO
TO
INTERES

La Unin Nueva Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 04/03/02

05/06/03

69.59

Jr San Martin 380 N/C

ARROZ

Hipotecaria 21/01/02

20/07/02

69.59

Patria Nueva Yuracyacu

ARROZ

Hipotecaria 22/04/02

21/02/03

4.00

Av. Santa Rosa San Fernando

Cas Tahuantinsuyo Nueva
Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 09/02/02

08/08/00

69.59

ARROZ

Hipotecaria 15/04/02

03/08/02

60.10

Nuevo Edn Nueva Cajamarca

Av. Cajamarca 338- Nva.
Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 01/02/02

ARROZ

Hipotecaria 19/07/02

15/01/03

60.10

C. Rural - Moy.

Jr Libertad 535- Soritor

ARROZ

Hipotecaria 21/02/02

20/08/02

69.59

C. Rural - Moy.
C. Rural - Moy.

Jr Jos Olaya 686 - Soritor

Jr Fray Martn 290 - Soritor

ARROZ
ARROZ

Hipotecaria 12/02/02
Hipotecaria 15/04/02

11/09/02
12/11/02

69.59
69.59

ENTIDAD
CREDT.
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj

97

67.51

10
,000.00
5,
000.00
3,
500.00
15
,000.00
900.00
8,
000.00
16
,000.00
5,
000.00
5,
000.00
10

INTERESE TOTAL
S
DEUDA
9,552
.59 19,552.59
1,511
.30 6,511.30
3,500.00
3,880
.30 18,880.30
139
.20 1,039.20
8,000.00
4,245
.10
1,511
.30
1,700
.86
3,356

20,245.10
6,511.30
6,700.86
13,356.72

C. Rural - Moy.

San Juan del Rio Soritor

ARROZ

Hipotecaria 13/03/02

08/11/02

42.58

C. Rural - Moy.

San Juan del Rio Soritor

ARROZ

Hipotecaria 13/03/02

08/11/02

42.58

C. Rural - Moy.

San Juan del Rio Soritor

ARROZ

Hipotecaria 18/02/02

16/10/02

42.58

C. Rural - Moy.

Av. Grau 3ra. Cuadra s/n

ARROZ

Hipotecaria 25/11/02

20/11/03

11.00

C. Rural - Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.

Jr. Grau 340 - Nva. Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 15/02/02

13/10/02

25.00

Nva. Cajamarca s/n

ARROZ

Hipotecaria 27/09/02

27/09/04

26.85

Jr. Santo Toribio 573 - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 18/10/02

18/10/06

24.00

Av. Cajamarca Norte 554

ARROZ

Hipotecaria 12/04/02

12/04/07

29.84

Av. Cajamarca Norte 554

ARROZ

Hipotecaria 21/11/02

21/03/03

29.84

San Francisco Awajun

Jr. Bolognesi 251 Nva.
Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 01/10/02

01/04/03

34.54

ARROZ

Hipotecaria 11/09/02

11/09/03

26.82

Jr. Ayacucho 110 - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 05/02/02

05/02/06

2.50

Jr. Amargura 820- Rioja

ARROZ

Hipotecaria 05/02/02

05/02/03

34.58

Jr. Santa Rosa s/n.

ARROZ

Hipotecaria 07/03/02

07/03/04

54.33

Jr. Miguel Grau 1399

ARROZ

Hipotecaria 21/06/02

21/06/06

26.82

Yuracyacu - Moyobamba

ARROZ

Hipotecaria 26/11/02

20/12/05

19.90

Yuracyacu - Moyobamba

ARROZ

Hipotecaria 09/10/02

09/05/03

26.82

Yuracyacu - Moyobamba

ARROZ

Hipotecaria 21/02/02

21/08/05

3.25

98

,000.00
4,
000.00
4,
000.00
4,
000.00
11
,000.00
1,
800.00
40
,000.00
43
,863.00
120
,000.00
12
,000.00
15
,000.00
7,
715.16
17
,341.37
12
,604.83
7,
701.81
21
,243.92
14
,713.13
7,
199.38
23
,682.41

.72
960
.00
960
.00
960
.00
634
.49
432
.00
13,555
.53
25,615
.36
111,579.
85
1,091
.34
2,424
.13
1,506
.22
9,734
.94
4,276
.05
5,267
.25
13,947
.98
6,135
.40
1,081
.21
22,158
.00

4,960.00
4,960.00
4,960.00
11,634.49
2,232.00
53,555.53
69,478.36
231,579.85
13,094.84
17,424.13
9,221.38
27,076.31
16,880.88
12,969.06
35,191.90
20,848.53
8,280.59
45,840.41

Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.

Yuracyacu - Moyobamba

ARROZ

Hipotecaria 21/05/02

21/05/05

26.82

Av. Rioja s/n - Yuracyacu

ARROZ

Hipotecaria 03/10/02

31/10/05

26.88

Cs. Patria Nueva - Yuracyacu

ARROZ

Hipotecaria 05/02/02

05/08/02

39.00

Av. Cajamarca Norte 276

ARROZ

Hipotecaria 07/08/02

07/03/03

34.50

San Juan de Tangumi

ARROZ

Hipotecaria 08/09/02

17/02/04

2.50

Sector Alfaro - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 13/11/02

31/07/09

13.40

Av. Santa Rosa 516 - Yuracyacu

ARROZ

Hipotecaria 22/03/02

22/09/02

34.49

Jr. Sucre s/n - Yuracyacu

Av. Cajamarca 641 - Nva.
Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 12/06/02

12/06/03

26.82

ARROZ

Hipotecaria 04/12/02

04/01/06

19.56

Naranjillo - Nva Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 23/10/02

23/04/03

34.49

Cs. Nueva Esperanza

ARROZ

Hipotecaria 16/12/02

20/12/05

19.90

Jr. Unin 431 - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 06/11/02

06/05/04

26.82

Jr. Piura. 551 - Nva Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 24/07/02

24/07/04

26.82

Sctor. Faustino Maldonado

ARROZ

Hipotecaria 08/03/02

Sctor. Asungue - Moyobamba

ARROZ

Hipotecaria 26/12/02

30/01/09

21.40

Jr. Teobaldo Lpez 824 - Rioja

Jr. Coronel Bardalez 130 Moyobamba

ARROZ

Hipotecaria 27/05/02

27/12/02

34.49

ARROZ

Hipotecaria 27/11/02

26/12/05

19.90

Jr. 28 de Julio s/n - Yantalo

ARROZ

Hipotecaria 26/03/02

28/10/04

34.49

Jr. Teobaldo Lpez 1067

ARROZ

Hipotecaria 26/09/02

26/09/05

20.00

99

30
,012.74
18
,350.00
20
,000.00
16
,000.00
12
,124.52
16
,103.31
10
,442.26
13
,512.72
17
,000.00
14
,000.00
11
,102.70
10
,537.74
16
,737.56
13
,392.59
15
,508.50
20
,000.00
17
,333.75
7,
257.48
36
,558.35

14,819
.45
9,044
.69
3,601
.23
3,051
.23
4,467
.74

44,832.19
27,394.69
23,601.23
19,051.23
16,592.26
16,103.31

1,707
.55
2,649
.37
6,652
.17
2,262
.52
4,539
.92
2,799
.56
5,692
.25
3,913
.99
10,965
.95
3,852
.23
7,311
.13
3,161
.68
13,334
.93

12,149.81
16,162.09
23,652.17
16,262.52
15,642.62
13,337.30
22,429.81
17,306.58
26,474.45
23,852.23
24,644.88
10,419.16
49,893.28

Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.

Santa Rosa - Bajo Tangumi

ARROZ

Hipotecaria 12/04/02

12/04/04

26.82

Jr. Pablo Mor 195- Rioja

ARROZ

Hipotecaria 05/06/02

05/03/07

19.56

Jr. Angaiza 1140 - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 18/11/02

31/03/07

21.40

Bajo Naranjillo - Nva. Cajamarca

ARROZ

Hipotecaria 07/05/02

25/09/77

26.82

Jr. Julio C. Arana 345 - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 12/04/02

12/04/05

26.82

Cs santa Rosa -Bajo Tangumi

ARROZ

Hipotecaria 15/04/02

05/04/04

26.82

Jr. San Martn 631 -Rioja

ARROZ

Hipotecaria 13/03/02

13/03/06

23.14

Sctor. San Juan de Tangumi.

ARROZ

Hipotecaria 13/03/02

13/03/07

19.56

Distrito de Abana S. Chica.

ARROZ

Hipotecaria 10/04/02

10/04/07

26.82

Jr Angayza 565 Rioja

ARROZ

Hipotecaria 14/10/02

14/04/03

28.82

Jr. La Unin 431 - Rioja

ARROZ

Hipotecaria 06/11/02

06/05/04

26.82

10
,183.48
13
,395.80
12
,000.00
28
,393.16
50
,000.00
13
,189.33
13
,998.44
52
,959.24
80
,000.00
37
,867.00
10
,537.74
1,084,763.42

100

3,458
.50
7,790
.51
6,548
.14
18,658
.30
24,662
.47
4,479
.15
7,879
.88
31,368
.68
66,337
.47
4,833
.02
2,799
.56

13,641.98
21,186.31
18,548.14
47,051.46
74,662.47
17,668.48
21,878.32
84,327.92
146,337.47
42,700.02
13,337.30
1,615,627.31

ANEXO N 09
PADRN DE DEUDORES ARROCEROS INSCRITOS EN LA ASOCIACIN REGIONAL DE DEUDORES DE LA REGIN
SAN MARTN 2003
NOMBRES

BAUTISTA DIAZ VICENTE

RUIZ LLAMO JOSE SERAPIO
ALTAMIRANO MARTINEZ
ISAIAS
GARCIA BERNA PLUTARCO
GUERRERO TAPIA EDUARDO
MENDOZA CORREA NILTON
ROJAS TAPIA JOAQUIN
GUEVARA LOZADA ULISES
BARBOZA LINARES RENULFO
VASQUEZ MARIN ISRAEL
BARBOZA HERRERA
ESTEBAN
RUIZ GONZALEZ RUPERTO
AGUILAR DIAZ ALEJANDRO

ENTIDAD
CREDT.
C. Rural Nva.
Caj
C. Rural Nva.
Caj
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.
Continental.
Moy.

CLASE DE
PRESTAM.

LINEA
TASA
FECHA
FECHA
TIPO
CREDITO
DE
GARANTIA
DE
CONTRATO VENCIDA
TASA HISTORICO
CREDITO
INTERES

COF-FRASA ARROZ

Hipotecaria 01/01/03

01/01/02

69.59

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 19/02/03

19/08/04

71.55

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 13/01/03

30/12/05

19.90

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 28/02/03

30/03/05

2.50

TEM

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 29/01/03

30/01/06

22.00

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 07/04/03

30/03/05

32.00

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 13/03/03

30/12/05

19.90

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 04/03/03

30/12/05

22.00

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 28/02/03

30/12/05

22.00

TEA

Agrcola
Sostenimien
to

ARROZ

Hipotecaria 21/02/03

15/02/08

19.90

TEA

ARROZ

Hipotecaria 03/02/03

16/12/05

22.00

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 24/02/03

31/01/05

19.90

TEA

Agrcola

ARROZ

Hipotecaria 19/02/03

20/02/11

19.90

TEA

6,000.0
0
2,000.0
0
17,098.2
8
4,033.4
6
12,899.1
4
29,535.3
2
11,003.00
24,640.8
5
14,509.8
3
107,587.9
3
16,703.7
0
8,539.5
3
138,892.3
8

393,443.42

101

INTER
ESES

TOTAL
DEUDA

6,000.00
993.
62
6,101.5
3
1,365.0
5
5,512.9
8
12,241.5
5
3,891.1
6
8,807.1
3
5,342.5
0
69,004.1
3
6,907.7
2
2,205.8
4
137,681.4
0

2,993.62
23,199.81
5,398.51
18,412.12
41,776.87
14,894.16
33,447.98
19,852.33
176,592.06
23,611.42
10,745.37
276,573.78

653,498.03

ANEXO N 10
CUADRO RESUMIDO DE LOS CREDITOS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

MONTO DE PRESTAMOS
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Caja Rural San Martn
Caja Municipal de Paita
Banco Continental
Banco de Crdito
Cooperativa Santo Cristo de Bagazn
TOTAL

MONTO(S/.)
2,012,964.41
165,000.00
3,497,066.45
244,211.05
90,934.00
6,010,175.91

Fuente: Padrn del Gobierno Regional. Elaboracin propia

102

%
33.49%
2.75%
58.19%
4.06%
1.51%
100.00%

ANEXO N 11
CREDITOS NO COBRADOS O DEUDA AGRARIA ARROCERA ACUMULADA EN
LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL VALLE DEL ALTO AMYO.

103

ANEXO N 12
CUADRO RESUMIDO DE LOS CREDITOS NO COBRADOS

INSTITUCIONES
FINANCIERAS

CREDITOS NO COBRADOS
CREDITOS
INTERESES
PENDIENTES(S/.) (S/.)

Caja Rural San Martn

Caja Municipal de Paita
Banco Continental
Banco de Crdito
Cooperativa Santo Cristo de
Bagazan
TOTAL
Fuente: Elaboracin propia

4,750,581.20
140,555.29
2,450,000.00
507,073.38
90,934.00
7,939,143.87

104

1,247,224.42

TOTAL

5997805.617

54.27%

285,494.69

2.58%

4,165,000.00
507,073.38

37.69%
4.59%

4,695.15
95,629.15
3,111,858.97 11051002.837

0.87%
100.00%

144,939.40
1,715,000.00

ANEXO N 13
COSTOS DE PRODUCCION DE 1 HA DE ARROZ BAJO RIEGO
Precio de
REGION
:
San Martn
Venta :
VARIEDAD
:
Capirona
Ingresos
NIVEL TECNOLOGICO
:
Medio
Egresos
FECHA
:
10-Sep-03
Utilidad
RENDIMIENTO (TM/Ha-Campaa)
7.00
Cuenca
:
CONCEPTO
A. COSTOS DIRECTOS
I. PREPARACIN DE TERRENO
1.1. ALMACIGO
Chaleo
Bordeo
Rastra (250 m2)
Fangueo, Nivelacin y
Planchado
Almacigado
Fertilizacin y Control
Fitosanitario
Riegos y Cuidado
1.2. CAMPO DEFINITIVO
Rastra y Cruza
Fangueo y Nivelacin
Limpieza de Bordes
Limpieza de Canales
Perfilado y Recorte de Bordos
II. SIEMBRA
Saca de plntulas

Unidad de
Medida

Cantidad

Precio Unitario
(S/.)

460.00
3,220.00
3,521.95
-301.95
Alto Mayo

Diverso
Diverso
15.00
15.00
80.00

Sub Total
(S/.)
2,241.75
546.25
108.75
7.50
7.50
20.00

63.65%
15.51%
3.09%
0.21%
0.21%
0.57%

Hr/Maq.
Diverso
Jornal
Jornal
Hr/Maq.

Diverso
4.00
0.50
0.50
0.25

Hr/Maq.

0.50

80.00

40.00

1.14%

Jornal

0.25

15.00

3.75

0.11%

Jornal

1.00

15.00

15.00

0.43%

Jornal

1.00

15.00

15.00

Diverso
Hr/Maq.
Hr/Maq.
Jornal
Jornal
Jornal

Diverso
3.00
2.00
1.00
0.50
1.00

Diverso
80.00
80.00
15.00
15.00
15.00

437.50
240.00
160.00
15.00
7.50
15.00

0.43%
0.00%
12.42%
6.81%
4.54%
0.43%
0.21%
0.43%

Diversa
Tarea

Diversa
5.00

Diverso
10.00

250.00
50.00

7.10%
1.42%

105

Transplante y Carguo

Tarea

20.00

10.00

200.00

5.68%

Jornal
Jornal

7.00
4.00

28.50
15.00

180.50
60.00

5.13%
1.70%

Tarea

3.00

13.50

40.50

1.15%

Aplicacin de Fertilizantes
Control de Malezas

Tarea
Jornal

2.00
2.00

20.00
20.00

40.00
40.00

1.14%
1.14%

IV. INSUMOS Y FERTILIZANTES

Semilla (incluye transporte)
Urea 46% N
Sulfato de Potasio
Fosfato di amonico
Sulfato de amonio
Herbicida Pre Emergente
Insecticida (Baytroide)
Fungicida (Antracol)
Glifosato
Abono Foliar

Diversa
Kg.
Kg.
Kg.
Kg.
Kg.
Lt
Lt
Lt
Lt
Kg.

Diversa
80.00
150.00
100.00
100.00
100.00
2.00
1.00
0.50
1.00
-

Diverso
2.00
0.90
1.10
1.30
0.70
30.00
100.00
100.00
30.00
0.00

845.00
160.00
135.00
110.00
130.00
70.00
60.00
100.00
50.00
30.00
0.00

23.99%
4.54%
3.83%
3.12%
3.69%
1.99%
1.70%
2.84%
1.42%
0.85%
0.00%

V. COSECHA
Cosechadora Combinada
Ensacado y Acarreo

Diversa
Hr/Maq.
Jornal

Diversa
3.00
06

Diverso
100.00
20.00

420.00
300.00
120.00

11.93%
8.52%
3.41%

1.00
80.00
20.00
25.00
6000.00
50.20
40.00

516.20
1.00
80.00
60.00
25.00
300.00
50.20
0.00

14.66%
0.03%
2.27%
1.70%
0.71%
8.52%
1.43%
0.00%

140.00

3.98%

140.00

3.98%

III. LABORES CULTURALES

Riego
Control Fitosanitario (Fumigaciones,
etc.)

B. COSTOS INDIRECTOS
Rafia y Aguja
Manta
Depre.Moto Pulverizadora 12 l
Depre.Bomba Mochila JACTO 20 l
Depreciacin Infraestructura de Riego
Derecho de Uso de Agua
Anlisis de Suelo
C. GASTOS DE ADMINISTRACIN
Mano de Obra Administrativa
(caporal)

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Ha
Muestra

1.00
1.00
3.00
1.00
5.00%
1.00
-

Mes

1.00

Mes

106

Diverso
140.00

D. GASTOS DE VENTA
Estiva, Desestiva y Pesada
Flete al Molino

TM
TM
TM

13.00
6.5
6.5

E. GASTOS FINANCIEROS
Intereses y Comisin

%
%

0.23
26.00%

TOTAL COSTO DE PRODUCCIN

107

Diverso
6.00
10.00

104.00
39.00
65.00

2.95%
1.11%
1.85%

2,000.00
2,000.00

520.00
520.00

14.76%
14.76%

3,521.95 100.00%

ANEXO N 14

DEUDA HISTORICA
N

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

BANCO
CONTINENTAL

40000.00
12000.00
14000.00
10000.00
12000.00
40000.00
7257.48
17333.75
20000.00
14000.00
10000.00
10000.00
14000.00
15000.00
22000.00
16000.00
140000.00
10000.00

CAJA RURAL
N. CAJAMARCA

10000.00
4000.00
5000.00
14000.00
15000.00
6200.00
18000.00
34980.62
9000.00
9100.00
22500.00
8000.00
12800.00
43000.00
16000.00
9700.00
13625.56
0.00

CAJA
PAITA

20000.0
6000.0
35000.0
28000.0
6000.0
8000.0
14700.0
18000.0
13000.0
4000.0
17000.0
10000.0
16000.0

C. RURAL
MOYOBAMBA

6610.00
9000.00
4500.00
20694.76
4000.00
13600.00
18000.00
4000.00
4000.00
7500.00
9000.00
3600.00
6770.00
17000.00
4600.00
10000.00
4200.00
4500.00

108

C.RURAL
RIOJA

2638.80
40000.00
18000.00
14000.00
6000.00
10000.00
10000.00
199500.00
4000.00
12000.00
17839.50
12000.00
12000.00
14000.00
7000.00
15000.00
7000.00
20000.00

BANCO
CREDITO

33000.00
31424.00

COOPERATIVA
S.CRISTO

60000.00
63000.00
6494.00

19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47

10000.00
14000.00
12000.00
14000.00
20000.00
30000.00
13500.00
10400.00
14000.00
14000.00
50000.00
12000.00
12000.00
16000.00
50000.00
35000.00
25000.00
20000.00
20000.00
14000.00
16000.00
10000.00
28000.00
18000.00
30000.00
16000.00
14000.00
40000.00
18000.00

0.00
16000.00
12500.00
6500.00
5000.00
10000.00
4000.00
16000.00
4500.00
10000.00
15000.00
3200.00
3000.00
9000.00
8000.00
5221.84
9800.00
15000.00
10200.00
60000.00
24000.00
22500.00
3000.00
10000.00
14000.00
24700.00
20000.00
25200.00
13000.00

8000.00
5000.00
5000.00
10500.00
3000.00
19600.00
12600.00
10200.00
8500.00
3000.00
85183.52
4000.00
20000.00
6000.00

109

6000.00
6519.19
9000.00
9700.00
12000.00
10000.00
6000.00
9000.00
10000.00
18000.00
4300.00
10000.00
4000.00
25000.00
4000.00
31398.50
25000.00
2050.00
6000.00
16000.00

48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76

40000.00
40000.00
10000.00
20000.00
18000.00
38000.00
25000.00
24000.00
12500.00
15000.00
26000.00
22000.00
10000.00
8000.00
14000.00
12000.00
10000.00
60000.00
60000.00
10000.00
10000.00
10000.00
12000.00
10000.00
13000.00
26000.00
14000.00
24000.00
20000.00

13500.00
7800.00
6000.00
17100.00
3500.00
12600.00
6800.00
5100.00
7000.00
900.00
12000.00
16000.00
0.00
15000.00
12000.00
20000.00
6000.00
8500.00
8000.00
8000.00
1666.09
8400.00
8000.00
7500.00
8000.00
16000.00
8500.00
3500.00
4000.00

110

77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105

12000.00
24000.00
16000.00
10000.00
20000.00
30000.00
13000.00
12000.00
50000.00
6000.00
14000.00
12000.00
10000.00
50000.00
20000.00
20000.00
20000.00
20919.53
26000.00
15000.00
15000.00
25000.00
20000.00
20000.00
17098.28
28000.00
30000.00
51000.00
10000.00

5000.00
5100.00
40000.00
20000.00
3400.00
6000.00
12600.00
20000.00
7200.00
5000.00
10500.00
6800.00
6000.00
12000.00
10000.00

111

106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126

10000.00
37500.00
20000.00
12000.00
120000.00
34000.00
5000.00
28000.00
12000.00
12000.00
50000.00
0.00
20000.00
16000.00
16000.00
40000.00
30000.00
32000.00
40000.00
20000.00
10000.00
2814509.04

1051194.11

195700.0

352158.28

112

644945.99

64424.00

129494.00

5252425.42