El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra los flujos de

ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de t

iempo determinado.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, el rendimiento de inve
rsiones, los prstamos obtenidos, etc.
Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de impues
tos, pago de sueldos, prstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de
agua o luz, etc
La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto
, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa.
Si el saldo es positivo significa que los ingresos del perodo fueron mayores a lo
s egresos (o gastos);
Si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.
El flujo de caja (Cash Flow, en ingls)se caracteriza por dar cuenta de lo que efe
ctivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago
de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan trminos como ganancias o prd
idas , dado que no se relaciona con el Estado de Resultados.
Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en form
a rpida la liquidez de la empresa, entregndonos una informacin clave que nos ayuda
a tomar decisiones tales como:
cunto podemos comprar de mercadera?
Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crdito?,
Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crdito?
Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un refinancia
miento?
Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?
Pero tambin nos sirve para la evaluacin financiera de nuevos proyectos de inversin.
El flujo de caja sintetiza los movimientos de efectivo que tendran lugar durante
la vida del proyecto, tanto en la etapa de ejecucion como en la etapa de operac
ion.
el flujo de caja se construye para toda la vida del proyecto, periodo denominado
tambien horizonte de evaluacion, (10 aos) a diferencia del presupuesto del proye
cto, que solo comprende la etapa de inversion, conocida como horizonte de ejecuc
ion del proyecto.