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PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA
DE PRODUCTOS ELABORADOS A BASE DE MADERA PLASTICA
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
DIRECCION DE ESPECIALIZACIONES
ESPECIALIZACION EN FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES
CHIA CUNDINAMARCA - COLOMBIA
2006
CONTENIDO
INTRODUCCION
1.
2.
2.2.
2.2.
7
7
7
3.
3.1.
3.1.1.
3.1.2.
3.1.3.
3.1.4.
3.1.5.
3.1.6.
3.1.7.
3.1.8.
3.1.9.
3.1.10.
3.1.11.
3.1.12.
3.1.13.
3.1.14.
3.1.15.
3.1.16.
3.1.17.
3.1.18.
3.1.19.
3.1.20.
MARCO REFERENCIAL
MARCO TEORICO
Los Plsticos
Historia
Procesos
Fabricacin .
Teora Molecular .
Materias Primas.
Sntesis del Polmetro
Clasificacin de los Plsticos
Forma
Inyeccin
Termoformado
Extrusin
Coestrusin
Soplado
Principales Usos
Riesgos para la Salud
Reciclaje del Plstico
Uso del Plstico Reciclado
Tipos de Reciclaje
La Madera Plstica
8
8
8
8
11
11
11
12
12
13
14
14
17
18
19
19
20
21
22
23
27
28
3.2.
MARCO CONCEPTUAL
31
4.
4.1.
4.1.1.
4.1.1.1.
4.1.1.2.
4.1.1.3.
4.1.1.4.
34
37
37
37
38
38
39
4.1.2.
4.1.3.
4.1.4.
4.1.5.
4.1.6.
4.1.7.
4.1.8.
4.1.9.
Clientes y Mercado
41
Demanda y Tamao del Mercado
41
Precio de Venta de los Productos
42
Comercializacin y Promocin
43
Localizacin
44
Competencia
44
Anlisis de Macro y Microentorno
48
Anlisis del Sector a partir del modelo de las 5 fuerzas de Michael
Porter
54
4.2.
4.2.1.
4.2.2.
4.2.2.1.
4.2.2.2.
4.2.3.
4.2.4.
4.2.5.
4.2.6.
4.2.7.
4.2.8.
4.2.8.1.
4.2.8.2.
4.2.9.
4.2.9.1.
4.2.9.2.
4.2.9.3.
4.2.10.
4.2.11.
4.2.12.
INVESTIGACION DE PRODUCCIN
Especificaciones Tcnicas de los Productos
Descripcin de los Productos
Estibas para Carga
Cercas
Principales Caractersticas de los Productos
Proceso de Produccin
Diagrama de Flujo del Proceso
Materias Primas
Mano de Obra Requerida
Sistema de Produccin
Caractersticas Generales del Sistema HEATmx
Sistema HEATmx 60
Costos de Produccin
Costos de las Materias Primas
Costos de Mano de Obra
Costos Indirectos de Fabricacin
Capacidad Instalada
Manejo de Inventarios
Diseo y Distribucin de Planta y Oficinas
58
58
59
59
60
61
62
64
64
67
67
68
70
73
74
74
75
77
77
77
4.3.
4.3.1.
4.3.2.
4.3.3.
4.3.3.1
4.3.3.2.
4.3.3.3.
4.3.3.3.1.
4.3.3.3.2.
4.3.4.
INVESTIGACION ORGANIZACIONAL
Estructura Organizacional
Escalas Salariales
Misin, Visin y Objetivos
Misin
Visin
Objetivos
Objetivos a Corto Plazo
Objetivos a Largo Plazo
Anlisis DOFA
79
79
80
80
80
80
81
81
81
81
4.4.
4.4.1.
4.4.2.
4.4.3.
4.4.4.
4.4.5.
4.4.6.
4.4.7.
INVESTIGACION FINANCIERA
Estructura Financiera Del Proyecto
Mecanismos de Financiacin
Presupuesto de Ventas
Indicadores Financieros
Proyeccin de Estados Financieros
Punto de Equilibrio
Clculos Financieros
84
85
86
88
88
93
96
97
4.5.
4.5.1.
4.5.2.
4.5.3.
4.5.4.
EVALUACION DE RESULTADOS
Evaluacin de Mercadeo
Evaluacin de Produccin
Evaluacin Organizacional
Evaluacin Financiera
99
99
101
102
102
BIBLIOGRAFIA
104
INTRODUCCION
En la actualidad se observa una clara tendencia a nivel mundial por parte de los
gobiernos y las empresas industriales, a tener en cuenta cada vez ms ciertos
aspectos de tipo ambiental, tales como el reciclaje, el manejo y tratamiento de
recursos naturales renovables y no renovables, la bsqueda de procesos
productivos ligados
a un adecuado
tratamiento
de los
desperdicios y
OBJETIVOS ESPECIFICOS
2.
3.
4.
5.
3.
3.1.
MARCO REFERENCIAL
MARCO TEORICO
compuestos
pueden
ser
lineales,
ramificadas
entrecruzadas,
Durante la II Guerra Mundial, tanto los aliados como las fuerzas del Eje sufrieron
reducciones en sus suministros de materias primas. La industria de los plsticos
demostr ser una fuente inagotable de sustitutos aceptables. Alemania, por
ejemplo, que perdi sus fuentes naturales de ltex, inici un gran programa que
llev al desarrollo de un caucho sinttico utilizable. La entrada de Japn en el
conflicto mundial cort los suministros de caucho natural, seda y muchos metales
asiticos a Estados Unidos. La respuesta estadounidense fue la intensificacin del
desarrollo y la produccin de plsticos. El nailon se convirti en una de las fuentes
principales de fibras textiles, los polisteres se utilizaron en la fabricacin de
blindajes y otros materiales blicos, y se produjeron en grandes cantidades varios
tipos de caucho sinttico.
10
3.1.3. Procesos
se
calientan.
El
entrecruzado
final
que
vuelve
rgidos
los
3.1.4. Fabricacin
11
12
Termoestables
Poseen
una
estructura
desordenada
de
cadenas
13
Elastmeros.
3.1.9. Forma
Las tcnicas empleadas para conseguir la forma final y el acabado de los plsticos
dependen de tres factores: tiempo, temperatura y fluencia (conocido como
deformacin). La naturaleza de muchos de estos procesos es cclica, si bien
algunos pueden clasificarse como continuos o semicontinuos.
14
3.1.10 Inyeccin
15
Caractersticas Fundamentales:
- La cavidad o impresin
- Los canales
- Los canales de Enfriamiento
- El sistema de expulsin de la pieza
Ciclo de Moldeo.
16
baldes, pocillos,
3.1.11. Termoformado
Fundamentos, En la termoformacin,
preforma que es por lo comn una lamina de polmero obtenida por extrusin
hasta que se ablanda y luego se deforma mediante una fuerza que se aplica al
molde donde se enfre. Esta es otra tcnica donde el comportamiento que
predomina es de traccin o de alargamiento.
Tcnicas que proporcionan alguna idea de posibles modificaciones:
sobre la caudal,
Se aplica al vaco.
17
de
3.1.12. Extrusin
El procedimiento de extrusin es la accin de formar por medio de presin, a
pasar a travs de un DADO o BOQUILLA un plstico o material fundido. En el
proceso
18
3.1.13. Coestrusin
Para este proceso se requiere de un extrusor separado para cada polmero que
termina en un mismo DADO y obtener diferentes tipos de productos, como laminas
de 2 o ms capas perfiles rgidos con partes blandas.
3.1.14. Soplado
Es la tcnica que se usa para producir botellas y otros contenedores que son
fundamentalmente formas huecas simples.
Hay dos subdivisiones el moldeo por extrusin soplado y el moldeo inyeccin
soplado
19
material, el cual sale de una pieza llamada PREFORMA, la cual ser llevada
a un calentamiento para luego ser soplada.
3.1.15. Principales Usos
20
21
Dado que los plsticos son relativamente inertes, los productos terminados no
representan ningn peligro para el fabricante o el usuario. Sin embargo, se ha
demostrado que algunos monmeros utilizados en la fabricacin de plsticos
producen cncer. De igual forma, el benceno, una materia prima en la fabricacin
del nailon, es un carcingeno. Los problemas de la industria del plstico son
similares a los de la industria qumica en general.
22
Cdigo
Siglas
Nombre
Usos
Envases de bebidas
PET
Tereftalato de
aceites comestibles,
Polietileno
bandejas, artculos de
farmacia, medicamentos. etc.
Envases de leche,
PEAD (HDPE)
Polietileno
de
densidad
PVC
Policloruro de vinilo
23
sangre, etc.
PEBD (LDPE)
Polietileno
de
densidad
agrcolas, etc.
Envases de alimentos,
industria automotriz, bolsas de
uso agrcola y cereales,
PP
Polipropileno
PS
Poliestireno
Resinas epoxdicas
Otros
Resinas Fenlicas
Resinas Amdicas
Poliuretano
Industria de la madera y la
carpintera. Elementos
moldeados como enchufes,
mangos de recipientes, etc.
Espuma de colchones,
rellenos de tapicera, etc.
Fuente: REDCICLA
24
se muestra un cuadro, con los distintos tipos de plstico, donde estn presentes y
que materiales pueden fabricarse a travs de su reciclado.
USOS
RECICLADO
PET
Envases de gaseosa, agua mineral, jugos, aceite comestible, etc.
PEAD
Envases de leche, detergentes, champ, baldes.
Otros envases
PVC
Tuberas de agua, desages, mangueras, cables.
25
PEBD
Bolsas para residuos, pelculas industriales.
PP
Envase de alimentos, industria automotriz.
PS
Envases de alimentos congelados, juguetes.
macetas
26
Fuente: REDCICLA
3.1.19.Tipos de Reciclaje
Fuente: www.aprepet.org.mx/reciclado.html
27
Fuente: www.aprepet.org.mx/reciclado.html
28
Como bien citan las leyes ambientales en Colombia, una vez recogidos los
residuos de envases tendrn necesariamente que entregarse a un reutilizador,
recuperador, reciclador o valorizador, como garanta de cumplimiento de los
objetivos del reciclaje, valorizacin y reduccin previstos en la Ley. Trasladando
este criterio bsico a la prctica, resulta que a la hora de seleccionar los envases
recogidos aparece el plstico mezcla, caracterizado por ser un conjunto
heterogneo de materiales de muy diversa naturaleza, tipo, tamao, forma, color,
etc. que, adems de ser seleccionado, debe entregarse a un recuperador para su
transformacin final en otro producto. En este grupo se incluyen tambin aquellos
otros residuos de PET y PEAD que no cumplen con los requisitos mnimos para su
reciclado, como por ejemplo colores fuertes en el caso del PET o contenidos
especficos para ambos casos: aceites minerales o productos qumicos.
29
30
3.2.
MARCO CONCEPTUAL
31
32
33
4.
34
35
36
4.1.
INVESTIGACION DE MERCADEO
4.1.1.
37
4.1.1.2.
Los empresarios consideran que los pedidos por atender son todava bajos
4.1.1.3.
Perspectivas
38
Policloruro de vinilo
305
326
326
Poliestirenos
110
110
110
56
56
56
40
40
40
Polmeros de polipropileno
280
280
280
Otras resinas
35
35
35
TOTAL
826
847
847
39
140
144
138
78
86
95
Polmeros de propileno
122
145
150
Poliestilenos
35
39
45
Policroruros de vinilo
105
130
130
18
20
28
Otras resinas
35
37
37
TOTAL
533
601
623
40
4.1.2.
CLIENTES Y MERCADO
4.1.3.
41
PARTICIPACION
29%
19%
14%
14%
10%
VOLUMEN MENSUAL
KGS
171.000
114.000
85.500
85.500
57.000
14%
100%
85.500
598.500
4.1.4.
42
Postes
De acuerdo al anlisis de los costos de produccin se estableci que los postes de
Madera Plstica sern vendidos a un precio de $12.500 pesos.
Estibas:
Se determin que el precio de venta de cada estiba ser de $125.000.
4.1.5.
COMERCIALIZACION Y PROMOCION
4.1.5.1.
Venta a Mayoristas:
4.1.5.2.
43
Correo electrnico
4.1.6
LOCALIZACION DE LA EMPRESA
4.1.7.
COMPETENCIA
44
Lnea de Ingeniera:
Carpintera plstica, Industria, Construccin, Amoblamiento urbano y rural,
Carroceras para camiones, Decks y Muelles.
Lnea Agropecuaria:
Mangas, Calcetas, Salas de Ordeo, Saladeros, Remolques, Postes para
Cercas, Estructuras para Invernaderos, Bancos para Enraizamientos,
Estructuras Agrcolas, Puentes Bananeros, Parideros de Porcinos, Jaulas,
Corrales, Comederos, Bebederos y Perreras.
45
Sus ventas las realiza a empresas industriales y fincas, que requieren los
productos de madera plstica que ofrece.
ESLABON
46
Libre de mantenimiento.
Se puede pintar.
Resistente a plagas
No se pudre.
No se raja.
Es Trmico.
REXCO
47
Muebles Rsticos
Agro
Construccin
Industrial
Dentro de los diferentes productos que ofrece REXCO hay diferentes modelos de
estibas, Mesas para picnic, Bancas para parques, Bancas para lagos de pesca
deportiva, Salas y comedores rsticos combinados con cuero y hierro forjado,
Camas y camarotes, Cestos para bolsas de basura, Butacos y mesas para sitios
de esparcimiento, Sillas, Barricadas y separadores de seguridad, Formaletas para
fundir vigas y columnas en obra. Baos para mascotas, Casas para mascotas,
Palomeras de varios tipos y dimensiones, Juegos infantiles, Seales, Jardineras,
Avisos, Demarcadores para parqueaderos, Pisos para baos turcos, Pisos y
paredes para saunas, Repisas, Canoas para saladeros y/o comederos para el
ganado, Muelles, Portales para fincas, Caballerizas, Cercas de vallas y Cercas
elctricas, entre otros.
4.1.8.
48
VARIABLE
SITUACION
Tendencias
Econmicas
Siguiendo la tendencia de
dinamismo generalizado que se
viene observando desde el 2004 y
en la que se incluyen casi todos
los pases de la Latinoamrica, se
calcula que Amrica Latina y el
Caribe crecern cerca de un 4,3%
al cierre del 2005. Si las
previsiones logran confirmarse, la
tendencia ascendente se
extendera hasta el 2006,
momento en el cual los pases en
conjunto alcanzaran una tasa de
crecimiento cercana al 4,0%. Con
esto se completaran cuatro aos
consecutivos de expansin
econmica, que significaran un
aumento del PIB per cpita.
49
IMPACTO
NEGATIVO
En el mediano
plazo el buen
comportamiento
que muestra el
crecimiento de las
economas
latinoamericanas
permitir cumplir
con los objetivos
de la empresa de
iniciar la venta de
productos de
madera plstica
en varios pases
latinoamericanos
La mayor tasa de
importaciones
sobre las
exportaciones que
en general
muestran las
economas de la
regin, amenaza
las industrias
nacionales. A
pesar de esto, los
productos de
madera plstica
en la actualidad
se producen en
cada pas para
satisfacer la
demanda local
50
En trminos
generales el
crecimiento
econmico
mundial que se
viene registrando
en los ltimos
aos ha permitido
incrementar el
producto mundial,
situacin que ha
permitido el
fomento de las
industrias a nivel
mundial por parte
de organismos
nacionales e
internacionales.
La anterior
situacin permite
encontrar para
nuestro proyecto
un clima propicio
para iniciar
operaciones.
La disminucin de
los mrgenes de
rentabilidad de los
diferentes
negocios por el
incremento en los
costos de las
diferentes
materias primas
puede afectar
nuestro negocio
de no contar con
un eficiente
manejo de los
costos y un
incremento
constante de las
ventas.
Tendencias
Sociales
El incremento a
nivel mundial de
los precios
internacionales
del petrleo afecta
el costo de las
materias primas
utilizadas para la
fabricacin de los
productos de
madera plstica
La coyuntura
econmica que
vive actualmente
el pas permiten
generar un
ambiente propicio
para la creacin
de empresas,
debido a factores
como las amplias
condiciones de
financiacin que
est otorgando el
gobierno central
para el sector
productivo, las
bajas de inters
para prestamos y
la asesora de
entidades
estatales para la
generacin de
negocios
En la actualidad se est
realizando en las principales
ciudades de Colombia y en el
La informacin
que sea publicada
posterior a la
51
Tendencias
Culturales
Tendencias
Demogrficas
Tendencias
Polticas
terminacin del
CENSO nos
puede brindar una
excelente fuente
de informacin
para nuestro
negocio
principalmente
porque nos
permitir conocer
la conformacin
demogrfica de
nuestro pas en
aras de explotar
nuevos tipos de
productos y de
mercados
Algunos problemas, sin embargo, En trminos
generales, a pesar
subsisten en el panorama
de que se estn
internacional y amenazan la
gestando cambios
estabilidad de las economas
latinoamericanas. Es posible, por polticos muy
importantes en los
ejemplo, que se d un ajuste
gobiernos
traumtico del desequilibrio que
cercanos a
actualmente se presenta en la
Colombia, de
economa internacional; esto
darse la
conllevara a una reduccin del
PIB mundial. Los serios conflictos reeleccin del
presidente actual
polticos que estn latentes
en nuestro pas
tambin podran afectar el
permitir continuar
crecimiento de Amrica Latina.
con un clima
favorable para los
negocios por los
incentivos que se
han generado
para la inversin
A mediados del 2006 en Colombia extranjera. De
esta forma el
se realizarn elecciones
sector industrial
Presidenciales
en general
continuar
presentando
buenos resultados
en el corto y
mediano plazo
52
IMPACTO POSITIVO
Accionistas
Comunidad
Proveedores
Clientes
53
IMPACTO
NEGATIVO
La escasez de materias
primas o excesivas
reglamentaciones de tipo
ambiental emitidas por
entidades
gubernamentales pueden
exigir mayores controles
en nuestros procesos
productivos con un posible
incremento en nuestros
costos.
4.1.9.
54
55
ANALISIS
Entrada Potencial de
competidores nuevos
Desarrollo potencial de
productos sustitutos
56
Poder de negociacin de
los proveedores
Poder de negociacin de
los consumidores
57
4.2.
4.2.1.
INVESTIGACION DE PRODUCCION
58
4.2.2.
4.2.2.1.
Anteriormente la tarima de plstico hecha con placa era hasta siete veces ms
cara que la de madera, la cual se fabrica con pino y eucalipto de muy baja calidad.
Existen dos tipos de estibas: las de uso permanente para movilizacin y
almacenaje de productos en bodegas y las usadas para transporte de productos
de exportacin. Actualmente el fabricar estibas de madera plstica para productos
de exportacin (no retornables) tiene un gran potencial de mercado pues a la
madera natural se le est restringiendo su uso y a partir del ao 2005 no se podr
exportar en madera a menos que se cumplan ciertos requisitos, como tener sellos
de legalidad y de fumigacin.
59
1.
2.
4.2.2.2.
Cercas
60
1.
2.
3.
4.2.3.
61
Durables: Los productos estn diseados para tener una vida til mnima de
100 aos a la intemperie en condiciones normales.
Bajo Costo: Sin duda alguna, por el tipo de materias primas utilizadas y el
proceso de produccin empleado se pueden producir a un bajo costo
hacindolos muy atractivos en el mercado.
4.2.4.
PROCESO DE PRODUCCION
62
Moldeo:
Dentro del Horno se encuentran 2 moldes que se van llenando con el material
fundido. Estos se pueden ajustar a la medida del tipo de placa que se vaya a
producir.
Enfriamiento:
Cuando los Moldes se encuentran llenos son retirados del Horno. Un Polipasto los
traslada a una zona en donde por medio de un sistema de enfriamiento las placas
de madera plstica se compactan durante 30 minutos.
Desmoldeo:
Posterior al enfriamiento se procede a separar las placas de los moldes.
Ensamble y Pulimiento:
Luego del proceso de desmoldeo las placas pasan a una zona de ensamble y
pulimiento en donde de acuerdo a la presentacin del producto se hacen cortes,
ensambles mecnicos, fijaciones y se pulen levemente las placas. Posterior a esto
se pasan las placas a la zona de almacenamiento.
63
4.2.5.
Fundicin
Moldeo
Enfriamiento
Desmoldeo
Ensamble y Pulimiento
Almacenamiento
MATERIAS PRIMAS
64
UV (En escama o en polvo). Sirve para darle mayor durabilidad a las placas.
65
66
4.2.7.
SISTEMA DE PRODUCCION
67
fases, una de fundicin y otra de enfriamiento. Las placas obtenidas con este
proceso son de dimensiones grandes, sobre todo en sus espesores, lo que abre
un nuevo mercado de aplicaciones plsticas que antes no se podran atacar. Con
este sistema se pueden procesar infinidad de termoplsticos, as como
copolimeros y hules, siendo su principal uso el reciclaje de impurezas no plsticas,
tales como metales, madera, papel, etc.
4.2.8.1.
68
1.
Calentamiento
Moldes
Movimiento de moldes
Banda transportadora a base de cadena doble para trabajo pesado, con motor
reductor de 5 HP, control de velocidad electrnico y conmutador de direccin.
4.
Prensado
Enfriamiento
Polipasto elctrico de cadena con capacidad de 250 kg. y con motor de 1 HP.
Todo est centralizado en un sistema de control general.
69
4.2.8.2.
Se compone de:
capacidad para un molde de 130 mm. x 1300 mm. x 2600 mm. El molde es
ajustable de acuerdo a las medidas del tipo de placa a producirse.
70
Cuatro moldes de placa de acero de 1/4 ajustable con un contra molde, cada
uno tambin de placa de acero pero de 5/16 de espesor.
71
Para producir placas en este equipo solo se necesita el plstico reciclado, por
ejemplo para fundir una placa de 25 mm. de espesor se necesita ponerle al molde
78 kilos de materia prima, al desmoldar la placa esta pesar 78 kilos y la calidad
de la placa depender de la calidad de la materia prima. En este proceso el
material tiene que estar en partculas pequeas, ya sea molido, compactado, o en
polvo, sin embargo se pueden colocar pedazos grandes de plstico en
combinacin con polvo o compactado.
demasiado verstil y muy factible para pases como los nuestros, porque con
requerimientos tecnolgicos mnimos y simplificados podemos hacer uso de los
desperdicios plsticos para fabricar productos duraderos que no regresen a la
basura.
72
4.2.9.
COSTOS DE PRODUCCION
73
Los Costos Indirectos estn compuestos por los siguientes Items: Servicios
pblicos, arriendo, energa, depreciacin, otros y sus costos mensuales son los
siguientes:
74
DETALLE
Arriendo
Luz
Gas
Agua
Vigilancia
Mantenimiento
Aseo y cafetera
Dotaciones y EPP
Depreciacin
PRODUCCION
2.200.000
300.000
200.000
50.000
330.000
300.000
60.000
250.000
2.791.667
6.481.667
Postes: 880 kilos diarios (cada poste tiene un peso de 8 kilos), es decir que
se deben producir 2.750 unidades al mes
Estibas: 1400 kilos diarios (cada estiba tiene un peso de 60 kilos), es decir
que se van a producir 583 unidades mensuales.
75
880
110
22.000
2.750
8
Kgs
Un
Kgs
Un
Kgs
VOLUMEN DE PRODUCCION
Produccin diaria actual
No. De Estibas x da
Produccin mensual actual
No. De Estibas mensuales
Peso por estiba
1.380
23
34.500
575
60
76
Kgs
Un
Kgs
Un
Kgs
4.2.10.
CAPACIDAD INSTALADA
MANEJO DE INVENTARIOS
Estimamos que todas las unidades que hemos proyectado producir se van a
vender dentro del mismo mes, por este motivo no se manejarn excedentes de
produccin para inventarios.
4.2.12.
Areas de Construccin
Zona
Produccin
Almacenamiento
Ensamble y Pulido
Oficinas
Baos
Zonas Comunes
Parqueo
Total
77
m2
180
130
30
80
20
85
75
600
Ensamble y
Pulido
Produccin
Parqueo
78
4.2.
INVESTIGACION ORGANIZACIONAL
Gerente General
Secretaria
Director
Comercial
Jefe de Produccin
Jefe Financiero y
Administrativo
Vendedores
Operarios
Auxiliar Administrativo
79
4.3.2.
ESCALAS SALARIALES
4.3.3.1
Misin
Visin
80
4.3.3.3.
Objetivos
4.3.3.3.1.
4.3.3.3.2.
4.3.4.
ANLISIS DOFA
Debilidades
81
Oportunidades
nivel
nacional
se
pueden
establecer
contactos
con
entidades
gubernamentales encargadas del desarrollo del sector rural del pas. Esto
nos permitir tener una mayor penetracin en el mercado con una baja
inversin en infraestructura.
Fortalezas
82
Amenazas
83
4.4.
INVESTIGACION FINANCIERA
84
distribucin,
INVERSIONES
Computadores
Maquinaria y Equipos
Estanteras Metlicas
Gato Hidrulico
Elem. Seguridad Industrial
Maquinaria
Maquina HeadMx 60
TOTAL
CANTIDAD
6
9
Gl
Gl
Gl
Gl
1
VALOR
85
9.000.000
10.000.000
4.000.000
2.000.000
1.000.000
15.000.000
320.000.000
361.000.000
69.606.500
32.630.000
103.557.000*
ESTRUCTURA DE CAPITAL
INVERSION INICIAL ACTIVOS
361.000.000
103.557.000
TOTAL INVERSION
464.557.000
CAPITAL SOCIAL
60%
278.734.200
PRESTAMO BANCARIO
30%
139.367.100
PRESTAMO SOCIOS
10%
46.455.700
TOTAL
100%
464.557.000
86
PRESTAMO
TASA Efectiva
TRIMESTRES
PLAZO AOS
PERIDOS
T NOMINAL
T PERIODICA
CUOTA
143.062.650
21%
4
3
12
19,52%
4,880885%
$ 16.032.848
NUMERO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
SALDO INIC
143062650
CUOTA
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
16.032.848
INTERES
6.982.723
6.540.997
6.077.711
5.591.812
5.082.197
4.547.708
3.987.132
3.399.194
2.782.560
2.135.829
1.457.532
746.127
CAPITAL
SALDO
9.050.125
9.491.851
9.955.137
10.441.036
10.950.651
11.485.139
12.045.716
12.633.653
13.250.287
13.897.019
14.575.316
15.286.721
134.012.525
124.520.675
114.565.538
104.124.502
93.173.851
81.688.712
69.642.996
57.009.343
43.759.055
29.862.037
15.286.721
-0
46.455.700
33.693.145
18.378.079
20,00%
20,00%
20,00%
2
2
2
3
2
1
6
4
2
19,09%
19,09%
19,09%
9,544512%
9,544512%
9,544512%
$ 10.524.587 $ 10.524.587
$ 10.524.587
NUMERO
0
1
2
1
2
1
2
SALDO INIC
46.455.700
CUOTA
INTERES
CAPITAL
SALDO
10.524.587
10.524.587
10.524.587
10.524.587
10.524.587
10.524.587
4.433.970
3.852.650
3.215.846
2.518.262
1.754.098
916.998
6.090.618
6.671.937
7.308.741
8.006.325
8.770.489
9.607.590
40.365.082
33.693.145
26.384.404
18.378.079
9.607.590
-
87
88
INDICADORES FINANCIEROS
2.006
2.007
2.008
a ) Liquidez
Razn Corriente (AC/PC)
Prueba Acida (( AC-Invt)/PC)
Capital de Trabajo (WK = AC-PC)
2,18
2,18
209.596.569
2,68
2,68
384.623.041
3,48
3,48
574.122.668
0,391
0,142
0,316
0,062
0,219
0,000
0,026
0,636
0,016
0,805
0,007
1,000
1,80
7,14
50,40
15,33
23,49
1,51
7,14
50,40
7,66
46,97
1,36
7,14
50,40
7,66
46,97
45%
22%
12%
56%
28%
46%
22%
13%
42%
28%
46%
22%
14%
33%
28%
b) Endeudamiento
Nivel de Endeudamiento ( PT/AT)
Endeudamiento Financiero (PF/AT)
Impacto de la Carga Financiera (Carga
F/Ventas)
Concentracin del Endeudamiento (PC/PT)
c ) Actividad
Ventas a Activo Total ( Productividad del
Activo)
Rotacin de Cartera
No de das cartera a Mano (das)(CXC*360/V)
Rotacin pago proveedores
No de das Pago a Proveedores
d) Rentabilidad
Margen de utilidad Bruto
Margen de utilidad Operacional
Margen de utilidad Neto
Rentabilidad del Patrimonio(ROE)
Rentabilidad esperada
LIQUIDEZ
Razn Corriente:
En el ao 2006 se obtiene un indicador del 2.18, lo que nos indica que en
caso de liquidacin de la empresa se cuenta con $2.18 pesos del activo para
responder sus obligaciones para con terceros a corto plazo.
89
Capital de Trabajo:
Nos permite conocer el valor de los recursos lquidos que son financiados con
recursos o fondos permanentes; es decir, que para el ao 2006 se cuenta
con $209.596.569 que son financiados con recursos permanentes, para el
ao 2007 se cuenta con $384.623.041 y para el ao 2008 tenemos
$574.122.668
ENDEUDAMIENTO
Nivel de Endeudamiento:
Nos dice que para el ao 2006 el porcentaje de participacin de los
acreedores dentro de la empresa es de 39.1%, para el ao 2007 es del
31.6% y para el ao 2008 es del 21. 9%, disminuyendo ao a ao el
porcentaje que tiene la empresa de sus acreedores
Endeudamiento Financiero:
El endeudamiento financiero para el ao 2006 nos indica que las obligaciones
financieras representan el 14% del total de activos, disminuyendo para el ao
2007 en un 6% y logrando que para el ao 2008 se ubique en un 0%
90
ACTIVIDAD
Rotacin Cartera:
En la rotacin de cartera se analiza que para el ao 2006, 2007 y 20008 las
cuentas por cobrar se convierten en efectivo 7.14 veces y la cobranza
91
RENTABILIDAD
92
Indica que por cada peso vendido en el ao 2006 se genera una utilidad neta
del 12% y para el ao 2007 y 2008 por cada peso vendido se genera una
utilidad neta del 13% y 14% respectivamente.
BALANCE
( Expresado en pesos colombianos $)
ACTIVO
INICIAL
2006
2007
464.557.000
4.825.231
38.058.883
44.901.034
INVERSIONES
202.000.000
385.000.000
559.000.000
DEUDORES
179.813.316
191.125.895
201.349.833
464.557.000
386.638.547
614.184.778
805.250.866
323.800.000
286.600.000
249.400.000
335.000.000
335.000.000
335.000.000
Muebles y enseres
10.000.000
10.000.000
10.000.000
Equipo de Computo
9.000.000
9.000.000
9.000.000
Equipos
7.000.000
7.000.000
7.000.000
DISPONIBLE
93
2008
Depreciacin acumulada
-37.200.000
-74.400.000
-111.600.000
DIFERIDOS
2.666.667
1.333.333
326.466.667
287.933.333
249.400.000
464.557.000
713.105.214
902.118.111 1.054.650.866
PASIVO
PATRIM ON IO
PASIVO
45.756.500
97.003.780
33.693.145
18.378.079
97.592.333
114.179.878
129.274.229
46.455.700
177.041.978
229.561.737
231.128.198
139.367.100
101.434.790
55.536.695
101.434.790
55.536.695
TOTAL PASIVO
185.822.800
278.476.768
285.098.432
231.128.198
278.734.200
278.734.200
278.734.200
278.734.200
155.894.246
182.391.233
206.502.989
155.894.246
338.285.479
823.522.668
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
46.455.700
PASIVOS ESTIMADOS Y
PROVISIONES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
101.853.969
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESULTADOS DEL EJERCICIO
RESULTADOS DE EJERCICIOS
ANTERIOR
TOTAL PATRIMONIO
278.734.200
434.628.446
617.019.679
464.557.000
713.105.214
902.118.111 1.054.650.866
94
ESTADO DE RESULTADOS
A DICIEMBRE
2.006
2.007
2.008
Ventas
1.284.380.830 1.365.184.961 1.438.213.093
Total Ventas
1.284.380.830 1.365.184.961 1.438.213.093
Costo de Venta
701.346.050 743.426.813 780.598.153
Utilidad Bruta
583.034.780 621.758.148 657.614.939
Gastos de Admon
191.845.333 207.086.293 221.489.001
Gastos de Ventas
71.568.000
77.293.440
82.703.981
Depreciacin
37.200.000
37.200.000
37.200.000
Utilidad Operacional
282.421.447 300.178.415 316.221.958
Gastos Financieros
32.829.078
22.310.782
9.609.169
Ingresos financieros
3.894.211
18.703.479
29.164.430
253.486.579 296.571.111 335.777.218
Utilidad antes de impuestos
Impuesto de renta 38,5%
97.592.333 114.179.878 129.274.229
155.894.246 182.391.233 206.502.989
Utilidad neta
Los flujos de efectivo fueron armados teniendo en cuenta todas las erogaciones
necesarias para el funcionamiento normal del negocio y con base en los
resultados se generaron los anlisis de factibilidad financiera.
2.007
2.008
INVERSION INICIAL
VENTAS Contado
VENTAS Credito
TOTAL VENTAS
RENDIMIENTO
385.314.249
409.555.488
431.463.928
719.253.265
944.316.894
996.525.226
1.104.567.514 1.353.872.382 1.427.989.154
3.894.211
18.703.479
29.164.430
TOTAL INGRESOS
MATERIA PRIMA
COSTO
INVERSION
GASTOS
INVERS TEMPOR
FINACIACION
TOTAL EGRESOS
503.321.500
530.775.400
606.273.625
152.268.050
161.404.133
169.474.339
361.000.000
0
0
266.080.000
97.592.333
114.179.878
0
283.046.400
302.859.648
83.523.943
83.523.943
83.523.943
1.366.193.493 1.156.342.209 1.276.311.433
206.825.231
423.058.883
95
603.901.034
PRODUCTO
POSTES
ESTIBAS
PRODUCTO
POSTES
ESTIBAS
PRODUCTO
POSTES
ESTIBAS
2.006
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
6.750,25
68.626,85
2.006
PUNTO
EQUILIBRIO
UNIDADES
20.637,54
3.227,59
2.006
2.006
MARGEN
PUNTO EQUILIBRIO
CONTRIB
VALORES
UNIT
5.749,87
257.971.648,23
56.373,44
403.449.299,27
2.007
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
7.155,26
72.744,46
2.007
PUNTO
EQUILIBRIO
UNIDADES
20.685,68
3.238,93
2.007
2.007
MARGEN
PUNTO EQUILIBRIO
CONTRIB
VALORES
UNIT
6.136,58
274.950.825,62
60.093,99
430.254.733,75
2.008
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
7.513,02
76.381,68
2.008
2.008
2.008
PUNTO
MARGEN
PUNTO EQUILIBRIO
EQUILIBRIO
CONTRIB
VALORES
UNIDADES
UNIT
20.743,25
6.496,59
290.604.930,87
3.252,53
63.529,72
455.066.643,35
96
FCN
INVER INICIAL
-464.557.000
2006
206.825.231
2007
423.058.883
206.825.231
423.058.883
603.901.034
2008
603.901.034
-464.557.000
VALOR PRESENTE NETO
243.202.315
130.163.388
2005
-464.557.000
56%
2006
206.825.231
2007
423.058.883
338.862.458
541.515.371
603.901.034
1.484.278.863
-464.557.000
0
0
1.484.278.863
47% TIR Modificada
INGRESOS
EGRESOS
20006
1.573.018.724
1.366.193.493
VPN INGRESOS
VPN EGRESOS
RELACION B/C
3.089.465.972
2.846.263.657
1,085
2007
1.579.401.092
1.156.342.209
97
2008
1.880.212.467
1.276.311.433
2008
603.901.034
98
diferentes aspectos
de Mercadeo, Produccin,
EVALUACION DE MERCADEO
Los Clientes
99
100
4.5.2.
EVALUACION DE PRODUCCION
A pesar del costo del Sistema HEATmx, este nos permite cualquier
ampliacin de nuestro portafolio de productos a futuro sin necesidad de
adquirir nueva maquinaria, debido a que los moldes que tiene la mquina son
graduables a las medidas de placa de madera
elaborar.
101
4.5.3.
EVALUACION ORGANIZACIONAL
4.5.4.
EVALUACION FINANCIERA
La rentabilidad obtenida por los socios en este proyecto es del 56%, la cual
se encuentra en niveles mucho ms altos que la Tasa Mnima Requerida en
la actualidad (28%), de esta manera seguir siendo muy atractivo para los
inversionistas mantener el capital dentro de este negocio.
Las cifras mostradas en los estados financieros nos dan respaldo a los
accionistas para la toma de la decisin de la inversin.
102
103
BIBLIOGRAFIA
Comisin Tcnica
Residuos Plsticos
De Conto Mandelli Susana Maria , Queiroz Lima Luiz Mario Y Ojiva K. Mario
Tratamiento de Residuos Slidos - Compendio de publicaciones Caxias 1991
Revista Ambientum
104
2.008
33.750
6.900
40.650,00
FEB
MAR
5%
10%
ABR
5%
10%
MAY
10%
5%
JUN
10%
5%
JUL
10%
5%
AGO
10%
5%
SEP
10%
10%
OCT
10%
10%
NOV
10%
10%
DIC
10%
10%
TOTAL AO
100%
100%
MAR
5%
10%
ABR
5%
10%
MAY
10%
5%
JUN
10%
5%
JUL
10%
5%
AGO
10%
5%
SEP
10%
10%
OCT
10%
10%
NOV
10%
10%
DIC
10%
10%
TOTAL AO
100%
100%
MAR
5%
10%
ABR
5%
10%
MAY
10%
5%
JUN
10%
5%
JUL
10%
5%
AGO
10%
5%
SEP
10%
10%
OCT
10%
10%
NOV
10%
10%
DIC
10%
10%
TOTAL AO
100%
100%
MAR
1.688
690
1.688
690
FEB
MAR
1.688
690
1.688
690
FEB
1.688
690
ABR
MAR
ABR
MAR
2.813
575
57.000,00
MAY
ABR
2.813
575
57.000,00
JUN
MAY
2.813
575
57.000,00
JUL
JUN
2.813
575
57.000,00
JUL
2.813
575
57.000,00
MANO OBRA
POSTES
871,21
ESTIBAS
6.534,04
TOTAL
7.405,24
COSTOS DE PRODUCCION DIRECTA 2007
PRODUCTO
MANO OBRA
POSTES
923,48
ESTIBAS
6.926,08
TOTAL
7.849,56
COSTOS DE PRODUCCION DIRECTA 2008
CIF
909,71
6.822,81
7.732,51
CIF
964,29
7.232,18
8.196,47
TOTAL MO CIF
1.780,91
13.356,85
15.137,76
TOTAL MO CIF
1.887,77
14.158,26
16.046,02
MATERIA
TOTAL UNIT
PRIMA
2006
4.969,33
6.750,25
55.270,00
68.626,85
60.239,33
75.377,09
MATERIA
TOTAL UNIT
PRIMA
2007
5.267,49
7.155,26
58.586,20
72.744,46
63.853,69
79.899,72
AGO
TOTAL 2006
227.820.809,15
473.525.240,69
701.346.049,84
TOTAL 2007
241.490.057,69
501.936.755,13
743.426.812,83
SEP
AGO
2.813
575
57.000,00
NOV
OCT
NOV
OCT
2.813
575
57.000,00
TOTAL AO
33.750
6.900
3.375
690
TOTAL AO
33.750
6.900
2.813
575
57.000,00
TOTAL AO
TOTAL KG
33.750
270.000 0,39
6.900
414.000 0,61
684.000
684.000
337,50
69,00
406,50
2.813
575
57.000,00
TOTAL AO
TOTAL AO
33.750
270.000 0,39
6.900
414.000 0,61
684.000
684.000
337,50
69,00
406,50
2.813
575
57.000,00
TOTAL AO
TOTAL AO
33.750
270.000 0,39
6.900
414.000 0,61
684.000
684.000
337,50
69,00
406,50
DIC
2.813
575
57.000,00
NOV
2.813
575
57.000,00
3.375
690
DIC
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
TOTAL AO
33.750
6.900
DIC
3.375
690
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
SEP
2.813
575
57.000,00
NOV
OCT
3.375
690
DIC
3.375
690
3.375
690
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
NOV
OCT
SEP
DIC
3.375
690
3.375
690
3.375
690
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
OCT
SEP
AGO
NOV
3.375
690
3.375
690
3.375
345
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
SEP
AGO
JUL
OCT
3.375
690
3.375
345
3.375
345
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
AGO
JUL
JUN
SEP
3.375
345
3.375
345
3.375
345
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
JUL
JUN
MAY
AGO
3.375
345
3.375
345
3.375
345
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
JUN
MAY
ABR
JUL
3.375
345
3.375
345
1.688
690
2.813
575
57.000,00
2.813
575
57.000,00
MAY
ABR
MAR
JUN
3.375
345
1.688
690
1.688
690
2.813
575
57.000,00
MAY
1.688
690
1.688
690
MAR
1.688
690
PRODUCCION
PRODUCCION UNIDADES MENSUAL 2006
PRODUCTO
ENE
FEB
POSTES
2.813
ESTIBAS
575
TOTAL
57.000,00
PRODUCCION UNIDADES MENSUAL 2007
PRODUCTO
ENE
FEB
POSTES
2.813
ESTIBAS
575
TOTAL
57.000,00
PRODUCCION UNIDADES MENSUAL 2008
PRODUCTO
ENE
FEB
POSTES
2.813
ESTIBAS
575
TOTAL
57.000,00
ABR
1.688
690
DIC
2.813
575
57.000,00
PRODUCTO
MANO OBRA
POSTES
ESTIBAS
TOTAL
969,65
7.272,39
8.242,04
GASTOS MENSUALES
GASTOS ADMON
GASTOS VENTAS
DEPRECIACION Maquinaria y Muebles
LEASING
PREOPERATIVOS
TOTAL GASTOS MENSULAES
PREOPERATIVOS 1er Mes
PREOPERATIVOS 2do Mes
TOTAL PREOPERATIVOS
118.663.157,89
181.950.175,44
300.613.333,33
2.007
COSTO FIJO
POSTES
ESTIBAS
TOTAL
PRODUCTO
126.939.368,42
194.640.364,91
321.579.733,33
2.008
COSTO FIJO
POSTES
ESTIBAS
TOTAL
134.760.387,37
206.632.593,96
341.392.981,33
CIF
1.012,50
7.593,78
8.606,29
TOTAL MO CIF
1.982,16
14.866,17
16.848,33
MATERIA
TOTAL UNIT
PRIMA
2008
5.530,87
7.513,02
61.515,51
76.381,68
67.046,38
83.894,70
TOTAL 2008
253.564.560,58
527.033.592,89
780.598.153,47
ANUAL 2008
MES
ANUAL 2006
ANUAL 2007
15.876.000,00
190.512.000,00 205.752.960,00 220.155.667,20
5.964.000,00
71.568.000,00 77.293.440,00 82.703.980,80
3.100.000,00
37.200.000,00 37.200.000,00 37.200.000,00
0,00
0,00
0,00
111.111,11
1.333.333,33
1.333.333,33
1.333.333,33
25.051.111,11
300.613.333,33 321.579.733,33 341.392.981,33
2.000.000,00
2.000.000,00
4.000.000,00
2.006
2.006
2.006
2.006
2.006
COSTO
VARIABLE
COSTO TOTAL
UNIDADES
COSTO
UNITARIO
PRECIO VENTA
UNITARIO
227.820.809,15
346.483.967,04
473.525.240,69
655.475.416,13
701.346.049,84 1.001.959.383,17
2.007
2.007
COSTO
VARIABLE
COSTO TOTAL
241.490.057,69
368.429.426,12
501.936.755,13
696.577.120,04
743.426.812,83 1.065.006.546,16
2.008
2.008
COSTO
VARIABLE
COSTO TOTAL
253.564.560,58
388.324.947,95
527.033.592,89
733.666.186,85
780.598.153,47 1.121.991.134,80
33.750,00
6.900,00
40.650,00
2.007
UNIDADES
33.750,00
6.900,00
40.650,00
2.008
UNIDADES
33.750,00
6.900,00
40.650,00
10.266,19
94.996,44
24.648,45
2.007
COSTO
UNITARIO
10.916,43
100.953,21
26.199,42
2.008
COSTO
UNITARIO
11.505,92
106.328,43
27.601,26
12.500,11
125.000,28
2.007
PRECIO VENTA
UNITARIO
13.291,84
132.838,45
2.008
PRECIO VENTA
UNITARIO
14.009,61
139.911,40
2.006
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
6.750,25
68.626,85
2.006
2.006
2.006
PUNTO
PUNTO
MARGE
EQUILIBRIO
EQUILIBRIO
CONTRIB UNIT
VALORES
UNIDADES
20.637,54
5.749,87 257.971.648,23
3.227,59
56.373,44 403.449.299,27
2.007
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
7.155,26
72.744,46
2.007
2.007
2.007
PUNTO
PUNTO
MARGE
EQUILIBRIO
EQUILIBRIO
CONTRIB UNIT
VALORES
UNIDADES
20.685,68
6.136,58 274.950.825,62
3.238,93
60.093,99 430.254.733,75
2.008
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
7.513,02
76.381,68
2.008
2.008
2.008
PUNTO
PUNTO
MARGE
EQUILIBRIO
EQUILIBRIO
CONTRIB UNIT
VALORES
UNIDADES
20.743,25
6.496,59 290.604.930,87
3.252,53
63.529,72 455.066.643,35
PRODUCCION
PRODUCCION VALOR MENSUAL 2006
PRODUCTO
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
TOTAL AO
INV FINAL
POSTES
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
28.873.664
346.483.967
ESTIBAS
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
54.622.951
655.475.416
TOTAL
83.496.615,26
83.496.615,26
83.496.615,26 83.496.615,26 83.496.615,26
83.496.615,26
83.496.615,26
83.496.615,26
83.496.615,26 83.496.615,26
83.496.615,26 83.496.615,26 1.001.959.383,17
PRODUCCION VALOR MENSUAL 2007
PRODUCTO
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
TOTAL AO
INV FINAL
POSTES
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
30.702.452
368.429.426
ESTIBAS
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
58.048.093
696.577.120
TOTAL
88.750.545,51
88.750.545,51
88.750.545,51 88.750.545,51 88.750.545,51
88.750.545,51
88.750.545,51
88.750.545,51
88.750.545,51 88.750.545,51
88.750.545,51 88.750.545,51 1.065.006.546,16
PRODUCCION VALOR MENSUAL 2008
PRODUCTO
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
TOTAL AO
INV FINAL
POSTES
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
32.360.412
388.324.948
ESTIBAS
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
61.138.849
733.666.187
TOTAL
93.499.261,23
93.499.261,23
93.499.261,23 93.499.261,23 93.499.261,23
93.499.261,23
93.499.261,23
93.499.261,23
93.499.261,23 93.499.261,23
93.499.261,23 93.499.261,23 1.121.991.134,80
VENTAS
VENTAS VALOR MENSUAL 2006
PRODUCTO
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
POSTES
21.093.944
21.093.944
21.093.944
21.093.944
42.187.888
42.187.888
42.187.888
42.187.888
42.187.888
ESTIBAS
86.250.195
86.250.195
86.250.195
86.250.195
43.125.098
43.125.098
43.125.098
43.125.098
86.250.195
TOTAL
107.344.139,05
107.344.139,05
107.344.139,05 107.344.139,05 85.312.985,40
85.312.985,40
85.312.985,40
85.312.985,40
128.438.082,97
VENTAS VALOR MENSUAL 2007
PRODUCTO
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
POSTES
22.429.983
22.429.983
22.429.983
22.429.983
44.859.967
44.859.967
44.859.967
44.859.967
44.859.967
ESTIBAS
91.658.529
91.658.529
91.658.529
91.658.529
45.829.265
45.829.265
45.829.265
45.829.265
91.658.529
TOTAL
114.088.512,61
114.088.512,61
114.088.512,61 114.088.512,61 90.689.231,50
90.689.231,50
90.689.231,50
90.689.231,50
136.518.496,07
VENTAS VALOR MENSUAL 2008
PRODUCTO
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
42.187.888
86.250.195
128.438.082,97
OCT
44.859.967
91.658.529
136.518.496,07
OCT
NOV
DIC
TOTAL AO
42.187.888
42.187.888
421.878.878
86.250.195
86.250.195
862.501.951
128.438.082,97 128.438.082,97 1.284.380.829,68
NOV
DIC
TOTAL AO
44.859.967
44.859.967
448.599.669
91.658.529
91.658.529
916.585.291
136.518.496,07 136.518.496,07 1.365.184.960,72
NOV
DIC
TOTAL AO
0,00 1.001.959.383,17
0,00
0,00
406,50
0,00 1.065.006.546,16
0,00
0,00
0,00
0,00 1.121.991.134,80
0,00
0,00
0,00
POSTES
ESTIBAS
TOTAL
23.641.223
96.538.864
120.180.086,42
23.641.223
96.538.864
120.180.086,42
23.641.223
23.641.223
96.538.864
96.538.864
120.180.086,42 120.180.086,42
47.282.446
48.269.432
95.551.877,46
47.282.446
48.269.432
95.551.877,46
47.282.446
48.269.432
95.551.877,46
47.282.446
48.269.432
95.551.877,46
47.282.446
47.282.446
96.538.864
96.538.864
143.821.309,25 143.821.309,25
47.282.446
47.282.446
472.824.457
96.538.864
96.538.864
965.388.636
143.821.309,25 143.821.309,25 1.438.213.092,53
FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA 2006
ENE
INVERSION
INICIAL
VENTAS Contado
VENTAS Credito
TOTAL VENTAS
RENDIMIENTO
TOTAL
INGRESOS
MATERIA PRIMA
COSTO
INVERSION
GASTOS
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
TOTAL AO
464.557.000
32.203.242
32.203.242
32.203.242
32.203.242
32.203.242
75.140.897
107.344.139
32.203.242
75.140.897
107.344.139
176.700
25.593.896
75.140.897
100.734.793
177.707
25.593.896
75.140.897
100.734.793
177.713
25.593.896
59.719.090
85.312.985
177.713
25.593.896
59.719.090
85.312.985
593.813
38.531.425
59.719.090
98.250.515
596.185
38.531.425
59.719.090
98.250.515
596.198
38.531.425
89.906.658
128.438.083
698.798
38.531.425
89.906.658
128.438.083
699.383
385.314.249
719.253.265
1.104.567.514
3.894.211
496.760.242
32.203.242
107.344.139
107.520.839
100.912.500
100.912.506
85.490.698
85.906.798
98.846.699
98.846.713
129.136.881
129.137.466
1.573.018.724
45.756.500
12.689.004
361.000.000
23.840.000
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
12.689.004
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
45.756.500
12.689.004
23.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
21.840.000
503.321.500
152.268.050
361.000.000
266.080.000
15.618.692
83.523.943
INVERS TEMPOR
FINACIACION
TOTAL
EGRESOS
FLUJO DE CAJA
NETO
FLUJO DE CAJA 2007
ENE
SALDO INICIAL
VENTAS Contado
VENTAS Credito
TOTAL VENTAS
RENDIMIENTO
TOTAL
INGRESOS
MATERIA PRIMA
COSTO
INVERSION
IMPUESTO
GASTOS
FINACIACION
TOTAL
EGRESOS
FLUJO DE CAJA
NETO
FLUJO DE CAJA 2008
ENE
SALDO INICIAL
VENTAS Contado
VENTAS Credito
TOTAL VENTAS
RENDIMIENTO
TOTAL
INGRESOS
MATERIA PRIMA
COSTO
INVERSIONES
IMPUESTOS
GASTOS
FINACIACION
TOTAL
EGRESOS
FLUJO DE CAJA
NETO
179.813.316
45.756.500
0
26.143.279
15.618.692
26.143.279
443.285.504
82.285.504
106.428.784
80.285.504
80.285.504
95.904.196
34.529.004
80.285.504
106.428.784
80.285.504
80.285.504
95.904.196
1.366.193.493
53.474.738
3.392.475
4.307.831
31.543.165
52.170.161
57.178.471
108.140.165
113.761.459
106.179.375
124.740.584
173.591.961
206.825.231
206.825.231
FEB
ABR
MAR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
TOTAL AO
206.825.231
34.226.554
89.906.658
124.133.212
1.155.386
34.226.554
89.906.658
124.133.212
1.328.986
34.226.554
79.861.959
114.088.513
1.329.975
34.226.554
79.861.959
114.088.513
1.329.981
27.206.769
79.861.959
107.068.728
1.523.781
27.206.769
79.861.959
107.068.728
1.524.886
27.206.769
63.482.462
90.689.231
1.524.892
27.206.769
63.482.462
90.689.231
1.695.892
40.955.549
63.482.462
104.438.011
1.696.867
40.955.549
63.482.462
104.438.011
1.696.872
40.955.549
95.562.947
136.518.496
1.805.172
40.955.549
95.562.947
136.518.496
2.090.789
409.555.488
944.316.894
1.353.872.382
18.703.479
332.113.829
125.462.198
115.418.488
115.418.493
108.592.509
108.593.614
92.214.123
92.385.123
106.134.877
106.134.883
138.323.668
138.609.286
1.579.401.092
13.450.344
45.756.500
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
48.501.890
13.450.344
23.587.200
23.587.200
97.592.333
23.587.200
26.143.279
23.587.200
23.587.200
23.587.200
15.618.692
23.587.200
23.587.200
23.587.200
26.143.279
23.587.200
23.587.200
23.587.200
15.618.692
530.775.400
161.404.133
0
97.592.333
283.046.400
83.523.943
37.037.544
82.794.044
209.275.047
85.539.434
85.539.434
101.158.127
85.539.434
85.539.434
111.682.714
85.539.434
85.539.434
101.158.127
1.156.342.209
295.076.285
337.744.438
243.887.879
273.766.938
296.820.013
304.255.500
310.930.189
317.775.878
312.228.042
332.823.490
385.607.724
423.058.883
423.058.883
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
TOTAL AO
423.058.883
36.054.026
95.562.947
131.616.973
2.206.418
36.054.026
95.562.947
131.616.973
2.207.077
36.054.026
84.126.060
120.180.086
2.207.080
36.054.026
84.126.060
120.180.086
2.207.080
28.665.563
84.126.060
112.791.624
2.378.080
28.665.563
84.126.060
112.791.624
2.379.055
28.665.563
66.886.314
95.551.877
2.550.061
28.665.563
66.886.314
95.551.877
2.551.035
43.146.393
66.886.314
110.032.707
2.551.041
43.146.393
66.886.314
110.032.707
2.551.041
43.146.393
100.674.916
143.821.309
2.687.841
43.146.393
100.674.916
143.821.309
2.688.621
431.463.928
996.525.226
1.427.989.154
29.164.430
556.882.274
133.824.050
122.387.167
122.387.167
115.169.704
115.170.679
98.101.938
98.102.913
112.583.748
112.583.748
146.509.150
146.509.930
1.880.212.467
48.501.890
14.122.862
48.501.890
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
50.926.985
14.122.862
25.238.304
25.238.304
114.179.878
25.238.304
26.143.279
25.238.304
25.238.304
25.238.304
15.618.692
25.238.304
25.238.304
25.238.304
26.143.279
25.238.304
25.238.304
25.238.304
15.618.692
606.273.625
169.474.339
0
114.179.878
302.859.648
83.523.943
87.863.056
87.863.056
230.611.307
90.288.150
90.288.150
105.906.842
90.288.150
90.288.150
116.431.430
90.288.150
90.288.150
105.906.842
1.276.311.433
469.019.218
514.980.212
406.756.072
438.855.089
463.736.643
473.000.479
480.814.267
488.629.030
484.781.348
507.076.946
563.297.946
603.901.034
603.901.034
191.125.895
97.003.780
SALDO
201.349.833
101.853.969
www.redcicla.com
www.asoplasticos.com
www.maderplast.com
www.aidis.cl
www.ceamse.org.ar
www.emison.com
www.anape.es
www.revistacompudata.com
www.soyentrepreneur.com
www.maquiventa.com
www.inti.gov.ar
www.plastico.com
www.revista-mm.com
www.bancoldex.com
www.dane.gov.co
www.banrep.gov.co
www.ricoverimarketing.com.ve
105
ESTADO DE RESULTADOS
A DICIEMBRE
2.006
2.007
2.008
1.284.380.830 1.365.184.961 1.438.213.093
Ventas
Total Ventas
1.284.380.830 1.365.184.961 1.438.213.093
Costo de Venta
701.346.050 743.426.813 780.598.153
Utilidad Bruta
583.034.780 621.758.148 657.614.939
Gastos de Admon
191.845.333 207.086.293 221.489.001
71.568.000
77.293.440
82.703.981
Gastos de Ventas
37.200.000
37.200.000
Depreciacin
37.200.000
Utilidad Operacional
282.421.447 300.178.415 316.221.958
Gastos Financieros
32.829.078
22.310.782
9.609.169
Ingresos financieros
3.894.211
18.703.479
29.164.430
253.486.579 296.571.111 335.777.218
Utilidad antes de impuestos
Impuesto de renta 38,5%
97.592.333 114.179.878 129.274.229
155.894.246 182.391.233 206.502.989
Utilidad neta
BALANCE
( Expresado en pesos colombianos $ )
ACTIVO
INICIAL
2006
CORRIENTE
DISPONIBLE
INVERSIONES
DEUDORES
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de Computo
Equipos
Depreciacion acumulada
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
GRAN TOTAL ACTIVO
464.557.000
0
0
464.557.000
0
0
0
464.557.000
PASIVO
PASIVO
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIOR
TOTAL PATRIMONIO
GRAN TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2007
2008
4.825.231
202.000.000
179.813.316
386.638.547
38.058.883
385.000.000
191.125.895
614.184.778
44.901.034
559.000.000
201.349.833
805.250.866
323.800.000
335.000.000
10.000.000
9.000.000
7.000.000
-37.200.000
2.666.667
326.466.667
713.105.214
286.600.000
335.000.000
10.000.000
9.000.000
7.000.000
-74.400.000
1.333.333
287.933.333
902.118.111
249.400.000
335.000.000
10.000.000
9.000.000
7.000.000
-111.600.000
0
249.400.000
1.054.650.866
PATRIM ON IO
46.455.700
46.455.700
139.367.100
139.367.100
185.822.800
278.734.200
278.734.200
464.557.000
0,00
45.756.500
33.693.145
97.592.333
177.041.978
101.434.790
101.434.790
278.476.768
97.003.780
18.378.079
114.179.878
229.561.737
55.536.695
55.536.695
285.098.432
101.853.969
129.274.229
231.128.198
0
0
231.128.198
278.734.200
278.734.200
278.734.200
155.894.246
182.391.233
155.894.246
617.019.679
902.118.111
0,00
206.502.989
338.285.479
823.522.668
1.054.650.866
0,00
434.628.446
713.105.214
0,00
INDICADORES FINANCIEROS
2.006
2.007
2.008
a ) Liquidez
Razon Corriente (AC/PC
Prueba Acida (( AC-Invt
Capital de Trabajo (WK
2,18
2,18
209.596.569
2,68
2,68
384.623.041
3,48
3,48
574.122.668
0,391
0,142
0,026
0,636
0,316
0,062
0,016
0,805
0,219
0,000
0,007
1,000
1,80
7,14
50,40
15,33
23,49
1,51
7,14
50,40
7,66
46,97
1,36
7,14
50,40
7,66
46,97
45%
22%
12%
36%
28%
46%
22%
13%
30%
28%
46%
22%
14%
25%
28%
INVER INICIAL
-464.557.000
2006
206.825.231
2007
423.058.883
206.825.231
423.058.883
603.901.034
b) Endeudamiento
Nivel de Endeudamiento
Endeudamiento Financie
Impacto de la Carga Fin
Concentacin del Endeu
c ) Actividad
Ventas a Activo Total ( P
Rotacion de Cartera
No de dias cartera a Ma
Rotacion pago proveedo
No de das Pago a Prov
d) Rentabilidad
Mrgen de utilidad Bruto
Mrgen de utilidad Oper
Mrgen de utilidad Neto
Rentabilidad del Patrimo
Rentabilidad esperada
FCN
2008
603.901.034
-464.557.000
VALOR PRESENTE NETO
243.202.315
130.163.388
2005
-464.557.000
56%
TIR
2006
206.825.231
2007
423.058.883
2008
603.901.034
338.862.458
541.515.371
603.901.034
1.484.278.863
-464.557.000
0
0
1.484.278.863
47% TIR Modificada
INGRESOS
EGRESOS
20006
1.573.018.724
1.366.193.493
VPN INGRESOS
VPN EGRESOS
RELACION B/C
3.089.465.972
2.846.263.657
1,085
2007
1.579.401.092
1.156.342.209
2008
1.880.212.467
1.276.311.433
VALOR
% PARTIC
INVERSION
278.734.200
OBLIGACIONES FINAN 139.367.100
PRESTAMO DE SOCIO 46.455.700
TOTAL
464.557.000
60,00%
30,00%
10,00%
296.571.111
114.179.878
182.391.233
713.105.214
COSTO
EFECTIVO
28%
21,00%
20,00%
16,80%
6,30%
2,00%
25,100%
#NOMBRE?
19,52%
19,09%
#NOMBRE?
12,01%
11,74%
CTO
EFECTIVO
ANUAL
#NOMBRE?
12,69%
12,39%
335.777.218
129.274.229
206.502.989
902.118.111
0,256
#NOMBRE?
0,229
#NOMBRE?
#NOMBRE?
#NOMBRE?
CALCULO DE RIESGO
206.825.231
423.058.883
603.901.034
206.825.231
423.058.883
603.901.034
418.101.300
-418.101.300
TIR
64%
VF INGRESOS
Con TIO
28%
338.862.458
541.515.371
603.901.034
1.484.278.863
VF1
VF2
VF3
Rentab. Peridica
TIR MODIFICADA
52,55%
- 418.101.300
TIRm
206.825.231
423.058.883
603.901.034
52,55%
ANALISIS DE RIESGO
206.825.231
1
423.058.883
603.901.034
-418.101.300
Interes %
VPIngresos
VA
VPN
25,10%
744.109.356
418.101.300
326.008.056
Ao 2005
Flujo de Caja Net
100%
Probabilidad
FCN
DESVIACION
COEF.VARIAC
PONDERACION
DESPUES DE
IMPUESTOS
#NOMBRE?
3,81%
1,24%
#NOMBRE?
90%
85%
80%
40%
30%
30%
100%
186.142.708
175.801.446
165.460.185
74.457.083
52.740.434
49.638.055
176.835.572
Media
34.649.107.695.778
320.825.071.257
38.819.833.622.121
73.789.766.389.156
8.590.097
4,86%
Ao 2006
Flujo de Caja Net
100%
85%
80%
75%
Probabilidad
40%
30%
30%
100%
FCN
359.600.051
338.447.107
317.294.162
143.840.020
101.534.132
95.188.249
340.562.401
Media
DESVIACION
144.972.843.179.872
1.342.341.140.554
162.423.278.007.079
308.738.462.327.505
17.570.955
COEF.VARIAC
DESVIACION
295.404.131.200.747
2.735.223.437.044
330.962.035.882.316
629.101.390.520.106
25.081.894
COEF.VARIAC
5,16%
Ao 2007
Flujo de Caja Net
100%
85%
80%
75%
Probabilidad
40%
30%
30%
100%
176.835.572
1
FCN
513.315.878
483.120.827
452.925.775
205.326.351
144.936.248
135.877.733
486.140.332
340.562.401
486.140.332
Media
-418.101.300
25,10%
VPIngresos
VPIngresos
VA
VPN
607.274.428
358.966.993
418.101.300
59.134.307
50
25,10%
VPIngresos
VPIngresos
VA
VPN
30.905.183
30.905.183
30.905.183
12,4621
0,00000000000000% Probabilidad de que el VE sea mayor a 0
5,16%
2.008
INVERSION
INICIAL
VENTAS Contado
VENTAS Credito
TOTAL VENTAS
RENDIMIENTO
385.314.249
409.555.488
431.463.928
719.253.265
944.316.894
996.525.226
1.104.567.514 1.353.872.382 1.427.989.154
3.894.211
18.703.479
29.164.430
TOTAL INGRESOS
MATERIA PRIMA
503.321.500
530.775.400
606.273.625
COSTO
152.268.050
161.404.133
169.474.339
INVERSION
361.000.000
0
0
GASTOS
266.080.000
97.592.333
114.179.878
INVERS TEMPOR
0
283.046.400
302.859.648
FINACIACION
83.523.943
83.523.943
83.523.943
TOTAL EGRESOS 1.366.193.493 1.156.342.209 1.276.311.433
FLUJO DE CAJA
206.825.231
423.058.883
603.901.034
NETO
BALANCE
( Expresado en pesos colombianos $ )
ACTIVO
INICIAL
2006
CORRIENTE
DISPONIBLE
INVERSIONES
DEUDORES
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de Computo
Equipos
Depreciacion acumulada
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
GRAN TOTAL ACTIVO
464.557.000
0
0
464.557.000
0
0
0
464.557.000
PASIVO
PASIVO
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIOR
TOTAL PATRIMONIO
GRAN TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2007
2008
4.825.231
202.000.000
179.813.316
386.638.547
38.058.883
385.000.000
191.125.895
614.184.778
44.901.034
559.000.000
201.349.833
805.250.866
323.800.000
335.000.000
10.000.000
9.000.000
7.000.000
-37.200.000
2.666.667
326.466.667
713.105.214
286.600.000
335.000.000
10.000.000
9.000.000
7.000.000
-74.400.000
1.333.333
287.933.333
902.118.111
249.400.000
335.000.000
10.000.000
9.000.000
7.000.000
-111.600.000
0
249.400.000
1.054.650.866
PATRIM ON IO
46.455.700
46.455.700
139.367.100
139.367.100
185.822.800
278.734.200
278.734.200
464.557.000
0,00
45.756.500
33.693.145
97.592.333
177.041.978
101.434.790
101.434.790
278.476.768
97.003.780
18.378.079
114.179.878
229.561.737
55.536.695
55.536.695
285.098.432
101.853.969
129.274.229
231.128.198
0
0
231.128.198
278.734.200
278.734.200
278.734.200
155.894.246
182.391.233
155.894.246
617.019.679
902.118.111
0,00
206.502.989
338.285.479
823.522.668
1.054.650.866
0,00
434.628.446
713.105.214
0,00
INDICADORES FINANCIEROS
2.006
2.007
2.008
a ) Liquidez
Razon Corriente (AC/PC
Prueba Acida (( AC-Invt
Capital de Trabajo (WK
2,18
2,18
209.596.569
2,68
2,68
384.623.041
3,48
3,48
574.122.668
0,391
0,142
0,026
0,636
0,316
0,062
0,016
0,805
0,219
0,000
0,007
1,000
1,80
7,14
50,40
15,33
23,49
1,51
7,14
50,40
7,66
46,97
1,36
7,14
50,40
7,66
46,97
45%
22%
12%
36%
28%
46%
22%
13%
30%
28%
46%
22%
14%
25%
28%
INVER INICIAL
-464.557.000
2006
206.825.231
2007
423.058.883
206.825.231
423.058.883
603.901.034
b) Endeudamiento
Nivel de Endeudamiento
Endeudamiento Financie
Impacto de la Carga Fin
Concentacin del Endeu
c ) Actividad
Ventas a Activo Total ( P
Rotacion de Cartera
No de dias cartera a Ma
Rotacion pago proveedo
No de das Pago a Prov
d) Rentabilidad
Mrgen de utilidad Bruto
Mrgen de utilidad Oper
Mrgen de utilidad Neto
Rentabilidad del Patrimo
Rentabilidad esperada
FCN
2008
603.901.034
-464.557.000
VALOR PRESENTE NETO
243.202.315
130.163.388
2005
-464.557.000
56%
TIR
2006
206.825.231
2007
423.058.883
2008
603.901.034
338.862.458
541.515.371
603.901.034
1.484.278.863
-464.557.000
0
0
1.484.278.863
47% TIR Modificada
INGRESOS
EGRESOS
20006
1.573.018.724
1.366.193.493
VPN INGRESOS
VPN EGRESOS
RELACION B/C
3.089.465.972
2.846.263.657
1,085
2007
1.579.401.092
1.156.342.209
2008
1.880.212.467
1.276.311.433
VALOR
% PARTIC
INVERSION
278.734.200
OBLIGACIONES FINAN 139.367.100
PRESTAMO DE SOCIO 46.455.700
TOTAL
464.557.000
60,00%
30,00%
10,00%
296.571.111
114.179.878
182.391.233
713.105.214
COSTO
EFECTIVO
28%
21,00%
20,00%
16,80%
6,30%
2,00%
25,100%
#NOMBRE?
19,52%
19,09%
#NOMBRE?
12,01%
11,74%
CTO
EFECTIVO
ANUAL
#NOMBRE?
12,69%
12,39%
335.777.218
129.274.229
206.502.989
902.118.111
0,256
#NOMBRE?
0,229
#NOMBRE?
#NOMBRE?
#NOMBRE?
CALCULO DE RIESGO
206.825.231
423.058.883
603.901.034
206.825.231
423.058.883
603.901.034
418.101.300
-418.101.300
TIR
64%
VF INGRESOS
Con TIO
28%
338.862.458
541.515.371
603.901.034
1.484.278.863
VF1
VF2
VF3
Rentab. Peridica
TIR MODIFICADA
52,55%
- 418.101.300
TIRm
206.825.231
423.058.883
603.901.034
52,55%
ANALISIS DE RIESGO
206.825.231
1
423.058.883
603.901.034
-418.101.300
Interes %
VPIngresos
VA
VPN
25,10%
744.109.356
418.101.300
326.008.056
Ao 2005
Flujo de Caja Net
100%
Probabilidad
FCN
DESVIACION
COEF.VARIAC
PONDERACION
DESPUES DE
IMPUESTOS
#NOMBRE?
3,81%
1,24%
#NOMBRE?
90%
85%
80%
40%
30%
30%
100%
186.142.708
175.801.446
165.460.185
74.457.083
52.740.434
49.638.055
176.835.572
Media
34.649.107.695.778
320.825.071.257
38.819.833.622.121
73.789.766.389.156
8.590.097
4,86%
Ao 2006
Flujo de Caja Net
100%
85%
80%
75%
Probabilidad
40%
30%
30%
100%
FCN
359.600.051
338.447.107
317.294.162
143.840.020
101.534.132
95.188.249
340.562.401
Media
DESVIACION
144.972.843.179.872
1.342.341.140.554
162.423.278.007.079
308.738.462.327.505
17.570.955
COEF.VARIAC
DESVIACION
295.404.131.200.747
2.735.223.437.044
330.962.035.882.316
629.101.390.520.106
25.081.894
COEF.VARIAC
5,16%
Ao 2007
Flujo de Caja Net
100%
85%
80%
75%
Probabilidad
40%
30%
30%
100%
176.835.572
1
FCN
513.315.878
483.120.827
452.925.775
205.326.351
144.936.248
135.877.733
486.140.332
340.562.401
486.140.332
Media
-418.101.300
25,10%
VPIngresos
VPIngresos
VA
VPN
607.274.428
358.966.993
418.101.300
59.134.307
50
25,10%
VPIngresos
VPIngresos
VA
VPN
30.905.183
30.905.183
30.905.183
12,4621
0,00000000000000% Probabilidad de que el VE sea mayor a 0
5,16%
PRESTAMO
TASA Efectiva
TRIMESTRES
PLAZO AOS
PERIDOS
T NOMINAL
T PERIODICA
CUOTA
139.367.100
21%
4
3
12
19,52%
4,880885%
$ 15.618.692
NUMERO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
PRESTAMO
TASA Efectiva
SEMESTRES
PLAZO AOS
PERIDOS
T NOMINAL
T PERIODICA
CUOTA
SALDO INIC
139367100
46.455.700
20,00%
2
3
6
19,09%
9,544512%
$ 10.524.587
NUMERO
0
1
2
1
2
1
2
SALDO INIC
46.455.700
CUOTA
INTERES
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
15.618.692
6.802.348
6.372.032
5.920.713
5.447.366
4.950.915
4.430.233
3.884.138
3.311.387
2.710.682
2.080.657
1.419.881
726.853
33.693.145
20,00%
2
2
4
19,09%
9,544512%
$ 10.524.587
18.378.079
20,00%
2
1
2
19,09%
9,544512%
$ 10.524.587
CUOTA
10.524.587
10.524.587
10.524.587
10.524.587
10.524.587
10.524.587
INTERES
4.433.970
3.852.650
3.215.846
2.518.262
1.754.098
916.998
CAPITAL
8.816.345
9.246.660
9.697.979
10.171.326
10.667.777
11.188.459
11.734.555
12.307.305
12.908.010
13.538.035
14.198.811
14.891.839
CAPITAL
6.090.618
6.671.937
7.308.741
8.006.325
8.770.489
9.607.590
SALDO
130.550.755
121.304.095
111.606.116
101.434.790
90.767.013
79.578.554
67.844.000
55.536.695
42.628.685
29.090.650
14.891.839
-0
SALDO
40.365.082
33.693.145
26.384.404
18.378.079
9.607.590
-
31.000.000,00
73.000.000
18.000.000,00
80.000.000,00
30.000.000,00
34.000.000,00
31.000.000
31.000.000
31.000.000
31.000.000
104.000.000
104.000.000
104.000.000,00
122.000.000,00
122.000.000,00
202.000.000,00
232.000.000,00
232.000.000,00
232.000.000,00
266.000.000,00
176.700,00
177.707,19
177.712,93
177.712,96
593.812,96
596.184,73
596.198,25
698.798,33
699.383,15
1.155.386,48
1.328.985,70
1.329.975,22
1.329.980,86
0,57%
31.176.700
31.177.707
31.177.713
104.177.713
104.593.813
104.596.184,73
122.596.198,25
122.698.798,33
202.699.383,15
233.155.386,48
233.328.985,70
233.329.975,22
267.329.980,86
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
30.000.000,00
19.000.000,00
50.000.000,00
20.000.000,00
30.000.000,00
30.000.000,00
24.000.000,00
90.000.000,00
266.000.000,00
266.000.000,00
296.000.000,00
296.000.000,00
296.000.000,00
315.000.000,00
365.000.000,00
385.000.000,00
385.000.000,00
385.000.000,00
385.000.000,00
415.000.000,00
415.000.000,00
445.000.000,00
445.000.000,00
445.000.000,00
445.000.000,00
469.000.000,00
469.000.000,00
559.000.000,00
559.000.000,00
1.523.780,89
1.524.885,55
1.524.891,85
1.695.891,88
1.696.866,58
1.696.872,14
1.805.172,17
2.090.789,48
2.206.417,50
2.207.076,58
2.207.080,34
2.207.080,36
2.378.080,36
2.379.055,06
2.550.060,61
2.551.035,35
2.551.040,90
2.551.040,93
2.687.840,93
2.688.620,69
3.201.625,14
54.963.744,08
267.523.780,89
267.524.885,55
297.524.891,85
297.695.891,88
297.696.866,58
316.696.872,14
366.805.172,17
387.090.789,48
387.206.417,50
387.207.076,58
387.207.080,34
417.207.080,36
417.378.080,36
447.379.055,06
447.550.060,61
447.551.035,35
447.551.040,90
471.551.040,93
471.687.840,93
561.688.620,69
562.201.625,14
Gerente General
Secretaria
Director Comercial
Jefe de Produccion
Jefe Financiero y
Administrativo
Vendedores
Operarios
Auxiliar
Administrativo
Ensamble y
Pulido
Parequeo
Produccion
VOLUMEN DE PRODUCCION
$ 350
$ 300
$ 600
$ 250
$ 35.000
Polvo
Escama
Kg
Kg
Kg
Kg
Kg
$ 17.000 Kg
$ 25.000 Kg
Polipropileno Virgen
Polietileno Virgen
900 Kgs
113 Un
22.500 Kgs
2.813 Un
8 Kgs
$ 2.000 Kg
$ 3.700 Kg
DEMANDA
Demanda mensual actual
Potencial de mercado
50.000 Kgs
27.500 Kgs
Nomina mensual
Mano de obra unitario
MEZCLA DE PRODUCCION
0
8
Hrs
1111 Grs de MP
10%
111 Grs de MP
1 Kg
5 Kgs de carbonato
0,017 Kgs
871
COSTOS INDIRECTOS
Gas (Mes)
Luz (Mes)
Depreciacin Mensual
$ 160.000
$ 240.000
$ 2.791.667
Mezcla Total
100% MP RECUPERADA
0% MP VIRGEN
1 Gr de UV
Carbonato de Calcio
UV
Gastos Indirectos de Fabricacin
Mano de Obra
Costo Total
Margen de ganancia %
Margen de ganancia $
Precio de venta
$
$
$
$
$
33
136
910
871
6.750
85%
5.750
12.500
$ 1.200 Kg
$ 9.600
Poste a mayorista
Poste a cliente directo
$ 8.000
$ 9.000
100%
Mezcla Material Virgen
75% Polipropileno
25% Polietileno
100%
3437,5
300
5
1 0,017
250
1
4,17 0,017
42.969.114
VOLUMEN DE PRODUCCION
$ 350
$ 300
$ 600
$ 250
$ 35.000
Kg
Kg
Kg
Kg
Kg
$ 17.000 Kg
$ 25.000 Kg
Polipropileno Virgen
Polietileno Virgen
Tornillos de 4 1/2" Zincados
1.380 Kgs
23 Un
34.500 Kgs
575 Un
60 Kgs
DEMANDA
$ 2.000 Kg
$ 3.700 Kg
$ 2.000 Un
50.000 Kgs
15.500 Kgs
258,333333
32.291.762
MEZCLA DE PRODUCCION
1
2
3
9
8
Hrs
6.207.337
6.534
COSTOS INDIRECTOS
Gas (Mes)
Luz (Mes)
Depreciacin
$ 250.000
$ 360.000
$ 2.791.667
Margen de ganancia %
Margen de ganancia $
Precio de venta
PRECIOS DE VENTA ACTUALES
82%
56.374
125.000
1111 Grs de MP
10%
111
1 Kg
5 Kgs de carbonato
0,017 Kgs
Mezcla Total
100% MP RECUPERADA
0% MP VIRGEN
1 Gr de UV
9 Un
300
5
1 0,017
250
1
4,17 0,017
100%
6.207.337 Gto de Nomina mensual
Mezcla Material Virgen
75% Polipropileno
25% Polietileno
100%
6534
871
COSTOS DE PERSONAL
OPERARIOS
SALARIO
AUXILIO TRANSPORTE
CESANTIAS
INT CESANTIA
PRIMA
VACACIONES
SALUD
PENSION
ARP
PARAFISCALES
FONDO SOLIDARIDAD
DOTACION
408.000,00
47.000,00
37.916,67
4.550,00
37.916,67
18.958,33
36.400,00
51.187,50
6.825,00
40.950,00
GASTO PERSONAL
689.704,17
OPERARIOS
TOTAL GASTO PERSONAL
816.000,00
408.000,00 1.632.000,00
47.000,00
18.200,00
17.062,50
8,33%
1,00%
8,33%
4,16%
8,00%
11,25%
1,50%
9,00%
0,00
0,00%
9,00
6.207.337,49
490.262,50 1.632.000,00
51,57%
DETALLE
CANTIDAD
Gerente General
Director Comercial
Vendedores
Jefe de produccin
Operarios de produccin
Auxiliares de produccin
Supervisores
Jefe de Almacen
Conductor
Jefe Financiero y Admon
Auxiliar Administrativo
Secretaria
Auxiliar de Oficina
1
1
2
1
SUELDO
PRESTACIONES
TOTAL
1
1
1
2.500.000
1.500.000
600.000
1.500.000
500.000
400.000
600.000
600.000
400.000
1.500.000
400.000
400.000
1.300.000
780.000
312.000
780.000
260.000
208.000
312.000
312.000
208.000
780.000
208.000
208.000
-
3.800.000
2.280.000
1.824.000
2.280.000
2.280.000
608.000
608.000
-
5
3
8
6.300.000
2.100.000
8.400.000
3.276.000
1.092.000
4.368.000
9.576.000
4.104.000
13.680.000
Capacidad Instalada
Produccin Mensual
57000
57000
0
DETALLE
Gasto salariales
Arriendo
Luz
Agua
Vigilancia
Seguros
Mantenimiento
Papeleria
Aseo y cafeteria
Transportes
Distribucion
Dotaciones y EPP
Mercadeo y Publicidad
Depreciacin
TOTAL
13.680.000
4.000.000
600.000
500.000
600.000
3.200.000
300.000
400.000
300.000
800.000
400.000
250.000
500.000
3.100.000
28.630.000
16.184.333
Areas de Construccion
Zona
Produccion
Almacenamiento
Ensamble y Pulido
Oficinas
Baos
Parqueo
Total
INVERSIONES
COMPUTADOR
MYE
Estanteras
Gato Hidrulico
Elem. Seguridad Industrial
Maquinaria
Maquina HeadMx 60
TOTAL
Cantidad
Polipropileno Reciclado
Carbonato
U.V.
Total Materiales
Gastos Mensuales
Gatos Preoperativos
m2
250
100
80
100
20
50
600
CANTIDAD
6
9
Gl
Gl
Gl
Gl
1
330
0,166666667
0,033333333
0,083333333
VALOR
DEPRECIACION
9.000.000
150.000
10.000.000
83.333
4.000.000
33.333
2.000.000
33.333
1.000.000
8.333
15.000.000
125.000
320.000.000
2.666.667
361.000.000
3.100.000
CAPITAL DE TRABAJO
57.000
34.200.000
237.500
969.000
35.463.500
28.630.000
4.000.000
Gastos Mes
Gastos Inic + Operativos
32.630.000
103.557.000
ESTRUCTURA DE CAPITAL
INVERSION INICIAL ACTIVOS
GASTOS INIC Y CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSION TOTAL
361.000.000
103.557.000
464.557.000
CAPITAL SOCIAL
PRESTAMO BANCARIO
PRESTAMO SOCIOS
60%
30%
10%
278.734.200
139.367.100
46.455.700
TOTAL
100%
464.557.000
GASTOS PREOPERATIVOS
0,55
0,166666667
5.964.000
3.923.114
2.558.553
6.481.667
6823
910
61%
39%
17328684,2
11301315,8
10266,1916
94996,4371
1687,93695
118,965681
Matricula Mercantil
Libros Oficiales
Notariales
VARIOS
1.024.000,00
84.000,00
632.726,63
2.000.000,00
3.740.726,63