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Rumnien 2008-2010

August 2008

Arge ZOE Bauberichte, Ges.b.R.


1080 Wien
www.bauberichte.com

Bauberichte fr Zentral- und Ost-Europa


punktgenau kundenorientiert kosteneffizient

Alle Daten zu Wirtschaft, Bevlkerung, Wohnversorgung, Wohnungsneubau und Bauproduktion


Status Quo und Vorschau bis 2010
Aufzeigen von Investitionschancen fr Bauprodukte, Bau- und Baunebengewerbe
Berichte fr Bulgarien, sterreich, Polen, Rumnien, Slowakei, Slowenien, Tschechische Republik, Ukraine und Ungarn
In deutscher Sprache
Zielgruppe: exportorientierte Unternehmen aus Baugewerbe, Baunebengewerbe, Bauproduktehersteller, Immobilienunternehmen, sonstige baubezogene Dienstleister
Innovatives Format mit Prsentations- (Powerpoint) und Berichtstandard

Highlights
 Mit 21,5 Millionen Einwohnern grtes Land Sdosteuropas,

immer noch sinkende Bevlkerungszahl, Stabilisierung in Sicht

 Stark steigende Wirtschaftskraft, allerdings von sehr niedrigem

Niveau aus, BIP pro Kopf bereits bei 41% des EU-Durchschnitts,
strkstes Wachstum unter den CEE-Staaten neben Slowakei

 Wirtschaftskraft stark auf die Region Bukarest konzentriert, sehr


gutes konomisches Umfeld, Defizite bei der Infrastruktur

 Stdte der zweiten Reihe mit 300.000 Einwohnern oder weniger,


sehr dynamisch sind Brasov (Kronstadt), Cluj-Napoca (Klausenburg), Constanta und andere

 Auslndische Direktinvestitionen deutlich unterdurchschnittlich


 Einkommen seit 2004 mehr als verdoppelt, wesentlich strkere
Dynamik als Bulgarien

 Preisdynamik weit ber EU-Niveau


 Sehr niedrige Arbeitslosenrate, z.T. bereits Arbeitskrftemangel
Rumnien 2008

Highlights
 98% Eigentumsquote, praktisch keine Mietwohnungen, jedoch
ca. 1 Million vermietete Eigentumswohnungen

 Sehr stark steigende Wohnkosten


 Wohnversorgung mit groem quantitativem, v.a. aber qualitativem Nachholbedarf, v.a. in den wirtschaftlichen Ballungsgebieten, Wohnungsgre 55m (EU 86m)

 Wohnbau hat stark angezogen (2007: 46.000 Fertigstellungen),


aber erst bei 40% des EU-Durchschnitts

 berhitze Wohnungsmrkte in Bukarest und anderen Boom-Regionen mit 1.500 /m, Marktstagnation bei Neubauwohnungen

 Bislang moderate Kreditfinanzierung des Wohnungskaufs,


Rahmenbedingungen verbessert

 Bauproduktion (2007) mit sehr starken Zuwachsraten von >30%


in allen Sparten, weiterhin starkes Wachstum prognostiziert

 Verdoppelung des Zement-Verbrauchs seit 2003


Rumnien 2008

Inhalt
A Allgemeines
B Bevlkerung
C Wirtschaft
D Wohnversorgung
E Wohnungsneubau
F Marktentwicklung
G Bauproduktion
H Anhang

Rumnien 2008

Impressum:
ZOE BauBerichte
Arge ZOE BauBerichte, Ges.b.R.
c/o Triconsult, Alser Strae 37, A 1080 Wien
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FN 99385 f Handelsgericht Wien
Bankverbindung: Volksbank Wien AG Kto. 41672452046
Jede Form der Weitergabe ist untersagt. Verwendung der ZOE BauBerichte, auch in Teilen, und
der enthaltenen Daten nur mit Quellenangabe.
Die Arge ZOE BauBerichte sind:
IIBW Institut fr Immobilien, Bauen und Wohnen GmbH, Wien
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+43 1 9686008
Triconsult Wirtschaftsanalytische Forschung Ges.m.b.H.
Dr. Felix Josef Alser Strae 37, A 1080 Wien www.triconsult.at office@triconsult.at - +43
1 4084931
KR Dkfm. Manfred Winkler
Eschenbachgasse 11, A 1010 Wien - KRWinkler@aon.at +43 664 231 30 26
Weitere Teammitglieder: Dr. Nadejda Komendantova, Mag. Justus Henke, Irene Weberberger,
Mag. Peter Lindner (alle IIBW), Mag. Gabie Peiskammer (Triconsult)
Grafik: iService Medien & Werbeagentur, Knllgasse 47/7, A 1100 Wien www.iservice.at
IIBW Institut fr Immobilien, Bauen und Wohnen

^^

Regionen in Rumnien

Rumnien 2008

Quelle: Wikipedia

Regionen in Rumnien:
Region
Macroregiunea Unu (Entwicklungsregion 1)
1 Nord-Vest (Nordwesten)
Bezirke: Bihor, Bistria-Nsud, Cluj, Maramure,
Satu Mare, Slaj
2 Centru (Zentralregion):
Bezirke: Alba, Braov, Covasna, Harghita, Mure, Sibiu
Macroregiunea Doi (Entwicklungsregion 2)
3 Nord-Est (Nordosten):
Bezirke: Bacu, Botoani, Iai, Neam, Suceava, Vaslui
4 Sud-Est (Sdosten):
Bezirke: Brila, Buzu, Constana, Galai, Tulcea, Vrancea
Macroregiunea Trei (Entwicklungsregion 3)
5 Sud - Muntenia (Sden):
Bezirke: Arge, Clrai, Dmbovia, Giurgiu, Ialomia,
Prahova, Teleorman
6 Bucuresti - Ilfov
Macroregiunea Patru (Entwicklungsregion 4)
7 Sud-Vest Oltenia (Sdwesten):
Bezirke: Dolj, Gorj, Mehedini, Olt, Vlcea
8 Vest (Westen):
Bezirke: Arad, Cara-Severin, Hunedoara, Timi

Hauptorte
Cluj-Napoca (Klausenburg)

Braov (Kronstadt),
Sibiu (Hermannstadt)
Iai
Constana

Ploieti

Bucureti (Bukarest)
Craiova
Timioara (Temeswar), Arad

Entwicklung der Bevlkerung


 Massive Bevlkerungsverluste seit der Transformation

 Der Anteil junger Haushalte heute deutlich ber EU-Durchschnitt, aber stark rcklufig

18.000

8%

Rumnien 2008

Bevlkerung in 1.000
(linke Skala)
% Bevlkerung 15-24 J.
(rechte Skala)

2020

10%

2015

19.000

2010

12%

2008

20.000

2006

14%

2004

21.000

2002

16%

2000

22.000

1995

18%

1990

23.000

1985

20%

1980

24.000

Quelle: Eurostat

Rumnien ist mit 21,5 Mio. Einwohnern (2007) das grte Land in Sdost-Europa. Sowohl die
Wirtschaft, als auch die Bevlkerung konzentrieren sich stark auf die Hauptstadt Bukarest, die
knapp 2,0 Mio. Einwohner hat. Es gibt keine andere bedeutende Grostadtregion. Fnf Stdte
haben zwischen 300.000 und 320.000 Einwohnern (Iai, Cluj-Napoca [Klausenburg], Timioara
[Temeswar], Constana und Craiova). Weitere rund 20 Stdte haben zwischen 100.000 und
300.000 Einwohner.
Rumnien leidet an starker Abwanderung. Seit den frhen 1990er Jahren ist die Bevlkerungszahl
um fast zwei Millionen zurck gegangen. Eine weitere Abnahme um eine Million Einwohner wird
fr die nchsten zehn Jahre prognostiziert. Allerdings hngt Migration stark von der wirtschaftlichen Entwicklung ab. Angesichts des anhaltenden Booms ist durchaus mit einer Stabilisierung der
Bevlkerungszahl zu rechnen. Es gibt sehr starke Migrationsstrme in die Hauptstadt. Die Bevlkerungsgruppe zwischen 16 und 25 Jahren ist mit 14,9% der Gesamtbevlkerung grer als z.B.
in Ungarn, der Tschechischen Republik oder sterreich.1
Die nebenstehende Grafik zeigt die Bevlkerungs120
EU 27 entwicklung in den CEE-Lndern (fr 2008 mit 100
115
skaliert) mit ihrer stark unterschiedlichen Dynamik.
BG
Es ist klar ersichtlich, dass relativ zur Bevlke110
A
rungszahl der Schwund in Bulgarien noch deutlich
105
strker als in Rumnien war.
RO
100

UA
95

HU
2020

2015

2010

2008

2005

2000

1995

1990

1985

1980

90

Daten zur Grafik:


1980
Bevlkerung in 1.000

1985

1990

1995

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2015

2020

22.133 22.687 23.211 22.194 21.908 21.833 21.711 21.610 21.473 21.345 20.917 20.342

% Bevlkerung 15-24 J. 14,2% 15,0% 16,6% 15,9% 15,6% 15,6% 15,6% 15,1% 14,6% 14,0% 11,2% 10,5%

Brutto-Inlandsprodukt (BIP pro Kopf, Kaufkraftparitten)

 Reales Wachstum von >5% p.a. seit 2001, BIP pro Kopf
(PPS) dennoch 60% unter EU-Durchschnitt
 BIP-Wachstum 2007 mit 6,0% deutlich ber EU-Durchschnitt von 2,9%

4.900

6.000

6.000
4.000

7.400

8.000

10.700

9.100

10.000

11.600

44
10.000

12.000

40
36

28

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

20
2002

0
2001

24

2000

BIP pro Kopf


(EU 27=100)

32

2.000

1999

BIP pro Kopf in


(Kaufkraftparitten)

Quelle: Eurostat, Housing Statistics in the EU

Rumnien 2008

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Rumniens BIP pro Kopf erreichte 2007 fast genau 10.000 (nach Kaufkraftstandard), das sind
40,5% des EU-Durchschnitts (siehe Grafik). Das Wirtschaftswachstum betrgt seit 2001 fast durchgngig ber 5%. 2007 wurden 6,0% erreicht. Dies hat dazu gefhrt, dass Rumnien eine der am
schnellsten wachsenden Volkswirtschaften in Europa wurde, vergleichbar nur noch mit der Slowakei.
Dem Weltbank Bericht Doing Business 2007 zufolge, rangierte Rumnien zwischen 2005 und 2006
in der Liste der Top-Reformer in Europa an erster Stelle und weltweit auf Platz zwei.2
Die wirtschaftliche Situation in den CEE-Lndern ist
70
sehr unterschiedlich. Das BIP pro Kopf der neuen EUSK
Mitgliedsstaaten, die 2004 beigetreten sind (CZ, HU,
60
HU
PL, SI, SK), reicht von 55% (Polen) bis ber 90% (SI)
PL
50
des EU27-Durchschnitts (siehe nebenstehende Grafik,
skaliert auf EU27=100). Demgegenber erreicht es in
RO
40
Bulgarien und Rumnien immer noch nur ca. 40% des
BG
EU-Durchschnitts und in der Ukraine etwa 30%. Be30
UA
eindruckend ist jedoch die Geschwindigkeit des wirt20
schaftlichern Aufholprozesses, z.B. in der Slowakei,
aber auch in Rumnien und mit einigem Abstand
in Bulgarien.

Daten zur Grafik:


BIP pro Kopf in
(Kaufkraftparitten)
BIP pro Kopf
(EU 27=100)

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

4.600

4.900

5.400

6.000

6.500

7.400

7.900

9.100 10.000 10.700 11.600

26

26

28

29

32

34

36

39

2007

41

2008

41

2009

Regionale Wirtschaftskraft (BIP pro Kopf, EU27=100, 2005)

 Rumnien gesamt <40% des EU-Durchschnitts (2005)


 Region Ilfov mit Bukarest mehr als doppelt so hoch wie der
nationale Durchschnitt
Rumnien gesamt

35

Nord-Vest (1)

34

Centru (2)

36

Nord-Est (3)

24

Sud-Est (4)

31

Sud - Muntenia (5)

29

Bucuresti - Ilfov (6)

75

Sud-Vest Oltenia (7)

28

Vest (8)

40

10

20

30

40

50

60

70

Rumnien 2008 Quelle: Eurostat

Rumnien ist gem der EU NUTS Klassifikation (Nomenclature des units territoriales statistiques) in acht Regionen unterteilt (siehe Karte S. 4). Diese Regionen sind mit den politischen Bezirken nicht ident, doch nur fr sie (und z.Z. nur bis 2005) existiert vergleichbares Datenmaterial.
Klar zu erkennen ist der ausgesprochen niedrige Entwicklungsstand mancher rumnischen Regionen. Von den zehn rmsten EU-Regionen befinden sich fnf in Rumnien.
Whrend Rumnien 2005 ein BIP pro Kopf (PPS) von 35% des EU-Durchschnitts erreicht hat
(2007 waren es bereits 41%), weist Bukarest mit 75% des EU-Durchschnitts mehr als den doppelten Wert auf. Dies zeigt die stark zentralisierte Struktur von Rumnien. Nchststrkste Regionen sind die Westliche Region an der Ungarischen Grenze mit den Provinzen Arad, CaraSeverin, Hunedoara und Timi mit 40% vom EU-Durchschnitt und die teilweise mit dem historischen Siebenbrgen identischen Zentralregion mit den Provinzen Alba, Braov, Covasna, Harghita, Mure and Sibiu mit nur 36% vom EU-Durchschnitt. Entgegen diesen regionenbezogenen
Zahlen, haben einige Provinzhauptstdte, wie Braov (Kronstadt, 280.000 Einwohner), ClujNapoca (Klausenburg, 310.000 Einwohner), Timioara (Temeswar, 305.000 Einwohner) und
Constana (305.000 Einwohner) am Schwarzen Meer, ein viel hheres konomisches Potenzial, in
einigen Fllen liegt es in der Nhe von Bukarest.

Daten zur Grafik:


8 Vest
39,8

7 Sud-Vest 6 Bucuresti
Oltenia
- Ilfov
28,1

74,8

5 Sud Muntenia

4 Sud-Est

3 Nord-Est

2 Centru

1 NordVest

Rumnien
gesamt

EU 27

29,1

30,9

24,2

36

33,7

35,4

100

Wirtschaftliche Kennzahlen im Vergleich (2007)

Bevlkerung BIP pro Kopf Monatl. BruttoRelatives


in 1.000
(PPS)
gehalt in der
Preisniveau
Industrie
EU27=100*)
Bulgarien

7.700

9.500

200

45

sterreich

8.300

31.700

3.200

101

Polen

38.100

13.500

760

62

Rumnien

21.600

10.000

420

57

Slowakei

5.400

16.700

640

58

Slowenien

2.000

22.400

1.120

75

Tschechien

10.300

20.100

740

62

Ukraine

46.200

7.700

235

Ungarn

10.100

16.100

710

60

495.100

24.700

2.450

100

EU27

*) Daten aus 2006


Anm.: BIP pro Kopf in Kaufkraftstandard
Rumnien 2008 Quelle: Eurostat, UNECE, Nationale Statistikmter, WIIW, Housing Statistics in the EU

Die oben stehende Grafik gibt ein umfassendes Bild der wirtschaftlichen Leistungsfhigkeit der von
den ZOE-BauBerichten abgedeckten Lndern. Die CEE-Lnder unter den EU-Mitgliedsstaaten haben eine Bevlkerungszahl von zusammen rund 95 Millionen. Das sind fast 20% der Union. Insgesamt decken die ZOE-BauBerichte Staaten mit einer Bevlkerungszahl von 150 Millionen ab. Groe Lnder wie die Ukraine und Polen stehen dabei neben kleinen wie die Slowakei oder Slowenien.
Der wirtschaftliche Entwicklungsstand ist besonders gut am Bruttoinlandsprodukt pro Kopf (nach
Kaufkraftstandard) ablesbar. Der Durchschnitt der EU27 liegt bei knapp 25.000 im Jahr 2007.
Die am weitesten entwickelte CEE-Lnder Slowenien und Tschechien knnen den EU-Durchschnitt
innerhalb des kommenden Jahrzehnts erreichen. Beiden ist es in den vergangenen sechs Jahren
gelungen, um jeweils 10 Prozentpunkte zum EU-Durchschnitt aufzuholen. Sie liegen heute bei
91% bzw. 81%. Ein besonders beeindruckender Aufholprozess gelingt zur Zeit der Slowakei, die
auf dem besten Weg ist, zu Tschechien aufzuschlieen (68% des EU-Durchschnitts 2007). Polen
nhert sich bei starkem Wachstum mit mittlerweile 55% des EU-Durchschnitts Ungarn an, das seit
mehreren Jahren bei ca. 64% des Durchschnitts stagniert (siehe S. 6). Die sd-ost-europischen
EU-Mitgliedslnder sind mit derselben Dynamik wie die strksten MOE-Lnder unterwegs, allerdings auf niedrigerem Niveau. Rumnien erreicht mittlerweile 41% des EU-Durchschnitts, Bulgarien 39%. Und auch die Ukraine schafft mittlerweile 31% des EU-Durchschnitts.
Die Einkommen unterscheiden sich deutlich strker von westeuropischen Lndern, weil beim BIP
pro Kopf (nach PPS) die unterschiedlichen Preisniveaus eingerechnet sind. Allerdings steigen die
Einkommen auch rascher. In einzelnen Lndern wie der Slowakei, Rumnien oder der Ukraine
haben sie sich seit Anfang des Jahrzehnts mehr als verdoppelt. In den anderen Lndern sind sie
zumindest um mehr als die Hlfte angewachsen.
Die Einkommensgewinne wurden teilweise durch steigende Preise wettgemacht. Gerade in der
Slowakei und Rumnien sind die Preise im Vergleich zum EU-Durchschnitt besonders stark angewachsen. Im Durchschnitt aller CEE-Lnder liegen die Preise bei 60% des EU-Durchschnitts.

Auslndische Direktinvestitionen
Inflows in pro Einwohner

 CEE-Lnder attraktiv fr Direktinvestitionen, aber noch


unter dem Niveau vieler Westlicher Lnder
 Rumnien trotz starker Zuwchse weit hinten
2.000

02/03

1.600

04/05

1.200

06/07

800
400
0
CH A BG CZ SK HU D SI RO PL UA
Anm.: CH und D Daten nur bis 2006
Quelle: OECD Factbook, WIIW, OENB

Rumnien 2008

Auslndische Direktinvestitionen sind stark volatil. Ihr Gesamtvolumen hngt stark von einzelnen
Groakquisitionen ab. Klar ersichtlich ist jedoch, dass internationale Investitionen keineswegs
eine Besonderheit von Reformlndern sind. Bezogen auf die Einwohnerzahl erreichen nur wenige
CEE-Lnder die Werte von sterreich, der Schweiz oder Deutschland. Bezogen auf das BruttoInlandsprodukt haben auslndische Direktinvestitionen in den CEE-Lndern freilich eine grere
Bedeutung.
Rumnien rangiert bei den auslndischen Direktinvestitionen mit zuletzt 7,1 Mrd. (2007) bzw. 332
pro Einwohner im unteren Bereich der CEE-Lnder trotz eines erheblichen Anstiegs whrend der
letzten Jahre. Im viel kleineren Bulgarien wurde 2007 fast derselbe Betrag investiert (6,1 Mrd. ).
Das ist, umgerechnet auf die Bevlkerungszahl, der Zweieinhalbfache Wert. Das heit, Rumnien
hat sich insgesamt trotz viel diskutierter Gro-Privatisierungen gerade von sterreichischen Investoren (Petrom an MV, BCR - Banca Comerciala Romana an die Erste Bank) bisher gegenber auslndischem Investitionskapital mig aufgeschlossen gezeigt.

Daten zur Grafik:


CH

BG

CZ

SK

HU

02/03

1.503

369

169

525

455

245

521

04/05

706

348

648

226

472

352

06/07

2.831

1.719

720

558

532

459

418

SI

RO

PL

UA

68

112

20

279

189

229

75

399

366

363

115

Einkommen und Arbeitslosigkeit


Einkommen in der Industrie pro Monat brutto in

 Verdoppelung der Einkommen seit 2004


 Weiter sinkende Arbeitslosigkeit
400

20%

Monats-Brutto-Einkommen Industrie
(linke Skala)

350
300

15%

250

Arbeitslosigkeit
(rechte Skala)

10%

200
150

5%

100
50
2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

0%
1997

Anm.: 2008 = 1-4/2008


Rumnien 2008 Quelle: INS, Eurostat

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Die Einkommen weisen aufgrund der Bemessung des BIP pro Kopf in Kaufkraftparitten noch grere
Unterschiede auf. Trotz der rapiden Entwicklung der vergangenen Jahre liegen die Einkommen in den
CEE-Lndern nur bei ca. einem Drittel des westeuropischen Niveaus.
Das monatliche Bruttoeinkommen in der Industrie betrug 2007 durchschnittlich 365 und liegt im
Durchschnitt der ersten vier Monaten 2008 bei 400. In nur vier Jahren hat es sich damit mehr als
verdoppelt. Die Entwicklung der Einkommen in Bukarest ist sogar noch beeindruckender. Auf diese
Weise holt die Wirtschaftskraft der Konsumenten kontinuierlich zum Niveau anderer mitteleuropischer Lnder auf. Andererseits verzeichnet Rumnien eine wesentlich hhere Inflation, als z.B. Bulgarien. Infolgedessen unterscheidet sich das BIP pro
900
PL
Kopf
in PPS zwischen Rumnien und Bulgarien nur ge800
CZ ringfgig (siehe S. 6), obwohl die rumnischen Ein700
HU kommen wesentlich strker gewachsen sind als die bul600
SK
garischen (siehe nebenstehende Grafik zur Entwicklung
500
RO der Einkommen in der Industrie in ).
400
300
UA Die Arbeitslosigkeit in Rumnien lag 2007 bei 6,7%
200
BG und fiel in den ersten Monaten 2008 auf unter 5%. Das
100
ist ein im Vergleich zu anderen groen EU-Staaten, wie
0
Polen, Frankreich oder Deutschland, ausgesprochen
niedriger Wert.

Daten zur Grafik:


1997

1998

Arbeitslosigkeit
Monats-Brutto-Einkommen
Industrie
Monats-Brutto-Einkommen
Baugewerbe

10

110

140

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

6,9%

7,2%

6,6%

8,4%

7,0%

8,1%

7,2%

7,3%

6,7%

4,9%

120

140

160

170

180

190

250

320

360

400

170

230

280

330

360

Einkommen in der Bauwirtschaft


 Gehlter im Bauwesen deutlich unter Industrie
 Zuknftig sind deutliche Gehaltssteigerungen zu erwarten
400

Monats-BruttoEinkommen
Industrie

350
300
250

Monats-BruttoEinkommen
Baugewerbe

200
150
100
50

Rumnien 2008

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Anm.: 2008 = 1-4/2008


Quelle: INS, Eurostat

Die Gehlter in der rumnischen Bauwirtschaft hinken gut 10% hinter jenen der Industrie hinterher, doch ist in jngster Vergangenheit eine leichte Annherung beobachtbar. In den ersten Monaten 2008 erreichten sie einen Durchschnitt von 360 pro Monat brutto. Mittlerweile sind mehr
als 6% der rumnischen unselbstndig Erwerbsttigen in der Bauwirtschaft ttig, das sind ber
600.000 Personen. Anfang des Jahrzehnts waren es noch unter 4%. Dennoch liegt der Anteil noch
unter Westeuropischen Vergleichszahlen. Die starke Emigration der vergangenen Jahre betraf
berproportional Fachkrfte aus dem Baufach. Ihr Fehlen am rumnischen Arbeitsmarkt, verbunden mit der stark gestiegenen Baunachfrage, fhrt mittelfristig zu einem starken Anstieg der Gehlter, weit ber das bisherige Ausma hinaus.
Alle CEE-Lnder sind durch steigende Ungleichheit der Einkommensverteilung charakterisiert. Der
wachsende Reichtum verteilt sich regional und zwischen Bevlkerungsgruppen sehr unterschiedlich. Einige der Hauptstdte haben schon westeuropische wirtschaftliche Standards erreicht, wohingegen die lndlichen Gebiete weit zurckliegen. Jngere Leute, die ihre Ausbildung nach der
politischen Wende erhielten, beziehen oft schon Einkommen auf westeuropischem Niveau. Im
Gegensatz dazu haben ltere Arbeitnehmer und Pensionisten uerst niedrige Einkommen. Die
Einkommensungleichheit ist in letzter Zeit angewachsen und erreicht den Faktor 5,3. Das heit,
dass das einkommenstrkste Fnftel der Bevlkerung fnfeinhalb mal so viel verdient wie das
einkommenschwchsten Fnftel. Der EU-Durchschnitt liegt bei 4,8.3
Eine beeindruckende Entwicklung hat in Bezug auf die Haushaltsvermgen stattgefunden. Zwischen
2000 und 2006 hat sich das finanzielle Vermgen pro Kopf in Rumnien von 230 auf 1.080 vervierfacht und wird vermutlich bis 2009 ein Niveau von 1.830 erreichen. Die finanziellen Verbindlichkeiten herausgerechnet, ist das Nettofinanzvermgen zwischen 2000 und 2006 von 220 auf
520 angewachsen, wird jedoch bis 2009 wieder auf 490 sinken, da vermutet wird, dass Verbindlichkeiten ber dem Niveau von Wertanlagen steigen werden. Zum Vergleich: Das pro Kopf Nettovermgen in der Euro-Zone lag im Jahr 2006 bei 39.920, wuchs jedoch nur um 20% seit 2000.4
Daten zur Grafik siehe vorige Seite.

11

Preise (HVPI Harmonisierter Verbraucherpreisindex, 2005=100)


 Preisdynamik in Rumnien stark ber EU-Niveau,
jedoch unter Bulgarien und Ukraine

 Auch die Energiepreise mit berdurchschnittlicher Dynamik


130

Rumnien Preise
(HVPI, 2005=100)

120
110

Rumnien Preise
Energie
(HVPI, 2005=100)
EU27 Preise
(HVPI, 2005=100)

100
90
80
70
60

EU27 Preise Energie


(HVPI, 2005=100)

50
40
`00 `01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08

Rumnien 2008

Anm.: 2008 = 1-5/2008


Quelle: Eurostat

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Die Konsumenten-Preise haben whrend der Transformation in allen MOE-Lndern krftig angezogen.
In Rumnien ist die Inflationsrate von einer Hyperinflation whrend der 1990er Jahren mit dreistelligen jhrlichen Steigerungsraten zwar stetig gesunken und erreichte 2007 den wert von 4,9%. Dies
liegt aber immer noch deutlich ber dem EU-Durchschnitt von 2,3%. 2008 zeigt Rumnien neuerlich
einen deutlich strkeren Preisanstieg als der EU-Durchschnitt (Grafik oben). Bei der Energiepreisinflation hat sich demgegenber Rumnien mittlerweile dem (sehr hohen) EU-Durchschnitt angenhert.
Die nebenstehende Grafik zeigt den Verbraucherpreisindex im Vergleich mit den anderen CEELndern (skaliert auf 2005 = 100). Die im Vergleich sehr hohe Inflation ist dabei gut ersichtlich. Immerhin ist Rumnien seit etwa 2005 eine Verflachung der
140
Kurve gelungen. Seit 2005 liegt der VerbraucherpreisinUA
130
dex unter jenem von Bulgarien und der Ukraine.
BG Bis 2004 standen die relativen Preise in Rumnien bei
120
110
RO rund 43% des EU-Durchschnitts. Dies hat sich radikal
100
verndert. Alleine im Jahr 2005 sprangen die Preise um
SK
90
11 Prozentpunkte auf 54% des EU-Durchschnitts
PL
80
sicherlich im Zusammenhang mit dem EU-Beitritt.
70
2006 haben sie weiter auf 57% zugenommen (siehe
60
Tabelle S. 8). Die Preise in Rumnien sind heute dem
Niveau der zentraleuropischer Lnder berall hnlich,
in Bukarest liegen sie wahrscheinlich noch hher als in
einigen der jeweiligen Hauptstdte.5
Daten zur Grafik:
Rumnien Preise
(HVPI, 2005=100)
Rumnien Preise Energie
(HVPI, 2005=100)
EU27 Preise
(HVPI, 2005=100)
EU27 Preise Energie
(HVPI, 2005=100)

12

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

43,1

58,0

71,1

81,9

91,7

100,0

106,6

111,8

118,8

43,5

60,0

71,2

85,0

100,0

111,9

118,5

125,9

88,4

91,3

93,6

95,6

97,8

100,0

102,3

104,7

107,6

79,6

81,8

83,1

86,3

91,0

100,0

108,5

112,1

122,0

Wohnungsversorgung im Vergleich (2007)


Wohnungsbestand in
Mio.

Wohnungsbestand pro
1.000 Einwohnern

Haushaltsgre

Wohnflche pro
Kopf

Fertigstellungen
pro 1.000
Einw.

Bulgarien

3,75

491

2,7

31 m

2,5

sterreich

3,90

470

2,3

42 m

5,4

13,13

344

2,6

24 m

3,5

Rumnien

8,27

384

2,9

20 m

2,2

Slowakei

1,97

365

3,0

26 m

3,0

Slowenien

0,82

404

2,6

33 m

3,8

Tschechien

4,43

436

2,4

30 m

4,1

Ukraine

19,18

413

2,6

22 m

2,0

Ungarn

4,24

421

2,5

29 m

3,6

ca. 220

446

2,4

36 m

5,7

Polen

EU27

Rumnien 2008 Quelle: Nationale Statistikmter, UNECE, Housing Statistics in the EU

(linke Skala)

13

(rechte Skala)

UA

SK

SI

RO

PL

HU

CZ

BG

EU27

Obwohl hinsichtlich der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung die CEE-Lnder klar zu westlichen Standards aufholen, ist dies bei der Wohnversorgung nur unzureichend der Fall. In allen
CEE-Lndern brach die Wohnungsproduktion in den frhen 1990er Jahren ein und hat sich seither
nur teilweise erholt (siehe S. 18). Infolgedessen liegt das Angebot an Wohnungen in quantitativer
Hinsicht, aber noch viel mehr hinsichtlich der Qualitt, weit hinter dem EU-Durchschnitt zurck.
Als ein Ergebnis des starken Bevlkerungsrckgangs liegt die Zahl von Wohnungen in Bulgarien, der
Ukraine und Ungarn in der Nhe des oder sogar ber dem EU-Durchschnitt. Dies gilt jedoch nicht
hinsichtlich der Wohnflche pro Person, die in Polen, Rumnien und der Ukraine unter 24m betrgt,
im Vergleich zum EU27-Durchschnitt von 36m und sterreich mit 42m. Dies uert sich auch
darin, dass eine durchschnittliche Wohnung mit unter 65m in Bulgarien, Rumnien, der Slowakei
und der Ukraine beachtlich kleiner ist als der EU-Durchschnitt von knapp 90m und von sterreich
mit 95m. Ein groer Teil des Wohnungsbestandes,
500
10
insbesondere die groen Bestnde an Plattenbauten,
ist aufgrund jahrzehntelang fehlender Investitionen
400
8
in sehr schlechtem baulichem Zustand.
Aus den angegebenen Daten lsst sich eine groe
300
6
Nachfrage nach Wohnungsneubau ableiten. Dies ist
noch offensichtlicher, wenn die geografische Vertei200
4
lung der Wohnungsbestnde bercksichtigt wird,
die in den meisten CEE-Lndern berhaupt nicht
100
2
mit den Regionen wirtschaftlicher Dynamik korrespondiert. Trotzdem werden die Neubauraten kaum
0
0
diesem Umstand gerecht. Trotz eines regelrechten
Wohnbaubooms in manchen Grostadtregionen,
Wohnungsbestand
Wohnungsfertigstellungen liegen die Fertigstellungsraten in allen CEE-Lndern
pro 1.000 Einwohner
pro 1.000 Einwohner
noch weit hinter dem EU-Durchschnitt zurck.

Mietwohnungsbestnde im Vergleich
 Geringe Mietwohnungsbestnde in allen CEE-Lndern,
jedoch extrem niedrige Werte in Rumnien
 Bemhungen zur Neu-Etablierung eines Mieten-Sektors
69%

70%

50%
46%

50%

Private Miete

38%39%
35%

40%
30%

25%

20%
10%

Sozial-Miete

58% 58%

60%

12%15%
7% 9%
2%

Rumnien 2008

Schweiz

Schweden

Deutschla

Tschechien

Niederland

sterreich

Frankreich

EU25

Polen

Slowakei

Slowenien

Bulgarien

Ungarn

Rumnien

0%

Quelle: Housing Statistics in the EU, PRC Bouwcentrum, UIPI, IIBW

Alle CEE-Lnder zeigen hohe Eigentumsquoten, die in den Fllen von Ungarn, Bulgarien, Rumnien und der Ukraine 90% des Bestandes berschreiten. Die Prferenz fr Eigentum ist jedoch
kaum durch einen nationalen Charakter bestimmt, wie in der Literatur oft angefhrt wird.
Ausschlaggebend sind vielmehr wirtschaftliche Grnde. Die eigene Erfahrung hat der Bevlkerung
vermittelt, dass Immobilienbesitz den Wert beibehalten konnte, whrend Ersparnisse an Wert
verloren und Mietverhltnisse sich als unsicher herausstellten. Als weiterer Faktor kommt hinzu,
dass Immobilienbesitz eine Mglichkeit darstellt, die Einnahmen mehrerer Familienmitglieder zu
bndeln, wobei im Ausland lebende Angehrige einbezogen werden knnen. In Summe verspricht
daher der Immobilienbesitz eine doppelte Rendite, da er niedrige laufende Wohnkosten garantieren und gleichzeitig einen zuknftigen Wertzuwachs ermglichen kann.
Die hohen Eigentumsquoten in den meisten Lndern resultieren aus der umfassenden Privatisierung
von ehemals sozialen Mietwohnungen (auer in Bulgarien, wo die Eigentumsquote schon vor 1990
sehr hoch war). Die Privatisierungen zwischen 1990 und 2004 betrugen 15% des Bestandes (0,6 Mio.
Einheiten) in Ungarn, 18% (2,3 Mio. Einheiten) in Polen, 27% (2,2 Mio. Einheiten) in Rumnien, bis
zu 30% in der Ukraine (5,7 Mio. Einheiten) und sogar 31% in der Slowakei (0,6 Mio. Einheiten).
Der steigende Bedarf an Mietwohnungen in den Ballungszentren wird heute berwiegend durch vermietete Eigentumswohnungen gedeckt. Die Mietverhltnisse sind vielfach nicht registriert und bieten praktisch keinen Schutz fr die Mieter.
Als Ergebnis der massiven Privatisierungen stieg die Eigentumsquote in Rumnien von rund 70%
im Jahr 1990 auf heute fast 98%. Der kleine Sozial-Mietwohnungssektor umfasst nicht mehr als
2% des Bestands. Es gibt praktisch keine privaten Mietwohnungen. Allerdings gibt es rund eine
Million vermietete Eigentumswohnungen, was entsprechende Schwierigkeiten bereitet.
Daten zur Grafik:
RO

HU

BG

SI

SK

PL

Private Miete

0,4%

3,6%

4,1%

7,9%

0,1%

1,6%

Sozial-Miete

2,0%

3,7%

4,6%

4,1%

14

14,8% 23,4%

EU25

23,4% 20,7% 17,3%


12%

17,2% 21,4%

NL

CZ

sw

CH

9,3%

16,2% 51,8% 13,0% 62,6%

37%

33,9%

6,0%

45,0%

6,1%

Wohnungspolitik
 hnliches Entwicklungsschema der Wohnungspolitik in den
Transformationslndern
 Wohnungspolitik-Instrumente weitgehend ausdifferenziert
25%

Sozialwohnbau
Stadterneuerung
FrderungsUngarn
politik
Tschechien
HypothekarPolen
Instrumente
Kroatien

20%
15%
Disintegration,
Einbruch

10%
5%

Rumnien
Bulgarien

Bankwesen &
Rechtsreformen

0%
1
-5%

3Selbsthilfe
4
5
6
Eigenheim

10 11

12 13

14 15

-10%
Rumnien 2008 Quelle: Ecorys (2005)

Eine Studie der Europischen Investitionsbank (EIB) verdeutlicht die Entwicklung der Wohnungspolitik in den CEE-Lndern in Folge der Transformation (Grafik)6:
1) In der ersten Phase der Transformation bricht der Wohnbau bis auf den Eigenheimsektor ein.
2) In den folgenden Jahren kommen Rechtsreformen. Der Finanzierungsektor etabliert Hypothekarinstrumente. Der private Sektor erholt sich durch die Errichtung von Eigentumswohnungen.
3) In der Folge beginnen die Transformationsstaaten Frdersysteme auszubilden.
4) In der letzten Phase der Transformation fhren die Lnder schlielich wieder Formen des sozialen
Wohnbaus und Stadterneuerungsinstrumente ein.
Doch die Wohnungspolitik in vielen Transformationsstaaten zeigt schwerwiegende Mngel:
 Die umfassende Privatisierung des ehemaligen Sozialwohnungsbestands hat nur kurzfristig
Vorteile gebracht. Wohngebude mit gemischter Eigentmerstruktur und hohen Anteilen von
armen Eigentmern sind sehr schwierig zu erhalten und verwalten.
 Die Privatisierung hat einen hohen Fehlbestand an Wohnungen fr junge, mobile und arme
Haushalte ergeben.
 Die meisten Regierungen haben es bisher verabsumt, funktionsfhige Mietsysteme einzufhren. Daraus resultierten enorme Marktdynamiken, unzureichender Konsumentenschutz und
schlielich auch verpasste Gelegenheiten fr institutionelle Anleger im Mietwohnungssektor.
 Darber hinaus haben die Regierungen bisher keine operationsfhigen, marktnahen Mechanismen geschaffen, um die Preisdynamik zu beeinflussen und zu bremsen. Derzeit steuern die
Wohungsmrkte mehrere Lnder auf eine Blase zu (siehe S. 21).
 Fr viele Regierungen ist Wohnen kein vorrangiges Politikfeld, insbesondere im Vergleich zu
den Politikbereichen, die fr die EU-Integration unerlsslich sind. Das fhrte in vielen Lndern
zu anhaltend unzureichenden wohnungspolitischen Aktivitten.
Das IIBW hat 2008 im Auftrag des rumnischen Bautenministeriums ein neues Wohnrecht entwikkelt, bestehend aus einem Rahmengesetz, Mietrechtsgesetz, Wohnungseigentumsgesetz, Wohnungsbewirtschaftungsgesetz, PPP Wohnrechtsgesetz und einem Wohnbaufrderungsgesetz. Seine Umsetzung ist im Gange.

15

Kennzahlen zum Wohnungsbestand (2007)

 8,27 Mio. Wohnungen


 97,7% Eigentumsquote, praktisch keine Mietwohnungen
 Jedoch ca. 1 Million vermietete Eigentumswohnungen,
berwiegend ohne rechtliche Basis
 Seit 1994 wurden 27% des Bestande privatisiert,
= 2,2 Millionen Wohnungen
 384 Wohnungen pro 1.000 Einwohner.
Niedrige Wohnversorgungsquote trotz starker Abwanderung,
massive quantitative und qualitative Defizite in den wirtschaftlichen Boomregionen
 Durchschnittliche Wohnungsgre: ca. 55m
 Durchschnittliche Wohnflche pro Person: ca. 20m
Rumnien 2008 Quelle: INS, Eurostat, UNECE, PRC Bouwcentrum International (2005), IIBW

Rumnien hat einen Wohnungsbestand von 8,27 Mio. Einheiten (2007) mit 384 Wohnungen pro
1.000 Einwohnern. Der durchschnittliche Haushalt besteht aus 2,9 Personen, d.h. er ist relativ
gro, verglichen mit dem EU-Durchschnitt von 2,4 Personen pro Haushalt. Als Ergebnis der umfangreichen Privatisierung ffentlicher Mietwohnungen ist die Eigentumsquote auf fast 98% angestiegen. Zwischen 1990 und 2004 wurde die enorme Menge von 2,2 Millionen Wohnungen, das
sind 27% des gesamten Wohnungsbestandes, privatisiert. Nur rund 2% des Bestandes sind als
soziale Mietwohnungen verblieben. Aufgrund schwieriger Besitzerstrukturen und der technischen
Qualitt der Gebude ist die Wohnhaussanierung eine auerordentliche Herausforderung.7
Die durchschnittliche Nutzflche pro Kopf liegt bei ca. 20 m, also weit unter dem EU25Durchschnitt von 36 m. Zu den Folgen einer ungengenden Versorgung mit erschwinglichem
Wohnraum gehren geteilte Wohnungsmrkte mit billigen Bestandspreisen einerseits und sehr
hohen Marktpreisen andererseits, eine sehr niedrige Arbeitsmobilitt und oft einfach unannehmbare Wohnverhltnisse.

16

Wohnkosten im Bestand
 Anhaltend massive Wohnkostendynamik, im Durchschnitt
der letzten 10 Jahre 32% p.a., zuletzt leichte Beruhigung
 Wohnkostenbelastung gem. VGR dennoch moderat
140

% Wohnen am privaten

120

45%Konsum (VGR, re. Skala)

100

Verbraucherpreisindex
(2005=100, linke Skala)

80
60

22,4%

23,7%

19,4%

30%Teilindex Wohnen
21,8%

(2005=100, linke Skala)

21,5%

40

15%

20

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

0%
1997

Rumnien 2008 Quelle: Eurostat. Werte 2008 1-5/ bzw. 1-6/2008

Die Wohnkosten mssen deutlich von den Marktpreisen unterschieden werden. Whrend die Wohnkosten die Kosten aller Wohnkonsumenten abbilden, betreffen Marktpreise (siehe nchstes Kapitel)
nur neue Vertrge. Der Preisanstieg und insbesondere die Inflation der Wohnkosten ist in Rumnien seit langem hoch, wie oben angesprochen. Das allgemeine Preisniveau hat in den 12 Jahren
seit 1996 um nicht weniger als das 22-Fache zugenommen, die Wohnkosten sogar um das 60Fache. Diese zeitweise galoppierende Inflation machte es vor ein paar Jahren unausweichlich, eine
Whrungsreform durchzufhren. 2005 wurde die Inflation auf unter 10% gedrckt. 2007 lag sie
bei unter 5%, das ist aber immer noch zweimal so hoch wie der EU-Durchschnitt.
Hinsichtlich der Wohnkosten gelang es mit geringerem Erfolg, die Dynamik zu bremsen. Der Konsumentenpreisindex Wohnen stieg 2005 um 19%, 2007 noch immer um 10%, und bis Mai 2008
noch einmal um 6%. Trotz dieser Entwicklung nehmen die Wohnausgaben mit nur 21,5% noch
einen relativ geringen Teil des gesamten Privatkonsums der rumnischen Haushalte ein. Dieser
Anteil liegt sogar knapp unter dem EU-Durchschnitt. Zu den Erklrungsgrnden gehren die extrem hohe Eigentumsquote, das noch geringe Niveau ausstehender Hypotheken (siehe unten) und
die weite Verbreitung informeller und inoffizieller Mietvertrge.

Daten zur Grafik:


1997
% Wohnen am privaten
Konsum (VGR)
Verbraucherpreisindex
(2005=100)
Teilindex Wohnen
(2005=100)

17

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

19,4% 21,1% 22,4% 21,9% 23,7% 22,7% 21,8% 21,5% 21,5%


12,8

20,3

29,6

43,1

58,0

71,1

81,9

91,7

100,0

106,6

111,8

118,8

5,7

9,9

19,3

31,5

42,3

57,7

69,1

84,0

100,0

114,4

125,9

133,8

Wohnungsneubau in CEE
(Fertigstellungen pro 1.000 Einwohner)

 2006 und 2007 deutlich gestiegener Wohnungsneubau


 Wohnbaurate in CEE liegt noch weit unter EU-Durchschnitt
7

EU

sterreich

Polen

Slowakei

Rumnien 2008

2010

2009

2008

2007

2006

2005

Bulgarien
2000

0
1995

Ukraine
1990

1
1985

Rumnien

1980

Quelle: Nat. Stat. mter, UNECE, IIBW (Lnderprognosen),


Euroconstruct (EU gesamt = 17 EU Mitgliedsstaaten und die Schweiz)

Die Wohnungsneubaurate (Wohnungsfertigstellungen pro 1.000 Einwohner) in den zentraleuropischen EU-Staaten entspricht nur etwa der Hlfte bis zu zwei Drittel des EU-Durchschnitts oder
sterreichs. Rumnien, Bulgarien und die Ukraine erreichen nur 30% bis 40% des durchschnittlichen Neubaus in der EU. Diese niedrigen Produktionsraten sind umso schwerwiegender, wenn
man die hohen quantitativen Mngel in der Region bedenkt. Der Neubau beschrnkt sich vor allem auf die grostdtischen Regionen und hier auf das obere Marktsegment im Wohnungseigentum. Infolgedessen besteht unzureichender Neubau vor allem in ruralen Gebiete und in kleineren
Stdten sowie fr niedrige und mittlere Einkommensgruppen.
Obenstehende Grafik verdeutlicht gleichzeitig die hohen Produktionsraten vor der politischen Wende. Bis in die 1980er Jahre war nicht nur in Westeuropa der Wohnungsneubau rund die Hlfte hher
als heute. Die CEE-Lnder erreichten aufgrund des hier wie dort hoch entwickelten industriellen
Wohnbau fast durchgehend ebenso hohe Fertigstellungsraten. Das sind allerdings auch gerade diejenigen Bestnde, die aufgrund ihres schlechten Erhaltungszustands groe Sorgen bereiten.

Daten zur Grafik:


EU
A
BG
PL
RO
SK
UA

18

1980
6,9
6,8

1985
5,8
5,4

6,1

5,1

6,6

6,5

1990
4,9
4,7
2,9
3,5
2,1
3,9
5,6

1995
5,1
6,6
0,8
1,7
1,6
1,1
2,3

2000
4,8
6,6
1,1
2,3
1,3
2,4
1,3

2005
5,3
5,2
1,6
3,0
1,5
2,8
1,6

2006
5,6
5,3
1,7
3,0
1,8
2,7
1,8

2007
5,7
5,4
2,5
3,5
2,2
3,1
2,0

2008
5,5
5,5
2,1
4,2
2,3
3,4
2,2

2009
5,3
5,7
2,4
4,3
2,5
3,7
2,5

2010
5,1
5,8
2,7
4,4
2,6
4,1
2,7

Wohnungsneubau in Rumnien
(Fertigstellungen in 1.000)

 47.300 Fertigstellungen 2007 = +20% zu 2006


 = 2,2 Wohnungen/1.000 Einwohner (2007), EU=5,7
60

Privatpersonen
50

Sonstige privat,
Genossenschaften
Sonstige
ffentlich
Staat, Gebietskrperschaft
Kumuliert

40
30
20
10

Rumnien 2008

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

Quelle: INS, UNECE, IIBW (Prognose)

In Rumnien wurden 2007 47.300 Wohnungen fertiggestellt. Dies ist um 20% mehr als 2006 und
fast 60% mehr als 2004. Die gute wirtschaftliche Entwicklung hat also einen Wohnungsboom ausgelst. Dennoch sind dies nur 2,2 Wohnungsfertigstellungen pro 1.000 Einwohnern. Der EUDurchschnitt liegt bei 5,7. Wie in allen CEE-Lndern beschrnkt sich der Wohnungsboom nur auf
die hheren Marktsegmente der Nachfrage nach Eigentumswohnungen in stdtischen Gebieten.
Deshalb ist es unsicher, ob die Neubaurate den EU-Durchschnitt einholen wird, solange keine wesentliche Politiknderung stattfindet. Der Neubau in Bukarest wird weiter unten beschrieben (siehe S. 21).
Bei weitem der grte Teil an Fertigstellungen stammt von Privatpersonen. Fast der gesamte
Neubau sind Einfamilienhuser und Eigentumswohnungen. Mietwohnungen sind zu einem Nischenprodukt verkmmert. In der Vergangenheit war dies ganz anders. 1991 wurde nur ein Viertel der Fertigstellungen von Privatpersonen ausgefhrt. Dieser Anteil wuchs bis zum Ende der
1990er auf 90%, wo er auch heute liegt. Der zweite Marktakteur ist die ffentliche Hand (Staat
und Gemeinden), die frher fr 75% der Fertigstellungen verantwortlich zeichnete. Dieser Anteil
nahm bis 2001 auf nur 5% ab und liegt heute bei knapp 10%. Die Zunahme zeigt die Wiederbelebung des sozialen Mietwohnungsbaus, der hauptschlich von der ANL, der Nationalen Wohnungsagentur, ausgefhrt wird. Mit Untersttzung internationaler Finanzierungsquellen wurden grovolumige Projekte in mehreren Stdten umgesetzt.8

Daten zur Grafik:


Privatpersonen
Sonst. priv., Genossenschaften
Staat, Gebietskrperschaft
Sonstige ffentlich
Gesamt

19

1998
26,3
0,5
2,3
0,6
29,7

1999
27,2
0,4
1,8
0,2
29,5

2000
24,6
0,2
1,2
0,4
26,4

2001
25,3
0,2
1,3
0,2
27,0

2002
24,5
0,2
3,0

2003
22,7
0,3
6,1

2004
25,0
0,2
4,9

2005
27,3
1,8
3,8

2006
34,7
0,1
4,8

2007
43,0
0,1
4,2

2008

2009

2010

27,7

29,1

30,1

32,9

39,6

47,3

49,9

52,5

55,0

Wohnungsmrkte in CEE (2008)

 bergang von boomenden zu volatilen Mrkten


 Beginnende Sttigung in einzelnen Segmenten
Hauptstdte
 Bratislawa

1.500-2.500 /m

 Budapest

1.400-1.800 /m

 Bukarest

1.500 /m

 Kiew

1.500-2.500 /m

 Ljubljana

2.800 /m

 Prag

2.800 /m

 Sofia

750-1.200 /m

 Warschau

2.500 /m

 Wien

2.500 /m

Rumnien 2008 Quellen: Colliers, CPRE, CEPI, Global Property Guide, UBS, lokale Makler, WKO

Marktpreise fr Eigentumswohnungen haben sich in allen CEE-Lndern in den vergangenen Jahren


sehr dynamisch entwickelt. In den meisten Hauptstdten berschreiten die Preise mittlerweile das
Marktniveau von Wien und anderen westeuropischen Hauptstdten. Im obersten Preissegment
wird in den meisten CEE-Hauptstdten bereits die 4.000--Marke berschritten. Auch die Wohnungsmrkte in den Stdten der zweiten Reihe haben stark zugelegt und erreichen teilweise das
Niveau der Hauptstdte. Allerdings sind auf einigen Mrkten Blasen zu befrchten.
Die Mietenmrkte sind in den CEE-Staaten generell schlecht entwickelt. berwiegend kleinen Bestnden an Altmietvertrgen und Sozialwohnungen mit extrem niedrigen Mieten stehen Marktsegmente
aus vermieteten Eigentumswohnungen mit berwiegend sehr hohen Mieten gegenber. In einigen
Lndern flacht die Mietenentwicklung aufgrund des steigenden Angebots ab.
Die enorme Marktdynamik kann durch folgende Grnde erklrt werden:
 Mangelndes Angebot, das aus dem ungengenden Neubau seit den frhen 1990ern resultiert.
 Die Einfhrung von Hypothekarinstrumenten und aggressive Werbemethoden von Kommerzbanken.
 Die allgemeine Einschtzung von Wohnungseigentum als sichere und stabile Investition.
 Auslndische Investitionen, sowohl von institutionellen Investoren wie auch von Auswanderern.
 Extreme Preisanstiege von Bauland.
 Unzulngliche Wohnungspolitik (siehe S. 15).
Diese Entwicklung steht im eklatanten Gegensatz zur Hhe der Einkommen, die in Bulgarien und der
Ukraine nicht einmal 10% des EU27-Durchschnitts erreichen, nur rund 15% in Rumnien und rund
30% in Ungarn, der Slowakei, Tschechien und Polen (Einkommen in der Industrie, siehe S. 10). Die
tatschliche Leistbarkeit ist angesichts einer vielerorts ausgeprgten Schattenwirtschaft und eines
gegenber westeuropischen Lndern anderen Konsumverhaltens allerdings schwer abschtzbar.
Eine mittelgroe Eigentumswohnung (70 m) in den Hauptstdten kostet in sterreich (sowie in
einigen anderen westlichen Lndern) rund 4 bis 5 durchschnittliche Brutto-Jahresgehlter. Dieser
Faktor liegt bei rund 15 in Ungarn, Polen, Slowenien und der Slowakei, bei ber 20 in Tschechien
und Rumnien und jenseits der 30 in Bulgarien und der Ukraine. Fr das mittlere Preissegment ist
in Zukunft mit einer strkeren bereinstimmung zwischen Preis- und Einkommensentwicklung der
vor Ort ansigen Bevlkerung zu rechnen.

20

Wohnungsmarkt in Rumnien (2008)

 Hhepunkt der Marktdynamik berschritten, sinkende


Verkaufszahlen, sinkende Preise im Bestand, stagnierende
Preise im Neubau
 Bis 2007 massive Preisdynamik in Eigentum und Miete
 Neue Eigentumswohnungen Bukarest 1.500 /m
 Andere Hauptstdte (Brasov, Cluj-Napoca) hnlich Bukarest
 Miete Bukarest ca. 15 /m
 Ausstattungsstandard Edelrohbau

Rumnien 2008 Quellen: Global Property Guide, CEPI, UBS, Colliers, eigene Markterhebung

Die Marktpreise von Eigentumswohnungen haben sich in allen CEE-Lndern dynamisch entwickelt.
In Bukarest erreichte der Marktboom Ende 2007 seinen Hhepunkt. Seither stagnieren die Preise
fr neue Eigentumswohnungen, whrend sie im Bestand nachgeben. Schon zwischen 2005 und
2007 kam es zu einer Verlangsamung des Anstiegs der durchschnittlichen Preise fr Neubauwohnungen. Dies war aber hauptschlich durch eine Verlagerung von Angeboten im obersten zum
mittleren Preissegment verursacht. Die Marktdynamik war sehr hoch. Treibende Kraft in der Wohnungspreisinflation waren spekulative Investoren.
Mieten haben sich noch dynamischer entwickelt. Sie wurden 2005 mit im Durchschnitt 4-5 /m
angegeben. Heute erreichen sie rund 15 /m.
In den wohlhabenden Stdten der zweiten Reihe, wie Brasov (Kronstadt) und Cluj-Napoca (Klausenburg), ist das Preisniveau bereits jenem Bukarests hnlich.

21

Kreditfinanzierung des Wohnbaus


Wohnbaukredite in % des BIP

 Sehr stark steigende Kreditfinanzierung des Wohnungskaufs


in allen CEE-Lndern
 Vergleichsweise moderate Entwicklung in Rumnien
8%

Polen

6%

Bulgarien

4%

Ukraine
Rumnien

2%

2006

2005

2004

2003

2002

2001

0%

Rumnien 2008 Quelle: Hypostat, EMF

In den CEE-Transformationslndern sind Hypothekarinstrumente fr Konsumenten erst seit einigen Jahren verfgbar. Hypothekarkredite fr institutionelle Investoren sind auch heute nur fr die
Finanzierung der Bauttigkeit etabliert, kaum jedoch fr langfristige Investitionen im Wohnbau
(Mietwohnungen). Das Volumen ausstehender Hypothekarkredite als Anteil des BIP ist ein wichtiger Indikator nicht nur fr die Beurteilung der Entwicklung des Wohnungssektors. Es kennzeichnet
auch den Entwicklungsstand des Finanzierungssektors. Die Hypothekarfinanzierung von Immobilien begnstigt das Wirtschaftswachstum. Insofern ist die Bedeutung eines gesunden Finanzierungssektors fr jede Volkswirtschaft offensichtlich.
Der rumnische Hypothekenmarkt hat im Verlauf der letzten wenigen Jahre eine schwungvolle
Entwicklung genommen. Ende 2003 belief sich das Volumen ausstehender Hypothekarkredite auf
0,7% des BIP. In den Folgejahren ist dieser Anteil jhrlich um rund 50% angestiegen und lag
2006 bei ca. 2,3% des BIP, d.h. jedoch immer noch weit unter den anderen CEE-Lndern (siehe
Grafik). Der Markt birgt daher noch groes Entwicklungspotenzial. Die Quote wird auch deshalb
weiter steigen, weil die Nationalbank von Rumnien 2007 ihre restriktiven Kreditkonditionen abgeschafft hat. Die meisten Hypothekarkredite (85%) werden in Fremdwhrungen bereitgestellt.
Whrend Anfang 2000 ausschlielich die Nationale Wohnungsagentur Hypothekarkredite mit Laufzeiten von bis zu 25 Jahren angeboten hat, existieren heute etwa zwei Dutzend Kommerzbanken,
auf Wohnkredite spezialisierte Finanzdienstleister und Bausparbanken, die auf dem zunehmend
attraktiven Hypothekenmarkt im Wettbewerb stehen.9
Im Durchschnitt der EU erreichen die Wohnbaukredite 49% des BIP. Einzelne Lnder liegen noch
weit darber. Die Niederlande, Dnemark oder die Schweiz haben ausstehende Wohnbaukredite
in der Grenordnung von 100% ihres Brutto-Inlandsprodukts und mehr.
Daten zur Grafik:
Rumnien
Polen
Bulgarien
Ukraine

22

2001
0,0%
2,7%
0,5%
0,1%

2002
0,0%
3,4%
0,7%
0,1%

2003
0,7%
4,5%
1,2%
0,3%

2004
1,5%
4,7%
2,6%
0,3%

2005
1,8%
6,0%
4,6%
1,1%

2006
2,3%
8,3%
7,0%
2,6%

Finanzierung
 Konditionen in Rumnien deutlich ber westlichem Niveau
 Kurzfristige Zinsstze 7,2% (2007)

Bulgarien

Polen

Rumnien

Ukraine

2003

2,9%

3,7%

5,7%

17,7%

7,9%

2005

2,8%

3,6%

5,3%

8,4%

4,2%

2007

3,6%

4,9%

4,7%

7,2%

3,6%

2003

4,1%

4,2%

6,4%

5,8%

18,0%

2005

3,4%

3,4%

3,8%

5,2%

9,0%

2007

3,8%

4,1%

4,4%

5,5%

EU27
Kurzfristige
Zinsstze
(3-monatig)

Langfristige
Zinsstze
(10-jhrig)

sterreich

 Langfristige Zinsstze 9,0% (2005)

Rumnien 2008 Quelle: Eurostat

In den meisten CEE-Lndern hat sich das Zinsniveau dem Niveau Westeuropas angenhert. In
Rumnien ist dies aufgrund der nach wie vor hohen Inflation noch erst ansatzweise der Fall. Die
kurzfristigen Zinsstze lagen 2007 mit 7,2% beim doppelten Wert des EU-Durchschnitts.
Die obige Tabelle zeigt die Hhe der Zinsen fr kommerzielle Darlehen. Private Konsumentenhypotheken haben deutlich hhere Zinsstze. Alle Kommerzbanken bieten attraktive Finanzierungsprodukte fr Konsumenten an.

23

Die Hauptstadt Bukarest

 Bukarest ist mit 1,93 Millionen Einwohner eindeutig das


wirtschaftliche Zentrum Rumniens, starke Wachstumsaussichten
 BIP pro Kopf: 16.760 p.a. (PPS, 2005)
= 110% ber dem nationalen Durchschnitt,
= 25% unter dem EU-Durchschnitt
aber stark steigend
 Sehr geringe Arbeitslosigkeit
 4.200 Wohnungsfertigstellungen (2007), konstantes Niveau
seit 2005, Fertigstellungsrate von 2,1 (pro 1.000
Einwohner) liegt weit unter dem EU-Durchschnitt, allerdings
umfangreiche Bauttigkeit im Umland (Speckgrtel)
 Wohnungsangebote v.a. im gehobenen Segment, kaum
Wohnungsneubau fr mittlere Einkommensbezieher
Rumnien 2008 Quelle: INS, Eurostat

Bukarest hat 1,93 Mio. Einwohner (2007), die in einem Wohnungsbestand von knapp 900.000
Einheiten wohnen, 97% davon privat. Wie oben erwhnt (S. 7), ist die Wirtschaft Rumniens
stark auf den Groraum Bukarest konzentriert. Das regionale BIP der Hauptstadt-Region lag 2005
bei 75% des EU-Durchschnitts und hat inzwischen sicher 80% erreicht. Das zweitstrkste Gebiet
erreicht nur die Hlfte dieses Anteils. 2006 wurden nur rund 4.000 Wohnungen in der Stadt fertig
gestellt, dies entspricht einer Neubaurate von nur 2,1 und liegt weit unter dem EU-Durchschnitt
und nur etwas ber dem nationalen Durchschnitt. Nebst anderer Grnde behindern ungelste Restitutionsansprche die Projektentwicklung. 2007 nahm die Wohnungsproduktion beachtlich zu.
Erhebliche Bauttigkeit entwickelt sich auch im Umland Bukarests, v.a. in den nrdlichen Nachbargemeinden.
Das besondere Potenzial von Bukarest ist offensichtlich. Dies kann beispielsweise in der Bezeichnung der Stadt als "Paris des Ostens" gesehen werden. Insbesondere im frhen 20. Jahrhundert
war Bukarest eine florierende Metropole und wird es wahrscheinlich auch wieder werden. Schtzungen bezglich der demographischen Entwicklung sind sehr positiv. Es wird erwartet, dass Bukarest seine Bevlkerung innerhalb der nchsten zwei Generationen verdoppeln wird. Die Stadt ist
momentan fr eine derartige Entwicklung nicht bereit, insbesondere hinsichtlich Stadtplanung,
Infrastruktur und einer vorausschauenden Bodenpolitik.
Auf die Situation des Wohnungsmarktes wurde bereits oben eingegangen (S. 21).

24

Produktionsprognose Hochbausparten
(real zu Preisen von 2007 in Mio. )

 Massives Plus beim Wohnbau 2007 um 32%,


Wachstum Wohnbau 08-10 um 26% p.a.
 Noch strkeres Wachstum im Nicht-Wohnbau 2007 um 36%,
Wachstum Nicht-Wohnbau 08-10 um 22% p.a.
10.000
9.000

Wohnbau gesamt

8.000

Nicht-Wohnbau
Gesamt

7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
02 03 04 05 06 07 08 09 10
Rumnien 2008

Quelle: IIBW (Prognose), Eurostat, Nat. Stat. Amt

Der Aufschwung im Hochbau in Rumnien setzte 2006 ein, damals mit Wachstumsraten von 14%
im Wohnbau bzw. 16% im Nichtwohnbau das ist der ffentliche Hochbau und der private NichtWohnbau (Bros, Gewerbeimmobilien, Hotels etc.). Diese Werte wurden 2007 wesentlich berschritten mit nicht weniger als 32,1% im Wohnbau auf ein Produktionsvolumen von 2,47 Mrd.
und sogar 36,4% im Nicht-Wohnbau auf ein Produktionsvolumen von 5,24 Mrd. .
Die Produktionsvolumina sind im Vergleich zu den
40%
zentraleuropischen CEE-Staaten noch relativ gering,
entsprechend gro sind die Potenziale fr die kom30%
menden Jahre mit einem durchschnittlichen jhrlichen
20%
Wachstum fr 2008 bis 2010 von nicht weniger als
26% im Wohnbau auf dann 4,9 Mrd. und 22% im
10%
Nicht-Wohnbau auf dann 9,5 Mrd. .
Trger der Entwicklung im Wohnbau ist der Bau von
0%
03 04 05 06 07 08 09 10
Eigentumswohnungen. Das Bauvolumen steigt rasch,
-10%
trotz bzw. aufgrund der stark gestiegenen Marktpreise. Der Wohnbau hat noch erhebliches Ent-20%
wicklungspotenzial. Er macht in Rumnien nur 19%
Wohnbau Gesamt %
des gesamten Hoch- und Tiefbaus aus. In Westeuropa
Nicht-Wohnbau Gesamt %
liegt sein Anteil durchgngig ber 40%.

Daten zur Grafik:


Wohnbau Gesamt
Wohnbau Gesamt %
Nicht-Wohnbau Gesamt
Nicht-Wohnbau Gesamt %

25

2002
1.817
2.876

2003
1.809
-0,5%
2.951
2,6%

2004
1.585
-12,4%
3.459
17,2%

2005
1.633
3,0%
3.318
-4,1%

2006
1.869
14%
3.845
15,9%

2007
2.469
32,1%
5.243
36,4%

2008
3.210
30,0%
6.953
32,6%

2009
4.077
27,0%
8.415
21,0%

2010
4.944
21,3%
9.490
12,8%

Produktionsprognose Hochbau gesamt


(real zu Preisen von 2007 in Mio. )

 Hochbau gesamt spiegelt die Teilsparten


 Massives Plus 2007 um 35%
 Weiterhin exzellente Entwicklung, 2008-2010 23%
16.000

40%

14.000

35%

12.000

30%

10.000

25%

8.000

20%

6.000

15%

4.000

10%

2.000

5%

0%

Hochbau Gesamt
Hochbau Gesamt %
(rechte Skala)

02 03 04 05 06 07 08 09 10

Rumnien 2008

Quelle: IIBW (Prognose), Eurostat, Nat. Stat. Amt

Der Hochbau als Summe des Wohn- und des Nicht-Wohnbaus spiegelt die Teilsparten, nachdem
diese weitgehend hnliche Entwicklungen zeigen. Bis 2005 stagnierte der Hochbau in Rumnien
whrend mehrerer Jahre bei einem Produktionsvolumen von rund 5 Mrd. . Danach nderte sich
dies grundlegend. Schon 2006 wurde mit einem Plus von 15,4% ein Produktionsvolumen von 5,71
Mrd. erreicht. 2007 schlielich legte der Hochbau um nicht weniger als 35,0% auf ein Produktionsvolumen von 7,71 Mrd. zu. Angesichts der exzellenten Rahmenbedingungen in Rumnien
gute Wirtschaftsdaten, boomender Inlandsverbrauch, niedriges bisheriges Niveau ist mit weiteren sehr starken Wachstumsraten von durchschnittlich ber 23% pro Jahr bis 2010 auf ein Produktionsvolumen von dann 14,4 Mrd. zu rechnen. Der Hochbau in Rumnien hat heute einen
Anteil am gesamten Bauwesen von 60%. Dieser Anteil ist in den meisten westeuropischen und
auch CEE-Lndern deutlich hher.

Daten zur Grafik:


Hochbau Gesamt
Hochbau Gesamt %

26

2002
4.693

2003
4.760
1,4%

2004
5.044
6,0%

2005
4.950
-1,9%

2006
5.713
15,4%

2007
7.712
35,0%

2008
10.163
31,8%

2009
12.492
22,9%

2010
14.434
15,5%

Produktionsprognose Tiefbau gesamt


(real zu Preisen von 2007 in Mio. )

 Aufschwung startete frher als beim Hochbau, hohe Wachstumsraten seit 2003
 2007 Produktionssprung um 32,4%,
2008-2010 18%
8.000

40%

Tiefbau Gesamt

6.000

30%

Tiefbau Gesamt %
(rechte Skala)

4.000

20%

2.000

10%

0%
02 03 04 05 06 07 08 09 10

Rumnien 2008

Quelle: IIBW (Prognose), Eurostat, Nat. Stat. Amt

Wie in allen neuen EU-Mitgliedslndern bewirkt der groe Nachholbedarf im Infrastrukturbereich


besonders starke Wachstumsraten im Tiefbau und hier insbesondere im Straenbau. Von einem
niedrigen Niveau ausgehend 2001 hatte der Tiefbau in Rumnien ein niedrigeres Produktionsvolumen als z.B. im viel kleineren Ungarn wurden seit 2004 substanzielle und dynamisch wachsende Wachstumsraten erzielt, von 13% 2004 ber 17% 2005 bis schlielich 22% 2006. 2007
wurden die Vorjahresergebnisse mit einem Plus von 32,4% und einem Produktionsvolumen von
5,11 Mrd. noch bertroffen. Damit wurde die Bauproduktion innerhalb von vier Jahren mehr als
verdoppelt. Die Prognosen gehen von einem weiteren starken Wachstum aus, wenngleich nicht
mehr in der Dynamik der Jahre 2006 und 2007. Im Durchschnitt 2008 bis 2010 wird ein durchschnittliches Wachstum von 18,5% auf einen Produktionswert von dann 8,5 Mrd. berechnet.

Daten zur Grafik:


Tiefbau Gesamt
Tiefbau Gesamt %

27

2002
2.248

2003
2.394
6,5%

2004
2.703
12,9%

2005
3.164
17,0%

2006
3.861
22,0%

2007
5.112
32,4%

2008
6.192
21,1%

2009
7.344
18,6%

2010
8.494
15,7%

Produktionsprognose Bauwesen gesamt


(real zu Preisen von 2007 in Mio. )

 Massive Dynamik 2007 von 34%


 Weitere massive Anstiege von 21% bis 2010
25.000

40%

20.000

32%

15.000

24%

10.000

16%

5.000

8%

0%

Bauwesen
gesamt
Bauwesen
gesamt %

02 03 04 05 06 07 08 09 10
Rumnien 2008

Quelle: IIBW (Prognose), Eurostat, Nat. Stat. Amt

Getrieben von der soliden Entwicklung aller Bausparten erreicht die rumnische Bauwirtschaft seit
2006 sehr hohe Wachstumsraten von zuerst 18% und 2007 schlielich von 33,9%. Damit wurde
ein Bauproduktionswert von 12,82 Mrd. erwirtschaftet. Mit hohen Wachstumsraten soll es weitergehen, wenngliech nicht mit der Dynamik von 2007. Im Durchschnitt der Jahre 2008 bis 2010
ergeben die Prognosen ein durchschnittliches Wach40%
stum von 21,5% auf ein Produktionsvolumen von
35%
dann 22,9 Mrd. .
30%
Die nebenstehende Grafik zu den durchschnittlichen
25%
Wachstumsraten zeigt die sehr gleichmige und sehr
20%
positive Entwicklung der einzelnen Teilsparten, wobei
15%
bis 2006 der Tiefbau voran lag, der in den nchsten
10%
Jahren vom Wohnbau als am strksten wachstende
Sparte abgelst wird.
5%
Bezogen auf die Bevlkerungszahl erwirtschaftete die
0%
03
04
05
06
07
08
09
10
rumnische Bauwirtschaft 2007 rund 595 pro Kopf.
-5%
Der Wert liegt gut 20% unter dem bulgarischen und
Tiefbau gesamt
bei rund der Hlfte der MOE-Lnder. Aus diesen ZahWohnbau gesamt
len ist ein erhebliches zuknftiges Potenzial ersichtNicht-Wohnbau gesamt
lich.
Hochbau gesamt
Bauwesen gesamt

Daten zur Grafik:


Bauwesen gesamt
Bauwesen gesamt %

28

2002
6.941

2003
7.153
3,1%

2004
7.747
8,3%

2005
8.114
4,7%

2006
9.574
18,0%

2007
12.824
33,9%

2008
16.355
27,5%

2009
19.836
21,3%

2010
22.928
15,6%

Entwicklung einzelner Produktgruppen:


Zement (in 1.000 Tonnen)

 Verdoppelung des Zementverbrauchs seit 2003


 Inlandsverbrauch steigt deutlich strker als Produktion
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000

04

Rumnien 2008

8.810

6.300

7.410

05

9.780

03

5.730

6.870

4.930

6.260

02

Zementproduktion

7.920

01

4.780

6.210

1.000

4.320

2.000

5.670

3.000

06

07

Inlandsverbrauch

Quelle: Cembureau

Heute (2007) werden in Rumnien 9,8 Mio. Tonnen Zement abgesetzt. Das ist eine Verdoppelung
des Inlandsverbrauchs seit 2003 und damit eine der strksten Wachstumsraten im EU-Raum, der
insgesamt ein nur 21%iges Wachstum erreichte (siehe Grafik unten). Im selben Zeitraum ist die
Zementproduktion in deutlich geringerm Ausma gewachsen. Fr 2007 stehen keine Daten zur
Verfgung, weil aufgrund der geringen Zahl an Produ240
zenten eine einjhrige Datensperre gilt. Sie ist aber
220
dennoch in der Lage, den inlndischen Bedarf abzudecken. Die Importe liegen auf einem anhaltend nied200
rigen Niveau.
180
Das Wachstum der Zementproduktion korreliert eng
160
mit dem Wachstum der Bauwirtschaft (siehe vorige
Seiten).
140
120
100
01

02

03

04

05

Rumnien

06

07

EU27

Daten zur Grafik:


Zementproduktion
Inlandsverbrauch

29

2001
5.670
4.320

2002
6.210
4.780

2003
6.260
4.930

2004
6.870
5.730

2005
7.410
6.300

2006
8.810
7.920

2007
9.780

Entwicklung einzelner Produktgruppen:


Stahlproduktion (in Millionen Tonnen)
 Zunahme der Stahlproduktion von 2001 bis 2005 um 29%
 Stagnation seit 2005

140

130

120

110
5,5

6,3

150

6,3

6,3

160

6,0

5,7

170

4,9

Stahlproduktion
Welt Index
Rumnien Index

100

01 02 03 04 05 06 07
Rumnien 2008

Quelle: International Iron and Steel Institute

Rumnien produziert heute (2007) 6,3 Millionen Tonnen Stahl. Damit liegt es an 26. Stelle der
weltweit stahlproduzierenden Lnder. Die Produktionsentwicklung hielt bis 2005 Schritt mit der
enormen weltweiten Dynamik, ausgelst v.a. durch die enormen Zuwchse in China. Doch 2005
wurden offensichtlich die Kapazittsgrenzen erreicht. Seither stagniert die Produktion auf exakt
demselben Wert. Die Weltproduktion ist mittlerweile auf 58% ber das Niveau von 2001 geklettert. Der von Rumnien erreichte Zuwachs um 29% bis 2007 ist dennoch innerhalb Europas eine
der besten Entwicklungen. Strkere Zuwachsraten haben nur Griechenland und die Trkei, hnliche haben die Urkaine und sterreich.

Daten zur Grafik:


Rumnien Mil. To.
Rumnien Index
Welt Index

30

2001
4,9
100,0
100,0

2002
5,5
112,2
106,3

2003
5,7
116,3
114,1

2004
6,0
122,4
125,7

2005
6,3
128,6
134,8

2006
6,3
128,6
147,0

2007
6,3
128,6
158,0

Investitionschancen in Rumnien
 Alle Bausparten
 Stark wachsende Mittelschicht mit steigenden
Komfortansprchen
 Bauhilfsgewerbe
 Zulieferindustrie

Rumnien 2008

Angesichts der enormen Dynamik in allen Bausparten empfehlen sich auch Investitionen in allen
Bausparten. Davon profitiert nicht nur das Bauhauptgewerbe, sondern auch die Zulieferindustrie,
wie z.B. die Zement- oder Betonindustrie. Groe Chancen ergeben sich etwa auch fr die Fertigteilindustrie.
Der Wohnungsneubau wird in den nchsten Jahren auf 55.000 Fertigstellungen anwachsen, womit
sicherlich nicht das Ende der Entwicklung erreicht sein wird. Zur Erreichung des EU-Durchschnitts
msste der Wohnungsneubau auf rund 120.000 Einheiten jhrlich ansteigen. Die Potenziale sind
somit erheblich. Allerdings ist davon auszugehen, dass diese Potenziale nur zu heben sind, wenn
es gelingt, effizient Angebote fr mittlere und auch untere Einkommensschichten zu schaffen.
Wenngleich die Sanierung noch weit hinter dem Neubau hinterher hinkt, ist dieser Sektor von
grtem Stellenwert in Rumnien. Angesichts des Volumens des grovolumigen Wohnungsbestands, seines baulichen Zustands und der Unmglichkeit ihn zu ersetzen, wird die Grenordnung der Aufgabenstellung ersichtlich. Es wurden zwar Frderungsinstrumente fr die Wohnhaussanierung geschaffen, ihre Implementierung ist allerdings noch mit vielfltigen Schwierigkeiten
konfrontiert.
Mit Sicherheit ist mit steigenden Komfortansprchen der rumnischen Haushalte zu rechnen. Davon profitieren in der Sanierung insbesondere das Bauhilfsgewerbe und der Einrichtungssektor.
Besonders ausgeprgte Investitionschancen werden im Bauhilfsgewerbe (Ausbau) und in der Zulieferindustrie gesehen. Steigende Ansprche an die Bau- und Wohnqualitt manifestieren sich
besonders deutlich in der Installations- und der Einrichtungssparte.

31

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Rumnien 2008

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ANHANG
ZOE BAUPROGNOSE - METHODIK
Fr das ZOE Prognosemodell wurden qualitativ hochwertige Daten der nationalen statistischen
mter sowie der Eurostat herangezogen. Es wurden alle wichtigen Merkmale der Bauindustrie
erfasst sowie eine groe Anzahl weiterer Daten zu Konjunktur, Inflation, Arbeitsmarkt, Einkommen und Zinsen sowie einige Teilaggregate aus der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung
(VGR) ausgewertet.
Auf Basis dieser Merkmale wurden in der Folge verschiedenste Verfahren der Zeitreihenanalyse
angewendet, um Teilprognosen fr die Einflussvariablen zu generieren. Es wurden Quartalswerte
von 1998 bis 2007 zugrunde gelegt. Die Modelle der einzelnen Untergruppen der Produktion in
der Bauindustrie wurden in einer Reihe von Varianten theoriegesttzt und individuell verschieden
angepasst. Die Modellauswahl erfolgte anhand anerkannter empirischer Gtekriterien. Auf Basis
optimierter Schtzmodelle und Schtzungen aus den Teilprognosen wurde eine Gesamtprognose
berechnet. Die Ergebnisse dieses aufwndigen Verfahrens wurden schlielich in einer fr die Leser leicht verstndlichen Form aufbereitet.
Die Genauigkeit einer Prognose hngt, neben der technischen Przision, auch davon ab, ob sich
Trends der Einflussvariablen auf hnliche Weise fortsetzen, wie sie sich bisher entwickelt haben.
Grob gesprochen kann man immer nur so viel ber die Zukunft voraussagen, wie man ber die
Vergangenheit bereits wei. Die Erfahrung hat uns aber gelehrt, dass Prognosen ein sinnvolles
Instrument zur Abschtzung zuknftiger Ereignisse sind. Prognosen erfolgen auf der Basis heutiger Trends. Unvorhersehbares ist nicht prognostizierbar.
Die spezifische Qualitt erreichen die ZOE Bauprognosen durch die Validierung der berechneten
Ergebnisse durch einen Expertenpool aus lnderweisen Vertretern der Bau- und Bauprodukteindustrie. Die Rckkoppelungsschleife zwischen konometrie und Praxiswissen sichert bestmgliche Datenqualitt.

DATENQUELLEN
Ziel der ZOE BauBerichte ist es, die Rahmenbedingungen fr Investitionen im Bauwesen in den
Lndern Zentral- und Ost-Europas darzustellen. Zu diesem Zweck werden so unterschiedliche
Themen wie Bevlkerung, Wirtschaftsentwicklung, Einkommens- und Preisentwicklung und natrlich Aspekte des Wohnungsbestands, der Wohnungsmrkte, des Wohnungsneubaus und der
Produktion der Bauindustrie systematisch beschrieben und prognostiziert. Dazu werden folgende
umfangreichen Quellen herangezogen:
 Ball, M. (2005): RICS European housing review 2005 (London et al., Royal Institution of Chartered Surveyors).
 Ball, M. (2007): RICS European housing review 2007 (London et al., Royal Institution of Chartered Surveyors).
 CEPI (fortlaufend).
 Colliers Real Estate Reviews, 2008.
 Euroconstruct Konferenzberichte (fortlaufend).
 Eurostat (fortlaufend).
 Global Property Guide (fortlaufend).
 Housing Statistics in the European Union (fortlaufend).
 Hypostat, EMF (fortlaufend).
 IMF (fortlaufend).
 Nationale Statistische mter (fortlaufend).
 OECD Factbook (fortlaufend).
 REAS Market Research (fortlaufend).
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 RedNet Consulting 3/2008.


 UBS (2006). Preise und Lhne. Ein Kaufkraftvergleich rund um die Welt (Zrich, UBS).
 UNECE (fortlaufend).
 UniCredit Group (2007). New Europe Households Wealth and Debt Monitor, May 2007.
 WIIW Wiener Instistut fr Internationale Wirtschaftsvergleiche.
 Wirtschaftskammer sterreich: Immobilienpreisspiegel (fortlaufend).
 www.resourceinfo.hu.

ANDERE QUELLEN
 Amann, W. (2005): How to boost rental housing construction in CEE-/SEE-Countries, The
Housing Finance International Journal (HFI).
 Amann, W. (2006): Rental housing for middle income groups: a challenge for PPP-models,
proceedings of the World Bank Conference "Housing Finance in Emerging Markets" March 1517, 2006.
 Amann, W. (Hrsg.) (2004): Immobilienforschung in Mittel-Ost- und Sdost-Europa. Bericht der
FGW-Konferenz am 15./16.1. 2004 (Wien, FGW).
 Amann/Beijer/Komendantova/Neuwirth/Roy/Schimpel/Schwimmer (2006): HFA - A Housing
Finance Agency for CEE/SEE (Wien, IIBW).
 Amann/Bejan/Bhm/Komendantova/Mereu/Mundt/sterreicher/Pun/Schuster/Sommer/
Stnescu/Tancsits (2008): Implementation of European Standards in Romanian Housing Legislation (Vienna: IIBW, commissioned by the Romanian Ministry of Develop-ment, Public Works
and Housing).
 Community policies for the period 2007-2013 (Brussels, European Commission).
 EC - Interservice Group on Urban Development (2007): Guide - The urban dimension in Community policies for the period 2007-2013 (Brussels, European Commission).
 Ecorys Hungary (2005): Housing Sector Study in Central Eastern and South Eastern Europe
(Luxembourg, European Investment Bank).
 EU Directive on the Energy Performance of Buildings (2002/91/EC).
 Lugger/Amann, W. (Hersg.) (2006): Amann/Ball/Birgersson/Ghekiere/Lux/Mundt/Turner: Der
soziale Wohnbau in Europa. sterreich als Vorbild (Vienna, IIBW).
 OECD (2005): Housing Finance Markets in Transition Economies. Trends and Challenges (Paris,
OECD).
 PRC Bouwcentrum International (2005): Sustainable Refurbishment of High-Rise Residential
Buildings and Restructuring of Surrounding Areas in Europe (The Netherlands, PRC).
 Scanlon/Whitehead (2004): Housing tenure and mortgage systems: A survey of 19 countries
(London, LSE).
 Tsenkova, S. (2005): Trends and Progress in Housing Reforms in South Eastern Europe (Paris,
CEB).
 UIPI International Union of Property Owners (2003): Immovable Proberty in Europe (Conference Proceedings, Berlin).
 UNECE (2005): Housing Finance Systems for Countries in Transition. Principles and Examples
(Genova, United Nations Publications).
 UniCredit Group (2007). New Europe Households Wealth and Debt Monitor, Mai 2007.

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ENDNOTEN
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Eurostat, UNECE, Housing Statistics in the EU.


IMF, Eurostat, WIIW, Housing Statistics in the EU, DTZ Commercial Property Markets Overview Romania 2008.
GUS, Eurostat, UNECE.
UniCredit Group (2007), 8, 16.
Eurostat.
Ecorys Hungary (2005).
Romanian Statistical Yearbook.
PRC Bouwcentrum International (2005), UNECE, Euroconstruct, Housing Statistics in the EU.
Romanian Statistical Yearbook, UNECE, PRC Bouwcentrum International (2005), IIBWSchtzungen.
EMF Hypostat; Amann e.a. 2008.