Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Intermediria
Adriano Gomes
2010
2010 IESDE Brasil S.A. proibida a reproduo, mesmo parcial, por qualquer processo, sem autorizao por
escrito dos autores e do detentor dos direitos autorais.
G633
Inclui bibliografias
ISBN: 978-85-387-0290-0
Adriano Gomes
Doutor em Cincias Sociais (Responsabilidade
Social Empresarial) pela Pontifcia Universidade Catlica de So Paulo (PUC-SP). Mestre em
Controladoria pela PUC-SP. Ps-graduado em Finanas Corporativas e de Mercado pelo Centro
Universitrio da FEI-SP. Graduado em Administrao de Empresas pelo Centro Universitrio
da FEI-SP. Professor em disciplinas financeiras e
de responsabilidade socioambiental na graduao e MBA da Escola Superior de Propaganda e
Marketing de So Paulo (ESPM-SP). Docente e
palestrante em diversas instituies, com destaque para ESPM, Associao Comercial de So
Paulo (ACSP), Centro das Indstrias do Estado de
So Paulo (CIESP), Instituto de Organizao Racional do Trabalho (IDORT), SGS, INTEGRAO e
ABIPLA, alm de diversos sindicatos representativos dos setores econmicos brasileiros. Experincia profissional de 16 anos como executivo de
empresas industriais, comerciais e instituio financeira, alm de atuar com consultoria empresarial em empresas de mdio e grande portes.
Autor dos seguintes livros: A Empresa gil, Gerenciamento do Crdito e Mensurao do Risco de
Vender, Administrao para No Administradores,
A Responsabilidade e o Social.
sumrio
sumrio
Operaes financeiras,
salrios, encargos e depreciao
109
35
Demonstraes contbeis:
155
DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
155 | Introduo
158 | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)
162 | Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL)
164 | Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
170 | Notas Explicativas
181
sumrio
sumrio
Projeto de Sistema
de Contabilidade Gerencial e de Controle
203 | Introduo
203 | Planejamento e controle das receitas
215 | Oramento de despesas
Administrao da mudana
e fatores comportamentais
227 | Introduo
228 | A criao da estratgia para mudar
Gabarito
Referncias
Anotaes
251
263
271
227
203
Apresentao
Contabilidade Intermediria
Contabilidade Intermediria
Contabilidade Intermediria
Na obra de Carvalho
(1994) aparece a grafia
wasseria, cuja edio
original data de 1911 e foi
republicada pela Escola
de Comrcio lvares Penteado em 1994. Consideramos a grafia masseria,
entendendo um provvel
erro de grafia na obra de
1911.
12
Paciolo no foi, portanto, o inventor das partidas dobradas, mas to somente o seu
primeiro e grande expositor. (CARVALHO, 1994, p. 25)
13
(MARION, 2005)
Conselho de
Administrao
Presidente
(CEO)
Comercial
Administrao
Gerncia de
Crdito e
Cobrana
Oramento
de Capital
Manufatura
Adm./Finanas
Tesoureiro
Contas a
Pagar
Controller
Contabilidade
de Custos
Contabilidade
Financeira
Depto.
Fiscal
2
O capitalista sinnimo
de empresrio, comerciante, negociante, enfim,
todos aqueles que usufruem do capitalismo.
funcionrios.
R$10.000,00
R$10.000,00
Balano Patrimonial
Ativo
Passivo
Razonete
Ttulo da Conta
Dbito
Crdito
(MARION, 2005)
Semelhanas
As variaes patrimoniais
As variaes patrimoniais que podem ocorrer numa empresa decorrero
da forma como os ativos, em geral, so financiados. H trs formas de se
financiar um ativo:
100% de capital prprio;
100% de capital de terceiros;
uma combinao de ambos.
A seguir ser mostrada uma srie de movimentos que uma empresa realizou para suas operaes:
16
Passivo
R$1.000,00
Capital
R$1.000,00
R$1.000,00
R$800,00
Computador
R$800,00
Balano Patrimonial
Ativo
Passivo
e PL
Contas do Ativo
Balano Patrimonial
Ativo
Passivo
e PL
(MARION, 2005)
Como se pode observar pela figura 3 a seguir, as contas do Ativo so debitadas quando aumentam de saldo e creditadas quando h uma diminuio.
No Passivo e Patrimnio Lquido (PL) ocorre o contrrio.
Razonetes
Contas de Passivo e PL
Aumenta
Diminui
Diminui
Aumenta
Operaes
A prazo
vista
Receita
+ Dupl. a Receber
Ativo
+ Caixa (Encaixe)
Ativo
Despesa
+ Contas a Pagar
Passivo
() Caixa (desembolso)
Ativo
DRE
18
Balano Patrimonial
(MARION, 2005)
As contas de compensao
Conta de compensao um artifcio contbil que visa mais especificamente ao controle do que ao registro. Pela sua prpria natureza, ela no
acarreta modificao patrimonial, apenas uma compensao.
Um bom exemplo o controle que se faz de duplicatas caucionadas3. Tais
duplicatas no deixam de ser ativo, mas, por outro lado, esto garantindo um
emprstimo. O controle do montante dia a dia pela contabilidade fundamental, pois duplicatas vo chegando ao vencimento. Algumas so liquidadas, outras so inadimplentes e, ainda, novas duplicatas so emitidas a fim de
garantir o emprstimo. Portanto, a conta de compensao um mero instrumento de controle da contabilidade, mas que no interfere no resultado.
19
Duplicatas caucionadas
ou em cauo vem a ser
o montante de duplicatas
que a empresa deixa em
garantia no banco para
receber um emprstimo.
Cauo um tipo de
garantia.
Ativo Circulante (AC) itens com alta liquidez (caixa, bancos, contas a
receber e estoques, normalmente);
Ativo No Circulante (ANC) contemplar o realizvel a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangvel. Note que a lei extinguiu o
subgrupo diferido.
Por outro lado, o passivo composto por obrigaes com terceiros (passivo) e capital prprio (Patrimnio Lquido). De modo geral, h os seguintes
cortes no passivo (de acordo com a Lei 11.638/2007):
Passivo Circulante (PC) itens com alta exigibilidade (emprstimos
bancrios, fornecedores, impostos a recolher, salrios e encargos a pagar e provises);
Passivo Exigvel a Longo Prazo (PELP) itens cuja liquidao dar-se-
num prazo superior a um ano;
Patrimnio Lquido (PL) a dvida que a empresa tem com seus scios. A composio dada pelo capital social, lucros ou prejuzos acumulados e reservas.
Da mesma forma que mudou o ativo, a Lei 11.941/2009, precedida pela
MP 449/2008, deixou assim disposto o passivo4 das empresas:
No h mais o grupo
Resultados de Exerccios
Futuros, extinto pela Lei
11.941/2009.
20
5
Reservas de Capital
+ Ajustes de Avaliao
Patrimonial + Reservas
de Lucros + Aes em
Tesouraria + Prejuzos
Acumulados.
21
22
Postulados, princpios
e convenes da Contabilidade
Postulados
Postulados ou axiomas so verdades incontestveis. Toda a Contabilidade
est apoiada em dois grandes postulados. Sem eles no h como se estudar
e praticar essa cincia. So eles:
Estornar Fiorentina
(traduo livre).
vidades, uma empresa conceituada em descontinuidade e a forma e princpios que a regero sero distintos.
Princpios
Princpios so os fundamentos da Contabilidade. So as bases que do
carter cientfico Contabilidade. Tambm conhecidos como convenes
geralmente aceitas, foram elevados categoria de princpios com o advento
da Contabilidade Cientfica, por ser constatada sua praticidade e sua utilidade. De acordo com a Resoluo 750/93 do CFC, h sete princpios:
1) Princpio da entidade
O patrimnio de uma entidade jamais pode confundir-se com aqueles de seus scios. Deve haver uma separao entre a organizao e seus
scios ou associados. No permite mistura ou interferncia entre patrimnios diferentes.
2) Princpio da continuidade
Se no houver indicao quanto ao tempo de durao de uma empresa,
presume-se que ela continuar trabalhando por prazo indeterminado, a no
ser que surjam evidncias fortes em contrrio risco eminente de paralisao de suas atividades. Na situao de ter continuidade de vida, a empresa deve ser vista como um organismo que faz investimentos, usa insumos,
produz, vende, obtm lucros.
3) Princpio da oportunidade
Por esse princpio, os registros devem primar pelos aspectos qualitativos e quantitativos e ser oportunamente registrados visando tomada
de deciso.
24
podero ser expressos pelo seu valor de mercado ou qualquer outra mecnica que se queira colocar em funcionamento.
5) Atualizao monetria
Visa no descaracterizar o Patrimnio Lquido das empresas em face de
ocorrncia da inflao.
6) Princpio da competncia
Por competncia, entende-se o reconhecimento de um determinado
valor, quer seja receita ou despesa, no exato momento de sua incorrncia ou
acontecimento. Portanto, jamais se reconhecer um valor sem que o mesmo
tenha ocorrido: As despesas e receitas devem ser lanadas to logo aconteam, sendo datadas de acordo com os fatos gerados independentemente do
seu efetivo recebimento de pagamento.
7) Princpio da prudncia
Por prudncia, entende-se valorar o ativo pelo menor valor e o passivo
pelo maior. Dessa forma, resultar no menor Patrimnio Lquido possvel.
Entretanto, outros autores destacam outros princpios, a saber:
Convenes
Enquanto os princpios so de carter geral, as convenes esto associadas s normas de procedimento, muitas vezes limitando ou restringindo a
plena aplicao dos princpios. So quatro as convenes, conforme a Deliberao 29/86 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), a saber:
1) Conveno da objetividade
Preconiza que a atribuio de valor dos componentes patrimoniais
sempre deve ser objetiva. Tem a finalidade de restringir reas de liberdade
na aplicao dos princpios contbeis. Deve ser o resultado de um consenso
profissional, no se valendo de critrios dbios ou subjetivos.
2) Conveno da materialidade
Devem ser registrados apenas fatos relevantes e na ocasio oportuna,
evitando desperdcio de tempo e dinheiro e sempre apoiado em documento hbil.
3) Conveno do conservadorismo
Apesar de ser criticada pelos leigos, essa conveno indica que em caso
de dvida a escriturao de uma determinada operao deve ser realizada
de forma cautelosa. O caso tpico o registro de despesas, ainda que no se
tenham todos os elementos necessrios, porm jamais lanar receitas sem o
conjunto pleno de documentos e demais evidncias empricas.
26
Conveno da evidenciao
Caber ao contador a plena evidenciao das operaes para os chamados stakeholders (interessados em geral). Evidenciar provar de todas as
formas possveis que tal fato contbil ocorreu. Um evento de importncia
extrema a auditoria das demonstraes financeiras. Nessa situao, caber
ao contador deixar todos os lanamentos e saldos de forma autoevidente, de
forma que profissionais experientes ou at mesmo leigos em Contabilidade
possam compreender de forma clara e evidente os nmeros apresentados.
Antes da Idade Mdia perodo histrico em que se assistiu a um retrocesso e estagnao de todos os aspectos da sociedade europeia a Contabilidade atingiu a sua mais alta expresso no Imprio Romano, sendo que o seu
desenvolvimento, nessa civilizao, foi paralelo ao da administrao pblica e
das empresas agrcolas.
27
A comprovar a importncia da Contabilidade nessa civilizao temos o elevado nmero de livros contabilsticos existentes constituindo estes um sistema ordenado bem como a existncia de alguns conceitos contabilsticos.
Sinteticamente, podemos considerar que este artigo pretende obter uma
resposta seguinte questo: o mtodo da partida dobrada (ou mtodo digrfico) foi ou no utilizado pelos romanos, em qualquer momento da sua
longa histria?
No entanto, realizar uma anlise pormenorizada do quo avanada se encontrava a contabilidade na civilizao romana resulta, na atualidade, num
exerccio bastante complexo devido escassa informao disponvel nesse
campo. Portanto, s possvel inferir sobre a utilizao ou no do mtodo
digrfico atravs do estudo dos (poucos) documentos que resistiram passagem do tempo e chegaram at ns.
Deve-se aos romanos a primeira grande contribuio para o desenvolvimento da Contabilidade, pois no apogeu dessa civilizao j eram utilizados
uma srie de livros contabilsticos, constituindo estes um sistema ordenado.
Para alm disso, eram tambm utilizados alguns conceitos contabilsticos
como, por exemplo, e de acordo com Lamarr8, citado por Hendriksen (1970,
p. 26), um arquiteto romano afirmava que a valorizao de uma parede no
podia ser s determinada pelo seu custo, mas sim aps deduo a este de um
oitavo para cada ano em que a parede havia estado de p, isto , nessas palavras est patente a utilizao de uma taxa de amortizao de 12,5%.
Mas convm retroceder um pouco e indicar que o objetivo da contabilidade romana era similar ao dos perodos histricos anteriores, pretendendo
apenas medir o grau de eficcia dos responsveis da administrao dos bens
e propriedades privadas ou pblicas atravs de registros exatos e minuciosos. Por outras palavras, esses registros encontravam-se ligados, inicialmente,
ao controle da prosperidade das famlias e da respectiva comunidade. Depois,
com a expanso do seu territrio e o desenvolvimento da atividade econmica da civilizao romana, alargou-se a aplicao dos registros contabilsticos
atividade pblica e atividade comercial.
Contudo, podemos afirmar que nos tempos da Repblica, a contabilidade
romana atingiu um enorme grau de perfeio, continuando a evoluir no per-
28
29
10
MOST, K. The account
of Ancient Roma in Academy of Historians. [S.l.]:
M. Coffman Edward, 1979
(Working paper series).
Arquivos de Zenon
Os famosos arquivos de Zenon, que datam da poca de Tolomeo II (309247 a.C.), mostram o tipo de contabilidade implantada debaixo do domnio
romano. Trata-se de um conjunto nico de contas privadas pertencendo a
Apolonio, secretrio das finanas de Tolomeo II, com grandes propriedades e
bens no Egito administrados pelo seu agente Zenon. Esses arquivos continham
as muitas cartas trocadas entre os diversos indivduos mencionados anterior-
30
11
12
Na contabilidade, todo
o desembolso e toda a
recepo se registravam e
se incluam em ambas as
pginas do livro de contas
de todo o mortal.
Assim, esse texto levou a que alguns conclussem que os custos se incluam numa pgina e os ganhos noutra, quando o que realmente diz que se
registram em ambas as pginas.
Oratio pro fonteio
Uma boa fonte literria a pea oratria de Ccero intitulada Oratio pro
Fonteio, destinada defesa de Fonteio, que fora contabilista do Tesouro Pblico e governador da provncia de Narbone e que, investido nas funes de
questor13, fora acusado de dilapidar os fundos pblicos. A celebridade dessa
pea oratria deve-se, essencialmente, a muitos autores verem nela referncias que sustentariam a possibilidade da existncia da tcnica digrfica. No
entanto, embora esse texto seja interessante, nada se encontra, com efeito,
que direta ou indiretamente legitime a suspeita de que a digrafia j era conhecida na poca ciceroniana (GONALVES DA SILVA, 1970, p. 67).
13
De Re Rustica
Dentro dos textos clssicos que incluem aspectos contabilsticos, tambm
ocupa um lugar de destaque, para Sarmento (1997, p. 606), um manual de administrao agrcola intitulado De Re Rustica, de Cato, o Censor, que se refere
contabilidade, no seu Captulo II, do seguinte modo: Far-se- conta de caixa,
a do gro em armazm, a do vinho, a do azeite, a das forragens; tomar-se-
nota do que for vendido, do que for pago, do que ficar por receber, do que
ainda estiver por vender.
31
Atividades de aplicao
1. Na histria da Contabilidade h uma espcie de lenda que sugere que
o frade toscano Luca Pacioli foi o inventor da Contabilidade. Comente essa afirmao com as informaes culturais e historiogrficas que
voc possui.
2. Qual a razo de o extrato bancrio possuir uma lgica distinta da
Contabilidade das empresas?
3. Para que servem as contas de compensao?
4. H alguma explicao para que apontemos os itens do ativo esquerda e os do passivo do lado direito como num razonete, por exemplo?
32
Plano de contas
Consideraes iniciais
A constituio do plano de contas de uma empresa a tarefa nmero 1 de
qualquer entidade que pretenda ser organizada. Plano de contas um:
Agrupamento ordenado de todas as contas que so utilizadas pela Contabilidade dentro
de determinada empresa. Portanto, o elenco de contas considerado indispensvel para
os registros de todos os fatos contbeis. (MARION, 1986, p. 93)
contas inadequadas:
Estoques (empresa de servios);
ICMS (empresa de servios, exceto os previstos em lei);
IPI (empresa comercial ou de servios);
ISS (empresa que no venda servios);
Aluguel de imvel (se a empresa tem imvel prprio).
Estoque
Capital
Financiamento
Ativo
Passivo e PL
(MARION, 2005)
36
Passivo
Patrimnio Lquido
Receitas e Dedues
Contas Dedutivas
GRUPOS DE CONTAS
Ativo Circulante
CDIGO
1.1
Ativo No Circulante
1.2
Passivo Circulante
2.1
Passivo No Circulante
2.2
37
R$150.000,00
D Imveis _________________________________
R$250.000,00
38
PASSIVO
Caixa
R$50.000,00
Veculo
R$50.000,00
Capital
R$100.000,00
R$100.000,00
R$100.000,00
Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscrito de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo
avaliado em R$50.000,00 e a outra aportou R$20.000,00 em dinheiro.
Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:
ATIVO
PASSIVO
Caixa
R$20.000,00 Capital
R$100.000,00
Veculo
R$30.000,00
R$70.000,00
R$70.000,00
Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscrito de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo
avaliado em R$20.000,00 e a outra aportou R$40.000,00 em dinheiro.
Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:
ATIVO
PASSIVO
Caixa
R$40.000,00 Capital
Veculo
R$100.000,00
R$40.000,00
R$60.000,00
R$60.000,00
Essa formalizao de vontade requer que os scios aportem uma determinada quantidade de bens (dinheiro, imveis etc.) que formaro o capital
inicial da empresa em questo. E o que isso representa? Representa uma
dvida que a empresa possui com os scios. Quando ser paga? Partindo da
hiptese da continuidade contbil, essa dvida ser paga no longo prazo,
ou, ainda, jamais ser paga! Exemplificando: suponhamos que duas pessoas,
Carlos e Eduardo, aportem R$10.000,00 em um negcio e se tornem scios
da empresa ABC. Tal empresa tem, portanto, R$10.000,00 de capital. Com
esse montante eles compram mveis, computadores e outros ativos. Porm,
infelizmente, nenhuma venda realizada e a empresa entra em processo de
falncia de suas operaes. Carlos liga para Eduardo e pergunta: Eduardo, eu
quero que a empresa pague, pelo menos, os R$5.000,00 que eu coloquei no
incio para eu no sair no prejuzo. Eduardo, responde: Carlos, voc enlouqueceu? No temos nenhum centavo em caixa, a nossa empresa faliu!. Em
sntese, o capital uma fonte de recursos de longo prazo para a empresa e
que pode, no limite, jamais ser pago aos seus scios, como no exemplo. Portanto, o capital , fundamentalmente, um financiamento de longo prazo.
Do ponto de vista legal ou jurdico, para constituir uma sociedade por
aes, so necessrios, no mnimo, dois scios e o documento de constituio denominado de estatuto social. Todo e qualquer tipo de decises ou
alteraes que possam ser relevantes ou, ainda, que estejam previstas no
prprio estatuto, devero ser realizadas por meio de assembleias.
Existem dois tipos de assembleias: a ordinria e a extraordinria. A Assembleia Geral Ordinria (AGO) versar sobre assuntos que tenham uma
certa previsibilidade e constncia de acontecimentos. Por exemplo: destino
do lucro, distribuio de dividendos ou aumento de capital. A Assembleia
Geral Extraordinria (AGE) tem o objetivo de deliberar sobre assuntos que
no tenham uma frequncia de acontecimentos previsveis. Por exemplo: alterao de artigos estatutrios ou abertura ou fechamento de filiais.
Despesas de constituio
Cada tipo societrio ter diferentes etapas no que diz respeito ao processo
de abertura. Em linhas gerais, rgos federais, estaduais e municipais entram
40
Tipos de sociedades
Segundo o Novo Cdigo Civil:
Art. 981. Celebram contrato de sociedade as pessoas que reciprocamente se obrigam a
contribuir, com bens ou servios, para o exerccio de atividade econmica e a partilha,
entre si, dos resultados.
Pargrafo nico. A atividade pode restringir-se realizao de um ou mais negcios
determinados. (BRASIL, Lei 10.406/2002)
Sociedade simples
A Lei 10.406/2002, em Subttulo II, Captulo I (artigos 997 a 1.038), define
o que vem a ser uma sociedade simples. Embora a sociedade simples tenha
41
registro nos rgos competentes e necessrios para que esta exista do ponto
de vista jurdico, sua atividade econmica sempre estar atrelada de forma
especial ao seu proprietrio.
Por essa razo, na sociedade simples, no ocorre uma despersonalizao
efetiva entre o proprietrio e a pessoa jurdica. E pela mesma razo, nesse
tipo de sociedade, no h uma atividade prpria de empresrio, conforme
fundamenta o art. 982 da referida Lei. Por atividade prpria de empresrio
pressupe-se que ele (empresrio) comande as atividades e no trabalhe
de fato no empreendimento, comportando-se como um funcionrio do
ponto de vista prtico.
Exemplos.
Dois pesquisadores se unem e constituem um laboratrio para explorarem atividade intelectual relacionada aos seus conhecimentos cientficos.
Dois engenheiros se unem e constituem um escritrio para explorarem atividade intelectual relacionada aos seus conhecimentos em clculo estrutural.
Sociedade empresria
De modo distinto, a sociedade empresria bastante diferente da sociedade simples. Enquanto a sociedade simples se caracteriza pela unio de
pessoas que renem seus esforos para explorar uma finalidade especfica,
a sociedade empresria se organiza para cumprir o grande mecanismo do
sistema capitalista: produzir e circular os bens e servios, levando-os de seu
estgio mais primrio at s mos dos consumidores finais. Desse modo,
uma atividade predominantemente realizada pela figura do empresrio,
cuja utilidade a de ser um homem de negcios ou empreendedor. Um
empresrio no domina, necessariamente, todas as tcnicas e mtodos do
processo produtivo ou comercial, mas o que o distingue, de forma precisa,
que ele tem a capacidade de planejar, organizar e controlar os vrios estgios da fabricao e, principalmente, formar e dirigir uma equipe para atingir
o objetivo maior, que a extrao do lucro da atividade.
42
Livros
Cabe Contabilidade o devido registro das ocorrncias que modificam o patrimnio das empresas. Ocorre que cada tipo de evento deve ser
levado a registro em livros adequados. No se pode, por exemplo, apontar o valor dos estoques de um perodo no livro de apurao de ICMS.
Cada tipo de livro tem sua funo e sua organizao tem respaldo na
Contabilidade e na legislao.
Basicamente, h duas grandes funes dos livros. A primeira registrar os
fatos segundo sua lgica (por data, por conta etc.) e a segunda apurar resultados. Por outro lado, h trs grandes categorias de livros, a saber:
43
livros fiscais;
livros contbeis;
livros sociais.
Livros fiscais
Chamam-se fiscais porque so exigidos pelo fisco, quer seja federal, estadual ou municipal. Os mais importantes so:
Registro de Entradas;
Registro de Sadas;
Registro de Impresso de Documentos Fiscais;
Registro de Inventrio;
Registro de Apurao de IPI;
Registro de Apurao de ICMS;
Livro de Apurao do Lucro Real LALUR.
Livros contbeis
Livros contbeis so aqueles escriturados pela contabilidade interna da
empresa ou de empresas terceirizadas. Sua funo relatar os atos e os fatos
de ordem econmico-financeira que ocorrem na empresa.
A base legal que suporta os livros contbeis era encontrada no Cdigo
Comercial Brasileiro (Lei 556, de 25 de junho de 1.850). Com a publicao
do chamado Novo Cdigo Civil, Lei 10.406/2002, a maior parte do Cdigo
foi tratada nesse diploma legal. Sobre a antiga lei, cabe ainda discutir sobre
tpicos especiais, sobretudo relacionados ao comrcio martimo. Atualmente, a escriturao regida pelos artigos 1.179 a 1.195 da Lei 10.406/2002.
Abaixo, destacamos o artigo 1.194:
Art. 1.194. O empresrio e a sociedade empresria so obrigados a conservar em boa
guarda toda a escriturao, correspondncia e mais papis concernentes sua atividade,
enquanto no ocorrer prescrio ou decadncia no tocante aos atos neles consignados.
(BRASIL, Lei 10.406/2002)
44
Percebe-se, tanto pelo antigo Cdigo Comercial, como pela atual legislao, que a obrigao pela conservao e guarda cabe ao empresrio e no
ao contador ou empresa de contabilidade, conforme. Alm dos livros, devero, ainda, conservar em boa guarda toda a escriturao, correspondncias e demais papis pertencentes ao giro de seu comrcio, enquanto no
prescreverem as aes que lhes possam ser relativas. Tal preceito tambm
amparado pelo RIR/99 (Decreto n. 3.000, de 26 de maro de 1999), no art.
264. Tal como orientou Luca Paciolo. Os principais livros utilizados pela contabilidade so:
Livro Dirio;
Livro Razo;
Registro de Duplicatas;
Livro-caixa;
Livro Contas-correntes.
Livro Dirio
um livro de natureza obrigatria para as empresas, sem o qual nenhum
demonstrativo teria o devido suporte para finalidades fiscais, contbeis e
gerenciais. Como seu nome supe, a escriturao deve seguir a cronologia
dos acontecimentos e no outra lgica. De acordo com o RIR/99, art. 258,
4., as empresas devero autenticar o Dirio, e demais livros obrigatrios,
no Registro Civil das Pessoas Jurdicas ou no Cartrio de Registro de Ttulos e
Documentos. Sobre sua escriturao, h o seguinte entendimento:
I Conforme a Lei 6.404/76, a escriturao dever obedecer legislao
comercial e aos Princpios Fundamentais da Contabilidade, sobretudo aos
fatos que envolverem mutaes no patrimnio das empresas. Ainda nesse
quesito, de acordo com o Decreto 64.567/69, a empresa poder utilizar de
escriturao mecanizada na forma de fichas:
contnuas, em forma de sanfona, atendidas s prescries do art. 8. do
citado Decreto; ou
soltas ou avulsas, obedecidas s determinaes do art. 9. do mesmo Decreto.
45
Livro Razo
Diferente do Livro Dirio, o Livro Razo no tem a necessidade de registro, mas deve conter o termo de abertura e encerramento, tal como ocorre
com o Dirio. A utilidade do Razo apresentar conta a conta sua movimentao ao longo de um determinado perodo de tempo, com o histrico da
operao e sua materialidade, isto , o documento que suporta a operao.
Abaixo um exemplo de uma movimentao:
Razo Analtico
Comercial Andorinha Ltda.
CNPJ: xx.xxx.xxx/xxxx-xx
Perodo:
Data
Histrico da Operao
01/08/2009
Saldo Anterior
05/08/2009
Venda NF 4.567
07/08/2009
Dbito
Crdito
Saldo
R$15.000,00 D
R$2.500,00
R$17.500,00 D
R$6.000,00 R$11.500,00 D
R$2.500,00
R$6.000,00 R$11.500,00 D
Registro de Duplicatas
um livro obrigatrio, mesmo que seja um livro auxiliar, pois explicita os lanamentos realizados no Dirio e no Razo. Conforme a Lei
5.474/68 explica:
Art . 19. A adoo do regime de vendas de que trata o art. 2. desta Lei obriga o vendedor
a ter e a escriturar o Livro de Registro de Duplicatas.
1. No Registro de Duplicatas sero escrituradas, cronologicamente, todas as duplicatas
emitidas, com o nmero de ordem, data e valor das faturas originrias e data de sua
expedio; nome e domiclio do comprador; anotaes das reformas; prorrogaes e
outras circunstncias necessrias.
46
Caixa e Contas-correntes
Esses dois livros, auxiliares do Livro Razo, tm por finalidade o devido
controle das duas contas mais sensveis de uma empresa: o caixa e as contas-correntes que a empresa possui junto s instituies financeiras. Ainda que
existam programas especiais para realizar o livro-caixa, no necessariamente precisam ser feitos de forma eletrnica. Podem ser feitos em fichas e no
carecem de autenticao.
Livros sociais
Os livros pertencentes a essa categoria so apenas e to somente exigidos das sociedades annimas, uma vez que s estas, conforme prev a Lei
das Sociedades por Aes (Lei 6.404/76), precisam dar explicaes para acionistas, registrar seus atos e decises por meio de assembleias, evidenciar a
compra e venda de aes e exibir o parecer dos conselheiros sobre o rumo
dos negcios. Os mais importantes livros sociais so os seguintes:
Livro de Registro de Aes Nominativas;
Livro de Registro de Aes Endossveis;
Livro de Transferncias de Aes Nominativas;
Livro de Registro de Partes Beneficirias;
Livro de Registro de Partes Beneficirias Endossveis;
Livro de Atas das Assembleias Gerais;
Livro de Presena de Acionistas;
Livro de Atas das Reunies do Conselho de Administrao;
Livro de Atas das Reunies da Diretoria;
Livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal.
47
Autenticao de livros
Segundo a legislao do Imposto sobre a Renda, os livros de natureza comercial ou fiscal devem sofrer o devido registro e autenticao at a data da
entrega da Declarao do IRPJ, ou tambm conhecida por DIRPJ. A base legal
o pargrafo 2. do art. 260 do RIR/99 (Decreto 3.000/99). Esto dispensados
de autenticao os seguintes livros:
Livro Razo;
os livros caixa e Contas-correntes (livros auxiliares);
o Livro de Apurao do Lucro Real;
o Livro de Movimentao de Combustveis (LMC).
Mecnica de escriturao
Escriturao
por processamento eletrnico de dados
Como j tratamos em tpicos anteriores, a legislao brasileira est
em plena sintonia com as mudanas e necessidades das empresas e do
fisco. Prova disso a velocidade em que se est caminhando para os
seguintes fenmenos:
Nota Fiscal Eletrnica (NF-e) sistema em que no ser mais preciso
impressora, papel, tinta e, principalmente, a guarda fsica dos documentos fiscais;
Substituio Tributria (ST) modo de tributar o ICMS partindo-se da
lgica de que o produtor vai recolher, de forma antecipada, o valor do
tributo de toda a cadeia produtiva;
Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED) amparado pelo Decreto 6.022/2007: nos prximos anos, a transformao ser intensa e
colocar fim s atividades de criar, escriturar, guardar e fiscalizar os documentos fiscais.
48
49
instituies financeiras;
1
Sobretudo a partir da
edio da Lei 10.101 de 19
de dezembro de 2000 que
prev a participao nos
resultados, as demonstraes financeiras para
funcionrios e sindicatos
deveriam passar a ter uma
importncia especial.
funcionrios1.
Todos esses usurios das informaes, quando se deparam com as demonstraes financeiras, realizam concluses ou tm pontos de vista voltados aos seus interesses e percebem a realidade de uma maneira ou outra,
conforme a tica de cada um.
Um ponto que talvez pudesse unir as atenes seria o momento de maior
impacto na realizao do relacionamento empresa com os usurios: a falncia. Pensamos ser importante esse ponto porque ele o cisma de relaes
comerciais, econmicas e financeiras que toda empresa mantm com fornecedores, clientes, funcionrios e proprietrios.
Segundo Gitman (1997), a falncia bastante distinta da insolvncia
tcnica. Por insolvncia tcnica, entende-se o momento em que a empresa possui ativos maiores que seus passivos, mas no consegue honrar seus
compromissos na data de vencimento. J a falncia o estado no qual a relao ativo versus passivo se inverte, resultando em Patrimnio Lquido negativo, como descrito a seguir: Esta (a falncia) ocorre quando os passivos
superam o justo valor de mercado de seus ativos. Uma empresa falida possui
um Patrimnio Lquido negativo. (GITMAN, 1997, p. 757).
Ross (1995) nos apresenta uma viso mais sistmica de toda a problemtica causada pela falncia de uma empresa, a saber:
A dificuldade mxima chamada falncia, situao na qual a propriedade dos ativos
da empresa legalmente transferida dos acionistas aos credores. Essas obrigaes
decorrentes de dvidas so fundamentalmente distintas das obrigaes para com os
acionistas. Embora os acionistas gostem de receber dividendos e esperem receb-los,
no tm direitos a dividendos da mesma forma que os credores tm direitos legais ao
recebimento de juros e amortizao. (ROSS, 1995; WESTERFIELD, p. 325)
50
51
O maior benefcio
Seguramente, o maior benefcio de uma boa escriturao a plena medida
do lucro da companhia. Saber qual o lucro necessrio para uma empresa
uma questo de, no mnimo, bom senso empresarial. Muito embora j tenhamos deixado clara a necessidade de um eficiente sistema de informaes
para toda e qualquer empresa para tomar decises com segurana, o que se
v, na prtica, um amontoado de invenes nas empresas. No se faz necessrio nenhum tipo de inveno. Em 2009 a Contabilidade completou 515
anos, j testou e aprovou sua metodologia ao longo de sua jornada.
Conforme explica Gomes (2009):
No mximo, as empresas tm um sistema de juntar dados. Tecnicamente chamamos
esses processos de sistemas de informao. O que as empresas necessitam de um
sistema de deciso. Somente com um sistema voltado totalmente deciso que uma
empresa pode:
medir o tamanho de seu problema;
identificar as verdadeiras causas;
formar uma equipe para resolver e aprender com o problema;
resolver de uma vez por todas o problema financeiro do negcio.
Para solucionar esse espao na vida das empresas brasileiras, existe uma metodologia
capaz de conduzir as empresas rumo ao conhecimento real de sua vida financeira. Para
tanto, a escriturao bem estruturada fundamental. Incorporar tal pensamento nas
empresas importante porque simplesmente impossvel caminhar rumo ao crescimento
e desenvolvimento do negcio utilizando-se somente de um sistema de contas a pagar,
contas a receber, fluxo de caixa etc. Pior, ainda, so os empresrios que teimam em
controlar os nmeros da empresa em, pasmem, caderninhos e agendas.
O mundo globalizado e competitivo atual no deixar que a incompetncia de gerir
a Contabilidade torne a empresa impune e inclume. O lucro necessrio formado
baseado numa srie de dados e um perfeito sistema de deciso. O custo de no
criao e desenvolvimento de um sistema poder ser fatal: a eliminao da empresa!
A maior de todas as dificuldades do empresrio em responder a essa pergunta reside
nos seguintes pontos:
Incerteza na formao do preo de venda de seus produtos em geral as empresas
aplicam um mesmo mark-up para todos os produtos. Isso , no mnimo, uma insensatez,
posto que cada produto possua um valor esperado pelo cliente, custos diferentes,
pesos diferentes, tributao diferente; enfim, quer-se aplicar uma mesma regra (igual)
para coisas diferentes. Se a empresa pratica essa pobre poltica de preos j um mau
caminho trilhado;
No existe memria dos nmeros da empresa. Pior ainda que os nmeros
disposio para possveis estudos no tm uma metodologia confivel. Na maioria dos
casos cada empresa cria sua prpria metodologia. De uma vez por todas: Finanas
uma cincia e deve ser respeitada como tal. No se faz necessrio ficar quebrando a
cabea, as principais dvidas em finanas j foram resolvidas. No reinvente a roda!
Faa a coisa certa (e rpido).
52
ados, dia a dia, diretamente ou por reproduo, os atos ou operaes da atividade, ou que modifiquem ou possam vir a modificar a situao patrimonial
da pessoa jurdica (Decreto-Lei 486/69, art. 5).
De acordo com os artigos 6. e 7. do Decreto 64.567, de 22 de maio de 1969,
o Livro Dirio dever conter, respectivamente, na primeira e na ltima pginas, tipograficamente numeradas, os termos de abertura e de encerramento.
Do termo de abertura constar a finalidade a que se destina o livro, o
nmero de ordem, o nmero de folhas, a firma individual ou o nome da sociedade a que pertena, o local da sede ou estabelecimento, o nmero e data
do arquivamento dos atos constitutivos no rgo de registro do comrcio e o
nmero de registro no Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas (CNPJ).
O termo de encerramento indicar o fim a que se destinou o livro, o
nmero de ordem, o nmero de folhas e a respectiva firma individual ou
sociedade mercantil.
Os termos de abertura e encerramento sero datados e assinados pelo comerciante ou por seu procurador e por contabilista legalmente habilitado. Na
localidade em que no haja profissional habilitado, os termos de abertura e
encerramento sero assinados, apenas, pelo comerciante ou seu procurador.
O referido Livro Dirio dever ser registrado no rgo competente.
Para fins de apurao do lucro real (Imposto de Renda e Contribuio Social
sobre o Lucro), a administrao fiscal desclassifica a escrita e arbitra o lucro se
o contribuinte no o possui, ou no o escritura, j que a falta do Dirio equivale inexistncia de escriturao (PN CST 127/75, item 3).
Embora o Livro Dirio deva ser escriturado diariamente (e no por outra
razo que tem o nome que tem), constitui prtica reiterada da autoridade administrativa tributria aceitar partida mensal. A partida mensal compreende
lanamento, feito de uma s vez ao fim de cada ms, de operaes da mesma
natureza desdobradas em livros ou registros auxiliares, ou discriminadas pelos
dias de ocorrncia no lanamento nico que as compreende. Os lanamentos
de custos no fogem regra: podem ser feitos mensalmente ou em perodos
menores, desde que apoiados em comprovantes e demonstrativos adequados (PN CST 11/85).
Pode ser utilizada a escriturao resumida, em que se transportam, para
o Dirio somente os totais mensais, fazendo-se referncia das pginas em
54
Atividades de aplicao
1. O plano de contas de uma empresa o primeiro grande esforo que
os dirigentes deveriam se debruar a fazer. Por que essa afirmao
importante para as empresas que quiserem ser bem geridas?
2. Quais so as categorias em que se pode dividir os livros em uma
empresa?
3. Pode uma empresa constituir seu capital com a soma de elementos
constitutivos diferentes?
4. Quais so os pontos mais importantes que diferenciam a sociedade
simples da empresria?
5. Uma vez finda a empresa por meio de determinao judicial, extinguem-se os problemas para os scios do negcio. Por que essa afirmao passvel de discusso?
6. Comente sobre a grande contribuio que a perfeita escriturao poder contribuir para a gesto de um negcio.
58
Convencionou-se chamar
de Sistema S o conjunto
de contribuies as quais
so repassadas a entidades
tais como: SENAR Servio
Nacional de Aprendizagem
Rural, SENAC Servio Nacional de Aprendizagem
do Comrcio, SESC Servio Social do Comrcio,
SESCOOP Servio Nacional de Aprendizagem do
Cooperativismo, SENAI
Servio Nacional de Aprendizagem Industrial, SESI
Servio Social da Indstria,
SEST Servio Social do
Transporte, SENAT Servio Nacional de Aprendizagem do Transporte,
DPC Diretoria de Portos
e Costas do Ministrio da
Marinha, INCRA Instituto
Nacional de Colonizao e
Reforma Agrria, SEBRAE
Servio Brasileiro de Apoio
s Micro e Pequenas Empresas, Fundo Aerovirio
Fundo Vinculado ao Ministrio da Aeronutica.
b) quanto forma:
diretos tributam diretamente a renda (IR);
indiretos tributam indiretamente o consumo (ICMS);
c) quanto incidncia:
cumulativos no h crdito por parte do comprador do imposto
colocado no preo do produto comprado. Ex.: COFINS2 (Contribuio
para o Financiamento da Seguridade Social);
no cumulativos h crdito por parte do comprador do imposto colocado no preo do produto comprado. Ex.: ICMS.
Portanto, quando um produto comprado, o vendedor vende, de fato
e de direito, mercadoria mais impostos. O grande problema que tais mercadorias carregam impostos indiretos que so pagos, indistintamente, por
pobres ou ricos, uma vez que no h diferena na hora de desembolsar
do caixa.
Exemplo
Suponha que uma empresa deseja vender um produto qualquer da seguinte forma:
Custo R$60,00
Lucro R$22,00
Com tais dados, a empresa deveria vender esse produto por R$82,00 para
satisfazer sua meta de lucro. Ocorre que para vender tal produto h incidncia de ICMS de 18%. Qual dever ser o preo?
Preo (P)
% ICMS
18%
Custo (C)
R$60,00
Lucro (L)
R$22,00
Assim, dever ser um preo tal que subtraia os 18% de ICMS, o custo de
R$60,00 e reste um lucro de R$22,00, logo:
62
ICMS
R$82,00
Mercadoria
R$82,00
D _ ICMS a Recuperar
R$18,00
C _ Caixa
R$100,00
R$82,00
D _ ICMS a Recuperar
R$18,00
C _ Fornecedor
R$100,00
63
R$82,00
D _ ICMS a Recuperar
R$18,00
C _ Fornecedor
R$50,00
C_ Caixa
R$50,00
Passivo
-
Estoque
R$82,00
ICMS
R$18,00 Capital
Total
R$100,00
R$100,00 Total
R$100,00
Exemplo 2
Ativo
Caixa
Passivo
R$100,00 Fornecedor
Estoque
R$82,00
ICMS
R$18,00 Capital
Total
R$100,00
R$100,00
R$200,00 Total
R$200,00
Exemplo 3
Ativo
Caixa
R$50,00 Fornecedor
Estoque
R$82,00
ICMS
R$18,00 Capital
Total
64
Passivo
R$150,00 Total
R$50,00
R$100,00
R$150,00
% ICMS
12%
Custo (C)
R$82,00
% Lucro (L)
50%
Assim, dever ser um preo tal que subtraia os 12% de ICMS, o custo de
R$82,00 e reste um lucro equivalente a 50% do preo, logo:
P 0,12 . P R$82,00 = 0,50 . P
0,88. P R$82,00 = 0,50 P
0,38 . P = R$82,00
P = R$215,79
Demonstrando:
PVB
(-) ICMS
ICMS
(=) PVL
(-) CPV
(=) LB
Lucro Bruto
R$215,79
100%
R$25,89
12%
R$189,90
88%
R$82,00
38%
R$107,90
50%
R$215,79
C _ Receita
R$215,79
65
D _ ICMS de Venda
R$25,89
C _ ICMS a Pagar
R$25,89
D _ CPV
R$82,00
C _ Mercadoria
R$82,00
Exemplo
Ativo
Contas
Antes
Caixa
Passivo
Depois
Contas
Antes
Depois
R$215,79
ICMS a Recolher*
Estoque
R$82,00
ICMS a Recuperar
R$18,00
Capital
R$7,89
R$100,00
Lucro
Total
R$100,00
R$215,79 Total
R$100,00
R$107,89
R$100,00
R$215,79
* A empresa gerou como crdito de ICMS no ato da venda R$25,89 e quando comprou obteve um
crdito tributrio de R$18,00. Logo, h um valor a ser recolhido de R$7,89 (R$25,89 R$18,00).
Movimentao de estoques
A movimentao dos estoques depender da entrada e sada de mercadoria. A
entrada realizada pelo departamento de compras e os dados so armazenados
em fichas segundo um determinado critrio. J as sadas so vistas na Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) na linha denominada Custo da Mercadoria
Vendida (CMV) empresa comercial ou Custo do Produto Vendido (CPV) empresa industrial, conforme estrutura a seguir:
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receita Operacional Bruta
(-) Dedues
66
(-) Devolues
(-) Abatimentos
(-) ICMS
(-) PIS e Confins
(=) Receita Operacional Lquida
(-) Custo das Mercadorias/Servios Prestados/Produtos Vendidos
(=) Resultado Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Lquido
(-) Proviso para CSLL
(=) Resultado do Exerccio Antes do Imposto de Renda
(-) Proviso do Imposto de Renda
(=) Resultado do Exerccio Aps o Imposto de Renda
(-) Participaes de Debntures
(-) Participaes de Empregados
(-) Participao de Administradores
(-) Participao de Partes Beneficirias
(-) Contribuies para Instituies ou Fundo de Assistncia ou Previdncia
de Empregados
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao
67
Os estoques representam um subgrupo e se encontram no Ativo Circulante, dentro do Balano Patrimonial, classificado aps os subgrupos Disponvel, Clientes, Outros Crditos e Investimentos Temporrios, seguindo o
conceito de liquidez, normalmente. Somente em situaes atpicas o estoque viria antes das demais contas.
As regras de movimentao de estoques so as seguintes:
PEPS ou FIFO (Primeiro que Entra, Primeiro que Sai);
UEPS ou LIFO (ltimo que Entra, Primeiro que Sai);
Mdia Ponderada Mvel.
Exemplos: os quadros a seguir mostraro a dinmica de comprar, vender
e estocar, mediante os trs mtodos anteriores. Repare que os valores de
sada e estoque sofrero mudana em funo do mtodo usado, ainda que
as operaes tenham sido:
14/fev.
15/fev.
Venda 1 10 unidades;
16/fev.
Venda 2 15 unidades.
Mtodo PEPS
PEPS
Entrada
Data
Qtde.
Sada
Valor
Unit.
Total
Qtde.
Saldo
Valor
Unit.
Total
EI
14 fev.
10
R$30,00
R$300,00
Qtde.
R$400,00
20
R$20,00
R$400,00
10
R$30,00
R$300,00
10
R$20,00
R$200,00
10
R$30,00
R$300,00
R$30,00
R$150,00
R$150,00
R$20,00
R$200,00
16 fev.
10
5
R$20,00
R$30,00
R$200,00
R$150,00
R$550,00
Estoque
68
Total
R$20,00
10
Unit.
20
15 fev.
CMV
Valor
1
2
3
2. Na coluna Entrada, registra-se a compra. J na coluna Saldo, repetem-se as informaes do perodo anterior (saldo inicial) e adicionam-se as informaes da compra realizada.
3. Como o mtodo o PEPS (Primeiro que Entra, Primeiro que Sai), a operao ser diminuir 10 unidades do primeiro registro do dia anterior. Ou seja,
o primeiro registro o saldo inicial (20 unidades a R$20,00 cada). Subtraem-se ento 10 unidades a seu respectivo valor (R$20,00). Dessa forma, temos na
coluna Sada a quantidade vendida de 10 unidades a R$20,00 cada. Na coluna
Saldo, primeiro registra-se o resultado da operao (saldo inicial de 20 unidades menos venda de 10 unidades, ambas a R$20,00 cada) e repetem-se as
demais operaes do dia anterior, no caso, 10 unidades a R$30,00 cada.
4. Para registrar a venda das 15 unidades, preciso observar quanto
restou no primeiro item da operao do dia anterior. Nesse caso, temos um
saldo de 10 unidades a R$20,00 cada. Nesse primeiro momento, registra-se a
operao de venda com essas informaes (10 unidades a R$20,00). Porm,
ainda faltam 5 unidades para completar a operao. Para isso, subtrai-se do
prximo saldo (que de 10 unidades a R$30,00 cada) a quantidade que falta
para completar as 15 unidades vendidas. Ou seja, registra na outra linha da
coluna Sada a venda de, agora, 5 unidades, mas ao valor de R$30,00 cada.
Na coluna Saldo, registra-se o restante que ainda est em estoque.
5. Na coluna Sada, para calcular o Custo da Mercadoria Vendida (CMV), somam-se todos os valores registrados na coluna total que, nesse exemplo, totalizam R$550,00. J na coluna Saldo, para registrar a quantidade final em estoque,
repete-se a ltima linha registrada (5 unidades a R$30,00 totalizando R$150,00).
Mtodo UEPS
UEPS
Entrada
Data
Qtde.
Sada
Valor
Unit.
Total
Qtde.
Saldo
Valor
Unit.
Total
EI
14 fev.
10
R$30,00 R$300,00
Qtde.
Total
20
R$20,00
R$400,00
20
R$20,00
R$400,00
10
R$30,00
R$300,00
20
R$20,00
R$400,00
R$20,00
R$100,00
R$100,00
15 fev.
10
R$30,00
R$300,00
16 fev.
15
R$20,00
R$300,00
R$600,00
Estoque
CMV
Valor
Unit.
69
1
2
3
Qtde.
Sada
Valor
Unit.
Total
Qtde.
Saldo
Valor
Unit.
Total
EI
Qtde.
20
Valor
Unit.
R$20,00
Total
R$400,00
30
R$23,33
R$700,00
15 fev.
10
R$23,33
R$233,33
20
R$23,33
R$466,67
16 fev.
15
R$23,33
R$350,00
R$23,33
R$116,67
R$583,33
Estoque
R$116,67
14 fev.
10
R$30,00
R$300,00
CMV
Estoque
CMV
PEPS
R$150,00
R$550,00
UEPS
R$100,00
R$600,00
Mdia
R$116,67
R$583,33
Repare que o maior CMV pelo mtodo UEPS, uma vez que os preos
subiram entre uma compra e outra, sugerindo inflao. O menor foi o PEPS
e, evidentemente, a Mdia ficou entre ambos. por essa razo que o fisco
probe o uso do UEPS, uma vez que haveria uma arrecadao de Imposto de
71
Renda menor que nos outros dois mtodos que so aceitos. Porm, entre o
PEPS e a Mdia, em situao inflacionria, a Mdia se revela melhor. por
esse motivo que, na prtica, as empresas adotam a Mdia como metodologia de estoque. Anlise semelhante pode ser feita sob a tica do lucro: se o
custo aumentar, o lucro diminuir; se diminuir o custo, consequentemente,
o lucro aumentar.
20,00%
SAT
3,00%
Salrio Educao
2,50%
Sistema S
3,30%
FGTS
8,00%
Multa do FGTS
4,00%
B) 13. Salrio
8,33%
C) Frias + 1/3
11,11%
3,40%
4,53%
Total (A + B + C + D + E)
72
40,80%
INSS
68,17%
Salrios
A) Salrio do funcionrio
B) Encargos sociais
Total (A + B)
R$1.000,00
R$681,70
R$1.681,70
Operaes financeiras,
de emprstimos e de descontos
As operaes financeiras de emprstimos e descontos tm uma funo
passiva, isto , de financiamento para a empresa.
Quando uma empresa toma um financiamento de R$10.000,00, por exemplo, esse montante foi para o caixa e a empresa passou a dever R$10.000,00
para o banco.
D _ Caixa
R$10.000,00
C _ Emprstimo Bancrio
R$10.000,00
R$11.000,00
D _ Emprstimo Bancrio
R$10.000,00
D _ Juros Passivos
R$1.000,00
Passivo
R$15.000,00
R$100.000,00
Fornecedores
R$205.000,00
R$80.000,00
Salrios
R$25.000,00
R$200.000,00
Capital
R$90.000,00
Lucros Acum.
Total
74
R$395.000,00
R$75.000,00
R$395.000,00
Passivo
R$70.000,00
Dup. Receber
R$100.000,00 Fornecedores
R$(60.000,00)
Estoque
Imobilizado
R$205.000,00
R$80.000,00 Salrios
R$25.000,00
R$200.000,00 Capital
R$90.000,00
Lucros Acum.
Total
R$70.000,00
R$390.000,00
R$390.000,00
Passivo
-
Dup. Receber
R$100.000,00 Fornecedores
R$(60.000,00)
Estoque
Imobilizado
R$80.000,00 Salrios
R$25.000,00
R$200.000,00 Capital
R$90.000,00
Lucros Acum.
Total
R$135.000,00
R$320.000,00
R$70.000,00
R$320.000,00
75
Receita Operacional
R$120.000,00
Impostos s/ Vendas
R$25.000,00
CMV
R$40.000,00
Desp. Operacionais
R$35.000,00
Evidentemente, o principal calcular o resultado. Para tanto, h a necessidade de se fechar as contas de resultado (receita, custo e despesa) e transferi-las para uma nica conta de apurao, como se poder ver a seguir:
Receita Operacional
R$120.000,00
R$120.000,00
Impostos s/ Vendas
R$25.000,00
R$25.000,00
CMV
R$40.000,00
R$40.000,00
Desp. Operacionais
R$35.000,00
R$35.000,00
Resultado Operacional
R$25.000,00
R$120.000,00
R$40.000,00
R$35.000,00
R$100.000,00
R$120.000,00
R$20.000,00
Lucro
76
77
78
Atividades de aplicao
1. Quais so os tipos tributrios existentes e suas especificidades?
2. Uma empresa quer vender seu produto por R$100,00 para satisfazer
sua meta de lucro. Ocorre que para vender tal produto h incidncia
de ICMS. Ela quer fazer um nico preo para o Brasil, indiferentemente
das alquotas de ICMS de 18%, 12% e 7%. Qual sugesto voc daria?
3. A Comercial Santos realizou as seguintes movimentaes em seu
estoque:
compra de 100kg do produto K pelo preo unitrio de R$10,00 com
ICMS de 12%;
compra de 50kg do produto K pelo preo unitrio de R$12,00 com
ICMS de 18%;
81
Vendas ano
anterior
Margem
Bruta
Despesas
Comerciais
Propaganda
R$2.500.000,00
10%
5%
5%
R$2.500.000,00
25%
5%
8%
R$7.000.000,00
35%
8%
10%
Vendas ano
anterior
Margem
Bruta
Despesas
Comerciais
Propaganda
R$2.500.000,00
10%
5%
5%
R$2.500.000,00
25%
5%
8%
R$7.000.000,00
35%
8%
10%
Embalagem
Mo de obra
R$3,00
82
Entradas no Estoque
Quantidade
Preo Unit.
1. mar.
10
R$150,00
10 mar.
30
R$120,00
30 mar.
Sadas do Estoque
Quantidade
Preo Unit.
20
Utilizando os mtodos da Mdia Ponderada Mvel, PEPS (Primeiro a Entrar e Primeiro a Sair) e UEPS (ltimo a Entrar e Primeiro a Sair), o valor do
estoque ao final da movimentao, em reais, ser respectivamente:
83
Caractersticas do Ativo
John Canning (1929, p. 22) considerou que sua definio expressava com
bastante propriedade o que os contadores, quela poca, queriam dizer com
o termo ativo:
Ativo qualquer servio futuro em dinheiro ou qualquer servio futuro conversvel
em dinheiro (salvo os servios provenientes de contratos, cujas partes estejam
proporcionalmente a se prestarem), cujo benefcio seja legal e assegurado por uma ou
um grupo de pessoas. Tal servio ativo somente e para essa pessoa ou grupo de pessoas
que o aproveita.
Podemos verificar que o ativo assim definido traz consigo uma carga de
utilidade. Automaticamente, a utilidade carrega custos e despesas. Ex.: uma
mquina moderna, computadorizada etc. vai gerar custos e despesas para
que sua utilidade seja satisfeita (salrio dos operadores, energia eltrica,
combustveis, lubrificantes, manuteno encargos financeiros etc.).
86
Em 1953, o Instituto Americano de Contadores no Boletim de Terminologia de Contabilidade n. 1, definiu ativo como:
Algo representado por um saldo devedor, de acordo com os princpios de Contabilidade,
no fechamento do exerccio (desde que o saldo devedor no seja saldo negativo de uma
obrigao), representando um direito de propriedade ou valor adquirido ou desembolso
efetuado, criando um direito de propriedade, ou aplicado apropriadamente no futuro.
Assim, as fbricas, contas a receber, estoques e despesas diferidas so ativos na classificao
do Balano Patrimonial. (apud HENDRIKSEN, 1999, p. 93)
A grande nfase do Instituto Americano de Contadores est fundamentada na comprovao e no direito de propriedade. Assim sendo, um bem s
poder ser visto como ativo, a partir do momento em que o mesmo possa
ser comprovado de propriedade de algum. Esse pensamento nos possibilita algumas reflexes:
Um prdio, mquina, veculo ou at mesmo os estoques comprados a
prazo somente sero ativos de fato aps terem sido pagos?
O leasing no pode ser classificado como ativo, na empresa arrendatria?
Um bem de consumo consumvel (para alimentao) comprado a
prazo e j consumido pelo cliente. A empresa vendedora jamais ver
o produto na forma original e o comprador somente percebe que
proprietrio do bem enquanto o saboreia.
Em 1957, a Associao Americana de Contabilidade declarou, conforme Hendriksen e Breda (1999, p. 64): Ativos so recursos econmicos dedicados a fins
mercantis dentro de uma entidade contbil especfica; so agregados de servios potenciais disponveis ou que dem lucro para as operaes previstas.
Sprouse e Moonitz (1962, apud IUDCIBUS, 1997, p.123) definiram ativo
como: O ativo representa resultados econmicos futuros esperados, cujos
direitos foram adquiridos pela empresa como consequncia de alguma transao passada ou presente.
Ao tratarmos o ativo como consequncia de um resultado econmico,
podemos tratar da sua mensurao em separado. As caractersticas abaixo
so essenciais:
1. H que existir um potencial de resultados futuros positivos. Todo elemento que apresentar uma expectativa nula ou negativa, no poder ser
enquadrado como ativo;
87
Unidades
em X1
Unidades
em X2
100
80
10 000
108
89
12 000
+8
+9
+ 2 000
$ X1
$ X2
R$8.500,00 R$9.180,00
R$6.100,00 R$6.787,00
R$20.000,00 R$24.000,00
+ R$680,00
+ R$687,00
+
R$4.000,00
R$34.600,00 R$39.967,00
R$5.367,00
Exemplo 1:
Em X1 tnhamos 80 vacas. Em X2, temos 89. Portanto, ficamos mais prsperos em 9 vacas. J quando a valorizao do ativo feita em unidades
monetrias temos a vantagem de enxergar o conjunto, ou seja, podemos
somar bois + vacas + soja.
Exemplo 2:
No ano X1, nosso patrimnio era de R$34.600,00. Em X2, passamos para
R$39.967,00. Assim, ficamos mais prsperos em R$5.367,00.
Outra vantagem de escolher a moeda pela maior riqueza de anlise. Podemos saber, por exemplo, qual ou quais so os itens que mais contriburam
para o resultado global.
Medio da utilidade
O que a valorao proporcionou de mais fantstico ao ativo foi atribuir-lhe
utilidade. Tal ideia fundamental para a manuteno do capital e o aparecimento de entradas e sadas de recursos. A manuteno do ativo ter como
base o custo de aquisio. Portanto, a utilidade ser em funo do aumento
desses valores.
89
a conta bancos. Num nico dia, o saldo dessa conta vai sendo alterado
medida que a entrada e a sada de dinheiro vo ocorrendo.
J os ativos no monetrios tm a caracterstica dos saldos serem mais
constantes, at imobilizados ou fixos (com base no custo histrico). Portanto,
temos que verificar a vantagem marginal estabelecida com base na ideia do
custo-benefcio.
90
Lucro x 100
RSI = R$1.000,00 x 100 RSI=1%
Investimento
R$100.000,00
% = 1%
% = 1%
91
Conceito de valorao
O conceito de valorao em Contabilidade um procedimento que consiste em imputar um valor monetrio a um determinado bem ou direito. A
grande discusso gira em torno de qual seria o conceito mais adequado para
nos basear na precificao. H duas vertentes:
valores de entrada refletem um valor que a empresa desembolsou
a fim de obter os ativos para as operaes da empresa;
valores de sada refletem o valor ou importe monetrio que a empresa recebe quando um bem ou servio sai definitivamente da empresa.
Aqui temos que fazer uma separao entre o ativo monetrio e o ativo
no monetrio. Os monetrios devem ser expressos em funo de valores
correntes crveis, ou seja, valores praticados pelo mercado (correntes) e com
veracidade (crveis), e devemos trat-los como base de sua realizao.
92
Tempo ou Prazo
Valor Futuro
Taxa de Juros
i
(1 + i)n
Exemplo: uma pessoa tem um ttulo a receber que vencer daqui a 18
meses. Supondo que a Taxa de Juros seja de 2% a.m. e o valor do ttulo de
R$15.000,00, qual ser o VPL?
VPL =
R$15.000,00
R$15.000,00
= VPL = R$10.502,39
=
(1,02)
1,428246
Graficamente poderamos representar:
VPL =
R$15.000,00
VPL
FV
1
R$10.502,39
Todavia, se tivermos valores a receber de modo parcelado, temos que
trazer a valor presente cada uma dessas parcelas individualmente. Exemplo:
uma empresa tem um recebimento que est assim subdividido:
93
Prazo Meses
Valores
Taxa (% a.m.)
VPL
R$600,00
R$565,39
R$800,00
R$562,07
15
R$1.900,00
R$598,96
20
R$3.850,00
10
R$572,28
Total
R$7.150,00
Total
R$2.298,70
R$2.298,70
R$7.150,00
VPL = R$3.433,70
10
1
R$15.000,00
R$16.500,00
R$7.000,00
R$5.500,00
1
R$40.000,00
VPL = R$5.036,10
10
i = 10% a.a.
95
Para chegar a esses valores, a seguir so apresentados os passos necessrios para o clculo em uma calculadora financeira HP-12C.
Primeiro caso:
Limpar a memria financeira: f FIN
15000 CHS g CF0
3000 g CFj
10 g Nj
10 i
f NPV
Segundo caso
Limpar a memria financeira: f FIN
33000 CHS g CF0 (40.000 7.000)
5500 g CFj
9 g Nj
16500 g CFj
10 i
f NPV
96
Preo de reposio
Esse mtodo vlido para empresas que atuem em um mercado organizado. Isso porque se pode estimar o preo que teremos que pagar no futuro
por um determinado bem. A limitao do preo de reposio:
somente aplicvel a itens de venda (mercadorias, terrenos, fbrica)
causa certa incerteza, j que sua base futura.
Preo equivalente
Significa basicamente preos realizveis atuais. Para sua mensurao deveramos saber quanto cada item representaria, caso fossem vendidos, ordenadamente, em unidades monetrias. Assim, veramos bens equivalentes no
mercado e faramos a precificao dos bens de nosso ativo.
Esse mtodo afasta tanto as especulaes do futuro quanto as desconfianas do passado. Portanto, se as empresas o adotassem haveria maior
uniformidade de informaes. Mas a desvantagem cai naqueles bens considerados invendveis, por exemplo, um torno antigo, enferrujado, obsoleto
tecnologicamente e sem peas para reposio, e tambm nos intangveis.
Tambm o instituto da depreciao ficaria afetado, at porque no h mais
nada a ser depreciado.
Valores de liquidao
H muita semelhana entre esse mtodo e o preo de reposio e o preo
equivalente. A diferena que a liquidao baseia-se numa venda forada
(no ordenada e nem a de mercado), isto , a preos amplamente reduzidos,
podendo, s vezes, ser inferior ao custo de aquisio. Assim deve ser utilizado somente em situaes especficas:
quando as mercadorias ou outros ativos perderam sua utilidade normal;
quando so empresas em descontinuidade.
97
Custo histrico
O custo tem sido at adotado em contabilidade como sinnimo de valorao. At o Comit de Terminologia do Instituto Americano de Contadores
(AICPA), (apud IUDCIBUS, 1997, p. 129), declarou: Posto que a contabilidade
se baseia predominantemente nos custos, os usos apropriados da palavra
valor em contabilidade se restringe, em grande parte, apresentao das
partidas ao custo, ou as modificaes do custo.
O custo , portanto, o sacrifcio econmico, expresso em moeda, necessrio para obter um ativo especfico. Outro fator primordial a correlao
existente entre o custo e a data de aquisio. Alis, essa uma das principais razes que do sustentculo adoo do custo histrico: relao entre a
realizao e a utilidade.
Uma das principais desvantagens est centrada nas modificaes de valores da empresa no tempo e tambm por no representar adequadamente
o ativo da empresa.
Custos correntes
O custo corrente similar ao custo histrico. Sua diferena est baseada na ideia de obter o mesmo ativo, ou equivalente, a um preo maior ou
menor. Ou seja, quanto representaria hoje a aquisio dos mesmos itens do
ativo. As vantagens desse mtodo so:
representa o montante desembolsvel hoje para obtermos o mesmo ativo;
permite segregar lucros ou prejuzos ocorridos no perodo;
98
Custos descontados
Existem situaes em que a empresa realiza desembolsos ou pagamentos com vistas a adquirir um bem no futuro ou mesmo realizando gastos pr-operacionais. Nesses casos necessitaria que trouxssemos esses valores ao
momento presente, para compararmos, por exemplo, com a alternativa de
adquiri-lo vista ou num s desembolso (caso seja possvel). A desvantagem
que, embora tcnica e aparentemente possa ser vivel, a operao j est
consumada, chegando-se tardiamente concluso.
Empresa A
Empresa B
R$100,00
R$100,00
R$0,00
R$20,00
R$100,00
R$120,00
99
Mtodos Mistos
Custo ou mercado
Na verdade esse conceito um misto dos conceitos de valorao de entrada e de sada. de fato uma derivao objetiva da conveno contbil do
conservadorismo. Assim, o conceito est umbilicalmente ligado noo de
recompra do produto.
O conceito de custo ou mercado remonta ao sculo passado. Nessa poca
os balanos eram feitos especialmente para efeitos de anlise de credores,
pois queriam saber na verdade os valores de converso dos bens.
Com o desenvolvimento dos conceitos das Demonstraes Financeiras e
com a diversificao dos usurios da contabilidade, tal conceito ganhou um
novo sentido. Agora a utilidade se expressaria de modo conservador. Portanto, todas as despesas se incluiriam no exerccio corrente e as receitas somente aps a data da venda.
Sprouse e Moonitz (1962, apud IUDCIBUS, 1997, p. 125) se opem
ao conceito de custo ou mercado, o que seja mais baixo. Propem o
custo corrente:
Se o custo corrente objetivo, definido, verificvel e mais til quando inferior ao custo
de aquisio, tambm possui esses atributos quando maior. Mediante o uso do custo
corrente se reconhece uma mudana da utilidade no exerccio que ocorre tal mudana.
E as partidas do estoque seguiriam medindo a valores que esto abaixo dos preos
correntes de venda. (SPROUSE; MOONITZ, 1962, p. 31, grifo nosso)
Contabilidade
(EJNISMAN; LUCHESI, 2009)
103
104
Sob o ponto de vista prtico, as mudanas trazidas pela Lei 11.638 implicam a dissociao entre os outros ativos das sociedades annimas e os ativos
intangveis, o que, por consequncia, torna necessrio, por exemplo, discriminar o valor dos ativos intangveis ao determinar o preo de uma empresa.
Em operaes de fuso ou aquisio, por exemplo, isso significa que o valor
dos ativos intangveis dever ser claramente identificado no preo global de
uma transao. Adicionalmente, uma vez que tais ativos intangveis sejam adquiridos, eles tero de ser lanados no Balano Patrimonial das sociedades
annimas em uma conta especfica, em conformidade com o determinado
pela Lei 11.638.
Finalmente, a valorao peridica dos ativos intangveis adquiridos, notadamente a amortizao dos valores por eles pagos, tambm dever ser registrada no Balano Patrimonial e nas demonstraes contbeis.
Atividades de aplicao
1. O que se entende por ao prpria de um ativo?
2. A Grifer S/A est de posse de um veculo emprestado pelo cunhado do
proprietrio para realizar pequenas entregas na poca de Natal. Como
o ms de dezembro tambm coincide com o fechamento do balano,
o contador da Grifer S/A est realizando o inventrio de imobilizado a
fim de constar no balano. Qual dever ser o procedimento em relao
a esse veculo?
3. A Adruga Ltda. possui uma mquina quebrada h 7 anos em sua
planta de Vitria (ES). Segundo o Sr. Mazaron, gerente industrial, no
existem peas de reposio para reparar o equipamento e seu estado de desgaste profundo das partes vitais, sem condies de voltar
a funcionar. Em sua opinio, tal mquina pode ser considerada um
ativo da Adruga Ltda.?
4. Emanuele, diretora financeira da Pyur S/A, tem dvidas em relao ao
conceito do que vem a ser de fato um ativo monetrio e tambm um
ativo no monetrio. Enfim, quais so as principais caractersticas e diferenas entre esses dois ativos?
105
106
Operaes financeiras,
salrios, encargos e depreciao
Demonstrao de Resultados:
concepo e princpios contbeis
uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio
Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente
aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos, como duplicatas
a receber ou dinheiro proveniente das transaes. Aumentando o Ativo, aumenta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrimnio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do Passivo.
um resumo do movimento de certas entradas e sadas no balano, entre
duas datas. Retrata apenas o fluxo econmico e no o fluxo monetrio (fluxo
de dinheiro). Para a demonstrao de resultado no interessa se uma receita
ou despesa tem reflexos em dinheiro, basta apenas que afete o Patrimnio
Lquido. Segundo a Lei 11.941/2009, a Demonstrao de Resultado do Exerccio discriminar os seguintes elementos:
(-) Devolues
(-) Abatimentos
(-) ICMS
anlise do desempenho organizacional. No se deve esquecer que a contabilidade tem que oferecer condies de avaliao dos valores e suas possveis variaes. Portanto, a administrao deve poder manter a atividade da
empresa sob controle, atravs de um Sistema de Informao o mais simples
possvel, e que consuma o mnimo de tempo possvel.
R$6.800.000,00
R$1.360.000,00
(-) Devolues
R$120.000,00
R$5.320.000,00
(-) CMV
R$1.862.000,00
R$3.458.000,00
R$1.598.000,00
Vendas
R$560.000,000
Administrativas
R$780.000,00
Financeiras
R$258.000,00
R$1.860.000,00
R$167.400,00
R$1.692.600,00
R$253.890,00
R$738.710,00
Empregados e outros
(=) Lucro Lquido do Exerccio
R$0,00
R$700.000,00
Informaes Preliminares
Capital Social da Empresa
R$5.000.000,00
N. aes
100 000
Aes Preferenciais
Classe2
No aes
Dividendo (% a.a.)
20 000
6%
R$1.000.000,00
30 000
10%
R$1.500.000,00
25%
1
Aes preferenciais so
aquelas que tm a preferncia na distribuio dos
dividendos.
Capital
Aes Ordinrias
No aes
50 000
Capital
R$2.500.000,00
A Nova Lei das S/A, 10.303/2001, em seu art. 202, determina que o estatuto
da empresa que deve fixar a parcela do lucro que se converter em dividendo. Se o estatuto for omisso vale o seguinte: metade do lucro lquido do exerccio menos reserva legal, menos reserva para contingncias, menos reserva
de lucros e mais reverso de reservas.
114
Reserva para Contingncia: lucro retido para fazer face a possveis perdas
que podem acontecer no futuro.
Reserva de Lucro: lucro gerado e retido por vrias razes e, portanto, impedida legalmente de ser distribuda. Pode ser estatutria, quando prevista
no Estatuto da S/A, evidentemente.
Lucro Ajustado para Clculo do Dividendo
Lucro Lquido do Exerccio
R$700.000,00
R$(35.000,00)
R$(200.000,00)
R$(305.000,00)
R$200.000,00
R$360.000,00
115
lote de aes um total de R$18.000,00 (R$90.000,00 x 20%). Assim, prevalecer o pagamento de R$60.000,00 e no de R$18.000,00, pois os acionistas
adquiriram as aes com tais condies. Se ocorresse o inverso, prevaleceria
o maior valor.
Nas aes preferenciais B (PB) o raciocnio o mesmo. Caberia 30% dos
R$90.000,00 do lucro ajustado (uma vez que h um total de 30 000 aes), ou
seja, R$27.000,00. Porm, esse lote prev um pagamento mnimo de 10% do
montante, isto , R$150.000,00, prevalecendo esse valor.
A tabela a seguir um resumo desse procedimento.
Dividendo Preferencial PA
R$60.000,00
Dividendo Preferencial PB
R$150.000,00
Ao
R$90.000,00
% Capital
Mnimo
Divid. Ano
PA
20%
R$18.000,00
R$60.000,00
PB
30%
R$27.000,00
R$150.000,00
50%
R$45.000,00
Ento a empresa pagar o mnimo para PA e PB, pois excedem ao dividendo do ano, e R$45.000,00 para as ordinrias, pois representam metade das
aes (R$90.000,00 x 50%) e R$45.00,00.
116
Portanto, ao se falar em resultado em finanas, h uma profuso de possibilidades. Por outro lado, nenhuma delas deixa de ser mensurada e no
se tem um jargo apenas. A busca por resultados, ento, algo possvel
e muito interessante, mas fundamental, antecipadamente, fixar-se exatamente no tipo de resultado que se quer e saber como medi-lo com o
instrumento pertinente.
Principais elementos
que influenciam os resultados
Ultimamente, trs grandes elementos tm sido alvo de preocupao mais
forte dos gestores e proprietrios. Tais elementos tm provocado alteraes
importantes nos resultados das organizaes e tentaremos demonstrar seus
efeitos nas empresas.
Operaes financeiras
As taxas de juros no Brasil sempre estiveram entre as mais altas do mundo.
Somente em 22 de julho de 2009 que a taxa bsica de juros no Brasil ficou
em 8,75%, patamar nunca antes atingido. Com essa taxa, os juros reais do
Brasil que sempre lideraram o ranking mundial dos juros reais, o Brasil passa
a ocupar a quinta posio. O quatro primeiros so: China, Hungria, Tailndia
e Argentina. Pelo fato de ter convivido muito tempo com taxas altssimas de
juros, as empresas brasileiras passaram a administrar tal fator em sua estrutura de custos.
Barros e Spolador (2004, p.1) dizem claramente que os juros altos reduzem o emprego e a renda do pas, contraindo o consumo domstico de produtos agropecurios.
Muitas empresas, infelizmente, por razes as mais diversas possveis,
possuem um endividamento elevadssimo e necessitaro, inevitavelmente, tentar readequ-la para que consigam manter sua operao saudvel. Para demonstrar esse cenrio, separamos a partir de dados atuais
as 10 empresas mais endividadas do Brasil que publicam suas demonstraes contbeis.
117
Razo Social
Setor
Endividamento
485,30
453,40
401,00
367,70
Transporte
325,10
258,70
Autoindstria
249,30
214,80
Txteis
169,10
168,00
118
Salrios e encargos
Segundo Corseuil e Carneiro (2001), o salrio, mais especificamente em
sua anlise o salrio mnimo, pode provocar efeitos negativos, obviamente,
atrelados a uma conjuno de variveis de carter macroeconmico, desde a
prpria demanda por mo de obra no mercado at mesmo o nvel de investimento na economia, seno vejamos:
De uma forma mais geral, os efeitos negativos do salrio mnimo dependero de uma
srie de fatores, entre eles o nvel no qual fixado (seu valor absoluto relativamente
produtividade do trabalhador), a elasticidade da demanda por trabalho (quanto mais
elstica, maior o efeito negativo), a elasticidade da oferta de trabalho (quanto mais
inelstica, maior o efeito negativo), e as respostas em termos de investimentos de firmas e
indivduos (quanto menores, maior o efeito negativo). (CORSEUIL; CARNEIRO, 2001, p. 8)
Para ilustrar e trazer discusso mais profunda do real impacto dos salrios e encargos nas estruturas das organizaes, foram separadas duas tabelas com os dados mais atuais para realizar uma comparao interessante. A
tabela 2, a seguir, mostra as 10 empresas que mais desembolsaram, no ano
de 2008, recursos para remunerarem seus funcionrios, quer seja para mo
de obra direta, indireta ou funcionrios ligados s estruturas administrativas
e de gesto.
Razo Social
Setor
Salrios e Encargos em
Milhes de US$
Eletroeletrnico
6.232,30
Energia
4.000,30
2.001,90
1.238,10
Siderurgia e Metalurgia
954,3
927,3
Autoindstria
896,3
782,7
Transporte
652,7
Sadia S/A
Bens de Consumo
586,9
119
Razo Social
Nmero de Funcionrios
112 331
81 991
75 000
74 499
73 000
70 656
65 144
Sadia S/A
60 641
55 199
JBS S/A
55 000
120
121
Depreciao
A preocupao primeira de contadores, auditores e fiscais foi a de fazer da
Contabilidade uma forma de resolver seus problemas de mensurao monetria dos ativos e do resultado, no a de fazer dela um instrumento de
administrao. Por essa no utilizao de todo o seu potencial no campo
gerencial, deixou a Contabilidade de ter uma evoluo mais acentuada por
um longo tempo para fins decisoriais estratgicos. Ela passou a ser um ator
coadjuvante no teatro estratgico, conforme explica Aktouf (2002, p. 44) ao
criticar a teoria e os trs movimentos criados por Michael Porter:
Contudo, pode-se ressaltar que os cavalos de batalha tpicos do porterismo so as
famosas estratgias genricas das quais ele se faz apstolo: o posicionamento por
liderana em custos e o posicionamento pela diferenciao, que, como veremos, resumese inelutavelmente em polticas de reduo massiva de mo de obra.
122
123
Razo Social
Setor
Ativo
em US$ Mil
Energia
Minerao
76.162.937,00
Energia
46.956.173,00
Siderurgia e metalurgia
16.842.648,00
Telecomunicaes
16.129.414,00
Siderurgia e Metalurgia
14.738.340,00
Bens de Consumo
14.244.292,00
Braskem S/A
Qumica e Petroqumica
10.076.154,00
Siderurgia e Metalurgia
10.014.472,00
Energia
124
136.532.358,00
9.398.987,00
125
Ativo Circulante
Ativo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Investimento
Imobilizado
Intangvel
Passivo
Passivo Circulante
Passivo No Circulante
Patrimnio Lquido
Capital Social
(-) Gastos com emisso de aes
Opes Outorgadas Reconhecidas
Reserva de Lucros
(-) Aes em tesouraria*
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes Acumulados de Converso
Prejuzos Acumulados
126
Os ativos intangveis precisam ser amortizados conforme sua vida til econmica. No caso dos intangveis sem vida til econmica determinada, sua
amortizao ser normal em 2008 (como no caso do goodwill). Todavia, de
2009 em diante essa amortizao fica vedada. Por outro lado requerido o
teste de recuperabilidade (impairment) (conforme NBC T 19.10). Dessa forma,
a aplicao da NBC T 19.10 requerida para todo o ativo intangvel, mesmo
em 2008.
Compe, normalmente, o grupo Ativo Intangvel, alm do gio por expectativa de rentabilidade futura, patentes, direitos de franquia, direitos autorais,
marcas, luvas, custos com desenvolvimento de produtos novos, direitos de
explorao, direitos de folhas de pagamento etc. Exemplificaes so discutidas ao final da NBC T 19.8, bem como tratamento especial dado aos custos
com desenvolvimento de website.
A reclassificao relativa a esse subgrupo precisa se dar no balano de
abertura do exerccio de sua primeira aplicao (Resoluo CFC 1.159/2009,
itens 31 a 33).
Reserva de reavaliao
A Lei 11.638/2007 eliminou todas as menes figura da reavaliao espontnea de ativos. Assim, prevalecem apenas as menes de que os ativos
imobilizados, por exemplo, s podem ser registrados com base no seu efetivo
custo de aquisio ou produo.
Algumas dvidas tm sido suscitadas quanto interpretao de que a no
meno reavaliao no impede que ela seja feita espontaneamente. O CFC
alerta para o fato de que a reavaliao est sim, impedida, desde o incio do
exerccio social iniciado a partir de 1. de janeiro de 2008, em funo da existncia dos critrios permitidos de avaliao para os ativos no monetrios.
O fato de ter havido mudana de critrio de avaliao para certos instrumentos financeiros, que agora passam, conforme sua classificao, a ser avaliados ao valor justo, nada tem a ver com a reavaliao.
Avaliao a valor justo e reavaliao de ativos so institutos e conceitos contbeis diferentes, baseados inclusive em fundamentos distintos (valor justo,
por exemplo, valor de mercado de venda, ou valor esperado de fluxo de
caixa futuro, enquanto a reavaliao se faz com base no valor de reposio).
128
Outra diferenciao: avaliao a valor justo somente se aplica a ativos destinados venda, enquanto a reavaliao somente se aplica a ativos destinados a serem utilizados futuramente pela empresa.
A NBC T 19.8 Ativo Intangvel menciona a figura da reavaliao, mas cita
expressamente se permitida legalmente; essa permisso no existe hoje. O
Pronunciamento Tcnico CPC 27 (ainda no editado) sobre Ativo Imobilizado
poder mencionar o mesmo, mas a adoo da reavaliao no Brasil s poder
ser feita se houver mudana na lei vigente.
Assim, a partir de 2008 esto vedadas para todas as sociedades brasileiras
novas reavaliaes espontneas de ativos.
(Disponvel em: <www.jusbrasil.com.br/noticias/1912719/contabilidade-novas-praticasleis-11638-2007-e-11941-2009-roteiro>.)
Atividades de aplicao
1. Escreva sobre a finalidade da DRE.
2. Qual regime de reconhecimento de valores a Contabilidade adota no
Brasil?
3. A que se destina o sistema de apurao contbil?
4. Qual a finalidade dos dividendos?
5. Alm da DRE e Balano Patrimonial, quais outras peas contbeis podem
auxiliar na compreenso dos resultados obtidos por uma empresa?
6. Ultimamente, no Brasil, quais so os trs principais elementos que influenciam de modo decisivo o resultado das empresas?
129
Demonstraes contbeis:
Balano Patrimonial,
Demonstrao de Resultados e
Fluxo de Caixa
Balano Patrimonial
Os ativos de uma empresa so as contas monetrias de sua propriedade
(caixa, bancos e aplicaes financeiras) somadas s de carter operacional
(contas a receber e crditos em andamento) mais as de carter permanente
(mveis, telefones, equipamentos etc.). J o passivo , como em toda empresa, dividido em fontes prprias (Capital de Giro Prprio) e as fontes de
terceiros, quer sejam de carter monetrio (emprstimos de curto prazo, hotmoney1, desconto de cheques ou duplicatas) ou ainda de carter operacional
(salrios a pagar, impostos a pagar e fornecedores a pagar).
Desde a criao do Plano Real, temos observado que, embora convivendo com uma moeda estabilizada e com inflao controlada em nveis suportveis, h uma tendncia de aperto nas disponibilidades financeiras das
empresas. Esse conjunto de sintomas normalmente constri um cenrio de
empresas com problemas de caixa e muitas delas infelizmente terminam
com a falncia de suas atividades. A maior causa vista de dentro da empresa
a falta de conhecimento e utilizao do Balano Patrimonial.
Percebe-se a dificuldade que as pessoas tm em separar e identificar as
diferenas existentes entre o lucro e o caixa da empresa. Isso sem mencionar as pessoas que simplesmente no conseguem perceber o efeito de um
sobre o outro e vice-versa.
A movimentao de disponibilidade financeira constitui sempre uma
preocupao constante para as empresas, como tambm para o pessoal
ligado rea financeira. O dinheiro o elemento que facilita o cmbio de
bens entre compradores e vendedores. A movimentao de dinheiro desde
a aquisio de matrias-primas at a venda do produto ao consumidor representa a lubrificao indispensvel ao processo de fabricao. Podemos,
1
Hot-money uma linha
de emprstimo emergencial, normalmente concedido para empresas com
dificuldades financeiras.
132
Valores
Variao %
R$100.000,00
Nov. 2008
R$102.000,00
+2%
Dez. 2008
R$105.060,00
+3%
Jan. 2009
R$105.060,00
0%
Fev. 2009
R$94.554,00
-10%
Mar. 2009
R$89.826,30
-5%
Abr. 2009
R$89.826,30
0%
133
Base
jan. 2009
fev. 2009
Contas
a Receber
R$100.000,00
R$142.800,00
R$140.080,00
R$133.076,00
R$100.857,00
R$95.814,00
R$95.814,00
Estoques
R$91.000,00
R$101.150,00
R$98.056,00
R$110.313,00
R$99.281,00
R$83.837,00
R$83.837,00
R$191.000,00
R$243.950,00
R$238.136,00
R$243.389,00
R$200.138,00
R$179.651,00
R$179.651,00
Fornecedores
R$29.000,00
R$48.906,00
R$35.922,00
R$52.296,00
R$23.533,00
R$17.061,00
R$33.535,00
Despesas Prov.
R$45.000,00
R$28.333,00
R$22.666,00
R$23.800,00
R$22.666,00
R$22.666,00
R$22.666,00
R$74.000,00
R$77.239,00
R$58.588,00
R$76.096,00
R$46.199,00
R$39.727,00
R$56.201,00
R$117.000,00
R$166.711,00
R$179.548,00
R$167.293,00
R$153.939,00
R$139.924,00
R$123.450,00
R$49.711,00
R$12.837,00
R$(12.255,00)
R$(13.354,00)
R$(14.015,00)
R$(16.474,00)
Total (1)
Total (2)
NCG (1-2)
NCG
nov/2008
dez/2008
jan/2009
fev/2009
mar/2009
abr/2009
R$45.000,00
R$2.089,00
R$(2.724,00)
R$17.555,00
R$34.731,00
R$50.677,00
R$6.800,00
R$8.024,00
R$8.024,00
R$3.822,00
R$1.931,00
R$1.931,00
R$49.711,00
R$12.837,00
R$(12.255,00)
R$(13.354,00)
R$(14.015,00)
R$(16.474,00)
R$2.089,00
R$(2.724,00)
R$17.555,00
R$34.731,00
R$50.677,00
R$69.082,00
(+) Entradas No
Operacionais
(-) Sadas No
Operacionais
R$2.089,00
R$(2.724,00)
R$17.555,00
R$34.731,00
R$50.677,00
R$69.082,00
(-) NCG
(=) Resultado
Operacional de Caixa
criao da figura de empresas de grande porte. Toda entidade com ativo superior a R$240 milhes ou receita anual bruta de R$300 milhes
se enquadraro nessa categoria. Todas as empresas de grande porte
devero apresentar suas demonstraes contbeis devidamente embasadas por um parecer de uma auditoria independente;
a DOAR (Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos) foi extinta. Em seu lugar entraram em cena a DFC (Demonstrao de Fluxo
de Caixa) e a DVA (Demonstrao do Valor Adicionado);
criao de um novo subgrupo no Ativo No Circulante. Trata-se do intangvel. Assim, o ativo no circulante ter investimentos, imobilizado
e intangvel (no existe mais a conta diferido);
o Patrimnio Lquido passa a ser dividido em: Capital Social, Reservas
de Capital, Ajustes de Avaliao Patrimonial, Reservas de Lucros, Aes
em Tesouraria e Prejuzos Acumulados;
foi extinta a Reserva de Reavaliao. Em seu lugar foi criada a conta
Ajustes de Avaliao Patrimonial (no PL);
extino do ativo diferido e do REF (Resultados de Exerccios Futuros).
Assim, o Balano Patrimonial dever conter as seguintes contas:
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
- Disponibilidades.
- Direitos realizveis no curso do exerccio social seguinte.
- Aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte.
ATIVO NO CIRCULANTE
- Direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte.
- Direitos derivados de adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da
companhia, que no constituem negcios usuais na explorao do objeto
da companhia.
136
Investimentos
- Participaes permanentes em outras sociedades e direitos de qualquer
natureza no classificveis no Ativo Circulante que no se destinem manuteno da atividade companhia ou da empresa.
Imobilizado
- Direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade comercial ou industrial.
Intangvel
- Marcas, patentes e demais ativos adquiridos de outra empresa devidamente comprovados (ex: carteira de clientes).
PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
- Obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para a aquisio de
direitos do Ativo Permanente quando vencerem no exerccio seguinte.
PASSIVO NO CIRCULANTE
- Obrigaes vencveis em prazo maior do que o exerccio seguinte.
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
- Montante do capital subscrito e, por deduo, parcela no realizada.
Reservas de Capital
- gio na emisso de aes ou converso de debntures e partes beneficirias.
- Produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio.
- Prmios recebidos na emisso de debntures, doaes e subvenes para
investimentos.
Ajustes de Avaliao Patrimonial
- Contrapartida do aumento de elementos do Ativo em virtude de novas
137
Demonstrao de Resultados
uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio
Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente
aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos como duplicatas
a receber ou dinheiro proveniente das transaes. Aumentando o Ativo, aumenta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrimnio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do Passivo.
A DRE pode ser vista como um resumo do movimento de certas entradas
e sadas no balano, entre duas datas. Retrata apenas o fluxo econmico e
no fluxo monetrio (fluxo de dinheiro). Para a demonstrao de resultado
no interessa se uma receita ou despesa tem reflexos em dinheiro, basta
apenas que afete o Patrimnio Lquido.
A Demonstrao de Resultados, segundo a Lei 6.404/76, deve ser efetuada ao trmino de um exerccio social, normalmente a cada perodo de
um ano. Atualmente, as empresas que optaram, ou so obrigadas por Lei, a
apurar seus resultados mensalmente, a fim de calcularem o IR, necessitam
efetuar tal demonstrao no mesmo perodo.
Conforme prev a Lei 9.430/96, arts. 1. e 2., a incidncia do IRPJ, para
as empresas optantes pelo Lucro Real, deve ser apurado na data de encerramento do perodo de apurao. Existem duas hipteses de apurao,
a saber:
138
139
(-) Devolues
(-) Abatimentos
(-) ICMS
Benchmarking o termo
que se refere s qualidades de uma empresa
lder em determinado
segmento de mercado e,
por essas mesmas qualidades, torna-se padro de
referncia para as outras a
seguirem.
Fase 1
Fase 2
PO
PE
Fase 3
PE
Fase 4
PO
PO
PE
PO
Adriano Gomes.
PE
142
Massificao
Liderana
Indefinio
Segmentao
Grande
Tamanho
do
Mercado
Pequeno
Alto
Baixos
Poltica de Preos
Fluxo de Caixa
O maior objetivo do Fluxo de Caixa, seja pelo mtodo direto ou indireto,
servir como um relatrio dinmico e no esttico, como as demais demonstraes. De modo algum se quer afirmar que as demonstraes estticas como o
Balano ou a DRE no tenham importncia. O que se quer dizer que cada um
desses relatrios tem seu papel. Alis, impossvel se chegar ao Fluxo de Caixa
sem o Balano e a DRE. Conforme explica Marion (1998, p. 381):
A DFC (Demonstrao de Fluxo de Caixa) vem esclarecer situaes controvertidas na
empresa, como, por exemplo, atravs da comparao com a DRE (Demonstrao do
Resultado do Exerccio), o porqu de a empresa ter um lucro considervel e estar com
o caixa baixo, no conseguindo liquidar todos os seus compromissos. Ou ainda, embora
seja menos comum, o porqu de a empresa ter prejuzo este ano, embora o caixa tenha
aumentado.
Portanto, a DFC deve ser um relatrio complementar aos j tradicionalmente conhecidos e seu principal objetivo esclarecer a situao de liquidez
de um negcio, conforme ensina Hendriksen e Breda (1999, p. 177):
A importncia da solvncia reside em sua necessidade para a continuidade da empresa
(princpio da continuidade). A insolvncia pode conduzir falncia, liquidao forada
e perda de direitos tanto por acionistas quanto por credores. Entretanto, mesmo que a
falncia no ocorra, a insolvncia pode levar a uma reestruturao dos direitos de credores
e investidores, resultando em perdas para ambos.
143
144
Balano Patrimonial
Ativo
2003
2002
Bancos
Contas
R$2.000,00
R$3.000,00
Clientes
R$18.000,00
R$16.000,00
Estoque
R$21.000,00
R$14.000,00
Despesas Antecipadas
Circulante
R$1.000,00
R$2.000,00
R$42.000,00
R$35.000,00
R$5.000,00
R$5.000,00
Ttulos a receber a LP
R$13.000,00
R$10.000,00
No Circulante
Imveis
R$18.000,00
R$15.000,00
Ativo Total
R$60.000,00
R$50.000,00
Passivo
Contas
2003
Fornecedores
2002
R$22.000,00
R$11.000,00
R$22.000,00
R$11.000,00
R$5.000,00
R$12.000,00
No Circulante
R$5.000,00
R$12.000,00
Capital
R$20.000,00
R$20.000,00
Reservas
R$6.000,00
R$6.000,00
Lucros Acumulados
R$7.000,00
R$1.000,00
Patrimnio Lquido
R$33.000,00
R$27.000,00
Total do Passivo
R$60.000,00
R$50.000,00
Circulante
Finame
O segundo passo calcular o lucro lquido do perodo atual na DRE, conforme o exemplo a seguir.
DRE
2003
Vendas lquidas
(-) CMV
(=) Lucro Bruto
(-) Despesas Operacionais
R$130.000,00
R$85.000,00
R$45.000,00
R$35.000,00
Despesas Administrativas
R$25.000,00
Despesas Comerciais
R$10.000,00
R$10.000,00
145
R$1.000,00
R$10.000,00
R$4.000,00
R$7.000,00
R$85.000,00
R$21.000,00
R$14.000,00
R$92.000,00
R$35.000,00
R$1.000,00
R$34.000,00
146
R$128.000,00
R$16.000,00
R$130.000,00
R$18.000,00
R$81.000,00
R$11.000,00
R$92.000,00
R$22.000,00
R$34.000,00
R$13.000,00
Aplicaes
Pagamento de Dividendos
R$4.000,00
Compra de Terrenos
R$3.000,00
Pagamento de Emprstimos
R$7.000,00
R$14.000,00
Variao no Caixa
(R$1.000,00)
Conciliao
Saldo Anterior do Caixa
R$3.000,00
(+/-) Variao
(R$1.000,00)
R$2.000,00
R$10.000,00
R$11.000,00
R$1.000,00
R$2.000,00
R$7.000,00
R$13.000,00
Aplicaes
Pagamento de Dividendos
R$4.000,00
Compra de Terrenos
R$3.000,00
Pagamento de Emprstimos
R$7.000,00
R$14.000,00
Variao no Caixa
(R$1.000,00)
Conciliao
Saldo Anterior do Caixa
R$3.000,00
(+/-) Variao
(R$1.000,00)
R$2.000,00
147
Resumo
O papel da contabilidade como fornecedora de informaes para tomada
de deciso e promotora da eficcia em finanas est em discusso devido s
implicaes junto ao mercado de capitais. As demonstraes contbeis so
fundamentais para anlise da situao econmica-financeira por seus usurios. A problemtica analisada pode ser resumida na seguinte questo: quais
so os principais impactos no Balano Patrimonial a partir da Lei 11.638/2007?
O presente trabalho tem como objetivo apresentar as mudanas ocorridas
na demonstrao contbil denominada Balano Patrimonial, com o advento da nova Legislao Societria e o Ambiente Internacional de Negcios.
A metodologia adotada na elaborao deste artigo remete utilizao de
pesquisa bibliogrfica, atravs de fontes primrias: legislao e normas regulamentadoras e fontes secundrias, como livros e artigos cientficos. Traz
como resultado que as mudanas fazem parte de esforo pela convergncia
entre os padres contbeis locais e internacionais. Conclui-se que os impactos ocorridos no Balano Patrimonial em razo das atualizaes nas normas
contbeis brasileiras essencial, por conta da adequao do Brasil ao cenrio
contbil internacional.
Introduo
A globalizao dos negcios, no que diz respeito ao desenvolvimento do
mercado de capitais internacional, e o crescimento dos investimentos diretos estrangeiros somados formao de blocos econmicos traz consigo a
necessidade de se ter um conjunto de normas contbeis internacionais que
viabilizem a comparao de informaes entre companhias de um mesmo
grupo ou de grupos distintos.
As demonstraes contbeis diante dessa nova realidade, em que se torna
obrigatria a adoo de um padro contbil internacional, se depara com a
problemtica sobre quais as principais alteraes na demonstrao contbil
148
Lei 11.638/2007
Em janeiro de 2000 a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) elaborou um
anteprojeto de lei de reforma da Lei 6.404/76. A proposio teve, desde o incio,
por finalidade, a modernizao e harmonizao da lei societria em vigor com
os princpios fundamentais e melhores prticas contbeis internacionais, visando insero do Brasil no atual contexto de globalizao econmica.
A ideia inicial da reviso da Lei 6.404/76 surgiu em seminrios promovidos
pela CVM, que contaram com a participao de entidades pblicas e privadas,
conferindo, a partir do debate pblico, legitimidade ao processo.
A Lei 11.638 representa um importante avano na atualizao da Lei das
Sociedades por Aes Lei 6.404/76 e harmonizao das normas contbeis
brasileiras em direo ao IFRS.
Demonstraes contbeis
As demonstraes contbeis so relatrios extrados da contabilidade aps
o registro de todos os documentos que fizeram parte do sistema contbil de
qualquer entidade (empresa) em um determinado perodo (NBC T 3).
Essas demonstraes serviro para expressar a situao patrimonial da
empresa, auxiliando assim os diversos usurios no processo de tomada
de deciso. As demonstraes contbeis devero obedecer aos critrios e
formas expostos na Lei 6404/76, onde esto estabelecidas quais as demonstraes que devero ser elaboradas pelas empresas, sejam de capital aberto
ou no.
As informaes sobre a posio financeira da empresa podem ser obtidas
basicamente atravs da anlise do Balano Patrimonial. Que uma demonstrao contbil que tem por objetivo mostrar a situao financeira e patrimonial de uma entidade numa determinada data, representando, portanto, uma
posio esttica da mesma.
Segundo Neto (2002), o balano apresenta a posio patrimonial e
financeira de uma empresa em dado momento. A informao que esse
demonstrativo fornece totalmente esttica e, muito provavelmente,
sua estrutura se apresentar relativamente diferente algum tempo aps
seu encerramento.
151
152
Entre os objetivos dessa nova Lei, alm de alterar artigos da Lei 6.404/1976
para atualiz-la ao novo mundo de negcios global, deve ser ressaltado o de
providenciar maior transparncia s atividades empresariais brasileiras.
Atividades de aplicao
1. Aps o Plano Real, houve uma tendncia de melhorar a anlise do Balano Patrimonial e de disponibilizar mais caixa para as empresas?
2. A Lei 11.638/2007 criou a figura da empresa de grande porte. Quais as
caractersticas necessrias para enquadramento nesse tipo de empresa?
3. Qual demonstrativo contbil entrou no lugar da DOAR?
4. Como pode ser vista a DRE de uma organizao?
5. John Shank afirma que necessria uma nova forma de gerir os custos. Qual deveria ser a nova abordagem?
6. Qual a dinmica que deve ser realizada para se construir o Fluxo de
Caixa pelo mtodo direto?
153
Demonstraes contbeis:
DLPA, DMPL, DVA e Notas
Explicativas
Introduo
A constituio de uma empresa a formalizao da vontade de um ou
mais indivduos que, reunidos, passam a ter objetivos em comum. Do ponto
de vista econmico, o objetivo primordial o lucro.
Essa formalizao de vontade requer que os scios aportem uma determinada quantidade de bens (dinheiro, imveis, etc.) que formaro o capital inicial da empresa em questo. E o que isso representa? Representa uma
dvida que a empresa possui com os scios. Quando ser paga? Partindo da
hiptese da continuidade contbil, essa dvida ser paga no longo prazo,
ou, ainda, jamais ser paga! Portanto, o capital , fundamentalmente, um financiamento de longo prazo.
Diante do objetivo, que examinar as demonstraes financeiras, o tipo
societrio que mais nos oferece subsdios a sociedade por aes ou sociedade annima. Do ponto de vista legal ou jurdico, para constituir uma sociedade por aes so necessrios, no mnimo, dois scios, exceto na hiptese
de subsidiria integral que ter como nico acionista a sociedade brasileira
(Art. 251 da Lei das S/A, Lei 6404/76). O documento de constituio denominado de estatuto social. Todo e qualquer tipo de decises ou alteraes
que possam ser relevantes ou, ainda, que estejam previstas no prprio estatuto, devero ser realizadas por meio de assembleias.
Existem dois tipos de assembleias: a ordinria e a extraordinria. A Assembleia Geral Ordinria (AGO) versar sobre assuntos que tenham certa
previsibilidade e constncia de acontecimentos. Por exemplo: destinao do
lucro, distribuio de dividendos e aumento de capital. A Assembleia Geral
Extraordinria (AGE) tem o objetivo de deliberar sobre assuntos que no
tenham uma frequncia de acontecimentos previsveis. Por exemplo: alterao de artigos estatutrios, abertura ou fechamento de filiais.
Mercado de balco a
troca de aes entre interessados sem passar pela
Bolsa de Valores.
156
Outros privilgios que podem ser concedidos aos titulares de aes preferenciais so a prioridade na distribuio de dividendos por meio da fixao
de dividendo mnimo, prioridade no reembolso do capital, ou ambos.
O montante das aes preferenciais no poder exceder a metade do
total das aes emitidas da sociedade, conforme a chamada Nova Lei das
S/A, Lei 10.303/2001.
Esse breve comentrio sobre as sociedades annimas serve para entender sua complexidade e ao mesmo tempo para mostrar ao leitor o porqu
ou qual a razo de emisso de diversos quadros explicativos. Esse captulo,
especialmente, vai mostrar as transformaes ocorridas no Patrimnio Lquido, bem como a produo da riqueza.
A anlise dos demonstrativos contbeis til tanto para os chamados
stakeholders2 quanto aos shareholders3. Portanto, os demonstrativos so
preparados para os executivos financeiros para administrarem suas empresas, aos fornecedores, s instituies financeiras, investidores, atuais e
potenciais, e tambm a outros interessados, tais como sindicatos de trabalhadores e rgos governamentais. Essa anlise dedica-se ao clculo de ndices, de modo a avaliar os desempenhos passados, presentes e projetados
da empresa.
Os demonstrativos fornecem um ponto inicial para se compreender uma
empresa. Os ndices fornecem uma via rpida para monitorar as condies
de uma empresa apesar de permitirem um exame apenas superficial. Com
o desenvolvimento e aperfeioamento dos mercados h, inevitavelmente, a
necessidade de informaes cada vez mais detalhadas e, em muitos casos,
realizadas sob medida para cada classe de interessados.
Outras reas de finanas tambm usam a anlise baseada em ndices. Os
analistas de ttulos calculam muitos ndices quando preparam uma recomendao de investimento, por exemplo. Os gerentes de crdito analisam a
solidez financeira dos clientes potenciais, especialmente a liquidez, antes de
conceder uma linha de crdito. Os administradores financeiros das sociedades annimas usam ndices para comparar a empresa com outras semelhantes e identificar tendncias.
157
Stakeholders um termo
em lngua inglesa muito
empregado no jargo empresarial. A traduo mais
aproximada seria o termo
interessados, ou seja, so
stakeholders todos os interessados nas informaes
produzidas pela empresa.
3
Shareholders um
termo em lngua inglesa,
tambm muito empregado no discurso empresarial. A traduo seria proprietrios da empresa.
Os insumos bsicos para a anlise baseada em ndices so a Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) e o Balano Patrimonial (BP). Todavia,
como foi dito anteriormente, a interligao da anlise fundamental para se
ter uma ideia completa da situao financeira da empresa. Assim, fundamental verificar a gerao de caixa, a construo do valor e sua devida distribuio e, principalmente, a explicao detalhada das principais contas.
Foi a partir desta breve compreenso dos demonstrativos que sero desenvolvidos os prximos tpicos. O objetivo fundamental mostrar aos interessados na anlise mais detalhada das informaes de natureza contbil de
uma empresa, a construo e o desenvolvimento de quadros e mapas adicionais. Com tais elementos, o resultado esperado uma viso clara e transparente dos fenmenos de natureza econmica e financeira das organizaes.
Demonstrao de Lucros
ou Prejuzos Acumulados (DLPA)
Segundo a Lei 6.404/76, as empresas obrigadas a publicarem suas demonstraes podero, se preferirem, colocar a Demonstrao de Lucros ou
Prejuzos Acumulados na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, conforme reza o texto deste diploma legal:
Art. 186. 2.. A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar
o montante do dividendo por ao do capital social e poder ser includa na
demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela
companhia. (BRASIL, Lei 6.404/76)
Assim, segundo o RIR/99, tal mapa de carter obrigatrio para as sociedades limitadas e outros tipos de empresas, sem exceo. Portanto, embora
158
159
muito comum as empresas constiturem reservas, sobretudo as de contingncias que, no perodo subsequente, no so utilizadas ou somente
parte delas de fato consumida pela empresa. Em situaes como essas,
realizado um movimento contbil denominado de reverso de reservas, ou
seja, o valor que foi subtrado do saldo de lucros acumulados do passado
passar a ser adicionado ao lucro acumulado mais recente. Em sociedades
annimas, esse procedimento se d por meio de uma deliberao da AGO
(Assembleia Geral Ordinria), na qual participam os detentores de aes ordinrias, isto , aquelas aes que oferecem aos seus proprietrios o direito
de votar e decidir em assembleias.
Finalmente, a empresa decidir o montante do lucro destinado aos acionistas. Essa frao do lucro tem um nome prprio. Trata-se dos dividendos.
Dividendos so, ento, a remunerao dos acionistas, uma bonificao oferecida pelo fato de correrem riscos e aplicarem sua poupana em parcelas
do capital de uma sociedade annima. E tal como ocorre com a constituio
e reverso de reservas, tais deliberaes so realizadas no mesmo frum:
a AGO.
Para exemplificar todo o conjunto de elementos necessrios para a construo de uma DLPA, vejamos o caso abaixo.
Inicialmente, h de se partir do ltimo Balano Patrimonial publicado pela
empresa pesquisada. A empresa possui um Capital Social de R$5.000,00, Reserva Legal de R$750,00, Reserva de Contingncia de R$250,00 e Lucros Acumulados de R$3.350,00.
No perodo seguinte, a empresa conseguiu um Lucro Lquido de
R$6.500,00. Logo aps o conhecimento do Lucro do Exerccio, a empresa
chamou seus acionistas para a reunio ordinria (AGO) e foram tomadas as
seguintes decises:
constituio de Reserva Legal de 5%, conforme artigo 193 da Lei
6.404/76 de R$325,00;
reverso da Reserva de Contingncia contida no Balano Patrimonial
de X1, pois no se materializaram os problemas pensados poca;
pagamento de dividendos de R$2.275,00.
160
DRE - X2
PASSIVO
Passivo Circulante
R$650,00
PATRIMNIO LQUIDO
Vendas
R$75.000,00
(-) Custos
R$45.000,00
R$30.000,00
R$20.000,00
R$10.000,00
Capital Social
R$5.000,00
Reserva Legal
R$750,00
(-) IR (35%)
R$3.500,00
Reserva Contingncias
R$250,00
R$6.500,00
Lucros Acumulados
R$10.000,00
R$3.350,00
Decises Tomadas
R$10.000,00
Reserva Legal
R$325,00
R$250,00
Dividendos
R$2.275,00
R$3.350,00
R$(250,00)
R$3.100,00
R$6.500,00
R$250,00
R$9.850,00
R$(325,00)
R$(2.275,00)
R$7.250,00
161
162
Dividendos Propostos
Saldo em 31/12/08
R$ (54.842,00)
R$54.842,00
Expanso
R$95,00
R$ (6.094,00)
R$156.344,00
Reteno
de Lucro
R$146.638,00
R$235.731,00
R$85.386,00
Total
R$ (61.851,00)
R$ (85.386,00)
R$5.407.716,00
R$ (61.756,00)
R$260.427,00
R$19.437,00
R$239.931,00
R$ (100.169,00) R$4.949.677,00
Lucros
Acumulados
R$260.427,00
R$13.021,00
R$133.617,00
Legal
R$ (13.021,00)
R$19.437,00
R$37.854,00
Opes
Outorgadas
Reserva de Lucros
Reserva Legal
R$4.450.725,00
R$239.931,00
R$517.331,00
R$517.331,00
R$4.149.858,00
R$60.936,00
Especial de
gio
Capital Social
Reserva de Capital
Opes Outorgadas
Reconhecidas
capital subscrito
capitalizao de reservas
Aumento do Capital
Saldo em 31/12/07
Valores em R$1.000,00
163
Eis uma dvida muito comum ao estudante de Contabilidade. Normalmente, quando se comea a aprender a disciplina, os professores oferecem
exemplos de variaes no Patrimnio Lquido patrocinados apenas e to
somente pelo efeito do Lucro Lquido. Todavia, quando se solicita ao aluno
que estude balanos de empresas, eles ficam absolutamente atnitos, pois
se realizarem a mera soma do Lucro do Exerccio com o saldo anterior do
Patrimnio Lquido o resultado no bate com o que est publicado. Alguns
alunos chegam mesmo a imaginar que se trata de maquiagem de balano.
No caso do Grupo Po de Acar, o Lucro do Exerccio foi de R$260.427,00
enquanto houve nova subscrio de capital mais reconhecimento de opes
de R$259.368,00 (R$239.931,00 + R$19.437,00) e proposio de dividendos
de R$61.756,00. Por essa razo a transformao do Patrimnio Lquido foi
diferente da mera soma aritmtica do lucro do exerccio.
Enfim, somente com a evidenciao provocada pela DMPL que o analista poder compreender o fenmeno, caso contrrio, informaes detalhadas
e no pblicas seriam exigidas da empresa a fim de se esclarecer o porqu
da mudana.
164
Receita Gerada
Custo da Produo
Valor Adicionado
Pecuria
R$50.000,00
Curtume
R$80.000,00
R$50.000,000
R$30.000,00
Indstra
R$120.000,00
R$80.000,00
R$40.000,00
Soma
R$50.000,00
R$120.000,00
Tal como diz o ditado popular, de acordo com o qual do boi se aproveita
tudo, at mesmo o berro, o exemplo nos mostra que o couro o mesmo
desde o pecuarista at a indstria. Como se pode observar na tabela 4, o produto nacional do pas acima seria de R$120.000,00, ou somente a receita da
indstria, uma vez que o que a Economia como um todo produziu mesmo
foram bolsas, cintos e sapatos e no couro em si.
O couro in natura do pecuarista e o couro trabalhado pelo curtume j
esto computados como custo dos produtos finais que foram produzidos
e destinados aos clientes finais. A soma dos valores adicionados em cada
etapa formar o preo dos produtos finais.
O valor adicionado pode ser visto, de acordo com o jargo capitalista,
como um prmio pago pelo mercado empresa pelo esforo de transformao, inovao, comercializao e tributao. O que a empresa far com a
renda outro ponto de vital importncia para a compreenso do fenmeno
econmico, denominado valor adicionado. Exemplo: uma empresa apresenta os seguintes valores:
165
4
A hiptese aqui de que
na primeira etapa, pecuria, no haveria custo.
Rigorosamente, essa hiptese no ocorre no mundo
real, uma vez que existem
custos de produo na
etapa primria com mo
de obra, defensivos agrcolas, entre outros. Optou-se por esse recorte por
uma estratgia didtica.
166
167
O VAB (Valor Adicionado Bruto) representa a adio primria da empresa, oriunda da atividade produtiva. Logo, O VAB ser obtido da seguinte equao:
VAB = RB MC ST
A receita bruta (RB) ser o cmputo de todas as vendas brutas, ou seja,
com impostos. Por materiais consumidos (MC), entende-se to somente o
valor das mercadorias que foram consumidas no processo. Esto excludos,
portanto, todo e qualquer custo de mo de obra (direta ou indireta). O custo
por absoro, que praticado em muitas empresas, deve sofrer uma mudana radical, assemelhando-se em muito ideia do custeio direto ou at
mesmo do conceito da contabilidade de ganhos (throughput accounting).
Os servios de terceiros (ST) sero aqueles que pertencem ao processo produtivo, mas que no foram realizados internamente na empresa (usinagem,
tratamento trmico, tratamento qumico, corte, vinco, embalagem etc.) ou
aps o produto terminado, que, no entanto, so fundamentais para este
chegar ao consumidor final (transporte, armazenamento, comisso etc.).
Nesse momento, pode-se chegar ao conceito do CP (Consumo do Processo)
que foi expresso acima, isto :
CP = MC + ST
O outro nvel seria o VAL (Valor Adicionado Lquido), onde as depreciaes (D) e amortizaes (A) so retiradas do VAB, logo:
VAL = VAB D A
Finalmente, o VAT (Valor Adicionado Total) ser acrescido de outras receitas (rendas) que no fazem parte da atividade, mas que aumentam a riqueza.
Assim:
VAT = VAL + RF + EP + OR
As receitas financeiras (RF) sero aquelas obtidas de juros de aplicaes financeiras ou de juros de cobrana de inadimplentes. As receitas
168
2008
2007
R$20.822.158,00
R$17.635.617,00
R$20.856.769,00
R$17.642.563,00
Baixa de crditos
R$ (23.698,00)
R$2.138,00
Outras operacionais
R$ (10.913,00)
R$ (9.084,00)
R$ (16.519.673,00) R$ (13.982.800,00)
R$ (15.163.435,00)
R$ (12.627.855,00)
R$ (1.356.238,00)
R$ (1.354.945,00)
R$4.302.485,00
R$3.652.817,00
R$ (611.963,00)
R$ (565.961,00)
R$3.690.522,00
R$3.086.856,00
R$295.086,00
R$277.533,00
R$2.922,00
R$ (28.923,00)
R$655,00
R$6.708,00
(-) Retenes
Depreciao e Amortizao
(=) Valor Adicionado Lquido
(+) Recebido em Transferncia
Equivalncia Patrimonial
Participao Minoritria
R$291.509,00
R$299.748,00
Receitas Financeiras
R$3.985.608,00
R$3.364.389,00
R$3.985.608,00
R$3.364.389,00
Pessoal e Encargos
R$1.505.745,00
R$1.328.426,00
R$1.182.819,00
R$967.435,00
R$1.036.617,00
R$882.873,00
R$198.576,00
R$135.571,00
R$61.851,00
R$50.084,00
Reteno de Lucros
Dividendos
A DVA do Grupo Po de Acar apresentada pode ser vista sob trs grandes estgios, a saber:
1. Valor Adicionado Bruto nesse estgio, a DVA mostra aos interessados
o montante que uma organizao foi capaz de adicionar valor desde
169
Notas Explicativas
Segundo Marion:
Para ser feita a anlise, deve averiguar se tem a posse de todas as Demonstraes Contbeis
(inclusive Notas Explicativas). Tambm seria desejvel ter em mo as Demonstraes
Contbeis de trs perodos. Com as publicaes em colunas comparativas, tem-se
de posse de uma nica publicao, dois perodos: exerccio atual e exerccio anterior.
(MARION, 2002, p. 22)
170
Estoques;
Depreciao;
Amortizao e Exausto;
Proviso para Encargos;
Provises para Riscos;
Avaliao de Elementos Patrimoniais.
Investimentos em outras sociedades. Quando o investimento, isoladamente em cada sociedade coligada ou controlada, seja igual ou superior a 10% do valor do Patrimnio Lquido da controladora. No conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor contbil igual
ou superior a 15% do valor do PL da Companhia.
O aumento de valor de elementos do Ativo resultante de novas avaliaes. Exemplo: Reavaliao de Ativo Imobilizado.
Os nus reais constitudos sobre elementos do Ativo. As garantias
prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes. Exemplos: garantias dadas na aquisio de emprstimos e hipotecas de bens financiados.
A Taxa de Juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes
a longo prazo.
O nmero, as espcies e as classes das aes do Capital Social.
Os ajustes de Exerccios Anteriores.
Balleroni (1989) esclarece que As notas explicativas detalham itens relevantes que esto contidos nas demonstraes financeiras. As informaes
contbeis que no se enquadram em nenhuma das peas esto explicadas
nas notas.
Enfim, as notas explicativas so importantssimas para a compreenso
detalhada e minuciosa das operaes realizadas por uma empresa. Sem elas,
uma srie de questes seria formulada na mente de analistas e investidores
e nenhuma resposta objetiva seria obtida.
171
172
173
174
175
2.3 Materiais, energia, servios de terceiros e outros (inclui valores relativos s aquisies e pagamentos a terceiros).
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais,
servios, energia etc. consumidos devero ser considerados os impostos
(ICMS e IPI) includos no momento das compras, recuperveis ou no.
2.4 Perda/recuperao de valores ativos
Inclui valores relativos a valor de mercado de estoques e investimentos etc.
(se no perodo o valor lquido for positivo dever ser somado).
3. VALOR ADICIONADO BRUTO (diferena entre itens 1 e 2).
4. RETENES
4.1 Depreciao, amortizao e exausto
Dever incluir a despesa contabilizada no perodo.
5. VALOR ADICIONADO LQ. PRODUZIDO PELA ENTIDADE (diferena entre
itens 3 e 4)
6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA (soma dos itens
6.1 e 6.2)
6.1 Resultado de equivalncia patrimonial (inclui os valores recebidos
como dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo). O resultado de equivalncia poder representar receita ou despesa; se
despesa dever ser informada entre parnteses.
6.2 Receitas financeiras (incluir todas as receitas financeiras independentemente de sua origem).
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (soma dos itens 5 e 6)
8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (soma dos itens 8.1 a 8.5)
8.1 Pessoal e encargos
Nesse item devero ser includos os encargos com frias, 13. salrio, FGTS,
alimentao, transporte etc., apropriados ao custo do produto ou resultado
do perodo (no incluir encargos com o INSS veja tratamento a ser dado no
item seguinte).
176
Atividades de aplicao
1. As sociedades annimas so mais complexas que as demais sociedades, pois alm de publicar seus resultados e apresent-los ao mercado,
suas decises so tomadas em assembleia. Quais as duas grandes assembleias existentes nas sociedades por aes?
2. A DLPA, segundo a Lei das S/A, pode ser publicada na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido?
3. Qual a finalidade da DLPA?
4. Se a DLPA mostra a dinmica do lucro acumulado, o que mostra a
DMPL?
177
5. A DVA um relatrio obrigatrio a partir da nova estrutura de demonstrativos de uma sociedade por aes. Qual a diferena entre a
DVA e o DRE?
6. As notas explicativas so fundamentais na anlise detalhada de uma
empresa. Qual sua importncia?
178
Aspectos
oramentrios e financeiros
Esse sistema tem como objetivo munir os gestores com informaes teis
e oportunas, garantindo que elas representem a realidade econmica dos
eventos que ocorrem no mbito da sua gesto, com o objetivo de obter melhores resultados decorrentes da melhoria de produtividade e da eficincia
na execuo dos processos operacionais.
A informao de extrema importncia para uma boa gesto, pois propicia condies para que os gestores planejem, tomem decises e avaliem os
resultados das decises tomadas anteriormente.
Os administradores dos recursos colocados num empreendimento devem
assumir que a empresa continuar no futuro, sendo esta uma pr-condio
para um processo de gesto eficaz. Portanto, a empresa precisa ser entendida como um empreendimento em marcha constante.
No se pode partir da premissa de que os conceitos de gesto econmica ou financeira oferecem condies para uma gesto eficaz, propiciando
vantagens competitivas s organizaes empresariais que os utilizam, em
detrimento daquelas que os desconheam.
Por outro lado, somente a implantao do modelo de gesto econmica
intil caso no se mexer, tambm, nos limites de autoridade e responsabilidade, impulsionando a estruturao do sistema de gesto para a estrutura
da empresa como um todo.
Outros conceitos presentes no modelo, como de avaliao de resultados
e de desempenhos, e a considerao do processo de gesto, complementam a viso de um modelo capaz de levar as organizaes empresariais
condio de eficcia.
As reas internas so tratadas como empresas independentes objetivando identificar a contribuio para o lucro empresarial que cada uma gera e
para possibilitar o processo de avaliao da gesto.
Essa forma de estruturao conduz a uma viso transparente da administrao empresarial, tal como atualmente se tenta discutir nos moldes de
Governana Corporativa.
polticas:
potencialidade de restrio pelo poder poltico nacional ao capital
internacional.
tecnolgicas:
avanos das tecnologias de informao.
As variveis internas so aquelas sob o controle da organizao, tais como:
desempenho das reas avaliao do comportamento das reas produtivas da empresa;
eficcia/eficincia avaliao da prpria condio de realizar os esforos de financiamento e fornecimento de recursos nos prazos devidos
e em condies satisfatrias.
Aps as anlises ambientais, so efetuadas as projees de cenrios e a
identificao das oportunidades e ameaas que o ambiente propicia, alm
da identificao dos pontos fortes e fracos que a organizao apresenta
frente s oportunidades e ameaas.
Fatores importantes
Para se construir um planejamento, alguns fatores devem ser de pleno
conhecimento e domnio dos envolvidos no processo. A seguir, vamos compreender cada um desses elementos.
184
Modelo de deciso
Um modelo de uma deciso a construo de uma forma ordenada de
agir que leva em considerao inmeras alternativas passveis de escolha
e que permite a tomada de deciso da melhor forma possvel. Cada gestor
possui um modelo prprio de deciso, devido aos valores pertencentes a
cada um, mas tambm dada a natureza da deciso objeto de sua atividade.
O modelo de deciso um meio indutor de comunicao da informao
no processo de deciso. Permite que os gestores tomem decises parametrizadas por critrios nicos de mensurao, a equao de resultados, apesar das
caractersticas prprias de cada evento econmico dentro de suas atividades.
Modelo de informao
Um modelo de informao deve conter todos os conceitos estabelecidos
na forma de gerir a organizao e todos os princpios que basearo a construo do sistema de informaes. Seu produto deve levar ao gestor as decises corretas, dando o menor consumo de recursos possveis.
Na medida em que o gestor desejar melhorar o resultado global da empresa, necessitar de um sistema de informaes que cubra todos os meandros da organizao.
Modelo de mensurao
O modelo de mensurao tem a ver com o processo de avaliar, estimar
ou atribuir valor a um determinado objeto ou evento. A mensurao dos objetivos ou eventos crucial para a Contabilidade e o processo de gesto.
Para Guerreiro (1989, p. 76-77) a mensurao dos objetos e eventos no se
restringe a uma base de tempo: tomadores de deciso necessitam de informaes relativas a eventos e objetos do passado, presente ou futuro.
As questes do processo decisrio tambm so importantes, pois so o
entendimento de que a mensurao est presente no processo de planejamento, execuo e no de avaliao de execuo.
O modelo de mensurao tambm influenciado pelo modelo de deciso do gestor na medida em que o mesmo transforma sua postura e altera
suas demandas e certezas quanto a fatos e objetos.
185
Misso da empresa
A misso de uma empresa, segundo Cruz (1991, p. 33-34) a razo de ser
da organizao, sendo seu objetivo de carter permanente. A misso deve
direcionar todo o perfil de atuao da empresa em relao ao mercado validador dos bens e servios ofertados em seu processo produtivo. Segundo
Guerreiro (1989, p. 155), misso vem a ser:
Um objetivo fundamental do sistema empresa, que se constitui na verdadeira razo de
ser de uma existncia, que caracteriza e direciona o seu modo de atuao, que independe
das condies ambientais do momento, bem como de suas condies internas e assume
um carter permanente.
Oramento e contabilidade
A contabilidade como instrumento informativo vital para a vida das
pessoas e das empresas. Entretanto, o decorrer dos tempos trouxe avanos
tecnolgicos jamais pensados pelo homem, abertura de novas oportunidades lucrativas de negcios pelo aparecimento e fortalecimento de grandes
corporaes com mbito de atuao mundial e pela prpria dinmica dos
negcios, fatores estes que colocaram em xeque a contabilidade e a sua importncia para o mundo empresarial.
Esse ambiente econmico mutvel tem se movido no sentido de uma
exigncia, por parte dos consumidores e de uma maior competitividade por
aqueles agentes que atuam no mercado.
H um maior enfoque em questes como qualidade, requerendo uma mudana de mente ou de comportamento por apregoar que esta deve ser fabricada e no inspecionada; competio global, dada a onda de desregulamen186
execuo;
controle.
O planejamento estratgico
Na fase de planejamento estratgico so levantadas informaes de natureza qualitativa com um perodo de abrangncia de longo prazo, que conduzam ao estabelecimento de diretrizes estratgicas que devero nortear
a fase seguinte: o planejamento operacional. Para Vasconcelos Filho (1982,
p. 73), os conceitos de direo e grau englobam:
mbito de atuao (se refere ao estabelecimento de limites fsicos e psicolgicos em
que a organizao atua, no sentido do grau de influncia ativa ou passiva causada
no relacionamento com o ambiente), macropolticas (servem para direcionar o
comportamento de uma empresa de forma geral e abrangente), polticas funcionais
(padres de comportamento interno de cada rea de acordo com suas peculiaridades
prprias, mas que devem ser condizentes com as macropolticas da empresa), filosofias
de atuao (conjunto de crenas e valores que os colaboradores da organizao devem
possuir), macroestratgia (se refere ao posicionamento assumido pela empresa frente as
variveis ambientais identificadas e analisadas. Objetiva propiciar uma maior interao
com o ambiente), estratgias funcionais (tem relao com as estratgias de cada rea
individualmente, como estratgias de marketing, finanas, ou de qualquer outra rea
interna), objetivos funcionais (o objetivo deve ser condicionado pela estratgia.
Vasconcelos Filho (1982) sugere como objetivos funcionais de carter financeiro atingir e manter um ndice de liquidez corrente de 2:1, dentro de um
perodo mximo de seis meses, e reduzir em 30% as contas a receber, nos prximos trs meses e macro-objetivos (correspondem a um elenco de resultados desejveis de serem alcanados pela empresa, sendo comuns a todas as
reas da empresa).
necessrio esclarecer alguns conceitos:
estratgia forma de mobilizao dos recursos da organizao na busca por atingir seus objetivos;
objetivo o fim em torno do qual se miram e se dirigem as atividades
empresariais;
poltica guia de raciocnio orientador do processo de tomada de decises;
diretrizes estratgicas caminhos escolhidos para que haja a melhor
interao entre a organizao e o ambiente que a envolve, considerando a misso que ter que cumprir, alm das vantagens e limitaes
possudas pela empresa.
189
Anlise ambiental
Cabe organizao elaborar projees de comportamento de tais variveis no futuro. Essas projees devem levar a empresa a uma viso de que
dificuldades tero pela frente. Esse exerccio objetiva o entendimento da situao organizacional frente realidade do ambiente.
O planejamento operacional
Caracteriza-se pela fase do processo de gesto que tem abrangncia igual
ou superior a um ano e no qual so quantificadas as metas de mdio prazo
decorrentes das polticas e objetivos estratgicos.
190
O processo de planejamento operacional composto pelas fases de identificao das polticas alternativas, seleo das polticas a serem desenvolvidas, negociao das necessidades das reas, elaborao de planos operacionais alternativos e discusso, ajustes e seleo do plano a ser colocado.
O produto dessa fase o plano operacional, que servir de base para elaborao dos oramentos da empresa, sejam de materiais, de despesas, de lucros
ou de outras naturezas. Objetiva-se a melhoria no mdio e longo prazo.
Na fase de planejamento operacional a rea financeira impactada com
informaes acerca do nvel de operao que a empresa vai desenvolver para
o perodo de doze meses do ano seguinte. Com a previso de vendas definida
pela rea comercial e a poltica de vendas estabelecida, se saber o nvel das
necessidades de recursos que a rea dever dispor para financiar os clientes.
Com relao pea oramentria, a rea financeira tambm dever dispor
de todas as previses do volume de estocagem esperada de acordo com as
polticas especficas estabelecidas pelos gestores responsveis pelas reas
que decidem sobre estoques, e adicionalmente, dispor de toda a previso
de despesas departamentais, como mo de obra, aluguel, servios de terceiros, de forma a evidenciar nos seus controles internos a expectativa futura
de desembolsos e necessidade de capitais, a ponto de suprir a empresa de
novos ingressos de acionistas ou captar recursos a preos mais baratos, no
mercado interno ou externo.
Esse tipo de integrao de planejamento anual da empresa permite
rea financeira melhorar a gesto de recursos pela antecipao da escolha
de fontes de recursos taxas competitivas, o que se consegue com decises
tomadas com antecedncia, e no no calor dos fatos.
A programao
A fase da programao caracteriza-se por ser um planejamento de curto
prazo (bimestre, ms ou quinzena) em que so efetuados ajustes no plano
operacional, advindo como produto do planejamento operacional. Podemos afirmar que a fase em que se efetua um replanejamento, adequando
os planos operacionais s novas expectativas e situaes advindas das mudanas ambientais.
191
O processo de programao passa da fase de negociao das necessidades das reas, pela fase de elaborao de planos operacionais alternativos,
at a fase de discusso, ajuste e seleo do programa a ser construdo. O produto dessa fase o plano operacional a ser construdo na fase de execuo.
Objetiva-se melhorar os resultados no curto prazo.
A execuo
nessa fase que as decises so tomadas. Nela so executadas todas as
medidas necessrias para o atendimento das necessidades dos clientes e
fornecedores da rea, com base na programao de curto prazo definida.
Efetua-se o acompanhamento da programao, as anlises das alteraes
dos programas, a identificao das alternativas operacionais, a avaliao e
seleo da melhor alternativa e a deciso ou escolha efetiva, de forma que a
melhoria das transaes econmicas seja alcanada.
Nessa fase a gesto de caixa a mais importante, na qual enfatizado o
controle efetivo das disponibilidades e a projeo de recebimentos e de desembolso no curtssimo prazo. Essa administrao de caixa, efetuada com frequncia diria, se destina a apurar possveis ausncias ou excessos de recursos,
que sem o devido controle causariam a inadimplncia por parte da empresa,
ou a manuteno de recursos sem remunerao. Uma deciso correta aquela
que quando comparada com outras, propicia maior resultado econmico.
Portanto a rea financeira precisa ter ao seu alcance instrumentos operacionais de planejamento e controle, baseados em critrios econmicos de
mensurao, que a leve a comparar diversas alternativas e a escolher a que
julgar melhor. No seu mbito de atuao, consideradas as necessidades de
aplicaes e captaes de recursos, a rea deveria contemplar em seu sistema de informaes:
tipos de produtos financeiros de aplicao e captao disponveis;
taxas financeiras de aplicao e captao vigentes e esperadas;
Taxa de Inflao vigente e esperada;
previses a mdio e curto prazo, de recebimentos e desembolsos.
A conjugao de tais dados possibilitam aos gestores bases para uma deciso adequada.
192
O controle
O processo de controle uma atividade que objetiva avaliar a adequao
do ocorrido quanto aos planos estabelecidos. Aps as transaes terem sido
realizadas, pelas decises tomadas pelos gestores, so gerados relatrios
com anlise de resultados e desempenho da rea responsvel.
Qualquer empreendimento para ter sucesso e garantir a sua continuidade precisa gerar resultados superiores aos esforos que executa
para se manter em funcionamento, precisando tambm a rea financeira
desse enfoque.
As receitas dos servios geradas pelo pela empresa devem cobrir os custos
associados sua elaborao, gerando margens de contribuio do servio,
a ponto de permitir avaliao da contribuio trazida pelos produtos que
oferta. A somatria das margens de contribuio deve ser suficiente para
cobrir as despesas fixas departamentais.
O produto dessa fase garantir que a eficcia seja atingida. Portanto,
aes corretivas devero ser aprovadas e desenvolvidas uma vez que os
planos escolhidos, por serem os melhores, no tenham sido cumpridos conforme o esperado. Faz-se ento a reviso dos planos elaborados.
193
Concluso
O modelo de gesto econmica um instrumento de significativa importncia pelo seu conjunto de premissas e conceitos, entre os quais:
194
195
deveria conhecer mais detidamente os reflexos de suas decises, aprender a lidar com elas e ser cobrado pelos resultados obtidos;
o processo de avaliao de resultados e desempenhos crucial nesse
contexto. A independncia e a motivao de um gestor qualquer deve
estar acompanhada de um processo de premiao ou punio. A eficcia de sua rea boa para ele e para sua equipe de colaboradores,
pela prpria sobrevivncia do empreendimento. Nesse contexto, uma
estrutura de benefcios focada nos desempenhos resultar em motivao interna.
Podemos tambm citar outras contribuies dessa discusso, como:
a diferenciao entre a viso da gesto econmica e a viso clssica da
administrao financeira, da rea de Finanas;
a abordagem da rea financeira estabelecendo sua misso, seus objetivos, pela visualizao do relacionamento interno e externo com seus
clientes e fornecedores;
o papel desempenhado pela rea, como o banco interno.
A rea financeira necessita do suporte de sistema de informaes, interligando-a com as demais reas, que permeia todas as fases do processo de
gesto. Suas aes precisam ser planejadas, executadas e controladas, uma
vez que haja a preocupao com a otimizao do resultado da empresa.
196
197
198
199
200
Atividades de aplicao
1. Qual a contribuio dos gestores para o sucesso da gesto oramentria?
2. Qual o objetivo da gesto oramentria para a alta direo da empresa?
3. Quais so as variveis externas ou tambm conhecidas por no
controlveis?
4. O que se entende por modelo de deciso?
5. Pode um determinado modelo de mensurao de resultados sofrer
presso dos gestores?
6. O que deve refletir uma misso bem estruturada de uma empresa?
201
Introduo
Realizar um projeto para sistematizar a chamada Contabilidade Gerencial
e de Controle de importncia mxima para qualquer organizao. Porm,
antes, surge uma questo fundamental: o que vem a ser a Contabilidade Gerencial e de Controle?
O fato que no se tem bem claro e definido um bom contorno para a
expresso. De toda forma, a compreenso geral tem alguns pontos a serem
destacados sobre a Contabilidade Gerencial e de Controle, entre eles:
no segue as mesmas regras da Contabilidade Financeira ou Fiscal;
possui regras prprias para cada empresa, com o objetivo de torn-la
palatvel queles que no dominam a cincia contbil;
tem uma preocupao central: o oramento.
Como visto, a Contabilidade Gerencial e de Controle, com suas regras prprias, tem no oramento seu principal produto. E sobre ele traaremos uma
srie de consideraes, visando construir um projeto para sistematizar.
Veremos a dificuldade imensa que reside na projeo dos dois grandes
elementos do oramento: vendas e despesas.
Adriano Gomes.
internos e externos, caracterizando a independncia entre as reas componentes do sistema empresa. Nesse relacionamento acontece o consumo de
recursos pela rea de Finanas que suportam a operacionalizao de suas
atividades, j que estas precisam de materiais de consumo, de utilidades, de
recursos financeiros, entre outros.
A rea de Finanas e o
seu ambiente
Entidades Internas
Suprimentos
Produo
Vendas
Estocagem
reas de Apoio
Acionistas
Outros
Finanas
Entidades Externas
Clientes
Fornecedores
Bancos
Essa visualizao sistmica proporcionada por Horne (1984) ao descrever todas as variantes dos mltiplos efeitos financeiros das decises tomadas
na empresa, com reflexos no caixa. O autor caracteriza a interdependncia
entre as decises de crdito e financiamento com o controle dos nveis de
caixa mantidos.
Essa viso do contexto onde a empresa est inserida contribui para clarificar os relacionamentos existentes entre ela e os demais sistemas do ambiente. Permite enxergar as complexidades dos relacionamentos com clientes e
com fornecedores.
204
Horizontes temporais
Em um artigo publicado pela revista Harvard Business Review, Jensen
(2002, p. 89), discute de forma enftica a funo do oramento nas organizaes. Segundo o autor:
O processo de elaborao dos oramentos uma piada, e todos sabem disso. Consome um
tempo absurdo dos executivos, forando-os a passar por interminveis e enfadonhas reunies
e tensas negociaes. Encoraja os gerentes a mentir e a enganar.
Uma dessas piadas tratada como um verdadeiro mito que reza que toda
empresa sria deve fazer um oramento com no mnimo 5 anos de previso.
Evidentemente isso um ditado de faceta absolutamente burocrtica e no
tem qualquer fundamento minimamente plausvel, a no ser burocrtico.
Durante o perodo em que o Brasil atravessou elevados ndices inflacionrios, planejar era um verbo difcil de conjugar. Naquela poca, levava-se em
conta que a inflao iria distorcer qualquer previso. Como paliativos surgiram oramentos em moeda forte (dlar) ou at mesmo com correo contnua. Talvez, desde aquela poca, o verdadeiro tecido de fundo fosse o mesmo
que Jensen nos coloca agora: o fator humano nas questes oramentrias.
Recorrendo a Weber (1994), este nos posicionaria que dado um sistema
burocrtico, o homem buscaria conquistar os fins atravs de meios que suas
aes se mostrariam na prtica.
205
carrotas etc. Nessa poca, os temas citados faziam parte da literatura financeira com bastante nfase.
Entre as provveis causas, Gordon (1971) assinala que a m gerncia a
primeira da lista. Em seguida, expande sua anlise para o macroambiente,
citando as altas taxas de juros, sem precedentes na histria at aquela poca,
avalizadas pelo combate governamental inflao. Tambm realiza uma crtica aos acadmicos, que conhecem o assunto, pelo fato de terem deixado a
cena da ao.
O problema financeiro geralmente engendrado da seguinte forma: os
ganhos da empresa so insuficientes para pagar seus juros e principal. Por
isso, ela vende seus ttulos com rendimentos acima das taxas de juros das
instituies financeiras ou similares no mercado.
A rea financeira possui complexidades inerentes natureza de suas
atividades, pois alm da diversidade de atuao, h outros ingredientes no
processo de administrar tal rea, como a incerteza, que se define pela possibilidade de no acerto em relao a algo objetivado, e essa varivel est
presente em todos os campos de atuao do homem e das empresas.
A associao do fator prazo com o fator incerteza que favorece a apario da questo do juro, pelo qual uma taxa cobrada deveria remunerar
o capital pelo tempo disponvel a outrem e pelo grau de incerteza quanto
ao recebimento.
A poltica de crditos, a poltica de compras, a poltica de estocagem, os
planos de investimentos de capital, so todos fatores importantes que demandam ateno pela rea financeira, pois em tudo ela estar financiando
ou sendo financiada pelas outras reas produtivas da empresa.
O modelo de sistema de informaes para gesto econmica tem por
base a ideia de que as decises tomadas devem realizar o resultado global da
organizao. A rea financeira tambm deve se preocupar com sua parcela
de contribuio para a realizao do lucro objetado, perseguido e apurado.
Um dos grandes benefcios do oramento dinmico a viso do crescimento autossustentvel. Brasil (1999), fundamentado no legado do Prof.
Michel Fleuriet, discorre de maneira convincente sobre os benefcios da
anlise dinmica das finanas corporativas, conseguindo, inclusive, atrelar
a dinmica financeira a temas emergentes da rea, principalmente a grande
questo do valor do negcio, a saber:
206
O oramento, que ao mesmo tempo estratgico, ttico e operacional, quando bem utilizado e, sobretudo, quando o mesmo devidamente
abastecido por todo o conjunto de informaes, internas e externas, deixa
208
Previso de vendas
bem verdade que existem modelos tericos e at mesmo matemticos
para prever a venda. Todos, sem exceo, sujeitos a erros uma vez que os
canalizadores de informaes, normalmente, contm distores.
Ento, um novo modelo feito com um ajuste mais ou menos plausvel e,
novamente, outro erro.
Ocorre que enquanto no se realizar um verdadeiro e eficaz sistema de
informaes de mercado, qualquer metodologia que se propuser a prever a
venda ser intil. Portanto, em primeiro lugar propomos observar as vendas
no contexto mercadolgico. Em seguida, criar sries histricas que tenham
correlao com as vendas da empresa observada. Somente aps uma srie
histrica consolidada que as vendas podero ser projetadas com alguma
previsibilidade estatstica.
Adriano Gomes.
grau de dificuldade
treinamento intenso das pessoas o treinamento vital para se atingir a estratgia de menor preo no mercado. A curva de aprendizado,
figura 2, mostra que quanto mais se aplica em treinamento, menor o
tempo gasto para se executar a mesma tarefa:
10
1
1
9 11 13 15 17 19 21 23
tempo
1. 000
5. 000
3. 500
10. 000
R$15,00
R$8,00
R$25,00
R$16,00
R$15.000,00
R$40.000,00
R$87.500,00
R$160.000,00
R$4,00
R$6,00
R$20,00
R$14,00
R$4.000,00
R$30.000,00
R$70.000,00
R$140.000,00
R$11,00
R$2,00
R$5,00
R$2,00
R$11.000,00
R$10.000,00
R$17.500,00
R$20.000,00
73,3%
25,0%
20,0%
12,5%
Empresa
19. 500
R$302.500,00
R$244.000,00
R$58.500,00
19,3%
213
$
Faturamento Total
Lucro
Custos Totais
Prejuzo
Custos Variveis
Custos Fixos
Ponto de Equilbrio
Figura 3 - Anlise do Ponto de Equilbrio.
214
Adriano Gomes.
PE operacional =
Gastos Fixos
% de Margem de Contribuio
Oramento de despesas
A importncia do planejamento das despesas
A preparao de um plano de resultados de curto prazo exige um cuidadoso planejamento das despesas. O planejamento das despesas deve servir
para projeo das sadas de caixa e controle efetivo dos custos.
importante observar que o controle das despesas no significa necessariamente a reduo delas.
Os administradores devem ter em mente o conceito de custo versus benefcio. De nada vale reduzir despesas se o efeito dessa atitude causar eliminao de receitas e, portanto, de lucros.
O foco adequado o de manter gastos em nveis realistas que possam
levar a empresa a gerar os nveis planejados de receitas. O objetivo
fazer com que os recursos limitados sejam utilizados da forma mais
racional possvel.
Nesse contexto, no necessariamente as despesas precisam diminuir;
elas podem ser crescentes se originarem receitas em maior volume e ento
mais lucros.
Ao mesmo tempo em que o administrador precisa ter bom senso para
no cortar receitas junto com eventuais e infelizes redues de custos que
venha a propor, deve ser vigilante para no admitir desperdcios que levem
a consumir boa parte do resultado obtido a custo de muita eficincia e sacrifcios em outros setores da organizao.
O planejamento e controle das despesas devem ser estabelecidos em
funo dos benefcios planejados. Por isso, os benefcios essenciais precisam
ser entendidos como objetivos planejados. Nesse sentido, as despesas so
215
216
217
cional detalhado deve ser apresentado ao comit executivo juntamente com o plano de vendas. Os dois devem ser aprovados ou reprovados
em conjunto.
Entre os mtodos mais usados para determinar a verba destinada a promoo e publicidade tm-se:
dotao arbitrria;
todos os fundos disponveis;
paridade com os concorrentes;
porcentagem das vendas;
quantia fixa por unidade de produto;
lucros do ano anterior.
Os intervalos de atividade devem ser determinados para cada departamento, devendo corresponder ao espao entre o nvel mnimo e mximo do
departamento. Quanto mais estreito o intervalo maior ser a preciso dos
clculos oramentrios baseados em oramentos variveis.
A determinao da variabilidade de cada item de despesa o problema
de mais difcil resoluo. Envolve a determinao do componente fixo e varivel de cada despesa e costuma causar controvrsias. Alguns mtodos foram
criados para tal finalidade. Entre os mtodos utilizados, destacam-se:
mtodos de estimao direta: com base em estudos de engenharia ou
dados histricos;
mtodos de ponto mximo e mnimo: calculam-se os extremos e por
interpolao obtm-se valores intermedirios;
mtodos de correlao: tcnicas matemticas e estatsticas com base
no histrico.
221
zada, ele permite que a tomada de deciso e o comprometimento de desempenho sejam devolvidos para gerentes operacionais. E o Beyond Budgeting
cria um ambiente autogerenciado de trabalho e uma cultura de responsabilidade pessoal. Isso traz uma motivao maior, produtividade mais alta e melhora o servio ao cliente.
Individualmente, essas duas caractersticas podem produzir benefcios significativos. Mas em combinao elas podem providenciar uma viso de liderana que, at agora, tem sido forte em viso, mas fraca em execuo. J que o
Beyond Budgeting um modelo coerente no qual todos esses componentes
interagem em harmonia, ele pode produzir sucesso excepcional e sustentvel.
Esse sucesso estimulado por quatro contribuintes diretos de valor: estratgias inovadoras, baixo custo, clientes leais e rentveis, e reporting tico. S que
esses contribuintes sero ineficazes enquanto executivos e gerentes no tm
o escopo, conhecimento e poder de execuo. O resultado uma organizao
enxuta, adaptvel e tica, e que tem o potencial de permanecer no topo da
liga dos seus concorrentes.
No Brasil, so poucas as empresas que j trabalham sem oramentos.
Entre elas, se destacam a indstria qumica Rhodia, e empresas de tecnologia como Philips e Ericsson. Outras empresas, como a Datasul e a Votorantim
Celulose e Papel (VCP), esto procurando ativamente caminhos para alm
do oramento.
Sobre o Beyond Budgeting Round Table
O Beyond Budgeting Round Table (BBRT) uma rede facilitada internacional para organizaes que est avaliando, implementando e ganhando
valor do modelo de gesto Beyond Budgeting. Foi fundada como resposta
crescente insatisfao, e at frustrao, com o planejamento oramentrio
tradicional. O BBRT est desenvolvendo e guiando a implementao de um
modelo coerente de gerenciamento de desempenho para o sculo 21, com a
sua pesquisa baseada em estudos de cases prticos, de empresas avanadas
e de sucesso. Desde a sua fundao em janeiro de 1998, mais de 90 organizaes (a maioria delas de grande porte) tm participado no BBRT.
Originado na Inglaterra, agora o BBRT tem membros em muitos pases,
incluindo Frana, Alemanha, Sua, Inglaterra e EUA. Existem BBRTs irms na
Amrica do Norte e na Austrlia.
223
Atividades de aplicao
1. Quais so as caractersticas da Contabilidade Gerencial?
2. Muitas empresas preparam seus oramentos para os prximos anos,
normalmente cinco, para guiar seus gestores. Qual a opinio dos principais autores sobre esse fenmeno?
3. Segundo o estudo realizado por Gordon, quais as principais variveis
que conduzem as empresas para dificuldades financeiras e algumas
at a falncia?
4. Quais os benefcios do oramento flexvel?
5. A rea financeira objetiva maximizar a riqueza dos proprietrios. Quais
so as funes primordiais realizadas para conquistar tal objetivo?
6. Segundo Holliday, a ateno dos administradores deve ser direcionada para trs fatores imprescindveis para o crescimento sustentvel.
Quais so esses fatores?
224
Administrao da mudana
e fatores comportamentais
Introduo
No h nada mais rotineiro que a mudana. E tambm, paradoxalmente,
no h nada mais bvio que pessoas reticentes a mudar. Talvez seja esse o
motivo de a mudana causar tanto desconforto nas pessoas.
J se tornou um clich dizer que o que estamos passando atualmente
uma terceira Revoluo Industrial. Tal clich deve nos impressionar com a
velocidade e a profundidade das mudanas em nosso entorno. Mas, alm
de simplista, ela enganosa. Pois o que est ocorrendo agora , em todos os
aspectos, maior, mais profundo e mais importante que o conceito e alteraes provocados pela Revoluo Industrial. Na verdade um nmero crescente de opinies respeitveis afirma que o atual movimento representa nada
menos do que a segunda grande diviso na histria humana, comparada em
magnitude somente com aquela grande ruptura na continuidade histrica,
a mudana do barbarismo para a civilizao.
Uma das declaraes mais importantes sobre esse tema veio de Kenneth
Boulding (1910-1993), economista e pensador social. Ao justificar seu ponto
de vista de que o momento presente representa uma virada crucial na histria humana, Boulding (1976) observa que os sistemas econmico e social
passaro por transformaes marcantes. Baseando-se na mecnica capitalista da produo e circulao e troca de mercadorias e na ao social de agentes diversos, no mercantil, portanto, ele prope que se considerem duas
dimenses. A primeira delas seria um sistema coativo (temor), baseado na lei,
ordem e arrecadao de tributos como fator de equilbrio. Sua gesto deve
ser feita pelo Estado. A outra dimenso seria denominada de sistema integrador (amor), com fundamento nas doaes de pessoas e empresas visando ao
bem comum.
Note que, muito embora o texto de Boulding date de 1976, suas ideias j
anteviam, quela poca, fenmenos que esto pairando nossa frente, tal
como as ONGs e demais organizaes sociais.
228
5%
80%
15%
15%
80%
5%
Empresa sem
Planejamento
Estratgico
E Estratgico
T Ttico
O Operacional
Adriano Gomes.
Empresa com
Planejamento
Estratgico
229
O Modelo
de Ansoff
Novidade Tecnolgica Crescente
Produto
Novidade
Mercadolgica
Crescente
Mercado
Novo
Atual
Atual
Novo
Penetrao
no mercado
Desenvolvimento
de produto
Ampliao
do mercado
Diversificao
Para finalizar, Andrews fala sobre a unicidade da estratgia. Em cada empresa, a forma de combinar competncias, recursos organizacionais e valores organizacionais ou deveria ser nica. Ele afirma que diferenas entre
as empresas so to numerosas quanto diferenas entre indivduos, consequentemente as oportunidades de se aplicar competncias, recursos e valores so igualmente difceis. Portanto, Andrews defende que muito mais
gratificante trabalhar efetivamente na estratgia do que generalizar sobre a
maneira de como desenvolv-la. O esforo um grande estimulante e um
exerccio desafiador. O resultado ser nico para diferentes companhias em
diferentes situaes. (ANDREWS, 1996, p. 55).
Porter (1996), com sua obra Estratgia Competitiva, se destaca como um
dos mais relevantes autores da rea. O autor diz que todas as organizaes
tm uma estratgia, implcita ou explicita. O autor desenvolve suas ideias de
estratgia sobre a questo da competitividade. Assim, a estratgia competitiva o desenvolvimento de uma frmula ampla para o modo como uma
empresa ir competir e, consequentemente, quais as polticas necessrias
para alcanar os seus objetivos.
Anos depois, uma comparao bem interessante foi usada por Mintzberg
(1998), que compara o processo de formulao da estratgia empresarial
com a criao de uma escultura artesanal, em que o resultado final uma
pea nica e adequada para determinado mercado. Para ele, a estratgia de
uma empresa deve ser criada artesanalmente. Surge uma imagem completamente diferente, to distinta de planejamento quanto artesanato difere
de mecanizao. Uma estratgia artesanal requer as qualidades tradicionais
de habilidade, dedicao e perfeio, que se manifestam no domnio dos
detalhes, em que os processos de formulao e desenvolvimento transformam-se em um processo contnuo de aprendizagem atravs do qual surgem
estratgias criativas.
Em seu trabalho a escultora se senta frente o torno e uma quantidade de argila e apesar
de sua mente estar voltada para argila, ela tambm tem conscincia que est situada entre
suas experincias passadas e suas perspectivas para o futuro. Ela sabe exatamente o que
funcionou e o que no funcionou no passado. Tem um conhecimento ntimo do trabalho,
de suas capacidades e seus mercados. Como artfice ela sente mais do que analisa essas
coisas; seu conhecimento implcito. (MINTZBERG, 1998, p. 420)
Como escultores na frente do torno, as organizaes devem compreender o passado se pretendem gerenciar o futuro, pois somente atravs do conhecimento dos padres que fazem parte de seus comportamentos sero
capazes de conhecer suas capacidades e potencias. Assim, a criao de uma
231
1962
Chandler
Estratgia a determinao dos objetivos bsicos de longo prazo de uma empresa
e a adoo das aes adequadas de recursos para atingir esses objetivos.
1970
Katz
Adriano Gomes.
233
1977
Steiner e Miner
Estratgia o forjar de misses da empresa, estabelecimento de objetivos luz das
foras internas e externas, formulao de polticas especificas e estratgias para
atingir objetivos e assegurar a adequada implantao de forma a que os fins e objetivos sejam atingidos.
1977
Ansoff
Estratgia um conjunto de regras de deciso em condies de desconhecimento parcial. As decises estratgicas dizem respeito relao entre a empresa e o
seu ecossistema.
1978
Hofer e Schandel
Estratgia o estabelecimento dos meios fundamentais para atingir os objetivos,
sujeito a um conjunto de restries do meio envolvente. Supe a descrio dos padres mais importantes da afetao de recursos e a descrio das interaes mais
importantes com o meio envolvente.
1980
Quinn
Estratgia um modelo ou plano que integra os objetivos, as polticas e a sequncia de aes num todo corrente.
1980
Andrews
Estratgia um modelo de deciso da empresa produzindo polticas e planos para
atingir os objetivos propostos.
1986
Porter
Estratgia competitiva so aes ofensivas ou defensivas para criar uma posio
defensvel numa indstria, para enfrentar com sucesso as foras competitivas e
assim obter um retorno maior sobre o investimento.
1987
Mintzberg
Formao da estratgia atravs do gerenciamento das competncias essenciais
(foco interno).
1988
Hax e Majluf
Estratgia o conjunto de decises coerentes, unificadoras e integradas que determina e revela a vontade da organizao em termos de objetivos de longo prazo,
programa de aes e prioridade na afetao de recursos.
1989
Henderson
Estratgia a busca deliberada de um plano de ao para desenvolver e ajustar a
vantagem competitiva de uma empresa.
1990
Prahalad e Hamel
Usar experincias passadas e perspectivas para o futuro atravs do envolvimento
pessoal com a organizao.
234
1996
Porter
Estratgia no eficincia operacional.
Muito embora diversos autores tenham dialogado com a estratgia, optamos por discutir apenas Porter, por ser o mais utilizado em estudos, quer
sejam acadmicos ou no campo prtico.
Fatores analisados
em uma estratgia competitiva segundo Porter
Michael Porter compreende que alguns fatores so fundamentais na anlise e proposio de uma estratgia para uma empresa. A seguir, vamos discorrer sobre cada um deles.
Mercado
So os locais que a empresa deseja atender e os clientes a que pretende
visar. Ao definir seu mercado, a empresa est dando prioridade a determinados nichos e dando menos importncia a outros. Podemos dizer que to
logo a empresa escolha seu mercado, ela perde muito de sua liberdade de
ao, pois essa escolha determinar:
clientes a serem atendidos;
concorrentes que devem ser superados;
fatores chave de sucesso.
Atualmente as empresas esto reconsiderando sua escolha do mercado
ou de segmentao sob presso de trs tendncias:
fragmentao dos mercados;
surgimento de produtos substitutos resultantes de novas tecnologias;
mercados globais interligados.
235
236
Desafios
avaliar a situao mundial do mercado;
definir o equilbrio entre padronizao global e adaptao local;
determinar os meios mais apropriados para participar em cada regio
ou mercado global (exportar, franquear, licenciar etc.);
monitorar o desempenho em cada regio.
Vantagem
o que diferencia a empresa de seus concorrentes. Ao definir seu mercado, a empresa deve fortalecer suas vantagens competitivas dentro do
mesmo. Isso envolve oferecer produtos com um desempenho superior e
a um preo justo.
Para criar uma imagem que fortalea esse conceito, imagine uma nova
empresa ligada ao setor financeiro. Seu mercado atual muito pequeno e,
por meio de uma estratgia, a empresa quer expandir o seu tamanho. H
uma informao muito importante: as pessoas, quando investem seu dinheiro (poupana) ou quando tomam dinheiro (emprstimo), tm dificuldades para entender o mecanismo financeiro, ou seja, como que o banco
chegou a esse resultado? Com base nessa informao, a empresa resolve
desenvolver um diferencial de mercado frente concorrncia: contratar
237
Desafios
Assim como no mercado, h desafios para serem observados na vantagem competitiva. Talvez haja um desafio extra; at pouco tempo atrs no era
dado muita importncia para esse ponto. As estratgias na busca de vantagens competitivas vm sendo derrubadas e facilmente copiadas (benchmarking)
de forma bastante acelerada. Alm disso, existe um excesso de oferta no
mercado gerado por:
aumento da concorrncia (globalizao);
rpida difuso dos aperfeioamentos tecnolgicos;
poucas empresas esto deixando o mercado devido a barreiras fsicas
e financeiras.
Assim, com dois pontos j em plena discusso, o leitor poder ir construindo sua Estratgia Competitiva Diferenciada (ECD). algo to importante para as empresas atualmente que todas, sem exceo, deveriam comear a pensar com mais seriedade e importncia esse tema. Terminou aquela
fase em que o empresrio podia ter uma percepo boa do mercado apenas
saindo pelas ruas da cidade, que no eram muitas, ver a concorrncia, produtos e os tais fregueses.
Bem, desse momento pretrito at hoje, muita gua j passou sob a ponte.
A concorrncia est muito mais agressiva e buscando o mesmo mercado que
outras tantas almejam. Tudo isso porque, substancialmente, o fregus virou
cliente. O maior obstculo a ser enfrentado a mudana de mentalidade e
a consequente mudana de aes para enfrentar com mais competncia as
novas ondas do mercado globalizado. Muitos empresrios perguntam como
ter um acesso mais cmodo nos dias atuais para escoar seus produtos ou
servios. Vamos, ento, entender sobre a nossa terceira varivel estratgica,
que justamente o caminho.
Caminho
Caminho so os canais de comunicao e de distribuio para atingir o
mercado. A escolha de um canal afeta drasticamente as vantagens competitivas de uma empresa. A exigncia dos clientes por relacionamentos mais
prximos esto forando as empresas a reconsiderar os canais tradicionais.
239
Fabricante
Atacado
Varejo
Cliente
Adriano Gomes.
240
clientes;
produto;
comunicao;
atendimento eficaz;
soluo rpida de problemas.
Para imaginar um exemplo tpico do que a no calibrao consequente
da cadeia de distribuio pode provocar, imagine o seguinte: a sua empresa est totalmente comprometida com as ideias de satisfazer plenamente o
cliente. Todavia, no elo de sua cadeia de valor, encontra-se uma empresa de
transporte que atrasa constantemente suas vendas e seus motoristas so
grosseiros e mal educados no trnsito. O atacadista por sua vez, est querendo esconder a mercadoria preciosa que voc produz, a fim de provocar
um aumento artificial de preo para a rede varejista. Os varejistas, por sua
vez, no possuem treinamento adequado para atender o cliente nas suas
dvidas mais comuns e at mesmo banais do produto.
Repare que no adianta somente o primeiro elo da cadeia ter uma boa
viso e uma ECD. Se toda a cadeia no tiver, ter sido apenas um sonho
numa noite de vero.
Desafio
O desafio que a varivel caminho ter, ser no sentido de encontrar a
combinao de canais que melhor apoiem a estratgia da empresa, atravs
do equilbrio do atendimento aos clientes (para realar as vantagens de diferenciao) com os custos totais incorridos.
Alm disso, dever redobrar a ateno para configurar uma cadeia
de valor que aproxime a empresa do cliente final, evitando que haja a
seguinte relao:
Preo percebido MAIOR que o benefcio percebido
Sempre que qualquer um de ns encarar que o preo de um determinado
bem ou servio maior que o benefcio que ele nos trar, ns simplesmen-
241
te no compramos. Por outro lado, a necessidade no acaba. Ento, o concorrente vem e abocanha esse mercado. Logo, o mercado no est bom ou
ruim, o mercado simplesmente est! Cabe ao mais capacitado conduzir sua
empresa com uma ECD de impacto, desbancar a concorrncia e ampliar seu
mercado. Pode parecer difcil, mas somente por esse caminho que todas as
empresas de sucesso de hoje trilharam.
A questo preo X valor permite aos dirigentes uma viso mais estratgica de uma poltica frente concorrncia. Nesse tocante, quanto cada empresa tem feito de fato para aumentar seu valor em todos os elos que compem
a cadeia pela qual percorre seu produto ou servio? Infelizmente, o que se
pode perceber sobre a qualidade de consumidor final que esta tem sido
desastrosa e somente se percebe um valor visvel em pouqussimas organizaes. No dia em que se levar a srio esse ponto, as empresas podero, num
curto espao de tempo, conquistar resultados como nunca sequer haviam
pensado. Por qu? Bem, porque simplesmente ningum faz a coisa certa!
Processos
Toda empresa deve selecionar quais so os processos estrategicamente
vitais. A cadeia de valor deve ser limitada somente quelas atividades que precisam ser bem executadas para proporcionar uma vantagem competitiva.
Antigamente existiam duas regras bsicas: a primeira dizia que quanto
maior fosse o tamanho do processo, melhor seria para a empresa, pois as
outras demorariam muito para entender. A outra regra rezava que deveramos manter tantos processos quanto fosse possvel, com o objetivo de
manter o controle do conjunto da produo.
A concorrncia global est mudando as regras. As teorias e modismos como
terceirizao, reengenharia, downsizing, qualidade e tantos outros, tm visado
um melhor aproveitamento dos recursos existentes (humanos, financeiros,
mercadolgicos etc.) para poder oferecer ao cliente um produto ou servio
em que o valor percebido pelo mesmo seja maior que o preo percebido.
Uma primeira questo que levantamos para entender um pouco sobre os
processos de uma empresa diz respeito ao seu posicionamento e portflio
de produtos.
242
Produto Interrogao
Produto Estrela
Alta
Alta margem de
contribuio
Poder
tornar-se
estrela ou
cachorro
Crescimento no
mercado
Lucratividade
Crescimento na
participao
Baixa
Produto Cachorro
Em geral,
produto
em fase de
declnio de
vendas
Estagnao de
mercado
Mdia-Alta
participao
no conjunto de
vendas
Baixa margem
e giro
Baixa
Alta
Participao no mercado
Posicionamento
Um bom posicionamento poder, por exemplo, tornar a empresa como a
melhor fabricante de capas para telefones celulares, ou de guarda-chuvas de
restaurantes ou, ainda, de tintas para mveis de praia. Porm, sempre esses
243
produtos devero ser estrelas. Caso contrrio, a empresa estar fazendo uma
ECD sem resultados. Servir apenas para garantir as atividades de hoje, quem
sabe amanh. Dessa maneira, conseguir um valor percebido superior, atravs da qualidade dos produtos.
Portflio de produtos
Aps a definio de posicionamento, a empresa dever elencar quais
sero os produtos que comportaro o seu portflio de produtos.
Desafios
Talvez o maior desafio que esse elemento da ECD apresente seja a quebra de
paradigmas e de paixes sem propsitos. De toda maneira, o que deve ser feito
terceirizar atividades que no tenham sentido estratgico para o negcio, mantendo a qualidade dos produtos. Para no incorrer em destemperos e realizar a
terceirizao de forma correta, a seguir h trs abordagens fundamentais.
A. Realizar diagnstico mais abrangente da rea comercial
por margem de contribuio;
por representantes;
por vendas diretas.
B. Conhecer a estrutura
verificao do nvel de informaes da rea;
mix de produto;
tabela de preos.
C. Anlise da margem de contribuio
de cada produto;
da famlia;
da empresa.
Assim, procuramos traar os pontos mais importantes e essenciais para uma
ECD. Evidentemente, outras peculiaridades de produto, regio, segmento, existem e devem ser consideradas. Portanto, o primeiro passo : comear! E logo!
244
S a felicidade constri
Apenas crescimento econmico no traz felicidade. Assim como o aumento
do PIB, pases tambm deveriam almejar um bom FIB, ndice de Felicidade
Interna Bruta, diz pesquisador do Ibmec/SP
(RODRIGUES, 2005)
Quando o Brasil for um pas rico seremos todos felizes, certo? Talvez. Se
no pensarmos no bem-estar das pessoas, de nada adianta ter dinheiro.
o que diz o economista alemo Johannes Hirata, professor convidado do
Ibmec/SP, atualmente desenvolvendo doutorado sobre o tema Felicidade
como poltica pblica na Universidade de St. Gallen, na Sua. Filho de pai
japons e me alem, o pesquisador de 28 anos passou no incio desse ano
dois meses no Buto, pequeno pas da sia. L, o governo utiliza esse conceito
na orientao de sua poltica econmica. O resultado disso pode ser traduzido
em um ndice de Felicidade Interna Bruta, que Hirata nos explica a seguir:
DINHEIRO Online Crescimento econmico no traz felicidade?
Johannes Hirata Os pases ricos so mais felizes, mas a quantidade de
riqueza de um pas no est ligada diretamente quantidade de felicidade
das pessoas. Quando um pas muito pobre, quando a pessoa passa fome,
ela no est feliz. Um aumento de bem-estar material traz felicidade, mas s
at certo ponto, em que ela para de crescer. A temos o ndice de Felicidade
Interna Bruta.
DINHEIRO Online Como podemos medir a Felicidade Interna Bruta de
um pas?
Hirata So vrios fatores, um dos principais o ndice de bem-estar subjetivo. A correlao entre renda e felicidade nos pases ricos mostra que h uma
contradio, ao longo do tempo eles no ficam mais felizes quando crescem.
Isso acontece, por exemplo, com o Japo, onde existem dados desde 1958.
L no h aumento de bem-estar subjetivo h cerca de 45 anos, apesar de
um crescimento econmico de 800% no perodo. Desde o comeo da medio a felicidade a mesma. Nos Estados Unidos tambm no h aumento do
245
bem-estar subjetivo faz muito tempo, eles comearam a medir isso em 1946.
A renda per capita l deve ter aumentado no perodo entre 200 e 300%, mas
no houve aumento significativo da felicidade.
DINHEIRO Online O senhor fez um estudo sobre o assunto em um pas da
sia, o Buto. Como isso funciona l?
Hirata O Buto um pas pobre, tem renda per capita de cerca de US$2
mil. Felicidade do povo um dos objetivos do governo e essa busca se baseia
em quatro pilares: incentivo cultura, preservao do meio ambiente, independncia econmica externa e bom governo. Esses pontos esto presentes
em vrios documentos oficiais e h uma proposta para inclu-los na Constituio do pas.
DINHEIRO Online E como eles medem sua Felicidade Interna Bruta?
Hirata Existe um debate no Buto sobre quantificar ou no esse conceito,
j que torn-lo um nmero pode fazer com que as pessoas acabem se esquecendo para que serve o ndice, afinal.
DINHEIRO Online A reconstruo do mundo aps a 2. Guerra Mundial
no trouxe grande felicidade populao?
Hirata Na Europa, logo depois da 2. Guerra, o bem-estar aumentou um
pouco, mas depois, na mdia, ficou estagnado. Em alguns pases, como a Irlanda, ele aumentou. Mas na Blgica, por exemplo, ele caiu.
DINHEIRO Online Quais os outros fatores que afetam o ndice de Felicidade Interna Bruta?
Hirata O desemprego, relaes sociais ruins, o tempo que voc consegue
passar com famlia e amigos, sade. Justia, no sentido de se sentir discriminado ou prejudicado pela empresa e satisfao no trabalho tambm so fatores
importantes, j que passamos metade da vida trabalhando.
DINHEIRO Online Como o crescimento econmico pode gerar felicidade?
Hirata A pobreza relativa, quanto maior a desigualdade, mais os pobres
iro se sentir pobres. Subjetivamente, quanto mais pessoas ricas em uma sociedade, mais os pobres vo se sentir pobres. No s inveja, mas tambm
porque o pobre tem mais desvantagens quanto se tem mais pessoas ricas.
246
247
DINHEIRO Online A Alemanha tem problemas na regio da antiga Alemanha Oriental. um pas feliz?
Hirata Na classe dos pases ricos, a Alemanha um dos com ndice de
felicidade mais baixo, mas isso no quer dizer que eles sejam infelizes. O desemprego na poro do pas que era a Alemanha Oriental muito alto, cerca
de 20%.
DINHEIRO Online Tanto o comunismo quanto o capitalismo mais selvagem podem produzir um ndice de felicidade?
Hirata H alguns pontos que o comunismo colocou como prioridade que
so negligenciados pelo capitalismo como, por exemplo, sade e educao.
No capitalismo, s vezes se esquece que competio tambm tem um custo.
Quando h uma vaga em uma empresa, podemos ter 100 pessoas competindo por ela, mas s uma vai conseguir. Ento, 99 pessoas vo trabalhar, fazer
maior esforo para ganhar nada. Isso um custo subjetivo, s vezes vale a
pena, s vezes no. Essa competio pode ser exagerada e hoje em dia as pessoas acham que . A globalizao deixa essa competio mais acirrada.
DINHEIRO Online Trabalhar menos uma das solues para aumentar a
Felicidade Interna Bruta? Estamos trabalhando demais?
Hirata Sim, mas trabalhar muito pouco tambm ruim. importante que
as empresas ofeream um trabalho que d satisfao ao empregado e no seja
apenas produtivo. Mas muitas vezes isso gera um custo que a competio no
permite assumir.
DINHEIRO Online O que fazer para sermos ricos e felizes?
Hirata No existe mgica. Deveramos dar maior valor ao tempo livre. A
competio no deixa espao para isso, voc dominado pelo interesse material. Dar mais valor ao tempo livre tambm traz satisfao ao trabalho.
248
Atividades de aplicao
1. Segundo Kenneth Boulding, os sistemas econmico e social tero mudanas profundas, ainda que se baseando na mesma mecnica capitalista. Quais as duas dimenses propostas por Boulding para alicerar
a nova estrutura capitalista?
2. A Contabilidade sempre se voltou a criar e desenvolver mtricas
para analisar e compreender a dinmica do capital e patrimnio
das entidades. Qual o desafio que se descortina e h estudos nessa
linha de ao?
3. Qual a diferena bsica entre os planos de ao e o planejamento estratgico de uma empresa?
4. O que se entende por estratgia se nos basearmos nas ideias de
Ansoff?
5. Como Andrews define estratgia de acordo com seu artigo The concept of corporate strategy?
6. Para Mintzberg, qual a atitude que os gestores devem ter para criar
estratgias inteligentes?
249
Gabarito
Gabarito
252
Gabarito
3.
Preo
Unit.
(R$)
Operao
Qtde.
COMPRA
100
Kg
10,00
12%
1,20
8,80
880,00
COMPRA
50
Kg
12,00
18%
2,16
9,84
492,00
150
Kg
9,15
1.372,00
TOTAL
Unid.
Venda Bruta
120
Kg
18,30
(-) ICMS
Custo
(R$)
Estoque
(R$)
R$2.196,00
7%
Crdito
(R$)
ICMS
R$153,72
R$2.042,28
120
Kg
9,15
R$1.098,00
R$944,28
4. melhor a empresa investir na Linha C, pois esta apresenta maior margem bruta, portanto cada R$1,00 investido poder aumentar o lucro
da empresa. o item que deixa a maior margem bruta. Dos 35% de
margem bruta h necessidade de cobrir 18% de despesas comerciais
e propaganda, restando 17%. A linha B deixa 25% para cobrir 13% de
despesas comerciais e propaganda, restando 12%. E a linha A perfaz
uma margem bruta de 10% que suficiente para cobrir despesas comerciais e propaganda.
5.
Itens
MP
Embalagem
Valor
Tributo
Crdito
Custo
R$30,00
12%
R$3,60
R$26,40
R$2,50
18%
R$0,45
R$2,05
MOD
R$3,00
Custo Total
R$31,45
253
Gabarito
6.
Mdia Ponderada Mvel
Entradas no Estoque
Dia
Quantidade
Preo Unit.
Sadas do Estoque
Total
1. mar.
10
R$150,00
R$1.500,00
10 mar.
30
R$120,00
R$3.600,00
30 mar.
Quantidade
20
Preo Unit.
Total
R$127,50
R$2.550,00
Estoque Final
R$2.550,00
PEPS
Entradas no Estoque
Dia
Quantidade
Preo Unit.
Sadas do Estoque
Total
1. mar.
10
R$150,00
R$1.500,00
10 mar.
30
R$120,00
R$3.600,00
30 mar.
Quantidade
Preo Unit.
Total
10
R$150,00
R$1.500,00
10
R$120,00
R$1.200,00
Estoque Final
R$2.400,00
UEPS
Entradas no Estoque
Dia
Quantidade
Preo Unit.
Sadas do Estoque
Total
1. mar.
10
R$150,00
R$1.500,00
10 mar.
30
R$120,00
R$3.600,00
30 mar.
Quantidade
20
Preo Unit.
Total
R$120,00
R$2.400,00
Estoque Final
R$2.700,00
Gabarito
Gabarito
Operaes financeiras,
salrios, encargos e depreciao
1. uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos,
como duplicatas a receber ou dinheiro proveniente das transaes.
Aumentando o Ativo, aumenta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrimnio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do passivo exigvel.
2. Pelas normas de Contabilidade do Brasil as receitas e despesas so reconhecidas pelo regime de competncia (accrual basis).
3. O sistema contbil se destina a possibilitar um controle eficaz dos elementos patrimoniais e a fornecer empresa todas as informaes a
respeito da situao patrimonial, financeira e dos resultados, atravs
de normas e procedimentos tcnicos relacionados entre si.
4. Os dividendos tm a finalidade de provocar um aumento na rentabilidade daqueles que detm aes da empresa.
5. Enquanto a DRE mostra as diversas facetas do lucro e o Balano Patrimonial exibe o patrimnio e como as aplicaes esto sendo financiadas, a DOAR, embora no mais seja exigida do ponto de vista legal,
mostrar dinamicamente como que se passou de um Balano para
outro e o Fluxo de Caixa mostrar a construo do caixa de um perodo para outro.
6. Operaes financeiras, salrios e encargos e depreciao.
Demonstraes contbeis:
Balano Patrimonial,
Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
1. Desde a criao do Plano Real, temos observado que, embora convivendo com uma moeda estabilizada e com inflao controlada em
nveis suportveis, h uma tendncia de aperto nas disponibilidades
financeiras das empresas. Esse conjunto de sintomas normalmente
256
Gabarito
Demonstraes contbeis:
DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
1. H a AGO (Assembleia Geral Ordinria) e a AGE (Assembleia Geral Extraordinria). Enquanto a primeira orienta a empresa em relao s
principais decises, a outra relacionada a temas tpicos e pontuais.
2. Sim. O artigo 186, 2 da Lei 6.404/76, traz que as empresas obrigadas
a publicar suas demonstraes podero, se preferirem, colocar a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido.
257
Gabarito
258
Gabarito
5. O modelo de mensurao pode ser influenciado pelo modelo de deciso do gestor, na medida em que o mesmo transforme sua postura e
altere suas demandas e certezas quanto a fatos e objetos.
6. A misso deve refletir o conhecimento por parte da organizao das
necessidades e desejos do mercado consumidor de seus produtos, e
deve ter um carter de permanncia, j que a maneira de atuao da
empresa est associada misso.
259
Gabarito
Administrao da mudana
e fatores comportamentais
1. Boulding prope um sistema coativo (temor), cuja base a lei, ordem
e arrecadao de tributos como fator de equilbrio, gerido pelo Estado.
Na outra ponta, est o sistema integrador (amor), com fundamento
nas doaes e objetivando o bem comum.
2. O salto quntico ser dado com a preocupao em compreender e
criar mtricas de anlise das variveis sociais. Um primeiro passo foi
dado nessa direo com o estudo do economista alemo Johannes
Hirata, que estuda a criao de um indicador de felicidade, denominado de FIB (Felicidade Interna Bruta). Tal como existe o PIB (Produto
Interno Bruto) que mede a riqueza econmica produzida por um pas
durante um perodo de tempo, o FIB tentar mensurar se nesse mesmo perodo as pessoas ficaram mais ou menos felizes.
3. Os planos de ao contemplam um detalhamento do que e como uma
determinada ao dever ser realizada. J o plano estratgico define o
rumo da empresa.
4. Estratgia um conjunto de regras de tomada de deciso em condies de desconhecimento parcial. A premissa de que decises estratgicas dizem respeito relao entre a empresa e o seu ecossistema a
base da teoria de Ansoff.
5. Andrews define estratgia como um modelo de deciso da empresa.
nesse modelo que se determinam e revelam os objetivos e metas,
produzindo as principais polticas e planos para atingir os objetivos
traados.
6. Eles no devem passar muito tempo nos gabinetes de executivos
lendo relatrios de sistemas de informaes gerencias ou anlises do
setor industrial. Eles devem se envolver atentamente com seus materiais, aprendendo sobre suas organizaes e setores industriais pessoalmente. Devem ser sensveis experincia e reconhecer que embora
uma viso individual seja importante, outros fatores devem auxiliar na
determinao da estratgia tambm, pois fundamental que os gerentes concentrem esforos em obter eficincias operacionais por um
lado e, ainda assim, por outro lado, se adaptem em manter a ligao
com um ambiente externo em constante mutao.
260
Referncias
Referncias
264
Referncias
265
Referncias
266
Referncias
Referncias
268
Referncias
ROSS, Stephen; WESTERFIELD, Randolph; JAFFE, Jeffrey F. Administrao Financeira: corporate finance. So Paulo: Atlas, 1995.
SANTOS, Elaine Cristina; LIMA, Robernei Aparecido de. Principais Mudanas no
Balano Patrimonial: Lei 11.638/2007. Publicado em: 21 out. 2008. Disponvel
em: <www.webartigos.com/articles/10320/1/principais-mudancas-no-balancopatrimonial---lei-1163807/pagina1.html>. Acesso em: 5 nov. 2009.
SHANK, John. O Cliente Fixa os Custos. HSM Management, So Paulo, ano 1, n. 3,
p. 40-46, jul./ago.1997.
SINGER, Paul. Cooperativismo e Sindicatos no Brasil. CUT BRASIL. Sindicalismo
e economia solidria: reflexes sobre o projeto da CUT. So Paulo: CUT, 1999.
SIQUEIRA, Antonio Carlos Pedroso. Demonstrao do Valor Adicionado: uma
contribuio da contabilidade para a mensurao da participao econmica e
social da entidade empresarial. Disponvel em: <www.milenio.com.br/siqueira/
Trab.135.doc>. Acesso em: 6 nov. 2009.
SPROUSE, R. T.; MOONITZ, Maurice. Accounting Research Study n. 3. New York:
American Institute of Certified Public Accountants, 1962.
VASCONCELOS FILHO, Paulo de; MACHADO, Antnio de M. V. Planejamento Estratgico: formulao, implantao e controle. Rio de Janeiro: Livros Tcnicos e
Cientficos, 1982.
WEBER, Max. Economia e Sociedade: fundamentos da sociologia compreensiva.
Braslia: Universidade de Braslia, 1994.
WRIGHT, Peter; KROLL, Mark J.; PARNELL, John. Administrao Estratgica. So
Paulo: Atlas, 2000.
ZANLUCA, Jlio Csar. Como Elaborar um Oramento Empresarial? Disponvel em: <www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/orcamentoempresarial.
htm>. Acesso em: 9 nov. 2009.
_____. Dicas sobre Escriturao Contbil. Disponvel em: <www.portaldecontabilidade.com.br/dicas.htm>. Acesso em: 26 out. 2009.
269
Anotaes