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Contabilidade

Intermediria
Adriano Gomes

2010

2010 IESDE Brasil S.A. proibida a reproduo, mesmo parcial, por qualquer processo, sem autorizao por
escrito dos autores e do detentor dos direitos autorais.

G633

Gomes, Adriano. / Contabilidade intermediria. / Adriano Gomes.


Curitiba : IESDE Brasil S.A., 2010.
272p.

Inclui bibliografias
ISBN: 978-85-387-0290-0

1.Contabilidade. 2.Contabilidade Legislao. 3.Anlise de balano. I.Ttulo.


CDD 657

Capa: IESDE Brasil S.A.


Imagem da capa: IESDE Brasil S.A.

Todos os direitos reservados.

IESDE Brasil S.A.

Al. Dr. Carlos de Carvalho, 1.482. CEP: 80730-200


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0800 708 88 88 www.iesde.com.br

Adriano Gomes
Doutor em Cincias Sociais (Responsabilidade
Social Empresarial) pela Pontifcia Universidade Catlica de So Paulo (PUC-SP). Mestre em
Controladoria pela PUC-SP. Ps-graduado em Finanas Corporativas e de Mercado pelo Centro
Universitrio da FEI-SP. Graduado em Administrao de Empresas pelo Centro Universitrio
da FEI-SP. Professor em disciplinas financeiras e
de responsabilidade socioambiental na graduao e MBA da Escola Superior de Propaganda e
Marketing de So Paulo (ESPM-SP). Docente e
palestrante em diversas instituies, com destaque para ESPM, Associao Comercial de So
Paulo (ACSP), Centro das Indstrias do Estado de
So Paulo (CIESP), Instituto de Organizao Racional do Trabalho (IDORT), SGS, INTEGRAO e
ABIPLA, alm de diversos sindicatos representativos dos setores econmicos brasileiros. Experincia profissional de 16 anos como executivo de
empresas industriais, comerciais e instituio financeira, alm de atuar com consultoria empresarial em empresas de mdio e grande portes.
Autor dos seguintes livros: A Empresa gil, Gerenciamento do Crdito e Mensurao do Risco de
Vender, Administrao para No Administradores,
A Responsabilidade e o Social.

sumrio
sumrio

A Contabilidade como cincia, 11


seu objeto e mtodo de anlise
11 | Percurso histrico da Contabilidade
15 | O mecanismo de dbito e crdito
22 | O regime caixa e o de competncia

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao


35 | Plano de contas
38 | Constituio de uma empresa
43 | Livros
48 | Mecnica de escriturao

Operaes com mercadorias:


61
movimentaes, apuraes e tributos
61 | Os registros das operaes tpicas de uma empresa

Apurao contbil do resultado: 85


reconhecimento de valores
85 | Formao do ativo e formas de reconhecer seu valor

Operaes financeiras,
salrios, encargos e depreciao

109

109 | A importncia de calcular o resultado


117 | Principais elementos que influenciam os resultados

35

Demonstraes contbeis: Balano


131
Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
131 | Balano Patrimonial
138 | Demonstrao de Resultados
143 | Fluxo de Caixa

Demonstraes contbeis:
155
DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
155 | Introduo
158 | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)
162 | Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL)
164 | Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
170 | Notas Explicativas

Aspectos oramentrios e financeiros


181 | Princpios e conceitos bsicos de planejamento
184 | Fatores importantes
186 | Misso da empresa
186 | Oramento e contabilidade
194 | Concluso

181

sumrio
sumrio

Projeto de Sistema
de Contabilidade Gerencial e de Controle
203 | Introduo
203 | Planejamento e controle das receitas
215 | Oramento de despesas

Administrao da mudana
e fatores comportamentais
227 | Introduo
228 | A criao da estratgia para mudar

Gabarito

Referncias

Anotaes

251

263

271

227

203

Apresentao

Contabilidade Intermediria

Este livro tem o objetivo de apresentar


uma viso que perpassa desde a histria
desta cincia at os tpicos mais avanados e
contemporneos da disciplina, apoiados nas
Leis 11.638/2007 e 11.941/2009.
O captulo primeiro apresenta e justifica
o porqu de a Contabilidade ser considerada
uma cincia e no uma tcnica de separao,
classificao e apresentao dos fenmenos
econmicos, financeiros e patrimoniais. H
uma rica abordagem histrica, apresentando
elementos do ponto de vista dos fundamentos que permanecem intactos desde sua firmao como cincia em 1494 com a genial
obra de Luca Bartolomeo de Pacioli.
Obviamente, para que tal cincia se consubstancie e materialize, h todo um conjunto
de axiomas, normas e demais regras para seu
funcionamento. Esses elementos so vistos
no captulo segundo, com um forte destaque
para a construo e elaborao do ponto de
partida da Contabilidade: o plano de contas.
Alm do plano de contas, esse captulo discute e explica o funcionamento dos livros contbeis, quer sejam os obrigatrios, quer aqueles
facultativos.
Uma vez compreendido que se trata de
uma cincia em pleno funcionamento e com
os elementos constitutivos elementares em

Contabilidade Intermediria

ao, cabe entender e visualizar as operaes de


compra e venda de mercadorias, desde casos mais
simples at mais complexos envolvendo a tributao nas esferas federal e estadual, com tributos de
ordem direta e indireta. Esses pontos sero estudados no captulo 3.
O captulo 4 trata de um dos assuntos mais
importantes na gesto de uma empresa: o reconhecimento dos ativos. Por meio de mtodos de
reconhecimento de valores, descritos em detalhes,
os interessados na matria podero encontrar um
vasto material com exemplos e fundamentao
terica. A gesto de ativos, sem dvida, hoje um
dos temas centrais nas empresas e sua compreenso e aplicao so necessrias para a gesto
eficaz.
Para a gerao do principal resultado de uma
empresa, os gestores estaro debruados para ampliar a receita e diminuir custos e despesas. Dentre
os principais gastos envolvidos, destacam-se as
despesas financeiras, oriundas de operaes financeiras entre a empresa e o setor financeiro, os salrios e encargos, quer seja da mo de obra direta,
indireta e de funcionrios da administrao, e da
depreciao que ocorre devido ao uso, tempo e
tecnologia. Esses elementos de gasto de uma empresa podero conduzir, se bem administrados, a
um desempenho acima da mdia do setor, ou, em
anttese, levar a empresa a uma situao financeira
muito ruim diante da concorrncia.

Contabilidade Intermediria

Os captulos 6 e 7 tratam das demonstraes contbeis. O interessado compreender a


dinmica e a construo do Balano Patrimonial, da Demonstrao do Resultado do Exerccio, Fluxo de Caixa pelos mtodos direto e
indireto, Demonstrao de Lucros e Prejuzos
Acumulados, Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido, Demonstrao do Valor
Adicionado e Notas Explicativas. Vale ressaltar
que todos os quadros demonstrativos esto
atualizados e de acordo com as mudanas
provocadas pela Lei 11.638/2007, que inseriu
a Contabilidade brasileira no cenrio internacional, adequando-a aos preceitos do International Financial Reporting Standards (IFRS)
e das ltimas mudanas realizadas pela Lei
11.941/2009.
Se at o captulo 7 h uma viso retrospectiva, ou seja, o devido registro e anlise dos
dados e fenmenos ocorridos at a data da
apresentao, o captulo 8 tem um enfoque
diferente: a projeo de dados futuros. Os aspectos oramentrios, sua fundamentao e
critrios de planejamento financeiro so observados e exemplificados nesse captulo.
A Controladoria e todo o sistema contbil
so analisados no captulo 9 e finalmente os
aspectos atitudinais, sobretudo os ligados s
mudanas, e comportamentais so comentados no ltimo captulo.

A Contabilidade como cincia,


seu objeto e mtodo de anlise

Percurso histrico da Contabilidade


Contabilidade uma cincia. Cincia porque, no sentido positivista de
cincia, possui objeto de estudo, que o patrimnio das entidades e tem um
mtodo prprio de anlise, que o das partidas dobradas. Se quiser, ainda,
h um axioma derivado do prprio mtodo que diz: todo dbito possui um
crdito correspondente.
Embora se atribua a criao das partidas dobradas a Luca Bartolomeo
de Pacioli (1445-1517), com a sua obra datada de 1494, Tractatus de Computis et Escripturis, que na verdade era o tratado nmero XI da primeira parte
intitulada Summa de Arithmetica (todo o conjunto da obra recebeu o nome
de Summa de Arithmetica, Geometria Proportioni et Proportionalita), tal fato
absurdo do ponto de vista historiogrfico. Pacioli sistematizou e eternizou
tal prtica em sua obra, jamais a criou. Na obra, Pacioli faz aluso a esse procedimento como el modo de Vinegia ou, seja, o mtodo de Veneza. Portanto, a Contabilidade nasce como cincia em 1494 e Pacioli foi seu precursor.
Depois dele vieram:
 Francesco de Villa La Contabilit Applicatta alle Administrazioni Private
e Plubbliche;
 Antonio Tonzig juntamente com Francesco de Villa, so os precursores da chamada Escola Administrativa de Contabilidade;
 Giovanni Massa autor do Trattato Completo di Ragioneria;
 Vicenzo Mazi definiu em 1923 o patrimnio como objeto de estudo
da Contabilidade;
 Giovani Rossi precursor da Escola Matemtica de Contabilidade;
 Giuseppe Cerboni fundador da Escola Toscana;

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

 Fbio Besta enfatiza que o valor o elemento fundamental da conta


e se aproximou em definir o patrimnio como objeto de estudo da
Contabilidade. Autor de La Ragioneria;
 Eugen Schmalenbach fundador da Escola Alem;
 Gino Zappa seguidor da tradio da Escola Veneziana;
 Francisco DAuria introduziu no Brasil a corrente do pensamento
universalista;
 Antonio Lopes de S avanou com a Contabilidade para a chamada
corrente neopatrimonialista.
O frade toscano Luca Bartolomeo de Pacioli foi, portanto, o primeiro expositor do mtodo que os venezianos utilizavam empiricamente nas atividades mercantis. Alm disso, Pacioli ensina em seu livro boas maneiras de se
conduzir um negcio e como ser um comerciante de sucesso. Trs coisas so
importantes, ensinou o mestre:
 capital (pecunia numerata) sem o qual impossvel iniciar qualquer transao;
 ser um bom contador e guardar a documentao (buon ragioniere e
pronto computista);
 colocar em ordem a documentao para que possa rapidamente ter
informao dos crditos e dbitos.
Conclui-se que o mtodo das partidas dobradas j era de franco conhecimento emprico dos comerciantes venezianos. Um forte relato histrico,
conforme explica Carvalho (1994, p. 20) o Libro Della Masseria1, datado de
1340, portanto 154 anos antes da obra de Pacioli, que era todo escriturado
em partidas dobradas. Um documento de uma empresa chamada Donado
Soranzo & Irmo, em Veneza, datado de 1410 a 1416, tinha sua escriturao
baseada em dbito e crdito correspondentes. Vejamos:

Na obra de Carvalho
(1994) aparece a grafia
wasseria, cuja edio
original data de 1911 e foi
republicada pela Escola
de Comrcio lvares Penteado em 1994. Consideramos a grafia masseria,
entendendo um provvel
erro de grafia na obra de
1911.

A partir de 1340 vem-se generalizando na Itlia o emprego das partidas dobradas. Os


arquivos de Veneza fornecem belos documentos em que ainda hoje se pode estudar
o seu contnuo desenvolvimento. Um desses documentos, do qual possumos uma
bela fotografia, um razo da firma Donado Soranzo & Irmo, negociantes daquela
cidade, escriturado nos anos de 1410 a 1416. Nesse Razo cada dbito tem um crdito
correspondente , e o mtodo aparece nele claro, perfeito, inteiramente compreensvel,
com toda srie de contas pessoais, de movimento e diferenciais ou de resultado. Luca

12

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

Paciolo no foi, portanto, o inventor das partidas dobradas, mas to somente o seu
primeiro e grande expositor. (CARVALHO, 1994, p. 25)

A operao da Contabilidade foi pensada por Pacioli da seguinte maneira:


lanar as contas em trs livros, que sero descritos a seguir.
 Livro 1: Memoriale registrava as operaes medida que elas se
sucedessem;
 Livro 2: Giornale deveria registrar as operaes com as devidas datas
e ser mais legvel que o Memoriale. Conhecemos esse livro atualmente
como Livro Dirio;
 Livro 3: Quaderno cuja primeira conta a ser aberta o caixa, uma vez
que tambm no Giornale o caixa deveria ser a primeira, explica Pacioli.
Esse livro conhecido hoje por Razo.
Assim nasceu a Contabilidade. Evidentemente, outros aspectos histricos
contriburam para sua ecloso, entre os quais, talvez o mais importante, o prprio desenvolvimento capitalista. Todavia, no se ir abordar essa vertente aqui.
A Contabilidade um instrumento para o fornecimento do mximo de
informaes teis para a tomada de decises, dentro e fora da empresa, conforme explica Marion (1986). Sua aplicao pode ser vista em diversas reas
como, por exemplo, em empresas:
 comerciais;
 industriais;
 pblicas;
 bancrias;
 hospitalares;
 agropecurias;
 seguradoras.
Atualmente, dentro das empresas mais organizadas, a Contabilidade tem
merecido bastante ateno e destaque e normalmente a sua linha de atuao bastante ampla e abrangente. Em uma viso meramente organizacional poder-se-ia encontrar o organograma a seguir:

13

(MARION, 2005)

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

Conselho de
Administrao
Presidente
(CEO)
Comercial
Administrao
Gerncia de
Crdito e
Cobrana

Oramento
de Capital

Manufatura

Adm./Finanas

Tesoureiro
Contas a
Pagar

Controller
Contabilidade
de Custos

Contabilidade
Financeira

Depto.
Fiscal

Figura 1 Organograma de uma empresa terica.

Assim, desde 1494, de modo sistemtico, o capitalista2 passou a ter um


instrumento de controle forte e confivel para tomar deciso, que a Contabilidade. Agora, resta saber como de fato trabalhar com os conceitos.

2
O capitalista sinnimo
de empresrio, comerciante, negociante, enfim,
todos aqueles que usufruem do capitalismo.

Os usurios e demais interessados em informaes de carter contbil ou


financeiro so to numerosos e diversificados que, se desejssemos satisfazer plenamente suas necessidades de informao baseados nos relatrios
que conhecemos, seria necessrio personalizar cada qual conforme seus entendimentos. Porm, a tese que melhor caminho parece estar tomando, segundo Martins e Lopes (2005), a de preparar vrios relatrios para atender
todos os interessados (fisco, diretoria interna, acionistas no exterior, Banco
Central, Comisso de Valores Mobilirios (CVM) etc.). At mesmo para este
trabalho, em especial, caso fosse possvel moldar uma demonstrao financeira personalizada, seria fantstico! Entre os inmeros possveis leitores das
demonstraes financeiras, muitos o fazem por dever do ofcio. Em linhas
gerais, podemos elenc-los em:
 administrao ou corpo diretivo da organizao;
 titulares scios ou acionistas;
 rgos oficiais da Administrao Pblica;
 bolsa de valores;
 investidores pessoais ou institucionais;
 clientes e fornecedores;
 instituies financeiras;
14

 funcionrios.

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

O mecanismo de dbito e crdito


Antes de se abordar o mecanismo propriamente dito, um bom exemplo
para se compreender dbito e crdito um mero emprstimo de dinheiro que um pai faz para seu filho. Evidentemente, um pai somente empresta
dinheiro para seu filho porque acredita que o filho devolver o dinheiro no
tempo aprazado. O filho, por sua vez, ficou com o dbito (dever) de pagar o
pai no tempo estipulado. Crdito, portanto, vem da mesma raiz semntica
do verbo crer, acreditar. J dbito vem da mesma raiz do verbo dever.
muito comum as pessoas associarem os termos dbito e crdito ao extrato de conta corrente bancria. bom sempre recordar que esse sistema vigorava desde o sculo XII e, portanto, sem a existncia de extrato bancrio.
Creditar significa de fato dar o crdito, ou melhor, qual conta deu o crdito para que a operao fosse concluda. Em contrapartida, a outra conta
ficou devedora dessa mesma operao. O registro sempre feito colocando-se a conta devedora em primeiro lugar precedida da letra D e em seguida a
conta credora precedida da letra C. Exemplo: uma loja compra um veculo
vista por R$10.000,00, logo:
D VECULO
C CAIXA

R$10.000,00
R$10.000,00

Note que a pergunta correta a ser feita :


Qual conta deu crdito para que a operao fosse concluda?

Com essa pergunta, pode-se realizar qualquer lanamento contbil, do


mais simples ao mais complexo.

As contas de partidas simples


e partidas dobradas
A forma de contabilizao mais simples que se conhece aquela realizada por meio de um sinal grfico na forma de um T a que se d o nome de
razonete. O razonete um instrumento didtico para desenvolver o raciocnio contbil e para se fazer os lanamentos individuais por conta. Do ponto
de vista histrico, uma das explicaes do razonete nos remete aos antigos
15

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

cobradores de tributos. Ao chegar a um determinado local, os cobradores


faziam um desenho na forma de um T. Comeavam a descrever o que viam
no local, ou seja, o patrimnio da organizao. Em funo de nossa escrita
ser realizada da esquerda para a direita, esses itens patrimoniais eram escritos do lado esquerdo. E de acordo com o montante estimado do patrimnio,
tal soma servia de base para a cobrana do tributo. Talvez esteja na tradio, e no seja meramente uma simples conveno, o fato de escrevermos
os itens do ativo do lado esquerdo do Balano Patrimonial e o passivo do
lado direito.

Balano Patrimonial
Ativo

Passivo

Razonete
Ttulo da Conta
Dbito

Crdito

(MARION, 2005)

H bastante semelhana entre o razonete primrio de uma conta com


o Balano Patrimonial, como pode ser visto na figura a seguir. No razonete
os dbitos so lanados do lado esquerdo e os crditos do lado direito. Da
mesma forma, no Balano Patrimonial o passivo o lado onde se encontraro as contas que daro crdito ao ativo ou, ainda, o passivo a parte que
financia o ativo.

Semelhanas

Figura 2 Semelhana entre Balano Patrimonial e razonete.

As variaes patrimoniais
As variaes patrimoniais que podem ocorrer numa empresa decorrero
da forma como os ativos, em geral, so financiados. H trs formas de se
financiar um ativo:
 100% de capital prprio;
 100% de capital de terceiros;
 uma combinao de ambos.
A seguir ser mostrada uma srie de movimentos que uma empresa realizou para suas operaes:

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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

I) Depsito inicial de R$1.000,00 pelos scios Antonio e Manoel no Banco


do Brasil S.A., em 02/01/X1 (a empresa formada por dois scios):
Ativo

Passivo

Bancos c/ Movimento R$1.000,00 Capital


Banco

R$1.000,00

Capital

R$1.000,00

R$1.000,00

II) Em 10/12/X1 a empresa compra vista um computador por R$800,00;


Banco
R$1.000,00

R$800,00

Computador
R$800,00

Balano Patrimonial
Ativo

Passivo
e PL

Contas do Ativo

Balano Patrimonial
Ativo

Passivo
e PL

(MARION, 2005)

Como se pode observar pela figura 3 a seguir, as contas do Ativo so debitadas quando aumentam de saldo e creditadas quando h uma diminuio.
No Passivo e Patrimnio Lquido (PL) ocorre o contrrio.

Razonetes
Contas de Passivo e PL

Aumenta

Diminui

Diminui

Aumenta

Figura 3 Reconhecimento do dbito e crdito.


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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

As contas de receitas, despesas e custos


Receita vem a ser a venda de produtos, mercadorias ou de servios. Normalmente, as receitas podem ser realizadas:
 vista entrada de dinheiro no caixa no mesmo ato da entrega do
bem ou servio ao cliente. Portanto, no existe venda vista com 7 dias
de prazo para pagamento, como o comrcio atualmente inventou.
 a prazo a entrada do dinheiro ocorrer no futuro (pode ser 1 dia
apenas). No momento da entrega da mercadoria ou ocorrncia do servio gera, ento, um direito de recebimento ou, como mais conhecido, contas a receber.
As receitas aumentam o ativo, uma vez que o valor que havia no estoque
vendido por um valor maior do que o registrado, visto que o estoque
registrado pelo valor de aquisio ou de custo e a receita reconhecida pelo
valor de realizao ou pelo preo. Todavia, nem todo aumento de ativo pode
ser reduzido ao significado de receita. Tal aumento pode ser provocado por:
 emprstimos;
 financiamentos;
 compras a prazo.
Despesa vem a ser todo e qualquer sacrifcio financeiro para resultar em
gerao de receita. Perceba que o conceito bem fundamentado na mente
de dirigentes empresariais poderia gui-los para realizar uma administrao
racional de despesas e no aqueles cortes muitas vezes irracionais e sem vinculao com a construo do futuro competitivo das organizaes. As despesas incorridas tero seu respectivo pagamento no ato ( vista, provocando
a sada de dinheiro do caixa) ou a prazo, o que redundar no aumento do
passivo circulante. A seguir, um quadro-resumo do que foi dito:

Operaes

A prazo

vista

Receita

+ Dupl. a Receber
Ativo

+ Caixa (Encaixe)
Ativo

Despesa

+ Contas a Pagar
Passivo

() Caixa (desembolso)
Ativo

DRE
18

Balano Patrimonial

(MARION, 2005)

Operaes a prazo e vista

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

As contas de compensao
Conta de compensao um artifcio contbil que visa mais especificamente ao controle do que ao registro. Pela sua prpria natureza, ela no
acarreta modificao patrimonial, apenas uma compensao.
Um bom exemplo o controle que se faz de duplicatas caucionadas3. Tais
duplicatas no deixam de ser ativo, mas, por outro lado, esto garantindo um
emprstimo. O controle do montante dia a dia pela contabilidade fundamental, pois duplicatas vo chegando ao vencimento. Algumas so liquidadas, outras so inadimplentes e, ainda, novas duplicatas so emitidas a fim de
garantir o emprstimo. Portanto, a conta de compensao um mero instrumento de controle da contabilidade, mas que no interfere no resultado.

A equao patrimonial bsica


Conforme ensinou Pacioli, o ativo deve ser igual ao passivo. O ativo composto de trs divises tericas, de acordo com a Lei 11.638/2007, a saber:
 Ativo Circulante (AC) itens com alta liquidez (caixa, bancos, contas a
receber e estoques, normalmente);
 Ativo Realizvel a Longo Prazo (ARLP) itens cuja liquidao dar-se-
num prazo superior a um ano;
 Ativo Permanente (AP) composto por quatro subitens:
 imobilizado tem a caracterstica de gerar depreciao, exceto terras e terrenos;
 investimentos normalmente feitos em outras companhias;
 diferido tem a caracterstica de ser realizado antes da operao se
iniciar e, ento, gerar amortizao desses gastos no futuro;
 intangvel esse grupo dever abarcar os itens intangveis e que
tenham de alguma forma uma apurao de valor.
Mas a Lei 11.941/2009 causou nova mudana, antecedida pela MP
449/2008. Assim, a ltima e mais recente forma de apresentao das contas
do Balano Patrimonial ficar assim disposta:

19

Duplicatas caucionadas
ou em cauo vem a ser
o montante de duplicatas
que a empresa deixa em
garantia no banco para
receber um emprstimo.
Cauo um tipo de
garantia.

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

 Ativo Circulante (AC) itens com alta liquidez (caixa, bancos, contas a
receber e estoques, normalmente);
 Ativo No Circulante (ANC) contemplar o realizvel a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangvel. Note que a lei extinguiu o
subgrupo diferido.
Por outro lado, o passivo composto por obrigaes com terceiros (passivo) e capital prprio (Patrimnio Lquido). De modo geral, h os seguintes
cortes no passivo (de acordo com a Lei 11.638/2007):
 Passivo Circulante (PC) itens com alta exigibilidade (emprstimos
bancrios, fornecedores, impostos a recolher, salrios e encargos a pagar e provises);
 Passivo Exigvel a Longo Prazo (PELP) itens cuja liquidao dar-se-
num prazo superior a um ano;
 Patrimnio Lquido (PL) a dvida que a empresa tem com seus scios. A composio dada pelo capital social, lucros ou prejuzos acumulados e reservas.
Da mesma forma que mudou o ativo, a Lei 11.941/2009, precedida pela
MP 449/2008, deixou assim disposto o passivo4 das empresas:

No h mais o grupo
Resultados de Exerccios
Futuros, extinto pela Lei
11.941/2009.

 Passivo Circulante (PC) itens com alta exigibilidade (emprstimos


bancrios, fornecedores, impostos a recolher, salrios e encargos a pagar e provises);
 Passivo No Circulante (PNC) itens cuja liquidao dar-se- num prazo superior a um ano;
 Patrimnio Lquido (PL) engloba os subgrupos capital social, reservas
de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucro, aes
em tesouraria e prejuzos acumulados.
Se quiser relembrar Karl Marx (1988), o capital tem uma caracterstica de
acumulao primitiva e reproduo ampliada. A Contabilidade relata no PL
essa vertente, uma vez que ao capital inicial, so acrescentados os acmulos
produtivos desse capital na forma de lucro ou, na viso marxista, mais-valia.

20

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

Assim, h algumas vises interessantes:


 Ativo = Passivo
Ativo = Obrigaes com terceiros + PL
PL = Ativo Obrigaes com terceiros
 Ativo = Passivo (de acordo com a viso da Lei 11.941/2009)
AC + ANC = PC + PNC + PL
Caixa + Dup. Rec + Estoque = PC + PNC + PL ANC
Caixa = (PC + PNC + PL) (Dup. Rec + Estoque + ANC)
 Ativo = Passivo
AC + ANC = PC + PNC + PL
PL = AC + ANC PC PNC
Capital + Lucros + outras5= AC + ANC PC PNC

5
Reservas de Capital
+ Ajustes de Avaliao
Patrimonial + Reservas
de Lucros + Aes em
Tesouraria + Prejuzos
Acumulados.

Capital = (AC + ANC) (PC + PNC + Lucros + outras)


 Ativo = Passivo
AC + ANC = PC + PNC + PL
PL = AC + ANC PC PNC
Capital + Lucros + outras = AC + ANC PC PNC
Lucros = (AC + ANC) (PC + PNC + Capital + outras)

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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

O regime caixa e o de competncia


Regime vem a ser o modo pelo qual se reconhece um valor. Existem duas
posies bsicas: a diacrnica e a sincrnica. A diacrnica se preocupa com o
tempo (passado, presente ou futuro) com suas respectivas variaes (corrigido ou corrente). J a posio sincrnica tem uma preocupao com a natureza e especificidade do fenmeno. Assim, o valor ser reconhecido pelo seu
carter econmico ou financeiro.
O regime de competncia aquele que reconhece o valor do ponto
de vista da incorrncia, ou seja, da perspectiva econmica. Ele universalmente adotado, aceito e recomendado pelo Imposto de Renda. Suas
caractersticas so:
 Receitas reconhece o valor pela sua incorrncia e no pelo seu efetivo recebimento. Assim, independentemente de ser vista ou a prazo,
a receita reconhecida pelo seu movimento econmico.
 Despesas da mesma forma, os valores das despesas so reconhecidos no momento em que seu movimento econmico ocorre. No h
reconhecimento em funo do pagamento da despesa.
 DRE o lucro , portanto, um valor de natureza econmica e refere-se
riqueza produzida no perodo de apurao e no h referncia com
recebimento ou pagamento.
O regime de caixa, por sua vez, reconhece o valor a partir da sua efetivao
financeira, isto , no ato do recebimento e do pagamento. Sua aplicao
bastante restrita, normalmente entidades sem fins lucrativos e algumas empresas que reconhecem algumas contas na sua contabilidade gerencial por
esse mecanismo. Suas caractersticas so:
  Receitas reconhece o valor pelo seu recebimento e no pela
incorrncia;
 Despesas da mesma forma, os valores das despesas so reconhecidos no momento do seu efetivo pagamento;
 DRE o lucro ser o resultado da diferena entre as receitas (que sero
entradas de caixa) menos as despesas (sadas de caixa).

22

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

Os lanamentos e suas retificaes


Se algo em que Pacioli pode ser considerado como um verdadeiro precursor foi no que diz respeito ao estorno, no na sua criao, mas sobretudo
no lanamento. Dizia o frade: stornare alla fiorentina6. Assim, sugere que
em Florena j se praticava tal procedimento. O mestre to admirvel que
nada melhor que beber diretamente em sua fonte:
ancora necessrio al bom quaderniere sapere retrattare, o vuoi dire stornare alla fiorentina, una partita che per errore avesse postra in altro luogo, che
ella dovesse andare, como se lavesse messa in dare e doveala ponere in avere,
e contra, e quando dovea porla a conto di Martino e lui la mise a conto di Giovanni, e contra.
Traduo: Ao bom contador importa saber retratar, isto , estornar ao
modo Fiorentino uma partida que por erro tenha colocado em lugar diverso
daquele que devia p-la, como quando a pe no dbito devendo coloc-la
no crdito, e vice-versa, ou quando, devendo inscrev-la na conta de Martinho, a registra na conta de Joo, e vice-versa.

Postulados, princpios
e convenes da Contabilidade
Postulados
Postulados ou axiomas so verdades incontestveis. Toda a Contabilidade
est apoiada em dois grandes postulados. Sem eles no h como se estudar
e praticar essa cincia. So eles:

Postulado da entidade contbil


O postulado da entidade contbil aquele que trata das unidades de
estudo da Contabilidade, ou seja, qualquer grupo que exera atividade econmica capaz de produzir riquezas, ainda que sem a finalidade de lucro.

Postulado da continuidade das entidades


Toda e qualquer entidade contbil tem a perspectiva da perenidade. Por
isso que em casos extremos, quando h uma perspectiva de falncia das ati23

Estornar Fiorentina
(traduo livre).

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

vidades, uma empresa conceituada em descontinuidade e a forma e princpios que a regero sero distintos.

Princpios
Princpios so os fundamentos da Contabilidade. So as bases que do
carter cientfico Contabilidade. Tambm conhecidos como convenes
geralmente aceitas, foram elevados categoria de princpios com o advento
da Contabilidade Cientfica, por ser constatada sua praticidade e sua utilidade. De acordo com a Resoluo 750/93 do CFC, h sete princpios:

1) Princpio da entidade
O patrimnio de uma entidade jamais pode confundir-se com aqueles de seus scios. Deve haver uma separao entre a organizao e seus
scios ou associados. No permite mistura ou interferncia entre patrimnios diferentes.

2) Princpio da continuidade
Se no houver indicao quanto ao tempo de durao de uma empresa,
presume-se que ela continuar trabalhando por prazo indeterminado, a no
ser que surjam evidncias fortes em contrrio risco eminente de paralisao de suas atividades. Na situao de ter continuidade de vida, a empresa deve ser vista como um organismo que faz investimentos, usa insumos,
produz, vende, obtm lucros.

3) Princpio da oportunidade
Por esse princpio, os registros devem primar pelos aspectos qualitativos e quantitativos e ser oportunamente registrados visando tomada
de deciso.

4) Princpio do registro pelo valor original


Tambm conhecido como princpio do custo como base de valor, tal princpio entende que qualquer bem deve ter seu registro contbil baseado no
valor de entrada, isto , na compra. Os bens devem ser registrados em valor
original (independente das condies em que foram adquiridos), e jamais

24

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

podero ser expressos pelo seu valor de mercado ou qualquer outra mecnica que se queira colocar em funcionamento.

5) Atualizao monetria
Visa no descaracterizar o Patrimnio Lquido das empresas em face de
ocorrncia da inflao.

6) Princpio da competncia
Por competncia, entende-se o reconhecimento de um determinado
valor, quer seja receita ou despesa, no exato momento de sua incorrncia ou
acontecimento. Portanto, jamais se reconhecer um valor sem que o mesmo
tenha ocorrido: As despesas e receitas devem ser lanadas to logo aconteam, sendo datadas de acordo com os fatos gerados independentemente do
seu efetivo recebimento de pagamento.

7) Princpio da prudncia
Por prudncia, entende-se valorar o ativo pelo menor valor e o passivo
pelo maior. Dessa forma, resultar no menor Patrimnio Lquido possvel.
Entretanto, outros autores destacam outros princpios, a saber:

Princpio da realizao da receita


A receita s reconhecida a partir do momento em que houve a transferncia para o cliente. Algumas condies, portanto, so necessrias para a
concretizao da receita. Em primeiro lugar, h que se ter uma avaliao objetiva do mercado ou do produto que se vai transferir ao cliente. Em seguida,
todos os insumos de produo e comercializao do produto ou do servio
devero estar plenamente satisfeitos (caso contrrio, no se teria o produto
ou servio) e, finalmente, todas as despesas relativas estrutura foram devidamente reconhecidas.

Princpio do confronto da despesa com a receita


Tal como explicado no princpio anterior, toda e qualquer despesa foi
objeto de sacrifcio financeiro para se obter a receita e a ela est atrelada. Em suma, s h receita a partir do fenmeno econmico da despesa e
jamais o contrrio.
25

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

Princpio do denominador comum monetrio


Toda a Contabilidade deve ser feita em uma nica moeda, qualquer que
seja. Por motivos bvios, escolhe-se a moeda local para os lanamentos
contbeis serem executados. Empresas transnacionais necessitam, seguramente, enviar seus nmeros e resultados obtidos em outros pases para suas
matrizes. Em funo dessa necessidade, procedimentos de traduo de demonstraes financeiras so realizados, porm apoiados em legislao ou
boas prticas contbeis7.

Entende-se todo e qualquer


pronunciamento, norma e
aconselhamento de auditoria.

Convenes
Enquanto os princpios so de carter geral, as convenes esto associadas s normas de procedimento, muitas vezes limitando ou restringindo a
plena aplicao dos princpios. So quatro as convenes, conforme a Deliberao 29/86 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), a saber:

1) Conveno da objetividade
Preconiza que a atribuio de valor dos componentes patrimoniais
sempre deve ser objetiva. Tem a finalidade de restringir reas de liberdade
na aplicao dos princpios contbeis. Deve ser o resultado de um consenso
profissional, no se valendo de critrios dbios ou subjetivos.

2) Conveno da materialidade
Devem ser registrados apenas fatos relevantes e na ocasio oportuna,
evitando desperdcio de tempo e dinheiro e sempre apoiado em documento hbil.

3) Conveno do conservadorismo
Apesar de ser criticada pelos leigos, essa conveno indica que em caso
de dvida a escriturao de uma determinada operao deve ser realizada
de forma cautelosa. O caso tpico o registro de despesas, ainda que no se
tenham todos os elementos necessrios, porm jamais lanar receitas sem o
conjunto pleno de documentos e demais evidncias empricas.

26

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

4) Conveno da consistncia ou uniformidade


Quando adotado determinado procedimento, este no dever ser modificado frequentemente, ou seja, o plano de contas da empresa, critrios de
apropriao de despesas e receitas, entre outros, devem manter-se estveis
por diversos perodos.
Muito embora no conste na Deliberao 29/86 CVM, h autores que
consideram o teor da prpria resoluo, que est calcada nas discusses
contbeis, que a evidenciao se equipara a uma conveno. Tanto verdade que j em 1986 a CVM editou essa norma com a preocupao central
no chamado disclosure aos acionistas. Por isso, destacamos em separado tal
conveno.

Conveno da evidenciao
Caber ao contador a plena evidenciao das operaes para os chamados stakeholders (interessados em geral). Evidenciar provar de todas as
formas possveis que tal fato contbil ocorreu. Um evento de importncia
extrema a auditoria das demonstraes financeiras. Nessa situao, caber
ao contador deixar todos os lanamentos e saldos de forma autoevidente, de
forma que profissionais experientes ou at mesmo leigos em Contabilidade
possam compreender de forma clara e evidente os nmeros apresentados.

Ampliando seus conhecimentos

Utilizao do mtodo das partidas


dobradas na civilizao romana
Miguel Maria Carvalho Lira

Antes da Idade Mdia perodo histrico em que se assistiu a um retrocesso e estagnao de todos os aspectos da sociedade europeia a Contabilidade atingiu a sua mais alta expresso no Imprio Romano, sendo que o seu
desenvolvimento, nessa civilizao, foi paralelo ao da administrao pblica e
das empresas agrcolas.

27

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

A comprovar a importncia da Contabilidade nessa civilizao temos o elevado nmero de livros contabilsticos existentes constituindo estes um sistema ordenado bem como a existncia de alguns conceitos contabilsticos.
Sinteticamente, podemos considerar que este artigo pretende obter uma
resposta seguinte questo: o mtodo da partida dobrada (ou mtodo digrfico) foi ou no utilizado pelos romanos, em qualquer momento da sua
longa histria?
No entanto, realizar uma anlise pormenorizada do quo avanada se encontrava a contabilidade na civilizao romana resulta, na atualidade, num
exerccio bastante complexo devido escassa informao disponvel nesse
campo. Portanto, s possvel inferir sobre a utilizao ou no do mtodo
digrfico atravs do estudo dos (poucos) documentos que resistiram passagem do tempo e chegaram at ns.
Deve-se aos romanos a primeira grande contribuio para o desenvolvimento da Contabilidade, pois no apogeu dessa civilizao j eram utilizados
uma srie de livros contabilsticos, constituindo estes um sistema ordenado.
Para alm disso, eram tambm utilizados alguns conceitos contabilsticos
como, por exemplo, e de acordo com Lamarr8, citado por Hendriksen (1970,
p. 26), um arquiteto romano afirmava que a valorizao de uma parede no
podia ser s determinada pelo seu custo, mas sim aps deduo a este de um
oitavo para cada ano em que a parede havia estado de p, isto , nessas palavras est patente a utilizao de uma taxa de amortizao de 12,5%.

LAMARR, Layondon. Rate


Making for Public Utilities. Nova York: McGraw
Hill Books , 1923, p. 51.

Mas convm retroceder um pouco e indicar que o objetivo da contabilidade romana era similar ao dos perodos histricos anteriores, pretendendo
apenas medir o grau de eficcia dos responsveis da administrao dos bens
e propriedades privadas ou pblicas atravs de registros exatos e minuciosos. Por outras palavras, esses registros encontravam-se ligados, inicialmente,
ao controle da prosperidade das famlias e da respectiva comunidade. Depois,
com a expanso do seu territrio e o desenvolvimento da atividade econmica da civilizao romana, alargou-se a aplicao dos registros contabilsticos
atividade pblica e atividade comercial.
Contudo, podemos afirmar que nos tempos da Repblica, a contabilidade
romana atingiu um enorme grau de perfeio, continuando a evoluir no per-

28

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

odo imperial devido, em parte, ao fato de os romanos terem sido excelentes


administradores, sendo lgico supor que bons administradores teriam bons
registros contabilsticos.
A comprovar a importncia da contabilidade na civilizao romana temos
o elevado nmero de livros contabilsticos existentes. Gonalves da Silva
(1970, p. 35) aponta como principais livros usados na contabilidade privada o
Kalendarium, o Adversaria e o Codex Rationum. A estes, Lopes Amorim (1969,
p. 59) acrescenta o Commentarius e o Codex Accepti et Expensi. Segue-se uma
breve descrio de cada um deles:
 Commentarius (ou Libellus) esse livro servia apenas para registrar, preliminarmente, o fato contabilstico exatamente como havia sido constatado ou ocorrido. Era como um livro de primeiras
anotaes. Tendo por funo referenciar meramente os fatos, os
registros contabilsticos efetuados nesse livro no obedeciam a nenhuma regra, nenhuma sistematizao ou metodologia prvias.
 Adversaria (ou Ephemeris) era o livro para o qual se passava o
movimento do Commentarius, tendo um carter provisrio, j que
as suas inscries eram peridicas e cuidadosamente transcritas
para outros livros contabilsticos.
 Codex Accepti et Expensi destinava-se ao assento das operaes
ou contratos literais do cidado romano. A sua exata forma deu azo
a muita discusso, mas quase certo, para Murray (1978, p. 126),
que esse Codex tinha uma apresentao que permitia mostrar os
dbitos e os crditos ao mesmo tempo, provavelmente em pginas opostas, isto , as entradas eram anotadas numa pgina e as
sadas noutra. Eram tambm anotadas a data, o gnero e a importncia de todas as transaes.
 Codex Rationum (ou Tabulae Rationum) esse livro era formado
por sequncias sucessivas de duas pginas. Desse modo, as entradas eram registradas na accepti pagina, e as sadas na expensi pagina. O conjunto accepti pagina/expensi pagina referia-se, portanto, a
uma conta (ratio) e os lanamentos a dbito eram designados ratio
accepti e os realizados a crdito ratio expensi. Segundo Gonalves

29

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

da Silva (1970, p. 36), o Codex Rationum era conservado e podia, na


falta de testemunhas, utilizar-se como meio de prova. Dos livros j
referidos, era o nico que tinha fora probatria reconhecida pelo
Direito da Repblica;
 Kalendarium: aqui se registravam os capitais cedidos, os nomes
dos devedores, a quantia em dvida, os juros mensais, os dias em
que se venciam etc. O escravo que tinha sua responsabilidade esse
livro era conhecido como calendarius. Segundo Sarmento (1997, p.
602), o nome desse livro provm da data habitual de pagamento
dos juros, isto , nas calendas (primeiros dias) de cada ms.
O Papiro de Kanaris
Data de 191 - 192 o papiro contabilisticamente mais interessante do perodo romano: o Papiro de Kanaris, com uma forma bilateral. Trata da contabilidade privada de um grande proprietrio em Fayum, onde as receitas e as despesas se encontram alinhadas de forma vertical, lado a lado, em cada coluna
de escrita, assemelhando-se aos assentos da contabilidade moderna. De Ste.
Croix9, citado por Kam (1990, p. 14), afirma no estarmos perante um Dirio
elaborado com base nas partidas dobradas, uma vez que cada registro mostra
apenas de quem foi o dinheiro recebido e a favor de quem foi desembolsado.
Conclui ento esse autor que os romanos no mantinham os seus registros
em termos de dbito e de crdito, mas sim na base de recebimentos e pagamentos. Tambm refere que ao longo do documento aparecem partidas no
balanceadas e que no se observam os totais das colunas. Contudo, Most10,
citado por Barriocanal (1996, p. 767), contesta essa concluso de De Ste. Croix,
e afirma que o Papiro de Kanaris evidencia uma contabilidade avanada,
pelo que no se poder descartar a hiptese de se tratar de um sistema de
partida dobrada.

DE STE. CROIX. Greek


and Roman Accounting.
studies in the history of
accounting. Londres: Littleton e B.S. Yamey, 1956.

10
MOST, K. The account
of Ancient Roma in Academy of Historians. [S.l.]:
M. Coffman Edward, 1979
(Working paper series).

Arquivos de Zenon
Os famosos arquivos de Zenon, que datam da poca de Tolomeo II (309247 a.C.), mostram o tipo de contabilidade implantada debaixo do domnio
romano. Trata-se de um conjunto nico de contas privadas pertencendo a
Apolonio, secretrio das finanas de Tolomeo II, com grandes propriedades e
bens no Egito administrados pelo seu agente Zenon. Esses arquivos continham
as muitas cartas trocadas entre os diversos indivduos mencionados anterior-

30

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

mente, muitas notas de encomenda, contas, recibos etc. Os itens idnticos


eram agrupados numa rubrica e apurado o seu total. Existem evidncias de
serem realizados resumos mensais, trimestrais e anuais das transaes. Para
alm disso, toda a ateno estaria posta nos ativos, em detrimento do lucro,
e o principal objetivo dos registros parece ter sido conservar a substncia da
riqueza do senhor (KAM, 1990, p. 12).
Texto de Plnio, o Velho
De Ste. Croix, citado por Barriocanal (1996, p. 758), afirma que alguns autores tentaram ver num excerto de texto da autoria de Plnio, o Velho, a prova da
existncia do uso das partidas dobradas na Urbe11. Diz esse texto o seguinte:
Huic omnia expensa, huic omnia feruntur accepta, et in tota ratione mortalium
sola utrmque paginam facit12

11

Urbe sinnimo para a


cidade de Roma.

12
Na contabilidade, todo
o desembolso e toda a
recepo se registravam e
se incluam em ambas as
pginas do livro de contas
de todo o mortal.

Assim, esse texto levou a que alguns conclussem que os custos se incluam numa pgina e os ganhos noutra, quando o que realmente diz que se
registram em ambas as pginas.
Oratio pro fonteio
Uma boa fonte literria a pea oratria de Ccero intitulada Oratio pro
Fonteio, destinada defesa de Fonteio, que fora contabilista do Tesouro Pblico e governador da provncia de Narbone e que, investido nas funes de
questor13, fora acusado de dilapidar os fundos pblicos. A celebridade dessa
pea oratria deve-se, essencialmente, a muitos autores verem nela referncias que sustentariam a possibilidade da existncia da tcnica digrfica. No
entanto, embora esse texto seja interessante, nada se encontra, com efeito,
que direta ou indiretamente legitime a suspeita de que a digrafia j era conhecida na poca ciceroniana (GONALVES DA SILVA, 1970, p. 67).

13

Administrador financeiro na Roma antiga. Os


questores coletavam impostos e supervisionavam
o tesouro e a contabilidade do Estado. Em cada
provncia romana, um
questor pagava o exrcito
e os funcionrios do governo, coletava impostos
e era a principal autoridade depois do governador
da provncia.

De Re Rustica
Dentro dos textos clssicos que incluem aspectos contabilsticos, tambm
ocupa um lugar de destaque, para Sarmento (1997, p. 606), um manual de administrao agrcola intitulado De Re Rustica, de Cato, o Censor, que se refere
contabilidade, no seu Captulo II, do seguinte modo: Far-se- conta de caixa,
a do gro em armazm, a do vinho, a do azeite, a das forragens; tomar-se-
nota do que for vendido, do que for pago, do que ficar por receber, do que
ainda estiver por vender.

31

A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise

Atividades de aplicao
1. Na histria da Contabilidade h uma espcie de lenda que sugere que
o frade toscano Luca Pacioli foi o inventor da Contabilidade. Comente essa afirmao com as informaes culturais e historiogrficas que
voc possui.
2. Qual a razo de o extrato bancrio possuir uma lgica distinta da
Contabilidade das empresas?
3. Para que servem as contas de compensao?
4. H alguma explicao para que apontemos os itens do ativo esquerda e os do passivo do lado direito como num razonete, por exemplo?

32

Plano de contas, livros


e mecnica de escriturao

Plano de contas
Consideraes iniciais
A constituio do plano de contas de uma empresa a tarefa nmero 1 de
qualquer entidade que pretenda ser organizada. Plano de contas um:
Agrupamento ordenado de todas as contas que so utilizadas pela Contabilidade dentro
de determinada empresa. Portanto, o elenco de contas considerado indispensvel para
os registros de todos os fatos contbeis. (MARION, 1986, p. 93)

O plano de contas de uma empresa to importante que os principais


dirigentes deveriam dedicar os instantes prvios de construo de um empreendimento para faz-lo. Isso porque o plano de contas tem uma individualidade e, consequentemente, um significado especial para cada empresa. Por isso que se deve evitar a importao de um plano de contas
de uma empresa para outra, ou seja, a mera transcrio do plano de contas
da empresa A para a B. Tal procedimento, normalmente, acarreta problemas de excesso de algumas contas e carncia de outras tantas. O plano
no deve ser extenso a ponto de criar conta para tudo e tampouco pobre a
ponto de sintetizar os movimentos em torno de uma s conta. Sempre se
deve evitar colocar ou criar contas que jamais sero movimentadas, ainda
que em um provvel futuro. Um bom plano deve ser inteligente e ser construdo sob uma lgica de adicionar contas conforme as necessidades de
cada negcio face ao seu desenvolvimento. Dessa forma, algumas contas
sero pertinentes a alguns ramos de negcios e outros no. Exemplos:
 contas apropriadas:
 Estoques (empresa industrial/comercial);
 ICMS (empresa industrial/comercial);
 IPI (empresa industrial);
 ISS (empresa servios).

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

 contas inadequadas:
 Estoques (empresa de servios);
 ICMS (empresa de servios, exceto os previstos em lei);
 IPI (empresa comercial ou de servios);
 ISS (empresa que no venda servios);
 Aluguel de imvel (se a empresa tem imvel prprio).

1. Parte: Controle individual por contas


Bancos

Estoque

Capital

2. Parte: Balano Patrimonial

Financiamento

Ativo

Passivo e PL

(MARION, 2005)

Posteriormente, cada uma dessas contas poder ser vista individualmente


no Livro Razo ou sinteticamente no balano como mostra a figura abaixo:

Figura 1 Sequncia natural de um plano de contas.

A estrutura bsica de um plano de contas uma categorizao que cria


trs camadas ou categorias, a saber:
1. Categoria Contas (Ativo, Passivo, Patrimnio Lquido e Resultados);
2. Categoria Grupos de Contas (Circulante, No Circulante);
3. Categoria Contas dos Grupos (Caixa, Fornecedores, Reservas).
Como regra bsica para a formao do plano de contas, h a seguinte
prtica:
CONTAS
 Ativo

36

Comeam com o nmero


1

 Passivo

 Patrimnio Lquido

 Receitas e Dedues

 Contas Dedutivas

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

GRUPOS DE CONTAS
 Ativo Circulante

CDIGO
1.1

 Ativo No Circulante

1.2

 Passivo Circulante

2.1

 Passivo No Circulante

2.2

CONTAS DOS GRUPOS


1. Ativo
1.1 Ativo Circulante
1.1.1 Ativo Circulante Caixa
1.1.2 Ativo Circulante Bancos
1.1.3 Ativo Circulante Duplicatas a Receber
2. Passivo
2.1 Passivo Circulante
2.1.1 Fornecedores
2.1.2 Impostos a Recolher
Exemplo: muitas empresas tm a necessidade de criar mais subgrupos a
fim de detalhar de forma precisa seu plano de contas. Suponha que a empresa queira codificar sua conta-corrente nmero 123.987 no Banco Bradesco.
Quando se busca tal conta pelo seu respectivo cdigo, encontra-se: 1.1.1.15.
Tal detalhamento, segundo o critrio adotado pelo contador da empresa, foi
assim estabelecido:
1.1.1.15
1 Ativo
1 Ativo Circulante
1 Disponibilidades
15 Bradesco conta 123.987

37

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Constituio de uma empresa


Depois de constituir o plano de contas, a empresa poder realizar o seu
lanamento nmero 1. Trata-se de formalizar a constituio do negcio.
Muito embora todo aquele que inicie seus estudos em Contabilidade estranhe esse lanamento (pois se debita a conta caixa e se credita a conta capital), o fato contbil absolutamente claro e evidente, uma vez que o postulado da entidade chamado nesse momento e consubstancia o evento.
O capital de uma sociedade pode ser constitudo por dinheiro, bens e
direitos. Assim dois ou mais scios se unem com as seguintes propores,
por exemplo:
Andr aporta R$150.000,00 em dinheiro;
Paulo cede para a sociedade seu imvel avaliado em R$250.000,00;
Ricardo cede a logomarca avaliada em R$200.000,00.
Logo, percebe-se claramente que nem s com dinheiro possvel abrir o
capital de uma empresa. Nesse exemplo, supondo que a empresa j tivesse
constitudo seu plano de contas, o lanamento inaugural da empresa seria
assim realizado:
D Caixa ___________________________________

R$150.000,00

D Imveis _________________________________

R$250.000,00

D Marcas e patentes _________________________ R$200.000,00


C Capital __________________________________ R$600.000,00

A subscrio e a integralizao do capital


Subscrever um capital significa assumir responsabilidade sobre o montante mencionado. J a integralizao o real aporte em dinheiro ou bens
relativos ao capital subscrito que poder variar at o limite de 100% do valor
mencionado. Abaixo, alguns exemplos:
 Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscrito de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo

38

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

avaliado em R$50.000,00 e a outra aportou R$50.000,00 em dinheiro.


Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:
ATIVO

PASSIVO

Caixa

R$50.000,00

Veculo

R$50.000,00

Capital

R$100.000,00

R$100.000,00

R$100.000,00

 Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscrito de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo
avaliado em R$50.000,00 e a outra aportou R$20.000,00 em dinheiro.
Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:

ATIVO

PASSIVO

Caixa

R$20.000,00 Capital

R$100.000,00

Veculo

R$50.000,00 (-) A integralizar

R$30.000,00

R$70.000,00

R$70.000,00

 Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscrito de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo
avaliado em R$20.000,00 e a outra aportou R$40.000,00 em dinheiro.
Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:
ATIVO

PASSIVO

Caixa

R$40.000,00 Capital

Veculo

R$20.000,00 (-) A integralizar

R$100.000,00
R$40.000,00

R$60.000,00

R$60.000,00

A realizao de capital com bens e direitos


Como pde ser visto anteriormente, o capital de uma empresa no necessita ser composto apenas por dinheiro em espcie. Seu montante pode ser
uma mescla de dinheiro, bens e direitos e, ainda, ser subscrito por um valor
inferior ao montante integralizado.
A constituio de uma empresa a formalizao de uma vontade de uma
pessoa ou de um grupo de indivduos que, reunidos, passam a ter objetivos
em comum. Do ponto de vista econmico, o objetivo primordial o lucro.
39

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Essa formalizao de vontade requer que os scios aportem uma determinada quantidade de bens (dinheiro, imveis etc.) que formaro o capital
inicial da empresa em questo. E o que isso representa? Representa uma
dvida que a empresa possui com os scios. Quando ser paga? Partindo da
hiptese da continuidade contbil, essa dvida ser paga no longo prazo,
ou, ainda, jamais ser paga! Exemplificando: suponhamos que duas pessoas,
Carlos e Eduardo, aportem R$10.000,00 em um negcio e se tornem scios
da empresa ABC. Tal empresa tem, portanto, R$10.000,00 de capital. Com
esse montante eles compram mveis, computadores e outros ativos. Porm,
infelizmente, nenhuma venda realizada e a empresa entra em processo de
falncia de suas operaes. Carlos liga para Eduardo e pergunta: Eduardo, eu
quero que a empresa pague, pelo menos, os R$5.000,00 que eu coloquei no
incio para eu no sair no prejuzo. Eduardo, responde: Carlos, voc enlouqueceu? No temos nenhum centavo em caixa, a nossa empresa faliu!. Em
sntese, o capital uma fonte de recursos de longo prazo para a empresa e
que pode, no limite, jamais ser pago aos seus scios, como no exemplo. Portanto, o capital , fundamentalmente, um financiamento de longo prazo.
Do ponto de vista legal ou jurdico, para constituir uma sociedade por
aes, so necessrios, no mnimo, dois scios e o documento de constituio denominado de estatuto social. Todo e qualquer tipo de decises ou
alteraes que possam ser relevantes ou, ainda, que estejam previstas no
prprio estatuto, devero ser realizadas por meio de assembleias.
Existem dois tipos de assembleias: a ordinria e a extraordinria. A Assembleia Geral Ordinria (AGO) versar sobre assuntos que tenham uma
certa previsibilidade e constncia de acontecimentos. Por exemplo: destino
do lucro, distribuio de dividendos ou aumento de capital. A Assembleia
Geral Extraordinria (AGE) tem o objetivo de deliberar sobre assuntos que
no tenham uma frequncia de acontecimentos previsveis. Por exemplo: alterao de artigos estatutrios ou abertura ou fechamento de filiais.

Despesas de constituio
Cada tipo societrio ter diferentes etapas no que diz respeito ao processo
de abertura. Em linhas gerais, rgos federais, estaduais e municipais entram

40

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

nesse circuito, alm de fiscalizaes especficas como Corpo de Bombeiros,


Companhia Ambiental do Estado de So Paulo (Cetesb) e Vigilncia Sanitria
ou, ainda, registro em Conselhos Profissionais dependendo da atividade que
a empresa pretende realizar.

Tipos de sociedades
Segundo o Novo Cdigo Civil:
Art. 981. Celebram contrato de sociedade as pessoas que reciprocamente se obrigam a
contribuir, com bens ou servios, para o exerccio de atividade econmica e a partilha,
entre si, dos resultados.
Pargrafo nico. A atividade pode restringir-se realizao de um ou mais negcios
determinados. (BRASIL, Lei 10.406/2002)

Existem dois tipos bsicos de sociedades, a saber:


 sociedade no personificada sociedade de fato e sociedade em
conta de participao. As sociedades de fato so todas aquelas que
no foram devidamente escrituradas em Cartrio de Notas e Junta Comercial. A Sociedade em Conta de Participao (SCP) normalmente
utilizada em empreendimentos imobilirios. Tal como a sociedade de
fato, a SCP tampouco passa por registro nos rgos pertinentes. Todavia, tanto a sociedade de fato quanto a SCP, em casos extremos, como
desentendimento entre as partes, ter tratamento semelhante a uma
sociedade devidamente formalizada.
 sociedade personificada sociedade simples e sociedade empresria. A caracterstica desse tipo societrio que possui seu contrato social ou estatuto devidamente registrados em rgos competentes, ou
seja, Cartrio de Notas ou Junta Comercial.
O novo cdigo criou, portanto, dois gneros societrios que so a sociedade simples e a sociedade empresria. Os tipos se encaixaro nesses dois
gneros com as mesmas caractersticas anteriores.

Sociedade simples
A Lei 10.406/2002, em Subttulo II, Captulo I (artigos 997 a 1.038), define
o que vem a ser uma sociedade simples. Embora a sociedade simples tenha

41

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

registro nos rgos competentes e necessrios para que esta exista do ponto
de vista jurdico, sua atividade econmica sempre estar atrelada de forma
especial ao seu proprietrio.
Por essa razo, na sociedade simples, no ocorre uma despersonalizao
efetiva entre o proprietrio e a pessoa jurdica. E pela mesma razo, nesse
tipo de sociedade, no h uma atividade prpria de empresrio, conforme
fundamenta o art. 982 da referida Lei. Por atividade prpria de empresrio
pressupe-se que ele (empresrio) comande as atividades e no trabalhe
de fato no empreendimento, comportando-se como um funcionrio do
ponto de vista prtico.

Exemplos.
 Dois pesquisadores se unem e constituem um laboratrio para explorarem atividade intelectual relacionada aos seus conhecimentos cientficos.
 Dois engenheiros se unem e constituem um escritrio para explorarem atividade intelectual relacionada aos seus conhecimentos em clculo estrutural.

Sociedade empresria
De modo distinto, a sociedade empresria bastante diferente da sociedade simples. Enquanto a sociedade simples se caracteriza pela unio de
pessoas que renem seus esforos para explorar uma finalidade especfica,
a sociedade empresria se organiza para cumprir o grande mecanismo do
sistema capitalista: produzir e circular os bens e servios, levando-os de seu
estgio mais primrio at s mos dos consumidores finais. Desse modo,
uma atividade predominantemente realizada pela figura do empresrio,
cuja utilidade a de ser um homem de negcios ou empreendedor. Um
empresrio no domina, necessariamente, todas as tcnicas e mtodos do
processo produtivo ou comercial, mas o que o distingue, de forma precisa,
que ele tem a capacidade de planejar, organizar e controlar os vrios estgios da fabricao e, principalmente, formar e dirigir uma equipe para atingir
o objetivo maior, que a extrao do lucro da atividade.

42

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

A sociedade empresria deve ser registrada na Junta Comercial do Estado


(art. 982 e nico da Lei 10.406/2002) e seguir as demais regras que percorrem os artigos 1.039 a 1.092.
 sociedade em nome coletivo;
 sociedade em comandita simples;
 sociedade limitada;
 sociedade annima;
 sociedade em comandita por aes.
Excees:
 A sociedade em conta de participao e a cooperativa se constituiro
segundo o tipo e as regras que lhes so prprias.
 Empresrio e sociedade empresria sujeitam-se s disposies de lei
referentes matria mercantil. Ex. falncia e concordata, Lei de Registro Pblico de Empresas Mercantis e Atividades Afins (Lei 8.934/94).

Livros
Cabe Contabilidade o devido registro das ocorrncias que modificam o patrimnio das empresas. Ocorre que cada tipo de evento deve ser
levado a registro em livros adequados. No se pode, por exemplo, apontar o valor dos estoques de um perodo no livro de apurao de ICMS.
Cada tipo de livro tem sua funo e sua organizao tem respaldo na
Contabilidade e na legislao.
Basicamente, h duas grandes funes dos livros. A primeira registrar os
fatos segundo sua lgica (por data, por conta etc.) e a segunda apurar resultados. Por outro lado, h trs grandes categorias de livros, a saber:

43

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

 livros fiscais;
 livros contbeis;
 livros sociais.

Livros fiscais
Chamam-se fiscais porque so exigidos pelo fisco, quer seja federal, estadual ou municipal. Os mais importantes so:
 Registro de Entradas;
 Registro de Sadas;
 Registro de Impresso de Documentos Fiscais;
 Registro de Inventrio;
 Registro de Apurao de IPI;
 Registro de Apurao de ICMS;
 Livro de Apurao do Lucro Real LALUR.

Livros contbeis
Livros contbeis so aqueles escriturados pela contabilidade interna da
empresa ou de empresas terceirizadas. Sua funo relatar os atos e os fatos
de ordem econmico-financeira que ocorrem na empresa.
A base legal que suporta os livros contbeis era encontrada no Cdigo
Comercial Brasileiro (Lei 556, de 25 de junho de 1.850). Com a publicao
do chamado Novo Cdigo Civil, Lei 10.406/2002, a maior parte do Cdigo
foi tratada nesse diploma legal. Sobre a antiga lei, cabe ainda discutir sobre
tpicos especiais, sobretudo relacionados ao comrcio martimo. Atualmente, a escriturao regida pelos artigos 1.179 a 1.195 da Lei 10.406/2002.
Abaixo, destacamos o artigo 1.194:
Art. 1.194. O empresrio e a sociedade empresria so obrigados a conservar em boa
guarda toda a escriturao, correspondncia e mais papis concernentes sua atividade,
enquanto no ocorrer prescrio ou decadncia no tocante aos atos neles consignados.
(BRASIL, Lei 10.406/2002)

44

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Percebe-se, tanto pelo antigo Cdigo Comercial, como pela atual legislao, que a obrigao pela conservao e guarda cabe ao empresrio e no
ao contador ou empresa de contabilidade, conforme. Alm dos livros, devero, ainda, conservar em boa guarda toda a escriturao, correspondncias e demais papis pertencentes ao giro de seu comrcio, enquanto no
prescreverem as aes que lhes possam ser relativas. Tal preceito tambm
amparado pelo RIR/99 (Decreto n. 3.000, de 26 de maro de 1999), no art.
264. Tal como orientou Luca Paciolo. Os principais livros utilizados pela contabilidade so:
 Livro Dirio;
 Livro Razo;
 Registro de Duplicatas;
 Livro-caixa;
 Livro Contas-correntes.

Livro Dirio
um livro de natureza obrigatria para as empresas, sem o qual nenhum
demonstrativo teria o devido suporte para finalidades fiscais, contbeis e
gerenciais. Como seu nome supe, a escriturao deve seguir a cronologia
dos acontecimentos e no outra lgica. De acordo com o RIR/99, art. 258,
4., as empresas devero autenticar o Dirio, e demais livros obrigatrios,
no Registro Civil das Pessoas Jurdicas ou no Cartrio de Registro de Ttulos e
Documentos. Sobre sua escriturao, h o seguinte entendimento:
I Conforme a Lei 6.404/76, a escriturao dever obedecer legislao
comercial e aos Princpios Fundamentais da Contabilidade, sobretudo aos
fatos que envolverem mutaes no patrimnio das empresas. Ainda nesse
quesito, de acordo com o Decreto 64.567/69, a empresa poder utilizar de
escriturao mecanizada na forma de fichas:
 contnuas, em forma de sanfona, atendidas s prescries do art. 8. do
citado Decreto; ou
 soltas ou avulsas, obedecidas s determinaes do art. 9. do mesmo Decreto.

45

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

II admitido que se reproduza o Dirio por meio eletrnico. Quando


a empresa escolher essa forma de reproduo, o Dirio ser impresso em
folhas de formulrio contnuo, devidamente numeradas de forma sequencial, contendo os termos de abertura e encerramento e posterior autenticao, conforme mostra o RIR/99, art. 255.

Livro Razo
Diferente do Livro Dirio, o Livro Razo no tem a necessidade de registro, mas deve conter o termo de abertura e encerramento, tal como ocorre
com o Dirio. A utilidade do Razo apresentar conta a conta sua movimentao ao longo de um determinado perodo de tempo, com o histrico da
operao e sua materialidade, isto , o documento que suporta a operao.
Abaixo um exemplo de uma movimentao:
Razo Analtico
Comercial Andorinha Ltda.
CNPJ: xx.xxx.xxx/xxxx-xx

Perodo:

Conta: Duplicatas a Receber

Data

Histrico da Operao

01/08/2009

Saldo Anterior

05/08/2009

Venda NF 4.567

07/08/2009

Recebimento Dup. 3.987


Totais

Dbito

Crdito

Saldo
R$15.000,00 D

R$2.500,00

R$17.500,00 D
R$6.000,00 R$11.500,00 D

R$2.500,00

R$6.000,00 R$11.500,00 D

Registro de Duplicatas
um livro obrigatrio, mesmo que seja um livro auxiliar, pois explicita os lanamentos realizados no Dirio e no Razo. Conforme a Lei
5.474/68 explica:
Art . 19. A adoo do regime de vendas de que trata o art. 2. desta Lei obriga o vendedor
a ter e a escriturar o Livro de Registro de Duplicatas.
1. No Registro de Duplicatas sero escrituradas, cronologicamente, todas as duplicatas
emitidas, com o nmero de ordem, data e valor das faturas originrias e data de sua
expedio; nome e domiclio do comprador; anotaes das reformas; prorrogaes e
outras circunstncias necessrias.

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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

2. Os Registros de Duplicatas, que no podero conter emendas, borres, rasuras ou


entrelinhas, devero ser conservados nos prprios estabelecimentos.
3. O Registro de Duplicatas poder ser substitudo por qualquer sistema mecanizado,
desde que os requisitos deste artigo sejam observados. (BRASIL, Lei 5.474/68)

Caixa e Contas-correntes
Esses dois livros, auxiliares do Livro Razo, tm por finalidade o devido
controle das duas contas mais sensveis de uma empresa: o caixa e as contas-correntes que a empresa possui junto s instituies financeiras. Ainda que
existam programas especiais para realizar o livro-caixa, no necessariamente precisam ser feitos de forma eletrnica. Podem ser feitos em fichas e no
carecem de autenticao.

Livros sociais
Os livros pertencentes a essa categoria so apenas e to somente exigidos das sociedades annimas, uma vez que s estas, conforme prev a Lei
das Sociedades por Aes (Lei 6.404/76), precisam dar explicaes para acionistas, registrar seus atos e decises por meio de assembleias, evidenciar a
compra e venda de aes e exibir o parecer dos conselheiros sobre o rumo
dos negcios. Os mais importantes livros sociais so os seguintes:
 Livro de Registro de Aes Nominativas;
 Livro de Registro de Aes Endossveis;
 Livro de Transferncias de Aes Nominativas;
 Livro de Registro de Partes Beneficirias;
 Livro de Registro de Partes Beneficirias Endossveis;
 Livro de Atas das Assembleias Gerais;
 Livro de Presena de Acionistas;
 Livro de Atas das Reunies do Conselho de Administrao;
 Livro de Atas das Reunies da Diretoria;
 Livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal.

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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Autenticao de livros
Segundo a legislao do Imposto sobre a Renda, os livros de natureza comercial ou fiscal devem sofrer o devido registro e autenticao at a data da
entrega da Declarao do IRPJ, ou tambm conhecida por DIRPJ. A base legal
o pargrafo 2. do art. 260 do RIR/99 (Decreto 3.000/99). Esto dispensados
de autenticao os seguintes livros:
 Livro Razo;
 os livros caixa e Contas-correntes (livros auxiliares);
 o Livro de Apurao do Lucro Real;
 o Livro de Movimentao de Combustveis (LMC).

Mecnica de escriturao
Escriturao
por processamento eletrnico de dados
Como j tratamos em tpicos anteriores, a legislao brasileira est
em plena sintonia com as mudanas e necessidades das empresas e do
fisco. Prova disso a velocidade em que se est caminhando para os
seguintes fenmenos:
 Nota Fiscal Eletrnica (NF-e) sistema em que no ser mais preciso
impressora, papel, tinta e, principalmente, a guarda fsica dos documentos fiscais;
 Substituio Tributria (ST) modo de tributar o ICMS partindo-se da
lgica de que o produtor vai recolher, de forma antecipada, o valor do
tributo de toda a cadeia produtiva;
 Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED) amparado pelo Decreto 6.022/2007: nos prximos anos, a transformao ser intensa e
colocar fim s atividades de criar, escriturar, guardar e fiscalizar os documentos fiscais.

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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Vantagens da boa escriturao


Quando uma empresa possui todo o zelo necessrio pela escriturao correta dos fatos contbeis, a vantagem enorme: a boa base de dados para se
tomar decises para o negcio. Muitos so os interessados nos dados e informaes gerados pela Contabilidade e cada qual com objetivos especficos.
Nesse sentido, os usurios dessas informaes podero ser encontrados
nos mais variados pontos de relacionamento da empresa com o ambiente
quer seja interno ou externo.
Do ponto de vista interno, indiscutivelmente, os scios do negcio constituem o principal foco de ateno para os dados, sendo a liquidez da empresa
seu maior foco. Do lado dos interessados externos, os doadores de dinheiro
pela via do crdito, conhecidos por credores, so vistos por muitos autores
como o maior foco de ateno para a sade financeira de uma organizao.
Portanto, a matria que se est abordando no se restringe a quatro paredes.
Pelo contrrio, de vital importncia para todos os usurios ou interessados
numa empresa em particular.
Os usurios e demais interessados em informaes de carter contbil
ou financeiro so to numerosos e diversificados que, se quisssemos satisfazer plenamente suas necessidades de informao baseados nos relatrios que conhecemos, seria necessrio personalizar cada qual conforme
seus entendimentos.
Entre os inmeros possveis leitores das demonstraes financeiras; muitos
o fazem por dever do ofcio. Em linhas gerais, podemos elenc-los em:
 administrao ou corpo diretivo da organizao;
 titulares scios ou acionistas;
 rgos oficiais da administrao pblica;
 bolsa de valores;
 investidores pessoais ou institucionais;
 clientes e fornecedores;

49

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

 instituies financeiras;
1
Sobretudo a partir da
edio da Lei 10.101 de 19
de dezembro de 2000 que
prev a participao nos
resultados, as demonstraes financeiras para
funcionrios e sindicatos
deveriam passar a ter uma
importncia especial.

 funcionrios1.
Todos esses usurios das informaes, quando se deparam com as demonstraes financeiras, realizam concluses ou tm pontos de vista voltados aos seus interesses e percebem a realidade de uma maneira ou outra,
conforme a tica de cada um.
Um ponto que talvez pudesse unir as atenes seria o momento de maior
impacto na realizao do relacionamento empresa com os usurios: a falncia. Pensamos ser importante esse ponto porque ele o cisma de relaes
comerciais, econmicas e financeiras que toda empresa mantm com fornecedores, clientes, funcionrios e proprietrios.
Segundo Gitman (1997), a falncia bastante distinta da insolvncia
tcnica. Por insolvncia tcnica, entende-se o momento em que a empresa possui ativos maiores que seus passivos, mas no consegue honrar seus
compromissos na data de vencimento. J a falncia o estado no qual a relao ativo versus passivo se inverte, resultando em Patrimnio Lquido negativo, como descrito a seguir: Esta (a falncia) ocorre quando os passivos
superam o justo valor de mercado de seus ativos. Uma empresa falida possui
um Patrimnio Lquido negativo. (GITMAN, 1997, p. 757).
Ross (1995) nos apresenta uma viso mais sistmica de toda a problemtica causada pela falncia de uma empresa, a saber:
A dificuldade mxima chamada falncia, situao na qual a propriedade dos ativos
da empresa legalmente transferida dos acionistas aos credores. Essas obrigaes
decorrentes de dvidas so fundamentalmente distintas das obrigaes para com os
acionistas. Embora os acionistas gostem de receber dividendos e esperem receb-los,
no tm direitos a dividendos da mesma forma que os credores tm direitos legais ao
recebimento de juros e amortizao. (ROSS, 1995; WESTERFIELD, p. 325)

De um ponto de vista ou de outro, fato que a falncia um ponto em


que a ruptura de expectativas de uma relao econmica, comercial ou financeira chega a um fim sem retorno. Evitar ao mximo a chegada desse
momento a grande tarefa que se espera dos dirigentes das empresas. Infelizmente, por inmeros motivos que no caberia elenc-los, algumas empresas acabam tomando esse caminho nefasto.

50

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Responsabilidade dos scios


A legislao brasileira prev apenas a falncia da sociedade e no a dos
scios. Dessa forma, os bens da pessoa jurdica que respondero aos possveis crditos. Porm, em alguns tipos societrios, os bens pessoais dos
scios fazem parte para responder s dvidas. Entretanto, no que concerne
ao campo da responsabilidade penal, os diretores, administradores e gerentes possuem a mesma equivalncia do devedor falido.
O scio de uma empresa falida dever obedecer a um critrio que muitos
desconhecem: ele responder por dois anos pelas obrigaes contradas durante sua estada na empresa, salvo se os credores expressarem o consentimento de sua retirada.
Se a empresa for de responsabilidade limitada, o scio, que por ventura
se retirou da sociedade e levantou a parcela de sua quota, responder por
prazo indeterminado, at o valor que efetivamente levantou.
Tambm cabe ressaltar que a propriedade dos bens somente ser extinta
dos scios na ltima fase da falncia, que a liquidao. At essa fase os
scios perdem o direito de administrao dos bens. Assim, at que os bens
no sejam liquidados, os scios podero exercer o seu direito de defender
seus interesses, embargando a sentena, que passa desde a reclamao da
nomeao do sndico at a requisio de resciso da falncia.
Outro ponto bastante importante com relao s obrigaes dos
scios e administradores. Aps decretada a falncia, todos devero prestar informaes em juzo em relao aos negcios da empresa. Tambm
no podero ausentar-se do local da falncia, sem autorizao do juiz, sob
pena de priso.
O novo cdigo de falncia americano tornou mais difcil para as empresas
se reorganizarem sob o instituto da falncia. Tal cdigo inspirou os legisladores nacionais a sancionarem em 2005 a Lei 11.101 que eliminou o instituto
da falncia e instituiu a recuperao judicial de empresas.
Tanto por mudar os requisitos de plano de reorganizao, como pela introduo de uma nova alternativa, essa lei de fato uma inovao nas relaes entre empresas.

51

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

O maior benefcio
Seguramente, o maior benefcio de uma boa escriturao a plena medida
do lucro da companhia. Saber qual o lucro necessrio para uma empresa
uma questo de, no mnimo, bom senso empresarial. Muito embora j tenhamos deixado clara a necessidade de um eficiente sistema de informaes
para toda e qualquer empresa para tomar decises com segurana, o que se
v, na prtica, um amontoado de invenes nas empresas. No se faz necessrio nenhum tipo de inveno. Em 2009 a Contabilidade completou 515
anos, j testou e aprovou sua metodologia ao longo de sua jornada.
Conforme explica Gomes (2009):
No mximo, as empresas tm um sistema de juntar dados. Tecnicamente chamamos
esses processos de sistemas de informao. O que as empresas necessitam de um
sistema de deciso. Somente com um sistema voltado totalmente deciso que uma
empresa pode:
medir o tamanho de seu problema;
identificar as verdadeiras causas;
formar uma equipe para resolver e aprender com o problema;
resolver de uma vez por todas o problema financeiro do negcio.
Para solucionar esse espao na vida das empresas brasileiras, existe uma metodologia
capaz de conduzir as empresas rumo ao conhecimento real de sua vida financeira. Para
tanto, a escriturao bem estruturada fundamental. Incorporar tal pensamento nas
empresas importante porque simplesmente impossvel caminhar rumo ao crescimento
e desenvolvimento do negcio utilizando-se somente de um sistema de contas a pagar,
contas a receber, fluxo de caixa etc. Pior, ainda, so os empresrios que teimam em
controlar os nmeros da empresa em, pasmem, caderninhos e agendas.
O mundo globalizado e competitivo atual no deixar que a incompetncia de gerir
a Contabilidade torne a empresa impune e inclume. O lucro necessrio formado
baseado numa srie de dados e um perfeito sistema de deciso. O custo de no
criao e desenvolvimento de um sistema poder ser fatal: a eliminao da empresa!
A maior de todas as dificuldades do empresrio em responder a essa pergunta reside
nos seguintes pontos:
Incerteza na formao do preo de venda de seus produtos em geral as empresas
aplicam um mesmo mark-up para todos os produtos. Isso , no mnimo, uma insensatez,
posto que cada produto possua um valor esperado pelo cliente, custos diferentes,
pesos diferentes, tributao diferente; enfim, quer-se aplicar uma mesma regra (igual)
para coisas diferentes. Se a empresa pratica essa pobre poltica de preos j um mau
caminho trilhado;
No existe memria dos nmeros da empresa. Pior ainda que os nmeros
disposio para possveis estudos no tm uma metodologia confivel. Na maioria dos
casos cada empresa cria sua prpria metodologia. De uma vez por todas: Finanas
uma cincia e deve ser respeitada como tal. No se faz necessrio ficar quebrando a
cabea, as principais dvidas em finanas j foram resolvidas. No reinvente a roda!
Faa a coisa certa (e rpido).

Enfim, a boa escriturao a base, a infraestrutura necessria para uma


empresa bem administrada. Evidentemente, todo usurio da Contabilidade
tem interesse profundo nas demonstraes, porm poucos do a importn-

52

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

cia merecida escriturao. Tentemos mudar esse cenrio para, inclusive,


melhorar a qualidade das decises.

Ampliando seus conhecimentos

Dicas sobre escriturao contbil


Jlio Csar Zanluca

A vantagem da escriturao contbil como prova positiva


O artigo 379 do Cdigo de Processo Civil dispe que: Os livros comerciais,
que preencham os requisitos exigidos por lei, provam tambm a favor do seu
autor no litgio entre comerciantes.
Portanto, a contabilidade no um luxo, mas uma necessidade de todo
empresrio! Leia mais vantagens da escriturao contbil.
Iseno de lucros e dividendos distribudos, baseados na escriturao
Poder ser distribudo a ttulo de lucros, sem incidncia de Imposto de
Renda (quer na fonte quer na pessoa fsica), ao titular, scio ou acionista da
pessoa jurdica, o valor correspondente ao lucro presumido, diminudo de
todos os impostos e contribuies (inclusive adicional do IR, CSLL, COFINS e
PIS ADN COSIT 04/96) a que estiver sujeita a pessoa jurdica. Igualmente, a
pessoa jurdica poder distribuir valor maior que o lucro presumido, tambm
sem incidncia do Imposto de Renda, desde que ela demonstre, atravs de escriturao contbil feita de acordo com as leis comerciais, que o lucro contbil
efetivo maior que o lucro presumido.
Assim, a vantagem de escriturao contbil fica evidenciada, sob a tica
fiscal, para amparar a distribuio de lucros, quando superiores ao valor presumido. Ganha-se pela economia tributria, pois o valor distribudo no ter
Imposto de Renda na Fonte (alquota atual de at 27,5%).
Livro Dirio
O Livro Dirio constitui o registro bsico de toda a escriturao contbil e,
por isso mesmo, a sua utilizao indispensvel.
Sem prejuzo de exigncias especiais da lei, obrigatrio o uso de Livro
Dirio, encadernado com folhas numeradas seguidamente, em que sero lan53

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

ados, dia a dia, diretamente ou por reproduo, os atos ou operaes da atividade, ou que modifiquem ou possam vir a modificar a situao patrimonial
da pessoa jurdica (Decreto-Lei 486/69, art. 5).
De acordo com os artigos 6. e 7. do Decreto 64.567, de 22 de maio de 1969,
o Livro Dirio dever conter, respectivamente, na primeira e na ltima pginas, tipograficamente numeradas, os termos de abertura e de encerramento.
Do termo de abertura constar a finalidade a que se destina o livro, o
nmero de ordem, o nmero de folhas, a firma individual ou o nome da sociedade a que pertena, o local da sede ou estabelecimento, o nmero e data
do arquivamento dos atos constitutivos no rgo de registro do comrcio e o
nmero de registro no Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas (CNPJ).
O termo de encerramento indicar o fim a que se destinou o livro, o
nmero de ordem, o nmero de folhas e a respectiva firma individual ou
sociedade mercantil.
Os termos de abertura e encerramento sero datados e assinados pelo comerciante ou por seu procurador e por contabilista legalmente habilitado. Na
localidade em que no haja profissional habilitado, os termos de abertura e
encerramento sero assinados, apenas, pelo comerciante ou seu procurador.
O referido Livro Dirio dever ser registrado no rgo competente.
Para fins de apurao do lucro real (Imposto de Renda e Contribuio Social
sobre o Lucro), a administrao fiscal desclassifica a escrita e arbitra o lucro se
o contribuinte no o possui, ou no o escritura, j que a falta do Dirio equivale inexistncia de escriturao (PN CST 127/75, item 3).
Embora o Livro Dirio deva ser escriturado diariamente (e no por outra
razo que tem o nome que tem), constitui prtica reiterada da autoridade administrativa tributria aceitar partida mensal. A partida mensal compreende
lanamento, feito de uma s vez ao fim de cada ms, de operaes da mesma
natureza desdobradas em livros ou registros auxiliares, ou discriminadas pelos
dias de ocorrncia no lanamento nico que as compreende. Os lanamentos
de custos no fogem regra: podem ser feitos mensalmente ou em perodos
menores, desde que apoiados em comprovantes e demonstrativos adequados (PN CST 11/85).
Pode ser utilizada a escriturao resumida, em que se transportam, para
o Dirio somente os totais mensais, fazendo-se referncia das pginas em
54

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

que as operaes se encontram lanadas nos livros auxiliares devidamente


registrados. Com relao s contas estticas e de movimentao eventual, os
lanamentos correspondentes devem figurar no Dirio com individuao e
clareza, de modo a permitir, em qualquer momento, a perfeita identificao
dos fatos descritos (PN CST 127/75, item 3.3.1 e pargrafo 2 do artigo 258 do
Decreto 3.000/99 Regulamento do Imposto de Renda).
Os livros ou fichas do Dirio, bem como os livros auxiliares, devero conter
termos de abertura e de encerramento, e ser submetidos autenticao no
rgo competente do Registro do Comrcio, e, quando se tratar de sociedade
civil, no Registro Civil de Pessoas Jurdicas ou no Cartrio de Registro de Ttulos
e Documentos (Lei 3.470/58, art. 71, e Decreto-Lei 486/69, art. 5., 2.).
Livro Razo
O Livro Razo o detalhamento, por conta, dos lanamentos realizados
no Dirio.
A pessoa jurdica tributada com base no lucro real dever manter, em boa
ordem e segundo as normas contbeis recomendadas, Livro Razo ou fichas
utilizadas para resumir e totalizar, por conta ou subconta, os lanamentos efetuados no Dirio, mantidas as demais exigncias e condies previstas na legislao (Lei 8.218/91, art. 14, e Lei 8.383/91, art. 62).
A escriturao dever ser individualizada, obedecendo ordem cronolgica das operaes. A no manuteno do Livro Razo nas condies determinadas, implicar o arbitramento do lucro da pessoa jurdica (Lei 8.218/91, art.
14, pargrafo nico, e Lei 8.383/91, art. 62).
Esto dispensados de registro ou autenticao o Livro Razo ou fichas (pargrafo 3 do artigo 299 Decreto 3.000/99 Regulamento do Imposto de Renda).
Balano de abertura alterao de opo do lucro presumido para
lucro real
As empresas tributadas pelo lucro presumido ou por outra forma de tributao que no exige escriturao contbil, que optarem pela tributao pelo
lucro real devero levantar balano de abertura, registrando neste os bens
do ativo permanente pelo seu valor contbil, separando o custo de aquisio (corrigido monetariamente at 31/12/1995) da depreciao acumulada,
amortizao acumulada ou exausto acumulada, quando for o caso.
55

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Se o bem tiver sido adquirido at 31/12/1995, o valor do custo corrigido ser


obtido pela seguinte frmula: valor da aquisio (na moeda da poca) / UFIR da
data da aquisio x 0,8287. Se a aquisio ocorreu em data posterior a 31/12/1995,
o valor da aquisio no sofre atualizao, sendo, portanto, constante.
A depreciao acumulada para bens adquiridos antes de 1996 ser estabelecida pela aplicao da seguinte frmula: valor da aquisio (na moeda
da poca) / UFIR da data da aquisio x percentual de vida til transcorrida x
0,8287. A depreciao acumulada de bens adquiridos posteriormente extino da correo monetria de balano, isto , a partir de 01/01/1996, obtida
pela aplicao, sobre o custo de aquisio, do percentual acumulado da depreciao entre a data de aquisio e a data do balano de abertura.
Filiais escriturao
A escriturao dever abranger todas as operaes da empresa, sendo
facultado s pessoas jurdicas que possuem filiais, manter contabilidade no
centralizada, devendo incorporar na escriturao da matriz os resultados de
cada uma delas.
O mesmo se aplica s filiais no Brasil, das pessoas jurdicas com sede no
exterior, devendo o agente ou representante escriturar seus livros comerciais,
de modo que demonstrem alm de seus prprios rendimentos, os lucros reais
apurados nas operaes alheias em que agiu como intermedirio.
O Conselho Federal de Contabilidade, por meio da Resoluo 684/1990
que aprovou a NBC T 2.6 da Escriturao Contbil das Filiais, estabeleceu
que a entidade que tiver unidade operacional ou de negcios, que como filial,
agncia, sucursal ou assemelhada, e que optar por sistema de escriturao
descentralizado, dever ter registros contbeis que permitam a identificao
das transaes de cada uma dessas unidades.
A escriturao dever integrar um nico sistema contbil, ficando a critrio
da entidade o grau de detalhamento.
As contas recprocas relativas s transaes entre matriz e unidades, bem
como entre estas, sero eliminadas quando da elaborao das demonstraes contbeis.
As despesas e receitas que no possam ser atribudas s unidades, sero registradas na matriz, ficando a critrio da entidade, os rateios entre matriz e filiais.
56

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Histricos padronizados na escrita contbil


A implantao de histricos-padres tem como finalidade a utilizao de
expresses iguais para o registro de fatos semelhantes.
Na escriturao, os histricos podem figurar por extenso, abreviadamente
ou codificados.
Exemplos:
Depsito em dinheiro, efetuado nesta data.
Dep. dinheiro, efetuado n/ data.
Depsito em conta movimento Banco Bradesco.
Dep. c/movimento B.Bradesco.
Entretanto, por exigncia da legislao do Imposto de Renda, as pessoas
jurdicas que adotarem escriturao contbil codificada ou cdigos e/ou abreviaturas nos histricos dos lanamentos ficam obrigadas adoo de livro
prprio, revestido das formalidades legais aplicveis aos livros da escriturao
mercantil, que contenha a descrio das contas e os cdigos correspondentes, podendo ser:
a) o prprio Livro Dirio, que dever conter necessariamente, no encerramento de cada perodo-base,a transcrio das demonstraes financeiras,
para as empresas que empreguem escriturao manual;
b) o mesmo livro especfico que for adotado para inscrio das demonstraes financeiras, no caso das empresas que utilizam o sistema de escriturao
mecanizada ou sistema de processamento eletrnico de dados, com emprego de fichas soltas ou formulrios contnuos, que no incluam, como fecho do
conjunto, as demonstraes financeiras;
c) o prprio conjunto de fichas ou formulrios contnuos, no caso das empresas com sistema de escriturao mecanizada ou por meio de processamento eletrnico de dados, cujo conjunto de fichas ou formulrios contnuos
contenha inscritas as demonstraes financeiras.
Alternativamente, admissvel como comprovante hbil a adoo de livro
distinto dos mencionados, quando utilizado para registro do plano de contas
e/ou histricos codificados, desde que revestido das formalidades legais.
57

Plano de contas, livros e mecnica de escriturao

Atividades de aplicao
1. O plano de contas de uma empresa o primeiro grande esforo que
os dirigentes deveriam se debruar a fazer. Por que essa afirmao
importante para as empresas que quiserem ser bem geridas?
2. Quais so as categorias em que se pode dividir os livros em uma
empresa?
3. Pode uma empresa constituir seu capital com a soma de elementos
constitutivos diferentes?
4. Quais so os pontos mais importantes que diferenciam a sociedade
simples da empresria?
5. Uma vez finda a empresa por meio de determinao judicial, extinguem-se os problemas para os scios do negcio. Por que essa afirmao passvel de discusso?
6. Comente sobre a grande contribuio que a perfeita escriturao poder contribuir para a gesto de um negcio.

58

Operaes com mercadorias:


movimentaes, apuraes
e tributos

Os registros das operaes


tpicas de uma empresa
Compras e vendas
Para se realizar a contabilizao correta das operaes de compra e venda
indispensvel, a priori, falar em tributao. Tributo gnero, conforme determina o art. 3. do Cdigo Tributrio Nacional (CTN):
Art. 3.. Tributo toda prestao pecuniria compulsria, em moeda ou cujo valor nela
se possa exprimir, que no constitua sano de ato ilcito, instituda em lei e cobrada
mediante atividade administrativa plenamente vinculada. (BRASIL, Lei 5.172/66)

A composio dos tributos no Brasil est dividida em quatro tipos, a saber:


 impostos (federais, estaduais e municipais);
 taxas (toda contraprestao de um servio pblico);
 contribuies (trabalhistas, sistema S1, sobre o faturamento e de melhoria);
 emprstimo compulsrio (conforme prev o art. 148 da Constituio Federal).
Os impostos dividem-se em algumas categorias, conforme segue:
a) quanto esfera:
 federal Imposto de Importao (II), Imposto de Renda (IR) etc.;
 estadual Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS) etc.;
 municipal Imposto Sobre Servios (ISS) etc.;

Convencionou-se chamar
de Sistema S o conjunto
de contribuies as quais
so repassadas a entidades
tais como: SENAR Servio
Nacional de Aprendizagem
Rural, SENAC Servio Nacional de Aprendizagem
do Comrcio, SESC Servio Social do Comrcio,
SESCOOP Servio Nacional de Aprendizagem do
Cooperativismo, SENAI
Servio Nacional de Aprendizagem Industrial, SESI
Servio Social da Indstria,
SEST Servio Social do
Transporte, SENAT Servio Nacional de Aprendizagem do Transporte,
DPC Diretoria de Portos
e Costas do Ministrio da
Marinha, INCRA Instituto
Nacional de Colonizao e
Reforma Agrria, SEBRAE
Servio Brasileiro de Apoio
s Micro e Pequenas Empresas, Fundo Aerovirio
Fundo Vinculado ao Ministrio da Aeronutica.

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

b) quanto forma:
 diretos tributam diretamente a renda (IR);
 indiretos tributam indiretamente o consumo (ICMS);
c) quanto incidncia:
 cumulativos no h crdito por parte do comprador do imposto
colocado no preo do produto comprado. Ex.: COFINS2 (Contribuio
para o Financiamento da Seguridade Social);

Para empresas optantes


pelo lucro presumido.

 no cumulativos h crdito por parte do comprador do imposto colocado no preo do produto comprado. Ex.: ICMS.
Portanto, quando um produto comprado, o vendedor vende, de fato
e de direito, mercadoria mais impostos. O grande problema que tais mercadorias carregam impostos indiretos que so pagos, indistintamente, por
pobres ou ricos, uma vez que no h diferena na hora de desembolsar
do caixa.
Exemplo
Suponha que uma empresa deseja vender um produto qualquer da seguinte forma:
Custo R$60,00
Lucro R$22,00
Com tais dados, a empresa deveria vender esse produto por R$82,00 para
satisfazer sua meta de lucro. Ocorre que para vender tal produto h incidncia de ICMS de 18%. Qual dever ser o preo?
Preo (P)

% ICMS

18%

Custo (C)

R$60,00

Lucro (L)

R$22,00

Assim, dever ser um preo tal que subtraia os 18% de ICMS, o custo de
R$60,00 e reste um lucro de R$22,00, logo:

62

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

P 0,18 . P R$60,00 = R$22,00


0,82 . P = R$82,00
P = R$100,00
Fica claro, ento, que o comprador adquire:
R$18,00

ICMS

R$82,00

Mercadoria

Ou seja, quando uma empresa compra uma matria-prima, embalagem


ou mercadoria para revenda por um preo R$100,00, tal valor composto
por uma parte que mercadoria e vai para o estoque e a outra crdito de
ICMS que, nesse momento, ativado como um crdito tributrio, portanto
um direito. Tal crdito ser reconhecido no Balano Patrimonial pela conta
de ICMS a Recuperar. Portanto, em toda aquisio de matria-prima, embalagem, insumos de produo e mercadoria para revenda, salvo excees previstas em lei que no contemplem o crdito tributrio, a empresa ter direito
ao lanamento de tal valor em sua Contabilidade como ICMS a Recuperar. Os
lanamentos poderiam ser feitos em trs hipteses:
 Exemplo 1: compra de mercadoria totalmente vista;
D _ Mercadoria

R$82,00

D _ ICMS a Recuperar

R$18,00

C _ Caixa

R$100,00

 Exemplo 2: compra de mercadoria totalmente a prazo;


D _ Mercadoria

R$82,00

D _ ICMS a Recuperar

R$18,00

C _ Fornecedor

R$100,00

63

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

 Exemplo 3: compra parcialmente financiada pelo fornecedor (50%,


por exemplo).
D _ Mercadoria

R$82,00

D _ ICMS a Recuperar

R$18,00

C _ Fornecedor

R$50,00

C_ Caixa

R$50,00

A seguir h a demonstrao da situao na forma de Balano Patrimonial.


Exemplo 1
Ativo
Caixa

Passivo
-

Estoque

R$82,00

ICMS

R$18,00 Capital

Total

R$100,00

R$100,00 Total

R$100,00

Exemplo 2
Ativo
Caixa

Passivo
R$100,00 Fornecedor

Estoque

R$82,00

ICMS

R$18,00 Capital

Total

R$100,00

R$100,00

R$200,00 Total

R$200,00

Exemplo 3
Ativo
Caixa

R$50,00 Fornecedor

Estoque

R$82,00

ICMS

R$18,00 Capital

Total

64

Passivo

R$150,00 Total

R$50,00

R$100,00
R$150,00

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

Em seguida, a empresa resolve vender seu estoque com uma margem de


50% e sabe que haver incidncia de 12% de ICMS, uma vez que suas vendas
so feitas na totalidade para o estado de Minas Gerais. Que preo dever
colocar no produto e como ficaro as demonstraes? (Para facilitar, admitir-se- a compra feita no exemplo 2 e que a venda foi feita totalmente vista).
Preo (P)

% ICMS

12%

Custo (C)

R$82,00

% Lucro (L)

50%

Assim, dever ser um preo tal que subtraia os 12% de ICMS, o custo de
R$82,00 e reste um lucro equivalente a 50% do preo, logo:
P 0,12 . P R$82,00 = 0,50 . P
0,88. P R$82,00 = 0,50 P
0,38 . P = R$82,00
P = R$215,79
Demonstrando:
PVB

Preo de Venda Bruto

(-) ICMS

ICMS

(=) PVL

Preo de Venda Lquido

(-) CPV

Custo do Produto Vendido

(=) LB

Lucro Bruto

R$215,79

100%

R$25,89

12%

R$189,90

88%

R$82,00

38%

R$107,90

50%

Em algumas empresas costume trabalhar com um ndice marcador de


preos a partir do custo do produto. D-se o nome de mark-up a esse indicador e, para se chegar ao preo de venda, basta multiplicar o custo do
produto pelo mark-up.
Lanamentos:
D _ Caixa

R$215,79

C _ Receita

R$215,79

65

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

D _ ICMS de Venda

R$25,89

C _ ICMS a Pagar

R$25,89

D _ CPV

R$82,00

C _ Mercadoria

R$82,00
Exemplo

Ativo
Contas

Antes

Caixa

Passivo
Depois

Contas

Antes

Depois

R$215,79
ICMS a Recolher*

Estoque

R$82,00

ICMS a Recuperar

R$18,00

Capital

R$7,89
R$100,00

Lucro
Total

R$100,00

R$215,79 Total

R$100,00
R$107,89

R$100,00

R$215,79

* A empresa gerou como crdito de ICMS no ato da venda R$25,89 e quando comprou obteve um
crdito tributrio de R$18,00. Logo, h um valor a ser recolhido de R$7,89 (R$25,89 R$18,00).

Movimentao de estoques
A movimentao dos estoques depender da entrada e sada de mercadoria. A
entrada realizada pelo departamento de compras e os dados so armazenados
em fichas segundo um determinado critrio. J as sadas so vistas na Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) na linha denominada Custo da Mercadoria
Vendida (CMV) empresa comercial ou Custo do Produto Vendido (CPV) empresa industrial, conforme estrutura a seguir:
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receita Operacional Bruta
(-) Dedues

66

(-) Devolues

(-) Abatimentos

(-) Descontos Concedidos

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

(-) ICMS
(-) PIS e Confins
(=) Receita Operacional Lquida
(-) Custo das Mercadorias/Servios Prestados/Produtos Vendidos
(=) Resultado Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Lquido
(-) Proviso para CSLL
(=) Resultado do Exerccio Antes do Imposto de Renda
(-) Proviso do Imposto de Renda
(=) Resultado do Exerccio Aps o Imposto de Renda
(-) Participaes de Debntures
(-) Participaes de Empregados
(-) Participao de Administradores
(-) Participao de Partes Beneficirias
(-) Contribuies para Instituies ou Fundo de Assistncia ou Previdncia
de Empregados
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao

67

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

Os estoques representam um subgrupo e se encontram no Ativo Circulante, dentro do Balano Patrimonial, classificado aps os subgrupos Disponvel, Clientes, Outros Crditos e Investimentos Temporrios, seguindo o
conceito de liquidez, normalmente. Somente em situaes atpicas o estoque viria antes das demais contas.
As regras de movimentao de estoques so as seguintes:
 PEPS ou FIFO (Primeiro que Entra, Primeiro que Sai);
 UEPS ou LIFO (ltimo que Entra, Primeiro que Sai);
 Mdia Ponderada Mvel.
Exemplos: os quadros a seguir mostraro a dinmica de comprar, vender
e estocar, mediante os trs mtodos anteriores. Repare que os valores de
sada e estoque sofrero mudana em funo do mtodo usado, ainda que
as operaes tenham sido:

Estoque inicial de 20 unidades pelo valor unitrio de R$20,00;

14/fev.

Compra de 10 unidades pelo valor unitrio de R$30,00;

15/fev.

Venda 1 10 unidades;

16/fev.

Venda 2 15 unidades.

Mtodo PEPS
PEPS
Entrada
Data

Qtde.

Sada

Valor
Unit.

Total

Qtde.

Saldo

Valor
Unit.

Total

EI
14 fev.

10

R$30,00

R$300,00

Qtde.

R$400,00

20

R$20,00

R$400,00

10

R$30,00

R$300,00

10

R$20,00

R$200,00

10

R$30,00

R$300,00

R$30,00

R$150,00

R$150,00

R$20,00

R$200,00

16 fev.

10
5

R$20,00
R$30,00

R$200,00
R$150,00

R$550,00

Estoque

68

Total

R$20,00

10

1. Registro do estoque inicial (EI).

Unit.

20

15 fev.

CMV

Valor
1
2
3

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

2. Na coluna Entrada, registra-se a compra. J na coluna Saldo, repetem-se as informaes do perodo anterior (saldo inicial) e adicionam-se as informaes da compra realizada.
3. Como o mtodo o PEPS (Primeiro que Entra, Primeiro que Sai), a operao ser diminuir 10 unidades do primeiro registro do dia anterior. Ou seja,
o primeiro registro o saldo inicial (20 unidades a R$20,00 cada). Subtraem-se ento 10 unidades a seu respectivo valor (R$20,00). Dessa forma, temos na
coluna Sada a quantidade vendida de 10 unidades a R$20,00 cada. Na coluna
Saldo, primeiro registra-se o resultado da operao (saldo inicial de 20 unidades menos venda de 10 unidades, ambas a R$20,00 cada) e repetem-se as
demais operaes do dia anterior, no caso, 10 unidades a R$30,00 cada.
4. Para registrar a venda das 15 unidades, preciso observar quanto
restou no primeiro item da operao do dia anterior. Nesse caso, temos um
saldo de 10 unidades a R$20,00 cada. Nesse primeiro momento, registra-se a
operao de venda com essas informaes (10 unidades a R$20,00). Porm,
ainda faltam 5 unidades para completar a operao. Para isso, subtrai-se do
prximo saldo (que de 10 unidades a R$30,00 cada) a quantidade que falta
para completar as 15 unidades vendidas. Ou seja, registra na outra linha da
coluna Sada a venda de, agora, 5 unidades, mas ao valor de R$30,00 cada.
Na coluna Saldo, registra-se o restante que ainda est em estoque.
5. Na coluna Sada, para calcular o Custo da Mercadoria Vendida (CMV), somam-se todos os valores registrados na coluna total que, nesse exemplo, totalizam R$550,00. J na coluna Saldo, para registrar a quantidade final em estoque,
repete-se a ltima linha registrada (5 unidades a R$30,00 totalizando R$150,00).

Mtodo UEPS
UEPS
Entrada
Data

Qtde.

Sada

Valor
Unit.

Total

Qtde.

Saldo

Valor
Unit.

Total

EI
14 fev.

10

R$30,00 R$300,00

Qtde.

Total

20

R$20,00

R$400,00

20

R$20,00

R$400,00

10

R$30,00

R$300,00

20

R$20,00

R$400,00

R$20,00

R$100,00

R$100,00

15 fev.

10

R$30,00

R$300,00

16 fev.

15

R$20,00

R$300,00

R$600,00

Estoque

CMV

Valor
Unit.

69

1
2
3

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

1. Registro do estoque inicial (EI)


2. Na coluna Entrada, registra-se a compra. J na coluna Saldo, repetem-se as informaes do perodo anterior (saldo inicial) e adicionam-se as informaes da compra realizada.
3. Como o mtodo utilizado agora o UEPS (ltimo que Entra, Primeiro
que Sai), a operao ser diminuir 10 unidades do ltimo registro do dia anterior. Ou seja, o ltimo registro foi a entrada das 10 unidades a R$30,00 cada.
Subtraem-se ento 10 unidades a seu respectivo valor (R$30,00). Dessa forma,
temos na coluna Sada a quantidade vendida de 10 unidades a R$30,00 cada
e na coluna Saldo permanece o valor do registro do saldo inicial (20 unidades a R$20,00) pois o outro saldo foi zerado com essa operao.
4. Para registrar a venda das 15 unidades, preciso observar quanto restou
no ltimo item da operao do dia anterior. Temos um saldo de 20 unidades
a R$20,00 cada. Registra-se a operao na coluna Sada (venda de 15 unidades a R$20,00). Na coluna Saldo, registra-se o resultado da operao, ou seja,
restaram 5 unidades a R$20,00 cada uma, totalizando R$100,00.
5. Na coluna Sada, para calcular o Custo da Mercadoria Vendida (CMV), somam-se todos os valores registrados na coluna total que, nesse exemplo, totalizam R$600,00. J na coluna Saldo, para registrar a quantidade final em estoque,
repete-se a ltima linha registrada (5 unidades a R$20,00 totalizando R$100,00).

Mtodo da Mdia Ponderada Mvel


Mdia Ponderada Mvel
Entrada
Data

Qtde.

Sada

Valor
Unit.

Total

Qtde.

Saldo

Valor
Unit.

Total

EI

Qtde.
20

Valor
Unit.
R$20,00

Total
R$400,00

30

R$23,33

R$700,00

15 fev.

10

R$23,33

R$233,33

20

R$23,33

R$466,67

16 fev.

15

R$23,33

R$350,00

R$23,33

R$116,67

R$583,33

Estoque

R$116,67

14 fev.

10

R$30,00

R$300,00

CMV

1. Registro do estoque inicial (EI).


2. Na coluna Entrada, registra-se a compra (10 unidades a R$30,00 cada).
J na coluna Saldo, o registro ser diferente pois agora o mtodo utiliza70

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

do o da Mdia Ponderada Mvel (MPM). Para fazer o registro, somam-se


as quantidades do perodo anterior com a nova aquisio (20 unidades do
saldo inicial com as 10 unidades adquiridas, totalizando 30 unidades). Ainda
na coluna do Saldo, somam-se agora os totais, ou seja, total do perodo anterior (R$400,00) com o total da compra realizada (R$300,00), totalizando
R$700,00. Para o clculo do valor unitrio (por isso mtodo da Mdia Ponderada Mvel), divide-se o total (R$700,00) pela quantidade total (30 unidades), obtendo-se assim o preo mdio de R$23,33.
3. Para registrar a venda das 10 unidades, utiliza-se o preo mdio encontrado na etapa anterior (R$23,33). Ento, registra-se a venda de 10 unidades
a R$23,33 cada uma na coluna de Sada. Na coluna do Saldo, basta apenas
inserir o resultado dessa operao. Registram-se 20 unidades (provenientes
da operao de 30 unidades menos 10 vendidas) ao mesmo valor unitrio
de R$23,33.
4. Na ltima operao, para registrar a venda das 15 unidades, considerase novamente o valor unitrio calculado de R$23,33. Na coluna Saldo, o valor
inserido ser proveniente da subtrao das unidades e seu respectivo valor
(20 unidades menos 15 vendidas a R$23,33), totalizando R$116,67.
5. Na coluna Sada, para calcular o Custo da Mercadoria Vendida (CMV),
permanece a mesma metodologia adotada anteriormente. Somam-se todos
os valores registrados na coluna total (Sadas) que, nesse exemplo, totalizam
R$583,33. J na coluna Saldo, basta repetir a ltima linha registrada (5 unidades a R$23,33 totalizando R$116,67).
Resumo
Mtodo

Estoque

CMV

PEPS

R$150,00

R$550,00

UEPS

R$100,00

R$600,00

Mdia

R$116,67

R$583,33

Repare que o maior CMV pelo mtodo UEPS, uma vez que os preos
subiram entre uma compra e outra, sugerindo inflao. O menor foi o PEPS
e, evidentemente, a Mdia ficou entre ambos. por essa razo que o fisco
probe o uso do UEPS, uma vez que haveria uma arrecadao de Imposto de
71

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

Renda menor que nos outros dois mtodos que so aceitos. Porm, entre o
PEPS e a Mdia, em situao inflacionria, a Mdia se revela melhor. por
esse motivo que, na prtica, as empresas adotam a Mdia como metodologia de estoque. Anlise semelhante pode ser feita sob a tica do lucro: se o
custo aumentar, o lucro diminuir; se diminuir o custo, consequentemente,
o lucro aumentar.

Custo com pessoal e servios de terceiros


H uma diferena bsica entre ter pessoal prprio ou terceirizar parte da
produo para terceiros. Essa diferena chama-se tributao. A seguir, h
uma simulao do que ocorre com o custo de um funcionrio quando contratado pela organizao.
Note aqui que a viso de custo, isto , sob o prisma da empresa. No
nos esqueamos de que qualquer gasto poder ser classificado como custo
ou despesa para a empresa. Os gastos com salrios podem ser considerados
como custo, quando envolvidos com o processo de transformao da matriaprima em produto final, ou despesa, quando estiver em relacionados com a
estrutura administrativa ou de vendas.
O quadro a seguir mostra a composio de encargos sociais que incidem
sobre a folha de pagamentos de uma empresa, vejamos:
Salrios e encargos
Encargos sociais
A) INSS + FGTS

20,00%

SAT

3,00%

Salrio Educao

2,50%

Sistema S

3,30%

FGTS

8,00%

Multa do FGTS

4,00%

B) 13. Salrio

8,33%

C) Frias + 1/3

11,11%

D) INSS + FGTS sobre 13. Salrio

3,40%

E) INSS + FGTS sobre frias

4,53%

Total (A + B + C + D + E)

72

40,80%

INSS

68,17%

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

Salrios
A) Salrio do funcionrio
B) Encargos sociais
Total (A + B)

R$1.000,00
R$681,70
R$1.681,70

O salrio inicial de um funcionrio ao ser contratado, cujo valor inclusive


colocado na sua Carteira Profissional, para a empresa esse mesmo salrio
sofre uma majorao de 68,17%, levando-se em conta apenas e to somente
os encargos que incidem sobre o salrio acordado entre as partes.
No exemplo anterior, um funcionrio que foi contratado por uma empresa por R$1.000,00, custar para esta o montante de R$1.681,70. Esse valor
que ser levado para fins de custo ou despesa (depende do tipo de salrio).
Na verdade, outros elementos integraro o gasto total com salrios alm
dos encargos acima mencionados, como faltas justificadas, feriados, domingos e benefcios que uma empresa normalmente oferece para seu quadro
funcional tais como seguro-sade, alimentao, entre outros.

Prmios de seguros, tributos,


amortizaes, depreciaes e exaustes
Seguro, contabilmente falando, uma despesa paga antecipadamente. Tributo vem a ser o recolhimento de impostos, taxas e contribuies aos cofres
pblicos, em qualquer que seja a esfera (federal, estadual ou municipal). A
amortizao poder ser financeira ou do intangvel que se encontra no ativo
no circulante. A amortizao financeira representa uma sada de caixa, mas
no considerada uma despesa visto que somente a parcela do juro encarada como despesa financeira. A amortizao do intangvel um lanamento
contbil que visa reconhecer as despesas pr-operacionais que estavam estocadas no intangvel. A principal diferena entre a depreciao e amortizao
que o primeiro item relaciona-se com bens tangveis ou fsicos e sua vida econmica se d pela utilizao do mesmo. J a amortizao incide sobre direitos
e sua vida til medida de forma objetiva, ou seja, calcada em contratos. O
fundamento legal o Decreto 3.000/99, tambm conhecido por RIR/99 (Regulamento do Imposto de Renda), em seus artigos 324 a 327.
Exausto um termo cujo significado parecido com a depreciao,
ou seja, a perda de valor. Ocorre que enquanto a depreciao se d nos
itens do ativo imobilizado como veculos, mquinas etc., em funo do uso,
73

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

tempo ou tecnologia, a exausto ocorre em minas (de ouro, ferro, cobre) em


funo do esgotamento da retirada do material. Portanto, uma mina no se
deprecia, ela se exaure.

Operaes financeiras,
de emprstimos e de descontos
As operaes financeiras de emprstimos e descontos tm uma funo
passiva, isto , de financiamento para a empresa.
Quando uma empresa toma um financiamento de R$10.000,00, por exemplo, esse montante foi para o caixa e a empresa passou a dever R$10.000,00
para o banco.
D _ Caixa

R$10.000,00

C _ Emprstimo Bancrio

R$10.000,00

Se, por exemplo, ela pagar R$11.000,00, significa que amortizou


R$10.000,00 e mais R$1.000,00 na forma de juros.
C _ Caixa

R$11.000,00

D _ Emprstimo Bancrio

R$10.000,00

D _ Juros Passivos

R$1.000,00

As operaes de desconto de duplicatas, cheques ou de carto de crdito


de fato so operaes de emprstimo cujos ttulos servem de lastro (garantia) da operao. Assim o comportamento anlogo ao emprstimo. H uma
diferena importante: os juros so cobrados antecipadamente.
Exemplo: uma empresa tem o seguinte Balano Patrimonial:
Ativo
Banco
Dup. Receber
Estoque
Imobilizado

Passivo
R$15.000,00
R$100.000,00

Fornecedores

R$205.000,00

R$80.000,00

Salrios

R$25.000,00

R$200.000,00

Capital

R$90.000,00

Lucros Acum.
Total
74

R$395.000,00

R$75.000,00
R$395.000,00

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

A duplicata de um fornecedor de R$70.000,00 vai vencer no dia seguinte


e a empresa somente dispe de R$15.000,00 no banco. Logo, ela precisa de
mais R$55.000,00 de saldo para quit-la. Negociando com o banco, a empresa precisou retirar R$60.000,00 de suas duplicatas para realizar a negociao.
Portanto, o banco cobrou R$5.000,00 de juros antecipadamente. Antes de
realizar o pagamento, o balano ficaria assim:
Ativo
Banco

Passivo
R$70.000,00

Dup. Receber

R$100.000,00 Fornecedores

(-) Dupl. Descontadas

R$(60.000,00)

Estoque
Imobilizado

R$205.000,00

R$80.000,00 Salrios

R$25.000,00

R$200.000,00 Capital

R$90.000,00

Lucros Acum.
Total

R$70.000,00

R$390.000,00

R$390.000,00

Aps o pagamento a fornecedores:


Ativo
Banco

Passivo
-

Dup. Receber

R$100.000,00 Fornecedores

(-) Dupl. Descontadas

R$(60.000,00)

Estoque
Imobilizado

R$80.000,00 Salrios

R$25.000,00

R$200.000,00 Capital

R$90.000,00

Lucros Acum.
Total

R$135.000,00

R$320.000,00

R$70.000,00
R$320.000,00

Lanamentos de destinao do resultado


No final de um exerccio contbil ou fiscal a apurao do resultado
um ponto fundamental. Ou bem a empresa obteve lucro ou, infelizmente,
operou com prejuzo. Todas as contas de receitas, custos e despesas devem
ser revertidas em uma nica conta de apurao de resultado para se apurar o
lucro ou o prejuzo. Vamos supor que a empresa no final do exerccio tivesse
os seguintes saldos nas contas abaixo.

75

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

Receita Operacional
R$120.000,00

Impostos s/ Vendas
R$25.000,00

CMV
R$40.000,00

Desp. Operacionais
R$35.000,00

Evidentemente, o principal calcular o resultado. Para tanto, h a necessidade de se fechar as contas de resultado (receita, custo e despesa) e transferi-las para uma nica conta de apurao, como se poder ver a seguir:

Receita Operacional
R$120.000,00

R$120.000,00

Impostos s/ Vendas
R$25.000,00

R$25.000,00

CMV
R$40.000,00

R$40.000,00

Desp. Operacionais
R$35.000,00

R$35.000,00

Resultado Operacional
R$25.000,00

R$120.000,00

R$40.000,00
R$35.000,00
R$100.000,00

R$120.000,00

R$20.000,00

Lucro

Ampliando seus conhecimentos

Cooperativismo e sindicatos no Brasil


(SINGER, 1999, p. 23-28)

O cooperativismo nasceu na Inglaterra, no final do sculo XVI, quando


teve incio a Revoluo Industrial. Os trabalhadores das manufaturas, na
poca, eram qualificados e possuam associaes de ofcio que controlavam o exerccio profissional. Com a introduo das mquinas, esses trabalhadores comearam a sofrer a competio de fbricas, que empregavam
pessoas no qualificadas, geralmente egressas do campo. Os produtos in-

76

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

dustriais eram mais baratos do que os artesanais, de modo que em pouco


tempo os trabalhadores manufatureiros ficavam sem trabalho.
As associaes fizeram de tudo para impedir que as mquinas tirassem o ganha-po de seus membros, mas, debalde aes clandestinas
violentas como a queima das fbricas foram reprimidas com vigor.
Ao mesmo tempo, Robert Owen, um dos pais do socialismo, comeou a
pregar que a indstria em si benfica, ao baratear os bens de consumo,
mas que ela deveria ser colocada sob o controle dos trabalhadores e que
os resultados do trabalho em comum deveriam ser repartidos equanimemente. Ele propunha que ao redor das fbricas se formassem aldeias
cooperativas, em que os meios de produo seriam possudos e geridos
coletivamente. Durante sua longa vida, Owen criou aldeias com esse carter, uma nos Estados Unidos e as demais na Inglaterra.
Na terceira dcada do sculo passado, o owenismo tornou-se um
movimento de massas na Inglaterra e passou a inspirar o nascente movimento das trade-unions. Owen assumiu a liderana das lutas operrias e
orientou os sindicatos a formar cooperativas de produo cada vez que
fizessem greves, tendo em vista tomar o mercado dos capitalistas. Nessa
poca, centenas de cooperativas foram formadas e em diversas ocasies os sindicatos tentaram levar a cabo a estratgia de Owen. A classe
capitalista reagiu desencadeando violenta ofensiva contra as organizaes dos trabalhadores: fizeram lock-outs para expulsar os trabalhadores
owenistas das empresas, organizaram listas negras contra o emprego de
ativistas sindicais e obrigaram os empregados a assinar uma promessa
de jamais se filiar a um sindicato.
Com isso, parte dos sindicatos teve de fechar e outros passaram
clandestinidade. Com o declnio do movimento operrio, provavelmente
muitas cooperativas tambm encerraram suas atividades. Mas, em 1844,
um pequeno nmero de trabalhadores industriais fundou em Rochdale,
um importante centro txtil, uma cooperativa de consumo que eles chamaram A Sociedade dos Pioneiros Equitativos. Eram todos militantes
operrios owenistas ou cartistas (partidrios de um grande movimento
de massa na poca, que lutava pelo sufrgio universal masculino). Eles
adotaram oito princpios, que provavelmente decorriam da experincia
das duas ou trs dcadas anteriores de cooperativismo.

77

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

Em resumo esses princpios eram os seguintes: 1.) a sociedade seria


governada democraticamente, cada scio dispondo de um voto; 2.) a sociedade seria aberta a quem dela quisesse participar, desde que integrasse
uma quota de capital mnima e igual para todos; 3.) qualquer dinheiro a
mais investido na cooperativa seria remunerado por uma taxa de juros,
mas no daria ao seu possuidor qualquer direito adicional de deciso; 4.)
tudo o que sobrasse da receita, deduzidas todas as despesas, inclusive
juros, seria distribudo entre os scios em proporo s compras que fizessem da cooperativa; 5.) todas as vendas seriam vista; 6.) os produtos
vendidos seriam sempre puros e de boa qualidade; 7.) a sociedade deveria promover a educao dos scios nos princpios do cooperativismo; e
8.) a Sociedade seria neutra poltica e religiosamente.
Aplicando esses princpios, a Sociedade dos Pioneiros de Rochdale
cresceu imensamente, alcanando dezenas de milhares de scios. Representando um importante mercado consumidor, os Pioneiros fundaram diversas cooperativas de produo: fbrica de sapatos e tamancos,
fiao e tecelagem, uma cooperativa de habitao e uma sociedade de
beneficncia, que prestava assistncia sade. O exemplo de Rochdale
se irradiou pela Inglaterra e mais tarde por outros pases. Numerosas cooperativas foram fundadas base daqueles princpios. Hoje, a cooperativa de Rochdale considerada a me de todas as cooperativas.
O cooperativismo surgiu em outros pases, notadamente na Frana,
na mesma poca, sempre ligado s lutas operrias. Na Alemanha foram
desenvolvidas cooperativas de crdito rurais e urbanas, seguindo modelos diferentes, mas aplicando os mesmos princpios. Finalmente, em
1895, fundou-se a Aliana Cooperativa Internacional, que desde ento
congrega as entidades cooperativas de todos os pases do mundo.
O desenvolvimento do cooperativismo
Durante os ltimos dois sculos, cooperativas surgiram em quase
todos os pases, assumindo diversas formas: cooperativas de consumo
empresas de propriedade de seus clientes, que lhes vendem bens ou servios de qualidade comprovada a preos mnimos, pois no visam lucros.
So hoje importantes em setores que fornecem servios de grande valor,
a longo prazo, como as cooperativas de sade, escolas cooperativas, cooperativas de crdito, de seguros, habitacionais etc; cooperativas de co-

78

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

mercializao empresas formadas por pequenos ou mdios produtores


agrcolas, artesanais, coletores de refugos reciclveis etc., que vendem
a produo dos scios e compram para eles equipamentos, matrias
primas etc. Cooperativas agrcolas frequentemente criam indstrias
de processamento de produtos agropecurios, acrescentando valor a
eles; cooperativas de produo empresas de produo coletiva agropecuria, industrial ou de servios. Uma modalidade de cooperativa de
produo so as chamadas cooperativas de trabalhadores ou de servios que prestam servios nas instalaes e com os equipamentos dos
clientes. So exemplos cooperativas de manuteno de redes de energia
eltrica e de telefonia, de manuteno e limpeza de edifcios, hospitais
etc., e de fornecimento de mo de obra para colheitas, para confeco de
vesturio, calados (faccionistas) etc.
Embora haja grandes diferenas entre os vrios tipos de cooperativas,
todos se regem pelos mesmos princpios, que so os herdados dos Pioneiros de Rochdale, adaptado e enriquecidos por sucessivos congressos
da Aliana Cooperativa Internacional. Todas as cooperativas so democrticas e igualitrias, seus dirigentes so eleitos pelos scios, as diretrizes so discutidas e aprovadas em assembleias gerais, nas de produo
e ganho lquido repartido conforme critrios aprovados pela maioria
etc. So esses princpios que permitem distinguir falsas cooperativas
das verdadeiras.
Como todos os que trabalham em cooperativas so seus prprios
patres exceto alguns poucos que so assalariados, quase sempre em
estgio probatrio para serem depois admitidos como scios, eles no
tm os direitos que a legislao do trabalho assegura aos empregados.
Esse fato, em si natural e lgico, deu oportunidade a abusos por parte de
empregadores inescrupulosos. Para no pagar os chamados encargos
trabalhistas, esses patres criam falsas cooperativas, obrigam seus trabalhadores a se associar a elas, contratando-os enquanto pretensos cooperados por valores bem menores que a antiga folha de pagamentos.
A prova de que essas cooperativas so falsas que elas so dirigidas por
prepostos do prprio contratante, que obriga os trabalhadores a aceitar
a nova relao sob pena de ficarem sem trabalho.
Est claro que nenhuma cooperativa autntica se ela no for o resultado da vontade livre e consciente de seus membros. Uma cooperativa
79

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

de verdade serve para defender os interesses de seus scios, de modo


que ela exigir pelos servios dos mesmos uma remunerao que inclua
todos os direitos trabalhistas dos assalariados, como frias, fundo de garantia de tempo de servio, 13. salrio etc. vital para as verdadeiras
cooperativas de servios que as falsas sejam eliminadas ou ento transformadas em autnticas, mediante a conquista de sua direo pelos associados. Na luta contra as cooperfraudes, sindicatos e cooperativas so
aliados naturais.
O cooperativismo tem crescido, como reao dos trabalhadores contra
o desemprego em massa e a excluso social, provocados por revolues
industriais (causadoras de desemprego tecnolgico) e/ou por depresses econmicas. Um surto importante de cooperativismo ocorreu no
fim do sculo passado, na Europa Ocidental e na Amrica do Norte, em
funo desses fatores. Aps a 2. Guerra Mundial, o pleno emprego perdurou por cerca de 30 anos nos pases industrializados, durante os quais
os trabalhadores assalariados conquistaram melhorias salariais e direitos
no quadro do Estado de Bem-Estar Social. Nesse perodo o interesse pelo
cooperativismo por parte do movimento operrio mais combativo decresceu, pois a conquista do poder estatal torna-se prioritria. As cooperativas existentes continuaram funcionando, mas muito poucas novas se
formaram. Muitas cooperativas de consumo no resistiram competio
das grandes redes de super e hipermercados.
Mas, a partir de meados dos anos 1970, crises e recesses sucessivas cada vez mais graves se sucederam e a 3. Revoluo Industrial, a
da microeletrnica, tomou impulso. O desemprego voltou a crescer. A
globalizao financeira e comercial provocou a desindustrializao de
pases em que a classe trabalhadora tinha feito conquistas e o mesmo
fenmeno atingiu a Amrica Latina e, em especial, o Brasil, a partir dos
1990. Tudo isso provocou o renascimento do cooperativismo na Europa,
na Amrica Latina e, mais recentemente, no Brasil tambm.
Hoje, pode-se distinguir entre o cooperativismo tradicional e o novo
cooperativismo, que traz as marcas da crise ideolgica da esquerda e a
necessidade de enfrentar o neoliberalismo e a atual crise das relaes de
trabalho. O novo cooperativismo constitui a reafirmao da crena nos
valores centrais do movimento operrio socialista: democracia na produo e distribuio, desalienao do trabalhador, luta direta dos mo80

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

vimentos sociais pela gerao de trabalho e renda, contra a pobreza e a


excluso social.
Nem sempre o novo cooperativismo se insere nos mesmos espaos institucionais do tradicional. Estes muitas vezes foram cooptados
por rgos governamentais, ou se burocratizaram, ou degeneraram
mesmo. H cooperativas de comercializao sobretudo agrcolas ou
agroindustriais cujos scios so empregadores capitalistas. Obviamente essas pretensas cooperativas nada tm em comum com a esmagadora maioria das cooperativas, formadas por trabalhadores que
procuram criar para si e para toda a sociedade alternativa democrtica
e igualitria ao capitalismo.
A situao do cooperativismo difere de pas a pas. Apesar de estar organizado internacionalmente na Aliana, o cooperativismo est hoje em
processo acentuado de transformao. O novo cooperativismo surge em
grande medida como resultado das novas formas de luta do sindicalismo
mais combativo e se ope globalizao em sua modalidade neoliberal
e devastao que ela ocasiona no seio da classe trabalhadora. No que
segue, procuraremos resumir as causas e as formas assumidas pelo novo
cooperativismo no Brasil.

Atividades de aplicao
1. Quais so os tipos tributrios existentes e suas especificidades?
2. Uma empresa quer vender seu produto por R$100,00 para satisfazer
sua meta de lucro. Ocorre que para vender tal produto h incidncia
de ICMS. Ela quer fazer um nico preo para o Brasil, indiferentemente
das alquotas de ICMS de 18%, 12% e 7%. Qual sugesto voc daria?
3. A Comercial Santos realizou as seguintes movimentaes em seu
estoque:
 compra de 100kg do produto K pelo preo unitrio de R$10,00 com
ICMS de 12%;
 compra de 50kg do produto K pelo preo unitrio de R$12,00 com
ICMS de 18%;

81

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

 venda de 120kg do produto K pelo dobro do custo mdio com ICMS


de 7%.

Apure o resultado pelo mtodo do custo mdio.

4. Uma empresa apresentou um resultado de vendas no ltimo ano de


R$12.000.000,00. A administrao da empresa acredita que no ano
seguinte poder crescer cerca de 25%. Sabendo que a empresa tem
trs linhas de produtos, conforme tabela abaixo, avalie em qual linha a
empresa dever centrar suas aes de crescimento.
Linha

Vendas ano
anterior

Margem
Bruta

Despesas
Comerciais

Propaganda

R$2.500.000,00

10%

5%

5%

R$2.500.000,00

25%

5%

8%

R$7.000.000,00

35%

8%

10%

Obs.: As despesas com propaganda e as despesas comerciais incidem


sobre o valor das vendas. O mercado em que a empresa atua absorve
toda e qualquer produo da empresa e de seus concorrentes. A margem bruta a diferena entre o preo de venda e o custo de fabricao
(incluindo matria prima, materiais indiretos, mo de obra direta e indireta).
Linha

Vendas ano
anterior

Margem
Bruta

Despesas
Comerciais

Propaganda

R$2.500.000,00

10%

5%

5%

R$2.500.000,00

25%

5%

8%

R$7.000.000,00

35%

8%

10%

5. A empresa Laticnio Chupa Cabra deseja lanar um novo produto.


Os itens a seguir fazem parte do custo varivel por unidade:
Matria-prima

R$30,00 (h 12% de ICMS incluso neste valor)

Embalagem

R$2,50 (h 18% de ICMS incluso neste valor)

Mo de obra

R$3,00

82

Qual o custo do produto?

Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos

6. O quadro abaixo apresenta um controle de entradas e sadas do estoque


de uma fbrica que deseja fazer uma avaliao do custo desses estoques.
Dia

Entradas no Estoque
Quantidade

Preo Unit.

1. mar.

10

R$150,00

10 mar.

30

R$120,00

30 mar.

Sadas do Estoque
Quantidade

Preo Unit.

20

Utilizando os mtodos da Mdia Ponderada Mvel, PEPS (Primeiro a Entrar e Primeiro a Sair) e UEPS (ltimo a Entrar e Primeiro a Sair), o valor do
estoque ao final da movimentao, em reais, ser respectivamente:

83

Apurao contbil do resultado:


reconhecimento de valores

Formao do ativo e formas de reconhecer


seu valor
Generalidades sobre o ativo
Segundo o Dicionrio da Lngua Portuguesa de Aurlio Buarque de Holanda Ferreira, a palavra ativo (do latim activu) pode significar:
 Que exerce ao; que age, funciona, trabalha, se move etc.;
 Apto a agir, funcionar;
 Que se caracteriza pela ao.
Talvez a etimologia ou a filologia nos possa dar, contabilmente falando,
uma primeira pista para a compreenso do que vem a ser ativo. Ativo seria,
numa primeira viso, o conjunto de elementos de uma pessoa, casa, empresa ou at mesmo de uma comunidade organizada (cidade, estado ou pas)
que tenham a caracterstica de ao. Ao, nesse sentido, poder ser tanto
prpria como poder ser derivada, a saber:
 ao prpria so aqueles elementos que por si s so providos de
fora (muscular ou mental) e a coloca para a realizao de um trabalho. Ex.: um cavalo, que tem fora muscular, poder realizar determinados trabalhos motivados nica e exclusivamente pela fora de seus
msculos. At mesmo o homem pode ser includo nesse caso. Alis,
o homem possui dois tipos de foras muscular e mental. Na construo das pirmides do Antigo Egito, por exemplo, a fora humana
foi fundamental.
 ao derivada so aqueles elementos que, ou bem recebem ao
via fora muscular e mental ou modificam seu estado original e transformam-se em outro elemento com valor mais til. Exemplos: 1. Um

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

arado que apenas fique repousando em um campo, jamais poder ter


conotao de ativo. Porm, quando se lhe oferecido fora animal,
para sua movimentao, a sua utilidade pode ser apreciada. 2. Um
ttulo com vencimento futuro, isto , sua transformao em dinheiro
somente verificar-se- daqui a um certo momento ou intervalo de
tempo. No seu estado puro e simples de ttulo, esse elemento no tem
um valor prprio, posto que h at mesmo o risco do mesmo no ser
recebido. Por outro lado, com as operaes financeiras realizadas hoje,
como o desconto, podemos antecipar o recebimento e transformar o
ttulo em dinheiro.
Nesse contexto algumas questes podero surgir, tais como:
1. Uma mquina obsoleta, totalmente parada e fora de uso h algum
tempo, pode ser considerada um ativo?
2. Mercadorias fora de moda ou que apresentem um giro extremamente
lento, seriam ou no um ativo?
3. As pessoas em uma empresa so ou no ativo dessa empresa?
4. A fora intelectual ou mental, embora no possa ser mensurada, faz
parte do ativo de uma pessoa, de uma empresa ou at mesmo de um pas?

Caractersticas do Ativo
John Canning (1929, p. 22) considerou que sua definio expressava com
bastante propriedade o que os contadores, quela poca, queriam dizer com
o termo ativo:
Ativo qualquer servio futuro em dinheiro ou qualquer servio futuro conversvel
em dinheiro (salvo os servios provenientes de contratos, cujas partes estejam
proporcionalmente a se prestarem), cujo benefcio seja legal e assegurado por uma ou
um grupo de pessoas. Tal servio ativo somente e para essa pessoa ou grupo de pessoas
que o aproveita.

Podemos verificar que o ativo assim definido traz consigo uma carga de
utilidade. Automaticamente, a utilidade carrega custos e despesas. Ex.: uma
mquina moderna, computadorizada etc. vai gerar custos e despesas para
que sua utilidade seja satisfeita (salrio dos operadores, energia eltrica,
combustveis, lubrificantes, manuteno encargos financeiros etc.).

86

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Em 1953, o Instituto Americano de Contadores no Boletim de Terminologia de Contabilidade n. 1, definiu ativo como:
Algo representado por um saldo devedor, de acordo com os princpios de Contabilidade,
no fechamento do exerccio (desde que o saldo devedor no seja saldo negativo de uma
obrigao), representando um direito de propriedade ou valor adquirido ou desembolso
efetuado, criando um direito de propriedade, ou aplicado apropriadamente no futuro.
Assim, as fbricas, contas a receber, estoques e despesas diferidas so ativos na classificao
do Balano Patrimonial. (apud HENDRIKSEN, 1999, p. 93)

A grande nfase do Instituto Americano de Contadores est fundamentada na comprovao e no direito de propriedade. Assim sendo, um bem s
poder ser visto como ativo, a partir do momento em que o mesmo possa
ser comprovado de propriedade de algum. Esse pensamento nos possibilita algumas reflexes:
 Um prdio, mquina, veculo ou at mesmo os estoques comprados a
prazo somente sero ativos de fato aps terem sido pagos?
 O leasing no pode ser classificado como ativo, na empresa arrendatria?
 Um bem de consumo consumvel (para alimentao) comprado a
prazo e j consumido pelo cliente. A empresa vendedora jamais ver
o produto na forma original e o comprador somente percebe que
proprietrio do bem enquanto o saboreia.
Em 1957, a Associao Americana de Contabilidade declarou, conforme Hendriksen e Breda (1999, p. 64): Ativos so recursos econmicos dedicados a fins
mercantis dentro de uma entidade contbil especfica; so agregados de servios potenciais disponveis ou que dem lucro para as operaes previstas.
Sprouse e Moonitz (1962, apud IUDCIBUS, 1997, p.123) definiram ativo
como: O ativo representa resultados econmicos futuros esperados, cujos
direitos foram adquiridos pela empresa como consequncia de alguma transao passada ou presente.
Ao tratarmos o ativo como consequncia de um resultado econmico,
podemos tratar da sua mensurao em separado. As caractersticas abaixo
so essenciais:
1. H que existir um potencial de resultados futuros positivos. Todo elemento que apresentar uma expectativa nula ou negativa, no poder ser
enquadrado como ativo;

87

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

2. H que existir uma particularidade de tais direitos, isto , uma pessoa


ou uma empresa, em especial. Assim, o ativo so aqueles elementos sob o
controle de uma entidade;
3. H que existir uma reclamao legalmente exigvel dos direitos ou servios. Se algum servio puder, por mera vontade de uma das partes, deixar de
ser prestado, sem nenhum tipo de indenizao, no poder ser classificado
como ativo;
4. Qualquer item (tangvel ou intangvel), proporcionar direitos e benefcios futuros. Portanto, todos os ativos so idnticos;
5. Necessariamente, todo ativo teve um custo de aquisio para uma pessoa
ou empresa; mas tambm poderamos elencar como ativos ou bens recebidos por doao ou descobertos. Ex.: petrleo para a Shell (Ativo), gua para a
Sabesp (Companhia de Saneamento Bsico do Estado de So Paulo) etc.
6. A data de aquisio importantssima, uma vez que o direito somente
passar a existir a partir dela.

Objetivos da mensurao do ativo


Necessariamente a moeda ser o denominador comum dos bens do ativo.
Todavia, outros modelos tambm podem ser utilizados.
Ex.: o conjunto de cabeas de bois equivale a R$10.000.000,00 ou o conjunto de cabeas de bois perfaz 6 500 animais.
A valorao do ativo, no sentido de dar valor e no de ganho, dar-se-
por processo comparativo. Ex.:
Itens
Bois
Vacas
Soja (Kg)

Unidades
em X1

Unidades
em X2

100
80
10 000

108
89
12 000

+8
+9
+ 2 000

$ X1

$ X2

R$8.500,00 R$9.180,00
R$6.100,00 R$6.787,00
R$20.000,00 R$24.000,00

+ R$680,00
+ R$687,00
+
R$4.000,00

R$34.600,00 R$39.967,00

R$5.367,00

Quando realizamos a valorao em unidades, a anlise sempre efetuada


de maneira individualizada e com uma leitura horizontal.
88

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Exemplo 1:
Em X1 tnhamos 80 vacas. Em X2, temos 89. Portanto, ficamos mais prsperos em 9 vacas. J quando a valorizao do ativo feita em unidades
monetrias temos a vantagem de enxergar o conjunto, ou seja, podemos
somar bois + vacas + soja.
Exemplo 2:
No ano X1, nosso patrimnio era de R$34.600,00. Em X2, passamos para
R$39.967,00. Assim, ficamos mais prsperos em R$5.367,00.
Outra vantagem de escolher a moeda pela maior riqueza de anlise. Podemos saber, por exemplo, qual ou quais so os itens que mais contriburam
para o resultado global.

Medio da utilidade
O que a valorao proporcionou de mais fantstico ao ativo foi atribuir-lhe
utilidade. Tal ideia fundamental para a manuteno do capital e o aparecimento de entradas e sadas de recursos. A manuteno do ativo ter como
base o custo de aquisio. Portanto, a utilidade ser em funo do aumento
desses valores.

A valorao como conceito da prosperidade


A utilidade do ativo ser tanto melhor quanto maior for sua valorizao
no tempo. Exemplo: a valorizao dos estoques. Inicialmente, adquiridos a
preo de custo, podem aumentar at valores de sua realizao imediata.
A maior importncia do conceito da valorao a plena contabilizao
das alteraes de valores ao longo do tempo, sempre condicionado a valores realizveis em efetivo, ou a preo de mercado. Tudo isso para que os
investidores enxerguem todas as facetas e decidam se aportam ou no seu
dinheiro em tal empresa.

Ativos monetrios e no monetrios


Os ativos monetrios no apresentam muitos problemas, posto que
sempre sero de natureza cclica e o giro de valores mais constante. Ex.:

89

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

a conta bancos. Num nico dia, o saldo dessa conta vai sendo alterado
medida que a entrada e a sada de dinheiro vo ocorrendo.
J os ativos no monetrios tm a caracterstica dos saldos serem mais
constantes, at imobilizados ou fixos (com base no custo histrico). Portanto,
temos que verificar a vantagem marginal estabelecida com base na ideia do
custo-benefcio.

A apresentao da situao financeira aos


investidores
O ttulo reflete, em primeira instncia, o grande objetivo da Contabilidade. Tal apresentao sempre feita com uma periodicidade conhecida e de
maneira que os mesmos a entendam.
O Balano Patrimonial reflete a situao financeira que residual, pois os
saldos so verificados em uma determinada data (31/12/X2, por exemplo).
No apresenta informao com vistas s perspectivas futuras. Hendriksen
e Breda (1999, p. 82) afirmam claramente: O estado de situao financeira
apresentado aos investidores deve restaurar uma situao mais til mediante incluso de conceitos de valorao e outras informaes que seriam mais
significativas para tomar decises sobre investimento.
O balano est muito mais ligado a informaes pretritas que futuras.
Ademais, suas contas representam o incio de um novo momento futuro,
que poder ser ou no lucrativo e, paradoxalmente, tais contas so finais de
algo lucrativo ou no at o momento.
DRE (19X1) Balano (19X1) DRE (19X2)
Apesar dos pontos que parecem no favorec-lo, h os seguintes pontos
positivos:
1. Facilita o rendimento e o controle das contas da sociedade, descobrindo-se possveis fraudes ou desfalques que estejam ocorrendo;
2. Resumo das atividades da empresa, ainda que os valores possam ser
amplamente discutidos;

90

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

3. Mede a eficcia da gesto dos recursos e, consequentemente, das aes


praticadas pelos gestores do negcio.
H uma frase famosa cunhada pelo brilhante economista John Maynard
Keynes (1883-1946) que diz no longo prazo estaremos mortos. Todavia, a
teoria keynesiana versa sobre a mentalidade dos investidores em almejarem
benefcios futuros com base em determinadas premissas presentes.
Assim, o balano tem, acima de tudo, que oferecer elementos para que os
investidores faam seus prognsticos. Tais estudos estaro ligados s possibilidades de um investimento presente com vistas a benefcios (dividendos
e distribuies) futuros.
Exemplo: suponha que uma determinada empresa tenha um capital
de R$100.000,00. Um investidor adquire 10% das aes, desembolsando
R$10.000,00. O valor de cada ao de R$1,00 (no total de 100 000 aes).
No final do exerccio, a empresa obteve lucro lquido de R$1.000,00, sendo o
lucro por ao de R$0,01. O Retorno Sobre Investimento (RSI) dessa empresa
foi de 1%, a saber:
RSI =

Lucro x 100
RSI = R$1.000,00 x 100 RSI=1%
Investimento
R$100.000,00

A valorizao das aes, idem:


Valor da Ao em X1 =
R$1,00 =
Valor da Ao em X2 =
R$1,01 =

% = 1%

O montante de capital do investidor:


Incio (X1) = Compra de 10% da empresa = R$10.000,00
Fim (X2) = Compra inicial + 10% do lucro = R$10.100,00

% = 1%

Se a taxa mnima de atratividade foi de 6%, o investidor fez um pssimo


negcio, talvez se baseando em informaes das demonstraes financeiras.
Por tais motivos que anlises comparativas so fundamentais para a tomada
de deciso.

91

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Valorao para uso de credores


O objetivo principal dos balanos no incio do sculo XX era apresentar
informaes aos credores. Estes, por sua vez, tomavam tais informaes
para dar sustentao aos emprstimos. Assim, os valores dos bens e direitos
tinham que ser a nvel de realizao e no histricos.
Todavia, se a empresa vista com probabilidade de continuidade, os lucros
so mais importantes que os valores de liquidao, j que no faz sentido a
empresa vender seus ativos. J uma empresa em descontinuidade faz mais
sentido converter os valores para uma liquidao forada e rpida.

Valorao para uso da gerncia


Para fins gerenciais, o processo deve ter informaes de decises operacionais. A informao gerencial nem sempre a mesma dos credores e
investidores. A gerncia faz o elo entre o passado e o futuro, necessitando
de valorao distinta. Ex.: sempre comparar o benefcio de utilizar o ativo da
empresa com valores de liquidao. Tambm deve-se levar em considerao
o custo de capital e custos marginais. Tal razo se deve porque para os gestores, os valores praticados pelo mercado esto em consonncia com suas
aes e atitudes.

Conceito de valorao
O conceito de valorao em Contabilidade um procedimento que consiste em imputar um valor monetrio a um determinado bem ou direito. A
grande discusso gira em torno de qual seria o conceito mais adequado para
nos basear na precificao. H duas vertentes:
 valores de entrada refletem um valor que a empresa desembolsou
a fim de obter os ativos para as operaes da empresa;
 valores de sada refletem o valor ou importe monetrio que a empresa recebe quando um bem ou servio sai definitivamente da empresa.
Aqui temos que fazer uma separao entre o ativo monetrio e o ativo
no monetrio. Os monetrios devem ser expressos em funo de valores
correntes crveis, ou seja, valores praticados pelo mercado (correntes) e com
veracidade (crveis), e devemos trat-los como base de sua realizao.
92

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Mtodos pelo valor de sada


Valor Presente Lquido
Quando tivermos valores de entrada previstos para sua efetivao no
futuro, temos que traz-lo ao momento presente via procedimento de desconto. Alm da Taxa de Juros (correo monetria + juro real) e do prazo,
tambm devemos colocar o risco do no recebimento. Assim, quanto maior
for o prazo para o recebimento, maior ser a incerteza do mesmo, provocando um aumento da taxa de risco.
Tanto o Comit sobre Conceitos e Normas de Contabilidade da Associao Americana de Contabilidade quanto os j citados autores Sprouse e
Moonitz (1962), consideram o conceito do Valor Presente Lquido. A frmula
utilizada a seguinte:
VPL

Valor Presente Lquido

Tempo ou Prazo

Valor Futuro
Taxa de Juros
i
(1 + i)n
Exemplo: uma pessoa tem um ttulo a receber que vencer daqui a 18
meses. Supondo que a Taxa de Juros seja de 2% a.m. e o valor do ttulo de
R$15.000,00, qual ser o VPL?

VPL =

R$15.000,00
R$15.000,00
= VPL = R$10.502,39
=
(1,02)
1,428246
Graficamente poderamos representar:
VPL =

R$15.000,00

VPL

FV
1

R$10.502,39
Todavia, se tivermos valores a receber de modo parcelado, temos que
trazer a valor presente cada uma dessas parcelas individualmente. Exemplo:
uma empresa tem um recebimento que est assim subdividido:
93

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Prazo Meses

Valores

Taxa (% a.m.)

VPL

R$600,00

R$565,39

R$800,00

R$562,07

15

R$1.900,00

R$598,96

20

R$3.850,00

10

R$572,28

Total

R$7.150,00

Total

R$2.298,70

Pela tabela acima podemos notar que h a necessidade de trazer a VPL um


a um e somente depois somarmos as parcelas. Perceba que quanto maior
o prazo de recebimento, maior a taxa de desconto. Nesse exemplo, houve
um desconto mdio ponderado de 67,86%, conforme clculo a seguir:
Desconto = 1

R$2.298,70
R$7.150,00

= 1 0,3214 = 0,6786 . 100 = 67,86%

Vale lembrar que a taxa aqui colocada engloba:


 Taxa de Juros Real;
 taxa de risco do recebimento.
O dinheiro tem valor no tempo. Essa afirmao muito importante para
qualquer mtodo ou meio pelo qual se pretenda discutir a opo entre uma
ou outra alternativa de investimento. O valor de R$1,00 ontem diferente de
R$1,00 hoje que ser, por sua vez, distinto de R$1,00 amanh.
Uma das maneiras de avaliarmos uma empresa, ou at mesmo um projeto em especial, pelo mtodo do Valor Presente Lquido (VPL).
Existem outros mtodos que colaboram ou ajudam o enfoque de deciso de um determinado investimento, mas o VPL mais fcil de ser assimilado pelas pessoas. Diria at mesmo que um raciocnio natural de
qualquer pessoa (leigo ou especialista em finanas) na escolha de opes
de investimento.
Perceba que se formos ineficientes na anlise do VPL, algum seguramente o far, nem que seja de maneira natural ou emprica.
O VPL consiste em descapitalizar para o valor presente todas as variaes
de caixa esperadas pelo projeto em funo de uma taxa mnima de atratividade esperada ou desejada. Significa calcular na data zero todos os recebimentos e pagamentos esperados pelo projeto a uma determinada Taxa
de Juros.
94

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

O VPL sempre poder ser descrito na forma do diagrama de Fluxo de


Caixa. Veja que no Fluxo de Caixa temos que indicar a posio financeira dos
movimentos de entrada e sada de caixa. No se admite colocar posies
econmicas (receitas/despesas/lucro) ou contbeis. H que se tomar muito
cuidado com a preciso dos dados. Se, por exemplo, omitirmos ou simplesmente no colocarmos alguma entrada ou sada de caixa, esse fato poder,
no futuro, comprometer a deciso dada como correta no passado.
O VPL poder ser negativo, zero ou positivo. Porm, somente ser vivel
se for positivo, j que indicar que todos os fluxos futuros trazidos a valor
presente, em funo de uma taxa de juros, descontando-se o investimento
inicial mostra-se superior. Se for zero ou nulo, significa que o montante trazido a valor presente igual ao investimento e se for negativo porque os retornos a valor presente no pagam sequer o investimento, sendo invivel.
Exemplo: uma linha de produo necessita de reparos e h duas opes:
a primeira consiste em realizar uma reforma geral da linha, exigindo um investimento de R$15.000,00. Por outro lado, os gastos com manuteno cairiam R$3.000,00 por ano nos prximos 10 anos. Aps esse perodo o equipamento estar sucateado e sem valor residual. A segunda opo a aquisio
de uma outra linha de produo no valor de R$40.000,00. A venda da atual
linha proporcionaria R$7.000,00 de receita. Alm disso, haveria uma reduo de R$5.500,00 por ano em manuteno. Aps 10 anos esse equipamento
apresentaria um resduo de R$11.000,00 (goodwill)1. Os acionistas da empresa querem uma taxa de 10% a.a. como sendo o mnimo atrativo. Qual dessas
duas opes escolher?
1. Passo: desenhar os Fluxos de Caixa por projeto:
R$3.000,00
Projeto para reformar

VPL = R$3.433,70

10

1
R$15.000,00

R$16.500,00
R$7.000,00

R$5.500,00

1
R$40.000,00

Projeto para Comprar

VPL = R$5.036,10

10

i = 10% a.a.
95

Entende-se por valor


residual uma estimativa
futura de realizao, ou
seja, de venda de um bem
avaliado por preo praticado no mercado.

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Para chegar a esses valores, a seguir so apresentados os passos necessrios para o clculo em uma calculadora financeira HP-12C.
Primeiro caso:
 Limpar a memria financeira: f FIN
 15000 CHS g CF0
 3000 g CFj
 10 g Nj
 10 i
 f NPV
Segundo caso
 Limpar a memria financeira: f FIN
 33000 CHS g CF0 (40.000 7.000)
 5500 g CFj
 9 g Nj
 16500 g CFj
 10 i
 f NPV

2. Passo: calcular o VPL de cada projeto e compar-los. Se ambos forem


positivos e consequentemente viveis, deveremos eleger aquele que apresentar o maior valor. No caso acima, como se pode observar, a melhor opo
seria comprar.
O VPL pode ser calculado pela seguinte maneira:
Para o primeiro caso, temos que:
+ ... + R$3.000,00
= R$3.433,70
VPL = R$15.000,00 + R$3.000,00
(1,10)10
(1,10)1

96

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

J para o segundo caso, os dados so:


VPL=R$33.000,00+ R$5.500,00 +...+ R$5.500,00 + R$16.500,00 = R$5.036,10
(1,10)1
(1,10)9
(1,10)10

Preo de reposio
Esse mtodo vlido para empresas que atuem em um mercado organizado. Isso porque se pode estimar o preo que teremos que pagar no futuro
por um determinado bem. A limitao do preo de reposio:
 somente aplicvel a itens de venda (mercadorias, terrenos, fbrica)
 causa certa incerteza, j que sua base futura.

Preo equivalente
Significa basicamente preos realizveis atuais. Para sua mensurao deveramos saber quanto cada item representaria, caso fossem vendidos, ordenadamente, em unidades monetrias. Assim, veramos bens equivalentes no
mercado e faramos a precificao dos bens de nosso ativo.
Esse mtodo afasta tanto as especulaes do futuro quanto as desconfianas do passado. Portanto, se as empresas o adotassem haveria maior
uniformidade de informaes. Mas a desvantagem cai naqueles bens considerados invendveis, por exemplo, um torno antigo, enferrujado, obsoleto
tecnologicamente e sem peas para reposio, e tambm nos intangveis.
Tambm o instituto da depreciao ficaria afetado, at porque no h mais
nada a ser depreciado.

Valores de liquidao
H muita semelhana entre esse mtodo e o preo de reposio e o preo
equivalente. A diferena que a liquidao baseia-se numa venda forada
(no ordenada e nem a de mercado), isto , a preos amplamente reduzidos,
podendo, s vezes, ser inferior ao custo de aquisio. Assim deve ser utilizado somente em situaes especficas:
 quando as mercadorias ou outros ativos perderam sua utilidade normal;
 quando so empresas em descontinuidade.
97

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Mtodos pelo valor de entrada


muito mais comum a utilizao de valores de entrada que valores
de sada na contabilidade. Em primeiro lugar porque so mais facilmente
provveis (baseado em documentos), e em segundo lugar porque so
valores mximos ou no caso de itens que no mais existam no mercado,
sero os nicos.

Custo histrico
O custo tem sido at adotado em contabilidade como sinnimo de valorao. At o Comit de Terminologia do Instituto Americano de Contadores
(AICPA), (apud IUDCIBUS, 1997, p. 129), declarou: Posto que a contabilidade
se baseia predominantemente nos custos, os usos apropriados da palavra
valor em contabilidade se restringe, em grande parte, apresentao das
partidas ao custo, ou as modificaes do custo.
O custo , portanto, o sacrifcio econmico, expresso em moeda, necessrio para obter um ativo especfico. Outro fator primordial a correlao
existente entre o custo e a data de aquisio. Alis, essa uma das principais razes que do sustentculo adoo do custo histrico: relao entre a
realizao e a utilidade.
Uma das principais desvantagens est centrada nas modificaes de valores da empresa no tempo e tambm por no representar adequadamente
o ativo da empresa.

Custos correntes
O custo corrente similar ao custo histrico. Sua diferena est baseada na ideia de obter o mesmo ativo, ou equivalente, a um preo maior ou
menor. Ou seja, quanto representaria hoje a aquisio dos mesmos itens do
ativo. As vantagens desse mtodo so:
 representa o montante desembolsvel hoje para obtermos o mesmo ativo;
 permite segregar lucros ou prejuzos ocorridos no perodo;

98

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

 fundamental para empresas que continuaro adquirindo os mesmos


itens do ativo;
 total demonstrado via custo corrente mais expressivo do que a soma
dos mesmos itens via custo histrico.

Custos descontados
Existem situaes em que a empresa realiza desembolsos ou pagamentos com vistas a adquirir um bem no futuro ou mesmo realizando gastos pr-operacionais. Nesses casos necessitaria que trouxssemos esses valores ao
momento presente, para compararmos, por exemplo, com a alternativa de
adquiri-lo vista ou num s desembolso (caso seja possvel). A desvantagem
que, embora tcnica e aparentemente possa ser vivel, a operao j est
consumada, chegando-se tardiamente concluso.

Custo standard ou custo padro


um conceito baseado nos preos de trocas apropriados das quantidades
adequadas de bens e servios para a confeco do produto. Sua vantagem
no atribuir a ineficincia ou a capacidade ociosa da empresa ao custo do
produto. Ento, o custo de um produto no deve ser mais alto por produzi-lo
em situaes de desvantagens ou de ineficincia. Isso porque estaramos,
por mais absurdo que possa parecer, aumentando nosso ativo via ineficincia. Vejamos o seguinte exemplo:
Histrico
Custo de Produo
Custo da Ineficincia
Totais

Empresa A

Empresa B

R$100,00

R$100,00

R$0,00

R$20,00

R$100,00

R$120,00

Como se pode perceber, o valor final do produto da empresa B seria 20%


superior ao da empresa B, via custo de ineficincia. Poderamos afirmar,
ento, que o ativo da empresa B maior que da empresa A?
Nesse ponto, o custo padro muito utilizado para decises gerenciais
a fim de verificar se determinada empresa est mais ou menos eficiente em
relao concorrncia.

99

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Mtodos Mistos
Custo ou mercado
Na verdade esse conceito um misto dos conceitos de valorao de entrada e de sada. de fato uma derivao objetiva da conveno contbil do
conservadorismo. Assim, o conceito est umbilicalmente ligado noo de
recompra do produto.
O conceito de custo ou mercado remonta ao sculo passado. Nessa poca
os balanos eram feitos especialmente para efeitos de anlise de credores,
pois queriam saber na verdade os valores de converso dos bens.
Com o desenvolvimento dos conceitos das Demonstraes Financeiras e
com a diversificao dos usurios da contabilidade, tal conceito ganhou um
novo sentido. Agora a utilidade se expressaria de modo conservador. Portanto, todas as despesas se incluiriam no exerccio corrente e as receitas somente aps a data da venda.
Sprouse e Moonitz (1962, apud IUDCIBUS, 1997, p. 125) se opem
ao conceito de custo ou mercado, o que seja mais baixo. Propem o
custo corrente:
Se o custo corrente objetivo, definido, verificvel e mais til quando inferior ao custo
de aquisio, tambm possui esses atributos quando maior. Mediante o uso do custo
corrente se reconhece uma mudana da utilidade no exerccio que ocorre tal mudana.
E as partidas do estoque seguiriam medindo a valores que esto abaixo dos preos
correntes de venda. (SPROUSE; MOONITZ, 1962, p. 31, grifo nosso)

Hendriksen e Breda (1999) tambm esto de acordo com Sprouse e


Moonitz (1962), pois os preos correntes tm certeza e objetividade. Portanto, o conceito de custo ou mercado, o que seja mais baixo, inaceitvel na
Teoria Contbil por:
 subvalorizao do ativo;
 como h subvalorizao, possibilidade de apresentar uma utilidade
maior ou uma perda menor;
 inconsistncia interna. Num exerccio escolhe-se o custo; no outro,
o mercado;
 indicao para os usurios de que a empresa est proporcionando
uma utilizao adequada dos recursos;
100

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

 alegar-se que no h lucro ou prejuzo at que ocorra a venda. Mas, no


h razo lgica para se ater somente aos custos de aquisio. A empresa
poderia utilizar os preos correntes e comparar com os de aquisio.

Ampliando seus conhecimentos

Contabilidade
(EJNISMAN; LUCHESI, 2009)

Como valorar o intangvel


Nos ltimos meses, o sistema jurdico brasileiro vem sofrendo vrias alteraes e adaptaes no que diz respeito contabilizao dos ativos das empresas. Essa tendncia se justifica pela opo do Brasil de se adequar globalizao dos mercados, em especial aos princpios e regras internacionais
de contabilidade. Nesse sentido, as novas normas alteram, de um lado, os
padres de contabilidade aplicveis s demonstraes financeiras das companhias abertas e, de outro, estabelecem novos parmetros de contabilidade
para as sociedades annimas em geral.
O impacto dessas normas para os titulares de direitos de propriedade intelectual evidente, tendo em vista que as novas normas contbeis estabelecem uma srie de parmetros para a valorao de ativos intangveis, nos quais
se incluem as marcas, as patentes, os direitos de autor e outros direitos que
recaiam sobre criaes intelectuais.
Atualmente, os direitos de propriedade intelectual (PI) so considerados
importantes ativos para o desenvolvimento da atividade econmica das empresas. Os administradores de direitos de PI so, mais do que nunca, compelidos a lidar no somente com a proteo de tais direitos, mas tambm com a
valorao de ativos intangveis em geral.
De acordo com o que determinam os princpios gerais de contabilidade, os
bens intangveis so ativos que no tm substncia fsica, contudo garantem
direitos e vantagens econmicas ao seu titular, sendo inseparveis da prpria
empresa. Destacadamente, os atuais padres internacionais de contabilidade
tm detalhado novos regramentos para a incluso dos ativos de PI nas demonstraes financeiras, dada a necessidade de fornecer aos investidores informaes operacionais de melhor qualidade aliadas a maior transparncia.
101

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

importante ressaltar que, embora as novas regras sejam destinadas s


companhias abertas e s sociedades annimas, a inteno das autoridades fiscais e contbeis brasileiras estender as novas regras para todas as empresas
nacionais titulares de ativos de PI. Em outras palavras, pretende-se criar uma
nova cultura de avaliao e contabilizao de ativos intangveis no Brasil.
Padres internacionais
Seguindo a evoluo ocorrida nos ltimos anos nos padres internacionais
de contabilidade, em conformidade com o que foi preconizado pelo International Accounting Standards Board (IASB), a comunidade contbil brasileira
tem se mostrado preocupada com a harmonizao das prticas contbeis nacionais em vista das novas normas internacionais.
O argumento de que a convergncia internacional dos padres de contabilidade, materializados por meio dos International Financial Reporting Standards (IFRS), implicaria a reduo dos custos de preparao das demonstraes financeiras, a reduo dos riscos e custos relativos anlise e ao processo
de tomada de deciso, bem como a reduo no custo do capital.
Assim, como consequncia dessas discusses sobre a convergncia dos
padres internacionais de contabilidade, duas novas normas acerca do tema
foram criadas pelo governo brasileiro, as quais se encontram descritas a seguir.
(a) Instruo Normativa 457/2007, da Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
Em 13 de julho de 2007, a CVM publicou a Instruo Normativa 457 (ICVM
457) segundo a qual todas as sociedades annimas com aes listadas em
bolsa de valores mobilirios ou em mercado de balco organizado (Companhias) devero, a partir do exerccio fiscal de 2010, preparar relatrios e divulgar suas demonstraes financeiras de acordo com os IFRS.
Isso significa que, a contar do ano-base de 2010, as Companhias no mais
podero apresentar seus relatrios e demonstraes financeiras de acordo com
os princpios gerais de contabilidade geralmente aceitos no Brasil (tambm
conhecidos como BR GAAP), uma vez que os IFRS sero obrigatrios.
Dessa forma, as Companhias sero obrigadas a reportar em suas demonstraes financeiras os ativos intangveis de sua titularidade, sempre se pautando nos
IFRS e observando os padres IASB. A ttulo de exemplo, e de acordo com as
102

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

novas regras de avaliao, os ativos intangveis estaro sujeitos a um processo


de valorao peridica, tendo por base qualquer dos mtodos de avaliao
de ativos estabelecidos pela IFRS (ou seja, quer pelo mtodo de custo, quer
pelo mtodo de reavaliao).
Adicionalmente, a mencionada ICVM 457 dever ser analisada e interpretada com observncia das disposies trazidas pela Lei 11.638/2007, a
qual modificou a Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades Annimas), como explicado abaixo.
(b) Lei 11.638/2007
Decorridos cinco meses da publicao da ICVM 457, o Congresso Nacional
Brasileiro aprovou a Lei 11.638/2007, que modificou algumas das disposies
da Lei das Sociedades Annimas.
As modificaes trazidas pela Lei 11.638, que passaram a viger no incio do
ano fiscal de 2008, foram elaboradas no intuito de estabelecer novos padres
para a preparao de relatrios de demonstraes financeiras de acordo com
os IFRS.
Com exceo de algumas disposies, as novas regras so aplicveis a
todas as sociedades annimas brasileiras, bem como a todas as demais empresas de natureza jurdica diversa que sejam consideradas como sociedades
de grande porte. Vale ressaltar que uma sociedade limitada, por exemplo,
poder ser considerada de grande porte levando-se em considerao determinados parmetros referentes s suas receitas anuais e quantidade de
ativos em sua titularidade.
Ativos intangveis
A Lei 11.638, ademais, trouxe a regulao especfica acerca da contabilizao e tratamento dos ativos intangveis nas demonstraes financeiras
das sociedades annimas. Na verdade, embora o sistema legal anterior determinasse que os direitos de PI deveriam ser contabilizados, poucos direitos eram efetivamente includos nos balanos patrimoniais das empresas,
devido ausncia de regras claras sobre as formas e mtodos de contabilizao. Com base nos novos regramentos, os balanos patrimoniais das sociedades annimas devero incluir uma conta especfica para o lanamento
dos ativos intangveis.

103

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

A nova legislao tambm estabelece que os direitos classificados sob a


conta ou categoria de ativos intangveis devero ser avaliados de acordo com
seu valor de aquisio, sendo descontada a diferena relativa sua amortizao.
Cabe ressaltar que, no Brasil, a amortizao de um direito de PI somente pode
ocorrer se restar demonstrado que mencionado direito tem durao limitada.
Todo o regramento mencionado acima indica, efetivamente, que a legislao brasileira adotou o conceito de avaliao de ativos intangveis com base
no custo do ativo. Entretanto, a Lei 11.638 e a ICVM 457 no dispuseram sobre
obrigatoriedade da contabilizao dos ativos intangveis originados internamente, ou seja, aqueles criados pelas sociedades annimas internamente.
No obstante especialistas em contabilidade tenham ponderado que os
ativos intangveis gerados internamente no devam ser contabilizados na
conta de ativos intangveis, as regras que viro regular os novos critrios impostos pela Lei 11.638 ainda esto em fase de elaborao pelas autoridades
brasileiras e, portanto, ao nosso ver, no h posio definitiva sobre o tema
at o presente momento.
Outro ponto em aberto que vem suscitando inmeras discusses entre
especialistas em contabilidade o reflexo do aumento do valor de mercado
dos ativos de PI nos balanos patrimoniais das sociedades annimas. Ocorre
que o novo sistema estabelece que as sociedades annimas devero, periodicamente, revisar os valores originais atribudos aos ativos intangveis, sendo
certo que toda perda ou desvalorizao desses ativos dever ser registrada
nas demonstraes financeiras das sociedades annimas. No entanto, nada
dispe acerca da valorizao dos ativos.
Igualmente ao que ocorre com a discusso sobre a contabilizao de ativos
intangveis internamente criados, a nova legislao no se faz clara e definitiva
sobre esse tema, sendo ainda necessria a edio de regulamentao especfica.
Consequncias das novas regras
A principal consequncia das novas regras societrias e contbeis que os
ativos intangveis passaro a ser valorados, dando-se especial importncia para
sua avaliao em decorrncia da aquisio por meio de operaes societrias.

104

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

Sob o ponto de vista prtico, as mudanas trazidas pela Lei 11.638 implicam a dissociao entre os outros ativos das sociedades annimas e os ativos
intangveis, o que, por consequncia, torna necessrio, por exemplo, discriminar o valor dos ativos intangveis ao determinar o preo de uma empresa.
Em operaes de fuso ou aquisio, por exemplo, isso significa que o valor
dos ativos intangveis dever ser claramente identificado no preo global de
uma transao. Adicionalmente, uma vez que tais ativos intangveis sejam adquiridos, eles tero de ser lanados no Balano Patrimonial das sociedades
annimas em uma conta especfica, em conformidade com o determinado
pela Lei 11.638.
Finalmente, a valorao peridica dos ativos intangveis adquiridos, notadamente a amortizao dos valores por eles pagos, tambm dever ser registrada no Balano Patrimonial e nas demonstraes contbeis.

Atividades de aplicao
1. O que se entende por ao prpria de um ativo?
2. A Grifer S/A est de posse de um veculo emprestado pelo cunhado do
proprietrio para realizar pequenas entregas na poca de Natal. Como
o ms de dezembro tambm coincide com o fechamento do balano,
o contador da Grifer S/A est realizando o inventrio de imobilizado a
fim de constar no balano. Qual dever ser o procedimento em relao
a esse veculo?
3. A Adruga Ltda. possui uma mquina quebrada h 7 anos em sua
planta de Vitria (ES). Segundo o Sr. Mazaron, gerente industrial, no
existem peas de reposio para reparar o equipamento e seu estado de desgaste profundo das partes vitais, sem condies de voltar
a funcionar. Em sua opinio, tal mquina pode ser considerada um
ativo da Adruga Ltda.?
4. Emanuele, diretora financeira da Pyur S/A, tem dvidas em relao ao
conceito do que vem a ser de fato um ativo monetrio e tambm um
ativo no monetrio. Enfim, quais so as principais caractersticas e diferenas entre esses dois ativos?

105

Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores

5. Quais so as duas vertentes que so compreendidas para se dar um


valor para um determinado bem?
6. Segundo Hendricksen, o conceito de custo ou mercado inadequado,
pois no encontra fundamento na teoria contbil. Qual a fundamentao, ento, para a crtica de Hendricksen?

106

Operaes financeiras,
salrios, encargos e depreciao

A importncia de calcular o resultado


Muito se tem falado nas empresas ultimamente sobre resultados. Inclusive, essa palavra est cunhada na misso e objetivos das organizaes, sendo
visveis em seus quadros e mesmo em sites na internet. Todavia, embora esta
palavra seja moderna e voltada s teorias de gesto, uma pergunta sempre
cabvel: afinal, o que vem a ser resultado?
Em Contabilidade, sabemos medir o resultado produzido por uma empresa com base na sua lucratividade, liquidez e rentabilidade. Para medir e
posteriormente demonstrar a construo dos resultados, h elementos fundamentais a serem estudados com muito cuidado. Dentre eles, destacam-se
as operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao. A seguir, entenderemos o impacto gerado por tais elementos nas empresas.

Demonstrao de Resultados:
concepo e princpios contbeis
uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio
Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente
aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos, como duplicatas
a receber ou dinheiro proveniente das transaes. Aumentando o Ativo, aumenta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrimnio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do Passivo.
um resumo do movimento de certas entradas e sadas no balano, entre
duas datas. Retrata apenas o fluxo econmico e no o fluxo monetrio (fluxo
de dinheiro). Para a demonstrao de resultado no interessa se uma receita
ou despesa tem reflexos em dinheiro, basta apenas que afete o Patrimnio
Lquido. Segundo a Lei 11.941/2009, a Demonstrao de Resultado do Exerccio discriminar os seguintes elementos:

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Demonstrao do Resultado do Exerccio


Receita Operacional Bruta
(-) Dedues

(-) Devolues

(-) Abatimentos

(-) Descontos Concedidos

(-) ICMS

(-) PIS e Confins

(=) Receita Operacional Lquida


(-) Custo das Mercadorias/Servios Prestados/Produtos Vendidos
(=) Resultado Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Lquido
(-) Proviso para CSLL
(=) Resultado do Exerccio Antes do Imposto de Renda
(-) Proviso do Imposto de Renda
(=) Resultado do Exerccio Aps o Imposto de Renda
(-) Participaes de Debntures
(-) Participaes de Empregados
(-) Participao de Administradores
110

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

(-) Participao de Partes Beneficirias


(-) Contribuies para Instituies ou Fundo de Assistncia ou Previdncia
de Empregados
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao

Principais situaes que dificultam


o reconhecimento de receitas e despesas
Pelas normas de Contabilidade do Brasil, as receitas e despesas so reconhecidas pelo regime de competncia (accrual basis). Por esse regime h o
reconhecimento pelo evento econmico (troca do bem do estoque do vendedor para o do comprador) e no existe vinculao com o fenmeno financeiro, isto , com o recebimento ou pagamento.
O reconhecimento da receita nem sempre um processo fcil, sobretudo
em situaes como:
 venda antecipada;
 recebimento parcelado de um contrato de construo ou de reforma
(construo civil).
O mesmo ocorre com as despesas e entre as principais dificuldades no
seu reconhecimento podemos elencar:
 despesas antecipadas;
 pagamento das cotas de um consrcio.

O processo contbil de apurao do resultado


do exerccio
O sistema contbil se destina a possibilitar um controle eficaz dos elementos patrimoniais e a fornecer empresa todas as informaes a respeito da situao patrimonial, financeira e dos resultados, atravs de normas e
procedimentos tcnicos relacionados entre si. Deve ainda fornecer os meios
para o planejamento de curto e longo prazos e o controle do desenvolvimento das atividades previstas.
111

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

O Sistema de Informao estruturado a partir do planejamento, utilizando tcnicas essenciais:


 registro de fatos;
 escriturao;
 demonstrao expositiva dos fatos;
 demonstraes contbeis;
 confirmao dos registros e demonstraes;
 auditoria;
 anlise e interpretao dos demonstrativos;
 anlise de balanos.
O registro efetuado reflete uma posio que a empresa assumiu diante
dos terceiros. Ainda ocorrero eventos que envolvero a gesto de recursos,
visando obteno de novos recursos (despesas e/ou aquisio de bens),
assim como ingressos monetrios (receitas). Portanto, o planejamento do
Sistema de Informao deve obedecer a etapas bsicas:
 diagnstico da empresa;
 poltica da empresa;
 dados de conjuntura econmico-financeira.
Cabe ao profissional em posse desses dados elaborar de maneira eficaz
seu trabalho, garantindo a eficincia do Sistema de Informao, fundamental para a anlise das demonstraes financeiras e sua confiabilidade. A eficincia de um Sistema de Informao depende principalmente da:
 significncia das informaes transmitidas;
 rapidez com que as informaes fluem dos pontos sensores aos centros de deciso.
O sistema contbil abrange os planos organizacionais e meios de controle (relatrios) que visam proporcionar segurana ao patrimnio administrativo e contribuir para o emprego eficaz dos fatores produtivos. A atividade
gerencial deve ser desenvolvida em conexo com as informaes contbeis,
relacionando-as com os aspectos de planejamento, execuo, apurao e
112

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

anlise do desempenho organizacional. No se deve esquecer que a contabilidade tem que oferecer condies de avaliao dos valores e suas possveis variaes. Portanto, a administrao deve poder manter a atividade da
empresa sob controle, atravs de um Sistema de Informao o mais simples
possvel, e que consuma o mnimo de tempo possvel.

A finalidade dos dividendos


e seu efeito nos fluxos contbeis
Os dividendos tm a finalidade de provocar um aumento na rentabilidade daqueles que detm aes da empresa. Evidentemente, por ser o lucro
um fenmeno econmico e no financeiro, as empresas realizam uma srie
de passos com o intuito de passar de um lucro contbil apurado na DRE at
chegar a um conceito de lucro ajustado, conforme as regras atuais da Nova
Lei das S/A (Lei 10.303/2001). Abaixo um exemplo de clculo de distribuio
de dividendos:
DRE do Exerccio
Receita Bruta Operacional

R$6.800.000,00

(-) Impostos sobre vendas

R$1.360.000,00

(-) Devolues

R$120.000,00

(=) Receita Lquida

R$5.320.000,00

(-) CMV

R$1.862.000,00

(=) Lucro Bruto

R$3.458.000,00

(-) Despesas Operacionais

R$1.598.000,00

Vendas

R$560.000,000

Administrativas

R$780.000,00

Financeiras

R$258.000,00

(=) Lucro Operacional


(-) Proviso para CSLL
(=) LAIR

R$1.860.000,00
R$167.400,00
R$1.692.600,00

(-) Proviso para Imposto de Renda

R$253.890,00

(-) Participao de Debntures,

R$738.710,00

Empregados e outros
(=) Lucro Lquido do Exerccio

R$0,00
R$700.000,00

Aps calcular o resultado lquido do exerccio, caber ao analista coletar


as informaes preliminares, normalmente atualizadas no Estatuto Social da
empresa ou em Notas Explicativas. A Lei 10.303/2001 determina:
113

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada


exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a importncia
determinada de acordo com as seguintes normas:
I - metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou acrescido dos seguintes valores:
a) importncia destinada constituio da reserva legal (art. 193); e
b) importncia destinada formao da reserva para contingncias (art. 195) e reverso
da mesma reserva formada em exerccios anteriores;
II - o pagamento do dividendo determinado nos termos do inciso I poder ser limitado ao
montante do lucro lquido do exerccio que tiver sido realizado, desde que a diferena seja
registrada como reserva de lucros a realizar (art. 197);
III - os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando realizados e se no tiverem
sido absorvidos por prejuzos em exerccios subsequentes, devero ser acrescidos ao
primeiro dividendo declarado aps a realizao.
.......................................................
2. Quando o estatuto for omisso e a assembleia-geral deliberar alter-lo para introduzir
norma sobre a matria, o dividendo obrigatrio no poder ser inferior a 25% (vinte e
cinco por cento) do lucro lquido ajustado nos termos do inciso I deste artigo. (BRASIL, Lei
10.303/2001)

Informaes Preliminares
Capital Social da Empresa

R$5.000.000,00

N. aes

100 000

Dividendo Mnimo Estaturio


1

Aes Preferenciais
Classe2

No aes

Dividendo (% a.a.)

20 000

6%

R$1.000.000,00

30 000

10%

R$1.500.000,00

Classes de aes correspondem, normalmente, aos direitos que so


atribudos s aes. Por
exemplo, poder-se-ia estabelecer que enquanto
as aes da classe A tm
direito a um voto em uma
Assembleia Geral Ordinria (AGO), as da classe B
tm direito a 5 votos.

Aes ordinrias, como


sugere o nome, so aquelas que do ordem, ou
seja, oferecem direito de
votar em uma AGO.

25%
1

Aes preferenciais so
aquelas que tm a preferncia na distribuio dos
dividendos.

Capital

Aes Ordinrias

No aes

50 000

Capital

R$2.500.000,00

A Nova Lei das S/A, 10.303/2001, em seu art. 202, determina que o estatuto
da empresa que deve fixar a parcela do lucro que se converter em dividendo. Se o estatuto for omisso vale o seguinte: metade do lucro lquido do exerccio menos reserva legal, menos reserva para contingncias, menos reserva
de lucros e mais reverso de reservas.

114

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Reserva Legal, conforme a Lei 6.404/76:


Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de
qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20%
(vinte por cento) do capital social.
1. A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo
dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1. do artigo
182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social.
2. A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder
ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital. (BRASIL, Lei 6.404/76)

Reserva para Contingncia: lucro retido para fazer face a possveis perdas
que podem acontecer no futuro.

Reserva de Lucro: lucro gerado e retido por vrias razes e, portanto, impedida legalmente de ser distribuda. Pode ser estatutria, quando prevista
no Estatuto da S/A, evidentemente.
Lucro Ajustado para Clculo do Dividendo
Lucro Lquido do Exerccio

R$700.000,00

(-) Reserva Legal Criada no Ano (5% do Lucro Lquido)

R$(35.000,00)

(-) Reserva para Contigncias (votada na AGO)

R$(200.000,00)

(-) Reserva de Lucros (votada na AGO)

R$(305.000,00)

(+) Reserva de Lucros Revertida (votada na AGO)


(=) Lucro Ajustado

R$200.000,00
R$360.000,00

Aps essa etapa a empresa tem, portanto, um lucro ajustado de


R$360.000,00. Desse valor, ela destinar 25% para dividendos, ou seja,
R$90.000,00 (R$360.000,00 x 25%). Assim, o dividendo mnimo obrigatrio
ser de R$90.000,00.
Conforme a diviso do capital social demonstrada anteriormente, as
aes preferenciais A (PA) perfazem 20% do capital social da empresa
(20 000 de um total de 100 000 aes) e montam em R$1.000.000,00. No lanamento, a empresa fixou um dividendo mnimo obrigatrio de 6%, ou seja,
pagar aos detentores desse lote de ao no mnimo R$60.000,00 na forma
de dividendos. Pela diviso do dividendo mnimo obrigatrio, caberia a esse

115

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

lote de aes um total de R$18.000,00 (R$90.000,00 x 20%). Assim, prevalecer o pagamento de R$60.000,00 e no de R$18.000,00, pois os acionistas
adquiriram as aes com tais condies. Se ocorresse o inverso, prevaleceria
o maior valor.
Nas aes preferenciais B (PB) o raciocnio o mesmo. Caberia 30% dos
R$90.000,00 do lucro ajustado (uma vez que h um total de 30 000 aes), ou
seja, R$27.000,00. Porm, esse lote prev um pagamento mnimo de 10% do
montante, isto , R$150.000,00, prevalecendo esse valor.
A tabela a seguir um resumo desse procedimento.

Dividendo Preferencial PA

R$60.000,00

Dividendo Preferencial PB

R$150.000,00

Ao

Dividendo Mnimo Obrigatrio

R$90.000,00

% Capital

Mnimo

Divid. Ano

PA

20%

R$18.000,00

R$60.000,00

PB

30%

R$27.000,00

R$150.000,00

50%

R$45.000,00

Ento a empresa pagar o mnimo para PA e PB, pois excedem ao dividendo do ano, e R$45.000,00 para as ordinrias, pois representam metade das
aes (R$90.000,00 x 50%) e R$45.00,00.

Efeitos da mensurao do resultado


nas demais peas contbeis
Os resultados da empresa podem ser vistos em outras peas contbeis. Entenda-se por resultado tanto a lucratividade (todos os tipos de lucros), como a
rentabilidade (retorno para os interessados) e a liquidez (gerao de caixa).
Assim, enquanto a DRE mostra as diversas facetas do lucro e o Balano Patrimonial exibe o patrimnio e como as aplicaes esto sendo financiadas,
a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), embora no
mais seja exigida do ponto de vista legal, mostrar dinamicamente como
que se passou de um balano para outro e o Fluxo de Caixa mostrar a construo do caixa de um perodo para outro.

116

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Portanto, ao se falar em resultado em finanas, h uma profuso de possibilidades. Por outro lado, nenhuma delas deixa de ser mensurada e no
se tem um jargo apenas. A busca por resultados, ento, algo possvel
e muito interessante, mas fundamental, antecipadamente, fixar-se exatamente no tipo de resultado que se quer e saber como medi-lo com o
instrumento pertinente.

Principais elementos
que influenciam os resultados
Ultimamente, trs grandes elementos tm sido alvo de preocupao mais
forte dos gestores e proprietrios. Tais elementos tm provocado alteraes
importantes nos resultados das organizaes e tentaremos demonstrar seus
efeitos nas empresas.

Operaes financeiras
As taxas de juros no Brasil sempre estiveram entre as mais altas do mundo.
Somente em 22 de julho de 2009 que a taxa bsica de juros no Brasil ficou
em 8,75%, patamar nunca antes atingido. Com essa taxa, os juros reais do
Brasil que sempre lideraram o ranking mundial dos juros reais, o Brasil passa
a ocupar a quinta posio. O quatro primeiros so: China, Hungria, Tailndia
e Argentina. Pelo fato de ter convivido muito tempo com taxas altssimas de
juros, as empresas brasileiras passaram a administrar tal fator em sua estrutura de custos.
Barros e Spolador (2004, p.1) dizem claramente que os juros altos reduzem o emprego e a renda do pas, contraindo o consumo domstico de produtos agropecurios.
Muitas empresas, infelizmente, por razes as mais diversas possveis,
possuem um endividamento elevadssimo e necessitaro, inevitavelmente, tentar readequ-la para que consigam manter sua operao saudvel. Para demonstrar esse cenrio, separamos a partir de dados atuais
as 10 empresas mais endividadas do Brasil que publicam suas demonstraes contbeis.

117

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Razo Social

Setor

Endividamento

Aes Uruguaiana Empreendimentos


Energia
S/A

485,30

Empresa de Pesquisa Agropecuria


Servios
e Extenso Rural de SC S/A

453,40

Companhia Municipal de Limpeza


Servios
Urbana Comlurb

401,00

So Paulo Transporte S/A

367,70

Transporte

Refinaria de Petrleos de ManguiQumica e Petroqumica


nhos S/A

325,10

Indstrias Arteb S/A

258,70

Autoindstria

Hospital Nossa Senhora da ConceiServios


o S/A

249,30

Teka Tecelagem Kuehnrich S/A

214,80

Txteis

ALL Amrica Latina Logstica MaTransporte


lha Paulista S/A

169,10

Companhia de Engenharia de TrServios


fego CET

168,00

O ndice de endividamento obtido pela diviso do passivo exigvel pelo


ativo. Logo, como se pode observar pelos dados da tabela 1, as 10 maiores
empresas classificadas pela dvida, tm dvidas superiores aos seus respectivos ativos. Tal demonstrao, por si s, ilustra o quadro absolutamente adverso que as altas taxas de juros provocaram nas organizaes.
Fica evidente que a m gesto das obrigaes financeiras, provocadas
por fatores incontrolveis (Taxa de Juros, multas, estrutura das operaes
financeiras etc.) e por fatores controlveis (falta de controles internos, inexistncia de discusses tcnicas e fundamentadas etc.), pode levar empresas a
uma situao de completa insolvncia. Portanto, cabe ao gestor e aos profissionais de Contabilidade a compreenso adequada do funcionamento e das
operaes de uma empresa. Caso contrrio, problemas gravssimos e crises
financeiras internas continuaro a acontecer nas empresas.

118

(Revista Melhores e Maiores, n. 947, 15 jul. 2009.)

Tabela 1 As 10 Empresas mais Endividadas do Brasil

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Salrios e encargos
Segundo Corseuil e Carneiro (2001), o salrio, mais especificamente em
sua anlise o salrio mnimo, pode provocar efeitos negativos, obviamente,
atrelados a uma conjuno de variveis de carter macroeconmico, desde a
prpria demanda por mo de obra no mercado at mesmo o nvel de investimento na economia, seno vejamos:
De uma forma mais geral, os efeitos negativos do salrio mnimo dependero de uma
srie de fatores, entre eles o nvel no qual fixado (seu valor absoluto relativamente
produtividade do trabalhador), a elasticidade da demanda por trabalho (quanto mais
elstica, maior o efeito negativo), a elasticidade da oferta de trabalho (quanto mais
inelstica, maior o efeito negativo), e as respostas em termos de investimentos de firmas e
indivduos (quanto menores, maior o efeito negativo). (CORSEUIL; CARNEIRO, 2001, p. 8)

Para ilustrar e trazer discusso mais profunda do real impacto dos salrios e encargos nas estruturas das organizaes, foram separadas duas tabelas com os dados mais atuais para realizar uma comparao interessante. A
tabela 2, a seguir, mostra as 10 empresas que mais desembolsaram, no ano
de 2008, recursos para remunerarem seus funcionrios, quer seja para mo
de obra direta, indireta ou funcionrios ligados s estruturas administrativas
e de gesto.

Razo Social

Setor

Salrios e Encargos em
Milhes de US$

Nexans Brasil S/A

Eletroeletrnico

6.232,30

Petrleo Brasileiro S/A Petrobras

Energia

4.000,30

Empresa Brasileira de Correios e Te- Servios


lgrafos - ECT

2.001,90

Construtora Norberto Odebrecht Indstria da Construo


S/A

1.238,10

Confab Industrial S/A

Siderurgia e Metalurgia

954,3

Volkswagen do Brasil Ind. Veculos Autoindstria


Automotores Ltda.

927,3

General Motors do Brasil Ltda.

Autoindstria

896,3

Embraer Empresa Brasileira de Autoindstria


Aeronutica S/A

782,7

TAM Linhas Areas S/A

Transporte

652,7

Sadia S/A

Bens de Consumo

586,9

119

(Revista Melhores e Maiores, n. 947, 15 jul. 2009.)

Tabela 2 As 10 Empresas que mais Desembolsam na Rubrica Salrios e Encargos

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Razo Social

Nmero de Funcionrios

Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos ECT

112 331

Construtora Norberto Odebrecht S/A

81 991

Wal-Mart Brasil Ltda.

75 000

Tnl Contax S/A

74 499

Atento Brasil S/A

73 000

Companhia Brasileira de Distribuio

70 656

Carrefour Comrcio e Indstra Ltda;

65 144

Sadia S/A

60 641

Petrleo Brasileiro S/A Petrobras

55 199

JBS S/A

55 000

(Revista Melhores e Maiores, n. 947, 15 jul. 2009.)

Tabela 3 As 10 empresas mais empregadoras

Apenas para ampliar a discusso dos nmeros apresentados, vamos


separar duas empresas e cotej-las. A primeira delas a Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT). Trata-se simplesmente da maior empregadora do Brasil, contando com 112 331 colaboradores. Todavia, quando
se observa o valor total desembolsado em 2008 pela mesma, o valor foi de
US$2.001.900.000,00. Portanto, em mdia, cada colaborador custou aos cofres
da ECT o equivalente a US$17.821,44 durante todo o ano de 2008. Na mesma
linha de raciocnio, a Petrobras, possui 55 199 funcionrios em seu quadro
e os gastos atrelados a esse conjunto de pessoas ficou US$4.000.300.000,
ou seja, US$72.470,52 em mdia por funcionrio durante todo o exerccio
de 2008.
A anlise dos dados revela que os funcionrios da Petrobras recebem
cerca de 4 vezes mais, em mdia, que os funcionrios da ECT recebem. Por
outro lado, a Petrobras tem cerca da metade do nmero de funcionrios que
a ECT emprega.
Enfim, parece que em se tratando de uma viso calcada na postura de
empregar pessoas, a ECT duas vezes mais envolvida com o tema quando
comparada com a tambm estatal Petrobras. Por outro lado, individualmente, cada funcionrio da Petrobras coloca em seu bolso, em mdia, 4 vezes
mais que seus colegas da ECT.

120

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Participao nos resultados


O assunto foi tratado por todas as constituies brasileiras desde 1946.
Sua regulamentao se deu por Medida Provisria e sua primeira edio se
deu nos ltimos dias do governo Itamar Franco. A Medida Provisria 794, de
29 de dezembro de 1994, introduziu definitivamente no cotidiano das empresas brasileiras o conceito de Participao nos Lucros ou Resultados (PLR).
E somente em 2000, por meio da Lei 10.101/2000 sancionada pelo ento
presidente do Congresso Nacional, Senador Antonio Carlos Magalhes,
que o tema passou a ter um tratamento guiado pela letra da lei.
Fato que os salrios no Brasil sempre tiveram uma distncia enorme
entre a base, que composta pelo maior nmero de funcionrios, e o topo,
que contempla a alta direo das empresas. Assim, mudanas precisam
ser feitas.
A primeira grande mudana a ser percebida nas empresas que adotam
o PLR de ordem atitudinal. Os objetivos devem ser construdos de modo
coletivo e no mais realizados somente pela equipe de gestores da empresa.
Para a consecuo desses objetivos, novas competncias sero necessrias
aos gestores e seus atuais subordinados, tanto na sua capacidade de gerir e,
sobretudo, no que tange ao seu perfil de pessoal, cada vez torna mais importante a capacidade de aprender, em contraposio experincia ou ao domnio de tcnicas consagradas. Em outras palavras, as situaes que enfrentamos ou enfrentaremos nos prximos anos sero cada vez mais diferentes das
situaes que vivenciamos no passado. Sendo assim, o olhar retrospectivo a
experincias passadas tende a ser minimizado e novas perspectivas tendem
a saltar sua importncia relativa. Ou seja, diante de um mundo em constante mudana, com problemas cada vez mais complexos e multidisciplinares,
experincias passadas pouco, ou mesmo nada, conseguiro contribuir para
a soluo dos problemas correntes. H de se desenvolver um pensamento
complexo e com uma verdadeira pliade de ideias no sentido de enxergar
resolues, e no resoluo, para os problemas em pauta.
Cabe ressaltar que a Lei 10.101/2000 discute o PLR de modo moderno.
Em vez de ditar uma norma e engessar a aplicao de modo homogneo
em qualquer empresa, os legisladores entenderam que a aplicao do PLR

121

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

dever ser construda, desenvolvida e aplicada segundo as necessidades de


cada negcio, em comum acordo com as partes envolvidas, com a intervenincia do sindicato dos funcionrios para homologar o acordo.
Seguindo uma tendncia mundial, as modernas organizaes tentaro
atrair e reter pessoal com alta capacidade de aprendizagem, em vez de indivduos com ampla experincia ou conhecimento de tcnicas formalizadas.
Com isso, o conceito de bom funcionrio passa a ser o daquele que:
 melhor se adapte aos novos contextos e ideias;
 mais rapidamente aprenda novas habilidades;
 mais efetivamente colabore em equipes em prol do resultado global.
A forma de remunerao moderna ser cada vez mais orientada para resultados e, obviamente, as empresas devero se preparar e apoiar tais aspectos. O desafio est em transformar a viso usual da remunerao como fator
de custo para uma viso de remunerao como fator de aperfeioamento
da empresa e como impulsionador de processos de melhoria e aumento
de competitividade.

Depreciao
A preocupao primeira de contadores, auditores e fiscais foi a de fazer da
Contabilidade uma forma de resolver seus problemas de mensurao monetria dos ativos e do resultado, no a de fazer dela um instrumento de
administrao. Por essa no utilizao de todo o seu potencial no campo
gerencial, deixou a Contabilidade de ter uma evoluo mais acentuada por
um longo tempo para fins decisoriais estratgicos. Ela passou a ser um ator
coadjuvante no teatro estratgico, conforme explica Aktouf (2002, p. 44) ao
criticar a teoria e os trs movimentos criados por Michael Porter:
Contudo, pode-se ressaltar que os cavalos de batalha tpicos do porterismo so as
famosas estratgias genricas das quais ele se faz apstolo: o posicionamento por
liderana em custos e o posicionamento pela diferenciao, que, como veremos, resumese inelutavelmente em polticas de reduo massiva de mo de obra.

Devido ao crescimento das empresas, com o consequente aumento da


distncia entre administradores, ativos e pessoas administradas, passou
a contabilidade de custos a ser encarada como uma eficiente forma de

122

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

auxlio no desempenho dessa nova misso: a gerencial. E a depreciao o


principal elemento que deve ser levado em conta para a apurao correta
dos custos.
Todavia, a crtica que se faz aqui que seu papel est em ser um instrumento ferrenho de demisso de pessoal (o lado sombrio da histria) enquanto os ditos estrategistas e marqueteiros que de fato ocuparam a cadeira
dos louros da glria. Faz-se necessrio voltar s boas origens e recuperar
imediatamente uma funo precpua e indelegvel a qualquer outra funo
da empresa: o pensamento estratgico tem comeo e fim em custos e no se
pode admitir o papel secundrio que hoje se tem.
importante redefinir, reconstruir e ressignificar a contabilidade de custos
sob pena da mesma passar para escales ainda inferiores na importncia relativa que as funes tm numa organizao. Assim, a viso de contabilidade
de custos um centro processador de informaes, conforme define Leone
(2000, p. 21), deveria ser transformada de meramente processadora (ao
passiva) para funes ativas como pensar, mudar, decidir, conquistar etc.
importante lembrar que essa nova viso por parte dos usurios de custos
no data de mais que algumas dcadas (sobretudo aps os movimentos de
Porter), e, por essa razo, ainda h tempo hbil para recuperao. tambm
importante ser constatado que as regras e princpios geralmente aceitos na
contabilidade de custos foram criados e mantidos com a finalidade bsica de
avaliao de estoques e no para fornecimento de dados administrao.
Por essa razo so necessrias certas adaptaes quando se deseja desenvolver bem esse seu outro potencial. Potencial esse que, na maioria das empresas, mais importante do que aquele motivo que fez aparecer prpria
contabilidade de custos para fins burocrtico-legais: tomada de deciso.
Nesse seu velho-novo campo, a contabilidade de custos tem duas funes relevantes: o auxlio ao controle e a ajuda s tomadas de decises, principalmente no input de dados, controle do processo e a participao ativa
na deciso. No que diz respeito ao controle, sua mais importante misso
fornecer dados para o estabelecimento de padres, oramentos e outras
formas de previso e, num estgio imediatamente seguinte, acompanhar
o efetivamente acontecido para comparao com os valores anteriormente
definidos. No que tange deciso, seu papel reveste-se de suma importncia, pois consiste na alimentao de informaes sobre valores relevantes

123

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

que dizem respeito s consequncias de curto a longo prazo, sobre medidas


de corte de produtos, fixao de preos de venda, opo de compra ou fabricao etc.
Portanto, comparativamente ao mtodo de custeio tradicionalmente utilizado pelas empresas, derivado dos princpios de contabilidade geralmente
aceitos, denominado custeio por absoro (realizado com finalidade legal),
a contabilidade de custos poder e dever apresentar ensaios com outras
sistemticas de custeio denominadas genericamente de gerenciais como o
custeio direto e ABC. Em princpio, com dados e informaes mais consistentes para as decises dos gestores das modernas organizaes.
Enfim, vale destacar que a contabilidade de custos acabou por passar,
nessas ltimas dcadas, de mera auxiliar na avaliao de estoques e lucros
globais para importante arma de controle e deciso gerenciais. No mudar
ou no ressignificar poder incorrer em um novo custo: o custo de no aprender que uma modalidade denominada custos ocultos. Como um ser oculto,
age de modo destrutivo, porm sem alarde, uma vez que ele se incorpora
ideologia reinante.
E, finalmente, para ilustrar, a tabela a seguir mostra as 10 empresas com
os maiores ativos com demonstraes contbeis publicadas. Pressupe-se
que quanto maior o ativo maior a depreciao e a consequente reposio
de valores.

Razo Social

Setor

Ativo
em US$ Mil

Petrleo Brasileiro S/A Petrobras

Energia

Companhia Vale do Rio Doce

Minerao

76.162.937,00

Centrais Eltricas Brasileiras S/A

Energia

46.956.173,00

Companhia Siderrgica Nacional

Siderurgia e metalurgia

16.842.648,00

Telemar Norte Leste S/A

Telecomunicaes

16.129.414,00

Arcelor Mittal Brasil S/A

Siderurgia e Metalurgia

14.738.340,00

Companhia de Bebidas das Amricas Ambev

Bens de Consumo

14.244.292,00

Braskem S/A

Qumica e Petroqumica

10.076.154,00

Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A Usiminas

Siderurgia e Metalurgia

10.014.472,00

Furnas Centrais Eltricas S/A

Energia

124

136.532.358,00

9.398.987,00

(Revista Melhores e Maiores, n. 947, 15 jul. 2009.)

Tabela 4 As 10 Empresas com Mais Ativos

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Ampliando seus conhecimentos

Nova classificao das contas


A nova redao dada pela MP 449/2008, convertida na Lei 11.941/2009, ao
artigo 178 da Lei das S/A (Lei 6.404/76), estabelece a seguinte classificao do
Ativo e do Passivo:
a) ativo circulante;
b) ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel;
c) passivo circulante; e
d) passivo no circulante.
Dessa forma, o grupo Ativo Permanente foi extinto e foi criado o grupo
Ativo No Circulante, que passou a ser composto pelo ativo realizvel a longo
prazo, investimentos, imobilizado e intangvel.
vlido esclarecer que a Lei 11.638/2007 promoveu alterao no 1.
(alnea c) do artigo 178 da Lei 6.404/76, onde ainda se manteve o grupo Ativo
Permanente, dividido em Investimentos, Intangvel e Diferido. Esse artigo, entretanto, foi novamente alterado pela MP 449/2008, cuja nova redao trouxe
a extino do grupo Ativo Permanente e do subgrupo Ativo Diferido.
Dessa forma, as demonstraes contbeis elaboradas na data de 31/12/08
devem observar a ltima redao dada ao referido artigo 178 da Lei
6.404/76.
A nova redao dada pela MP 449/2008, ao 2. do artigo 178 da Lei
6.404/76, trouxe uma nova denominao ao grupo Passivo Exigvel a Longo
Prazo, passando esse grupo a ser definido como Passivo No Circulante.
Em conformidade com o mesmo artigo 178 da Lei 6.404/76, com a nova
redao dada pela MP 449/2008, o Patrimnio Lquido dividido em (i) capital
social, (ii) reservas de capital, (iii) ajustes de avaliao patrimonial, (iv) reservas
de lucros, (v) aes em tesouraria e (vi) prejuzos acumulados.

125

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

A classificao do balano, aps as alteraes, pode ser assim definida


(conforme a Resoluo CF 1.159/2009, itens 15 a 20):
Ativo

Ativo Circulante
Ativo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Investimento
Imobilizado
Intangvel

Passivo
Passivo Circulante
Passivo No Circulante
Patrimnio Lquido
Capital Social
(-) Gastos com emisso de aes
Opes Outorgadas Reconhecidas
Reserva de Lucros
(-) Aes em tesouraria*
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes Acumulados de Converso
Prejuzos Acumulados

Aes em tesouraria uma conta retificadora da reserva utilizada para


tal fim.

Clculo da depreciao dos bens do Imobilizado


A Lei 11.638/2007 estabeleceu que as depreciaes e amortizaes do
imobilizado devem ser efetuadas com base na vida til econmica dos bens,
todavia, a adoo desse critrio deve ser exigida s a partir do exerccio iniciado em 01/01/2009.
Dessa forma, podem ser utilizadas para o exerccio de 2008 as taxas de
depreciaes e amortizaes dos bens do ativo imobilizado que a entidade
vinha anteriormente adotando (em geral so as taxas fiscais definidas e permitidas pela legislao fiscal).
NOTA:
O CPC emitiu o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, ora
aprovado pela Resoluo CFC 1.177/2009 que entrar em vigor a partir do ano
de 2010, aprovando os procedimentos a serem observados, inclusive quanto
aos critrios de depreciao.
Os itens 138 e 139 do Comunicado Tcnico 3 (Resoluo CFC 1.157/2009)
tratam sobre a vida til econmica dos bens do imobilizado (Resoluo CFC
1.159/2009, itens 21 a 23).

126

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Criao do Ativo Intangvel


A nova lei contbil (Lei 11.638/2007) introduziu o subgrupo Intangvel no
grupo do Ativo No Circulante, conforme a nova redao dada ao artigo 178
da Lei 6.404/76.
Nesse subgrupo devem ser classificados os valores que estavam em outras
contas do Ativo Permanente, em conformidade com a legislao anterior, bem
como as novas transaes que representem bens incorpreos, como marcas,
patentes, direitos de concesso, direitos de explorao, direitos de franquia,
direitos autorais, gastos com desenvolvimento de novos produtos, gio pago
por expectativa de resultado futuro (fundo de comrcio, ou goodwill).
NOTA:
O Conselho Federal de Contabilidade aprovou, sobre o Ativo Intangvel, a
NBC T 19.8, atravs da Resoluo CFC 1.139/2008 e a NBC T 19.8 IT 1, atravs
da Resoluo CFC 1.140/2008.
Do subgrupo Ativo Intangvel dentro do grupo Ativo No Circulante, fazem
parte o gio por Expectativa de Rentabilidade Futura (goodwill), e os demais
ativos intangveis. Na NBC T 19.8, todavia, s so tratados os ativos intangveis
outros que no o gio por expectativa de rentabilidade futura.
Para ser registrado no Intangvel, necessrio que o ativo, alm de incorpreo, seja separvel, isto , capaz de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, seja individualmente ou em
conjunto com um contrato, ativo ou passivo relacionado; ou ento resulte de
direitos contratuais ou de outros direitos legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.
O registro contbil dos ativos intangveis (incluindo o goodwill) continua a
ser feito pelo seu custo de aquisio, se esse custo puder ser mensurado com
segurana, e no por expectativa de valor no mercado, sendo vedada completamente no Brasil sua reavaliao (Lei das S/A).
O ativo intangvel gerado internamente (com exceo do goodwill) pode,
em certas circunstncias, conforme restries dadas pela NBC T 19.8, ser reconhecido pelo seu custo de obteno. Mas no podem nunca ser ativados os
gastos com pesquisa. Os gastos com desenvolvimento somente so capitalizveis nas condies restritas dadas pela NBC T 19.8.
127

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Os ativos intangveis precisam ser amortizados conforme sua vida til econmica. No caso dos intangveis sem vida til econmica determinada, sua
amortizao ser normal em 2008 (como no caso do goodwill). Todavia, de
2009 em diante essa amortizao fica vedada. Por outro lado requerido o
teste de recuperabilidade (impairment) (conforme NBC T 19.10). Dessa forma,
a aplicao da NBC T 19.10 requerida para todo o ativo intangvel, mesmo
em 2008.
Compe, normalmente, o grupo Ativo Intangvel, alm do gio por expectativa de rentabilidade futura, patentes, direitos de franquia, direitos autorais,
marcas, luvas, custos com desenvolvimento de produtos novos, direitos de
explorao, direitos de folhas de pagamento etc. Exemplificaes so discutidas ao final da NBC T 19.8, bem como tratamento especial dado aos custos
com desenvolvimento de website.
A reclassificao relativa a esse subgrupo precisa se dar no balano de
abertura do exerccio de sua primeira aplicao (Resoluo CFC 1.159/2009,
itens 31 a 33).
Reserva de reavaliao
A Lei 11.638/2007 eliminou todas as menes figura da reavaliao espontnea de ativos. Assim, prevalecem apenas as menes de que os ativos
imobilizados, por exemplo, s podem ser registrados com base no seu efetivo
custo de aquisio ou produo.
Algumas dvidas tm sido suscitadas quanto interpretao de que a no
meno reavaliao no impede que ela seja feita espontaneamente. O CFC
alerta para o fato de que a reavaliao est sim, impedida, desde o incio do
exerccio social iniciado a partir de 1. de janeiro de 2008, em funo da existncia dos critrios permitidos de avaliao para os ativos no monetrios.
O fato de ter havido mudana de critrio de avaliao para certos instrumentos financeiros, que agora passam, conforme sua classificao, a ser avaliados ao valor justo, nada tem a ver com a reavaliao.
Avaliao a valor justo e reavaliao de ativos so institutos e conceitos contbeis diferentes, baseados inclusive em fundamentos distintos (valor justo,
por exemplo, valor de mercado de venda, ou valor esperado de fluxo de
caixa futuro, enquanto a reavaliao se faz com base no valor de reposio).

128

Operaes financeiras, salrios, encargos e depreciao

Outra diferenciao: avaliao a valor justo somente se aplica a ativos destinados venda, enquanto a reavaliao somente se aplica a ativos destinados a serem utilizados futuramente pela empresa.
A NBC T 19.8 Ativo Intangvel menciona a figura da reavaliao, mas cita
expressamente se permitida legalmente; essa permisso no existe hoje. O
Pronunciamento Tcnico CPC 27 (ainda no editado) sobre Ativo Imobilizado
poder mencionar o mesmo, mas a adoo da reavaliao no Brasil s poder
ser feita se houver mudana na lei vigente.
Assim, a partir de 2008 esto vedadas para todas as sociedades brasileiras
novas reavaliaes espontneas de ativos.
(Disponvel em: <www.jusbrasil.com.br/noticias/1912719/contabilidade-novas-praticasleis-11638-2007-e-11941-2009-roteiro>.)

Atividades de aplicao
1. Escreva sobre a finalidade da DRE.
2. Qual regime de reconhecimento de valores a Contabilidade adota no
Brasil?
3. A que se destina o sistema de apurao contbil?
4. Qual a finalidade dos dividendos?
5. Alm da DRE e Balano Patrimonial, quais outras peas contbeis podem
auxiliar na compreenso dos resultados obtidos por uma empresa?
6. Ultimamente, no Brasil, quais so os trs principais elementos que influenciam de modo decisivo o resultado das empresas?

129

Demonstraes contbeis:
Balano Patrimonial,
Demonstrao de Resultados e
Fluxo de Caixa

Balano Patrimonial
Os ativos de uma empresa so as contas monetrias de sua propriedade
(caixa, bancos e aplicaes financeiras) somadas s de carter operacional
(contas a receber e crditos em andamento) mais as de carter permanente
(mveis, telefones, equipamentos etc.). J o passivo , como em toda empresa, dividido em fontes prprias (Capital de Giro Prprio) e as fontes de
terceiros, quer sejam de carter monetrio (emprstimos de curto prazo, hotmoney1, desconto de cheques ou duplicatas) ou ainda de carter operacional
(salrios a pagar, impostos a pagar e fornecedores a pagar).
Desde a criao do Plano Real, temos observado que, embora convivendo com uma moeda estabilizada e com inflao controlada em nveis suportveis, h uma tendncia de aperto nas disponibilidades financeiras das
empresas. Esse conjunto de sintomas normalmente constri um cenrio de
empresas com problemas de caixa e muitas delas infelizmente terminam
com a falncia de suas atividades. A maior causa vista de dentro da empresa
a falta de conhecimento e utilizao do Balano Patrimonial.
Percebe-se a dificuldade que as pessoas tm em separar e identificar as
diferenas existentes entre o lucro e o caixa da empresa. Isso sem mencionar as pessoas que simplesmente no conseguem perceber o efeito de um
sobre o outro e vice-versa.
A movimentao de disponibilidade financeira constitui sempre uma
preocupao constante para as empresas, como tambm para o pessoal
ligado rea financeira. O dinheiro o elemento que facilita o cmbio de
bens entre compradores e vendedores. A movimentao de dinheiro desde
a aquisio de matrias-primas at a venda do produto ao consumidor representa a lubrificao indispensvel ao processo de fabricao. Podemos,

1
Hot-money uma linha
de emprstimo emergencial, normalmente concedido para empresas com
dificuldades financeiras.

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

ainda, considerar o dinheiro como o montante de recursos financeiros que a


Tesouraria possa converter em Capital de Giro (CDG) destinado ao pagamento dos compromissos assumidos pela empresa.
Um problema sempre em discusso a fixao de limites mnimos de
caixa indispensveis e necessrios para que se possa dar um atendimento
normal aos negcios da empresa, ou seja, ter R$1.000,00, R$10.000,00 ou
R$100.000,00?
Pergunta-se: qual seria o numerrio ideal que uma empresa deveria ter
em caixa e no banco? Essa e outras questes ficaro mais claras ao se compreender a dinmica financeira das empresas. De um modo geral, aprendemos a olhar a parte financeira como algo esttico e sem muita graa. Porm,
ao passarmos para uma anlise dinmica, a situao oposta.
Infelizmente, o mundo financeiro no to simples a ponto de ser observado de modo esttico. Deve ser visto na sua plena movimentao. Um
elemento importante e muito desconhecido entrar nesse contexto, a chamada Necessidade de Capital de Giro (NCG). Por NCG, entendemos:
NCG = ATIVO OPERACIONAL PASSIVO OPERACIONAL
O Ativo Operacional composto por Estoques e Contas a Receber, enquanto o Passivo Operacional, por Fornecedores e Despesas Provisionadas.
Geralmente, em grande parte das empresas, o Passivo Operacional ser
menor que o Ativo Operacional. Do ponto de vista da solvncia isso um
bom indicador. Isso porque aquele famoso ndice de liquidez corrente
sempre ser maior que 1. Mas como explicar, ento, que empresas com tal
ndice maior que 1, esto de pires na mo implorando ao banco para descontar duplicatas. a famosa confuso entre solvncia e liquidez. Quando
olhamos a liquidez pretendemos entender as relaes entre financiamento
das operaes e onde a empresa est usando tais recursos. Mais que isso,
h o efeito dos prazos mdios de todas as contas envolvidas. Quando existe
menos financiamento para as atividades operacionais, essa diferena coberta ou por capital prprio ou por capital de terceiros. J a solvncia uma
viso esttica, um mero confronto de ativo contra passivo que s h importncia em um momento: no encerramento das operaes.

132

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Nesse momento, temos as primeiras informaes teis para gerir o caixa


de uma empresa. No se deve se esquecer de que esse elemento (o caixa)
de natureza dinmica e no esttica como veculos, terrenos ou imveis. A
todo instante o caixa sofre alteraes e, portanto, requer instrumentos bem
adequados e sofisticados para sua administrao. Se uma empresa ainda
est na poca de anotar as coisas na agenda, h de se redobrar os cuidados.
Daqui para frente indispensvel ter em mente, sistematicamente, nmeros que de uma maneira ou de outra aumentem a NCG, para que se possa
administr-los. A mgica da empresa que administra bem o seu caixa est
centrada em aes que impedem o aumento da NCG. So aes que aumentam a necessidade de capital de giro:
 aumento do prazo mdio de recebimento;
 aumento do prazo mdio de estocagem;
 diminuio do prazo mdio de fornecedores;
 diminuio do prazo mdio de despesas provisionadas.
necessrio um plano de aes colocando fora num sistema eficaz para
a busca de resultados na rea financeira, mais propriamente dita em Planejamento da Liquidez.
NCG um investimento permanente que as empresas realizam em suas
atividades operacionais ou de giro. Vamos entender bem esse conceito, utilizando a empresa Q-Brow como exemplo: os dirigentes da Q-Brow esperam
que as vendas da empresa tenham o seguinte comportamento:
Meses

Valores

Variao %

Out. 2008 - Ms-base

R$100.000,00

Nov. 2008

R$102.000,00

+2%

Dez. 2008

R$105.060,00

+3%

Jan. 2009

R$105.060,00

0%

Fev. 2009

R$94.554,00

-10%

Mar. 2009

R$89.826,30

-5%

Abr. 2009

R$89.826,30

0%

Segundo os dados de previso de vendas apresentados e levando-se em


considerao o prazo mdio de recebimento, pagamento de compras, esto-

133

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

cagem, despesas provisionadas e um CMV mdio de 35%, alm da comisso


de 5% e dedues de 20%, a previso para as contas formadoras do NCG da
empresa ficariam desta maneira:
Q-Brow

Base

nov. 2008 dez. 2008

jan. 2009

fev. 2009

mar. 2009 abr. 2009

Contas
a Receber

R$100.000,00

R$142.800,00

R$140.080,00

R$133.076,00

R$100.857,00

R$95.814,00

R$95.814,00

Estoques

R$91.000,00

R$101.150,00

R$98.056,00

R$110.313,00

R$99.281,00

R$83.837,00

R$83.837,00

R$191.000,00

R$243.950,00

R$238.136,00

R$243.389,00

R$200.138,00

R$179.651,00

R$179.651,00

Fornecedores

R$29.000,00

R$48.906,00

R$35.922,00

R$52.296,00

R$23.533,00

R$17.061,00

R$33.535,00

Despesas Prov.

R$45.000,00

R$28.333,00

R$22.666,00

R$23.800,00

R$22.666,00

R$22.666,00

R$22.666,00

R$74.000,00

R$77.239,00

R$58.588,00

R$76.096,00

R$46.199,00

R$39.727,00

R$56.201,00

R$117.000,00

R$166.711,00

R$179.548,00

R$167.293,00

R$153.939,00

R$139.924,00

R$123.450,00

R$49.711,00

R$12.837,00

R$(12.255,00)

R$(13.354,00)

R$(14.015,00)

R$(16.474,00)

Total (1)

Total (2)
NCG (1-2)
NCG

Para perceber melhor o impacto que a variao de NCG provoca no caixa


da empresa, vamos verificar o comportamento do caixa nos prximos meses.
Q-Brow

nov/2008

dez/2008

jan/2009

fev/2009

mar/2009

abr/2009

Saldo Inicial de Caixa

R$45.000,00

R$2.089,00

R$(2.724,00)

R$17.555,00

R$34.731,00

R$50.677,00

(+) Lucro Operacional

R$6.800,00

R$8.024,00

R$8.024,00

R$3.822,00

R$1.931,00

R$1.931,00

R$49.711,00

R$12.837,00

R$(12.255,00)

R$(13.354,00)

R$(14.015,00)

R$(16.474,00)

R$2.089,00

R$(2.724,00)

R$17.555,00

R$34.731,00

R$50.677,00

R$69.082,00

(+) Entradas No
Operacionais

(-) Sadas No
Operacionais

R$2.089,00

R$(2.724,00)

R$17.555,00

R$34.731,00

R$50.677,00

R$69.082,00

(-) NCG
(=) Resultado
Operacional de Caixa

(=) Resultado Lquido


de Caixa

Pela tabela anterior, fica claro quais so os componentes que aumentam


o caixa. Lucro, em primeiro lugar. Ora, para aumentar o lucro, aumentam-se
as vendas. Certo? Em termos, se o aumento do lucro ocasionar um aumento
da NCG mais do que proporcional, este ser insuficiente para financiar o investimento adicional.
134

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Fica evidente, a partir de agora, a importncia que se deve dar boa


gesto financeira do negcio. Se uma empresa ainda estiver na poca da
agenda e marcar no papel, cuidado!
A anlise do Balano Patrimonial nos permite avaliar a situao e a adequao entre as diversas fontes (passivo) e as aplicaes de recursos (ativo)
realizados por uma empresa. Sua composio, portanto, assim distribuda:
 Ativo apresenta todos os bens e direitos da empresa, o que existe de
concreto. Podem ser itens de valor indiscutvel (que possuem um valor
de face) como ttulos ou mercadorias e bens do imobilizado cujo valor
depende de avaliao. Entretanto, uma nova categoria de ativos passa
a ter mais valor e importncia para as empresas. Trata-se dos itens que
no tm materialidade, so intangveis por natureza. Somente com o
advento da Lei 11.638/2007 que os ativos intangveis passaram a integrar o conjunto de ativos das organizaes;
 Passivo so as obrigaes da empresa. Mostra a origem dos recursos
investidos no Ativo, tem valor lquido e certo no que se refere s dvidas com terceiros, porm os dbitos fiscais e previdencirios em atraso
no costumam ser atualizados, prevalecendo no Balano Patrimonial
seu valor histrico;
 Patrimnio Lquido a diferena entre o Ativo e o Passivo e representa o capital investido pelos proprietrios na empresa, quer atravs
de recursos trazidos de fora da empresa, quer gerado por esta em suas
operaes e retido internamente.
Todas as variaes do Ativo e do Passivo em relao ao que deveriam
registrar os seus valores corretos so refletidas no Patrimnio Lquido, que
assim estar mais prximo ou menos prximo da realidade segundo as eventuais distores desses Ativos e Passivos. Isso ocorre porque as demonstraes mostram apenas os fatos registrveis segundo os princpios contbeis,
ou seja, fatos mensurveis em dinheiro, como compras, vendas, pagamentos, recebimentos, dbitos em conta, despesas incorridas, receitas faturadas
etc., deixando de lado uma srie inumervel de fatos, como a participao de
mercado, imagem, tecnologia etc.
As Leis 11.638/2007 e 11.941/2009 alteraram profundamente alguns itens
do Balano Patrimonial e outros pontos que eram, at ento, definidos pela
Lei 6.404/76. Os mais importantes pontos modificados foram:
135

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

 criao da figura de empresas de grande porte. Toda entidade com ativo superior a R$240 milhes ou receita anual bruta de R$300 milhes
se enquadraro nessa categoria. Todas as empresas de grande porte
devero apresentar suas demonstraes contbeis devidamente embasadas por um parecer de uma auditoria independente;
 a DOAR (Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos) foi extinta. Em seu lugar entraram em cena a DFC (Demonstrao de Fluxo
de Caixa) e a DVA (Demonstrao do Valor Adicionado);
 criao de um novo subgrupo no Ativo No Circulante. Trata-se do intangvel. Assim, o ativo no circulante ter investimentos, imobilizado
e intangvel (no existe mais a conta diferido);
 o Patrimnio Lquido passa a ser dividido em: Capital Social, Reservas
de Capital, Ajustes de Avaliao Patrimonial, Reservas de Lucros, Aes
em Tesouraria e Prejuzos Acumulados;
 foi extinta a Reserva de Reavaliao. Em seu lugar foi criada a conta
Ajustes de Avaliao Patrimonial (no PL);
 extino do ativo diferido e do REF (Resultados de Exerccios Futuros).
Assim, o Balano Patrimonial dever conter as seguintes contas:
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
- Disponibilidades.
- Direitos realizveis no curso do exerccio social seguinte.
- Aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte.
ATIVO NO CIRCULANTE
- Direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte.
- Direitos derivados de adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da
companhia, que no constituem negcios usuais na explorao do objeto
da companhia.

136

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Investimentos
- Participaes permanentes em outras sociedades e direitos de qualquer
natureza no classificveis no Ativo Circulante que no se destinem manuteno da atividade companhia ou da empresa.
Imobilizado
- Direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade comercial ou industrial.
Intangvel
- Marcas, patentes e demais ativos adquiridos de outra empresa devidamente comprovados (ex: carteira de clientes).
PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
- Obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para a aquisio de
direitos do Ativo Permanente quando vencerem no exerccio seguinte.
PASSIVO NO CIRCULANTE
- Obrigaes vencveis em prazo maior do que o exerccio seguinte.
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
- Montante do capital subscrito e, por deduo, parcela no realizada.
Reservas de Capital
- gio na emisso de aes ou converso de debntures e partes beneficirias.
- Produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio.
- Prmios recebidos na emisso de debntures, doaes e subvenes para
investimentos.
Ajustes de Avaliao Patrimonial
- Contrapartida do aumento de elementos do Ativo em virtude de novas
137

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

avaliaes, documentadas por laudo tcnico, conforme normas da CVM.


Reservas de Lucros
- Contas constitudas a partir de lucros gerados pela companhia.
Aes em Tesouraria
- Recompra de aes pela empresa no mercado aberto.
Prejuzos Acumulados
- Prejuzos gerados pela companhia e que ainda no receberam destinao especfica.

Demonstrao de Resultados
uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio
Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente
aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos como duplicatas
a receber ou dinheiro proveniente das transaes. Aumentando o Ativo, aumenta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrimnio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do Passivo.
A DRE pode ser vista como um resumo do movimento de certas entradas
e sadas no balano, entre duas datas. Retrata apenas o fluxo econmico e
no fluxo monetrio (fluxo de dinheiro). Para a demonstrao de resultado
no interessa se uma receita ou despesa tem reflexos em dinheiro, basta
apenas que afete o Patrimnio Lquido.
A Demonstrao de Resultados, segundo a Lei 6.404/76, deve ser efetuada ao trmino de um exerccio social, normalmente a cada perodo de
um ano. Atualmente, as empresas que optaram, ou so obrigadas por Lei, a
apurar seus resultados mensalmente, a fim de calcularem o IR, necessitam
efetuar tal demonstrao no mesmo perodo.
Conforme prev a Lei 9.430/96, arts. 1. e 2., a incidncia do IRPJ, para
as empresas optantes pelo Lucro Real, deve ser apurado na data de encerramento do perodo de apurao. Existem duas hipteses de apurao,
a saber:
138

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

1. IRPJ Trimestral considera-se o perodo de um trimestre como base


de clculo do tributo. Caso a empresa tenha prejuzos fiscais em trimestres anteriores poder compensar at o limite de 30% do lucro real
apurado (art. 220 e 222 do RIR/99, ou seja, Decreto 3.000/99).
Forma de Apurao do IRPJ Trimestral
Lucro lquido contbil antes do IRPJ
(+) Adies
(-) Excluses
(=) Lucro Real do Perodo-Base
(-) Compensaes de Prejuzos Fiscais
(=) Lucro Real (Se positivo)
(=) Prejuzo Fiscal (Se negativo)
(x) Alquota(s) do IRPJ
(=) IRPJ a Pagar
2. IRPJ Mensal Estimado (art. 221 a 231 do RIR/99) as empresas que adotam esse sistema devem entender que cada ms ser exclusivo para o
clculo, apurao e recolhimento do IRPJ.
A DRE de vital importncia, pois por meio dela verificamos se a empresa
est sendo bem administrada, comparando-se o resultado do exerccio com
o montante aplicado no Ativo e/ou capital investido pelos proprietrios. O resultado do exerccio pode ser lucro ou prejuzo. Alguns autores substituem a
terminologia resultado por lucro, visto que o objetivo de uma empresa a de
gerar lucros. Esse relatrio tem um ponto que muitas vezes confunde os leitores
menos atentos ao campo financeiro, que entre as variveis lucro e caixa:
A demonstrao de resultados tambm conhecida como demonstrao de lucros e
perdas, ou demonstrao de receitas e despesas (...) mostra o quanto a empresa lucrativa
quanto dinheiro restar depois de deduzir todas as despesas. No fornece um quadro
completo do valor de sua empresa ou sua posio de caixa. (ABRAMS, 1994, p. 215)

Segundo a Lei 11.941/2009, a Demonstrao de Resultado do Exerccio


discriminar os seguintes elementos:

139

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Demonstrao do Resultado do Exerccio


Receita Operacional Bruta
(-) Dedues

(-) Devolues

(-) Abatimentos

(-) Descontos Concedidos;

(-) ICMS

(-) PIS e Confins

(=) Receita Operacional Lquida


(-) Custo das Mercadorias/Servios Prestados/Produtos Vendidos
(=) Resultado Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Lquido
(-) Proviso para CSLL
(=) Resultado do Exerccio Antes do Imposto de Renda
(-) Proviso do Imposto de Renda
(=) Resultado do Exerccio Aps o Imposto de Renda
(-) Participaes de Debntures
(-) Participaes de Empregados
(-) Participao de Administradores
140

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

(-) Participao de Partes Beneficirias


(-) Contribuies para Instituies ou Fundo de Assistncia ou Previdncia
de Empregados
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao
Os custos de uma empresa devem ser administrados de uma forma bastante criativa e estratgica, a fim de colocar a empresa em consonncia com
as exigncias do mercado. Talvez, dever-se-ia dar mais ateno criao de
valor que determinado custo est representando na empresa, do que simplesmente verificar se est dentro ou fora do que foi planejado.
John Shank, numa entrevista, resume de maneira simples a essncia do
pensamento estratgico sobre o custo nas empresas: Costuma-se dizer:
trata-se de um oramento elevado ou tal coisa est de acordo com meu
oramento, sem analisar se algum valor est sendo criado, o que muito
importante (SHANK, 1997, p.43).
Nesse sentido as empresas deveriam rever toda sua estrutura de custos e
perceber se os mesmos possuem algum significado estratgico. Poder ocorrer at mesmo uma situao paradoxal em que seja necessrio o aumento
do custo para viabilizar o negcio de acordo com as exigncias do mercado.
O mesmo autor conclui: Talvez a resposta no seja reduzir os custos para
poder competir nas mesmas condies, mas sim aumentar os custos e assegurar que essa elevao aumente o valor do produto (SHANK, 1997, p. 44).
O verdadeiro ponto de otimizao dos custos ser encontrado quando
os benefcios oferecidos aos clientes coincidirem com suas expectativas. No
mais, simplesmente aumentar em demasia os valores gastos na empresa.
Estes sim podem ser os grandes causadores de desastres financeiros.
Imagine, por exemplo, quatro fases distintas que uma empresa pode atravessar. Uma possibilidade a de que seus produtos esto totalmente desconectados com a realidade e as necessidades do mercado. Logo, o produto
oferecido (PO) aos clientes est exponencialmente distante do produto esperado (PE) por esses mesmos clientes. Est claro, assim, que os custos que
a empresa incorre nesse momento so totalmente desprovidos de qualquer
foco estratgico para a manuteno do negcio.
141

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Um primeiro arranjo das condies dos custos pode levar a empresa a


uma situao intermediria, fase 2, onde parte dos custos ainda no esto
voltados para transformar a empresa com produtos exatamente da maneira
como o mercado determina.
O grande trunfo, sem dvida, estar marcado com o encontro do produto
oferecido com o produto esperado. Essa a terceira fase, na qual os custos
da empresa a levam de encontro com seu mercado, perfazendo, portanto,
uma caminhada estratgica.
Mas o mais interessante mesmo o momento que se denomina fase 4.
Nesse momento, a empresa est adiantada, no sentido de se antecipar s
necessidades do mercado. Ela mesma passa a ser um verdadeiro guia para o
mercado, ou, como se costuma dizer, um verdadeiro benchmarking2 para
seu setor.

Benchmarking o termo
que se refere s qualidades de uma empresa
lder em determinado
segmento de mercado e,
por essas mesmas qualidades, torna-se padro de
referncia para as outras a
seguirem.

Fase 1

Fase 2

PO

PE

Fase 3

PE

Fase 4
PO

PO
PE

PO

Adriano Gomes.

A figura 1 possibilita uma visualizao mais condensada das quatro etapas


que foram descritas.

PE

Figura 1 As quatro fases da empresa ao encontro do mercado.

Tambm o posicionamento que a empresa vai querer estabelecer com o


mercado deve ser visualizado. De uma forma didtica, a empresa tem quatro
possibilidades de se posicionar no mercado, conforme se pode verificar pela
figura 2:

142

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Massificao

Liderana

Indefinio

Segmentao

(Ansoff; Declerck, 1990. Adaptado.)

Grande

Tamanho
do
Mercado

Pequeno

Alto
Baixos

Poltica de Preos

Figura 2 - Posicionamento da empresa no mercado.

Fluxo de Caixa
O maior objetivo do Fluxo de Caixa, seja pelo mtodo direto ou indireto,
servir como um relatrio dinmico e no esttico, como as demais demonstraes. De modo algum se quer afirmar que as demonstraes estticas como o
Balano ou a DRE no tenham importncia. O que se quer dizer que cada um
desses relatrios tem seu papel. Alis, impossvel se chegar ao Fluxo de Caixa
sem o Balano e a DRE. Conforme explica Marion (1998, p. 381):
A DFC (Demonstrao de Fluxo de Caixa) vem esclarecer situaes controvertidas na
empresa, como, por exemplo, atravs da comparao com a DRE (Demonstrao do
Resultado do Exerccio), o porqu de a empresa ter um lucro considervel e estar com
o caixa baixo, no conseguindo liquidar todos os seus compromissos. Ou ainda, embora
seja menos comum, o porqu de a empresa ter prejuzo este ano, embora o caixa tenha
aumentado.

Portanto, a DFC deve ser um relatrio complementar aos j tradicionalmente conhecidos e seu principal objetivo esclarecer a situao de liquidez
de um negcio, conforme ensina Hendriksen e Breda (1999, p. 177):
A importncia da solvncia reside em sua necessidade para a continuidade da empresa
(princpio da continuidade). A insolvncia pode conduzir falncia, liquidao forada
e perda de direitos tanto por acionistas quanto por credores. Entretanto, mesmo que a
falncia no ocorra, a insolvncia pode levar a uma reestruturao dos direitos de credores
e investidores, resultando em perdas para ambos.

143

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa pelo mtodo direto


A realizao da DFC pelo mtodo direto deve seguir os seguintes passos:
 registrar as entradas e sadas brutas de caixa;
 registrar os valores das atividades de investimentos;
 registrar os valores provenientes das atividades de financiamentos.

Fluxo de Caixa pelo mtodo indireto


A realizao da DFC pelo mtodo indireto deve seguir os seguintes passos:
 apurar o lucro lquido na DRE;
  somar os valores que no representaram desembolso de caixa
(depreciao);
 apurar as alteraes na atividade operacional.

Interligaes entre o Fluxo de Caixa


e outros demonstrativos contbeis
A interligao proposta a seguir foi baseada no livro Contabilidade Introdutria de Iudcibus et al (1998, p. 234). Aqui se buscou esclarecer pontos
que inclusive na obra no so mencionados, como, por exemplo, o clculo
do valor das compras.
O primeiro passo classificar as contas conforme o modelo a seguir
sugere. No h nada de novidade. O ativo tem as duas divises e o passivo
as mesmas trs.
Talvez o ponto mais importante seja desde logo observar as variaes
ocorridas entre as contas de um perodo para outro.
Vamos ao exemplo:

144

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Balano Patrimonial
Ativo
2003

2002

Bancos

Contas

R$2.000,00

R$3.000,00

Clientes

R$18.000,00

R$16.000,00

Estoque

R$21.000,00

R$14.000,00

Despesas Antecipadas
Circulante

R$1.000,00

R$2.000,00

R$42.000,00

R$35.000,00

R$5.000,00

R$5.000,00

Ttulos a receber a LP

R$13.000,00

R$10.000,00

No Circulante

Imveis

R$18.000,00

R$15.000,00

Ativo Total

R$60.000,00

R$50.000,00

Passivo
Contas

2003

Fornecedores

2002

R$22.000,00

R$11.000,00

R$22.000,00

R$11.000,00

R$5.000,00

R$12.000,00

No Circulante

R$5.000,00

R$12.000,00

Capital

R$20.000,00

R$20.000,00

Reservas

R$6.000,00

R$6.000,00

Lucros Acumulados

R$7.000,00

R$1.000,00

Patrimnio Lquido

R$33.000,00

R$27.000,00

Total do Passivo

R$60.000,00

R$50.000,00

Circulante
Finame

O segundo passo calcular o lucro lquido do perodo atual na DRE, conforme o exemplo a seguir.
DRE
2003
Vendas lquidas
(-) CMV
(=) Lucro Bruto
(-) Despesas Operacionais

R$130.000,00
R$85.000,00
R$45.000,00
R$35.000,00

Despesas Administrativas

R$25.000,00

Despesas Comerciais

R$10.000,00

(=) Lucro Lquido

R$10.000,00

145

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

A Demonstrao de Lucros Acumulados serve para verificar o que foi feito


com o lucro lquido e que, obviamente, no passou pela DRE. Abaixo se pode
notar que houve uma distribuio de R$4.000,00 na forma de dividendos.
Demonstrao dos Lucros Acumulados
2003
Saldo em 31/12/2002

R$1.000,00

(+) Resultado Lquido em 2003

R$10.000,00

(-) Dividendos distribudos em 2003


(=) Saldo Final em 2003

R$4.000,00
R$7.000,00

A seguir sero esclarecidos dois valores importantes que normalmente


causam dvidas nas pessoas quando se deparam pela primeira vez com o
Fluxo de Caixa, a saber:
Apurao das Compras
2003
CVM atual

R$85.000,00

(+) Estoque em 2003

R$21.000,00

(-) Estoque em 2003

R$14.000,00

(=) Compras em 2003

R$92.000,00

Apurao das Compras


2003
Despesas incorridas

R$35.000,00

(+) Despesas a pagar em 2002

(-) Despesas a pagar em 2003

(-) Despesas antecipadas em 2003

R$1.000,00

(=) Despesas pagas em 2003

R$34.000,00

Agora sim possvel calcular os fluxos pelos mtodos diretos e indiretos.


Vejamos:
Fluxo Direto 2003
Origens
Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais
Recebimento de Vendas
(+) Contas a Receber Anterior

146

R$128.000,00
R$16.000,00

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

(+) Vendas Apuradas

R$130.000,00

(-) Contas a Receber Atuais


(-) Pagamento das Compras

R$18.000,00
R$81.000,00

(+) Fornecedor Anterior

R$11.000,00

(+) Compras Apuradas

R$92.000,00

(-) Fornecedores Atuais

R$22.000,00

(-)Pagamento das Despesas

R$34.000,00

Total das Origens

R$13.000,00

Aplicaes
Pagamento de Dividendos

R$4.000,00

Compra de Terrenos

R$3.000,00

Pagamento de Emprstimos

R$7.000,00

Total das Aplicaes

R$14.000,00

Variao no Caixa

(R$1.000,00)

Conciliao
Saldo Anterior do Caixa

R$3.000,00

(+/-) Variao

(R$1.000,00)

Saldo Final do Caixa

R$2.000,00

Fluxo Indireto 2003


Origens
Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais
Lucro Lquido

R$10.000,00

(+) Aumento dos Fornecedores

R$11.000,00

(+) Diminuio de Despesas Antecipadas

R$1.000,00

(-) Aumentos de Contas a receber

R$2.000,00

(-) Aumento de Estoque

R$7.000,00

Total das Origens

R$13.000,00

Aplicaes
Pagamento de Dividendos

R$4.000,00

Compra de Terrenos

R$3.000,00

Pagamento de Emprstimos

R$7.000,00

Total das Aplicaes

R$14.000,00

Variao no Caixa

(R$1.000,00)

Conciliao
Saldo Anterior do Caixa

R$3.000,00

(+/-) Variao

(R$1.000,00)

Saldo Final do Caixa

R$2.000,00
147

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Ampliando seus conhecimentos

Principais mudanas no Balano Patrimonial:


Lei 11.638/2007
(SANTOS; LIMA, 2008. Adaptado.)

Resumo
O papel da contabilidade como fornecedora de informaes para tomada
de deciso e promotora da eficcia em finanas est em discusso devido s
implicaes junto ao mercado de capitais. As demonstraes contbeis so
fundamentais para anlise da situao econmica-financeira por seus usurios. A problemtica analisada pode ser resumida na seguinte questo: quais
so os principais impactos no Balano Patrimonial a partir da Lei 11.638/2007?
O presente trabalho tem como objetivo apresentar as mudanas ocorridas
na demonstrao contbil denominada Balano Patrimonial, com o advento da nova Legislao Societria e o Ambiente Internacional de Negcios.
A metodologia adotada na elaborao deste artigo remete utilizao de
pesquisa bibliogrfica, atravs de fontes primrias: legislao e normas regulamentadoras e fontes secundrias, como livros e artigos cientficos. Traz
como resultado que as mudanas fazem parte de esforo pela convergncia
entre os padres contbeis locais e internacionais. Conclui-se que os impactos ocorridos no Balano Patrimonial em razo das atualizaes nas normas
contbeis brasileiras essencial, por conta da adequao do Brasil ao cenrio
contbil internacional.
Introduo
A globalizao dos negcios, no que diz respeito ao desenvolvimento do
mercado de capitais internacional, e o crescimento dos investimentos diretos estrangeiros somados formao de blocos econmicos traz consigo a
necessidade de se ter um conjunto de normas contbeis internacionais que
viabilizem a comparao de informaes entre companhias de um mesmo
grupo ou de grupos distintos.
As demonstraes contbeis diante dessa nova realidade, em que se torna
obrigatria a adoo de um padro contbil internacional, se depara com a
problemtica sobre quais as principais alteraes na demonstrao contbil

148

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

do Balano Patrimonial. O objetivo principal deste estudo mostrar quais as


mudanas que ocorreram a partir da Legislao Societria Lei 11.638/2007
no Balano Patrimonial. Segundo Iudcibus (1997), o Conhecimento que a
Contabilidade proporciona a respeito do seu objetivo est em constante desenvolvimento, como, alis, ocorrem nas demais cincias em relao aos seus
respectivos objetivos.
Atravs de um inventrio sobre o tema, nota-se que a discusso sobre
as mudanas no ambiente contbil atual e que at 2005 no havia obras
que tratassem sobre a Contabilidade Internacional no Brasil, porm em 2008,
quando passou a vigorar a Lei 11.638/2007, ela provocou um forte impulso
e tem apresentado um grande crescimento, e possvel encontrar publicaes de autores conceituados, como Jos Carlos Marion, Srgio de Iudcibus e
Jorge Katsumi Niyama.
Metodologia
O trabalho utiliza-se de pesquisa bibliogrfica desenvolvida atravs de leituras de livros da rea, por meio de fontes primrias documental, baseada
na coleta de dados restrita a documentos oficiais emitidos pelos organismos
regulamentadores da profisso contbil, e por fonte secundria livros, artigos publicados em revistas cientficas, trabalhos no originais e que basicamente citam, revisam e interpretam trabalhos originais, como artigos de
reviso bibliogrfica e artigos de divulgao.
Buscaram-se os conceitos e principais caractersticas da estrutura conceitual de contabilidade no novo cenrio contbil e as mudanas da Legislao
Societria e o Ambiente Internacional de Negcios.
US GAAP
O Financial Accounting Standards Board (FASB) a organizao designada para estabelecer os padres de contabilidade financeira e de elaborao
das demonstraes financeiras para as empresas do setor privado dos Estados
Unidos, cujos procedimentos so denominados de US GAAP United States
Generally Accepted Accounting Principles (Princpios Contbeis Geralmente
Aceitos nos Estados Unidos da Amrica).
O FASB parte de uma estrutura independente de qualquer tipo de negcio ou organizao profissional. Antes da atual estrutura ser criada, em 1973,
as normas financeiras de contabilidade e sua publicao eram estabelecidas
149

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

por um comit de procedimentos contbeis do American Institute of Certified


Public Accountants (AICPA).
A edio de normas pelo FASB para a elaborao das demonstraes financeiras autorizada e reconhecida oficialmente pelo Securities and Exchange
Commission (SEC), organismo do governo americano responsvel pela proteo dos investidores e manuteno da integridade do mercado. Essas normas
so consideradas pelo SEC como essenciais para o eficiente funcionamento
da economia porque os investidores, credores, auditores e outras partes interessadas necessitam que as informaes financeiras possuam credibilidade,
transparncia e comparabilidade.
IFRS
As Normas Internacionais de Contabilidade so elaboradas pelo International Accounting Standards Board (IASB), entidade sem fins lucrativos sediada em Londres, responsvel pela padronizao das normas contbeis cujos
procedimentos so denominados de IFRS (Standard International Financial
Reporting). O IASB foi criado em 1. de abril de 2001 para promover ajustes
nas normas contbeis internacionais elaboradas pelo seu precedente, o International Accounting Standards Committee (IASC), denominadas de IAS (International Accounting Standard).
Comisso de Valores Mobilirios CVM
uma autarquia federal, criada com o objetivo de fiscalizar, regulamentar e desenvolver o mercado de valores mobilirios, visando ao seu fortalecimento. Tem por finalidade a fiscalizao e a regulao do mercado de ttulos
de renda varivel. A Instruo da CVM em 13 de Julho de 2007 dispe sobre
a elaborao e divulgao das demonstraes financeiras consolidadas, com
base no padro contbil internacional emitido pelo International Accounting
Standards Board IASB. Trindade (2007), presidente da CVM, atravs de instruo, estabelece que a partir de 2010 as companhias abertas devero apresentar as suas demonstraes financeiras consolidadas adotando o padro
contbil internacional, de acordo com o IASB. Considerando a importncia
e a necessidade de que as prticas contbeis brasileiras sejam convergentes com as prticas contbeis internacionais, seja em funo do aumento
da transparncia e da segurana nas nossas informaes contbeis, seja por
possibilitar, a um custo mais baixo, o acesso das empresas nacionais s fontes
de financiamento externas.
150

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Lei 11.638/2007
Em janeiro de 2000 a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) elaborou um
anteprojeto de lei de reforma da Lei 6.404/76. A proposio teve, desde o incio,
por finalidade, a modernizao e harmonizao da lei societria em vigor com
os princpios fundamentais e melhores prticas contbeis internacionais, visando insero do Brasil no atual contexto de globalizao econmica.
A ideia inicial da reviso da Lei 6.404/76 surgiu em seminrios promovidos
pela CVM, que contaram com a participao de entidades pblicas e privadas,
conferindo, a partir do debate pblico, legitimidade ao processo.
A Lei 11.638 representa um importante avano na atualizao da Lei das
Sociedades por Aes Lei 6.404/76 e harmonizao das normas contbeis
brasileiras em direo ao IFRS.
Demonstraes contbeis
As demonstraes contbeis so relatrios extrados da contabilidade aps
o registro de todos os documentos que fizeram parte do sistema contbil de
qualquer entidade (empresa) em um determinado perodo (NBC T 3).
Essas demonstraes serviro para expressar a situao patrimonial da
empresa, auxiliando assim os diversos usurios no processo de tomada
de deciso. As demonstraes contbeis devero obedecer aos critrios e
formas expostos na Lei 6404/76, onde esto estabelecidas quais as demonstraes que devero ser elaboradas pelas empresas, sejam de capital aberto
ou no.
As informaes sobre a posio financeira da empresa podem ser obtidas
basicamente atravs da anlise do Balano Patrimonial. Que uma demonstrao contbil que tem por objetivo mostrar a situao financeira e patrimonial de uma entidade numa determinada data, representando, portanto, uma
posio esttica da mesma.
Segundo Neto (2002), o balano apresenta a posio patrimonial e
financeira de uma empresa em dado momento. A informao que esse
demonstrativo fornece totalmente esttica e, muito provavelmente,
sua estrutura se apresentar relativamente diferente algum tempo aps
seu encerramento.

151

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

O Balano Patrimonial constitudo pelo:


 Ativo compreende os bens, os direitos e as demais aplicaes de
recursos controlados pela entidade, capazes de gerar benefcios
econmicos futuros, originados de eventos ocorridos.
 Passivo compreende as origens de recursos representados pelas
obrigaes para com terceiros, resultantes de eventos ocorridos
que exigiro ativos para a sua liquidao.
 Patrimnio Lquido compreende os recursos prprios da entidade, e seu valor a diferena positiva entre o valor do Ativo e o valor
do Passivo.
Resultados
O IASC (sigla inglesa que, em portugus, significa Comit de Normas Internacionais de Contabilidade) vem desempenhando um papel crucial no
processo de harmonizao internacional da Contabilidade, emitindo pronunciamentos internacionais que falam sobre vrias matrias contbeis. Por
outro lado, nos Estados Unidos, h o FASB (sigla em ingls que, em portugus, significa: Junta de Normas de Contabilidade Financeira), que tambm
reconhece a necessidade de unificar a Contabilidade Mundial, mas tem
como plano se basear em procedimentos j utilizados nos EUA, estipulados
pelo prprio FASB.
No Brasil essas normas so ditadas pela CVM, a qual pela Lei 11.638/2007
uma instruo que faz parte do esforo pela convergncia entre os padres
contbeis locais e internacionais, para que investidores e analistas possam ter
parmetros de comparao unificados.
Para Yano (2008), a Lei 11.638 visa insero total das companhias abertas
no processo de convergncia contbil internacional, aumentando o grau de
transparncia das demonstraes financeiras em geral.
Discusso
Em vista das mudanas na Legislao Societria e o Ambiente Internacional
de Negcios e por aes, juntamente com o poder regulatrio e interpretativo
que a CVM possui, encontra-se a necessidade do Brasil se adaptar regulao
contbil internacional e isso implica impactos no Balano Patrimonial.

152

Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa

Entre os objetivos dessa nova Lei, alm de alterar artigos da Lei 6.404/1976
para atualiz-la ao novo mundo de negcios global, deve ser ressaltado o de
providenciar maior transparncia s atividades empresariais brasileiras.

Atividades de aplicao
1. Aps o Plano Real, houve uma tendncia de melhorar a anlise do Balano Patrimonial e de disponibilizar mais caixa para as empresas?
2. A Lei 11.638/2007 criou a figura da empresa de grande porte. Quais as
caractersticas necessrias para enquadramento nesse tipo de empresa?
3. Qual demonstrativo contbil entrou no lugar da DOAR?
4. Como pode ser vista a DRE de uma organizao?
5. John Shank afirma que necessria uma nova forma de gerir os custos. Qual deveria ser a nova abordagem?
6. Qual a dinmica que deve ser realizada para se construir o Fluxo de
Caixa pelo mtodo direto?

153

Demonstraes contbeis:
DLPA, DMPL, DVA e Notas
Explicativas

Introduo
A constituio de uma empresa a formalizao da vontade de um ou
mais indivduos que, reunidos, passam a ter objetivos em comum. Do ponto
de vista econmico, o objetivo primordial o lucro.
Essa formalizao de vontade requer que os scios aportem uma determinada quantidade de bens (dinheiro, imveis, etc.) que formaro o capital inicial da empresa em questo. E o que isso representa? Representa uma
dvida que a empresa possui com os scios. Quando ser paga? Partindo da
hiptese da continuidade contbil, essa dvida ser paga no longo prazo,
ou, ainda, jamais ser paga! Portanto, o capital , fundamentalmente, um financiamento de longo prazo.
Diante do objetivo, que examinar as demonstraes financeiras, o tipo
societrio que mais nos oferece subsdios a sociedade por aes ou sociedade annima. Do ponto de vista legal ou jurdico, para constituir uma sociedade por aes so necessrios, no mnimo, dois scios, exceto na hiptese
de subsidiria integral que ter como nico acionista a sociedade brasileira
(Art. 251 da Lei das S/A, Lei 6404/76). O documento de constituio denominado de estatuto social. Todo e qualquer tipo de decises ou alteraes
que possam ser relevantes ou, ainda, que estejam previstas no prprio estatuto, devero ser realizadas por meio de assembleias.
Existem dois tipos de assembleias: a ordinria e a extraordinria. A Assembleia Geral Ordinria (AGO) versar sobre assuntos que tenham certa
previsibilidade e constncia de acontecimentos. Por exemplo: destinao do
lucro, distribuio de dividendos e aumento de capital. A Assembleia Geral
Extraordinria (AGE) tem o objetivo de deliberar sobre assuntos que no
tenham uma frequncia de acontecimentos previsveis. Por exemplo: alterao de artigos estatutrios, abertura ou fechamento de filiais.

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Para formalizar a constituio de uma S/A, a subscrio do capital poder


ocorrer reunindo-se os scios em assembleia e produzindo-se uma ata constitutiva ou, de forma opcional, por meio de uma escritura pblica. Um ponto
muito importante a ser destacado que caber assembleia avaliar quaisquer bens que sejam destinados subscrio das aes que no sejam dinheiro. Assim, por exemplo, se um ou mais scios aportarem recursos como
veculos, imveis, marca ou qualquer outro seno o dinheiro caber assembleia dar um valor, de modo soberano, estipular seus valores. A lei ainda
prev a publicao no Dirio Oficial e em outro jornal de grande circulao
onde a empresa tenha sua sede.
Existem dois tipos de sociedades annimas: capital aberto ou fechado. Para
operar como S/A de capital aberto, em suma, operar no mercado de capitais,
o primeiro passo a obteno de registro na Comisso de Valores Mobilirios
(CVM). Vale ressaltar que as S/A de capital aberto tm suas aes negociadas
em mercado aberto (Bolsa de Valores) e tambm no chamado mercado de
balco1. J as S/A de capital fechado no operam no mercado aberto, ou de
Bolsa de Valores. Suas aes so trocadas sem passar pelas negociaes de
volume e preo avaliadas pelos investidores do mercado de capitais.

Mercado de balco a
troca de aes entre interessados sem passar pela
Bolsa de Valores.

Da mesma forma que ocorre com qualquer sociedade personificada, as


sociedades annimas podem integralizar todo o seu capital ou deixar uma
parte a ser integralizada. Para tanto, o montante a ser integralizado dever
constar no estatuto da empresa, devidamente consignado em dinheiro ou
em nmero de aes.
As aes de uma empresa so divididas em preferenciais, que tm a preferncia na distribuio dos dividendos, e as ordinrias, pois tm direito a
votar, deliberar nas assembleias da companhia. Ou seja, esse grupo de aes
ordena os destinos da empresa e ainda pode ser dividido em algumas classes que aumentaro ou restringiro alguns direitos ou benefcios (como conversvel em aes preferenciais, por exemplo).
As aes preferenciais tambm podem ser divididas em classes, atribuindo-lhes alguns direitos ou privilgios (como o direito de eleger algum
membro do Conselho de Administrao, restringindo o voto para essa finalidade especfica). Todavia, o direito clssico a fixao de um dividendo fixo.

156

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Outros privilgios que podem ser concedidos aos titulares de aes preferenciais so a prioridade na distribuio de dividendos por meio da fixao
de dividendo mnimo, prioridade no reembolso do capital, ou ambos.
O montante das aes preferenciais no poder exceder a metade do
total das aes emitidas da sociedade, conforme a chamada Nova Lei das
S/A, Lei 10.303/2001.
Esse breve comentrio sobre as sociedades annimas serve para entender sua complexidade e ao mesmo tempo para mostrar ao leitor o porqu
ou qual a razo de emisso de diversos quadros explicativos. Esse captulo,
especialmente, vai mostrar as transformaes ocorridas no Patrimnio Lquido, bem como a produo da riqueza.
A anlise dos demonstrativos contbeis til tanto para os chamados
stakeholders2 quanto aos shareholders3. Portanto, os demonstrativos so
preparados para os executivos financeiros para administrarem suas empresas, aos fornecedores, s instituies financeiras, investidores, atuais e
potenciais, e tambm a outros interessados, tais como sindicatos de trabalhadores e rgos governamentais. Essa anlise dedica-se ao clculo de ndices, de modo a avaliar os desempenhos passados, presentes e projetados
da empresa.
Os demonstrativos fornecem um ponto inicial para se compreender uma
empresa. Os ndices fornecem uma via rpida para monitorar as condies
de uma empresa apesar de permitirem um exame apenas superficial. Com
o desenvolvimento e aperfeioamento dos mercados h, inevitavelmente, a
necessidade de informaes cada vez mais detalhadas e, em muitos casos,
realizadas sob medida para cada classe de interessados.
Outras reas de finanas tambm usam a anlise baseada em ndices. Os
analistas de ttulos calculam muitos ndices quando preparam uma recomendao de investimento, por exemplo. Os gerentes de crdito analisam a
solidez financeira dos clientes potenciais, especialmente a liquidez, antes de
conceder uma linha de crdito. Os administradores financeiros das sociedades annimas usam ndices para comparar a empresa com outras semelhantes e identificar tendncias.

157

Stakeholders um termo
em lngua inglesa muito
empregado no jargo empresarial. A traduo mais
aproximada seria o termo
interessados, ou seja, so
stakeholders todos os interessados nas informaes
produzidas pela empresa.

3
Shareholders um
termo em lngua inglesa,
tambm muito empregado no discurso empresarial. A traduo seria proprietrios da empresa.

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Os insumos bsicos para a anlise baseada em ndices so a Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) e o Balano Patrimonial (BP). Todavia,
como foi dito anteriormente, a interligao da anlise fundamental para se
ter uma ideia completa da situao financeira da empresa. Assim, fundamental verificar a gerao de caixa, a construo do valor e sua devida distribuio e, principalmente, a explicao detalhada das principais contas.
Foi a partir desta breve compreenso dos demonstrativos que sero desenvolvidos os prximos tpicos. O objetivo fundamental mostrar aos interessados na anlise mais detalhada das informaes de natureza contbil de
uma empresa, a construo e o desenvolvimento de quadros e mapas adicionais. Com tais elementos, o resultado esperado uma viso clara e transparente dos fenmenos de natureza econmica e financeira das organizaes.

Demonstrao de Lucros
ou Prejuzos Acumulados (DLPA)
Segundo a Lei 6.404/76, as empresas obrigadas a publicarem suas demonstraes podero, se preferirem, colocar a Demonstrao de Lucros ou
Prejuzos Acumulados na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, conforme reza o texto deste diploma legal:
Art. 186. 2.. A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar
o montante do dividendo por ao do capital social e poder ser includa na
demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela
companhia. (BRASIL, Lei 6.404/76)

Todavia, o art. 274 do RIR/99 (Regulamento do Imposto de Renda, tambm


conhecido por Decreto 3.000/99) enftico ao citar textualmente a DLPA
como obrigao das empresas, vejamos:
Art. 274. Ao fim de cada perodo de incidncia do imposto, o contribuinte dever apurar
o lucro lquido mediante a elaborao, com observncia das disposies da lei comercial,
do Balano Patrimonial, da demonstrao do resultado do perodo de apurao e da
demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados (BRASIL, Decreto 3.000/99)

Assim, segundo o RIR/99, tal mapa de carter obrigatrio para as sociedades limitadas e outros tipos de empresas, sem exceo. Portanto, embora

158

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

a Lei das Sociedades Annimas deixe uma possibilidade, o regulamento do


Imposto de Renda claro e no deixa dvida se a DLPA pode ou no ser exigida das empresas.
Basicamente, a composio da DLPA dever evidenciar as transformaes
ocorridas nos resultados acumulados da entidade estudada. Para tanto, o
formato de tal quadro demonstrativo dever ser assim construdo:
Quadro 1 DLPA
DLPA
Saldo Inicial
(+/-) Ajustes de Exerccios Anteriores
(=) Saldo Ajustado
(+/-) Resultado do Exerccio
(+) Reverso de Reservas
(=) Saldo Disposio
(-) Destinao do Exerccio
Reserva Legal
Dividendos
Saldo Final

O saldo inicial sempre estar no ltimo Balano Patrimonial publicado


pela empresa. Eventualmente, podero ser considerados ajustes em relao a essa publicao, quer por fora da lei, quer por mudanas nos critrios e normas contbeis em vigor. Se algum desses fatos vier a existir, devero ser lanados diretamente na DLPA para se calcular o saldo ajustado.
Na verdade, o saldo ajustado que ser a verdadeira base de clculo inicial
desse quadro contbil.
A Demonstrao do Resultado do Exerccio, como se sabe, calcula o lucro
ou prejuzo produzido pela empresa durante o perodo de apurao, normalmente, de um ano. Se o resultado for lucro, este dever ser somado ao saldo
anterior. Caso contrrio, a empresa obteve prejuzo em suas operaes, haver
a reduo natural do saldo inicial, uma vez que o prejuzo dever ser deduzido
do saldo inicial, propiciando uma diminuio da riqueza da entidade.

159

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

muito comum as empresas constiturem reservas, sobretudo as de contingncias que, no perodo subsequente, no so utilizadas ou somente
parte delas de fato consumida pela empresa. Em situaes como essas,
realizado um movimento contbil denominado de reverso de reservas, ou
seja, o valor que foi subtrado do saldo de lucros acumulados do passado
passar a ser adicionado ao lucro acumulado mais recente. Em sociedades
annimas, esse procedimento se d por meio de uma deliberao da AGO
(Assembleia Geral Ordinria), na qual participam os detentores de aes ordinrias, isto , aquelas aes que oferecem aos seus proprietrios o direito
de votar e decidir em assembleias.
Finalmente, a empresa decidir o montante do lucro destinado aos acionistas. Essa frao do lucro tem um nome prprio. Trata-se dos dividendos.
Dividendos so, ento, a remunerao dos acionistas, uma bonificao oferecida pelo fato de correrem riscos e aplicarem sua poupana em parcelas
do capital de uma sociedade annima. E tal como ocorre com a constituio
e reverso de reservas, tais deliberaes so realizadas no mesmo frum:
a AGO.
Para exemplificar todo o conjunto de elementos necessrios para a construo de uma DLPA, vejamos o caso abaixo.
Inicialmente, h de se partir do ltimo Balano Patrimonial publicado pela
empresa pesquisada. A empresa possui um Capital Social de R$5.000,00, Reserva Legal de R$750,00, Reserva de Contingncia de R$250,00 e Lucros Acumulados de R$3.350,00.
No perodo seguinte, a empresa conseguiu um Lucro Lquido de
R$6.500,00. Logo aps o conhecimento do Lucro do Exerccio, a empresa
chamou seus acionistas para a reunio ordinria (AGO) e foram tomadas as
seguintes decises:
 constituio de Reserva Legal de 5%, conforme artigo 193 da Lei
6.404/76 de R$325,00;
 reverso da Reserva de Contingncia contida no Balano Patrimonial
de X1, pois no se materializaram os problemas pensados poca;
 pagamento de dividendos de R$2.275,00.

160

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Todos esses fatos podem ser vistos na tabela 1, a seguir:


Tabela 1 Balano Inicial, DRE e Decises Tomadas
Balano Patrimonial - X1
ATIVO

DRE - X2

PASSIVO
Passivo Circulante

R$650,00

PATRIMNIO LQUIDO

Vendas

R$75.000,00

(-) Custos

R$45.000,00

(=) Lucro Bruto

R$30.000,00

(-) Despesas Operacionais

R$20.000,00

(=) Lucro Antes do IR

R$10.000,00

Capital Social

R$5.000,00

Reserva Legal

R$750,00

(-) IR (35%)

R$3.500,00

Reserva Contingncias

R$250,00

(=) Lucro Lquido

R$6.500,00

Lucros Acumulados
R$10.000,00

R$3.350,00

Decises Tomadas

R$10.000,00

Reserva Legal

R$325,00

Reverso da Reserva Contin.

R$250,00

Dividendos

R$2.275,00

Com esses fatos decididos, a empresa publicou sua DLPA, conforme a


tabela 2:
Tabela 2 DLPA
DLPA
Saldo Inicial

R$3.350,00

(+/-) Ajustes de Exerccios Anteriores

R$(250,00)

(=) Saldo Ajustado

R$3.100,00

(+/-) Resultado do Exerccio

R$6.500,00

(+) Reverso de Reservas


(=) Saldo Disposio

R$250,00
R$9.850,00

(-) Destinao do Exerccio


Reserva Legal
Dividendos
Saldo FInal

R$(325,00)
R$(2.275,00)
R$7.250,00

161

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio


Lquido (DMPL)
Diferente da DLPA, a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
muito mais abrangente, uma vez que examina todas as contas do Patrimnio Lquido e no somente a conta de lucros acumulados, objetivo central
da DLPA.
A construo da DMPL bastante simples. Tanto nas linhas quanto
nas colunas as contas tendem a se repetir. O saldo apurado na ltima
linha ser o novo total do patrimnio lquido, que ser levado para o
Balano Patrimonial.
A tabela 3 apresenta a DMPL do Grupo Po de Acar publicado no exerccio de 2008. Se examinssemos o Balano Patrimonial simplesmente, veramos que o total do Patrimnio Lquido da empresa variou de R$4.949.677,00
para R$5.407.716,00 durante todo o ano de 2008, ou seja, houve uma variao de R$458.039,00.

162

Dividendos Propostos

Saldo em 31/12/08

Reservas para Reteno


de Lucro
R$57.291,00

R$ (54.842,00)

R$54.842,00

Expanso

R$95,00

R$ (6.094,00)

R$156.344,00

Reteno
de Lucro

R$146.638,00

R$235.731,00

R$85.386,00

Total

R$ (61.851,00)

R$ (85.386,00)

R$5.407.716,00

R$ (61.756,00)

R$260.427,00

R$19.437,00

R$239.931,00

R$ (100.169,00) R$4.949.677,00

Lucros
Acumulados

R$260.427,00
R$13.021,00

R$133.617,00

Legal

R$ (13.021,00)

R$19.437,00

R$37.854,00

Opes
Outorgadas

Reserva de Lucros

Reserva Legal

R$4.450.725,00

R$239.931,00

R$517.331,00

R$517.331,00

R$4.149.858,00
R$60.936,00

Especial de
gio

Capital Social

Reserva de Capital

Lucro Lquido do Exerccio

Opes Outorgadas
Reconhecidas

capital subscrito

capitalizao de reservas

Aumento do Capital

Saldo em 31/12/07

Demonstrao das Mutaes do PL Grupo Po de


Acar

Valores em R$1.000,00

Tabela 3 DMPL do Grupo Po de Acar em 2008

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

163

(Disponvel em: <www.gpari.com.br/RAO/2008/port/df/03.htm>.)

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Eis uma dvida muito comum ao estudante de Contabilidade. Normalmente, quando se comea a aprender a disciplina, os professores oferecem
exemplos de variaes no Patrimnio Lquido patrocinados apenas e to
somente pelo efeito do Lucro Lquido. Todavia, quando se solicita ao aluno
que estude balanos de empresas, eles ficam absolutamente atnitos, pois
se realizarem a mera soma do Lucro do Exerccio com o saldo anterior do
Patrimnio Lquido o resultado no bate com o que est publicado. Alguns
alunos chegam mesmo a imaginar que se trata de maquiagem de balano.
No caso do Grupo Po de Acar, o Lucro do Exerccio foi de R$260.427,00
enquanto houve nova subscrio de capital mais reconhecimento de opes
de R$259.368,00 (R$239.931,00 + R$19.437,00) e proposio de dividendos
de R$61.756,00. Por essa razo a transformao do Patrimnio Lquido foi
diferente da mera soma aritmtica do lucro do exerccio.
Enfim, somente com a evidenciao provocada pela DMPL que o analista poder compreender o fenmeno, caso contrrio, informaes detalhadas
e no pblicas seriam exigidas da empresa a fim de se esclarecer o porqu
da mudana.

Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)


Surgiu na Europa, por influncia da Frana e Alemanha Ocidental, e a Lei
11.638/2007 fixou como obrigatria sua publicao. Est voltada para mostrar os fluxos de valores adicionados aos insumos que adquire. Os objetivos
das duas demonstraes (DRE e DVA) so diferentes, a primeira procura verificar no final qual parte da riqueza criada da empresa na forma de lucro
lquido e a segunda procura mostrar o total da riqueza criada pela empresa e
toda sua distribuio. Conforme Gomes (2001), a seguir so exemplificados
os conceitos de cadeia produtiva e a consequente formao do PIB de um
determinado setor.
A ttulo de exemplo, considere um determinado pas que somente tenha
o setor coureiro como alternativa econmica. A cadeia produtiva composta
da pecuria de corte (criao de bois para abate e corte), dos curtumes que
trabalham o couro e, finalmente, pelas indstrias que confeccionam bolsas,
sapatos, casacos e cintos de couro. Assim, h trs etapas muito bem definidas, conforme o esquema a seguir:

164

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

1. Etapa4 Pecuria: venda de couro in natura para os curtumes por


R$50.000,00;
2. Etapa Curtume: venda de couro trabalhado para as indstrias por
R$80.000,00;
3. Etapa Indstria: venda de produtos de couro para consumidores
finais por R$120.000,00.
Caso o interesse fosse calcular o produto nacional, talvez a resposta imediata seria de R$250.000,00 (R$50.000,00 + R$80.000,00 + R$120.000,00).
A tabela 4 exibe o verdadeiro valor adicionado que foi de R$120.000,00
(R$50.000,00 + R$30.000,00 + R$40.000,00).
Tabela 4 Demonstrao do Valor Adicionado
Etapas

Receita Gerada

Custo da Produo

Valor Adicionado

Pecuria

R$50.000,00

Curtume

R$80.000,00

R$50.000,000

R$30.000,00

Indstra

R$120.000,00

R$80.000,00

R$40.000,00

Soma

R$50.000,00

R$120.000,00

Tal como diz o ditado popular, de acordo com o qual do boi se aproveita
tudo, at mesmo o berro, o exemplo nos mostra que o couro o mesmo
desde o pecuarista at a indstria. Como se pode observar na tabela 4, o produto nacional do pas acima seria de R$120.000,00, ou somente a receita da
indstria, uma vez que o que a Economia como um todo produziu mesmo
foram bolsas, cintos e sapatos e no couro em si.
O couro in natura do pecuarista e o couro trabalhado pelo curtume j
esto computados como custo dos produtos finais que foram produzidos
e destinados aos clientes finais. A soma dos valores adicionados em cada
etapa formar o preo dos produtos finais.
O valor adicionado pode ser visto, de acordo com o jargo capitalista,
como um prmio pago pelo mercado empresa pelo esforo de transformao, inovao, comercializao e tributao. O que a empresa far com a
renda outro ponto de vital importncia para a compreenso do fenmeno
econmico, denominado valor adicionado. Exemplo: uma empresa apresenta os seguintes valores:

165

4
A hiptese aqui de que
na primeira etapa, pecuria, no haveria custo.
Rigorosamente, essa hiptese no ocorre no mundo
real, uma vez que existem
custos de produo na
etapa primria com mo
de obra, defensivos agrcolas, entre outros. Optou-se por esse recorte por
uma estratgia didtica.

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Vendas Brutas .............................................. R$100.000,00


(-) Impostos sobre Vendas ....................... R$20.000,00
(-) CMV ............................................................ R$50.000,00
(-) Salrios e Encargos ............................... R$10.500,00
(-) Comisso .................................................. R$10.000,00
O valor adicionado pela empresa foi a diferena da sua venda bruta em
relao ao custo das mercadorias que adquiriu de seus fornecedores. Logo:
R$100.000,00 R$50.000,00. Assim, o valor adicionado pela empresa foi de
R$50.000,00. O que a empresa realizou com esse valor adicionado?
1. Destinou R$20.000,00 para o governo na forma de impostos (sobram
R$30.000,00).
2. Destinou R$10.500,00 para remunerar a mo de obra e encargos (sobram R$19.500,00).
3. Destinou R$10.000,00 para remunerar a fora de vendas (sobram:
R$9.500,00).
Evidentemente, a sobra final, R$9.500,00, ser destinada para remunerar
o capitalista ou empreendedor e, nesse caso, equivalente a 19% do valor
adicionado (R$9.500,00/R$50.000,00).
Uma questo comum que normalmente surge est relacionada comparao entre a DVA e a DRE geralmente exibida nas publicaes oficiais
das organizaes. A DRE se preocupa em exibir os vrios estgios do resultado, porm sempre o enfoque dos proprietrios. por isso que existem
vrios tipos de resultados (operacional, no operacional, antes do IR, bruto
e lquido).
Todavia, com o crescimento intenso das relaes comerciais e financeiras entre as empresas, outros interessados nas informaes contbeis ou
financeiras desejam no somente observar o resultado que uma empresa
consegue. Eles querem saber sobre a capacidade que as empresas tm em
agregar valor aos insumos que adquirem. nesse aspecto que a DVA supera
a DRE, uma vez que seu foco est centrado em exibir o valor agregado,
etapa por etapa.

166

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Genericamente, pode-se definir Valor Adicionado (VA) como:


VA = RB CP
Onde:
VA: Valor Adicionado;
RB: Receita Bruta;
CP: Consumos do Processo.
A equao ainda se encontra muito resumida e no esclarece o que vem
a ser consumos do processo. Isso porque consumo do processo diferente
de remunerao dos fatores da produo. Tambm importante frisar que
a base para elaborao da DVA a DRE. Assim, uma frmula mais precisa e
detalhada para apurar o VA seria a seguinte:
VAT = {[RB (MC + ST) D - A] + (RF + EP + OR)}
Onde:
VAT: Valor Adicionado Total;
RB: Receita Bruta;
MC: Materiais Consumidos;
ST: Servio de Terceiros;
D: Depreciao do Imobilizado;
A: Amortizaes do Diferido;
RF: Receita Financeira;
EP: Equivalncia Patrimonial;
OR: Outras Receitas.
Dessa maneira, a DVA ir mostrar trs nveis de adies: valor adicionado
bruto, valor adicionado lquido e riquezas no relacionadas atividade.

167

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

O VAB (Valor Adicionado Bruto) representa a adio primria da empresa, oriunda da atividade produtiva. Logo, O VAB ser obtido da seguinte equao:
VAB = RB MC ST
A receita bruta (RB) ser o cmputo de todas as vendas brutas, ou seja,
com impostos. Por materiais consumidos (MC), entende-se to somente o
valor das mercadorias que foram consumidas no processo. Esto excludos,
portanto, todo e qualquer custo de mo de obra (direta ou indireta). O custo
por absoro, que praticado em muitas empresas, deve sofrer uma mudana radical, assemelhando-se em muito ideia do custeio direto ou at
mesmo do conceito da contabilidade de ganhos (throughput accounting).
Os servios de terceiros (ST) sero aqueles que pertencem ao processo produtivo, mas que no foram realizados internamente na empresa (usinagem,
tratamento trmico, tratamento qumico, corte, vinco, embalagem etc.) ou
aps o produto terminado, que, no entanto, so fundamentais para este
chegar ao consumidor final (transporte, armazenamento, comisso etc.).
Nesse momento, pode-se chegar ao conceito do CP (Consumo do Processo)
que foi expresso acima, isto :
CP = MC + ST
O outro nvel seria o VAL (Valor Adicionado Lquido), onde as depreciaes (D) e amortizaes (A) so retiradas do VAB, logo:

VAL = VAB D A
Finalmente, o VAT (Valor Adicionado Total) ser acrescido de outras receitas (rendas) que no fazem parte da atividade, mas que aumentam a riqueza.
Assim:
VAT = VAL + RF + EP + OR
As receitas financeiras (RF) sero aquelas obtidas de juros de aplicaes financeiras ou de juros de cobrana de inadimplentes. As receitas
168

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

obtidas por aplicaes em outras empresas sero reconhecidas pelo


mtodo da equivalncia patrimonial (EP). Venda de imobilizado, aluguis
e outras que no tenham vnculo com a atividade sero entendidas como
outras receitas (OR).

DVA Grupo Po de Acar


em R$1.000,00
Receitas
Venda de mercadorias

2008

2007

R$20.822.158,00

R$17.635.617,00

R$20.856.769,00

R$17.642.563,00

Baixa de crditos

R$ (23.698,00)

R$2.138,00

Outras operacionais

R$ (10.913,00)

R$ (9.084,00)

(-) Insumos Adquiridos de Terceiros


Custo das Mercadorias Vendidas
Materiais, energias, servios e outros
(=) Valor Adicionado Bruto

R$ (16.519.673,00) R$ (13.982.800,00)
R$ (15.163.435,00)

R$ (12.627.855,00)

R$ (1.356.238,00)

R$ (1.354.945,00)

R$4.302.485,00

R$3.652.817,00

R$ (611.963,00)

R$ (565.961,00)

R$3.690.522,00

R$3.086.856,00

R$295.086,00

R$277.533,00

R$2.922,00

R$ (28.923,00)

R$655,00

R$6.708,00

(-) Retenes
Depreciao e Amortizao
(=) Valor Adicionado Lquido
(+) Recebido em Transferncia
Equivalncia Patrimonial
Participao Minoritria

R$291.509,00

R$299.748,00

(=) Valor Adicionado a Distribuir

Receitas Financeiras

R$3.985.608,00

R$3.364.389,00

Distribuio do valor Adicionado

R$3.985.608,00

R$3.364.389,00

Pessoal e Encargos

R$1.505.745,00

R$1.328.426,00

Impostos, Taxas e Contribuies

R$1.182.819,00

R$967.435,00

Remunerao de Capitais de Terceiros

R$1.036.617,00

R$882.873,00

R$198.576,00

R$135.571,00

R$61.851,00

R$50.084,00

Reteno de Lucros
Dividendos

Disponvel em: <www.gpari.com.bre/RARO/2008/port/df/05.htm>.

A seguir, h a apresentao da DVA publicada pelo Grupo Po de Acar


em 2008, de acordo com as recomendaes e procedimentos discutidos
at aqui.

A DVA do Grupo Po de Acar apresentada pode ser vista sob trs grandes estgios, a saber:
1. Valor Adicionado Bruto nesse estgio, a DVA mostra aos interessados
o montante que uma organizao foi capaz de adicionar valor desde
169

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

a produo da receita de vendas de mercadorias contra os custos das


mercadorias e servios e insumos necessrios para a produo dessas
mesmas mercadorias ou servios. Enfim, nesse estgio pode-se medir
a eficincia da empresa em gerar valor vis--vis sua relao com seu
mercado consumidor;
2. Valor Adicionado Lquido a partir do estgio anterior, a empresa dever reconhecer se gerou valor levando-se em conta a depreciao de
seus ativos e amortizao de gastos pr-operacionais realizados. Nesse sentido, enquanto o Valor Adicionado Bruto mede a relao ou eficincia da empresa em produzir valor na sua relao com o mercado,
o Valor Adicionado Lquido mede a eficincia da empresa em gerar ou
produzir valor face sua estrutura produtiva e/ou de comercializao;
3. Valor Adicionado a Distribuir uma vez determinado o Valor Adicionado Lquido, devero ser levados em considerao os resultados de
equivalncia patrimonial (via participao em coligadas e controladas)
e as receitas financeiras. Com esse confronto, surgir o Valor Adicionado a Distribuir. E os beneficirios desse montante sero os funcionrios, tributos, investidores e credores, proprietrios e reteno na
prpria entidade para reinvestimento ou liquidaes de provises.

Notas Explicativas
Segundo Marion:
Para ser feita a anlise, deve averiguar se tem a posse de todas as Demonstraes Contbeis
(inclusive Notas Explicativas). Tambm seria desejvel ter em mo as Demonstraes
Contbeis de trs perodos. Com as publicaes em colunas comparativas, tem-se
de posse de uma nica publicao, dois perodos: exerccio atual e exerccio anterior.
(MARION, 2002, p. 22)

Tambm conhecidas como Notas de Rodap, as Notas Explicativas (NE)


so destacadas aps as Demonstraes Financeiras, quando publicadas.
Seu objetivo evidenciar informaes que no podem ser apresentadas no
corpo dos demonstrativos contbeis. A legislao determina que tipos de
informaes as NE devero indicar, como algumas abaixo citadas.
 Principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais. Expressar
as principais prticas contbeis da entidade, tais como:

170

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

 Estoques;
 Depreciao;
 Amortizao e Exausto;
 Proviso para Encargos;
 Provises para Riscos;
 Avaliao de Elementos Patrimoniais.
 Investimentos em outras sociedades. Quando o investimento, isoladamente em cada sociedade coligada ou controlada, seja igual ou superior a 10% do valor do Patrimnio Lquido da controladora. No conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor contbil igual
ou superior a 15% do valor do PL da Companhia.
 O aumento de valor de elementos do Ativo resultante de novas avaliaes. Exemplo: Reavaliao de Ativo Imobilizado.
 Os nus reais constitudos sobre elementos do Ativo. As garantias
prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes. Exemplos: garantias dadas na aquisio de emprstimos e hipotecas de bens financiados.
 A Taxa de Juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes
a longo prazo.
 O nmero, as espcies e as classes das aes do Capital Social.
 Os ajustes de Exerccios Anteriores.
Balleroni (1989) esclarece que As notas explicativas detalham itens relevantes que esto contidos nas demonstraes financeiras. As informaes
contbeis que no se enquadram em nenhuma das peas esto explicadas
nas notas.
Enfim, as notas explicativas so importantssimas para a compreenso
detalhada e minuciosa das operaes realizadas por uma empresa. Sem elas,
uma srie de questes seria formulada na mente de analistas e investidores
e nenhuma resposta objetiva seria obtida.

171

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Ampliando seus conhecimentos

Demonstrao do Valor Adicionado:


uma contribuio da Contabilidade para a
mensurao da participao econmica e social
da entidade empresarial
(OLIVEIRA; GARCIA, 2000)

Balano Social e a Demonstrao do Valor Adicionado


O Balano Social surgiu na Europa com o objetivo de atender aos movimentos sociais que demandavam por informaes sobre projetos sociais,
condies ambientais, informaes para os empregados sob o aspecto do
nvel de emprego, condies de trabalho, remunerao e formao profissional. A Demonstrao do Valor Adicionado surgiu por influncia da Frana e da
Alemanha como forma de mensurao dessa participao da empresa nesse
contexto social.
No Brasil o Balano Social surgiu com a campanha do Socilogo Herbert
de Souza (1935-1997), o cidado Betinho, pela publicao do Balano Social
pelas empresas. Foram promovidos grandes debates em nvel nacional envolvendo entidades como Abrasca (Associao Brasileira de Capital Aberto),
PNBE (Pensamento Nacional das Bases Empresariais) e CVM (Comisso de Valores Mobilirios).
Em 1997, as deputadas federais Marta Suplicy, Maria da Conceio Tavares
e Sandra Starling, do Partido dos Trabalhadores, apresentaram projeto de Lei
obrigando as empresas privadas, pblicas e sociedades de economia mista
com mais de 100 empregados a elaborar o Balano Social.
Apesar de ainda no ser obrigatrio no Brasil, algumas empresas j publicam o Balano Social como o caso de alguns Bancos, Banco do Brasil, Banco
do Nordeste, Banco Ita e algumas empresas privadas.
Como composio do Balano Social apresentada a Demonstrao do
Valor Adicionado, que tem como objetivo demonstrar o desempenho econmico da empresa e seu relacionamento com a sociedade.

172

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

A Demonstrao do Valor Adicionado desenvolve conceito puramente


econmico, evidenciando quanto de valor a empresa agrega durante o seu
processo produtivo, ampliando, assim, os horizontes de seus usurios.
A Demonstrao do Valor Adicionado tem uma funo muito importante
na medida em que fornece aos seus usurios a informao sobre a riqueza
criada pela empresa e a forma como essa riqueza foi aplicada.
Caractersticas bsicas da DVA
1. Fornecer informaes que demonstrem a gerao de riqueza da empresa e seus efeitos sobre a sociedade em que est inserida.
2. Demonstrar o valor adicionado em cada um dos fatores de produo e
seu destino, conforme abaixo:
 dispndio na remunerao dos empregados;
 gerao de tributos ao governo (municipal, estadual e federal);
 remunerao do capital de terceiros atravs de juros;
 remunerao dos acionistas atravs da distribuio de lucros.
3. O somatrio dos valores obtidos nas Demonstraes de Valor Adicionado apresentados pelas unidades produtivas dos mais variados nveis
de atividades econmicas que so classificados pelo IBGE, excludas as
duplas contagens, pode ser considerado como o prprio PIB do pas.
4. Pode-se efetuar anlise vertical/horizontal dessa demonstrao, com a
comparao da participao de cada item da demonstrao em sucessivos exerccios sociais, enfatizando sua evoluo.

Demonstrao Contbil do Valor Adicionado


A Demonstrao do Valor Adicionado elaborada a partir dos dados contidos na Demonstrao do Resultado do Exerccio. Nessa demonstrao destacado o valor adicionado pela empresa e a distribuio desse valor, indicando a contribuio da empresa para a formao do lucro e para outros itens tais
como impostos, taxas e contribuies, pessoal e encargos, juros e aluguis,
juros sem capital prprio e dividendos.

173

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

Na Demonstrao do Resultado do Exerccio so computados como Custo


dos Produtos Vendidos todos os gastos referentes produo dos bens vendidos. Inclui-se, portanto, nesse montante, mo de obra, matria-prima e
gastos gerais de fabricao. Na DVA esses custos devero estar perfeitamente discriminados, uma vez que parte deles so considerados como insumos
adquiridos de terceiros. A depreciao dever ser perfeitamente identificada.
Os gastos com pessoal e os encargos so considerados como distribuio do
valor adicionado.
A Universidade de So Paulo (USP), atravs da FIPECAFI, elaborou o
seguinte modelo de Demonstrao do Valor Adicionado utilizado hoje
pelas empresas.
DESCRIO em milhares de reais
1. LEGISLAO SOCIETRIA %
RECEITAS
1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios
1.2 Proviso p/ devedores duvidosos Reverso (Constituio)
1.3 No Operacionais
2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
(inclui os valores dos impostos ICMS e IPI)
2.1 Matrias-primas consumidas
2.2 Custo das mercadorias e servios vendidos
2.3 Materiais, energia, servios de terceiros e outros
2.4 Perda/recuperao de valores ativos
3. VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)
4. RETENES
4.1 Depreciao, amortizao e exausto
5. VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)

174

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA


6.1 Resultado de equivalncia patrimonial
6.2 Receitas financeiras
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) (RIQUEZA CRIADA PELA
EMPRESA)
8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO
8.1 Pessoal e encargos
8.2 Impostos, taxas e contribuies
8.3 Juros e alugueis
8.4 Juros s/ capital prprio e dividendos
8.5 Lucros retidos/prejuzos do exerccio
1. RECEITAS (soma dos itens 1.1 a 1.3)
1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios
Inclui os valores do ICMS e IPI incidentes sobre essas receitas, ou seja, corresponde receita bruta ou faturamento bruto.
1.2 Proviso para devedores duvidosos Reverso/Constituio
Inclui os valores relativos constituio/baixa de proviso para devedores
duvidosos.
1.3 No Operacionais
Inclui valores considerados fora das atividades principais da empresa, tais
como: ganhos ou perdas na baixa de imobilizados, ganhos ou perdas na baixa
de investimentos etc.
2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (soma dos itens 2.1 a 2.4)
2.1 Matrias-primas consumidas (inclusas no custo do produto vendido).
2.2 Custos das mercadorias e servios vendidos (no inclui gastos com
pessoal prprio).

175

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

2.3 Materiais, energia, servios de terceiros e outros (inclui valores relativos s aquisies e pagamentos a terceiros).
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais,
servios, energia etc. consumidos devero ser considerados os impostos
(ICMS e IPI) includos no momento das compras, recuperveis ou no.
2.4 Perda/recuperao de valores ativos
Inclui valores relativos a valor de mercado de estoques e investimentos etc.
(se no perodo o valor lquido for positivo dever ser somado).
3. VALOR ADICIONADO BRUTO (diferena entre itens 1 e 2).
4. RETENES
4.1 Depreciao, amortizao e exausto
Dever incluir a despesa contabilizada no perodo.
5. VALOR ADICIONADO LQ. PRODUZIDO PELA ENTIDADE (diferena entre
itens 3 e 4)
6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA (soma dos itens
6.1 e 6.2)
6.1 Resultado de equivalncia patrimonial (inclui os valores recebidos
como dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo). O resultado de equivalncia poder representar receita ou despesa; se
despesa dever ser informada entre parnteses.
6.2 Receitas financeiras (incluir todas as receitas financeiras independentemente de sua origem).
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (soma dos itens 5 e 6)
8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (soma dos itens 8.1 a 8.5)
8.1 Pessoal e encargos
Nesse item devero ser includos os encargos com frias, 13. salrio, FGTS,
alimentao, transporte etc., apropriados ao custo do produto ou resultado
do perodo (no incluir encargos com o INSS veja tratamento a ser dado no
item seguinte).
176

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

8.2 Impostos, taxas e contribuies


Alm das contribuies devidas ao INSS, Imposto de Renda, contribuio
social e todos os demais impostos, taxas e contribuies devero ser includos
nesse item. Os valores relativos ao ICMS e IPI devero ser considerados como
os valores devidos ou j recolhidos aos cofres pblicos, representando a diferena entre os impostos incidentes sobre as vendas e os valores considerados
dentro do item 2 - Insumos adquiridos de terceiros.
8.3 Juros e aluguis
Devem ser consideradas as despesas financeiras e as de juros relativas a
quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras e os aluguis (incluindo-se as despesas
com leasing) pagos ou creditados a terceiros.
8.4 Juros sobre o capital prprio e dividendos
Inclui os valores pagos ou creditados aos acionistas. Os juros sobre
o capital prprio contabilizados como reserva devero constar do item
lucros retidos.
8.5 Lucros retidos/prejuzo do exerccio
Devem ser includos os lucros do perodo destinados s reservas de lucros
e eventuais parcelas ainda sem destinao especfica.

Atividades de aplicao
1. As sociedades annimas so mais complexas que as demais sociedades, pois alm de publicar seus resultados e apresent-los ao mercado,
suas decises so tomadas em assembleia. Quais as duas grandes assembleias existentes nas sociedades por aes?
2. A DLPA, segundo a Lei das S/A, pode ser publicada na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido?
3. Qual a finalidade da DLPA?
4. Se a DLPA mostra a dinmica do lucro acumulado, o que mostra a
DMPL?
177

Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas

5. A DVA um relatrio obrigatrio a partir da nova estrutura de demonstrativos de uma sociedade por aes. Qual a diferena entre a
DVA e o DRE?
6. As notas explicativas so fundamentais na anlise detalhada de uma
empresa. Qual sua importncia?

178

Aspectos
oramentrios e financeiros

Princpios e conceitos bsicos


de planejamento
Planejar um dos verbos mais difceis de serem conjugados nas empresas brasileiras. Fruto de uma cultura inflacionria que permitia a correo das
imperfeies financeiras e de mercado fechado, favorecendo a produo de
bens e servios de baixa qualidade comparativa, planejar era simplesmente
intil 20 anos atrs.
Todavia, com a estabilidade de preos e abertura ao mercado mundial,
as empresas nacionais precisam, em primeiro lugar, aprender o conceito de
planejamento e, posteriormente, aplicar tais conceitos.
Neste captulo, vamos entender a dinmica envolvida no ato de planejar,
bem como as consequncias benficas para a organizao.

O papel da administrao e as funes


administrativas
Gesto econmica, segundo Catelli (1992, p. 10), a administrao
por resultados representando um sistema de gesto. Ela agrega noes
gerenciais avanadas, reconhecendo aspectos dos princpios de gesto
estabelecidos pelas organizaes. Sua contribuio muito importante
ao nvel das prticas contbeis no que se refere identificao e mensurao dos eventos econmicos, diferindo das prticas da Contabilidade
Financeira ou Societria.
O Modelo de Gesto Econmica conforme ensina Catelli (1992, p. 11)
procura uma correta mensurao do lucro e patrimnio das empresas,
acreditando que o Patrimnio Lquido deve representar o efetivo valor da
empresa, sendo o lucro a expresso da diferena desse Patrimnio Lquido
entre dois perodos distintos considerando, ainda, a expectativa do fluxo de
benefcios futuros esperados.

Aspectos oramentrios e financeiros

Esse sistema tem como objetivo munir os gestores com informaes teis
e oportunas, garantindo que elas representem a realidade econmica dos
eventos que ocorrem no mbito da sua gesto, com o objetivo de obter melhores resultados decorrentes da melhoria de produtividade e da eficincia
na execuo dos processos operacionais.
A informao de extrema importncia para uma boa gesto, pois propicia condies para que os gestores planejem, tomem decises e avaliem os
resultados das decises tomadas anteriormente.
Os administradores dos recursos colocados num empreendimento devem
assumir que a empresa continuar no futuro, sendo esta uma pr-condio
para um processo de gesto eficaz. Portanto, a empresa precisa ser entendida como um empreendimento em marcha constante.

O contexto do planejamento e do controle no


processo administrativo
Planejar um verbo difcil de ser conjugado no Brasil. Quando se pretende conjug-lo no contexto econmico-financeiro, ento, a tarefa torna-se
mais complicada. Isso se deve a vrios fatores que, agora, no se pretende
esgot-los. Temos lido e escutado muito sobre esse tema. Poucas coisas boas
e outras nem tanto, como sempre ocorre.
Para iniciar, planejamento no um procedimento isolado que sai da
cabea de uma nica pessoa. um conjunto de esforos que tem o objetivo
de maximizar os resultados, dentro dos parmetros da cincia e da lei.
Podemos, e devemos, questionar o procedimento e at mesmo a lgica
cientfica de Finanas. Porm, aps entender e compreender, devemos colocar em prtica esses conceitos e prticas reconhecidas pelo mundo afora.
No h dvida de que a carga tributria no Brasil (entre outros fatores)
elevada, situando-se entre as maiores do mundo. O quadro fica pior ainda
levando-se em conta que a grande parte desses tributos cobrada indiretamente do consumidor (embutido no preo do produto ou servio) alm de
mudarem de interpretao e determinao com uma velocidade mercurial.
Em face disso, as empresas devem elevar a ateno na administrao eficaz
de seus desembolsos para pagamento de tributos e programao de um
Fluxo de Caixa adequado.
182

Aspectos oramentrios e financeiros

No se pode partir da premissa de que os conceitos de gesto econmica ou financeira oferecem condies para uma gesto eficaz, propiciando
vantagens competitivas s organizaes empresariais que os utilizam, em
detrimento daquelas que os desconheam.
Por outro lado, somente a implantao do modelo de gesto econmica
intil caso no se mexer, tambm, nos limites de autoridade e responsabilidade, impulsionando a estruturao do sistema de gesto para a estrutura
da empresa como um todo.
Outros conceitos presentes no modelo, como de avaliao de resultados
e de desempenhos, e a considerao do processo de gesto, complementam a viso de um modelo capaz de levar as organizaes empresariais
condio de eficcia.
As reas internas so tratadas como empresas independentes objetivando identificar a contribuio para o lucro empresarial que cada uma gera e
para possibilitar o processo de avaliao da gesto.
Essa forma de estruturao conduz a uma viso transparente da administrao empresarial, tal como atualmente se tenta discutir nos moldes de
Governana Corporativa.

Variveis controlveis e no controlveis


As variveis externas ou no controlveis precisam ser observadas dada a
sua condio de impactar as aes da empresa e representam questes:
 econmicas:
 Taxas de Juros;
 Taxa de Inflao;
 crescimento projetado do Produto Interno Bruto (PIB);
 nvel de investimentos previsto no setor de atuao.
 sociais:
 nvel de educao da populao;
 capacidade de consumo de produtos mais complexos.
183

Aspectos oramentrios e financeiros

 polticas:
 potencialidade de restrio pelo poder poltico nacional ao capital
internacional.
 tecnolgicas:
 avanos das tecnologias de informao.
As variveis internas so aquelas sob o controle da organizao, tais como:
 desempenho das reas avaliao do comportamento das reas produtivas da empresa;
 eficcia/eficincia avaliao da prpria condio de realizar os esforos de financiamento e fornecimento de recursos nos prazos devidos
e em condies satisfatrias.
Aps as anlises ambientais, so efetuadas as projees de cenrios e a
identificao das oportunidades e ameaas que o ambiente propicia, alm
da identificao dos pontos fortes e fracos que a organizao apresenta
frente s oportunidades e ameaas.

Aplicaes do oramento empresarial


Gerir significa administrar, tomar decises. Segundo Cruz (1991, p. 38)
cabe gesto:
Analisar as variveis externas e internas organizao, identific-las quanto sua
controlabilidade, ameaas e oportunidades que representam e determinam o caminho
mais adequado para o cumprimento da misso, em funo dos pontos fortes e fracos da
organizao.

Ainda, segundo Cruz (1991, p. 38), o modelo de gesto :


Conjunto de normas, princpios e conceitos que tem por finalidade orientar processo
administrativo de uma organizao... o modelo de gesto leva em considerao a misso
da entidade, as caractersticas do negcio, isto , os aspectos ambientais, e influenciado
pelas crenas e valores dos gestores.

Fatores importantes
Para se construir um planejamento, alguns fatores devem ser de pleno
conhecimento e domnio dos envolvidos no processo. A seguir, vamos compreender cada um desses elementos.
184

Aspectos oramentrios e financeiros

Modelo de deciso
Um modelo de uma deciso a construo de uma forma ordenada de
agir que leva em considerao inmeras alternativas passveis de escolha
e que permite a tomada de deciso da melhor forma possvel. Cada gestor
possui um modelo prprio de deciso, devido aos valores pertencentes a
cada um, mas tambm dada a natureza da deciso objeto de sua atividade.
O modelo de deciso um meio indutor de comunicao da informao
no processo de deciso. Permite que os gestores tomem decises parametrizadas por critrios nicos de mensurao, a equao de resultados, apesar das
caractersticas prprias de cada evento econmico dentro de suas atividades.

Modelo de informao
Um modelo de informao deve conter todos os conceitos estabelecidos
na forma de gerir a organizao e todos os princpios que basearo a construo do sistema de informaes. Seu produto deve levar ao gestor as decises corretas, dando o menor consumo de recursos possveis.
Na medida em que o gestor desejar melhorar o resultado global da empresa, necessitar de um sistema de informaes que cubra todos os meandros da organizao.

Modelo de mensurao
O modelo de mensurao tem a ver com o processo de avaliar, estimar
ou atribuir valor a um determinado objeto ou evento. A mensurao dos objetivos ou eventos crucial para a Contabilidade e o processo de gesto.
Para Guerreiro (1989, p. 76-77) a mensurao dos objetos e eventos no se
restringe a uma base de tempo: tomadores de deciso necessitam de informaes relativas a eventos e objetos do passado, presente ou futuro.
As questes do processo decisrio tambm so importantes, pois so o
entendimento de que a mensurao est presente no processo de planejamento, execuo e no de avaliao de execuo.
O modelo de mensurao tambm influenciado pelo modelo de deciso do gestor na medida em que o mesmo transforma sua postura e altera
suas demandas e certezas quanto a fatos e objetos.
185

Aspectos oramentrios e financeiros

Misso da empresa
A misso de uma empresa, segundo Cruz (1991, p. 33-34) a razo de ser
da organizao, sendo seu objetivo de carter permanente. A misso deve
direcionar todo o perfil de atuao da empresa em relao ao mercado validador dos bens e servios ofertados em seu processo produtivo. Segundo
Guerreiro (1989, p. 155), misso vem a ser:
Um objetivo fundamental do sistema empresa, que se constitui na verdadeira razo de
ser de uma existncia, que caracteriza e direciona o seu modo de atuao, que independe
das condies ambientais do momento, bem como de suas condies internas e assume
um carter permanente.

Portanto, a misso estabelecida deve refletir o conhecimento por parte


da organizao das necessidades e desejos do mercado consumidor de seus
produtos e deve ter um carter de permanncia, j que a maneira de atuao
da empresa est associada misso.
Segundo Catelli (1992, p. 11) a melhor medida da eficcia empresarial
o lucro. A obteno de lucro de acordo com a atividade econmica expressa
os esforos empresariais no cumprimento da misso. O lucro ratifica a condio de adaptabilidade do processo decisrio da empresa, da busca de eficincia no processo fsico operacional, de satisfao interna dos colaboradores
e da busca de melhoria constante.

Oramento e contabilidade
A contabilidade como instrumento informativo vital para a vida das
pessoas e das empresas. Entretanto, o decorrer dos tempos trouxe avanos
tecnolgicos jamais pensados pelo homem, abertura de novas oportunidades lucrativas de negcios pelo aparecimento e fortalecimento de grandes
corporaes com mbito de atuao mundial e pela prpria dinmica dos
negcios, fatores estes que colocaram em xeque a contabilidade e a sua importncia para o mundo empresarial.
Esse ambiente econmico mutvel tem se movido no sentido de uma
exigncia, por parte dos consumidores e de uma maior competitividade por
aqueles agentes que atuam no mercado.
H um maior enfoque em questes como qualidade, requerendo uma mudana de mente ou de comportamento por apregoar que esta deve ser fabricada e no inspecionada; competio global, dada a onda de desregulamen186

Aspectos oramentrios e financeiros

tao de mercados e da formao de blocos comerciais entre pases (Mercosul,


Euromercado, Nafta); novas tecnologias de produo, impactadas pela maior
variedade de produtos elaborados, requerendo uma maior flexibilidade dos
processos e tambm pelo encurtamento do ciclo de vida dos produtos.
Tais transformaes no ambiente no tm sido acompanhadas pela contabilidade, quando pensamos sobre a idealizao, construo e manuteno
contnua (aperfeioamento) dos sistemas de informaes contbeis.
No Brasil as coisas no so diferentes. A situao em nosso pas catica, dados dois aspectos: primeiro, os gestores no caracterizam de forma
adequada os seus modelos de deciso e nem quais so suas necessidades
informativas; segundo, pelo atual estgio de desenvolvimento dos sistemas
de informaes contbeis.
Clara est a necessidade de avanos no sentido da definio, em um primeiro momento, e aprimoramento, nos momentos seguintes, de um modelo
conceitual adequado de sistema de informaes contbeis que coloque a
contabilidade no seu devido lugar, que o de reconhecimento de ferramenta de grande valor pelos seus usurios.
Nota-se, portanto, a ausncia de trabalhos voltados ao estudo da aplicao dos conceitos de sistema de informaes para gesto econmica dirigidos s reas internas da empresa, como a rea comercial, de compras e
estocagem, de finanas entre outras.

Caracterstica do bom planejamento


As decises financeiras ocorrem nas reas operacionais de uma empresa e os
seus respectivos tomadores de deciso devem ser responsabilizados por elas.
Essa viso se traduz em uma abordagem diversa da viso clssica da administrao financeira, cuja amplitude de responsabilidade mais abrangente.
Pela tica da gesto econmica a rea financeira deve se ater a questes de
caixa, efetuando o papel de banco interno, captando e aplicando recursos
no mercado financeiro.
Tal rea tratada como uma rea operacional, fornecendo os recursos
requeridos internamente e aplicando os recursos disponveis nas alternativas mais rentveis, sendo, portanto, uma unidade contribuidora para o
resultado global.
187

Aspectos oramentrios e financeiros

O processo de gesto uma arma fundamental para a eficcia, seja de


uma rea ou de uma empresa. A rea de Finanas deve ter um sistema de
informaes que englobe todas as fases do processo de gesto, de forma
que seu processo de tomada de deciso seja alimentado pelas informaes
das reas clientes e fornecedoras.
Assim, administrar os recursos financeiros sob sua guarda sem sobressaltos, contribuindo para melhorar o resultado da organizao, como parte
integrante do todo.

Princpios fundamentais do oramento


Planejar significa antecipar decises futuras. Segundo Peleias (1992, p.
55): um processo contnuo de tomada de decises, as quais devero ocorrer antes, durante e depois de sua implementao.
Para Cruz (1991, p. 50), seus objetivos principais so: garantir o cumprimento da misso, garantir a continuidade da empresa e garantir a consecuo dos objetivos determinados
Ainda de acordo com Cruz (1991, p. 50), o processo de planejamento
composto de dois tipos: o estratgico e o operacional. No estratgico, so estabelecidos os objetivos e estratgias gerais de atuao da empresa, de carter qualitativo, a partir das oportunidades e ameaas detectadas no ambiente
socio-poltico-econmico em que a organizao est inserida, e tambm dos
pontos fortes e fracos que a empresa possui e que precisam ser aproveitados
ou eliminados. No operacional, efetua-se o estabelecimento de polticas e objetivos a partir das premissas fixadas no planejamento estratgico.
O processo de gesto engloba cinco fases, que podem ser mais detalhadas ou segmentadas de acordo com as necessidades/complexidades do ambiente em que vive uma organizao. um instrumento disposio dos
gestores que no pode ser dispensado, sobretudo no ambiente de Finanas,
caracterizado pelo dinamismo e pelo peso que as decises tm em relao
ao comprometimento do alcance de sua misso e consequente continuidade do negcio. As fases so:
 planejamento estratgico;
 planejamento operacional;
 programao;
188

Aspectos oramentrios e financeiros

 execuo;
 controle.

O planejamento estratgico
Na fase de planejamento estratgico so levantadas informaes de natureza qualitativa com um perodo de abrangncia de longo prazo, que conduzam ao estabelecimento de diretrizes estratgicas que devero nortear
a fase seguinte: o planejamento operacional. Para Vasconcelos Filho (1982,
p. 73), os conceitos de direo e grau englobam:
mbito de atuao (se refere ao estabelecimento de limites fsicos e psicolgicos em
que a organizao atua, no sentido do grau de influncia ativa ou passiva causada
no relacionamento com o ambiente), macropolticas (servem para direcionar o
comportamento de uma empresa de forma geral e abrangente), polticas funcionais
(padres de comportamento interno de cada rea de acordo com suas peculiaridades
prprias, mas que devem ser condizentes com as macropolticas da empresa), filosofias
de atuao (conjunto de crenas e valores que os colaboradores da organizao devem
possuir), macroestratgia (se refere ao posicionamento assumido pela empresa frente as
variveis ambientais identificadas e analisadas. Objetiva propiciar uma maior interao
com o ambiente), estratgias funcionais (tem relao com as estratgias de cada rea
individualmente, como estratgias de marketing, finanas, ou de qualquer outra rea
interna), objetivos funcionais (o objetivo deve ser condicionado pela estratgia.

Vasconcelos Filho (1982) sugere como objetivos funcionais de carter financeiro atingir e manter um ndice de liquidez corrente de 2:1, dentro de um
perodo mximo de seis meses, e reduzir em 30% as contas a receber, nos prximos trs meses e macro-objetivos (correspondem a um elenco de resultados desejveis de serem alcanados pela empresa, sendo comuns a todas as
reas da empresa).
necessrio esclarecer alguns conceitos:
 estratgia forma de mobilizao dos recursos da organizao na busca por atingir seus objetivos;
 objetivo o fim em torno do qual se miram e se dirigem as atividades
empresariais;
 poltica guia de raciocnio orientador do processo de tomada de decises;
 diretrizes estratgicas caminhos escolhidos para que haja a melhor
interao entre a organizao e o ambiente que a envolve, considerando a misso que ter que cumprir, alm das vantagens e limitaes
possudas pela empresa.
189

Aspectos oramentrios e financeiros

Anlise ambiental
Cabe organizao elaborar projees de comportamento de tais variveis no futuro. Essas projees devem levar a empresa a uma viso de que
dificuldades tero pela frente. Esse exerccio objetiva o entendimento da situao organizacional frente realidade do ambiente.

Identificao das oportunidades e ameaas


 Oportunidades: identificao de fatos ou aes provveis futuras que
possibilitaro um desempenho acima da mdia do setor para a empresa-objeto.
 Ameaas: identificao de fatos ou aes provveis futuras que no
possibilitaro um desempenho acima da mdia do setor para a empresa-objeto.

Identificao dos pontos fortes e fracos


 Pontos fortes: so caractersticas que do capacidade para o bom desempenho das tarefas importantes para manuteno da sua continuidade.
 Pontos fracos: representam os fatores ou caractersticas da empresa
que no contribuem para que suas tarefas sejam desempenhadas conforme o desejado.

Anlise das variveis e estabelecimento de diretrizes


Representa o processo de avaliao de alternativas e a consequente escolha da melhor, para que aproveitem as oportunidades e se evitem as ameaas. Pode-se encontrar formas de alavancar os pontos fortes que a empresa
possui e corrigir os pontos fracos.

O planejamento operacional
Caracteriza-se pela fase do processo de gesto que tem abrangncia igual
ou superior a um ano e no qual so quantificadas as metas de mdio prazo
decorrentes das polticas e objetivos estratgicos.

190

Aspectos oramentrios e financeiros

O processo de planejamento operacional composto pelas fases de identificao das polticas alternativas, seleo das polticas a serem desenvolvidas, negociao das necessidades das reas, elaborao de planos operacionais alternativos e discusso, ajustes e seleo do plano a ser colocado.
O produto dessa fase o plano operacional, que servir de base para elaborao dos oramentos da empresa, sejam de materiais, de despesas, de lucros
ou de outras naturezas. Objetiva-se a melhoria no mdio e longo prazo.
Na fase de planejamento operacional a rea financeira impactada com
informaes acerca do nvel de operao que a empresa vai desenvolver para
o perodo de doze meses do ano seguinte. Com a previso de vendas definida
pela rea comercial e a poltica de vendas estabelecida, se saber o nvel das
necessidades de recursos que a rea dever dispor para financiar os clientes.
Com relao pea oramentria, a rea financeira tambm dever dispor
de todas as previses do volume de estocagem esperada de acordo com as
polticas especficas estabelecidas pelos gestores responsveis pelas reas
que decidem sobre estoques, e adicionalmente, dispor de toda a previso
de despesas departamentais, como mo de obra, aluguel, servios de terceiros, de forma a evidenciar nos seus controles internos a expectativa futura
de desembolsos e necessidade de capitais, a ponto de suprir a empresa de
novos ingressos de acionistas ou captar recursos a preos mais baratos, no
mercado interno ou externo.
Esse tipo de integrao de planejamento anual da empresa permite
rea financeira melhorar a gesto de recursos pela antecipao da escolha
de fontes de recursos taxas competitivas, o que se consegue com decises
tomadas com antecedncia, e no no calor dos fatos.

A programao
A fase da programao caracteriza-se por ser um planejamento de curto
prazo (bimestre, ms ou quinzena) em que so efetuados ajustes no plano
operacional, advindo como produto do planejamento operacional. Podemos afirmar que a fase em que se efetua um replanejamento, adequando
os planos operacionais s novas expectativas e situaes advindas das mudanas ambientais.

191

Aspectos oramentrios e financeiros

O processo de programao passa da fase de negociao das necessidades das reas, pela fase de elaborao de planos operacionais alternativos,
at a fase de discusso, ajuste e seleo do programa a ser construdo. O produto dessa fase o plano operacional a ser construdo na fase de execuo.
Objetiva-se melhorar os resultados no curto prazo.

A execuo
nessa fase que as decises so tomadas. Nela so executadas todas as
medidas necessrias para o atendimento das necessidades dos clientes e
fornecedores da rea, com base na programao de curto prazo definida.
Efetua-se o acompanhamento da programao, as anlises das alteraes
dos programas, a identificao das alternativas operacionais, a avaliao e
seleo da melhor alternativa e a deciso ou escolha efetiva, de forma que a
melhoria das transaes econmicas seja alcanada.
Nessa fase a gesto de caixa a mais importante, na qual enfatizado o
controle efetivo das disponibilidades e a projeo de recebimentos e de desembolso no curtssimo prazo. Essa administrao de caixa, efetuada com frequncia diria, se destina a apurar possveis ausncias ou excessos de recursos,
que sem o devido controle causariam a inadimplncia por parte da empresa,
ou a manuteno de recursos sem remunerao. Uma deciso correta aquela
que quando comparada com outras, propicia maior resultado econmico.
Portanto a rea financeira precisa ter ao seu alcance instrumentos operacionais de planejamento e controle, baseados em critrios econmicos de
mensurao, que a leve a comparar diversas alternativas e a escolher a que
julgar melhor. No seu mbito de atuao, consideradas as necessidades de
aplicaes e captaes de recursos, a rea deveria contemplar em seu sistema de informaes:
 tipos de produtos financeiros de aplicao e captao disponveis;
 taxas financeiras de aplicao e captao vigentes e esperadas;
 Taxa de Inflao vigente e esperada;
 previses a mdio e curto prazo, de recebimentos e desembolsos.
A conjugao de tais dados possibilitam aos gestores bases para uma deciso adequada.
192

Aspectos oramentrios e financeiros

O controle
O processo de controle uma atividade que objetiva avaliar a adequao
do ocorrido quanto aos planos estabelecidos. Aps as transaes terem sido
realizadas, pelas decises tomadas pelos gestores, so gerados relatrios
com anlise de resultados e desempenho da rea responsvel.
Qualquer empreendimento para ter sucesso e garantir a sua continuidade precisa gerar resultados superiores aos esforos que executa
para se manter em funcionamento, precisando tambm a rea financeira
desse enfoque.
As receitas dos servios geradas pelo pela empresa devem cobrir os custos
associados sua elaborao, gerando margens de contribuio do servio,
a ponto de permitir avaliao da contribuio trazida pelos produtos que
oferta. A somatria das margens de contribuio deve ser suficiente para
cobrir as despesas fixas departamentais.
O produto dessa fase garantir que a eficcia seja atingida. Portanto,
aes corretivas devero ser aprovadas e desenvolvidas uma vez que os
planos escolhidos, por serem os melhores, no tenham sido cumpridos conforme o esperado. Faz-se ento a reviso dos planos elaborados.

Principais motivos para o fracasso do oramento


Para Pereira (1993, p. 155), existem vrios elementos que podem levar ao
fracasso do oramento, a saber:
 falta de definio de objetivos;
 falta de padres de comparao;
 falta de critrios e juzo de valor.
Pereira (1993, p. 155) caracteriza objetivo, padres de comparao, critrios e julgamento de valor como:
Objetivos: toda avaliao tem um propsito, se relaciona ao contexto onde se insere uma
avaliao de desempenhos, consiste em atender a necessidades do processo de gesto
de atividades.
Padres de comparao: so as expectativas utilizadas para a comparao do desempenho
objeto de avaliao, representando uma situao ideal ou desejada, de natureza
qualitativa ou quantitativa (financeira ou monetria);

193

Aspectos oramentrios e financeiros

Critrios: constituem um conjunto de princpios, conceitos, medidas, regras, que orientam


todo o processo no sentido de se atingir os propsitos da avaliao.
Julgamento de Valor: o resultado de todo o processo de avaliao. O julgamento de
atributos de desempenhos significam atribuir-lhes conceitos conforme detenham ou no
(em determinado grau) certas qualidades desejadas. Eficcia e eficincia referem-se a
qualidades de um desempenho e requerem parmetros que as enfatizem.

Etapas do Processo de Avaliao de Desempenhos


A Avaliao de Resultados uma forma de avaliao, em forma de relatrios que contm a contribuio de produtos ou servios elaborados em
uma rea e contm colunas que mostram o oramento original corrigido
e ajustado.
Essa etapa deve ser vista como uma forma de avaliao em forma de relatrios que expressam o desempenho de cada rea no resultado global da
empresa, levando em conta as informaes de oramento original, corrigidas e ajustadas. Segundo Pereira (1993, p. 156):
 determinao de padres de desempenho;
 observao do desempenho realizado;
 anlise do desempenho, mediante a classificao, acumulao, comparao e a identificao de desvios e de suas causas;
 como interpretar esses desvios e as causas;
 concluso ou no de um parecer, de um julgamento ou de uma definio sobre o desempenho.
Assim, para a realizao de uma perfeita avaliao do desempenho, como
em tantas outras atividades empresariais, a boa determinao de padres
de desempenho no incio do processo fundamental. Com ela em pauta, a
anlise e interpretao e consequente concluso sero realizadas com base
cientfica previamente definida, ao invs de recorrer a solues emergenciais, normalmente, carregadas de conceitos mal empregados e enviesados.

Concluso
O modelo de gesto econmica um instrumento de significativa importncia pelo seu conjunto de premissas e conceitos, entre os quais:
194

Aspectos oramentrios e financeiros

 a nfase na eficcia empresarial toda entidade econmica necessita


ser eficaz e atingir seus objetivos. A eficcia boa para toda a cadeia de
relacionamentos do sistema da empresa, interna e externamente;
 necessidade de identificao da misso da empresa e das reas internas. A misso dever nortear as decises dos gestores;
 o lucro mensurado corretamente pelos conceitos econmicos a
melhor medida da eficcia empresarial. Tal indicador possibilita aos
gestores a avaliao de quo corretos esto os rumos seguidos. a
expresso monetria que consegue traduzir o grau de acerto dos
planos e decises, sobretudo porque certos fatores importantes na
vida das empresas, como eficincia, produtividade, desenvolvimento
constante, satisfao dos seus colaboradores internos e adaptabilidade do processo decisrio, no so passveis de serem mensurados
individualmente;
 o resultado empresarial no exclusividade da rea comercial das empresas. Todas as reas participam no resultado global da empresa. Portanto suas contribuies precisam ser apuradas e demonstradas, de
forma a possibilitar a avaliao de cada uma separadamente;
 as reas internas das entidades devem ser tratadas como empresas
independentes, com os gestores assumindo uma postura de dono
do empreendimento. Suas reas melhoram os seus resultados, contribuindo para elevar o resultado global;
 o modelo de gesto econmica requer que o sistema de gesto empresarial deva ser claramente definido, tratando do estabelecimento
de limites e responsabilidades dos gestores, de forma que sejam evitados ou dissipados possveis conflitos internos;
 o modelo de mensurao ideal o baseado em conceitos econmicos,
dadas as suas qualidades de justia e lgica. A formatao de resultados permite que haja uma forma nica de expressar os resultados
obtidos nas decises acerca dos eventos econmicos;
 a gesto tem dois aspectos importantes. Primeiro a gesto econmicoempresarial, pelo valor dos conceitos econmicos nos aspectos operacionais; depois a gesto econmico-financeira, que reflete a gesto nos
aspectos da considerao do valor dos recursos no tempo. Todo gestor

195

Aspectos oramentrios e financeiros

deveria conhecer mais detidamente os reflexos de suas decises, aprender a lidar com elas e ser cobrado pelos resultados obtidos;
 o processo de avaliao de resultados e desempenhos crucial nesse
contexto. A independncia e a motivao de um gestor qualquer deve
estar acompanhada de um processo de premiao ou punio. A eficcia de sua rea boa para ele e para sua equipe de colaboradores,
pela prpria sobrevivncia do empreendimento. Nesse contexto, uma
estrutura de benefcios focada nos desempenhos resultar em motivao interna.
Podemos tambm citar outras contribuies dessa discusso, como:
 a diferenciao entre a viso da gesto econmica e a viso clssica da
administrao financeira, da rea de Finanas;
 a abordagem da rea financeira estabelecendo sua misso, seus objetivos, pela visualizao do relacionamento interno e externo com seus
clientes e fornecedores;
 o papel desempenhado pela rea, como o banco interno.
A rea financeira necessita do suporte de sistema de informaes, interligando-a com as demais reas, que permeia todas as fases do processo de
gesto. Suas aes precisam ser planejadas, executadas e controladas, uma
vez que haja a preocupao com a otimizao do resultado da empresa.

Ampliando seus conhecimentos

Como elaborar um oramento empresarial?


Jlio Cesar Zanluca

A maioria dos oramentos preocupa-se em antever as receitas e despesas


da entidade. Quando se escreve despesas, leia-se todos os custos e despesas.
Qualquer oramento, salvo os oramentos iniciais de uma entidade
(quando meras projees de um negcio ou atividade futura), baseia-se
em dados histricos, fatos ocorridos no passado que permitem um mnimo
de previsibilidade.

196

Aspectos oramentrios e financeiros

Como a contabilidade o registro histrico das operaes econmicas


e financeiras, obviamente o principal elemento na formao de premissas
oramentrias.
Previso de vendas
Para a previso de vendas, se utilizar a contabilidade como indicativo.
1. Qual o nvel histrico de vendas (valores nominais, em R$)?
2. Qual a sazonalidade do negcio?
3. Qual a representatividade dos novos negcios (ou produtos) j
concretizados?
4. Etc.
Previso de compras
Uma vez definido o nvel de vendas orado, estima-se o nvel de compras
necessrio para tal volume de negcios.
Nvel de compras
Assim como as vendas, as compras sofrero influncias, tais como:
1. nvel de preos decorrentes dos ajustes de tabela dos fornecedores.
2. variao de volume, em funo de variao de volume de vendas fsicas
(unidades).
3. variao de volume, em funo de maior/menor estocagem.
Comecemos pelos ajustes de preos de compras.
Variao de preos nas compras
A inflao interna da empresa diferente da inflao oficial (medida por
ndices como o IGP-M da Fundao Getulio Vargas, INPC do IBGE etc.).
Alguns preos podem ser indexados ao cmbio (dlar, euro), pois correspondem a produtos importados ou cotados em bolsa de mercadorias internacionais (como soja).

197

Aspectos oramentrios e financeiros

Outros preos so decorrentes de contratos com fornecedores, em que se


fixa periodicamente o reajuste de acordo com a inflao ou outro indicador.
Ento, para se ter uma previsibilidade mnima do valor de compra dos estoques, temos que estimar a inflao dos produtos da empresa.
Variao de volume
O prximo passo ajustar o volume (fsico) de compras ao volume (fsico)
de vendas projetadas.
Deve-se levar em conta, nesse clculo, o lanamento de novos produtos. A engenharia de produo pode estimar, com base na planilha tcnica
dos produtos a serem lanados, quais as unidades de compras adicionais
necessrias.
Custo dos produtos e mercadorias vendidas
Uma vez determinado o volume de compras, por deduo, se apurar o
custo dos produtos e mercadorias vendidas.
A frmula de apurao do CPV ou CMV :
CPV ou CMV = Ei + C Ef
Onde:
CPV = Custo dos Produtos Vendidos
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
Ei = Estoques Iniciais
C = Custo das Compras
Ef = Estoques Finais
Nota: nessa terminologia, CPV relaciona-se aos produtos fabricados
(atividade industrial), e CMV s mercadorias adquiridas para revenda
(atividade comercial).

198

Aspectos oramentrios e financeiros

Custos e despesas operacionais


Na oramentao de custos e despesas operacionais, a contabilidade ter
relevncia, pois apresentar os valores histricos, relacionando o nvel de
operaes com os correspondentes desembolsos, tais como: tributos sobre
vendas, folha de pagamento, despesas gerais de produo, despesas administrativas e de vendas, despesas financeiras etc.
A contabilidade, como fornecedora de informaes regulares e acumuladas sobre desembolsos relativos a custos e despesas operacionais,
ser uma grande fonte histrica de dados para a projeo oramentria
de tais despesas.
Com base no valor acumulado anual de tais desembolsos, pode-se prever
a dinmica futura de tais gastos, incluindo:
1. os efeitos da variao de preos sobre produtos e servios consumidos
na atividade operacional;
2. as eventuais variaes fsicas/quantitativas do consumo, relacionadas
expanso ou reduo de negcios;
3. subsdios para despesas novas que sero exigidas em funo de novos
produtos ou servios a serem lanados.
Variao de preos
A tendncia que os preos, em mercado livre, tenham convergncia para
os principais ndices de inflao. Assim, um oramento com base histrica na
contabilidade precisar estimar tais ndices e aplic-los sobre os valores nominais incorridos no exerccio anterior.
Variaes fsicas/quantitativas
A abertura de uma filial, a expanso (ou reduo) de negcios e linhas de
produtos, a introduo de servios ou modernizao de atividades iro exigir
que as projees oramentrias incluam tais aspectos em sua base.
Novamente, a contabilidade tem muito a contribuir com o gestor. Como
exemplo, a abertura de uma filial de vendas.

199

Aspectos oramentrios e financeiros

Se a contabilidade departamentalizada (registrando os centros de custos),


poder fornecer bases para se estimar os custos de uma nova filial, com base
numa filial j instalada e operacional.
Despesas novas
No somente a expanso dos negcios exigir despesas novas.Boa parte
dos novos custos e despesas empresariais relacionam-se com obrigatoriedade
de atendimento de legislao, reestruturao operacional, modernizao ou
outros itens que no implicam, necessariamente, novos negcios (receitas).
Como exemplo, uma empresa que estar sujeita regulamentao especial relativa Vigilncia Sanitria.
Se, no ano anterior, deixou de implementar os gastos necessrios adequao da legislao, precisa prever tais desembolsos no oramento corrente.
As bases contbeis, nesse caso, podero ser insuficientes para uma correta projeo.
Entretanto, o gestor poder utilizar-se da contabilidade para determinar
quais despesas similares j esto presentes, e como se correlacionaro com as
despesas novas.
Receitas e despesas financeiras
A grande dificuldade dos gestores de empresas prever, com antecedncia, quais os custos financeiros que sero incorridos nas atividades.
Novamente, a contabilidade tem uma contribuio especfica para tais
projees.
Para um clculo mais exato do montante total de despesas financeiras (ou,
contrariamente, se houver disponibilidades momentneas de caixa, as respectivas receitas), deve-se projetar o Fluxo de Caixa, visando identificar necessidades de financiamentos e emprstimos de capital de giro e investimentos fixos (imobilizado). A tais valores, acrescenta-se o resultado dos encargos
j contratados.

200

Aspectos oramentrios e financeiros

Atividades de aplicao
1. Qual a contribuio dos gestores para o sucesso da gesto oramentria?
2. Qual o objetivo da gesto oramentria para a alta direo da empresa?
3. Quais so as variveis externas ou tambm conhecidas por no
controlveis?
4. O que se entende por modelo de deciso?
5. Pode um determinado modelo de mensurao de resultados sofrer
presso dos gestores?
6. O que deve refletir uma misso bem estruturada de uma empresa?

201

Projeto de Sistema de Contabilidade


Gerencial e de Controle

Introduo
Realizar um projeto para sistematizar a chamada Contabilidade Gerencial
e de Controle de importncia mxima para qualquer organizao. Porm,
antes, surge uma questo fundamental: o que vem a ser a Contabilidade Gerencial e de Controle?
O fato que no se tem bem claro e definido um bom contorno para a
expresso. De toda forma, a compreenso geral tem alguns pontos a serem
destacados sobre a Contabilidade Gerencial e de Controle, entre eles:
 no segue as mesmas regras da Contabilidade Financeira ou Fiscal;
 possui regras prprias para cada empresa, com o objetivo de torn-la
palatvel queles que no dominam a cincia contbil;
 tem uma preocupao central: o oramento.
Como visto, a Contabilidade Gerencial e de Controle, com suas regras prprias, tem no oramento seu principal produto. E sobre ele traaremos uma
srie de consideraes, visando construir um projeto para sistematizar.
Veremos a dificuldade imensa que reside na projeo dos dois grandes
elementos do oramento: vendas e despesas.

Planejamento e controle das receitas


Condies bsicas
A rea de Contabilidade Gerencial est inserida no contexto organizacional, relacionando-se internamente com outras reas e externamente com
o mercado financeiro ou de capitais. A figura 1 mostra os relacionamentos

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Adriano Gomes.

internos e externos, caracterizando a independncia entre as reas componentes do sistema empresa. Nesse relacionamento acontece o consumo de
recursos pela rea de Finanas que suportam a operacionalizao de suas
atividades, j que estas precisam de materiais de consumo, de utilidades, de
recursos financeiros, entre outros.

A rea de Finanas e o
seu ambiente

Entidades Internas
Suprimentos

Produo

Vendas

Estocagem

reas de Apoio

Acionistas

Outros

Finanas

Entidades Externas
Clientes

Fornecedores

Bancos

Figura 1 Relacionamento da Contabilidade Gerencial.

Essa visualizao sistmica proporcionada por Horne (1984) ao descrever todas as variantes dos mltiplos efeitos financeiros das decises tomadas
na empresa, com reflexos no caixa. O autor caracteriza a interdependncia
entre as decises de crdito e financiamento com o controle dos nveis de
caixa mantidos.
Essa viso do contexto onde a empresa est inserida contribui para clarificar os relacionamentos existentes entre ela e os demais sistemas do ambiente. Permite enxergar as complexidades dos relacionamentos com clientes e
com fornecedores.

204

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Horizontes temporais
Em um artigo publicado pela revista Harvard Business Review, Jensen
(2002, p. 89), discute de forma enftica a funo do oramento nas organizaes. Segundo o autor:
O processo de elaborao dos oramentos uma piada, e todos sabem disso. Consome um
tempo absurdo dos executivos, forando-os a passar por interminveis e enfadonhas reunies
e tensas negociaes. Encoraja os gerentes a mentir e a enganar.

Uma dessas piadas tratada como um verdadeiro mito que reza que toda
empresa sria deve fazer um oramento com no mnimo 5 anos de previso.
Evidentemente isso um ditado de faceta absolutamente burocrtica e no
tem qualquer fundamento minimamente plausvel, a no ser burocrtico.
Durante o perodo em que o Brasil atravessou elevados ndices inflacionrios, planejar era um verbo difcil de conjugar. Naquela poca, levava-se em
conta que a inflao iria distorcer qualquer previso. Como paliativos surgiram oramentos em moeda forte (dlar) ou at mesmo com correo contnua. Talvez, desde aquela poca, o verdadeiro tecido de fundo fosse o mesmo
que Jensen nos coloca agora: o fator humano nas questes oramentrias.
Recorrendo a Weber (1994), este nos posicionaria que dado um sistema
burocrtico, o homem buscaria conquistar os fins atravs de meios que suas
aes se mostrariam na prtica.

Objetivos e estratgias da empresa


O sistema capitalista pressupe que as empresas menos capacitadas encerrem suas atividades. A falncia de uma empresa um tema recorrente nas temticas financeiras e o oramento poderia ser um grande instrumento financeiro que auxiliasse tais empresas a no caminharem por caminhos sombrios.
Uma pesquisa concluiu que durante 25 anos (1946-1971) a deficincia
das grandes corporaes americanas tem sido um evento excepcional, conforme Gordon (1971). As empresas preocupam-se com o tema, mas a opinio geral, no.
A depresso dos anos 30 resultou em falncias e reestruturaes das organizaes. Como consequncia, ocorreram dificuldades financeiras, ban-

205

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

carrotas etc. Nessa poca, os temas citados faziam parte da literatura financeira com bastante nfase.
Entre as provveis causas, Gordon (1971) assinala que a m gerncia a
primeira da lista. Em seguida, expande sua anlise para o macroambiente,
citando as altas taxas de juros, sem precedentes na histria at aquela poca,
avalizadas pelo combate governamental inflao. Tambm realiza uma crtica aos acadmicos, que conhecem o assunto, pelo fato de terem deixado a
cena da ao.
O problema financeiro geralmente engendrado da seguinte forma: os
ganhos da empresa so insuficientes para pagar seus juros e principal. Por
isso, ela vende seus ttulos com rendimentos acima das taxas de juros das
instituies financeiras ou similares no mercado.
A rea financeira possui complexidades inerentes natureza de suas
atividades, pois alm da diversidade de atuao, h outros ingredientes no
processo de administrar tal rea, como a incerteza, que se define pela possibilidade de no acerto em relao a algo objetivado, e essa varivel est
presente em todos os campos de atuao do homem e das empresas.
A associao do fator prazo com o fator incerteza que favorece a apario da questo do juro, pelo qual uma taxa cobrada deveria remunerar
o capital pelo tempo disponvel a outrem e pelo grau de incerteza quanto
ao recebimento.
A poltica de crditos, a poltica de compras, a poltica de estocagem, os
planos de investimentos de capital, so todos fatores importantes que demandam ateno pela rea financeira, pois em tudo ela estar financiando
ou sendo financiada pelas outras reas produtivas da empresa.
O modelo de sistema de informaes para gesto econmica tem por
base a ideia de que as decises tomadas devem realizar o resultado global da
organizao. A rea financeira tambm deve se preocupar com sua parcela
de contribuio para a realizao do lucro objetado, perseguido e apurado.
Um dos grandes benefcios do oramento dinmico a viso do crescimento autossustentvel. Brasil (1999), fundamentado no legado do Prof.
Michel Fleuriet, discorre de maneira convincente sobre os benefcios da
anlise dinmica das finanas corporativas, conseguindo, inclusive, atrelar
a dinmica financeira a temas emergentes da rea, principalmente a grande
questo do valor do negcio, a saber:
206

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

A empresa, no entanto, um organismo vivo, agindo num ambiente em constante


mudana. Cresce, desenvolve-se e aumenta seu valor patrimonial, criando, portanto,
riqueza para o pas e emprego para os cidados. Ao empresrio, interessa ter em mos
um instrumental que lhe permita conduzir o barco ao porto com relativa segurana ou,
pelo menos, ter condies de avaliar os riscos que est correndo, para tomar a tempo as
medidas corretivas que se fizerem necessrias. (BRASIL, 1999, p. 2)

Por se relacionar com ambos os ambientes, o interno e o externo, e


com diversos agentes concomitantemente, a natureza do relacionamento
tambm se apresenta de forma diversa. A forma de distribuir o capital entre
as diversas reas, assessorando-as na escolha das inverses, dadas as diversas modalidades de aplicaes e com prazos de transformao em moeda
diferentes, caracteriza a natureza do problema de informaes nesse campo.
Outro fator o volume monetrio objeto de ateno. Uma m gesto em
torno de relacionamentos que envolvem enormes cifras pode conduzir um
empreendimento bancarrota.
Devido a todos os fatores j colocados, como a dinmica do mundo empresarial e a complexidade de relacionamentos, cremos que a realizao das
decises tomadas no mbito da rea de finanas s ser possvel com um
processo de gesto que contemple tais problemas, amenizando os impactos
malficos potenciais no ambiente e aproveitando as oportunidades benficas tambm ofertadas pelas condies ambientais.
A rea financeira objetiva maximizar a riqueza dos proprietrios, executando funes primordiais como:
 anlise e planejamento;
 administrao de estrutura de ativos da empresa;
 administrao da estrutura financeira da empresa.
Essas funes estaro completamente atendidas se um processo de gesto
estiver presente em todas as fases nas quais as decises so tomadas.
Esse objetivo s poder ser plenamente atingido uma vez que as transaes tenham sido realizadas. As transaes ocorrem no dia a dia, em
ambiente dinmico, sendo necessrias que as decises tomadas sejam as
melhores possveis dado o objetivo de contribuir para a consecuo de resultado global da empresa, que depende do desempenho de cada transao com natureza econmica objeto de interesse dos gestores. So elas que
sero objeto de decises, e, portanto, o processo de gesto, com um sistema
de informaes que o suporte em todas as fases, vital para que os objeti207

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

vos empresariais sejam atingidos, na medida em que a empresa garanta a


sua continuidade.
Percebe-se claramente que o crescimento sustentvel da empresa, junto
com seu maior aliado, o aumento da riqueza da empresa e dos acionistas,
constitui um conjunto de preocupaes cotidianas dos gestores. Recorrendo a uma abordagem bastante inovadora, Holliday (1999, p. 131) remete a
ateno dos administradores a trs fatores imprescindveis para o alcance do
crescimento sustentvel:
 produtividade;
 conhecimento Intensivo;
 cincia Integrada.
O processo de gesto permite rea de finanas colocar-se frente s captaes e aplicaes de recursos necessrios ao andamento dos negcios da
empresa. Dessa forma, contribui-se para o atendimento das clssicas funes financeiras.
A escolha adequada de um sistema de informao poder ser um fator
de destaque nas organizaes. Antes, porm, de uma aquisio, deve-se entender e compreender as interfaces, necessidades e operadores de todo o
sistema para que o resultado no seja um amontoado de dados desconexos,
segundo explica Martins (1993):
Os sistemas de informao tm uma relao direta com o processo de gesto, pois so
eles que do suporte informacional a todas as reas da organizao, contemplando as
etapas do processo de gesto. Em particular, o relacionamento existente entre o sistema
de informaes e o processo de gesto compreende:
 a natureza do SIE (Sistema de Informaes Executivas) em oferecer suporte ao nvel
estratgico da instituio;
 seu carter de ferramenta de acompanhamento dos fatores crticos de sucesso;
 a formatao e disponibilizao da informao estratgica;
 o fato de que o SIE propicia o aumento da qualidade da tomada de deciso; e
 a preocupao do SIE em determinar as informaes necessrias ao cotidiano do
gestor. (MARTINS, 1993, p. 87)

O oramento, que ao mesmo tempo estratgico, ttico e operacional, quando bem utilizado e, sobretudo, quando o mesmo devidamente
abastecido por todo o conjunto de informaes, internas e externas, deixa
208

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

de ser uma ferramenta burocrtica e passa a se constituir numa verdadeira


bssola para orientar os caminhos presentes e, principalmente, futuros de
uma empresa.

Previso de vendas
bem verdade que existem modelos tericos e at mesmo matemticos
para prever a venda. Todos, sem exceo, sujeitos a erros uma vez que os
canalizadores de informaes, normalmente, contm distores.
Ento, um novo modelo feito com um ajuste mais ou menos plausvel e,
novamente, outro erro.
Ocorre que enquanto no se realizar um verdadeiro e eficaz sistema de
informaes de mercado, qualquer metodologia que se propuser a prever a
venda ser intil. Portanto, em primeiro lugar propomos observar as vendas
no contexto mercadolgico. Em seguida, criar sries histricas que tenham
correlao com as vendas da empresa observada. Somente aps uma srie
histrica consolidada que as vendas podero ser projetadas com alguma
previsibilidade estatstica.

Decises relacionadas a um plano de vendas completo


Assim, as decises de um plano de vendas devem estar orientadas
para as transaes que a empresa realiza e tambm quais so suas metas
futuras, como:
 obter novos clientes e manter mais satisfeitos os atuais;
 conquistar novas carteiras;
 reduzir custo das transaes;
 controlar os passos e necessidades de cada cliente para maximizar
os negcios.
Em seguida a empresa dever atentar para os relacionamentos e tambm
fixar metas para os mesmos:
 reter contas existentes de modo mais satisfatrio;
 tentar tornar-se o nico na mente do cliente em seu segmento;
209

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

 precificar cada operao visando a lucro a longo prazo;


 concentrar-se em clientes com potencial de lucro.

Estrutura necessria ao planejamento


e controle das vendas
A estrutura necessria para um bom planejamento e controle das vendas
deve passar por responsabilidades nas seguintes reas:
a) Percepo da importncia da previso: permitir a elaborao do oramento empresarial de modo mais eficaz, pois, como se sabe, a primeira
linha do oramento a venda. Se esta estiver errada, o restante do planejamento estar, por consequncia, errado. Como alicerce para essa etapa,
salientamos:
 definio de cotas de vendas;
 remunerao de vendedores e poltica de comisso.
b) Compreenso das dificuldades do processo: uma viso extremamente
otimista da rea comercial poder comprometer todo o processo oramentrio. Deve-se tomar um cuidado adicional com:
 produtos novos;
 produtos com grandes flutuaes de demanda;
 produtos com perodos curtos de demanda.
c) Percepo dos fatores exgenos que influenciam as vendas: a perfeita
anlise concorrencial, das ameaas e das oportunidades fator imprescindvel para se prever a demanda, sobretudo com respeito s:
 condies dentro do setor;
 condies do mercado em geral;
 condies comerciais normalmente praticadas.

Efeitos da poltica de preos


Atualmente, o fator preo tem incomodado muito os empresrios no
que tange administrao de seu portflio de produtos. bem verdade que
210

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

a maioria dos marqueteiros no gosta de escolher a estratgia de preos


(custos, na linguagem porteirista) e escolhe a da diferenciao.
Porm, se olharmos com mais cuidado, a estratgia de preos muito
interessante para a empresa conseguir mais mercado e seus proprietrios
ficarem mais ricos (que o verdadeiro sentido de se ter uma empresa). Posto
isso, analise se hoje na empresa h instrumentos financeiros suficientemente
honestos e crveis para conhecer com perfeio os quatro pilares da Contabilidade Gerencial, que so:
 liquidez;
 rentabilidade;
 lucratividade;
 risco.
Se quiser observar a discusso no campo estratgico, perceberemos que
o maior guru nessa matria defende como um dos trs caminhos possveis
o preo. Michael Porter, em seu livro Vantagem Competitiva (1985), sustenta
que uma vantagem competitiva sustentvel aquela que consegue atingir
um desempenho acima da mdia e que tenha longo prazo.
Alm da liderana em custo, as outras duas opes seriam a liderana em
diferenciao ou em enfoque. A diferenciao s ter sentido se o prmiopreo cobrado (e valorizado) dos clientes for superior ao investimento realizado. J se a empresa optar por enfoque, ela mesma assim dever se deparar
novamente com a bifurcao custo-diferenciao.
Nesse sentido, por mais que se tente buscar explicaes para os produtos chineses ou de qualquer outra parte do mundo que chegue ao
Brasil, o fato que, nesses pases, eles fizeram uma opo clara pela estratgia de custo.
Uma estratgia de custo no significa exatamente vender pelo preo
mais baixo possvel. Basta somente conquistar paridade ou proximidade em
relao queles produtos que optaram pela diferenciao; desde que, obviamente, as condies mnimas de comparabilidade no sejam escandalosamente diferentes. Como o prprio Porter (1985, p.146) ensina: a lgica estratgica da liderana no custo exige que uma empresa seja a lder no custo e
no uma dentre vrias empresas disputando essa posio.
211

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Em outras palavras, ser lder em custo passa necessariamente pela anlise


criteriosa dos seguintes pontos:
 mix dos produtos da empresa estudo das margens, posio da matriz lucro e participao nas vendas e condies de compra;
 estrutura interna da empresa organizao interna, informaes disponveis, sofisticao dos dados e rapidez para tomar decises estratgicas;
 economia de escala e de escopo a primeira est relacionada capacidade da empresa economizar em cada produto vendido em funo
do seu volume; j a segunda diz respeito economia observada vinculada multiplicidade de produtos vendidos;
 acesso preferencial matria-prima se a empresa comprar exatamente pelo mesmo preo que sua concorrncia, ela ter uma dificuldade em colocar essa estratgia em ao. O que pode modificar esse
cenrio a estrutura interna da empresa;
 projetos de baixo custo uma vez que a estratgia de custo faz parte
do dia a dia da empresa, a opo por projetos s deve ser aceita se
eles tiverem um investimento reduzido. Projetos que tenham alto investimento s devem ser feitos se o mesmo visar a reduzir ainda mais
o custo da empresa;
 automatizao quanto mais automatizado for o processo, tanto
mais prximo de atingir essa estratgia a empresa estar. Empresas do
caderninho e da agenda esto fora desse contexto;

Adriano Gomes.

grau de dificuldade

 treinamento intenso das pessoas o treinamento vital para se atingir a estratgia de menor preo no mercado. A curva de aprendizado,
figura 2, mostra que quanto mais se aplica em treinamento, menor o
tempo gasto para se executar a mesma tarefa:
10

1
1

9 11 13 15 17 19 21 23
tempo

Figura 2 Curva de aprendizado.


212

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

 padronizao nada, absolutamente nada, pode fugir ao controle da


administrao. Se isso ocorrer a empresa pode perder seu rumo e ser
devorada pela concorrncia.
Dessa forma, acredita-se que a empresa entenda perfeitamente a utilidade do preo para conquistar mais mercado e dar uma sacudida na concorrncia. Para tanto, deve seguir rigorosamente o receiturio proposto.

Anlise das linhas de produtos


Quando se fala em anlise de linhas de produto, a simplicidade e a objetividade so os dois pilares que devem vigorar. Porm, talvez pela enorme diferena entre a teoria e a prtica, ou ainda, pela exigncia legal que as empresas
sempre tiveram de se curvar, as empresas abandonaram o que de mais simples
e objetivo elas mesmas criaram: o conceito de margem de contribuio.
A melhor alternativa para uma empresa conhecer de fato seus custos a
teoria de cunho prtico, simples e objetivo chamada custeio marginal. Por essa
metodologia de custo, o rateio de custos indiretos no existir. Consequentemente, no existir a ideia de lucro por produto. O que passa a existir a ideia
da margem de contribuio (MC):
MC = Preo de Venda Bruto Impostos Comisses Custo Varivel
Assim, se tivermos uma empresa que tenha os produtos A, B, C e D, por exemplo, cujos preos e demais informaes podem ser vistos na tabela abaixo, podemos imaginar a situao geral da empresa, bem como seus limites:
Tabela 1 Mapa de Resultados por Produtos
Dados
Quantidade
Preo
Receita
Custo Unitrio
Custo da Mercadoria
Vendida
MC (Unitria)
MC (Total)
MC (%)

1. 000

5. 000

3. 500

10. 000

R$15,00

R$8,00

R$25,00

R$16,00

R$15.000,00

R$40.000,00

R$87.500,00

R$160.000,00

R$4,00

R$6,00

R$20,00

R$14,00

R$4.000,00

R$30.000,00

R$70.000,00

R$140.000,00

R$11,00

R$2,00

R$5,00

R$2,00

R$11.000,00

R$10.000,00

R$17.500,00

R$20.000,00

73,3%

25,0%

20,0%

12,5%

Empresa
19. 500
R$302.500,00
R$244.000,00

R$58.500,00
19,3%
213

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Como se pode observar, o custeio marginal infinitamente mais simples


do que qualquer outro. A tabela 1, por si s, j responde a qualquer inquietao. Segundo Ross (1995), uma das contribuies mais profundas do conceito de margem de contribuio o dimensionamento do ponto de equilbrio.
Atravs dessa anlise, os dirigentes da empresa podem definir os patamares
mnimos de faturamento para que a empresa no incorra em resultados negativos e possa adotar medidas de reduo de despesas a fim de aumentar
sua flexibilidade perante conjunturas adversas de mercado, como a forte
concorrncia, planos econmicos, desastres etc.

$
Faturamento Total
Lucro

Custos Totais
Prejuzo
Custos Variveis

Custos Fixos

Ponto de Equilbrio
Figura 3 - Anlise do Ponto de Equilbrio.

214

Adriano Gomes.

A anlise do ponto de equilbrio surge da constatao de que parte dos


custos e despesas da empresa fixa (isto , no variam em funo do faturamento) e parte so variveis (isto , crescem e diminuem proporcionalmente s variaes do faturamento). A partir dessa constatao pode-se
concluir que em determinados nveis de faturamento (acima do ponto de
equilbrio) o total da parcela no varivel da receita (margem de contribuio) suficiente para cobrir os custos e despesas fixas e gerar resultado
positivo. Alm disso, em determinados nveis de faturamento (abaixo do
ponto de equilbrio) a margem de contribuio gerada no suficiente
para cobrir os custos e despesas fixas e a empresa incorre em resultados
negativos (prejuzos). Graficamente, essas duas situaes podem ser representadas da seguinte maneira:

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

De maneira prtica, no dia a dia da gesto das empresas os gerentes


e diretores podem calcular o ponto de equilbrio (PE) de suas empresas
pela frmula:

PE operacional =

Gastos Fixos
% de Margem de Contribuio

Oramento de despesas
A importncia do planejamento das despesas
A preparao de um plano de resultados de curto prazo exige um cuidadoso planejamento das despesas. O planejamento das despesas deve servir
para projeo das sadas de caixa e controle efetivo dos custos.
importante observar que o controle das despesas no significa necessariamente a reduo delas.
Os administradores devem ter em mente o conceito de custo versus benefcio. De nada vale reduzir despesas se o efeito dessa atitude causar eliminao de receitas e, portanto, de lucros.
O foco adequado o de manter gastos em nveis realistas que possam
levar a empresa a gerar os nveis planejados de receitas. O objetivo
fazer com que os recursos limitados sejam utilizados da forma mais
racional possvel.
Nesse contexto, no necessariamente as despesas precisam diminuir;
elas podem ser crescentes se originarem receitas em maior volume e ento
mais lucros.
Ao mesmo tempo em que o administrador precisa ter bom senso para
no cortar receitas junto com eventuais e infelizes redues de custos que
venha a propor, deve ser vigilante para no admitir desperdcios que levem
a consumir boa parte do resultado obtido a custo de muita eficincia e sacrifcios em outros setores da organizao.
O planejamento e controle das despesas devem ser estabelecidos em
funo dos benefcios planejados. Por isso, os benefcios essenciais precisam
ser entendidos como objetivos planejados. Nesse sentido, as despesas so
215

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

os esforos necessrios para que os objetivos planejados sejam atingidos.


O controle das despesas deve ser exercido em funo de dois parmetros
bsicos: objetivos planejados e responsabilidades administrativas.
Essa etapa de extrema importncia para o planejamento do resultado
final, pois a partir do momento que foram projetadas as receitas e custos de
servios, foi obtido o resultado bruto projetado. Desse resultado devero ser
deduzidas as demais despesas oradas para que se possa alcanar o resultado final projetado.
Entre o resultado bruto e o resultado lquido existem alguns outros
itens de despesas (e eventualmente receitas) que precisam ser projetados.
Alguns desses elementos dependem de outros oramentos para serem
orados, como as despesas e receitas financeiras, as depreciaes e o Imposto
de Renda.
As despesas que podem ser oradas independentemente de oramentos
que ainda no foram abordados at aqui so as despesas de vendas e as
despesas administrativas, que incluem as despesas gerais.

Condicionantes do planejamento das despesas


Evidentemente, as despesas oradas precisam estar numa mesma base
temporal que as receitas e os custos de servios orados. Portanto, preciso trabalhar com o conceito de subperodos, normalmente trimestrais, que
auxiliam bastante na verificao de sazonalidades ou quaisquer outras particularidades que possam envolver as atividades da organizao para a qual
se esteja elaborando o oramento.
A classificao das despesas precisa ser feita por rea de responsabilidade,
visto que o controle exercido por meio de responsabilidades administrativas vinculadas estrutura organizacional. Note-se que, para haver adequado
funcionamento, a contabilidade e a formatao do oramento devem estar
ajustadas estrutura administrativa da empresa.
A relao entre o valor das despesas e o nvel de atividade outro aspecto
a ser observado e acompanhado. Existem algumas despesas cujos valores
no se alteram em funo de alteraes nos nveis de atividade da empresa;

216

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

so as despesas fixas. Algumas outras despesas sofrem influncia do nvel de


atividade, flutuando proporcionalmente ao volume de atividade, as despesas variveis, e h um terceiro tipo, com comportamento hbrido, chamado
despesas semivariveis.
A determinao da relao entre volume de atividade e despesas de
fundamental importncia para empregar algumas tcnicas importantes,
como: oramentos variveis de despesas, anlise de ponto de equilbrio, alavancagem operacional, custeio direto, margem de contribuio e de segurana e outros.
A classificao das despesas em controlveis e no controlveis est diretamente ligada classificao de despesas por rea de responsabilidade.
preciso estar atento, pois a mesma despesa pode ser no controlvel para
determinado departamento e controlvel para outro. Por exemplo, imaginemos que uma empresa tenha uma mquina potente para tirar cpias e impresso. Normalmente, a rea de marketing usa bastante esse equipamento
e mantm algum tipo de registro do nmero de folhas impressas. Logo, tem
um controle sobre essa despesa. J, por exemplo, o departamento de servios gerais, no reproduz documentos de forma contnua. Ademais, quando
envia algum arquivo para impresso, no realiza nenhum registro. Se algum
dia a empresa resolver ratear a despesa de impresso por departamentos, a
rea de marketing no ter problemas para dimensionar tal valor; por outro
lado, a rea de servios gerais padecer de criao e construo de controles
internos de modo prvio.
A distino importante para que quando sejam gerados os relatrios
de controle haja discriminao do que so despesas controlveis e despesas
no controlveis de cada departamento.
H empresas que geram relatrios apenas com as despesas controlveis
de cada departamento, enquanto outras acompanham todas as despesas do
departamento, mas discriminam as controlveis das no controlveis.
Por fim, necessrio no confundir controle de custos com reduo de
custos. No sentido mais amplo o controle de custos inclui a reduo de
custos, porm no sentido restrito o controle de custos o esforo administrativo que objetiva atingir certos objetivos.

217

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Planejamento das despesas de vendas


As despesas de vendas, tambm conhecidas como despesas comerciais,
esto diretamente associadas ao plano global de vendas, pois so interdependentes, existindo uma relao de causa e efeito. Para ter-se determinado volume de receitas pode ser necessrio gastar certo volume de recursos
em propaganda e por outro lado, medida que sejam realizadas as vendas,
podem ocorrer despesas de comisso.
As despesas de vendas referem-se a despesas de promoo, publicidade e demais despesas do departamento de vendas de uma organizao. As
demais despesas normalmente so divisveis em despesas de escritrio central e despesas de campo.
Dois principais aspectos devem ser observados na preparao de oramentos de despesas de vendas:
 planejamento e coordenao: deve existir compatibilidade entre despesas planejadas e nvel de receitas;
 controle: so relevantes e muitas vezes costumam haver abusos, principalmente com verbas de promoo, propaganda e brindes.
O diretor comercial o responsvel pela preparao dos oramentos de
vendas. Pelo princpio da participao1 o gerente de cada centro de responsabilidade deve ser diretamente encarregado de seu oramento especfico.

Entende-se por princpio da participao a


atitude propositiva que
qualquer lder em uma
organizao realize a fim
de impelir uma atividade
desde seu nascedouro,
o acompanhamento dos
processos, seus controles
e a apresentao final do
produto realizado para
seus pares.

Os oramentos devem incluir as despesas controlveis, serem divididos em


subperodos e baseados num volume planejado de atividades. Os oramentos
de despesas de vendas aprovados so posteriormente utilizados para:
 avaliar as sadas de caixa geradas (tesoureiro);
 orientar (objetivos de despesa) o gerente de controle de despesas;
 comparar nos relatrios de controle com os nveis reais de despesas.
Vrias so as dificuldades de orar despesas de vendas como, por exemplo, as despesas de viagem. Elas podem se tornar mais necessrias em perodo de queda de vendas como meio de inverter a tendncia.
O oramento de promoo de vendas e publicidade deve ser da responsabilidade direta dos executivos de marketing. O oramento promo218

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

cional detalhado deve ser apresentado ao comit executivo juntamente com o plano de vendas. Os dois devem ser aprovados ou reprovados
em conjunto.
Entre os mtodos mais usados para determinar a verba destinada a promoo e publicidade tm-se:
 dotao arbitrria;
 todos os fundos disponveis;
 paridade com os concorrentes;
 porcentagem das vendas;
 quantia fixa por unidade de produto;
 lucros do ano anterior.

Planejamento das despesas administrativas


Neste bloco ficam relacionadas outras despesas que no sejam relacionadas produo dos bens ou servios geradores das receitas operacionais e
nem rea comercial.
As despesas administrativas normalmente beneficiam a empresa como
um todo e geralmente so fixas. O fato de serem despesas fixas, na maioria
das vezes, no deve levar ao engano de no serem controlveis. Muitas despesas administrativas so influenciadas por polticas e decises da administrao. relativamente normal que existam custos administrativos elevados
demais para os benefcios que proporcionam.
Dado que a maior parte dessas despesas decidida prximo da esfera da
alta administrao, existe uma tendncia de negligenciar a magnitude dos
valores envolvidos e o efeito que causam sobre o resultado. Outro aspecto
que no deve ser esquecido o de que muitas vezes o excesso de despesas
administrativas impede a fixao de preos mais competitivos.
O acompanhamento, avaliao e controle dos custos administrativos so
de fundamental importncia, pois h forte tendncia em no serem identificadas as responsabilidades por custos de natureza geral ou aqueles incorridos pela alta administrao.
219

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Conceito e operacionalizao do oramento


varivel (flexvel)
Oramentos variveis de despesas um conceito que permite viabilizar
as comparaes entre valores orados de despesas e valores reais nas situaes em que o nvel de atividade real foi diferente do planejado.
Para ilustrar, suponha-se que tivessem sido oradas comisses de
R$10.000,00 para a diviso de vendas de servios de manuteno de uma
empresa prestadora de servios de manuteno e reparos de computadores
pessoais no ms de outubro de 2003. Apurou-se que as despesas reais de
comisses com servios de manuteno dessa diviso em outubro foram de
R$12.000,00.
Ser que se pode concluir, de imediato, que a diviso de vendas de servios
de manuteno foi ineficiente e gastou R$2.000,00 mais do que o planejado?
Teria existido alguma razo especial que justificasse o gasto adicional?
Muito bem, importante lembrar que o valor orado de R$10.000,00 para
as despesas de comisso foi calculado a partir de uma determinada base de
atividade, por exemplo, um volume de receitas com prestao de servios de
manuteno de R$100.000,00. Se o volume de atividade foi maior ou menor
que R$100.000,00, o mais adequado seria ajustar a base de comparao para
o nvel real de atividade, ao invs do nvel orado.
Portanto, o justo seria comparar os R$12.000,00 de despesas reais de
comisses com servios de manuteno da diviso de vendas desses servios com o volume real de atividade. Seria, portanto, imprescindvel ter
uma maneira de adequar o valor orado de R$10.000,00 para o nvel real de
atividade e a sim comparar com os R$12.000,00. exatamente o que faz o
oramento varivel.
Os oramentos flexveis (variveis) so escalas de custos ou despesas que
indicam, para cada subdiviso da empresa, de que modo cada item de despesa deve variar com as alteraes de volume, produo ou atividade. Resulta em ter valores das diversas despesas a diferentes volumes ao invs de
especificar um nico volume.
Entretanto, para que os clculos faam sentido, necessrio que sejam
feitos dentro de nveis que a empresa efetivamente possa trabalhar. o que
se chama de intervalo relevante.
220

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Os intervalos de atividade devem ser determinados para cada departamento, devendo corresponder ao espao entre o nvel mnimo e mximo do
departamento. Quanto mais estreito o intervalo maior ser a preciso dos
clculos oramentrios baseados em oramentos variveis.
A determinao da variabilidade de cada item de despesa o problema
de mais difcil resoluo. Envolve a determinao do componente fixo e varivel de cada despesa e costuma causar controvrsias. Alguns mtodos foram
criados para tal finalidade. Entre os mtodos utilizados, destacam-se:
 mtodos de estimao direta: com base em estudos de engenharia ou
dados histricos;
 mtodos de ponto mximo e mnimo: calculam-se os extremos e por
interpolao obtm-se valores intermedirios;
 mtodos de correlao: tcnicas matemticas e estatsticas com base
no histrico.

Ampliando seus conhecimentos

O que o Beyond Budgeting?


(METAMANAGEMENT GROUP, 2009)

O processo anual de planejamento oramentrio est hoje no corao da


gesto de desempenho na maioria das organizaes. Esse processo resulta
num contrato fixo de desempenho que compromete unidades de negcio a
atingir resultados financeiros acordados para o prximo ano. Pesquisas mostram que a maioria das empresas est insatisfeita com o planejamento oramentrio: ele demorado demais, caro demais, falha em agregar valor, est
cada vez mais distante do ambiente competitivo das empresas e estimula o
comportamento errado. Ele deve ser abandonado.
Enquanto isso pode soar como uma posio radical, na realidade apenas
a final (e decisiva) ao numa batalha de muito tempo, que prope mudar
organizaes de hierarquias centralizadas para redes descentralizadas. Muitas
outras peas dessa reforma j esto existindo: empresas investiram altos valores em redes de TI, reengenharia de processos, e uma srie de ferramentas de
gesto incluindo EVA, Balanced Scorecard e gesto por atividade. Mas eles so

221

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

incapazes de estabelecer a nova ordem, porque o oramento e a cultura de


comando e controle que ele sustenta permanecem predominantes.
Uma srie de organizaes tem reconhecido o dano feito pelo planejamento
oramentrio e tem rejeitado a sua dependncia em dados obsoletos e planos
fixos. Organizaes que foram alm do oramento representam indstrias variadas e tamanhos diferentes. Elas todas encontraram que o seu desempenho
tem melhorado uma vez que o processo de planejamento oramentrio foi
abandonado a favor de meios mais relativos e adaptativos de planejar, avaliar
desempenho e controlar. Elas reportam ter poupado quantias considerveis de
tempo que costumavam ser gastas com o planejamento oramentrio.
Comparado com o modelo tradicional de gesto, Beyond Budgeting tem
duas diferenas fundamentais. Primeiramente ele uma maneira mais adaptativa de gesto. Em vez de planos fixados anualmente, que foram gerentes
a executar aes predeterminadas, objetivos so revisados com frequncia e
baseados em objetivos elsticos, vinculados com desempenho em comparao a benchmarks de excelncia, peers, competidores e perodos anteriores.
Depoimentos confira as opinies de profissionais da prtica e de especialistas acadmicos:
O trabalho do Beyond Budgeting Round Table (BBRT) inovador,
desafiador, e est providenciando benefcios reais a nossa organizao,
Steve Morlidge, lder de mudana financeira, Unilever PLC.
Os conceitos de Beyond Budgeting tm tido uma influncia profunda
no nosso pensamento em Sight Savers International, Adrian Poffley, diretor
financeiro, Sight Savers International.
Beyond Budgeting [...] uma ideia positiva que usa o abandono do
planejamento oramentrio como impulsionador para melhorar o processo inteiro de controle de gerenciamento. Abandonar o oramento fora a
examinar mais profundamente e mais amplamente como as organizaes
devem ser gerenciadas., Charles T. Horngren, professor de Contabilidade,
Stanford University.
O modelo de Beyond Budgeting habilita implementar um jeito mais descentralizado de gesto. Em vez da tradicional hierarquia e liderana centrali222

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

zada, ele permite que a tomada de deciso e o comprometimento de desempenho sejam devolvidos para gerentes operacionais. E o Beyond Budgeting
cria um ambiente autogerenciado de trabalho e uma cultura de responsabilidade pessoal. Isso traz uma motivao maior, produtividade mais alta e melhora o servio ao cliente.
Individualmente, essas duas caractersticas podem produzir benefcios significativos. Mas em combinao elas podem providenciar uma viso de liderana que, at agora, tem sido forte em viso, mas fraca em execuo. J que o
Beyond Budgeting um modelo coerente no qual todos esses componentes
interagem em harmonia, ele pode produzir sucesso excepcional e sustentvel.
Esse sucesso estimulado por quatro contribuintes diretos de valor: estratgias inovadoras, baixo custo, clientes leais e rentveis, e reporting tico. S que
esses contribuintes sero ineficazes enquanto executivos e gerentes no tm
o escopo, conhecimento e poder de execuo. O resultado uma organizao
enxuta, adaptvel e tica, e que tem o potencial de permanecer no topo da
liga dos seus concorrentes.
No Brasil, so poucas as empresas que j trabalham sem oramentos.
Entre elas, se destacam a indstria qumica Rhodia, e empresas de tecnologia como Philips e Ericsson. Outras empresas, como a Datasul e a Votorantim
Celulose e Papel (VCP), esto procurando ativamente caminhos para alm
do oramento.
Sobre o Beyond Budgeting Round Table
O Beyond Budgeting Round Table (BBRT) uma rede facilitada internacional para organizaes que est avaliando, implementando e ganhando
valor do modelo de gesto Beyond Budgeting. Foi fundada como resposta
crescente insatisfao, e at frustrao, com o planejamento oramentrio
tradicional. O BBRT est desenvolvendo e guiando a implementao de um
modelo coerente de gerenciamento de desempenho para o sculo 21, com a
sua pesquisa baseada em estudos de cases prticos, de empresas avanadas
e de sucesso. Desde a sua fundao em janeiro de 1998, mais de 90 organizaes (a maioria delas de grande porte) tm participado no BBRT.
Originado na Inglaterra, agora o BBRT tem membros em muitos pases,
incluindo Frana, Alemanha, Sua, Inglaterra e EUA. Existem BBRTs irms na
Amrica do Norte e na Austrlia.

223

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle

Atividades de aplicao
1. Quais so as caractersticas da Contabilidade Gerencial?
2. Muitas empresas preparam seus oramentos para os prximos anos,
normalmente cinco, para guiar seus gestores. Qual a opinio dos principais autores sobre esse fenmeno?
3. Segundo o estudo realizado por Gordon, quais as principais variveis
que conduzem as empresas para dificuldades financeiras e algumas
at a falncia?
4. Quais os benefcios do oramento flexvel?
5. A rea financeira objetiva maximizar a riqueza dos proprietrios. Quais
so as funes primordiais realizadas para conquistar tal objetivo?
6. Segundo Holliday, a ateno dos administradores deve ser direcionada para trs fatores imprescindveis para o crescimento sustentvel.
Quais so esses fatores?

224

Administrao da mudana
e fatores comportamentais

Introduo
No h nada mais rotineiro que a mudana. E tambm, paradoxalmente,
no h nada mais bvio que pessoas reticentes a mudar. Talvez seja esse o
motivo de a mudana causar tanto desconforto nas pessoas.
J se tornou um clich dizer que o que estamos passando atualmente
uma terceira Revoluo Industrial. Tal clich deve nos impressionar com a
velocidade e a profundidade das mudanas em nosso entorno. Mas, alm
de simplista, ela enganosa. Pois o que est ocorrendo agora , em todos os
aspectos, maior, mais profundo e mais importante que o conceito e alteraes provocados pela Revoluo Industrial. Na verdade um nmero crescente de opinies respeitveis afirma que o atual movimento representa nada
menos do que a segunda grande diviso na histria humana, comparada em
magnitude somente com aquela grande ruptura na continuidade histrica,
a mudana do barbarismo para a civilizao.
Uma das declaraes mais importantes sobre esse tema veio de Kenneth
Boulding (1910-1993), economista e pensador social. Ao justificar seu ponto
de vista de que o momento presente representa uma virada crucial na histria humana, Boulding (1976) observa que os sistemas econmico e social
passaro por transformaes marcantes. Baseando-se na mecnica capitalista da produo e circulao e troca de mercadorias e na ao social de agentes diversos, no mercantil, portanto, ele prope que se considerem duas
dimenses. A primeira delas seria um sistema coativo (temor), baseado na lei,
ordem e arrecadao de tributos como fator de equilbrio. Sua gesto deve
ser feita pelo Estado. A outra dimenso seria denominada de sistema integrador (amor), com fundamento nas doaes de pessoas e empresas visando ao
bem comum.
Note que, muito embora o texto de Boulding date de 1976, suas ideias j
anteviam, quela poca, fenmenos que esto pairando nossa frente, tal
como as ONGs e demais organizaes sociais.

Administrao da mudana e fatores comportamentais

A primeira grande mudana que a Contabilidade tentar desvendar


neste incio de sculo XXI ser a adequao de suas normas, procedimentos e orientaes em nvel mundial. Ademais, baseado em Boulding (1976),
normas e toda forma de contabilizar de modo claro e evidenciado o trabalho
de ONGs e outras empresas ser um desafio para a Contabilidade.
Mas a grande mudana, talvez, ainda esteja por vir. Trata-se de uma verdadeira e impactante Contabilidade Social. Essa sim com indicadores de
eficincia do sistema integrador (amor) imaginado por Boulding. At agora,
a Contabilidade se rendeu a compreender e sistematizar o patrimnio de
entidades (empresas e pessoas). O salto quntico ser dado com a preocupao em compreender e criar mtricas de anlise das variveis sociais. Um
primeiro passo foi dado nessa direo com o estudo do economista alemo
Johannes Hirata, que estuda a criao de um indicador de felicidade, denominado de FIB (Felicidade Interna Bruta). Tal como existe o PIB (Produto Interno Bruto) que mede a riqueza econmica produzida por um pas durante
um perodo de tempo, o FIB tentar mensurar se nesse mesmo perodo as
pessoas ficaram mais ou menos felizes.

A criao da estratgia para mudar


As empresas tm trs nveis bsicos de abrangncia e de tomada de deciso, que so os nveis operacionais, tticos ou gerenciais e estratgicos. De
um modo geral, h uma inverso de prioridades nas empresas por parte dos
dirigentes. Se por um lado a funo estratgica de alada pessoal e intransfervel deles, pois depende da viso e misso do negcio, por outro o tempo
destinado pfio, para no dizer ridculo.
Ainda o empresrio nacional est mais preocupado com a ideia retrgrada e anacrnica da frase: o olho do dono que faz o porco engordar sem
preocupar-se com os ventos que sopram, favorveis ou contrrios, para perpetuar o negcio. De repente, a empresa percebe que o cliente no est mais
querendo comprar o tal do porco e, literalmente, a porca torce o rabo. Ento,
comeam os problemas. A figura 1, a seguir, ilustra a diviso do tempo da
maioria dos dirigentes de empresas nacionais.

228

5%

80%

15%

15%

80%

5%

Empresa sem
Planejamento
Estratgico
E Estratgico
T Ttico
O Operacional

Adriano Gomes.

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Empresa com
Planejamento
Estratgico

Figura 1 Diviso do tempo dos empresrios brasileiros.

A grande parte dos textos publicados possui lentes dirigidas para o


nvel ttico. Entretanto, por diversas razes, muitas aes no ganham
fora dentro de uma empresa por questes de indefinio estratgica dos
scios e da alta administrao.
Nesse sentido, as empresas precisam definir suas bases de compreenso
desse tema de suma importncia. Uma estratgia competitiva define como
uma empresa pretende competir nos mercados que escolhe atender. Ela
constituda por declaraes que servem de referncia para a empresa.
Diferente dos planos de ao, nos quais existe um detalhamento do que
dever ser realizado, a estratgia define o rumo da empresa. Essa direo
determinada por quatro fatores altamente interdependentes. Se algum
deles mudar, todos os elementos da estratgia tambm mudaro.

Conceitos de estratgia competitiva


Ansoff (1977), um dos precursores do pensamento estratgico, tem como
base da formulao estratgica os objetivos da empresa que determinam os
nveis de desempenho que a mesma procura alcanar. Para ele estratgia
um conjunto de regras de tomada de deciso em condies de desconhecimento parcial. A premissa de que decises estratgicas dizem respeito
relao entre a empresa e o seu ecossistema a base da matriz de Ansoff,
conforme figura 2:

229

O Modelo
de Ansoff
Novidade Tecnolgica Crescente
Produto

Novidade
Mercadolgica
Crescente

Mercado
Novo
Atual

Atual

Novo

Penetrao
no mercado

Desenvolvimento
de produto

Ampliao
do mercado

Diversificao

(Ansoff, 1977. Adaptado.)

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Figura 2 Componentes do vetor de crescimento.

A matriz do vetor de crescimento de Ansoff mostra que a penetrao no


mercado est relacionada com a direo de crescimento da empresa por
meio do aumento da participao relativa da empresa nas linhas correntes
de produtos e mercados, ou seja, ganho de market share. Na ampliao do
mercado, a empresa est buscando novos mercados para seus respectivos
produtos. O desenvolvimento de produto onde a empresa cria novos produtos para assim substituir os j existentes. Por fim a diversificao diz que tanto
os produtos como os mercados so novos para a empresa.
Portanto, Ansoff (1977) afirma que a matriz do vetor de crescimento
uma das especificaes que descreve a busca de oportunidades lucrativas
no ambiente externo e que consequentemente direciona a empresa na
busca de sua estratgia.
Trs anos depois de Ansoff, Andrews (1996), no artigo The concept of
corporate strategy escrito em 1980, define estratgia como um modelo de
deciso da empresa. nesse modelo que se determinam e revelam os objetivos e metas, produzindo as principais polticas e planos para atingir os
objetivos traados.
No mesmo artigo, Andrews completa que alguns aspectos desse modelo
de decises podem ser mantidos ao longo do tempo, como alta tecnologia
ou o bom relacionamento com os colaboradores. Porm, ele acrescenta que
ao mesmo tempo outros aspectos da estratgia tm que ser mudados antes
que o ambiente mude, como linha de produo e processos de manufatura,
por exemplo.
230

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Para finalizar, Andrews fala sobre a unicidade da estratgia. Em cada empresa, a forma de combinar competncias, recursos organizacionais e valores organizacionais ou deveria ser nica. Ele afirma que diferenas entre
as empresas so to numerosas quanto diferenas entre indivduos, consequentemente as oportunidades de se aplicar competncias, recursos e valores so igualmente difceis. Portanto, Andrews defende que muito mais
gratificante trabalhar efetivamente na estratgia do que generalizar sobre a
maneira de como desenvolv-la. O esforo um grande estimulante e um
exerccio desafiador. O resultado ser nico para diferentes companhias em
diferentes situaes. (ANDREWS, 1996, p. 55).
Porter (1996), com sua obra Estratgia Competitiva, se destaca como um
dos mais relevantes autores da rea. O autor diz que todas as organizaes
tm uma estratgia, implcita ou explicita. O autor desenvolve suas ideias de
estratgia sobre a questo da competitividade. Assim, a estratgia competitiva o desenvolvimento de uma frmula ampla para o modo como uma
empresa ir competir e, consequentemente, quais as polticas necessrias
para alcanar os seus objetivos.
Anos depois, uma comparao bem interessante foi usada por Mintzberg
(1998), que compara o processo de formulao da estratgia empresarial
com a criao de uma escultura artesanal, em que o resultado final uma
pea nica e adequada para determinado mercado. Para ele, a estratgia de
uma empresa deve ser criada artesanalmente. Surge uma imagem completamente diferente, to distinta de planejamento quanto artesanato difere
de mecanizao. Uma estratgia artesanal requer as qualidades tradicionais
de habilidade, dedicao e perfeio, que se manifestam no domnio dos
detalhes, em que os processos de formulao e desenvolvimento transformam-se em um processo contnuo de aprendizagem atravs do qual surgem
estratgias criativas.
Em seu trabalho a escultora se senta frente o torno e uma quantidade de argila e apesar
de sua mente estar voltada para argila, ela tambm tem conscincia que est situada entre
suas experincias passadas e suas perspectivas para o futuro. Ela sabe exatamente o que
funcionou e o que no funcionou no passado. Tem um conhecimento ntimo do trabalho,
de suas capacidades e seus mercados. Como artfice ela sente mais do que analisa essas
coisas; seu conhecimento implcito. (MINTZBERG, 1998, p. 420)

Como escultores na frente do torno, as organizaes devem compreender o passado se pretendem gerenciar o futuro, pois somente atravs do conhecimento dos padres que fazem parte de seus comportamentos sero
capazes de conhecer suas capacidades e potencias. Assim, a criao de uma
231

Administrao da mudana e fatores comportamentais

estratgia, como o gerenciamento de uma arte, requer uma sntese natural


do futuro, do presente e do passado.
Mintzberg (1998) tambm coloca que para que os gerentes criem uma
boa estratgia eles no devem passar muito tempo nos gabinetes de executivos lendo relatrios de sistemas de informaes gerenciais ou anlises do
setor industrial. Eles devem se envolver atentamente com seus materiais,
aprendendo sobre suas organizaes e setores industriais pessoalmente.
Devem ser sensveis experincia e reconhecer que embora uma viso individual seja importante, outros fatores devem auxiliar na determinao
da estratgia tambm, pois fundamental que os gerentes concentrem
esforos em obter eficincias operacionais por um lado e, ainda assim, por
outro lado, se adaptem em manter a ligao com um ambiente externo em
constante mutao.
O artigo As origens da estratgia escrito em 1989 por Henderson (1998)
utiliza a teoria de Darwin para esclarecer o processo competitivo. A partir do
Princpio de Gause da Excluso Competitiva, no qual duas espcies que conseguem seu sustento de maneira idntica no podem coexistir, Henderson
sustenta esse princpio para a rea de administrao, afirmando que duas
empresas que trabalham de maneira idntica no podem coexistir.
A diferena que Henderson mostra entre a competio biolgica e a comercial que os estrategistas de negcios podem usar imaginao e capacidade, ou seja, a imaginao e a lgica tornam possvel a estratgia. A partir
disso, o autor destaca que as empresas podem combinar diversos fatores
como preo, funes, valores, servios e produtos diferentes, para gerar vantagem e planejar a evoluo da empresa. Estratgia a busca deliberada
de um plano de ao para desenvolver e ajustar a vantagem competitiva de
uma empresa. (HENDERSON, 1998, p. 5).
J Prahalad e Hamel (1998), em um artigo escrito em 1990, enfatizam o
foco interno da formao estratgica. Os autores explicam que a competncia essencial da corporao est diretamente ligada a uma vantagem competitiva: ...competncia essencial deve ser uma contribuio significativa para
os benefcios percebidos dos clientes do produto final... deve ser de difcil
imitao para os concorrentes. (PRAHALAD; HAMEL, 1998, p. 302).
Porter (1996), em artigo bem mais recente chamado What is strategy?,
tem uma concepo diferente de Prahalad e Hamel. Ao contrrio deles, Porter
no foca nas competncias essenciais da empresa. Na verdade o autor tenta
232

Administrao da mudana e fatores comportamentais

esclarecer a confuso na compreenso do que estratgia de uma forma


muito interessante.
Porter explica basicamente que eficincia operacional no estratgia,
e esse o ponto em que as empresas mais pecam atualmente. O ambiente est cada vez mais competitivo, dessa forma as empresas que somente
geram eficincia operacional so alvos fceis de serem copiados por seus
concorrentes. exatamente nesse ponto que Porter (1996, p. 64) define o
que estratgia: a estratgia competitiva consiste em ser diferente. Significa
escolher deliberadamente um conjunto diferente de atividades para fornecer uma combinao nica de valor.
Para Wright (2000, p. 24), a definio de estratgia deve ser muito clara;
refere-se aos planos da alta administrao para alcanar resultados consistentes com a misso e os objetivos gerais da organizao.
O autor defende a ideia de que a estratgia pode ser encarada sob trs
pontos de vantagem: (i) a formulao da estratgia; (ii) o desenvolvimento
da estratgia e (iii) o controle estratgico, que consiste em modificar ou no
a estratgia ou seu desenvolvimento para assegurar que os resultados almejados sejam atingidos. Assim as empresas devem substituir seus planos de
melhorias operacionais pela administrao estratgica.
Processo contnuo de determinao da misso e objetivos da empresa no contexto de
seu ambiente externo e de seus pontos fortes e fracos internos, formulao de estratgias
apropriadas, desenvolvimento dessas estratgias, execuo do controle para assegurar
que as estratgias organizacionais sejam bem-sucedidas quanto ao alcance dos objetivos.
(WRIGHT, 2000, p. 45)

1962

Chandler
Estratgia a determinao dos objetivos bsicos de longo prazo de uma empresa
e a adoo das aes adequadas de recursos para atingir esses objetivos.

1970

Katz

Adriano Gomes.

Para tentar simplificar a viso histrica do conceito de estratgia, a figura


3, abaixo, mostra os principais autores sobre o tema, bem como um breve
resumo do foco de ateno e definio conceitual.

Estratgia refere-se relao entre a empresa e o seu meio envolvente: relao


atual (situao estratgica) e relao futura (plano estratgico).

233

Administrao da mudana e fatores comportamentais

1977

Steiner e Miner
Estratgia o forjar de misses da empresa, estabelecimento de objetivos luz das
foras internas e externas, formulao de polticas especificas e estratgias para
atingir objetivos e assegurar a adequada implantao de forma a que os fins e objetivos sejam atingidos.

1977

Ansoff
Estratgia um conjunto de regras de deciso em condies de desconhecimento parcial. As decises estratgicas dizem respeito relao entre a empresa e o
seu ecossistema.

1978

Hofer e Schandel
Estratgia o estabelecimento dos meios fundamentais para atingir os objetivos,
sujeito a um conjunto de restries do meio envolvente. Supe a descrio dos padres mais importantes da afetao de recursos e a descrio das interaes mais
importantes com o meio envolvente.

1980

Quinn
Estratgia um modelo ou plano que integra os objetivos, as polticas e a sequncia de aes num todo corrente.

1980

Andrews
Estratgia um modelo de deciso da empresa produzindo polticas e planos para
atingir os objetivos propostos.

1986

Porter
Estratgia competitiva so aes ofensivas ou defensivas para criar uma posio
defensvel numa indstria, para enfrentar com sucesso as foras competitivas e
assim obter um retorno maior sobre o investimento.

1987

Mintzberg
Formao da estratgia atravs do gerenciamento das competncias essenciais
(foco interno).

1988

Hax e Majluf
Estratgia o conjunto de decises coerentes, unificadoras e integradas que determina e revela a vontade da organizao em termos de objetivos de longo prazo,
programa de aes e prioridade na afetao de recursos.

1989

Henderson
Estratgia a busca deliberada de um plano de ao para desenvolver e ajustar a
vantagem competitiva de uma empresa.

1990

Prahalad e Hamel
Usar experincias passadas e perspectivas para o futuro atravs do envolvimento
pessoal com a organizao.

234

Administrao da mudana e fatores comportamentais

1996

Porter
Estratgia no eficincia operacional.

Figura 3 Viso histrica da estratgia corporativa.

Muito embora diversos autores tenham dialogado com a estratgia, optamos por discutir apenas Porter, por ser o mais utilizado em estudos, quer
sejam acadmicos ou no campo prtico.

Fatores analisados
em uma estratgia competitiva segundo Porter
Michael Porter compreende que alguns fatores so fundamentais na anlise e proposio de uma estratgia para uma empresa. A seguir, vamos discorrer sobre cada um deles.

Mercado
So os locais que a empresa deseja atender e os clientes a que pretende
visar. Ao definir seu mercado, a empresa est dando prioridade a determinados nichos e dando menos importncia a outros. Podemos dizer que to
logo a empresa escolha seu mercado, ela perde muito de sua liberdade de
ao, pois essa escolha determinar:
 clientes a serem atendidos;
 concorrentes que devem ser superados;
 fatores chave de sucesso.
Atualmente as empresas esto reconsiderando sua escolha do mercado
ou de segmentao sob presso de trs tendncias:
 fragmentao dos mercados;
 surgimento de produtos substitutos resultantes de novas tecnologias;
 mercados globais interligados.

235

Administrao da mudana e fatores comportamentais

A empresa define seu mercado de forma global. Ou seja, no foca seu


mercado em determinada regio ou pas. Dessa forma, quando estivermos
falando de mercado em foco, estaremos nos referindo ao mercado mundial.
o caso to debatido e discutido na imprensa com relao s montadoras. Em funo de manter e conquistar clientes e aliadas a fatores de qualidade e custo, essas empresas tm como mercado em foco, para ser seu supridor, o mundo. As indstrias de autopeas nacionais tentaram por muito
tempo disfarar essa realidade. Mas, mais cedo para umas e mais tarde para
outras, o julgamento e a fora de mercado prevaleceram sobre a miopia estratgica. Um artigo clssico de marketing intitulado Miopia em marketing
escrito por Theodore Levit (1925-2006) serviu de inspirao para a construo da expresso miopia estratgica. Enquanto Levit chama a ateno para
a verdadeira cegueira que se instala nas cpulas diretivas das empresas
diante das reais necessidades do mercado para seus produtos ou servios
oferecidos, a miopia estratgica um fenmeno similar, entretanto, com um
escopo mais amplo e complexo. A miopia estratgica a incapacidade total
da cpula diretiva em desenhar novos modelos de negcio, de forma singular e sustentvel.
Para definirmos o mercado de uma empresa, necessrio olharmos sob
quatro ticas distintas:
 em funo de seus produtos e servios atuais versus nichos atuais;
 em funo de seus produtos e servios atuais versus nichos potenciais;
 em funo de produtos e servios potenciais versus nichos atuais;
 em funo de produtos e servios potenciais versus nichos potenciais.
Essa arena muito ampla em termos de mercados, entretanto, se analisarmos a forma como a empresa pretende atuar nestes, constataremos que
ela est adotando uma estratgia de nicho, baseada na especializao de
produto. Nesse momento, o leitor deve estar se perguntando: mas, afinal,
qual das quatro situaes a melhor?
O que podemos dizer que no h bola de cristal! Somente com uma
anlise mais detalhada da situao de cada empresa de per si1 que poderemos chegar a uma concluso mais satisfatria.

Per si expresso que


significa por si mesmo,
por si prprio.

236

Administrao da mudana e fatores comportamentais

O certo que as quatro situaes so mais ou menos adequadas a


cada empresa, em determinado tempo e para cumprir determinados
objetivos maiores.
Trata-se de alertar os dirigentes para a necessidade de olhar com bastante ateno questo estratgica em sua empresa. Uma estratgia bem realizada poder conduzir a empresa para questionamentos muito importantes
para ela e para toda sua estrutura posteriormente. A questo competncia
administrativa ficar to evidente que no haver mais espao e ambiente
para continuar o status quo2.
Aps conhecer o conceito e as definies a respeito do mercado, h que
se saber, ainda, quais so os desafios desse ponto:

Desafios
 avaliar a situao mundial do mercado;
 definir o equilbrio entre padronizao global e adaptao local;
 determinar os meios mais apropriados para participar em cada regio
ou mercado global (exportar, franquear, licenciar etc.);
 monitorar o desempenho em cada regio.

Vantagem
o que diferencia a empresa de seus concorrentes. Ao definir seu mercado, a empresa deve fortalecer suas vantagens competitivas dentro do
mesmo. Isso envolve oferecer produtos com um desempenho superior e
a um preo justo.
Para criar uma imagem que fortalea esse conceito, imagine uma nova
empresa ligada ao setor financeiro. Seu mercado atual muito pequeno e,
por meio de uma estratgia, a empresa quer expandir o seu tamanho. H
uma informao muito importante: as pessoas, quando investem seu dinheiro (poupana) ou quando tomam dinheiro (emprstimo), tm dificuldades para entender o mecanismo financeiro, ou seja, como que o banco
chegou a esse resultado? Com base nessa informao, a empresa resolve
desenvolver um diferencial de mercado frente concorrncia: contratar

237

Status quo estado atual.

Administrao da mudana e fatores comportamentais

profissionais com vocao mais voltada a dar consultoria aos clientes do


que simplesmente vender um produto financeiro. Esse fenmeno a tornar
competitiva no seu mercado e a concorrncia, provavelmente, demorar
muito tempo at descobrir essa vantagem e igualar-se em competncia.
Esse o tempo necessrio para colocar a estratgia em ao.
Para obter uma vantagem competitiva dentro de seu mercado, a empresa
est, gradualmente, mantendo, ampliando ou at reduzindo seu portflio de
produtos. No nosso exemplo, a empresa do setor financeiro provavelmente
ter que aumentar seu portflio e at mesmo personaliz-lo, uma vez que
cada cliente ter uma necessidade bem especfica para ser atendida.
Com isso, as empresas que praticam uma estratgia, pretendem construir
e sustentar suas vantagens competitivas atravs de estratgias bem estudadas e comparativamente superiores concorrncia. Esse tipo de estratgia
pode ter como resultado uma liderana de custos e/ou uma maior diferenciao do produto/servio.
Ao tomarmos deciso com relao ao portflio de produtos, mantendo,
reduzindo ou ampliando a linha de produtos, as empresas pretendem obter
um custo menor, por meio de ganhos de escala.
Desse modo, a criao e desenvolvimento contnuo de vantagens competitivas um caminho eficaz e provoca no curto prazo mudanas muito
profundas na estrutura de uma empresa.
VANTAGEM COMPETITIVA MUDANA NA ESTRUTURA DA EMPRESA
Esse pensamento estratgico, reforado pelo esforo de oferecer ao mercado produtos de valor superior ao cliente a um preo justo, tende a criar
uma marca global para a empresa, que poder aumentar seu atual market
share (participao de mercado).
Os trs pontos que servem como bases para superioridade competitiva so:
 portflio de produtos;
 desenvolvimento de produtos globalizados;
 qualidade superior nos produtos.
238

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Desafios
Assim como no mercado, h desafios para serem observados na vantagem competitiva. Talvez haja um desafio extra; at pouco tempo atrs no era
dado muita importncia para esse ponto. As estratgias na busca de vantagens competitivas vm sendo derrubadas e facilmente copiadas (benchmarking)
de forma bastante acelerada. Alm disso, existe um excesso de oferta no
mercado gerado por:
 aumento da concorrncia (globalizao);
 rpida difuso dos aperfeioamentos tecnolgicos;
 poucas empresas esto deixando o mercado devido a barreiras fsicas
e financeiras.
Assim, com dois pontos j em plena discusso, o leitor poder ir construindo sua Estratgia Competitiva Diferenciada (ECD). algo to importante para as empresas atualmente que todas, sem exceo, deveriam comear a pensar com mais seriedade e importncia esse tema. Terminou aquela
fase em que o empresrio podia ter uma percepo boa do mercado apenas
saindo pelas ruas da cidade, que no eram muitas, ver a concorrncia, produtos e os tais fregueses.
Bem, desse momento pretrito at hoje, muita gua j passou sob a ponte.
A concorrncia est muito mais agressiva e buscando o mesmo mercado que
outras tantas almejam. Tudo isso porque, substancialmente, o fregus virou
cliente. O maior obstculo a ser enfrentado a mudana de mentalidade e
a consequente mudana de aes para enfrentar com mais competncia as
novas ondas do mercado globalizado. Muitos empresrios perguntam como
ter um acesso mais cmodo nos dias atuais para escoar seus produtos ou
servios. Vamos, ento, entender sobre a nossa terceira varivel estratgica,
que justamente o caminho.

Caminho
Caminho so os canais de comunicao e de distribuio para atingir o
mercado. A escolha de um canal afeta drasticamente as vantagens competitivas de uma empresa. A exigncia dos clientes por relacionamentos mais
prximos esto forando as empresas a reconsiderar os canais tradicionais.

239

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Fabricante

Atacado

Varejo

Cliente

Figura 4 Exemplo de uma cadeia de valor clssica.

Adriano Gomes.

Distribuio, fornecedores, clientes; isso representa a ideia de uma cadeia


que pode ou no dar a ideia de valor ao cliente final, que quem paga a
conta de todo o elo. Cadeia de valor so aquelas atividades que precisam ser
muito bem executadas para proporcionar uma vantagem competitiva.

Atualmente, o mercado consumidor exige as mais variadas e criativas


alternativas, combinaes e arranjos de possibilidades de distribuio.
Muitas empresas at j traaram sua ECD somente para fazer frente a essa
necessidade das empresas. A grande proliferao de alternativas de canais,
conforme tudo indica, devido crescente fragmentao e complexidade
dos mercados.
As empresas que esto se reestruturando e cortando custo comeam a
se dar conta de que a fora de vendas e as atividades de distribuio so,
muitas vezes, seus maiores elementos isolados de custos.
O paradigma vivido pelas empresas passa, necessariamente, por uma
tomada de deciso consciente das organizaes frente exigncia de um
mercado cada vez mais demandante de superar suas prprias expectativas.
O quadro abaixo mostra claramente um dos dois caminhos por que uma empresa dever caminhar.
Custos Crescentes X Baixa Produtividade
ou
Controle de Custos X Canal como Principal Ponto de Contato
da Empresa com os Clientes
A grande tentao, de muitas empresas que ainda no entenderam
muito bem o cenrio atual e o futuro, cair na velha e desgastada Lei de
Gerson, ou seja, sempre levar vantagem. No se deve sequer comear
qualquer empreitada estratgica nessa altura do campeonato sem conhecer em profundidade:

240

Administrao da mudana e fatores comportamentais

 clientes;
 produto;
 comunicao;
 atendimento eficaz;
 soluo rpida de problemas.
Para imaginar um exemplo tpico do que a no calibrao consequente
da cadeia de distribuio pode provocar, imagine o seguinte: a sua empresa est totalmente comprometida com as ideias de satisfazer plenamente o
cliente. Todavia, no elo de sua cadeia de valor, encontra-se uma empresa de
transporte que atrasa constantemente suas vendas e seus motoristas so
grosseiros e mal educados no trnsito. O atacadista por sua vez, est querendo esconder a mercadoria preciosa que voc produz, a fim de provocar
um aumento artificial de preo para a rede varejista. Os varejistas, por sua
vez, no possuem treinamento adequado para atender o cliente nas suas
dvidas mais comuns e at mesmo banais do produto.
Repare que no adianta somente o primeiro elo da cadeia ter uma boa
viso e uma ECD. Se toda a cadeia no tiver, ter sido apenas um sonho
numa noite de vero.

Desafio
O desafio que a varivel caminho ter, ser no sentido de encontrar a
combinao de canais que melhor apoiem a estratgia da empresa, atravs
do equilbrio do atendimento aos clientes (para realar as vantagens de diferenciao) com os custos totais incorridos.
Alm disso, dever redobrar a ateno para configurar uma cadeia
de valor que aproxime a empresa do cliente final, evitando que haja a
seguinte relao:
Preo percebido MAIOR que o benefcio percebido
Sempre que qualquer um de ns encarar que o preo de um determinado
bem ou servio maior que o benefcio que ele nos trar, ns simplesmen-

241

Administrao da mudana e fatores comportamentais

te no compramos. Por outro lado, a necessidade no acaba. Ento, o concorrente vem e abocanha esse mercado. Logo, o mercado no est bom ou
ruim, o mercado simplesmente est! Cabe ao mais capacitado conduzir sua
empresa com uma ECD de impacto, desbancar a concorrncia e ampliar seu
mercado. Pode parecer difcil, mas somente por esse caminho que todas as
empresas de sucesso de hoje trilharam.
A questo preo X valor permite aos dirigentes uma viso mais estratgica de uma poltica frente concorrncia. Nesse tocante, quanto cada empresa tem feito de fato para aumentar seu valor em todos os elos que compem
a cadeia pela qual percorre seu produto ou servio? Infelizmente, o que se
pode perceber sobre a qualidade de consumidor final que esta tem sido
desastrosa e somente se percebe um valor visvel em pouqussimas organizaes. No dia em que se levar a srio esse ponto, as empresas podero, num
curto espao de tempo, conquistar resultados como nunca sequer haviam
pensado. Por qu? Bem, porque simplesmente ningum faz a coisa certa!

Processos
Toda empresa deve selecionar quais so os processos estrategicamente
vitais. A cadeia de valor deve ser limitada somente quelas atividades que precisam ser bem executadas para proporcionar uma vantagem competitiva.
Antigamente existiam duas regras bsicas: a primeira dizia que quanto
maior fosse o tamanho do processo, melhor seria para a empresa, pois as
outras demorariam muito para entender. A outra regra rezava que deveramos manter tantos processos quanto fosse possvel, com o objetivo de
manter o controle do conjunto da produo.
A concorrncia global est mudando as regras. As teorias e modismos como
terceirizao, reengenharia, downsizing, qualidade e tantos outros, tm visado
um melhor aproveitamento dos recursos existentes (humanos, financeiros,
mercadolgicos etc.) para poder oferecer ao cliente um produto ou servio
em que o valor percebido pelo mesmo seja maior que o preo percebido.
Uma primeira questo que levantamos para entender um pouco sobre os
processos de uma empresa diz respeito ao seu posicionamento e portflio
de produtos.

242

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Produto Interrogao

Produto Estrela

Alta

Alta margem de
contribuio
Poder
tornar-se
estrela ou
cachorro

Boston Consulting Group.

Por posicionamento, entende-se enxergar a empresa do ponto de vista


mais palpvel e estratgico para ela. como se a olhssemos atravs de sua
linha de montagem e observssemos o que de melhor essa empresa poderia
oferecer ao mercado. A Matriz Produto X Mercado poder ser uma boa dica
para perceber melhor esse tema. Observe a figura 5.

Crescimento no
mercado

Lucratividade

Crescimento na
participao

Baixa

Produto Cachorro

Produto Vaca Caixeira


Fazedor de caixa
na empresa

Em geral,
produto
em fase de
declnio de
vendas

Estagnao de
mercado
Mdia-Alta
participao
no conjunto de
vendas

Baixa margem
e giro
Baixa

Alta
Participao no mercado

Figura 5 Matriz Produto X Mercado.

Posicionamento
Um bom posicionamento poder, por exemplo, tornar a empresa como a
melhor fabricante de capas para telefones celulares, ou de guarda-chuvas de
restaurantes ou, ainda, de tintas para mveis de praia. Porm, sempre esses

243

Administrao da mudana e fatores comportamentais

produtos devero ser estrelas. Caso contrrio, a empresa estar fazendo uma
ECD sem resultados. Servir apenas para garantir as atividades de hoje, quem
sabe amanh. Dessa maneira, conseguir um valor percebido superior, atravs da qualidade dos produtos.
Portflio de produtos
Aps a definio de posicionamento, a empresa dever elencar quais
sero os produtos que comportaro o seu portflio de produtos.
Desafios
Talvez o maior desafio que esse elemento da ECD apresente seja a quebra de
paradigmas e de paixes sem propsitos. De toda maneira, o que deve ser feito
terceirizar atividades que no tenham sentido estratgico para o negcio, mantendo a qualidade dos produtos. Para no incorrer em destemperos e realizar a
terceirizao de forma correta, a seguir h trs abordagens fundamentais.
A. Realizar diagnstico mais abrangente da rea comercial
 por margem de contribuio;
 por representantes;
 por vendas diretas.
B. Conhecer a estrutura
 verificao do nvel de informaes da rea;
 mix de produto;
 tabela de preos.
C. Anlise da margem de contribuio
 de cada produto;
 da famlia;
 da empresa.
Assim, procuramos traar os pontos mais importantes e essenciais para uma
ECD. Evidentemente, outras peculiaridades de produto, regio, segmento, existem e devem ser consideradas. Portanto, o primeiro passo : comear! E logo!

244

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Ampliando seus conhecimentos

S a felicidade constri
Apenas crescimento econmico no traz felicidade. Assim como o aumento
do PIB, pases tambm deveriam almejar um bom FIB, ndice de Felicidade
Interna Bruta, diz pesquisador do Ibmec/SP
(RODRIGUES, 2005)
Quando o Brasil for um pas rico seremos todos felizes, certo? Talvez. Se
no pensarmos no bem-estar das pessoas, de nada adianta ter dinheiro.
o que diz o economista alemo Johannes Hirata, professor convidado do
Ibmec/SP, atualmente desenvolvendo doutorado sobre o tema Felicidade
como poltica pblica na Universidade de St. Gallen, na Sua. Filho de pai
japons e me alem, o pesquisador de 28 anos passou no incio desse ano
dois meses no Buto, pequeno pas da sia. L, o governo utiliza esse conceito
na orientao de sua poltica econmica. O resultado disso pode ser traduzido
em um ndice de Felicidade Interna Bruta, que Hirata nos explica a seguir:
DINHEIRO Online Crescimento econmico no traz felicidade?
Johannes Hirata Os pases ricos so mais felizes, mas a quantidade de
riqueza de um pas no est ligada diretamente quantidade de felicidade
das pessoas. Quando um pas muito pobre, quando a pessoa passa fome,
ela no est feliz. Um aumento de bem-estar material traz felicidade, mas s
at certo ponto, em que ela para de crescer. A temos o ndice de Felicidade
Interna Bruta.
DINHEIRO Online Como podemos medir a Felicidade Interna Bruta de
um pas?
Hirata So vrios fatores, um dos principais o ndice de bem-estar subjetivo. A correlao entre renda e felicidade nos pases ricos mostra que h uma
contradio, ao longo do tempo eles no ficam mais felizes quando crescem.
Isso acontece, por exemplo, com o Japo, onde existem dados desde 1958.
L no h aumento de bem-estar subjetivo h cerca de 45 anos, apesar de
um crescimento econmico de 800% no perodo. Desde o comeo da medio a felicidade a mesma. Nos Estados Unidos tambm no h aumento do

245

Administrao da mudana e fatores comportamentais

bem-estar subjetivo faz muito tempo, eles comearam a medir isso em 1946.
A renda per capita l deve ter aumentado no perodo entre 200 e 300%, mas
no houve aumento significativo da felicidade.
DINHEIRO Online O senhor fez um estudo sobre o assunto em um pas da
sia, o Buto. Como isso funciona l?
Hirata O Buto um pas pobre, tem renda per capita de cerca de US$2
mil. Felicidade do povo um dos objetivos do governo e essa busca se baseia
em quatro pilares: incentivo cultura, preservao do meio ambiente, independncia econmica externa e bom governo. Esses pontos esto presentes
em vrios documentos oficiais e h uma proposta para inclu-los na Constituio do pas.
DINHEIRO Online E como eles medem sua Felicidade Interna Bruta?
Hirata Existe um debate no Buto sobre quantificar ou no esse conceito,
j que torn-lo um nmero pode fazer com que as pessoas acabem se esquecendo para que serve o ndice, afinal.
DINHEIRO Online A reconstruo do mundo aps a 2. Guerra Mundial
no trouxe grande felicidade populao?
Hirata Na Europa, logo depois da 2. Guerra, o bem-estar aumentou um
pouco, mas depois, na mdia, ficou estagnado. Em alguns pases, como a Irlanda, ele aumentou. Mas na Blgica, por exemplo, ele caiu.
DINHEIRO Online Quais os outros fatores que afetam o ndice de Felicidade Interna Bruta?
Hirata O desemprego, relaes sociais ruins, o tempo que voc consegue
passar com famlia e amigos, sade. Justia, no sentido de se sentir discriminado ou prejudicado pela empresa e satisfao no trabalho tambm so fatores
importantes, j que passamos metade da vida trabalhando.
DINHEIRO Online Como o crescimento econmico pode gerar felicidade?
Hirata A pobreza relativa, quanto maior a desigualdade, mais os pobres
iro se sentir pobres. Subjetivamente, quanto mais pessoas ricas em uma sociedade, mais os pobres vo se sentir pobres. No s inveja, mas tambm
porque o pobre tem mais desvantagens quanto se tem mais pessoas ricas.

246

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Isso se d porque o acesso a muitos bens depende de competio. Por exemplo, o


acesso a uma boa escola depende de quanto voc pode pagar. Em meu bairro, h
muitas pessoas que podem pagar mais do que eu. O acesso a determinados bens
fica mais difcil quando h mais pessoas que tem mais dinheiro do que outras.
DINHEIRO Online Precisamos ter uma melhor distribuio de renda...
Hirata Isso uma coisa. Outra a adaptao, voc fica acostumado a
muitos confortos, como o espao em casa. Nos EUA, o tamanho mdio das
casas duplicou em 40 anos. Voc se acostuma, fica comparando o tamanho
de sua casa com o tamanho da casa de seus amigos. Isso gera um efeito psicolgico muito grande.
DINHEIRO Online A globalizao acabou com a felicidade? Nos anos 50,
60 e 70 o mundo era mais feliz?
Hirata No, no acabou. Talvez voc possa culpar a globalizao pela falta
de aumento dela, porque se o avano produtivo fosse gasto em fontes mais
durveis de felicidade, poderia haver um aumento geral do bem-estar.
DINHEIRO Online Antigamente as coisas eram melhores?
Hirata No que antigamente era tudo melhor. Voc no fica menos feliz,
mas tambm no tem ganho, no tem avano. O problema que os avanos
tecnolgicos e o aumento da produtividade so aplicados em fontes temporrias de felicidade, por exemplo, comprar um carro novo. No se aplica em
relaes de amizade, tempo livre, trabalho mais interessante e seguro, sem
medo de ser demitido.
DINHEIRO Online Mas isso no foi uma coisa que a globalizao prometeu, abram-se as fronteiras e todo mundo ganhar e ser feliz?
Hirata O que muito claro que nos pases ex-comunistas a transio
do comunismo para a economia de mercado est sendo muito dolorosa, mas
no podemos especular e dizer que a globalizao est provocando isso na
vida das pessoas. Tambm no estou dizendo que comunismo bom, no sou
amigo do comunismo. Mas voc v, por exemplo, que em Cuba e Sri Lanka,
comparado com outros pases na mesma faixa de renda, a infraestrutura de
sade e de educao muito melhor porque eram uma prioridade dos lderes
comunistas. Mas isso no justifica a falta de liberdade.

247

Administrao da mudana e fatores comportamentais

DINHEIRO Online A Alemanha tem problemas na regio da antiga Alemanha Oriental. um pas feliz?
Hirata Na classe dos pases ricos, a Alemanha um dos com ndice de
felicidade mais baixo, mas isso no quer dizer que eles sejam infelizes. O desemprego na poro do pas que era a Alemanha Oriental muito alto, cerca
de 20%.
DINHEIRO Online Tanto o comunismo quanto o capitalismo mais selvagem podem produzir um ndice de felicidade?
Hirata H alguns pontos que o comunismo colocou como prioridade que
so negligenciados pelo capitalismo como, por exemplo, sade e educao.
No capitalismo, s vezes se esquece que competio tambm tem um custo.
Quando h uma vaga em uma empresa, podemos ter 100 pessoas competindo por ela, mas s uma vai conseguir. Ento, 99 pessoas vo trabalhar, fazer
maior esforo para ganhar nada. Isso um custo subjetivo, s vezes vale a
pena, s vezes no. Essa competio pode ser exagerada e hoje em dia as pessoas acham que . A globalizao deixa essa competio mais acirrada.
DINHEIRO Online Trabalhar menos uma das solues para aumentar a
Felicidade Interna Bruta? Estamos trabalhando demais?
Hirata Sim, mas trabalhar muito pouco tambm ruim. importante que
as empresas ofeream um trabalho que d satisfao ao empregado e no seja
apenas produtivo. Mas muitas vezes isso gera um custo que a competio no
permite assumir.
DINHEIRO Online O que fazer para sermos ricos e felizes?
Hirata No existe mgica. Deveramos dar maior valor ao tempo livre. A
competio no deixa espao para isso, voc dominado pelo interesse material. Dar mais valor ao tempo livre tambm traz satisfao ao trabalho.

248

Administrao da mudana e fatores comportamentais

Atividades de aplicao
1. Segundo Kenneth Boulding, os sistemas econmico e social tero mudanas profundas, ainda que se baseando na mesma mecnica capitalista. Quais as duas dimenses propostas por Boulding para alicerar
a nova estrutura capitalista?
2. A Contabilidade sempre se voltou a criar e desenvolver mtricas
para analisar e compreender a dinmica do capital e patrimnio
das entidades. Qual o desafio que se descortina e h estudos nessa
linha de ao?
3. Qual a diferena bsica entre os planos de ao e o planejamento estratgico de uma empresa?
4. O que se entende por estratgia se nos basearmos nas ideias de
Ansoff?
5. Como Andrews define estratgia de acordo com seu artigo The concept of corporate strategy?
6. Para Mintzberg, qual a atitude que os gestores devem ter para criar
estratgias inteligentes?

249

Gabarito

A Contabilidade como cincia,


seu objeto e mtodo de anlise
1. O frade Luca Pacioli no inventou a Contabilidade, nem sequer o
mtodo das partidas dobradas. H uma evidente evoluo histrica
do mtodo das partidas dobradas ou digrafia. Coube sim a Pacioli
a sistematizao e ordenao desse conjunto de conhecimentos,
elevando-os categoria cientfica, oferecendo a esse conjunto um
objeto de estudo e uma metodologia consistente de anlise dos
fenmenos patrimoniais.
2. A lgica do extrato bancrio rigorosamente a mesma de qualquer
outra organizao. Ocorre que o extrato revela a contabilizao do
banco e no da empresa. Portanto, quando se tem um dbito em
frente a um cheque compensado porque a conta bancria ofereceu
crdito para a operao.
3. As contas de compensao servem to somente para um acompanhamento mais minucioso de um determinado conjunto de lanamentos. No influenciam resultados e tampouco o saldo da conta
que se quer acompanhar.
4. H uma ala que julga ser pela prpria tradio da escriturao ocorrer
da esquerda para a direita. Outros tericos afirmam ser mera conveno. Enfim, no se tem uma posio definitiva sobre o tema e tal fato
agua pesquisadores a procurarem mais evidncias para fundamentar
uma resposta a essa inquietante pergunta.

Plano de contas, livros


e mecnica de escriturao
1. Somente com contas bem agrupadas, de forma racional, lgica e harmnica que a empresa poder iniciar a construo de um eficaz sistema
de informao e gesto, e o plano de contas o fundamento primrio.

Gabarito

2. Os livros classificam-se em fiscais, contbeis e sociais.


3. Sim, plenamente possvel. Nem s por meio de dinheiro que se constitui o capital.
4. Sociedade simples aquela que possui uma especializao e conta
para a consecuo de sua atividade como uma profisso regulamentada. J a sociedade empresria constitui-se a partir de interesse de explorao do mercado por meio de compra e venda de
produtos ou a prestao de servios sem a necessidade clara de
uma regulamentao.
5. Porque as consequncias para os scios no se restringem ao campo
comercial e se estendem, sobretudo, ao campo criminal. Por exemplo,
cabe ao empresrio a devida guarda dos documentos da empresa.
Caso a fiscalizao constate a falta dos livros, o empresrio responder
pela falta dos mesmos e ainda poder responder na esfera criminal.
6. A escriturao, quando bem feita, permitir a plena confiana dos interessados nas demonstraes. Isso porque uma demonstrao est
apoiada, alicerada na escriturao dos fatos contbeis.

Operaes com mercadorias:


movimentaes, apuraes e tributos
1. Impostos, Taxas, Contribuio Social, Contribuio de Melhoria e Emprstimo Compulsrio.
2. Construir o preo com 18% (alquota mxima) e oferecer descontos
para as regies onde a venda incida 12% ou 7%.

252

Gabarito

3.
Preo
Unit.
(R$)

Operao

Qtde.

COMPRA

100

Kg

10,00

12%

1,20

8,80

880,00

COMPRA

50

Kg

12,00

18%

2,16

9,84

492,00

150

Kg

9,15

1.372,00

TOTAL

Unid.

Venda Bruta

120

Kg

18,30

(-) ICMS

Custo
(R$)

Estoque
(R$)

R$2.196,00
7%

(=) Venda Lquida


(-) CMV

Crdito
(R$)

ICMS

R$153,72
R$2.042,28

120

Kg

9,15

(=) Lucro Bruto

R$1.098,00
R$944,28

4. melhor a empresa investir na Linha C, pois esta apresenta maior margem bruta, portanto cada R$1,00 investido poder aumentar o lucro
da empresa. o item que deixa a maior margem bruta. Dos 35% de
margem bruta h necessidade de cobrir 18% de despesas comerciais
e propaganda, restando 17%. A linha B deixa 25% para cobrir 13% de
despesas comerciais e propaganda, restando 12%. E a linha A perfaz
uma margem bruta de 10% que suficiente para cobrir despesas comerciais e propaganda.
5.
Itens
MP
Embalagem

Valor

Tributo

Crdito

Custo

R$30,00

12%

R$3,60

R$26,40

R$2,50

18%

R$0,45

R$2,05

MOD

R$3,00
Custo Total

R$31,45

253

Gabarito

6.
Mdia Ponderada Mvel
Entradas no Estoque
Dia

Quantidade

Preo Unit.

Sadas do Estoque
Total

1. mar.

10

R$150,00

R$1.500,00

10 mar.

30

R$120,00

R$3.600,00

30 mar.

Quantidade

20

Preo Unit.

Total

R$127,50

R$2.550,00

Estoque Final

R$2.550,00

PEPS
Entradas no Estoque
Dia

Quantidade

Preo Unit.

Sadas do Estoque
Total

1. mar.

10

R$150,00

R$1.500,00

10 mar.

30

R$120,00

R$3.600,00

30 mar.

Quantidade

Preo Unit.

Total

10

R$150,00

R$1.500,00

10

R$120,00

R$1.200,00

Estoque Final

R$2.400,00

UEPS
Entradas no Estoque
Dia

Quantidade

Preo Unit.

Sadas do Estoque
Total

1. mar.

10

R$150,00

R$1.500,00

10 mar.

30

R$120,00

R$3.600,00

30 mar.

Quantidade

20

Preo Unit.

Total

R$120,00

R$2.400,00

Estoque Final

R$2.700,00

Apurao contbil do resultado:


reconhecimento de valores
1. Ao prpria: so aqueles elementos que por si s so providos de
fora (muscular ou mental) e a coloca para a realizao de um trabalho. Ex.: um cavalo, que tem fora muscular, considerado como ativo
de alguma empresa, poder realizar determinados trabalhos motivados nica e exclusivamente pela fora de seus msculos. At mesmo
o homem pode ser includo nesse caso. Alis, o homem possui dois
254

Gabarito

tipos de foras (muscular e a mental). Na construo das pirmides do


Antigo Egito, por exemplo, a fora humana foi fundamental.
2. Conforme explica o Instituto Americano de Contadores, a fundamentao para se determinar se um elemento ou no do ativo de uma organizao reside na comprovao e no direito de propriedade. Assim
sendo, um bem s poder ser visto como ativo a partir do momento
em que o mesmo possa ser comprovado de propriedade de algum.
No caso, o veculo ativo do cunhado e no da empresa.
3. H que existir um potencial de resultados futuros positivos. Todo elemento que apresentar uma expectativa nula ou negativa, no poder
ser enquadrado como ativo.
4. Os ativos monetrios no apresentam muitos problemas, posto que
sempre sero de natureza cclica e o giro de valores mais constante. J
os ativos no monetrios tm a caracterstica dos saldos serem mais
constantes, at imobilizados ou fixos (com base no custo histrico).
5. Valores de Entrada: refletem um valor que a empresa desembolsou a
fim de obter os ativos para as operaes da empresa. Valores de Sada:
refletem o valor ou importe monetrio que a empresa recebe quando
um bem ou servio sai definitivamente da empresa.
6. Hendriksen defende a tese da utilizao dos preos correntes, pois
eles tm certeza e objetividade. Portanto, o conceito de custo ou mercado, o que seja mais baixo, inaceitvel na Teoria Contbil por:
 subvalorizao do ativo;
 como h subvalorizao, possibilidade de apresentar uma utilidade
maior ou uma perda menor;
 inconsistncia interna. Num exerccio escolhe-se o custo, no outro,
o mercado;
 indicao para os usurios de que a empresa est proporcionando
uma utilizao adequada dos recursos;
 no haver razo lgica para se ater somente aos custos de aquisio (alega-se que no h lucro ou prejuzo at que ocorra a venda). A empresa poderia utilizar os preos correntes e comparar
com os de aquisio.
255

Gabarito

Operaes financeiras,
salrios, encargos e depreciao
1. uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos,
como duplicatas a receber ou dinheiro proveniente das transaes.
Aumentando o Ativo, aumenta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrimnio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do passivo exigvel.
2. Pelas normas de Contabilidade do Brasil as receitas e despesas so reconhecidas pelo regime de competncia (accrual basis).
3. O sistema contbil se destina a possibilitar um controle eficaz dos elementos patrimoniais e a fornecer empresa todas as informaes a
respeito da situao patrimonial, financeira e dos resultados, atravs
de normas e procedimentos tcnicos relacionados entre si.
4. Os dividendos tm a finalidade de provocar um aumento na rentabilidade daqueles que detm aes da empresa.
5. Enquanto a DRE mostra as diversas facetas do lucro e o Balano Patrimonial exibe o patrimnio e como as aplicaes esto sendo financiadas, a DOAR, embora no mais seja exigida do ponto de vista legal,
mostrar dinamicamente como que se passou de um Balano para
outro e o Fluxo de Caixa mostrar a construo do caixa de um perodo para outro.
6. Operaes financeiras, salrios e encargos e depreciao.

Demonstraes contbeis:
Balano Patrimonial,
Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
1. Desde a criao do Plano Real, temos observado que, embora convivendo com uma moeda estabilizada e com inflao controlada em
nveis suportveis, h uma tendncia de aperto nas disponibilidades
financeiras das empresas. Esse conjunto de sintomas normalmente

256

Gabarito

constri um cenrio de empresas com problemas de caixa e muitas


delas infelizmente terminam com a falncia de suas atividades.
2. Toda entidade com ativo superior a R$240 milhes ou receita anual
bruta de R$300 milhes se enquadrar nessa categoria.
3. A Demonstrao de Fluxo de Caixa.
4. A DRE pode ser vista como um resumo do movimento de certas entradas e sadas no balano, entre duas datas. Retrata apenas o fluxo econmico e no o fluxo monetrio (de dinheiro). Para a demonstrao
de resultado no interessa se uma receita ou despesa tem reflexos em
dinheiro, basta apenas que afete o Patrimnio Lquido.
5. Os custos de uma empresa devem ser administrados de uma forma
bastante criativa e estratgica, a fim de colocar a empresa em consonncia com as exigncias do mercado. Talvez, dever-se-ia dar mais
ateno criao de valor que determinado custo est representando
na empresa, do que simplesmente verificar se est dentro ou fora do
que foi planejado.
6. A realizao da DFC (Demonstrao de Fluxo de Caixa) pelo mtodo
direto deve seguir os seguintes passos:
 registrar as entradas e sadas brutas de caixa;
 registrar os valores das atividades de investimentos;
 registrar os valores provenientes das atividades de financiamentos.

Demonstraes contbeis:
DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
1. H a AGO (Assembleia Geral Ordinria) e a AGE (Assembleia Geral Extraordinria). Enquanto a primeira orienta a empresa em relao s
principais decises, a outra relacionada a temas tpicos e pontuais.
2. Sim. O artigo 186, 2 da Lei 6.404/76, traz que as empresas obrigadas
a publicar suas demonstraes podero, se preferirem, colocar a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido.

257

Gabarito

3. Apenas e to somente mostrar a dinmica do lucro acumulado, cuja


viso pode tambm ser verificada na Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido.
4. O Patrimnio Lquido de uma empresa composto por diversas contas
e no somente lucros acumulados. Portanto, a DMPL mostra na horizontal e vertical as transformaes ocorridas nesse grupo.
5. Enquanto o DRE mostra a produo da riqueza, mediante o confronto de receitas, despesas e custos, a DVA exibe a distribuio da riqueza produzida para funcionrios, juros, dividendos e reteno de
lucros na organizao.
6. Os quadros demonstrativos so de natureza sinttica. Enquanto se observa uma determinada demonstrao, muitas dvidas
surgem. E para dirimir tais dvidas, as notas explicativas servem
como uma poderosa fonte para esclarecer as eventuais questes
que surgem.

Aspectos oramentrios e financeiros


1. Sua contribuio muito importante ao nvel das prticas contbeis
no que se refere identificao e mensurao dos eventos econmicos, diferindo das prticas da Contabilidade Financeira ou Societria.
2. O objetivo munir os gestores com informaes teis e oportunas,
garantindo que as mesmas representem a realidade econmica. Ademais, com tal objetivo, melhores resultados, por meio da melhoria de
produtividade e da eficincia na execuo dos processos operacionais,
tendem a acontecer.
3. Consideram-se variveis externas as que tm ligao com a
economia, eventos sociais, determinaes polticas e avanos
da tecnologia.
4. O modelo de deciso um meio indutor de comunicao da informao no processo de deciso. Permite que os gestores tomem decises
parametrizadas por critrios nicos de mensurao, a equao de resultados, apesar das caractersticas prprias de cada evento econmico dentro de suas atividades.

258

Gabarito

5. O modelo de mensurao pode ser influenciado pelo modelo de deciso do gestor, na medida em que o mesmo transforme sua postura e
altere suas demandas e certezas quanto a fatos e objetos.
6. A misso deve refletir o conhecimento por parte da organizao das
necessidades e desejos do mercado consumidor de seus produtos, e
deve ter um carter de permanncia, j que a maneira de atuao da
empresa est associada misso.

Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial


e de Controle
1. As caractersticas da Contabilidade Gerencial so:
 no segue as mesmas regras da Contabilidade Financeira ou Fiscal;
 possui regras prprias para cada empresa, com o objetivo de tornla palatvel queles que no dominam a cincia contbil;
 tem uma preocupao central: o oramento.
2. Uma dessas piadas tratada como um verdadeiro mito que reza que
toda empresa sria deve fazer um oramento com no mnimo 5 anos
de previso. Evidentemente, isso um ditado de faceta absolutamente burocrtica e no tem qualquer fundamento minimamente plausvel, a no ser burocrtico.
3. Entre as provveis causas, Gordon assinala que a m gerncia a primeira da lista. Em seguida, expande sua anlise para o macroambiente,
citando as altas taxas de juros, sem precedentes na histria at aquela
poca, avalizadas pelo combate governamental inflao.
4. Um dos grandes benefcios do oramento dinmico a viso do crescimento autossustentvel. Consegue-se, inclusive, atrelar a dinmica financeira a temas emergentes da rea, principalmente, a grande
questo do valor do negcio.
5. Anlise e Planejamento; Administrao de Estrutura de Ativos da Empresa e Administrao da Estrutura Financeira da Empresa.
6. Produtividade, conhecimento intensivo e cincia integrada.

259

Gabarito

Administrao da mudana
e fatores comportamentais
1. Boulding prope um sistema coativo (temor), cuja base a lei, ordem
e arrecadao de tributos como fator de equilbrio, gerido pelo Estado.
Na outra ponta, est o sistema integrador (amor), com fundamento
nas doaes e objetivando o bem comum.
2. O salto quntico ser dado com a preocupao em compreender e
criar mtricas de anlise das variveis sociais. Um primeiro passo foi
dado nessa direo com o estudo do economista alemo Johannes
Hirata, que estuda a criao de um indicador de felicidade, denominado de FIB (Felicidade Interna Bruta). Tal como existe o PIB (Produto
Interno Bruto) que mede a riqueza econmica produzida por um pas
durante um perodo de tempo, o FIB tentar mensurar se nesse mesmo perodo as pessoas ficaram mais ou menos felizes.
3. Os planos de ao contemplam um detalhamento do que e como uma
determinada ao dever ser realizada. J o plano estratgico define o
rumo da empresa.
4. Estratgia um conjunto de regras de tomada de deciso em condies de desconhecimento parcial. A premissa de que decises estratgicas dizem respeito relao entre a empresa e o seu ecossistema a
base da teoria de Ansoff.
5. Andrews define estratgia como um modelo de deciso da empresa.
nesse modelo que se determinam e revelam os objetivos e metas,
produzindo as principais polticas e planos para atingir os objetivos
traados.
6. Eles no devem passar muito tempo nos gabinetes de executivos
lendo relatrios de sistemas de informaes gerencias ou anlises do
setor industrial. Eles devem se envolver atentamente com seus materiais, aprendendo sobre suas organizaes e setores industriais pessoalmente. Devem ser sensveis experincia e reconhecer que embora
uma viso individual seja importante, outros fatores devem auxiliar na
determinao da estratgia tambm, pois fundamental que os gerentes concentrem esforos em obter eficincias operacionais por um
lado e, ainda assim, por outro lado, se adaptem em manter a ligao
com um ambiente externo em constante mutao.
260

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