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DE 06/2014
Resumen Ejecutivo
El objetivo del informe es mostrar la cartera actualizada de proyectos mineros en Chile, la estimacin
de la inversin requerida para materializarla en el perodo 2014 2023 y el impacto sobre la capacidad
de produccin que tendra el aporte productivo resultante del proceso inversional que se registrara en
el perodo sealado.
La cartera est compuesta por 53 proyectos mayores de 90 millones de dlares de inversin, que
suman un requerimiento de inversin de 104,8 mil millones de dlares, de los cuales se estima que el
16% ya ha sido gastado en los proyectos antes del presente ao 2014, que el 47% se desembolsara
entre 2014 y 2018, con un promedio anual cercano a los 10 mil millones de dlares. El restante 37% lo
sera del 2019 en adelante.
Los proyectos son del tipo de reposicin de su capacidad productiva, de expansin de la capacidad
para mantener su competitividad en el largo plazo o el desarrollo de un nuevo yacimiento, en funcin
del propsito de las compaas para emprenderlos. La siguiente tabla muestra la distribucin de la
inversin por sector minero y tipo de proyecto.
Distribucin de la inversin en la minera chilena por sector y tipo de proyectos
Sector minero
Total sector
Cantidad
proyectos
Reposicin
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
proyectos
Expansin
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
proyectos
Nuevo
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
proyectos
Inversin
(MMUS$)
Codelco
28.137
12.086
9.622
6.429
Gran minera
18
48.722
3.524
17.968
27.230
Mediana minera
3.273
152
3.121
Plantas metalrgicas
490
490
34
80.622
10
15.610
27.742
17
37.270
Oro y plata
10
17.382
623
16.759
Hierro
4.519
198
1.200
3.121
Minerales industriales
2.328
915
1.413
19
24.229
821
2.115
13
21.293
53
104.851
13
16.431
10
29.857
30
58.563
TOTAL
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
Considerando que la informacin disponible de los proyectos tiene una condicin de mayor o menor
certeza dependiendo de su grado de avance y otros factores, los datos de inversin y de produccin se
han segmentados por condicin base, probable, posible y potencial correspondiente al grado
creciente de incertidumbre. En consecuencia, las sumas globales entregadas son slo de referencia y
en el evento que todos los proyectos se realicen de acuerdo al cronograma previsto.
La siguiente tabla permite apreciar la distribucin de la inversin por sector minero y condicin de los
proyectos.
II
Total sector
Cantidad
Proyectos
Base
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Probable
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Posible
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Potencial
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Inversin
(MMUS$)
Codelco
28.137
7.971
17.130
3.036
Gran minera
18
48.722
11.329
1.613
2.890
32.890
Mediana minera
3.273
152
1.221
1.900
Plantas metalrgicas
490
490
34
80.622
11
19.942
1.613
21.241
11
37.826
Oro y plata
10
17.382
4.673
1.209
11.500
Hierro
4.519
1.541
2.978
Minerales industriales
2.328
1.948
380
19
24.229
3.489
4.673
4.567
11.500
TOTAL
53
104.851
17
23.431
6.286
15
25.808
15
49.326
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
2014
5.892
2015
5.752
2016
5.506
2017
5.302
2018
4.894
2019
4.711
2020
4.411
2021
4.117
2022
3.923
2023
3.749
2024
3.661
2025
3.670
Base/ Proyectos
56
468
685
866
902
944
1.000
1.018
1.091
1.164
1.218
1.274
Probable/ Proyectos
53
109
193
205
205
193
184
148
146
104
Posible/ Proyectos Cu
38
327
470
498
590
750
943
1.284
1.345
17
126
181
227
230
232
222
Potencial/ Proyectos Cu
102
345
557
959
1.453
1.762
1.791
1.770
83
124
166
152
152
5.776
5.948
6.229
6.244
6.314
6.428
6.691
6.796
7.141
7.752
8.163
8.485
8.538
3,0%
4,7%
0,2%
1,1%
1,8%
4,1%
1,6%
5,1%
8,6%
5,3%
3,9%
0,6%
CONDICIN
Base/ Operaciones
TOTAL
Variacin anual
Mt de cobre fino
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Vistas las cifras globales del informe, es pertinente sealar que ms que la magnitud de la inversin
requerida por la cartera de proyectos, en parte influida por la inflacin mundial de costos de capital
para proyectos mineros, lo relevante es apreciar la composicin de la cartera en trminos del nmero
de iniciativas, quienes las impulsan, sus objetivos, donde se sitan y los esfuerzos que se hacen por
materializarlas.
Del anlisis de los antecedentes vertidos en el informe se puede destacar lo siguiente:
Quines invierten
Codelco presenta el programa de inversiones ms significativo de la cartera minera actual, procurando
consolidar su desarrollo sustentable a largo plazo, correspondiente con su condicin de mayor
productor mundial de cobre, principal empresa del Estado y pilar fundamental en que se basa la
poltica minera chilena.
Solo algunas compaas privadas de la gran minera del cobre tienen planes de gran magnitud. Destaca
Antofagasta Minerals, con sus desarrollos en Sierra Gorda (Antucoya y varios proyectos en el distrito
Centinela) y el programa de ampliacin gradual de Los Pelambres. A su vez BHP Billiton procura darle
mayor perspectiva de largo plazo a Escondida y Cerro Colorado. Por su parte Teck aborda dos
megaproyectos con un salto escalar de sus operaciones en Chile. Otras compaas presentan
proyectos potenciales para ms largo plazo.
En el mbito de otras mineras, se encuentran inversiones de Barrick (oro), CAP (hierro) y SQM
(minerales industriales
III
IV
Pascua, proyecto de oro y plata de carcter binacional de propiedad de Barrick y El Morro, proyecto de oro y coproduccin
de cobre, de propiedad de Gold Corp.
2
VI
VII
ndice
Resumen Ejecutivo ...............................................................................................................................I
ndice de figuras ................................................................................................................................ IX
ndice de tablas ................................................................................................................................. IX
1.
Introduccin ..............................................................................................................................11
2.
Metodologa ..............................................................................................................................13
2.1. Cobertura ...........................................................................................................................13
2.2. Atributos de los proyectos y su condicin de materializacin ..........................................13
2.2.1. Condicin de materializacin ................................................................................13
2.2.2. Tipo de proyecto ...................................................................................................14
2.2.3. Etapa de avance ....................................................................................................15
2.2.4. Tramitacin ante el Servicio de Evaluacin Ambiental (SEA) ...............................15
2.2.5. Plazo de puesta en marcha ...................................................................................15
2.3. La inversin de Codelco y las fuentes de su informacin ..................................................16
2.4. La inversin de la minera privada y sus fuentes de informacin .....................................17
2.5. Criterios metodolgicos para la estimacin de fecha de puesta en marcha.....................18
2.6. La estimacin de capacidad de produccin de cobre mina ...............................................18
3.
4.
5.
VIII
7.
Conclusiones ..............................................................................................................................46
ndice de figuras
Figura 1: Inversin total de la cartera de inversiones por regiones, minera del cobre y otros .............. 23
Figura 2: Inversin total de la cartera de inversiones por pas de origen ................................................ 26
Figura 3: Inversin anualizada quinquenio 2014 2018, minera del cobre y otros tipos de minera .... 27
Figura 4: Capacidad mxima de produccin de cobre mina segn su condicin .................................... 32
Figura 5: Capacidad de tratamiento en plantas concentradoras de cobre al 2025 ................................. 35
Figura 6: Relacin entre mineral tratado y cobre fino contenido en el concentrado producido ............ 35
ndice de tablas
Tabla 1: Condiciones de materializacin de un proyecto ........................................................................ 14
Tabla 2: Distribucin de la inversin en la minera chilena por sector y tipo de proyectos .................... 20
Tabla 3: Distribucin de la inversin en la minera chilena por sector y condicin de los proyectos ..... 21
Tabla 4: Inversin en la minera del cobre por regiones y condicin de los proyectos ........................... 23
Tabla 5: Inversin en minera del oro, hierro y min. industriales, por regiones y condicin .................. 24
Tabla 6: Distribucin de la inversin minera del cobre por pas de origen y condicin ......................... 25
Tabla 7: Inversin en minera del oro, hierro y min. industriales, por pas de origen y condicin .......... 25
Tabla 8: Distribucin anual de la inversin minera del cobre segn la condicin de los proyectos....... 28
Tabla 9: Distribucin anual de la inversin en oro, hierro y min. industriales segn condicin ............. 29
Tabla 10: Capacidad estimada de produccin de cobre mina en Chile al ao 2025 ............................... 31
Tabla 11: Capacidad estimada de produccin chilena de cobre fino en concentrados al 2025 .............. 32
Tabla 12: Capacidad estimada de produccin chilena de cobre fino en ctodos SxEw al 2025 .............. 32
Tabla 13: Capacidad mxima productiva regional de cobre mina en Chile al 2025 ................................ 36
Tabla 14: Capacidad mxima productiva regional de cobre fino en concentrados al 2025 .................... 37
Tabla 15: Capacidad mxima productiva regional de cobre fino en ctodos SxEw al 2025 .................... 37
Tabla 16: Aportes a la capacidad mxima de produccin de oro y plata segn proyecto....................... 39
Tabla 17: Capacidades mximas de produccin de molibdeno segn proyecto ..................................... 40
Tabla 18: Estimacin de nuevas capacidades de produccin de hierro segn proyecto......................... 41
Tabla 19: Cambios registrados en la cartera 2014 respecto a la cartera 2013 ........................................ 45
Comisin Chilena del Cobre
IX
Gramo
Kilogramo
Tonelada mtrica
Miles de toneladas mtricas
Millones de toneladas mtricas
Onza troy
Miles de onzas troy
Millones de onzas troy
Libra
Millones de libras
Metro
Kilmetro
Metro cuadrado
Metro cbico
Procesos e insumos
g/L
Gramos por litro
kg/L
Kilogramos por litro
l/s
Litros por segundo
l/m
Litros por mes
kV
Kilovoltios
kVA
Kilovoltio-amperios
GWh
Gigawatt-hora
MWh
Megawatt-hora
Procesos de produccin
Flot
Flotacin
Lix
Lixiviacin
SX
Solvent extraction (Extraccin por solventes)
EW
Electrowinning (Electro-obtencin)
Moneda y precios
US$
Dlar estadounidense
MUS$
Miles de dlares estadounidenses
MMUS$
Millones de dlares estadounidenses
US$/lb
Dlares por libra
cUS$/lb
Centavos de dlar por libra
US$/oz
Dlares por onza troy
Abreviaciones geogrficas
m.s.n.m.
Metros sobre el nivel del mar
UTM
Universal Transversal Mercator
Tipos de sociedades
Ca.
Compaa
Inc.
Incorporated
Int.
International
Ltda.
Limitada
Ltd.
Limited
S.A.
Sociedad annima
SCM
Sociedad contractual minera
CCM
Compaa contractual minera
Otras
Ind.
Min.
RCA
DIA
EIA
SAG
API
PND
Industrial
Mineral
Resolucin de calificacin ambiental
Declaracin de impacto ambiental
Estudio de impacto ambiental
Semiautgeno
Autorizacin de Proyectos de Inversin
Plan de Negocios y Desarrollo.
11
1. Introduccin
La Comisin Chilena del Cobre presenta una nueva actualizacin del informe anual sobre la
inversin en la minera chilena para un horizonte previsible de 10 aos sobre la base de los
antecedentes disponibles a Julio 2014. Su objetivo es proveer de la informacin pertinente sobre
el catastro de proyectos mineros que se encuentran vigentes en Chile, con su consiguiente nueva
proyeccin de la inversin esperada y de la capacidad potencial de produccin minera en Chile,
considerando el aporte productivo resultante del proceso inversional que se registrar durante la
presente dcada.
Esta labor corresponde a una lnea de trabajo de seguimiento sistemtico de la inversin en
minera con el objeto de proveer de informacin actualizada de su desenvolvimiento y de las
perspectivas que su materializacin significara.
La informacin entregada est basada en la recopilacin de antecedentes pblicos sobre la
voluntad de las empresas mineras de emprender proyectos mineros en Chile, en la cuanta y
oportunidad que cada una de ellas ha estimado posible segn sus objetivos corporativos. Ello no
significa que necesariamente estos emprendimientos se vayan a materializar en los trminos y
plazos planeados, pero son un reflejo del inters manifiesto de ellas por invertir, habiendo
considerado tanto el potencial geolgico de su propiedad minera disponible como las perspectivas
econmicas y polticas de largo plazo en Chile.
El informe aborda los siguientes elementos esenciales:
a)
b)
Luego se analiza la inversin requerida por la cartera de proyectos en la minera del cobre,
la minera del oro y la plata, la minera del hierro y algunos minerales industriales, en
trminos de los propsitos de los proyectos, su condicionalidad, su distribucin regional y
los pases de origen de la inversin. Es necesario sealar que el Anexo 1 contiene la
nmina de la cartera de proyectos y los antecedentes descriptivos de cada uno de los
proyectos considerados se incluyen en los Anexo 2 (minera del cobre), Anexo 3 (minera
del oro y plata) y Anexo 4 (minerales industriales: yodo, nitratos, sales potsicas y xido de
titanio) respectivamente.
c)
d)
e)
Dado los significativos cambios que se han ido registrando en la cartera de proyectos, se
entrega un resumen comparativo entre la cartera de proyectos publicada por Cochilco en
Agosto de 2013 y la presente publicacin, con una breve explicacin a las razones de las
variaciones producidas en el ao transcurrido.
Finalmente se concluye con los antecedentes ms relevantes que es necesario atender en pro de
maximizar la materializacin de la cartera de proyectos considerando las condiciones externas e
internas del pas y el entorno para la minera.
12
2. Metodologa
La metodologa que se emplea para la confeccin de este informe se basa en los siguientes
criterios:
2.1.
Cobertura
El catastro de proyectos cubre las inversiones con fines productivos (reposicin o ampliacin de
produccin o nuevos desarrollos) previstas por CODELCO y las empresas privadas de la gran y
mediana minera del cobre, de la minera del oro, de la minera del hierro y de los minerales
industriales. Se incluye slo proyectos con inversiones que superen los 90 millones de dlares,
tanto los que se encuentran en ejecucin como aquellos que las empresas tengan en estudio y
manifiesten la intencin de iniciar su proceso inversional dentro del perodo de cinco aos, desde
el presente 2014 hasta el 2018.
Para efectos de la distribucin anual de la inversin estimada para cada proyecto, se incluye bajo
el concepto de Anterior al 2014 la suma de las inversiones ya materializada desde su inicio del
proyecto hasta fines del ao 2013. Luego se consigna la inversin estimada para cada uno de los
aos del perodo 2014-2018. A su vez, para aquellos proyectos que tendrn su puesta en marcha
posterior al 2018, se presenta como Inversin posterior a 2018 a la inversin acumulada que se
ejecutara en del ao 2019 hasta su puesta en marcha.
Cabe sealar que la informacin compilada en este documento obedece a la mejor aproximacin
conocida de la evolucin de los proyectos considerados. En algunos casos, a falta de otro
antecedente pblico, las distribuciones anuales de las inversiones son estimaciones de los autores
y no compromete en absoluto a las empresas propietarias de los proyectos.
Los antecedentes de cada proyecto incluyen la estimacin de produccin metlica que ellos
aportaran, cuando corresponda, ms la indicacin del estado de situacin en que actualmente se
encuentra.
2.2.
2.2.1.
Condicin de materializacin
Cada atributo tiene una gradualidad que puede asociarse a mayor o menor certeza y la
combinacin de ellos entrega una percepcin de la condicionalidad en que se encuentra para su
materializacin. En consecuencia se definen 4 condiciones: Base, probable, posible y potencial,
asociado a los atributos especficos que se detallan en la tabla 1:
13
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Cualquiera
Ejecucin
RCA aprobada
En el perodo
PROBABLE
Cualquiera
Ejecucin suspendida
En el perodo
Cualquiera
Factibilidad
RCA aprobada o en
reclamacin judicial
RCA aprobada
Reposicin o Expansin
Factibilidad
En el perodo
Reposicin o Expansin
Factibilidad suspendida
En el perodo
Reposicin o Expansin
Factibilidad
En el perodo
Nuevo
Factibilidad
Cualquiera
Factibilidad
EIA o DIA no
presentada
EIA o DIA en trmite
o no presentada
RCA aprobada
Reposicin o Expansin
Factibilidad
Cualquiera
Factibilidad suspendida
Cualquiera
Cualquiera
Prefactibilidad
Cualquiera
Cualquiera
POSIBLE
POTENCIAL
En el perodo
En el perodo
Fuera del perodo
2.2.2.
Tipo de proyecto
b)
c)
Proyectos nuevos: Son aquellos que parten de cero (greenfield), teniendo que realizar
todo: el proceso de permisos ambientales y sectoriales, desarrollar infraestructura y
asentarse en una localizacin. Tambin se incluyen los proyectos en las operaciones
actuales (brownfield), pero que contemplan un cambio total en el proceso productivo (Por
ej.: de la lixiviacin a la concentracin), lo que implica prcticamente el desarrollo de un
nuevo yacimiento.
14
2.2.3.
Etapa de avance
b)
c)
La mayora de los proyectos siguen su curso normal, sin perjuicio de modificaciones que se estime
pertinente introducir Sin embargo, el avance de un proyecto puede verse afectado por algn tipo
de suspensin sea por situaciones internas o externas a la voluntad de la compaa. Al estar
suspendido el proyecto se detiene en su avance y en algunos casos debera volver al estado
anterior para rehacer estudios y as resolver las interrogantes planteadas interna o externamente.
2.2.4.
Todo proyecto no puede ser realizado sin contar con la Resolucin de Calificacin Ambiental (RCA)
aprobada, luego de un exhaustivo proceso tcnico-administrativo que incluye participacin
ciudadana, al que se somete la declaracin o el estudio de evaluacin ambiental que corresponda.
Por ello se distinguen tres estados de mayor a menor certeza:
a)
b)
c)
2.2.5.
RCA aprobada,
EIA o DIA en trmite y
EIA o DIA no presentado
15
2.3.
Las fuentes de informacin sobre las inversiones proyectadas para Codelco se basan en los
antecedentes pblicos entregados por la corporacin en su pgina web, en presentaciones de sus
autoridades, complementadas primordialmente en la informacin global de su Plan de Negocios y
Desarrollo y otros antecedentes oficiales de la empresa recibidos regularmente por la Direccin de
Evaluacin de Inversiones y Gestin Estratgica (DEIGE) de Cochilco, los que ayudan a una mejor
estimacin. Estos antecedentes deben entenderse slo como una herramienta prospectiva y no
comprometen en absoluto a las entidades pblicas que intervendrn en la evaluacin de los
proyectos de inversin que podran estar considerados o no en esta proyeccin3.
Las inversiones consideradas para Codelco, son aquellas que estn contempladas en su Plan de
Negocios y Desarrollo 2014 (PND 2014), justificadas como proyectos de desarrollo para
incrementar la informacin necesaria para futuros desarrollos.
Los proyectos de desarrollo tienen directa relacin con el futuro productivo de las divisiones y
deben cumplir con normas de rentabilidad necesarias para ser aprobadas. De ellos se distinguen:
a)
b)
Por otra parte, Codelco justifica como proyectos de informacin a aquellos que les permite
adquirir antecedentes nuevos y relevantes para el desarrollo corporativo, pero que no se
individualizan bajo un proyecto de inversin en particular. Bajo este concepto se agrupan las
inversiones en estudios de los futuros proyectos de desarrollo (prefactibilidad, factibilidad,
evaluacin ambiental, etc.), las inversiones en exploracin bsica y generativa, y las inversiones en
I&D. Dada la diversidad de propsitos, slo se entrega el antecedente global de las cifras de
inversin considerada para este concepto.
Entre los proyectos incluidos en este informe no se consideran las inversiones del PND 2014 que
se justifican con otros objetivos, tales como reemplazo de equipos, refaccin de instalaciones,
proyectos de descontaminacin, de seguridad laboral y bienestar, aunque ellas tambin requieren
Las inversiones requieren previamente a su materializacin de una Autorizacin de Proyectos de Inversin (API), en cuya evaluacin
intervienen conjuntamente la Comisin Chilena del Cobre y el Ministerio de Desarrollo Social. No incluye aquellos desembolsos que
CODELCO trata como inversiones (Gastos diferidos y otros) para los cuales no requiere de dicha autorizacin El hecho que estn
identificados en el PND 2014, no significa necesariamente que ellos cuentan con las autorizaciones de inversin establecidas por las
normativas que las rige y no compromete a las entidades sealadas.
16
de un API para ser llevadas a cabo. Esta exclusin obedece al propsito de hacer ms comparable
la informacin de Codelco con la informacin de la inversin privada, pues este tipo de
informacin de las compaas privadas no est disponible.
Tambin se excluyen aquellas inversiones corporativas que por su naturaleza no requieren de API
y escapan de la cobertura del presente informe. Sin embargo, se ha estimado pertinente
considerar inversiones de Codelco en empresas destinadas a construir plantas metalrgicas para el
procesamiento de subproductos y obtener as productos finales de mayor valor4. Este tipo de
inversiones se excluyen del total de inversin de Codelco y se consignan como Plantas
Metalrgicas en la minera del cobre.
2.4.
La informacin sobre los proyectos de la minera privada se capta principalmente de los anuncios
de las compaas a travs de los medios de comunicacin (pginas web de las compaas, diarios,
artculos en revistas especializadas del sector, etc.) y de sus presentaciones al sistema de
evaluacin ambiental.
Incluye todos los proyectos que han iniciado su construccin. Para el caso de los proyectos an en
estudio se revisaron sus avances y se actualiz sus pronsticos de inversin, puesta en marcha y
perfil de produccin estimado, con los antecedentes pblicos ms recientes.
Esto implica al menos las siguientes actualizaciones:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
Nuevos requerimientos, tales como la incorporacin del empleo de agua de mar, sea
directa o desalada.
Respecto a los montos de inversin, se asume que los proyectos reflejan principalmente la etapa
de ejecucin, sin descartar que varios de ellos puedan incluir las inversiones previas de las fases de
estudios.
Dado que generalmente slo se conoce un monto global de inversin y un ao previsto para la
puesta en marcha, las distribuciones anuales de las inversiones se estima asumiendo cronogramas
tentativos de desarrollo de los proyectos, basados principalmente en lo sealado en sus
4
MOLYB Ltda. es una filial para producir trixido de molibdeno a partir de molibdenita. A su vez, PLANTA
RECUPERADORA DE METALES, (60% LS NIKKO de Corea y 40% de Codelco), es una empresa destinada a procesar los
barros andicos y recuperar oro, plata y otros metales nobles.
17
2.5.
Diversas circunstancias de ndole internas y/o externas pueden afectar el desarrollo de los
proyectos. Los factores externos se refieren a la necesidad de: asegurar el suministro elctrico a
costos inferiores a los prevalecientes, perfeccionar el estudio de impacto ambiental y/u obtener
permisos para construir obras de infraestructura requeridas por el proyecto.
A su vez, los factores internos se refieren a la sincrona del proyecto con la estrategia global de la
compaa, al logro del financiamiento, a la necesidad de mejorar los indicadores de costos
considerados para la inversin y/u operacin determinados en los estudios de ingeniera del
proyecto, entre otros.
A falta de un dato pblico de la fecha de puesta en marcha de algn proyecto, COCHILCO aplica los
siguientes criterios metodolgicos:
a)
b)
2.6.
18
A su vez, los perfiles de produccin proyectados para los proyectos se basan en las capacidades de
mximas de tratamiento de mineral descritas por las empresas para una operacin continua de
360 das al ao y los antecedentes de los parmetros minero-metalrgicos que se esperan para las
futuras operaciones.
Como a los proyectos se les asignan distintas condiciones de materializacin, (base, probable,
posible y potencial), los perfiles de produccin de los proyectos se desglosan siguiendo esa
graduacin, indicando con ello los niveles de mayor a menor certeza. Por esta razn las cifras
proyectadas deben entenderse como una capacidad potencial mxima estimada a partir del ao
2014, segn los antecedentes disponibles al cierre de este informe. Se incluye como dato
referencial, la produccin real registrada el ao 2013.
19
3.1.
Propsito de la inversin
Total sector
Cantidad
proyectos
Reposicin
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
proyectos
Expansin
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
proyectos
Nuevo
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
proyectos
Inversin
(MMUS$)
Codelco
28.137
12.086
9.622
6.429
Gran minera
18
48.722
3.524
17.968
27.230
Mediana minera
3.273
152
3.121
Plantas metalrgicas
490
490
34
80.622
10
15.610
27.742
17
37.270
Oro y plata
10
17.382
623
16.759
Hierro
4.519
198
1.200
3.121
Minerales industriales
2.328
915
1.413
19
24.229
821
2.115
13
21.293
53
104.851
13
16.431
10
29.857
30
58.563
TOTAL
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
20
21
sus proyectos y el 43% de su inversin corporativa prevista en el catastro, entre otras razones para
darle continuidad a Chuquicamata y El Teniente. Mientras que para el resto de los sectores es un
propsito menor
A su vez, la expansin de operaciones para dar un salto escalar en su nivel productivo y asegurar
su competitividad a largo plazo, es especialmente relevante para la gran minera privada que
destinara casi 37% de su inversin a cuatro megaproyectos, seguido por Codelco con dos
megaproyectos que significan el 34,2% de su inversin corporativa.
Sin embargo, 30 de los 53 proyectos y el 55,9% del valor de la cartera, corresponde a proyectos
nuevos impulsados tanto por compaas con historia en Chile como por 14 compaas que inician
su primer emprendimiento minero en nuestro pas. Cabe destacar los destinos de los proyectos de
nuevas compaas, los cuales son: dos proyectos de gran escala en la minera del cobre, tres de
mediana minera del cobre, cinco en la minera del oro, dos en la minera del hierro y uno tanto en
minerales industriales como a una planta metalrgica. Dichos 14 proyectos nuevos suman 17.000
millones de dlares, es decir el 16,2% del valor total de la cartera.
3.2.
Total sector
Cantidad
Proyectos
Base
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Probable
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Posible
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Potencial
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Inversin
(MMUS$)
Codelco
28.137
7.971
17.130
3.036
Gran minera
18
48.722
11.329
1.613
2.890
32.890
Mediana minera
3.273
152
1.221
1.900
Plantas metalrgicas
490
490
34
80.622
11
19.942
1.613
21.241
11
37.826
Oro y plata
10
17.382
4.673
1.209
11.500
Hierro
4.519
1.541
2.978
Minerales industriales
2.328
1.948
380
19
24.229
3.489
4.673
4.567
11.500
53
104.851
17
23.431
6.286
15
25.808
15
49.326
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
ejecutan compaas de la gran minera del cobre y Codelco, ms algunas iniciativas en la minera
del hierro y de los minerales industriales.
Slo seis proyectos estn en condicin probable, es decir cercanos a la decisin de invertir, cuyo
valor suma el 6,0% de la cartera de inversin total. Cabe sealar que la mayor inversin en este
segmento corresponde al proyecto Pascua, pues se le rebaj su condicin desde base a probable
mientras no reanude su construccin. El resto corresponde a proyectos menores.
A su vez, 15 proyectos se consideran en la condicin posible, pues se encuentran en plena
realizacin de estudios y tramitacin de permisos en diversos grados de avance, es decir alejados
an para la decisin de inversin. El valor global de ellos alcanza al 24,6% de la cartera, aunque
casi 2/3 de dicho valor se concentra en 3 megaproyectos de Codelco, cuyos estudios han
requerido ms tiempo antes de aprobar la inversin.
La cartera se completa con 15 proyectos en condicin potencial, denotando ms bien el inters
manifiesto de las compaas de emprender significativas inversiones, sea en expansiones o en
desarrollo de nuevos yacimientos, pero al encontrarse en etapas tempranas de estudios la
informacin tiene el menor grado de certeza. Este segmento explica el 47% del valor total de la
cartera de proyectos.
Cabe sealar que en este grupo de proyectos se encuentran proyectos de emblemticas
expansiones, tales como las de Collahuasi y de Los Pelambres, cuyos avances fueron detenidos por
las compaas privilegiando otras opciones corporativas, sin descartar su reanudacin cuando ello
sea factible.5 Tambin se encuentran otros proyectos, cuyo desarrollo se ha tornado ms incierto
por tener que enfrentar retrasos sea por la tramitacin de sus permisos, judicializacin de ellos o
razones propiamente corporativas, lo que puede implicar modificaciones significativas en los
proyectos una vez resueltas las controversias.
En consecuencia, por su magnitud y complejidad de su situacin, este segmento de proyectos es el
que requiere de una mayor atencin, para que en su debido momento puedan ser materializados
dentro del marco institucional del pas.
3.3.
La inversin regional
Cochilco asumi una postergacin de dos aos respecto a la fecha estimativa del informe 2013, lo que no implica
responsabilidad alguna para las compaas.
22
23
Figura 1: Inversin total de la cartera de inversiones por regiones, minera del cobre y otros
Para efectos de dar una visin lo ms realista posible, esta distribucin se presenta desglosada por
la condicionalidad en que se encuentran las inversiones. La tabla 4 muestra la distribucin regional
de la inversin en la minera del cobre.
Tabla 4: Inversin en la minera del cobre por regiones y condicin de los proyectos
Cobre
Total Regin
Cantidad
Proyectos
Regin
Base
Inversin
(MMUS$)
% de la
Inv.Total
Cantidad
Proyectos
Probable
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Posible
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Potencial
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Inversin
(MMUS$)
Tarapac
12.557
12,0%
467
12.090
Antofagasta
15
31.746
30,3%
11.819
686
9.341
9.900
Atacama
11.593
11,1%
460
2.297
8.836
Coquimbo
8.814
8,4%
1.814
7.000
Valparaso
8.003
7,6%
1.417
6.586
OHiggins
3.583
3,4%
3.583
Varias6
4.325
4,1%
3.123
1.203
TOTAL
34
80.622
76,9%
11
19.942
1.613
21.241
11
37.826
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
La minera del cobre, con sus 34 proyectos, explica el 76,9% de la inversin en el catastro total.
Naturalmente la mayor parte de ella se encuentra en Antofagasta, que con 15 proyectos recibe el
30,3% de la inversin total. En general ellos gozan de un buen grado de certeza, considerando que
sus cuatro proyectos potenciales estn en sus primeros estudios, sin presentar dificultades
externas a su desarrollo.
24
Para Tarapac y Atacama se presupuesta niveles similares de inversin. Sin embargo, la mayor
parte de ellas tienen la condicin de potencial por lo que su materializacin sera a ms largo
plazo. Situacin similar se aprecia para Coquimbo.
Las regiones de Valparaso y OHiggins contemplan principalmente proyectos de Codelco, dos de
los cuales ya se encuentran en ejecucin y el megaproyecto de Nueva Andina an debe completar
diversos estudios.
En la siguiente tabla 5 se muestra la distribucin regional de la inversin global en la minera del
oro, del hierro y de los minerales industriales.
Tabla 5: Inversin en minera del oro, hierro y min. Industriales, por regiones y condicin de los proyectos
Otros tipos de
minera
Total Regin
REGIN
Cantidad
Proyectos
Tarapac
Antofagasta
Atacama
Base
Cantidad
Proyectos
Probable
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Posible
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Potencial
Inversin
(MMUS$)
% de la
Inv.Total
Inversin
(MMUS$)
Cantidad
Proyectos
Inversin
(MMUS$)
1.033
1,0%
1.033
915
0,9%
915
14
19.195
18,3%
1.343
4.673
1.679
11.500
Coquimbo
3.086
2,9%
198
2.888
TOTAL
19
24.229
23,1%
3.489
4.673
4.567
11.500
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
3.4.
Total Pas
% de la
Inversin
Chile
44.218
42,2%
10.169
480
19.065
14.504
Canad
10.118
9,7%
152
1.190
8.776
Japn
7.591
7,2%
3.237
298
476
3.580
Suiza
4.460
4,3%
4.460
Reino Unido
4.228
4,0%
1.368
2.860
Australia
4.184
4,0%
2.621
467
1.096
EE.UU.
2.918
2,8%
368
2.550
Polonia
2.332
2,2%
2.332
573
0,5%
63
510
80.622
76,9%
19.942
1.613
21.241
37.826
Corea
TOTAL
Base
Probable
Posible
Potencial
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
Total Pas
% de la
Inversin
16.872
16,1%
623
4.490
1.059
Chile
5.527
5,3%
2.455
183
2.888
Per
800
0,8%
800
EE.UU.
380
0,4%
380
Japn
310
0,3%
310
Australia
150
0,1%
150
India
100
0,1%
100
China
90
0,1%
90
24.229
23,1%
3.489
4.673
4.567
11.500
Canad
TOTAL
Base
Probable
Posible
Potencial
10.700
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
25
3,7%
47,4%
4,1%
Chile
4,3%
Canad
Japn
7,5%
Suiza
Australia
Reino Unido
EE.UU.
Otros pases
25,7%
26
7.500
6.000
4.500
3.000
1.500
0
2014
2015
2016
2017
2018
Sin embargo, las cifras globales son una suma de inversiones que tienen diferentes grados de
probabilidad que se materialicen en la fecha prevista. Para ampliar esta perspectiva, a
continuacin se muestran las cifras estimadas para los flujos de inversin detalladas por los
distintos segmentos mineros y considerando la condicionalidad de los proyectos.
Sobre la base de los antecedentes disponibles, para cada proyecto se estima un perfil anual de
inversin segn su cronograma previsto y se le asigna una condicin que refleja el grado de
certeza sobre su materializacin.
27
4.1.
La siguiente tabla 8 resume el desenvolvimiento anual de la inversin en la minera del cobre para
los segmentos: Codelco, Gran minera privada, Mediana minera y Plantas metalrgicas. Para cada
segmento se distribuye la inversin segn su condicin desde el grado base hasta potencial, de
mayor a menor certeza.
Tabla 8: Distribucin anual de la inversin minera del cobre segn la condicin de los proyectos (MMUS$)
Minera del cobre y
condicin
Anterior
a 2014
2014
2015
2016
2017
2018
Subtotal
2014 -2018
Posterior
2019 - 2023
TOTAL
% de su
Inversin
TOTAL
del cual:
Base
Probable
Posible
Potencial
10.417
7.446
7.925
8.458
8.010
7.651
39.490
30.716
80.622
100%
8.169
146
1.033
1.069
5.054
277
1.498
617
2.712
582
2.983
1.648
1.277
472
3.722
2.987
1.012
136
2.244
4.619
959
0
1.286
5.406
11.013
1.467
11.734
15.276
760
0
8.474
21.481
19.942
1.613
21.241
37.826
25%
2%
26%
47%
CODELCO
del cual:
Base
Probable
Posible
Potencial
1.414
2.594
3.686
4.017
2.974
2.972
16.243
10.480
28.137
100%
981
0
433
0
1.624
0
946
24
1.375
0
2.059
253
1.261
0
2.455
301
1.012
0
1.596
367
959
0
1.167
846
6.230
0
8.222
1.791
760
0
8.474
1.245
7.971
0
17.130
3.036
28%
0%
61%
11%
GRAN MINERA
del cual:
Base
Probable
Posible
Potencial
8.626
4.266
3.699
3.606
4.207
4.144
19.920
20.176
48.722
100%
7.106
146
475
899
3.023
277
438
528
1.201
582
661
1.255
0
472
838
2.296
0
136
419
3.652
0
0
60
4.084
4.223
1.467
2.415
11.815
0
0
0
20.176
11.329
1.613
2.890
32.890
23%
3%
6%
68%
297
287
446
819
829
535
2.916
60
3.273
100%
2
0
125
170
107
0
115
65
43
0
263
140
0
0
429
390
0
0
229
600
0
0
60
475
150
0
1.096
1.670
0
0
0
60
152
0
1.221
1.900
5%
0%
37%
58%
80
300
94
16
410
490
100%
80
300
94
16
410
490
100%
MEDANA MINERA
del cual:
Base
Probable
Posible
Potencial
PLANTAS METALRGICAS
del cual:
Base
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
Descontando los 10,4 mil millones de dlares ya invertidos antes del ao 2014, el potencial de
inversin en la minera del cobre alcanza a 70,2 mil millones de dlares.
La minera del cobre podra llegar a invertir cerca de 40 mil millones de dlares en el quinquenio
2014 2018, unos 8 mil millones de dlares anuales. De ellos, los proyectos base ya en ejecucin,
explican el 28% de la inversin en el quinquenio y se concentrar en el corto plazo. El resto
corresponde a proyectos que an estn sujetos a la decisin final de ejecutarlos, por lo que el
perfil de inversiones estimado corresponde a las fases de estudios y al inicio de la construccin si
se toma esa decisin en este perodo.
Los proyectos posibles tambin contribuiran con un promedio anual de 2,2 mil millones de
dlares en el quinquenio, dejando un remanente de 8,5 mil millones de dlares para ejecutar con
Comisin Chilena del Cobre
28
posterioridad. Cabe sealar que gran parte de la inversin en condicin posible corresponde a
cuatro proyectos de Codelco. Las seales dadas por las autoridades de gobierno de apoyar el
financiamiento del plan de inversiones es una base importante para esperar una oportuna
materializacin de estos proyectos, una vez que ellos cumplan satisfactoriamente con los estudios
y evaluaciones correspondientes previas a su aprobacin inversional.
Sin embargo el mayor flujo inversional radica en los proyectos potenciales, cuya inversin sera
creciente a lo largo de los aos, con un fuerte impacto en largo plazo. Corresponde a 11 proyectos,
principalmente en la gran minera privada, que incluye tanto megaproyectos que han sido
diferidos como proyectos nuevos que recin inician sus primeras etapas de desarrollo. Por lo
tanto, sus perfiles de inversin estn sujetos a mayor incertidumbre.
No obstante lo anterior, no se detecta el nimo de abandonar proyectos, sino ms bien disponer
de ms tiempo para resolver las restricciones que pueden estar enfrentando.
4.2.
Anterior
a 2014
2014
2015
2016
2017
2018
Subtotal
2014 -2018
Posterior
2019 - 2023
6.306
1.470
2.325
1.967
2.183
1.807
9.753
8.169
24.229
100,0%
1.604
2.913
1.148
642
792
250
279
149
378
1.110
642
195
203
400
1.004
360
183
0
1.240
760
163
0
254
1.390
1.720
1.760
3.419
2.854
165
0
0
8.004
3.489
4.673
4.567
11.500
20,1%
26,9%
26,3%
66,2%
ORO
del cual:
Base
Probable
Posible
Potencial
3.808
499
1.537
1.194
950
1.390
5.570
8.004
17.382
100,0%
0
2.913
253
642
0
250
100
149
0
1.110
232
195
0
400
434
360
0
0
190
760
0
0
0
1.390
0
1.760
956
2.854
0
0
0
8.004
0
4.673
1.209
11.500
0,0%
26,9%
7,0%
66,2%
HIERRO
del cual:
Base
Probable
Posible
1.963
507
305
440
1.050
254
2.556
4.519
100,0%
1.098
0
865
368
0
139
75
0
230
0
0
440
0
0
1.050
0
0
254
443
0
2.113
0
0
0
1.541
0
2.978
34,1%
0,0%
65,9%
536
464
483
333
183
163
1.627
165
2.328
100,0%
506
0
30
424
0
40
303
0
180
203
0
130
183
0
0
163
0
0
1.277
0
350
165
0
0
1.948
0
380
83,7%
0,0%
16,3%
MINERALES INDUSTRIALES
del cual:
Base
Probable
Posible
TOTAL
% de su
Inversin
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
29
Para la minera del oro se prev una cuantiosa inversin en 10 proyectos por 17,4 mil millones de
dlares. Sin embargo, la mayor parte de ellos estn en condicin potencial, pues estn sujetos a
diversas condicionantes que aumentan su incertidumbre ya sealada en el punto 2.3 donde se
comenta el impacto de la inversin en la regin de Atacama. Por ello se estima una inversin
promedio anual de 1,1 mil millones de dlares en el quinquenio, quedando un remanente de 8 mil
millones de dlares a invertir en el largo plazo.
El gran impacto en la minera del hierro lo constituye el proyecto Dominga, de gran escala tanto
por la produccin de hierro como de cobre y el cual debiera iniciar sus operaciones dentro del
quinquenio en anlisis.
Para los minerales industriales no se registra variaciones relevantes.
30
31
5.1.
El potencial mximo productivo de cobre mina en Chile se resume en la Tabla 10, donde se indica
la informacin anualizada del 2014 al 2025, desglosada en operaciones y proyectos segn su
condicionalidad, como indicador del grado de certeza de esta informacin. Se incluye la
produccin real en el ao 2013, a modo de referencia y comparacin. Adicionalmente se indica el
porcentaje de variacin anual de la capacidad mxima de produccin total. Cabe sealar que la
presente estimacin incluye la capacidad de coproduccin de cobre proveniente de los proyectos
de oro y de hierro.
Considerando un horizonte hasta el ao 2025, Chile tiene un potencial de alcanzar una capacidad
de produccin cuprfera de 8,5 millones de toneladas de cobre, un 47,8% sobre a la produccin
registrada el ao 2013, si todos los proyectos previstos se materializan segn sus cronogramas.
Esta proyeccin considera la declinacin natural de la produccin de las operaciones vigente en
2,1 millones de toneladas, por lo que el mayor aporte corresponde al impacto de la inversin en
los proyectos. Sin embargo ellos se encuentran en diversos grados de avance, pues sus perfiles
productivos estn en diferentes condiciones, desde aquellos que estn ya en ejecucin (base) a los
que slo tienen estudios iniciales y su aporte potencial es an incierto.
Tabla 10: Capacidad estimada de produccin de cobre mina en Chile al ao 2025 (Miles de ton. de Cu fino)
CONDICIN
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Base/ Operaciones
5.776
5.892
5.752
5.506
5.302
4.894
4.711
4.411
4.117
3.923
3.749
3.661
3.670
Base/ Proyectos
56
468
685
866
902
944
1.000
1.018
1.091
1.164
1.218
1.274
Probable/ Proyectos
53
109
193
205
205
193
184
148
146
104
Posible/ Proyectos Cu
38
327
470
498
590
750
943
1.284
1.345
17
126
181
227
230
232
222
Potencial/ Proyectos Cu
102
345
557
959
1.453
1.762
1.791
1.770
83
124
166
152
152
5.776
5.948
3,0%
6.229
4,7%
6.796
1,6%
7.141
5,1%
7.752
8,6%
8.163
5,3%
8.485
3,9%
8.538
0,6%
TOTAL
Variacin anual
La capacidad de produccin de cobre mina corresponde a la produccin de cobre en concentrados y en ctodos SxEw.
El criterio metodolgico empleado para la estimacin est sealado en el punto 2.6
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2013
2014
2015
2016
2017
Operaciones actuales
2018
Base
2019
Probable
2020
2021
Posible
2022
2023
2024
2025
Potencial
El total estimado para la capacidad de produccin de cobre mina se distribuye a su vez en las
respectivas capacidades productivas de cobre en concentrados y en ctodos SxEw, lo que se
muestra en las siguientes tablas 11 y 12.
Tabla 11: Capacidad estimada de produccin chilena de cobre fino en concentrados al 2025 (Miles de ton.)
CONDICIN
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Base/ Operaciones
Base/ Proyectos
Probable/ Proyectos
Posible/ Proyectos Cu
Posible/ Proy. Coprod.
Potencial/ Proyectos Cu
Potencial/ Proy. Coprod.
TOTAL
Variacin anual
3.843
0
0
0
0
0
0
3.843
4.034
53
0
0
0
0
0
4.087
6,3%
3.998
424
9
0
0
0
0
4.430
8,4%
3.809
621
21
0
0
0
0
4.452
0,5%
3.688
795
62
35
0
0
0
4.579
2,9%
3.414
832
79
318
9
78
0
4.730
3,3%
3.395
865
95
458
17
325
0
5.155
9,0%
3.304
921
95
486
126
537
0
5.469
6,1%
3.058
940
95
579
181
939
83
5.876
7,4%
2.890
1.013
96
739
227
1.434
124
6.523
11,0%
2.758
1.087
92
932
230
1.743
166
7.009
7,4%
2.717
1.141
90
1.275
232
1.772
152
7.380
5,3%
2.755
1.198
86
1.336
222
1.751
152
7.500
1,6%
Tabla 12: Capacidad estimada de produccin chilena de cobre fino en ctodos SxEw al 2025(Miles de ton.)
CONDICIN
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Base/ Operaciones
Base/ Proyectos
Probable/ Proyectos
Posible/ Proyectos Cu
Potencial/ Proyectos Cu
1.933
0
0
0
0
1.933
1.858
4
0
0
0
1.862
1.754
44
0
0
0
1.798
1.697
64
31
0
0
1.792
1.614
71
47
3
0
1.735
1.480
71
114
9
24
1.698
1.316
79
110
12
20
1.537
1.106
79
110
12
20
1.327
1.059
78
98
11
20
1.266
1.033
78
88
11
19
1.229
991
78
56
11
19
1.154
944
77
56
9
19
1.105
915
77
18
9
19
1.038
-3,7%
-3,4%
-0,3%
-3,2%
-2,1%
-9,5%
-13,6%
-4,6%
-2,9%
-6,1%
-4,2%
-6,1%
TOTAL
Variacin anual
32
95,1% respecto al 2013, la de ctodos SxEw disminuira en 0,89 millones de toneladas, registrando
una baja del 46,3% respecto al mismo ao. Entonces, el efecto neto sera de 2,76 millones de
toneladas adicionales a lo producido el 2013 (+47,8%).
5.1.1.
5.1.2.
33
a)
34
Mt de mineral
1.200
1.000
800
600
400
200
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
16,0
1.600
14,0
1.400
12,0
1.200
10,0
1.000
8,0
800
6,0
600
4,0
400
2,0
200
0,0
Mt de mineral procesado
Mt de Cu fino en concentrados
Figura 6: Relacin entre mineral tratado y cobre fino contenido en el concentrado producido
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Produccin mxima de Cu en concentrados (Mt de Cu fino)
35
36
5.2.
2013
0
0
0
515
515
0
3.107
3.107
0
557
557
0
423
423
0
288
288
0
416
416
0
470
470
0
5.776
5.776
0
2014
4
0
4
500
500
0
3.240
3.187
53
620
620
0
414
414
0
283
283
0
459
459
0
430
430
0
5.948
5.892
56
2015
6
0
6
465
465
0
3.561
3.099
462
619
619
0
410
410
0
278
278
0
454
454
0
435
427
9
6.229
5.752
477
2016
8
0
8
467
467
0
3.479
2.776
703
681
681
0
417
417
0
284
284
0
453
453
0
454
428
26
6.244
5.506
738
2017
8
0
8
457
457
0
3.510
2.631
879
740
691
49
434
412
22
273
273
0
448
448
0
444
390
54
6.314
5.302
1.012
2018
8
0
8
448
448
0
3.626
2.496
1.130
724
481
243
475
412
62
256
256
0
447
447
0
443
352
91
6.428
4.894
1.534
2019
16
0
16
533
420
114
3.631
2.367
1.263
838
477
361
498
408
90
258
258
0
441
441
0
475
340
135
6.691
4.711
1.980
2020
16
0
16
574
403
170
3.572
2.112
1.459
951
474
477
510
408
102
268
268
0
440
440
0
465
305
160
6.796
4.411
2.386
2021
16
0
16
621
394
227
3.659
1.902
1.756
1.184
451
732
505
404
101
255
255
0
435
435
0
468
275
192
7.141
4.117
3.025
2022
16
0
16
754
394
361
3.815
1.765
2.050
1.384
447
937
603
404
200
261
261
0
435
435
0
483
218
266
7.752
3.923
3.829
2023
15
0
15
808
384
424
3.889
1.699
2.190
1.515
426
1.088
650
399
250
358
270
88
431
431
0
499
140
359
8.163
3.749
4.414
2024
2025
15
0
15
859
384
475
3.836
1.623
2.213
1.429
405
1.024
711
400
312
658
283
375
429
429
0
548
137
411
8.485
3.661
4.824
Las cifras regionales no consideran la distribucin por condicionalidad, aunque puede extenderse lo sealado a nivel
nacional como representativo de las regiones considerando el tipo de minera que all predomina.
14
0
14
850
375
476
3.791
1.628
2.163
1.405
393
1.011
694
395
299
750
319
431
425
425
0
608
134
474
8.538
3.670
4.868
37
Tabla 14: Capacidad mxima productiva regional de cobre fino en concentrados al 2025 (Miles de ton.)
REGIN
XV. Arica y Parinacota
Operaciones
Proyectos
I. Tarapac
Operaciones
Proyectos
II. Antofagasta
Operaciones
Proyectos
III. Atacama
Operaciones
Proyectos
IV. Coquimbo
Operaciones
Proyectos
V. Valparaso
Operaciones
Proyectos
XIII. Metropolitana
Operaciones
Proyectos
VI. O'Higgins
Operaciones
Proyectos
TOTAL
Operaciones
Proyectos
2013
0
0
0
416
416
0
1.444
1.444
0
429
429
0
419
419
0
287
287
0
378
378
0
469
469
0
3.843
3.843
0
2014
0
0
0
422
422
0
1.612
1.559
53
514
514
0
409
409
0
283
283
0
419
419
0
428
428
0
4.087
4.034
53
2015
0
0
0
411
411
0
1.972
1.548
424
517
517
0
405
405
0
278
278
0
414
414
0
433
425
9
4.430
3.998
433
2016
0
0
0
411
411
0
1.906
1.289
616
573
573
0
412
412
0
284
284
0
414
414
0
452
426
26
4.452
3.809
643
2017
0
0
0
401
401
0
2.013
1.243
770
615
566
49
426
408
19
273
273
0
409
409
0
442
388
54
4.579
3.688
891
2018
0
0
0
401
401
0
2.144
1.214
929
614
375
238
465
408
57
256
256
0
409
409
0
441
350
91
4.730
3.414
1.316
2019
0
0
0
505
391
114
2.294
1.223
1.071
734
378
356
487
404
84
258
258
0
404
404
0
473
338
135
5.155
3.395
1.759
2020
0
0
0
561
391
170
2.424
1.157
1.267
850
378
472
499
404
96
268
268
0
404
404
0
463
303
160
5.469
3.304
2.165
2021
0
0
0
608
381
227
2.565
989
1.576
1.089
361
728
494
399
95
255
255
0
399
399
0
466
273
192
5.876
3.058
2.818
2022
0
0
0
742
381
361
2.762
881
1.881
1.285
353
932
593
399
194
261
261
0
399
399
0
481
216
266
6.523
2.890
3.633
2023
0
0
0
795
372
424
2.899
847
2.052
1.427
343
1.084
639
395
244
358
270
88
394
394
0
497
138
359
7.009
2.758
4.251
2024
2025
0
0
0
846
372
475
2.879
803
2.076
1.354
335
1.019
702
395
307
658
283
375
394
394
0
546
135
411
7.380
2.717
4.662
0
0
0
838
362
476
2.898
835
2.063
1.332
325
1.007
685
391
293
750
319
431
390
390
0
606
132
474
7.500
2.755
4.745
Tabla 15: Capacidad mxima productiva regional de cobre fino en ctodos SxEw al 2025 (Miles de ton.)
REGIN
XV. Arica y Parinacota
Operaciones
Proyectos
I. Tarapac
Operaciones
Proyectos
II. Antofagasta
Operaciones
Proyectos
III. Atacama
Operaciones
Proyectos
IV. Coquimbo
Operaciones
Proyectos
V. Valparaso
Operaciones
Proyectos
XIII. Metropolitana
Operaciones
Proyectos
VI. O'Higgins
Operaciones
Proyectos
TOTAL
Operaciones
Proyectos
2013
0
0
0
99
99
0
1.663
1.663
0
127
127
0
4
4
0
1
1
0
38
38
0
1
1
0
1.933
1.933
0
2014
4
0
4
78
78
0
1.628
1.628
0
105
105
0
5
5
0
0
0
0
40
40
0
2
2
0
1.862
1.858
4
2015
6
0
6
54
54
0
1.589
1.551
38
102
102
0
5
5
0
0
0
0
40
40
0
2
2
0
1.798
1.754
44
2016
8
0
8
56
56
0
1.574
1.487
87
108
108
0
5
5
0
0
0
0
40
40
0
2
2
0
1.792
1.697
95
2017
8
0
8
56
56
0
1.497
1.388
109
125
125
0
8
5
3
0
0
0
39
39
0
2
2
0
1.735
1.614
121
2018
8
0
8
47
47
0
1.483
1.282
201
110
106
4
9
4
5
0
0
0
38
38
0
2
2
0
1.698
1.480
218
2019
16
0
16
29
29
0
1.337
1.144
193
104
99
5
11
4
7
0
0
0
37
37
0
2
2
0
1.537
1.316
221
2020
16
0
16
13
13
0
1.148
955
193
101
96
5
11
4
7
0
0
0
36
36
0
2
2
0
1.327
1.106
221
2021
16
0
16
13
13
0
1.094
913
180
95
91
4
11
4
6
0
0
0
36
36
0
2
2
0
1.266
1.059
207
2022
16
0
16
13
13
0
1.053
884
170
99
94
4
10
4
6
0
0
0
36
36
0
2
2
0
1.229
1.033
196
2023
15
0
15
13
13
0
990
852
138
88
84
4
10
4
6
0
0
0
36
36
0
2
2
0
1.154
991
163
2024
2025
15
0
15
13
13
0
957
820
138
75
70
4
9
4
5
0
0
0
35
35
0
2
2
0
1.105
944
162
14
0
14
13
13
0
893
793
100
73
68
4
9
4
5
0
0
0
35
35
0
2
2
0
1.038
915
123
5.3.
A diferencia de la informacin detallada del cobre, la estimacin del aporte a las capacidades
mximas de produccin de sustancias minerales tales como oro, plata, molibdeno, hierro y
minerales industriales, se har globalmente al ao 2025.
Para el oro, el molibdeno y el hierro se muestra una proyeccin de la capacidad mxima de
produccin, segn los antecedentes de los proyectos recopilados, comparando la situacin actual
con respecto al escenario posible hacia el 2025. En el caso de la plata, por ser un coproducto que
depende de la actividad de la minera del oro, solo se mostrar las producciones mximas
estimadas en cada proyecto y el posible aporte a la capacidad mxima de produccin del pas una
vez que los proyectos entren a rgimen operacional. Para los minerales industriales solo se
sealarn los aportes de cada proyecto considerado en esta cartera.
38
5.3.1
Controlador
Puesta en
marcha
Produccin max.
Oro
Plata
(Kg Au cont.)
(ton Ag cont.)
2016
2017
4.665
6.220
-----
2016
2016
2017
2017
2019
2019
2020
2021
500
19.830
4.600
9.269
8.800
10.890
34.133
11.000
170
825
--------s/i
---
Sierra Gorda
Planta Recuperadora de Metales
Santo Domingo
El Espino
Productora
Diego de Almagro
Inca de Oro
Encuentro
Sulfuros
(Distrito
Centinela)
Total
aporte a la produccin
2014
2016
2017
2017
2018
2018
2019
2020
1.928
5.000
1.493
780
1.307
713
1.244
4.670
116.157
--500
------------1.495
El aporte de produccin de oro en Chile proviene de dos fuentes: directamente de la minera del
oro (produccin primaria) y como coproducto de la minera del cobre (produccin secundaria).
Gracias al aporte de los proyectos catastrados, hacia el 2025 la capacidad mxima de produccin
de este metal podra alcanzar a las 166,5 toneladas de oro contenido, un aumento del 225% sobre
las 51,3 toneladas registradas el 2013.
Actualmente, la produccin primaria de oro aporta a la capacidad mxima de produccin del pas
de 31.021 kg de oro al ao, mientras que la secundaria como coproducto del cobre aporta 19.851
kg de oro al ao, aproximadamente. Los aportes futuros a la capacidad mxima de produccin de
oro de estos dos tipos de produccin se estiman en 128.000 kg y 38.000 kg, respectivamente,
provenientes de operaciones existentes como de la posible materializacin de proyectos.
En el caso de la plata, los proyectos incluidos en este informe llegaran a aportar unas 1.495 tpa de
plata a produccin actual, que en 2013 alcanz las 1.174 toneladas de plata, como coproducto de
la minera del oro (995 tpa) y del cobre (500 tpa), cuando estn todas en operacin hacia el ao
2025.
39
5.3.2
La produccin de molibdeno del pas es subproducto de la minera del cobre. En los ltimos 10
aos se recuper entre 33 mil a 48 mil ton/ao de Mo contenido en la molibdenita (MoS2) y en el
pasado ao 2013 alcanz a las 38.715 toneladas. Durante el presente ao se puso en marcha el
proyecto Caserones con una capacidad de recuperacin mxima de 3 mil ton/ao de Mo
contenido.
Algunos proyectos de cobre de la cartera de inversiones tambin contemplan la recuperacin de
molibdeno:
a)
b)
Proyecto
Sierra Gorda
Valle Central Expansin
Actualizacin Esperanza
Sulfuros RT Fase II
Nuevo Nivel Mina
Rajo Inca
Chuquicamata Subterrnea
Quebrada Blanca Fase II
Relincho
Nueva Andina Fase II
Controlador
KGHM International
Minera Valle Central
Minera Esperanza
Div. Radomiro Tomic
Div. El Teniente
Div. Salvador
Div. Chuquicamata
Teck
Teck
Div. Andina
Produccin
mxima
(tpa)
Puesta en
marcha
2014
2015
2015
2018 - 2021
2018
2019
2019
2019
2021
2023
11.000
690
11.500
5.000
2.000
1.000
10.000
5.200
5.100
7.000
58.490
40
5.3.3
El nivel de produccin de la minera del hierro alcanz a las 17,11 Mt de mineral de hierro el
pasado ao 2013, equivalente aproximadamente a 10,4 Mt de Fe fino contenido,10 registrndose
una pequea diminucin con respecto a la produccin del ao anterior (17,33 Mt de mineral de
hierro y 10,5 Mt de Fe fino contenido al ao 2012).
Los proyectos de hierro, ms uno de cobre con coproduccin de hierro, considerados en este
informe, aportaran 22,8 Mt de mineral de hierro a este escenario futuro, aproximadamente 14,4
Mt de Fe fino contenido.
Dentro de los proyectos que aportan a la produccin, es necesario destacar la incorporacin del
proyecto Dominga de Andes Iron, ubicado en la regin de Coquimbo, como un nuevo actor
relevante de la minera del hierro, solo algo menor que Cap Minera. Adems este proyecto
considera coproducir concentrados de cobre.
Asimismo, an permanece activo el proyecto de cobre Santo Domingo (Capstone Mining) situado
en Atacama, que contempla coproduccin de hierro, el cual aportara alrededor de 4,2 Mt de
mineral de hierro de produccin mxima, aproximadamente 2,5 Mt Fe fino contenido.
El resto de las iniciativas que vienen de aos anteriores corresponden a CAP, Minera San Fierro y
Santa Fe Mining en la produccin directa de mineral de hierro11 como concentrado, granza o pellet
feed.
El detalle del aporte estimado de los proyectos se muestra en la tabla 18.
Tabla 18: Estimacin de nuevas capacidades de produccin de hierro segn proyecto
Proyecto
Controlador
Produccin mxima
(ktpa)
Puesta en
marcha
Mineral Fe
Fino
contenido
CAP
CAP
Minera San Fierro
Santa Fe Mining
Andes Iron
2014
2014
2015
2015
2018
4.000
2.500
1.091
2.500
11.000
2.360
1.475
600
1.620
7.370
Capstone Mining
2017
4.200
2.478
22.791
14.428
10
11
La produccin directa en el pas es a travs de concentrados de hierro, granza o pellet feed. En el caso de Dominga, vendra a aportar
en la produccin directa de pellet feed.
41
Los proyectos de inversin en el rea del salitre, todos relacionados a SQM, prometen incrementar
la capacidad de produccin anual en 2,5 Mt de nitratos, 11.000 ton de yodo y 1,55 Mt de cloruro
de potasio, bajo una modalidad de implementacin gradual.
As mismo, en otro rubro de la minera no metlica, White Mountain Titanium con su proyecto
Cerro Blanco producir dixido de titanio (TiO2) a una capacidad estimada en 200 ktpa de
concentrado (95% de TiO2), no antes del ao 2016.
42
b)
c)
d)
e)
12
13
Ver INVERSIN EN LA MINERA CHILENA, Catastro de Proyectos 2013 2021 (DE 08/2013)
43
f)
g)
Asimismo, para siete proyectos las compaas han anunciado postergacin de la fecha
prevista de puesta en marcha entre uno y tres aos, aunque sin cambiar su condicin de
materializacin ni el monto de la inversin presupuestada, que asciende a MMUS$ 16.810.
Es esperable que durante este mayor plazo podran surgir nuevos cambios en los
proyectos.
h)
El impacto mayor se refleja en 15 proyectos con redefiniciones, tanto de plazo, monto y/o
condicin de materializacin. Aunque ello no se tradujo en un incremento neto de valor
significativo (MMUS$ 133 menos), si conglomera un grupo avaluado en un monto de
MMUS$ 38.667, equivalente a casi un 37% del total de la cartera. Las variaciones en el
plazo oscilan entre -1 a +3 aos.
Cabe sealar que el ao de puesta en marcha en los casos donde se carezca de un dato pblico
preciso es estimado por COCHILCO, sobre la base del contexto de los datos disponibles. La
metodologa para estimar dicho ao se explicit en el captulo metodolgico (Ver punto 2.5).
Los proyectos que se encuentran en este caso son debidamente sealados en la tabla 19, donde
adems se consigna la nmina de proyectos de la cartera con las variaciones registradas respecto
al ao anterior.
14
Las causas externas se refieren a la necesidad de: asegurar el suministro elctrico a costos inferiores a los prevalecientes,
perfeccionar el estudio de impacto ambiental y/u obtener permisos para construir obras de infraestructura requeridas por el proyecto.
A su vez, las causas internas se refieren a la sincrona del proyecto con la estrategia global de la compaa, al logro del financiamiento, a
la necesidad de mejorar los indicadores de costos considerados para la inversin y/u operacin determinados en los estudios de
ingeniera del proyecto, entre otros.
44
2013
2013
2014
2013
2014
2014
REGIN
CONDICIN
CONDICIN
INVERSIN
INVERSIN DIF. INVERSIN
SEGN
SEGN
CARTERA 2013 CARTERA 2014 2014 - 2013
CARTERA 2013 CARTERA 2014
(MMUS$)
(MMUS$)
(MMUS$)
Antofagasta
Atacama
Atacama
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
-----
Antofagasta
Atacama
POSIBLE
POSIBLE
-----
-------------------
2015
2016
2016
2017
2017
2017
2018
2018
2019
Antofagasta
Antofagasta
Antofagasta
Atacama
Tarapac
Atacama
Coquimbo
Coquimbo
Atacama
-------------------
BASE
BASE
PROBABLE
PROBABLE
PROBABLE
POSIBLE
POSIBLE
POSIBLE
POTENCIAL
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
2016
2016
2017
2017
2018
2018
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
2016
2016
2017
2017
2018
2018
Antofagasta
Antofagasta
Tarapac
Antofagasta
Atacama
Antofagasta
Antofagasta
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Atacama
Antofagasta
Atacama
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
PROBABLE
POSIBLE
POSIBLE
POSIBLE
POTENCIAL
POTENCIAL
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
BASE
PROBABLE
POSIBLE
POSIBLE
POSIBLE
POTENCIAL
POTENCIAL
2013 - 2017
2013 - 2017
2014
2017
2018
2014 - 2018
2014 - 2018
2014
2017
2018
Varias
Varias
Atacama
Atacama
Antofagasta
BASE
POSIBLE
BASE
POSIBLE
POSIBLE
BASE
POSIBLE
BASE
POSIBLE
POSIBLE
2015
2016
2019
2020
O'Higgins
Atacama
Tarapac
Atacama
PROBABLE
BASE
POSIBLE
POSIBLE
BASE
PROBABLE
POTENCIAL
POTENCIAL
2015
2018
2016
2018
2019
2022
2022
Atacama
Atacama
Atacama
Antofagasta
Atacama
Tarapac
Coquimbo
POSIBLE
POSIBLE
PROBABLE
POTENCIAL
POTENCIAL
POTENCIAL
POTENCIAL
POSIBLE
POSIBLE
PROBABLE
POTENCIAL
POTENCIAL
POTENCIAL
POTENCIAL
POSIBLE
BASE
PROBABLE
POSIBLE
PROBABLE
BASE
POSIBLE
POSIBLE
PROBABLE
BASE
POSIBLE
PROBABLE
POSIBLE
POSIBLE
POSIBLE
BASE
BASE
BASE
POSIBLE
POSIBLE
BASE
POTENCIAL
POTENCIAL
POSIBLE
BASE
POTENCIAL
POTENCIAL
POTENCIAL
POTENCIAL
POSIBLE
2017
2017
(e)
2015
2016
2019
2020
2014
2015
2015
2017
2017
2019
2021
2014
2015
2015
2015
2015
2017
2017
2017
2018
2018
2018
2018
2019
2020
2021
2014
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2019
2019
2021
2021
2021
2021
2020
2023
Coquimbo
Antofagasta
Antofagasta
Atacama
Atacama
O'Higgins
Atacama
Atacama
Antofagasta
Valparaso
Antofagasta
Atacama
Atacama
Antofagasta
Valparaso
6.848
---
-6.848
3.435
3.000
413
-------
-3.435
-3.000
-413
8.100
---
-8.100
3.500
4.600
-----
-3.500
-4.600
---
8.962
8.962
-------------------
394
96
86
460
467
344
2.888
1.190
3.036
394
96
86
460
467
344
2.888
1.190
3.036
11.969
11.969
---
250
721
1.033
665
143
1.900
3.838
600
380
624
515
600
700
250
721
1.033
665
143
1.900
3.838
600
380
624
515
600
700
---------------------------
14.037
12.451
-1.586
4.370
1.557
880
1.800
5.430
3.123
1.203
1.200
1.700
5.226
-1.247
-354
320
-100
-204
15.992
15.992
---
152
4.250
5.590
6.000
152
4.250
5.590
6.000
---------
16.810
16.810
---
90
597
423
1.600
600
6.500
7.000
90
597
423
1.600
600
6.500
7.000
---------------
38.800
38.667
-133
196
3.900
550
300
200
3.505
800
800
4.080
1.420
5.000
3.900
3.900
3.500
6.749
198
4.240
630
150
200
3.431
800
800
4.115
1.417
5.000
3.900
4.500
2.700
6.586
2
340
80
-150
---74
----35
-3
----600
-800
-163
112.556
104.851
-7.705
Fuente: Elaborado por COCHILCO, en base a antecedentes pblicos de las compaas mineras.
45
7. Conclusiones
Chile dispone de una amplia y diversificada cartera de ms de 50 proyectos con potencial de ser
materializados en el curso de los prximos 10 aos, que le permitira mantener su liderazgo
mundial en la produccin de cobre e incrementar significativamente su produccin de oro y plata,
de hierro y de algunos minerales industriales.
El valor global de la cartera es de 104,8 mil millones de dlares. Sin embargo, ms que la magnitud
de la inversin requerida por la cartera de proyectos, en parte influida por la inflacin mundial de
costos de capital para proyectos mineros, lo relevante es la composicin de la cartera en trminos
del nmero de iniciativas, quienes las impulsan, sus objetivos, donde se sitan y los esfuerzos que
se hacen por materializarlas. Del anlisis de los antecedentes vertidos en el informe se puede
concluir lo siguiente:
46
Este gran proceso inversional es fruto de iniciativas independientes de cada una de las compaas
impulsadas por sus legtimos propsitos individuales. La cantidad de proyectos que compiten por
desarrollarse en un perodo corto, la diversidad de ellos, sus complejidades tcnicas y sociales, las
restricciones de oferta en algunos insumos esenciales, las condiciones del mercado internacional,
entre otros, son factores, que inciden en la cronologa de su desarrollo.
La observacin de los proyectos segn la condicin en que se encuentran, permite apreciar que 17
proyectos ya se encuentran en ejecucin, que significan el 22,3% de la inversin total. Es decir,
queda an por decidir el 77,7% del valor de la cartera, condicionada por mayor o menor grado de
incertidumbre. Cabe sealar que solo 15 proyectos se consideran potenciales y estos explican el
47% del valor de la cartera. Por su magnitud y complejidad ellos requieren de la mayor atencin
para encauzar su futura materializacin.
En el mbito interno, los proyectos son ms robustos cuando estn alineados los objetivos
corporativos con las capacidades propias de llevarlos a cabo. Sobre esta slida base se puede
enfrentar de mejor manera al entorno cuando este se muestra adverso. Esta condicin deseable
Comisin Chilena del Cobre
47
15
Pascua, proyecto de oro y plata de carcter binacional de propiedad de Barrick y El Morro, proyecto de oro y
coproduccin de cobre, de propiedad de Gold Corp.
16
48
49
A pesar de la gran inversin prevista en la minera del cobre el incremento neto de produccin no
ser proporcional. Si todos los proyectos se materializan segn el calendario actual, su mxima
capacidad productiva de cobre mina (concentrados + ctodos SxEw) alcanzara el ao 2025 a 8,5
millones de toneladas, un 47,8% sobre la produccin real del ao 2013. Pero ella podra ser menor
por efecto de la eventual postergacin en la entrada en operacin de algunos proyectos. Como
esta situacin no es determinable con los antecedentes disponibles, el informe entrega una
orientacin de perfiles de produccin sobre la base de la condicionalidad de los proyectos, desde
la condicin base a potencial para indicar la mayor a menor certeza de la estimacin.
El incremento productivo se basa en el aumento de capacidad de produccin de concentrados de
cobre, tanto a mediana como a gran escala, la que aumentara en un 95% en el perodo, para
alcanzar 7,5 millones de toneladas de cobre fino. Sin embargo, por el deterioro de la calidad del
mineral a tratar, la produccin de concentrados podra enfrentar mayores costos por concepto de
energa, agua y otros.
En cambio la produccin de ctodos SxEw, sufrir una declinacin que se agudizar a partir del ao
2019, por la salida de produccin de varias operaciones de lixiviacin que finalmente no sern
repuestas por agotamiento de los depsitos. Al ao 2025 se habr perdido la produccin de 900
mil toneladas de ctodos SxEw respecto al 1,93 millones de toneladas producidos el ao 2013. Ello
implicar la inactividad de ms del 40% de la capacidad instalada en plantas de extraccin por
solvente (Sx) y de electroobtencin (Ew).
Asimismo, la produccin de molibdeno asociada a la produccin de cobre en concentrados podra
incrementarse significativamente, alcanzando las 106.000 tpa de molibdeno fino hacia el 2025,
contenido en concentrados, lo cuales en gran parte se transforman en productos comerciales de
mayor valor (xido de Mo, FeMo, briquetas, etc).
Por su parte, el gran potencial de desarrollo de la minera del oro podra significar incrementar el
nivel de produccin de oro y plata. A ello contribuir tambin el contenido de oro y plata en la
mayor produccin de concentrados de cobre. Si todos los proyectos de este segmento se
materializan segn el calendario actual, la produccin de oro podra alcanzar el nivel de 166,5
toneladas de oro contenido y la produccin de plata a 2.670 toneladas hacia el 2025, frente a los
actuales niveles de 51,3 toneladas en oro y de 1.174 toneladas en plata.
La minera del hierro tambin gozar de un importante crecimiento, lo que le permitira aumentar
su capacidad de produccin a 48 millones de toneladas de Fe contenido al 2025, un 183%
respecto a la produccin del ao 2013.
Finalmente, es necesario reconocer que la importancia de la inversin en minera radica en la
generacin de una mayor capacidad productiva, motor para dinamizar la actividad econmica de
las regiones mineras en particular y del pas en general, y sus productos finales que van al mercado
internacional permiten lograr beneficios reales para la nacin.
50
51
Proyectos
Operador
Sector
Regin
Tipo de
proyecto
Condicin
Otros de desarrollo
Proyectos de informacin
Pampa Hermosa
Cerro Negro Norte
Nueva Pila Lixiviacin xidos
Planta Nitrato Potasio Coya Sur
Romeral Fase V
Sierra Gorda
Escondida OGP I
Antucoya
Planta tratamiento de molibdeno
Ampliac. Pampa Blanca
Actualizacin Esperanza
Oso Negro
Valle Central Expansin
Bellavista
Nueva Esperanza - Arqueros
Planta recuperadora de metales
Jernimo
Pascua
Encuentro xidos
Modificaciones El Tesoro
Cerro Blanco
La Coipa Fase 7
Santo Domingo
Caspiche xidos
El Espino
Cerro Colorado Continuidad Operacional
Candelaria 2030
Cerro Maricunga
Nuevo Nivel Mina
Sulfuros RT Fase II
Dominga
Diego De Almagro
Lomas Bayas III Sulfuros
Productora
Ampliacin Marginal Los Pelambres
Tovaku
Chuquicamata Subterrnea
Inca De Oro
Volcn
Rajo Inca
Lobo - Marte
Quebrada Blanca Hipgeno
Codelco Chile
Codelco Chile
SQM
Minera del Pacfico
Minera Escondida
SQM Nitrato
Minera del Pacfico
Sierra Gorda
Minera Escondida
Minera Antucoya
Molyb Ltda.
SQM Nitrato
Minera Centinela
Minera San Fierro Chile
Minera Valle Central
Santa Fe Mining
Laguna Resources
Planta Recuperadora de Metales SPA
Agua de la falda
Minera Nevada
Minera Encuentro
Minera Centinela
White Mountain Titanium
Kinross Chile
Santo Domingo SCM
Eton Chile
Pucobre
Pampa Norte
Minera Candelaria
Minera Atacama Pacific Gold
Codelco El Teniente
Codelco Radomiro Tomic
Andes Iron
Minera Sierra Norte
Minera Xstrata Lomas Bayas
Minera El guila
Minera Los Pelambres
Pucobre
Codelco Chuquicamata
Inca De Oro S.A.
Andina Minerals Chile
Codelco Salvador
Kinross
Minera Teck Quebrada Blanca
Estatal - Cu
Estatal - Cu
Min. Ind.
Hierro
Gran Min - Cu
Min. Ind.
Hierro
Gran Min - Cu
Gran Min - Cu
Gran Min - Cu
Plantas Metalrg.
Min. Ind.
Gran Min - Cu
Hierro
Med Min - Cu
Hierro
Oro
Plantas Metalrg.
Oro
Oro
Gran Min - Cu
Gran Min - Cu
Min. Ind.
Oro
Gran Min - Cu
Oro
Med Min - Cu
Gran Min - Cu
Gran Min - Cu
Oro
Estatal - Cu
Estatal - Cu
Hierro
Med Min - Cu
Gran Min - Cu
Med Min - Cu
Gran Min - Cu
Med Min - Cu
Estatal - Cu
Med Min - Cu
Oro
Estatal - Cu
Oro
Gran Min - Cu
Varias
Varias
Tarapac
Atacama
Antofagasta
Antofagasta
Coquimbo
Antofagasta
Antofagasta
Antofagasta
Antofagasta
Antofagasta
Antofagasta
Atacama
O'Higgins
Atacama
Atacama
Antofagasta
Atacama
Atacama
Antofagasta
Antofagasta
Atacama
Atacama
Atacama
Atacama
Coquimbo
Tarapac
Atacama
Atacama
O'Higgins
Antofagasta
Coquimbo
Atacama
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Antofagasta
Antofagasta
Atacama
Atacama
Atacama
Atacama
Tarapac
Reposicin
Nuevo
Nuevo
Expansin
Reposicin
Expansin
Reposicin
Nuevo
Expansin
Nuevo
Nuevo
Expansin
Expansin
Nuevo
Expansin
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Reposicin
Nuevo
Reposicin
Reposicin
Nuevo
Reposicin
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Reposicin
Reposicin
Nuevo
Reposicin
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Reposicin
Nuevo
Reposicin
Nuevo
Nuevo
Expansin
Nuevo
Nuevo
Base
Posible
Base
Base
Base
Base
Base
Base
Base
Base
Base
Base
Base
Posible
Base
Base
Posible
Base
Probable
Probable
Probable
Probable
Posible
Posible
Posible
Posible
Posible
Probable
Probable
Posible
Base
Posible
Posible
Posible
Potencial
Potencial
Posible
Potencial
Posible
Potencial
Potencial
Potencial
Potencial
Potencial
Cerro Casale
Encuentro Sulfuros
El Abra Mill Project
El Morro
Relincho
Traspaso Mina-Planta
Collahuasi Expansin Fase III
Ampliacin Los Pelambres IV
Nueva Andina Fase II
Minera Casale
Minera Encuentro
Minera El Abra
Minera El Morro
Minera Relincho Copper
Codelco Andina
Minera Doa Ins de Collahuasi
Minera Los Pelambres
Codelco Andina
Oro
Gran Min - Cu
Gran Min - Cu
Oro
Gran Min - Cu
Estatal - Cu
Gran Min - Cu
Gran Min - Cu
Estatal - Cu
Atacama
Antofagasta
Antofagasta
Atacama
Atacama
Valparaso
Tarapac
Coquimbo
Valparaso
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Nuevo
Reposicin
Expansin
Expansin
Expansin
Potencial
Potencial
Potencial
Potencial
Potencial
Base
Potencial
Potencial
Posible
Etapa de
Desarrollo
Estado
DIA/EIA
Ejecucin
Prefactibilidad
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Ejecucin
Factibilidad
Ejecucin
Ejecucin
Factibilidad
Ejecucin
Factibilidad
Ejecucin
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Ejecucin
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Prefactibilidad
Prefactibilidad
Factibilidad
Prefactibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Factibilidad
Prefactibilidad
Factibilidad
Factibilidad
N/A
N/A
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Aprobado
Presentado
Presentado
Aprobado
Sin EIA
Aprobado
Presentado
(1)
Aprobado
Aprobado
Presentado
Presentado
Presentado
Presentado
Sin EIA
Presentado
Presentado
Presentado
Sin EIA
Aprobado
Presentado
Presentado
Presentado
Sin EIA
Sin EIA
Sin EIA
Sin EIA
Aprobado
Sin EIA
(2)
Sin EIA
Sin EIA
Presentado
(3)
Sin EIA
Factibilidad
Aprobado
Factibilidad
Sin EIA
Factibilidad
Sin EIA
Prefactibilidad Aprobado(4)
Factibilidad
Sin EIA
Ejecucin
N/A
Prefactibilidad Sin EIA
Prefactibilidad Sin EIA
Factibilidad
Presentado
MMUS$
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas
(1) Actualmente suspendido por disposicin de la Superintendencia de Medio Ambiente;
(2) EIA ingresado en 2012 y desistido por la compaa en abril de 2014;
(3) EIA presentado a principios de 2012 y retirado en octubre del mismo ao para perfeccionamiento del mismo, reingreso estimado en 2015;
(4) EIA revocado en 2012 pero aprobado en 2014 por la Corte de Apelaciones de Copiap que consign que la RCA del proyecto se realiz de
acuerdo a la ley y respetando la normativa vigente, incluyendo el proceso de consulta indgena establecido por el Convenio 169 de la OIT. Se
present recurso de apelacin a la Corte Suprema.
Inversin
07/2014
(MMUS$)
3.123
1.203
1.033
1.200
721
250
198
4.240
3.838
1.900
394
665
630
90
152
143
150
96
423
4.250
600
86
380
200
1.700
344
624
467
460
515
3.431
5.226
2.888
597
1.600
700
1.190
600
4.115
600
800
3.036
800
5.590
6.000
2.700
5.000
3.900
4.500
1.417
6.500
7.000
6.586
104.851
52
Recursos
: 3.617 Mt @ 0,46% Cu
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
2018
Estado actual
53
Se estima que entre los aos 2011 y 2017 el proyecto ejecutar 98.450 metros de tneles
(desarrollos horizontales) y 3.454 metros de desarrollos verticales: chimeneas de ventilacin y
piques de traspaso.
Cabe destacar que el proyecto Nuevo Nivel Mina plantea un diseo de ingeniera orientado a
mitigar los riesgos. Asimismo, reducir de manera importante la exposicin de las personas a
situaciones riesgosas, ya que considera operaciones semiautomticas comandadas desde salas de
control ubicadas en el valle, a ms de 50 kilmetros del rea de trabajo.
Recursos
: 3.732 Mt @ 0,86% Cu
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 3.431
: No aplica.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Reposicin
Ejecucin
EIA aprobado
2018
Estado actual
54
produccin desde 2.700 toneladas de mineral por da al inicio de su explotacin hasta alcanzar su
rgimen de 140.000 tpd, nueve aos despus, lo que significar una produccin anual de 366.000
toneladas de cobre fino y ms de 18.000 toneladas de molibdeno fino.
Su desarrollo se hara coincidente con la conclusin de la vida econmica til del rajo y aportara
su mineral a las concentradoras actuales de Chuquicamata.
Recursos
: 1.728 Mt @ 0,80% Cu
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 4.115
: No aplica.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Reposicin
Factibilidad
EIA aprobado
2019
Estado actual
55
: 5.771 Mt @ 0,75% Cu
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 6.586
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Expansin
Factibilidad
EIA presentado
2023
Estado actual
: No aplica.
Comisin Chilena del Cobre
56
Capacidad de tratamiento
: No aplica.
Inversin estimada
: MMUS$ 1.417
: No aplica.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Reposicin
Ejecucin
N/A
2021
Estado actual
Capacidad de tratamiento
: 132 Ktpd.
Comisin Chilena del Cobre
57
Inversin estimada
: MMUS$ 3.036
: No aplica.
Mano de obra
: No disponible.
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POTENCIAL
Nuevo
Prefactibilidad
Sin EIA
2019
Estado actual
58
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Nuevo
Ejecucin
EIA aprobado
2015
59
Estado actual:
Proyecto con construccin reactivada en junio de 2013 y para fines del mismo
ao los progresos generales (diseo, procura y construccin) eran de un 60% y
la construccin fsica alcanzaba un 32% de avance. El proyecto se mantiene
dentro del cronograma y del presupuesto, con fecha de puesta en marcha
prevista para el primer semestre de 2015.
60
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Expansin
Ejecucin
EIA aprobado
2015
Estado actual
61
mximo beneficio de recursos propios y, por otra parte, procesando las soluciones ricas en cobre
aportadas por terceros. En particular, el proyecto se centra en cuatro ejes:
i.
ii.
iii.
iv.
A fines de julio de 2014 el proyecto fue aprobado por el SEA, con lo cual la ejecucin del proyecto
debiese comenzar a fines de agosto de 2014.
Recursos
: 346 Mt @ 0,45% Cu
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 86
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
PROBABLE
Reposicin
Factibilidad
EIA aprobado
2016
Estado actual
62
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 760
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
PROBABLE
Reposicin
Factibilidad
EIA aprobado
2016
63
Estado actual
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 2.700
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Nuevo
Factibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2020
(e) = estimado
Estado actual
64
Esta ampliacin, que no requerira de infraestructura nueva y solo buscara aumentar hasta en un
15% la capacidad actual de tratamiento de la planta concentradora mediante optimizaciones en el
proceso productivo.
Durante noviembre se inici un estudio de factibilidad sobre la expansin marginal, que se espera
est terminado a finales de 2014, con una posible primera produccin a partir de 2018.
Actualmente se espera que el rendimiento pudiera aumentar a cerca de 205 ktpd. Asimismo, se
modificar la planta actual de procesamiento con el fin de permitirle tratar un mineral de mayor
dureza, que se espera en las etapas posteriores del plan de mina. Estos factores combinados
apoyaran un aumento neto en la produccin promedio de aproximadamente 40 ktpa a 45 ktpa de
cobre fino.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 1.190
: No considerada en el proyecto.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Reposicin
Factibilidad
Sin EIA
2018
Estado actual
b)
65
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: No considerada en el proyecto.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Expansin
Prefactibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2022
(e) = estimado
Estado actual
2.2.
66
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 721
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Reposicin
Ejecucin
EIA aprobado
2014
Estado actual
Capacidad de tratamiento
67
Inversin estimada
: MMUS$ 3.838
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Expansin
Ejecucin
EIA aprobado
2015
Estado actual
68
Capacidad de tratamiento
: No disponible.
Inversin estimada
: MMUS$ 467,2
: No utiliza
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
PROBABLE
Reposicin
Factibilidad
EIA presentado
2017
Estado actual
2.3.
69
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 1.700
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
2017
Estado actual
70
2.4.
Capacidad de tratamiento
: Entre 100 ktpd a 190 ktpd adicionales a los 160 ktpd de mineral
sulfurado que actualmente trata la operacin.
Inversin estimada
: No se dispone de informacin
Mano de obra
: No disponible.
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Expansin
Prefactibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2022
(e) = estimado
Estado actual
71
2.5.
: 2.034 Mt @ 0,43% Cu
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 460
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
PROBABLE
Reposicin
Factibilidad
EIA presentado
2017
72
Estado actual
: 2.034 Mt @ 0,43% Cu
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 5.000
Mano de obra
: No disponible.
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Nuevo
Factibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2021
(e) = estimado
Estado actual
73
2.6.
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 4.240
74
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Nuevo
Ejecucin
EIA aprobado
2014
Estado actual
2.7.
75
aos. Segn declaraciones de la compaa, el plazo para el reingreso del Estudio de Impacto
Ambiental y Social del proyecto Hipgeno depender en cierta medida del progreso en el proceso
de actualizacin para la operacin existente de Quebrada Blanca y las actividades de optimizacin
del proyecto, esto luego de haber ingresado en julio de 2014 un EIA denominado Actualizacin
proyecto minero Quebrada Blanca por MMUS$ 165 que permitir poner en orden algunas obras
no aclaradas en la operacin actual, como asimismo, incorporar nuevas obras, partes y acciones,
necesarias para el desarrollo futuro de la explotacin actual, en base al Plan Minero proyectado
para los aos 2015-2019.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 5.590
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POTENCIAL
Nuevo
Factibilidad
Sin EIA
2019
Estado actual
76
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Nuevo
Factibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2021
(e) = estimado
Estado actual
77
2.8.
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 1.600
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Nuevo
Prefactibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2018
(e) = estimado
Estado actual
78
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 152
: No considera
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Expansin
Ejecucin
EIA aprobado
2015
Estado actual
3.2.
79
Paulina. Este proyecto impulsado por Cerro Dominador inicialmente, es ahora de propiedad de
Minera Sierra Norte, una filial minera del grupo COPEC.
El proyecto considera la explotacin mediante minera a cielo abierto, y beneficio de recursos
mineralizados del tipo oxidado, mixto y sulfurado, llegando a procesar del orden de 100 Mt de
mineral. Los xidos sern procesados en una planta de lixiviacin, extraccin por solventes
y electro-obtencin (Lx-Sx-Ew) para producir alrededor de 11 ktpa de ctodos SxEw. Los sulfuros,
en cambio, sern procesados en una planta concentradora a razn de 24 ktpd para alcanzar la
produccin de 22 ktpa de cobre fino en concentrados. El proyecto considera la captacin de agua
de mar y la conduccin de sta mediante un acueducto hasta las instalaciones del proyecto.
Recursos
: Sin informacin
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 597
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
2018
Estado actual
3.3.
80
Una gran oportunidad para el proyecto se ha identificado durante 2013, esto corresponde a un
sector de xidos de cobre, que tiene el potencial de reducir significativamente los gastos de capital
de prestripping y disminuir el tiempo de ramp up, aadiendo otra fuente de ingresos para el
proyecto. Cabe destacar que una estimacin de recursos de minerales oxidados de cobre no
fueron considerados previamente en los planes operativos de la Compaa para el proyecto.
La compaa actualmente se encuentra desarrollando el estudio de prefactibilidad y algunas
campaas exploratorias, que estaran terminados a mediados de 2015 y as poder evaluar esta y
otras alternativas de desarrollo del proyecto, teniendo previsto presentar un Estudio de Impacto
Ambiental (EIA) durante 2015.
Durante mayo de 2014, Hot Chili consigui hacerse de un prstamo de US$ 25 millones con Sprott
Asociacin. Los fondos estarn destinados al avance del proyecto Productora. Esto incluira la
finalizacin del estudio de prefactibilidad, campaas de perforacin, el capital de trabajo en
general, y el trabajo inicial de un estudio de factibilidad definitivo.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 700
: No considera.
Mano de obra
: Informacin no disponible
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POTENCIAL
Nuevo
Prefactibilidad
Sin EIA
2018
Estado actual
3.4.
81
: 460,1 Mt @ 0,409% Cu; 0,104 gpt Au; 0,063% Mo; 1,623 gpt Ag
(Inca de Oro)
45,8 Mt @ 0,340% Cu; 0,341 gpt Au; 0,985 gpt Ag (Carmen)
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 600
: No considera
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Nuevo
Factibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2019
(e) = estimado
Estado actual
3.5.
82
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 624
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
2017
Estado actual
: Informacin no disponible.
Mano de obra
Capacidad de tratamiento
: Informacin no disponible.
83
Inversin estimada
: MMUS$ 600
: Informacin no disponible.
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POTENCIAL
Nuevo
Prefactibilidad
Sin EIA
2018
Estado actual
84
: No aplica.
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 394
: No aplica.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Nuevo
Ejecucin
EIA aprobado
2015
Estado actual
4.2.
85
20 toneladas de telurio y 1.600 toneladas de sulfato de cobre. El tipo de producto y sus cantidades
demuestran el alto valor de los subproductos a ser procesados en la planta.
Adems se producir un promedio de 15.000 m3 anuales de solucin rica en cobre la cual se
despachar a plantas de procesamiento de Codelco, y eventualmente de terceros, para la
produccin de ctodos de cobre a partir de procesos SX-EW.
Recursos
: No aplica.
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 96,1
: No aplica.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Nuevo
Ejecucin
EIA aprobado
2016
Estado actual
86
87
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 515.
: No considera
Mano de obra
: Informacin no disponible.
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
Sin EIA
2017
Estado actual
88
17
Metal dor es una aleacin de oro y plata, de proporciones variables que se moldea en forma de barra. Se obtiene del proceso de
recuperacin de los metales nobles presente en los minerales y es un de las formas habituales de comercializacin de oro minero.
Posteriormente esta aleacin se somete a una refinacin donde se separa el oro y la plata contenida, para sus respectivos mercados.
18
Todo esto luego que la Corte de Apelaciones de Copiap acogi una orden de no innovar (ONI) en contra del proyecto y en julio de
2013 ratific la paralizacin momentnea del proyecto, luego de un recurso de proteccin presentado por cinco comunidades indgenas
del Valle del Huasco, referente a una serie de irregularidades ambientales como la destruccin de los glaciares Toro 1, Toro 2 y
Esperanza, ubicados en las inmediaciones de la faena minera, y la contaminacin de los recursos hdricos, fruto del depsito de estriles
sin que est operativa la planta de drenajes de cidos de roca que lo impedira. Nuevos antecedentes se esperan a finales de mayo.
Cabe destacar que el proyecto ya ha sido multado dos veces por ms de $160 millones (marzo y abril).
19
Se espera capitalizar aproximadamente 25%, relacionado a los sistemas de manejo de aguas y terminar algunos trabajos menores en
Argentina y Chile. Los gastos actuales van a depender de un nmero de factores, incluyendo los requerimientos ambientales y
regulatorios.
89
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
PROBABLE
Tipo proyecto
Nuevo
Etapa de avance
Ejecucin
Trmite SEA
EIA aprobado
Puesta en marcha
(*)
(e)
2016
Estado actual
90
La compaa estima una produccin anual promedio en los cinco primero aos en torno a 1 milln
de onzas de oro (31 tpa de oro), luego se situar en torno a las 850 koz/a de oro. A su vez, la
produccin de cobre se estima entre 115 ktpa a 127 ktpa de cobre fino en concentrados, a lo largo
de la vida til del proyecto estimada en 17 aos.
Barrick present el Estudio de Impacto Ambiental del proyecto Cerro Casale en el mes de julio de
2011 y fue aprobado el ltimo trimestre de 2012.
En mayo de 2013, la Corte de Apelaciones de Copiap rechaz el recurso de proteccin
presentado por integrantes de la comunidad de Colla en contra de la aprobacin de la evaluacin
ambiental de la Optimizacin Proyecto Minero Cerro Casale, que realiz el Servicio de
Evaluacin Ambiental de la Tercera Regin de Atacama. El fallo determina que no existi acto
arbitrario y que se cumpli con la consulta a las comunidades indgenas en la tramitacin del
proyecto, como establece el Convenio 169 de la OIT. Sin embargo, este fallo fue apelado el 9 de
mayo por el representante de la comunidad Colla y luego desechada la demanda por la misma
comunidad en junio de 2013.
Actualmente el proyecto se encuentra suspendido por la empresa y en revisin, debido al retraso
por la suspensin de la ejecucin del proyecto Pascua Lama (ver ficha anterior).
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 6.000
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Nuevo
Factibilidad
EIA aprobado
Puesta en marcha
(e)
2020
(e) = estimado
Estado actual
91
Segn el estudio de prefactibilidad publicado en enero de 2012, se estimaba una operacin a rajo
abierto por 19 aos, con una planta concentradora de 150 ktpd de tratamiento, ms una planta de
lixiviacin para el mineral oxidado y de baja ley de cobre. Esta ltima podra tratar mineral a 72
ktpd durante los primeros 5 aos, para luego trabajar a solo 33 ktpd entre los aos 6 al 10, donde
se cerrara la operacin de xidos. La produccin promedio estimada en el estudio de
prefactibilidad era de alrededor de 696 koz/a de oro, y 844 koz/a de plata (21 tpa de oro y 26 tpa
de plata aprox.) y 110 ktpa de cobre fino en concentrados, que contendr una parte del oro y de la
plata.
Sin embargo, en mayo de 2014, Exeter public un comunicado acerca de los resultados del Estudio
Econmico Preliminar (PEA, por sus siglas en ingls) del proyecto Caspiche, donde se muestra una
gran modificacin a lo determinado en el estudio de prefactibilidad publicado en 2012. En este
estudio se definen tres opciones de materializacin:
i.
Operacin a rajo abierto, de 10 aos de vida til, para explotar recursos oxidados y
recuperar oro mediante heap leach, a una tasa de 30 ktpd;
ii.
Operacin a rajo abierto, con vida til de 18 aos, para explotar recursos oxidados (ao 1 a
5) a razn de 60 ktpd para recuperar oro por heap leach y recursos sulfurados (ao 6 a 18)
en una planta concentradora de 27 ktpd para producir cobre y, posteriormente, recuperar
oro por cianuracin;
92
iii.
Operacin mixta, rajo abierto con vida til de 5 aos para recuperar mineral oxidado de
oro por heap leach a 60 ktpd y operacin subterrnea (sublevel open stop) para extraer
mineral sulfurado y procesarlo en una planta concentradora de 27 ktpd para producir
cobre y, posteriormente, recuperar oro por cianuracin.
Segn lo declarado por la compaa, se optara por un desarrollo por etapas donde se elegira la
alternativa nmero uno, avaluada en US$344 millones, para recuperar el mineral oxidado de oro
mediante heap leach a una tasa de 30 ktpd durante 10 aos para producir 148.000 oz de Au
equivalente durante los primeros 5 aos y luego 122.000 oz de Au equivalente el resto de la vida
til. Sin embargo, esta opcin deja entrever que se apunta, en mejores condiciones de mercado, a
la alternativa ms grande del proyecto (alternativa tres), avaluada en US$ 1.968 millones.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: No considera.
Mano de obra
: Informacin no disponible.
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
Sin EIA
Puesta en marcha
(e)
2017
(e) = estimado
Estado actual
93
El proyecto contempla una planta desalinizadora de 740 l/s y la infraestructura de impulsin para
abastecer sus requerimientos de agua principales.
La compaa suspendi la construccin luego de que la aprobacin de su Estudio de Impacto
Ambiental (RCA) fuese revocada por la corte de Apelaciones de Antofagasta, decisin ratificada
por la Corte Suprema de Santiago a fines de mayo de 2012. En mayo de 2013, el Servicio de
Evaluacin Ambiental (SEA) fue notificado de una orden de no innovar que la Corte de Apelaciones
de Copiap dict para paralizar la resolucin que el organismo emiti a mediados de marzo
instruyendo a la empresa a la realizacin de la consulta indgena para dar cumplimiento al fallo de
la Corte Suprema que revoc la autorizacin ambiental de El Morro. Lo anterior, en el marco de un
recurso de proteccin que la Comunidad Agrcola Diaguita de Los Huascoaltinos present para
impugnar la citada instruccin del SEA, porque consideran que sta no se ajusta a los estndares
internacionales. Asimismo, en octubre de 2013 el proyecto fue aprobado por el Comit de
Ministros pero sufre un nuevo revs un mes despus, al ser paralizado nuevamente por la Corte
de Apelaciones de Copiap donde decret la orden de no innovar, debido a tres recursos de
proteccin interpuestos por 14 comunidades indgenas que indicaron que el proceso de consulta
se realiz slo con la Comunidad Agrcola Diaguita de los Huascoaltinos, los huascoaltinos que
sealaron que su participacin habra sido insuficiente, y un grupo de agricultores, los cuales
estimaron que el proyecto afectara recursos naturales y el acceso al agua.
Sin embargo, a principios de 2014, el tribunal determin no acoger los recursos presentados por
estos grupos en contra de la Resolucin de Calificacin Ambiental (RCA) entregada por la
autoridad medioambiental al proyecto, aduciendo que la comunidad diaguita no estaba afectada
por el proyecto, mientras que en el caso de los huascoaltinos, se haba cumplido a cabalidad con la
consulta.
94
Actualmente el proyecto se encuentra a la espera del dictamen de la Corte Suprema, luego de que
las comunidades diaguitas recurrieran a sta para revertir el rechazo que sufrieron en la Corte de
Apelaciones de Copiap. Asimismo, la compaa en su reporte anual, informa que debido a la
suspensin de los permisos que ha sufrido el proyecto, ste retroceder a su etapa de
prefactibilidad.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 3.900
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
POTENCIAL
Tipo proyecto
Nuevo
Etapa de avance
Prefactibilidad
Trmite SEA
EIA aprobado
(*)
Puesta en marcha
(e)
2021
(e) = estimado
Estado actual
95
El estudio de prefactibilidad, publicado en febrero de 2011, defini una Fase I del plan de
desarrollo del proyecto Volcn para operacin a rajo abierto con un promedio anual de
produccin de 283 koz/a de oro durante 15 aos. El procesamiento sera mixto: flotacin
convencional y pilas de lixiviacin. Sin embargo, el estudio de factibilidad que se encuentra
realizando el nuevo dueo del proyecto, pretende analizar algunas variables no consideradas en el
estudio de prefactibilidad: potencial de flotacin de sulfuros para recuperar contenidos de cobre,
reduccin de consumo de cianuro, incremento en la recuperacin de oro, tamao final de la
operacin, valorizacin de los costos de ingeniera del proyecto y evaluar posibles sinergias con
operaciones cercanas al proyecto. En virtud de esto ltimo, en abril de 2014 la compaa opt por
desistir el EIA ingresado en 2012. A la fecha de cierre de este informe Hochschild Mining no se ha
pronunciado nuevamente con respecto a los avances del proyecto.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 800
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
POSIBLE
Tipo proyecto
Etapa de avance
Nuevo
Factibilidad
Trmite SEA
Sin EIA
(*)
Puesta en marcha
(e)
2019
(e) = estimado
Estado actual
96
Estos tres depsitos actualmente tienen recursos minerales combinados de 29,7 Mt con leyes
promedio de 0,25 gpt de oro y 79 gpt de plata, equivalentes a 1,9 millones de onzas de oro
equivalente.
El proyecto consideraba inicialmente explotar recursos remanentes de la antigua explotacin,
considerando la instalacin de una planta para el procesamiento de estos minerales, con una
capacidad de 6 ktpd, para producir 250 kg/a de oro y 100 tpa de plata durante 15 aos de vida til
estimada para el proyecto.
A principios de 2013, la compaa estableci un acuerdo definitivo de trabajo conjunto acogido al
Convenio 169 de la OIT con las comunidades indgenas afectadas por el proyecto, con el fin de
remediar los posibles impactos. En julio, el SEA entreg la RCA aprobada del proyecto con lo cual
la compaa pretenda comenzar la construccin en septiembre de 2013.
Debido a la falta de suministro elctrico, en las etapas ms avanzadas de la ingeniera el proyecto
debi considerar la generacin de energa, incorporando una tecnologa que requiere menor
consumo, cambios que seran implementados dentro de los lmites del territorio que es un
subconjunto del rea ya evaluada para el EIA. Sin embargo, y de acuerdo a la normativa ambiental
vigente, los cambios introducidos fueron sometidos a la aprobacin de las autoridades regionales
en el marco del Sistema de Evaluacin Ambiental en una nueva Declaracin de Impacto Ambiental
(DIA) denominada Modificaciones Arqueros, ingresado en abril del 2014.
Sin embargo, en mayo de 2014 el SEA de Atacama puso trmino anticipado a la evaluacin
ambiental de la Declaracin de Impacto Ambiental del Proyecto Modificaciones Arqueros,
97
generando una nueva postergacin para el inicio de la construccin previsto para el perodo estival
2014/2015. Por lo cual la compaa, en julio de 2014, vuelve a reingresar el EIA del proyecto,
subsanando la falta de informacin invocada por las autoridades y acogiendo los comentarios que
surgieron durante el periodo que estuvo en el SEIA.
Las modificaciones consideradas en el proyecto contemplan adicionar los rajos Chimberos y
Teterita, con un botadero comn, ms el procesamiento del mineral mediante su cianuracin en
pila permanente y adicin de una planta termoelctrica. La modificacin del proyecto requiere
adems realizar ajustes en relacin con la planta de chancado y obras complementarias, que
incluye la instalacin de una correa transportadora de mineral desde dicha planta hasta el rea de
cianuracin.
Asimismo, segn lo que se consigna en la Declaracin de Impacto Ambiental, y de acuerdo con la
identificacin actual de reservas mineras y la definicin sobre la capacidad de tratamiento, el
proyecto tendr una vida til de ocho aos. El mineral adicional que se extraer y alimentar a la
planta durante la vida til ser del orden de ocho millones de toneladas, en tanto que el material
lastre adicional que se enviar a botaderos ser del orden de 27 millones de toneladas. La
capacidad de tratamiento, incluyendo el procesamiento del mineral del rajo Arqueros ya aprobado
ambientalmente, aumenta a 3 millones de toneladas por ao, equivalente a 8,5 ktpd, con lo que se
producir en promedio 500 kg/a de oro y 170 tpa de plata.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 150
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
POSIBLE
Tipo proyecto
Nuevo
Etapa de avance
Factibilidad
Trmite SEA
EIA presentado
Puesta en marcha
(*)
2016
Estado actual
98
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 200
: No considera.
99
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
POSIBLE
Etapa de avance
Reposicin
Factibilidad
Trmite SEA
Sin EIA
(*)
Puesta en marcha
(e)
2017
(e) = estimado
Estado actual
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 800
: No considera.
Mano de obra
100
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POTENCIAL
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
Puesta en marcha
(e)
2019
(e) = estimado
Estado actual
Capacidad de tratamiento
101
Inversin estimada
: MMUS$ 423
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
PROBABLE
Reposicin
Factibilidad
EIA presentado
Puesta en marcha
(e)
2016
(e) = estimado
Estado actual
102
DOMINGA
El proyecto Dominga, de propiedad de la empresa chilena Andes Iron, se localiza al norte de las
instalaciones de la histrica Mina El Tofo, a 70 kilmetros al norte de La Serena y al poniente de la
Ruta 5 Norte, en plena Cordillera de la Costa de la comuna de La Higuera, provincia de Elqui, al
norte de la Regin de Coquimbo.
Consiste en una mina a rajo abierto que producir concentrados de hierro de alta ley y, como
subproducto, concentrado de cobre. La mina proyecta una produccin de 12 millones de
toneladas anuales de concentrado de hierro para pellet feed y 150.000 toneladas anuales de
concentrado de cobre durante una vida til de 22 aos.
El mineral de hierro ser enviado a travs de un concentraducto subterrneo a un terminal de
embarque que se construir en el sector de Totoralillo Norte, lugar donde existi durante el siglo
XIX el primer puerto minero de la comuna. En cambio, los concentrados de cobre sern
transportados por camin.
La operacin integrar tres sectores:
El Estudio de Impacto Ambiental (EIA) fue presentado en septiembre de 2013, sin embargo la
compaa comenz el dialogo con la comunidad de La Higuera desde el 2011, con el fin de
sociabilizar el proyecto anticipadamente con las comunidades posiblemente afectadas por el
proyecto.
Recursos
103
Capacidad de tratamiento
: 95 ktpd de mineral
Inversin estimada
: MMUS$ 2.888
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
2018
Estado actual
1.2.
"Sector Cerro Negro Norte", que incluye las obras fsicas de Mina Cerro Negro Norte,
Botaderos de Estriles, Acopios de mineral, Chancado primario, Planta de beneficio de
mineral, Planta concentradora de hierro, Embalse de relaves espesados y Acueducto de
complemento (para el transporte de agua desde pozos ubicados en el sector de Toledo valle del ro Copiap- hacia el sector de Cerro Negro Norte).
"Sector Punta Totoralillo", que incluye las obras fsicas de ampliacin y/o modificacin de
la planta de filtrado, piscinas de emergencia y acopios utilizndose la actual
infraestructura de embarque. El puerto en su estado actual, se encuentra aprobado por las
autoridades competentes. Como se indic anteriormente, algunas instalaciones debern
ampliarse con el fin de satisfacer la demanda adicional que genera el proyecto Cerro
Negro Norte sobre las instalaciones del puerto. Adicionalmente en este sector se incluir
104
como obra especial, una estacin de bombeo que permitir recircular el agua recuperada
del proceso de filtrado del concentrado de hierro, hacia el sector de Cerro Negro Norte.
Asimismo, el proyecto ser abastecido en un 90% por la planta fotovoltaica Amanecer Solar,
construida por SunEdison, transformndose en uno de los primeros complejos minero industriales
abastecido en su totalidad por Energa Renovable No Convencional.
Recursos
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 1.200
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Expansin
Ejecucin
EIA aprobado
2014
Estado actual
ROMERAL FASE V
Minas El Romeral es uno de los complejos minero-metalrgicos de CAP Minera y considera entre
sus activos principales el yacimiento de hierro Minas El Romeral y dems instalaciones
productivas y de infraestructura necesarias para el beneficio y manejo del mineral que
comercializa.
El proyecto Romeral Fase V, a materializarse en la Regin de Coquimbo, consiste en la
prolongacin de las actividades extractivas realizadas en Minas El Romeral, extendiendo su vida
til por un perodo de 13 aos. El proyecto explotar recursos de alta y baja ley adicionales a los
que contempla la Fase IV, donde las prospecciones actuales muestran la existencia de 390
millones de toneladas de mineral como recurso minero bajo la actual fase. Parar poder acceder a
estos recursos es necesario realizar una ampliacin, tanto del rajo Cerro Principal como de los
botaderos Norte y Sur, as como algunas mejoras de instalaciones actuales.
Esta expansin contempla mejorar y utilizar parte de la infraestructura existente, por lo tanto slo
se requerirn obras adicionales de menor envergadura, tales como la expansin del rea de
talleres mecnicos, una nueva rea de estacionamiento para equipo minero, casas de cambio,
comedores y la reubicacin de polvorines y planta de explosivos. Adicionalmente, se realizarn
105
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 198
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Expansin
Ejecucin
EIA aprobado
2014
Estado actual
1.3.
106
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 90,26
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
Puesta en marcha
(e)
2015
(e) = estimado
Estado actual
1.4.
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 143
: No considera.
107
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Nuevo
Ejecucin
EIA aprobado
2015
Estado actual
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 1.033
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
BASE
Nuevo
Estado actual
Etapa de avance
Ejecucin
Trmite SEA
Puesta en marcha
EIA aprobado
2014
108
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 250
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Expansin
Ejecucin
EIA aprobado
2014
Estado actual
109
Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 665
: No considera.
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
BASE
Expansin
Ejecucin
EIA aprobado
2015
Estado actual
2.2.
CERRO BLANCO
White Mountain Titanium es propietaria del yacimiento de rutilo Cerro Blanco, ubicado en las
cercanas del Puerto de Huasco, a 39 km al oeste de la ciudad de Vallenar, regin de Atacama. Su
nombre se debe al emplazamiento del yacimiento en el cerro del mismo nombre.
Segn la ltima definicin de recursos y reservas de la compaa, se estima que las reservas de
mineral de rutilo de los yacimientos del proyecto alcanzan las 81,5 millones de toneladas
aproximadamente, con una ley promedio de 1,97% de rutilo (TiO2), y una ley de corte de 0,8%,
adems se estima una razn estril/mineral promedio de 1,78.
El proyecto de la compaa considera desarrollar el recurso minero a travs del proceso de mina a
rajo abierto convencional con un ritmo de explotacin de 4 millones de toneladas por ao de
mineral de rutilo, equivalente a una explotacin promedio de material (mineral ms estril) total
del orden de 11 millones de toneladas al ao. En total la explotacin de los yacimientos abarcar
un perodo de 20 aos y 4 meses.
A su vez la planta de concentracin gravitacional, flotacin y concentracin magntica, producir
aproximadamente 135 Ktpa de concentrado de rutilo (TiO2) con una ley de aproximadamente 96%.
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Capacidad de tratamiento
Inversin estimada
: MMUS$ 380
Mano de obra
Condicin de materializacin
Condicin
Tipo proyecto
Etapa de avance
Trmite SEA
Puesta en marcha
POSIBLE
Nuevo
Factibilidad
EIA presentado
2016
Estado actual
111
Agosto / 2014
112