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UNIVERSIDAD DE LA SABANA
ESPECIALIZACIN EN GERENCIA ESTRATGICA
CHIA, COLOMBIA
2007
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
ESPECIALIZACIN EN GERENCIA ESTRATGICA
CHIA, COLOMBIA
2007
ii
Asesora:
CLAUDIA XIMENA ANGULO
Directora de Posgrados
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
ESPECIALIZACIN EN GERENCIA ESTRATGICA
CHIA, COLOMBIA
2007
iii
TABLA DE CONTENIDO
Pg.
RESUMEN EJECUTIVO
1.
Macroentorno
2. Microentorno
12
13
14
15
17
18
3. Estudio de Mercado
19
3.1. Muestreo
19
21
23
23
23
3.5. Marca
24
24
3.7. Etiqueta
25
3.8. Precio
25
26
3.10. Promocin
26
4. Estudio Tcnico
28
28
4.2. Caractersticas
28
29
4.4. Materiales
31
31
34
38
5. Anlisis Administrativo
39
6. Anlisis Legal
41
7. Anlisis Financiero
44
BIBLIOGRAFA
54
ANEXOS
55
ii
LISTA DE TABLAS
Pg.
Tabla No. 1. Variables macroeconmicas
10
10
13
28
29
30
30
31
41
43
iii
LISTADO DE GRFICAS
Pg.
Grfica No. 1. Distribucin del valor de la produccin de bienes
hortifrutcola.
Grfica No. 4. IPC por grupos de gasto
11
11
12
12
14
14
35
36
37
38
40
iv
LISTADO DE FIGURAS
Pg.
Figura No. 1. Bosquejo preliminar del equipo de deshidratacin
32
32
33
33
33
34
LISTADO DE ANEXOS
vi
RESUMEN EJECUTIVO
Tomates Secos La Sabana Ltda. se establecer en la ciudad de Bogot D.C, con el propsito
de producir y comercializar Tomates deshidratados que permitan satisfacer las necesidades de
nutricin y salud de los consumidores.
El grupo empresarial gestor esta conformado por los Administradores de Empresas y
Especialista en Gerencia Estratgica Ivn Mora y Juan Manuel Rodrguez, y por el Ingeniero de
Produccin Juan Carlos Amaya, quienes tienen experiencia en la concepcin y puesta en
marcha de planes de negocio, adems de una basta experiencia en reas financieras,
comerciales y de produccin
Tomates Secos de La Sabana Ltda. requiere una inversin total de $80.000.000 en el primer
ao, de los cuales el grupo empresarial gestor aporta 100% y en el tercer ao se requiere una
segundo inversin de $10.000.000 tambin con aportes de los socios gestores, con el fin de no
incurrir en obligaciones financieras.
La oportunidad esta latente, pues en un mercado de consumo en donde los aspectos
nutricionales y de salud toman mayor valor, se ha presentado un alto inters por parte de los
consumidores en adquirir alimentos que ofrezcan un valor adicional a las tradiciones. De igual
manera el mercado de Alimentos deshidratados esta en una etapa temprana en nuestro pas y
es la perfecta oportunidad para posicionarse en este mercado en crecimiento.
La rentabilidad del proyecto, en un anlisis a 5 aos, es del 35.72%, valorada con una tasa
mnima de 18%. El Valor presente neto es de $75.620.126, al 18%, y la relacin beneficio costo
es de 1,95.
1. MACROENTORNO
Fuente:
TRM: estimativos ECP. PIB e Inflacin Fin: promedio analistas sin Gob.
TRM: Tasa representativa del mercado
Fuentes:
Crecimiento PIB real: 2006 promedio pronsticos de analistas nacionales y externos. Desde
2007, DNP.
Inflacin Interna: 2006 y 2007 promedio pronsticos de analistas nacionales y externos. Desde
2008 tendencia meta del Banco Repblica.
Devaluacin fin de perodo: proyeccin de ECP con base en modelo de series de tiempo y
expectativas del mercado. Desde 2008 corresponde a paridad cambiaria.
Dentro de las principales variables econmicas vemos que se proyecta un comportamiento
estable al registrado en los ltimos aos en variables como inflacin, devaluacin, TRM y el
PIB en general. Este comportamiento es una oportunidad para nuestra empresa pues debemos
aprovechar la estabilidad econmica y el dinamismo con que la economa de nuestro pas se
ha venido desempeando en los ltimos aos para posicionar nuestros productos y poder
establecernos como empresa. Dentro de estas variables, la que puede afectarnos de manera
ms dramtica es la inflacin. En la medida en que esta este controlada podemos tener la
certeza que el mercado de Alimentos deshidratados seguir en auge en nuestro pas.
Por otro lado, en la medida que la devaluacin se controle (es decir que no haya reevaluacin)
nos parece una oportunidad pues los productos importados no podrn entrar al pas a precios
tan competitivos, sin embargo, este aspecto esta sujeto a lo definido en acuerdos comerciales
como el TLC y dems beneficios arancelarios que se puedan imponer en un futuro prximo.
MATRIZ DE IMPACTO - FACTORES ECONOMICOS
Muy Bajo
Bajo
Moderado
X
Inflacion Externa
Inflacion Interna
Devaluacin anual promedio
TRM pomedio anual
Crecimiento PIB real
PIB interno Real
X
X
Alto
X
X
X
Muy Alto
Los factores que ms afectan el entorno poltico se ven manifestados en las polticas Fiscales,
Monetarias y de Regulacin. De tal manera que son las que ms afectan el sector por estar
relacionadas directamente con las decisiones del Gobierno ms no del Estado.
FACTOR CLAVE
Estructura Poltica
Terrorismo
Corrupcin
Burocracia
Agremiaciones
TOTAL
De acuerdo a la matriz de impacto, vemos como la estructura poltica del pas y las
agremiaciones, se comportan como oportunidades para el desarrollo de nuestro negocio. Es
decir estos dos factores son claves, ya que de acuerdo a las decisiones que se tomen en el
ambiente poltico y gremial, veremos un reflejo de esas decisiones en el desarrollo de nuestro
negocio. Con respecto a los factores que nos generan amenaza, vemos como el terrorismo y la
corrupcin, pueden afectar el desarrollo de nuestros proveedores. Ya que como bien se explica
nuestra materia prima es bsicamente un producto agrcola, el cual puede verse afectado por
las corrientes terroristas y desplazamientos de tropas a las reas agrcolas, evitando as la
produccin normal de tomates en los sectores aledaos a Bogot, lo cual puede verse afectado
por el aumento del precio del producto, a causa de la disminucin en la produccin agrcola.
Dentro de los factores sociales y culturales, vemos que las estratificacin de nuestra sociedad
es muy importante pues para poder ingresar a un mercado altamente segmentado, es
necesario enfocarse en estratos de poder adquisitivo alto, en donde se entienda la propuesta
de valor de nuestros productos.
Fuente: www.metrocuadrado.com
La tecnificaron del campo representa una necesidad en el pas. La industria agrcola debe
enfrentar el reto de tecnificarse para poder llegar a ser competitivo en mercados
internacionales, por lo que el impacto de estas variables a nivel operativo es de gran inters
2. MICROENTORNO
2.1.1.
2.1.2.
2.1.3.
Las empresas procesadoras de frutas y hortalizas, con mayor participacin dentro del sector,
son: la de fabricacin de jugos (40%); la fabricacin de encurtidos y salsas (25%); la de
fabricacin conservas (16%); la fabricacin de otros preparados como concentrados de frutas,
pulpas de frutas y vegetales congelados (12%); la de fabricacin de mermeladas y jaleas (7%);
la fabricacin de frutas pasas no report datos para el ao 2000, pero en promedio su
participacin en al industria total no sobrepasa el 1%. Los bienes finales de este sector se
caracterizan por ser heterogneos entre s, y evidencian gran innovacin y aporte de valor
agregado.
Grfica No. 1
Segn datos del DANE, las ventas de bienes finales de la industria hortifrutcola alcanzaron un
valor promedio (1993-2000) de $329.5 mil millones (pesos constantes de 2000), y aunque
vienen en descenso desde 1999, alcanzaron un crecimiento promedio anual de 11.3% durante
1993-2000. En volumen la dinmica de produccin del sector ha estado en promedio (19932000) en 162.828 t, con un crecimiento de 16,8% promedio anual. En 1993 las ventas que
registr esta industria lograron un volumen de 97.241 toneladas, alcanzando un pico de
238.702 toneladas en 1998, para situarse en 235.074 toneladas en el 2000.
Grfica No. 2:
Grfica No. 3:
Las hortalizas envasadas, las frutas y hortalizas deshidratadas as como las frutas pasas son
los bienes de menor participacin en el volumen total de ventas.
Las ventas se concentran en un 40,3% en la produccin de derivados (pulpas, jugos,
mermeladas, concentrados, jaleas, extractos, salsas, bolis, helados, frutas achocolatadas,
cristalizadas, glaseadas, en almbar, dulces, manjares, ensaladas, etc.). Las pulpas concentran
el 29,3% de las ventas mientras que los jugos participan con un 15,8%, y las conservas con un
11,8%. Los deshidratados y congelados representaron el menor segmento de ventas de la
industria hortifrutcola con una participacin del 2,8%.
2.1.4
En el 2004 el Producto Interno Bruto con cultivos ilcitos creci el 3.96% y sin cultivos ilcitos
en 4.12%, respecto al ao 2003, mostrando el proceso de consolidacin de la economa
colombiana. Esta senda de crecimiento positiva se vio favorecida por la recuperacin en la
demanda interna, la inflacin estable, amplia liquidez, tasa bajas y disponibilidad de crdito.
En comparacin con los pases de la regin, el crecimiento econmico de Colombia fue inferior
al registrado por Mxico cuyo crecimiento fue de 4.4%, Argentina 9.0% y Brasil 5.3%. Sin
embargo logr mejores resultados que Costa Rica con 3.2% y Paraguay con 3.0%.
Tabla No. 3
Vemos como de acuerdo al cuadro, para el ao 2005, la rama industrial es el 14,3% del PIB
total. Adicionalmente se aprecia la disminucin de su participacin con respecto al ao 2004,
en un 3% menos.
En diciembre de 2005, la variacin del ndice de Precios al Consumidor - IPC-, fue del 0.07%.
Esta tasa es inferior en 0.23 puntos al registrado en diciembre de 2004, que fue del 0.30%.
Este resultado es el ms bajo desde 1968, cuando se report una variacin de -0.13%. El
grupo de gasto que registr la menor variacin fue alimentos con el -0.18%. El subgrupo que
present la mayor variacin mensual fue hortalizas y legumbres con el 2.47%.
Grfica No. 4:
En los ltimos 12 meses la variacin acumulada a diciembre fue 4.85%. Esta tasa es inferior en
0.65 puntos al registrado en diciembre de 2004, que fue de 5.50%. El grupo de gasto que
registr la mayor variacin en los ltimos doce meses fue alimentos con el 6.56%. El subgrupo
que ms variacin present en los ltimos doce meses fue tubrculos y pltanos con el
24.64%. Los gastos bsicos con mayores incrementos en el ao fueron: papa con el 35.69%,
caf con el 34.00%, cebolla con el 29.00%, zanahoria con el 25.47% y frjol con el 24.38%.
En el 2004 el 36.6% de las exportaciones de productos agropecuarios y agroindustriales se
dirigieron a Estados Unidos, destino que creci en 7.7% respecto al 2003. En cuanto al destino
de las exportaciones por bloques comerciales se destaca el crecimiento de la Comunidad
Andina (81.7%), jalonado por la gran recuperacin que experimentaron las exportaciones a
Venezuela (132.7%). Sobresale el gran retroceso que experimentaron las exportaciones al
mercado de los pases MERCOSUR (-30.6%).
Las importaciones del sector agropecuario y agroindustrial ascendieron a 1.995 millones de
dlares en el 2004, 13.3% por encima de los 1.761 registrados en el 2003. En volumen las
importaciones ascendieron a 6.1 millones de toneladas en 2004, 242.2 mil toneladas por
encima de las compras de 2003.
De acuerdo a los datos recopilados por el DANE, y sabiendo que el rubro de alimentos
procesados hace parte de la industria manufacturera, vemos como esta industria ha disminuido
su participacin en el PIB en un 3% entre los aos 2004 y 2005. Lo que vemos y podemos
determinar, teniendo en cuenta las actividades que componen el sector manufacturero, es que
al interior del sector tenemos rubros o actividades como el procesamiento de alimentos, los
cuales han ido creciendo en pequeas proporciones, y que con el paso de los aos seguirn
creciendo y aumentando su participacin tanto en el sector industrial como en el PIB. Es este el
caso especfico del procesamiento de tomates, para la produccin de tomates secos o
deshidratados, el cual ha aumentado su participacin en la produccin y consumo nacional,
creciendo a nivel empresarial y tecnolgico.
2.1.5
La produccin total de la cadena hortifrutcola en 2001 (segn valor de fbrica) fue de $778.480
millones. Ms de 80% de la produccin de la cadena estuvo concentrada en tres eslabones:
pulpa y jugos (44%), sopas secas (18,8%), y salsas y pastas (17,5%). La participacin de los
frutos secos, fue de apenas el 0,3% con respecto al total de la cadena hortifrutcola.
Tabla No. 4:
De la misma manera, se calcul el ndice de dedicacin por empleo, el cual refleja qu tanto del
empleo total de la cadena, ocupa todo o parte de su tiempo en la produccin de los bienes
agrupados en cada eslabn. Al igual que el ndice de dedicacin por establecimiento, los
eslabones de salsas y pastas, y de pulpa y jugos presentaron el ndice de dedicacin por
empleo ms elevado (0,28 y 0,52 respectivamente), lo que significa que son estos los
eslabones que concentran el mayor nmero de empleados de la cadena.
Tabla No. 5:
Para el ao 2003, se observa una relacin directa entre los activos y las ventas de las
empresas del sector. Donde las 13 empresas ms grandes concentran el 75,4% del total de los
activos de la industria y el 71,8% de las ventas, un comportamiento que sigue la tendencia
promedio de la industria de alimentos que concentra el 99% de los activos en empresas
clasificadas como grandes.
Tabla No. 6:
10
11
Grfica No. 8:
2.1.6.
El sector de alimentos procesados ha ido creciendo con el paso de los aos. Esto demuestra
que la industria se encuentra en una etapa de crecimiento, donde encontramos nuevas
empresas cada da, nuevas tecnologas y mejores capacidades de inversin, las cuales ayudan
al crecimiento de esta industria procesadora de alimentos.
Como vemos en la grfica siguiente, la demanda de alimentos procesados entre los aos 1992
y 1999, creci ms en valor que en volumen, evidenciando un aumento progresivo de los
precios implcitos de los alimentos procesados. Lo cual confirma que el sector de alimentos
procesados se encuentra en crecimiento, ya que entre el ao 1992 y 1999 la demanda en
volumen creci un 1.100% aproximadamente.
12
En cuanto a la produccin de tomates secos, esta es una industria que se encuentra en pleno
crecimiento y desarrollo, donde podemos ver de acuerdo a los anlisis anteriores que la
demanda de estos productos en particular crece dia a dia. Por tal razn esta industria se
encuentra clasificada en la etapa de crecimiento, sin llegar an al tope mximo de vida de la
industria.
2.1.7.
Rentabilidad de la industria:
Para el sector hortifrutcola los niveles de rentabilidad son diferentes de acuerdo al producto.
Como vemos en el siguiente cuadro, para el ao 1999, el margen de los procesadores se
encontraba entre el 35% y 45%, dependiendo del precio del proceso.
Tabla No. 7:
13
Con respecto a la rentabilidad sobre activos, vemos como desde mediados del ao 2003, hasta
el ao 2004, se mantiene en el 4.4%, mientras que la rentabilidad sobre patrimonio disminuy
hasta 5.9% a partir de mediados del 2002.
Grfica No. 11:
Rentabilidad sobre Activos y Patrimonio
10%
5%
0%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
R/activos
R/patrimonio
2.1.8.
Mrgenes de Contribucin:
En cuanto al margen bruto, se mantuvo en 31.2% desde mediados del ao 2003. Esto debido a
que el costo de ventas crece a un ritmo mayor que los precios de venta porque los granos y
aceites se han encarecido y la estrecha competencia no permite que este costo se traslade al
consumidor.
El margen operativo creci hasta 8.2% a partir del ao 2003, debido a que el ajuste en los
gastos administrativos y de ventas mejoraron la utilidad operativa y el margen creci 1.5 puntos
porcentuales.
Con respecto al margen neto, ste se mantuvo en 4.7% desde inicios del ao 2003. Esto se
debi a que el crecimiento de las ventas no se tradujo en mayores utilidades por la estrechez a
que estn sujetos los mrgenes en la comercializacin.
Grfica No. 12:
Margen Bruto, Operativo y Neto
40%
20%
0%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
M bruto
M operativo
14
M neto
15
16
ATRACTIVIDAD
Muy Poca Poca Neutral Alta Muy Alta
FACTORES COMPETITIVOS
Economias de Escala
Diferenciacin de Producto
Identificacin de Marca
Costo de Cambio
BARRERAS DE ENTRADA
OBSERVACIONES
Pequea
Escasa
Baja
Bajo
Amplio
Requerimientos de Capital
Bajos
Amplio
Amplio
Inexistente
Efecto de la experiencia
Sin
importancia
Represalias
Para adquirir economas de escala a nivel productivo, requiere de un alto nivel de produccin, lo cual
al principio no se logra. Solo se logr cuando se tiene una lnea de produccin normalizada y en
donde es posible maximizar el uso de las materias prima
Grande
Productos altamente diferenciados, buscan atraer clientes ms exigentes. Las empresas actuales
ofrecen un portafolio amplio en cuanto este tipo de alimentos, sin embargo no hay un lder
establecido. Gracias a que es posible tener un producto diferenciado
Elevada
Es necesario contar con una marca que se quiera posicionar pues se requiere diferenciarse y crear
una fidelidad de los clientes con la marca y el producto
Elevado
Consideramos que las empresas que ya pertenecen a este sector de tomates y productos
deshidratados puede que estn empezando a adquirir ventajas en costos, sin embargo, por ser este
un mercado que se encuentra en nacimiento, no vemos que esta sea una barr
X
X
Escasos
Grande
Grandes
Indudablemente el ingreso a un nuevo mercado genera represalias de parte de los actores ya
miembros de ese sector, sin embargo, estas represalias pueden ser ms agresivas de acuerdo al
grado de participacin de agentes. Para el caso particular de los Toma
BARRERAS DE SALIDA
RIVALIDAD ENTRE
COMPETIDORES
Especializacin de activos
Elevada
Elevado
Las inversiones en activos fijos mas importantes son par ala parte de produccion en donde se debe
adecuar una bodega para el proceso productivo, asi como para el manejo e invetariado de materias
primas y productos terminados, por lo que este costo puede c
Elevada
Baja
El adquirir acuerdos comerciales ya sea como proveedor o como comprador, representa obligaiones
que deben ser tenidas en cuenta si se desea salir de esta industria.
Elevadas
Bajas
Depende del grado de apego que tengan los socios del negocio
Restricciones Gubernamentales y
Sociales
Elevadas
Bajas
Las restricciones sociales se constituyen de los empleos generados y las obligaciones que generan
estos si se desea salir de la industria
Grande
Lento
Elevado
Generico
Compromisos estratgicos
Pequeos
Pequeo
Elevada
Sector en nacimiento en donde existen varias empresas dedicadas a esta actividad, sin que
realmente exista alguna que sea la lder. Encontramos empresas importadoras y otras productoras.
El mercado mantiene una concentracin adecuada en donde no hay un c
Es un mercado creciente en nuestro pais
Los costos fijos de almacenaje estan dados por el inventario. Por un lado se tendra inventario de
materia prima, sin embargo, por se un producto perecedero este no debe ser muy alto. Para
productos termiandos se tendra un stock minimo pero se busca produc
Producto
nico
Grandes
Este sector se caracteriza por tener volmenes de produccin adecuados, sin que esto se convierta
en una barrera de salida. La capacidad instalada en muchos casos no es superior a la produccin y
por tanto no hay sub-utilizacin de las lneas de producci
Baja
Pocos
Bajos
Bajo
Grandes
Muchos
Rpido
Elevada
Bajos
Gracias a que no hay un lider de industria no es posible identificar compromisos estrategicos claros,
sin embargo, las empresas que hacen maquila evidentemente estan guiados por una estrategia clara
de alianzas con otras empresas
Muchos
Por ser un producto diferenciado, la concentracin de los consumidores es alta frente a las empresas
comercializadoras de alimentos deshidratados. Es importante identificar este nicho especifico con el
fin de manejar buenas relaciones y entender sus neces
Pocos
Existen productos sustitutos existentes, pero no vemos que haya una gran oferta. Sin embargo es
necesario tener en cuenta estos para poder mantener y fidelizar los clientes buscando que no migren
al consumo de otros sustitutos en el futuro.
Altos
Para los consumidores que ya han adquirido este tipo de productos, les es mas difcil cambiar (mas
costoso), pues tendrn que entrar nuevamente a evaluar otros proveedores que suplan sus
necesidades, por lo que se puede buscar una fidelizacin de clientes
Baja
La integracin vertical hacia atrs es una estrategia bastante coherente en esta industria pues al
tener la posibilidad de contar con las materias primas, pueden asegurar un mejor seguimiento de los
procesos y de los niveles de calidad necesarios para sat
Baja
Elevada
La integracin vertical hacia depermite contar con los canales de distribucin que pueden asegurar un
mejor cubrimiento del mrecado, hacer seguimiento de los procesos y de los niveles de calidad
necesarios para satisfacer las polticas de la empresa y las
Pequea
Grande
El proveer alimentos saludables, que tienen un ciclo de vida mas largo y que permite el uso tanto en
mesa como en cocina, denota claramente la importancia de la calidad. En la medida en que se tenga
un producto de alta calidad, el consumidor no ejercer m
Fraccin
Grande
Grandes
Elevada
Por ser un producto diferenciado, la concentracin de los consumidores es alta frente a las empresas
Pequeos comercializadoras de alimentos deshidratados. Es importante identificar este nicho especifico con el
fin de manejar buenas relaciones y entender sus neces
Muchos
Existen centro de acopio en donde se consiguen gran cantidad de productos agrcolas, lo que
representa una gran conglomeracin de los proveedores. Esto se debe a que el principal canal de los
agricultores son las centrales de abastos, en donde se determin
Baja
Elevada
La oferta de Tomates es alta en el pas, y en este sentido existe una alta proporcin de suministros
sustitutos que pueden ser deshidratados. En este aspecto es importante tener en cuenta el aspecto
de calidad pues pese a que en realidad es posible deshid
Bajo
Esta variable puede afectar a la empresa si se tiene un proveedor que satisface completamente las
exigencias de calidad y de volumen. Si este se cambia, puede resultar perjudicial para la empresa
dicho cambio. Por el lado del proveedor se puede ver que si
Baja
Pese a que existe la posibilidad de que los agricultores tambin se integren hacia delante, esto en
realidad no ocurre. Tienen centros de acopio o trabajando con algunas empresas directamente, pero
no cuentan con el conocimiento ni es el inters de ellos
Elevada
Baja
Elevada
Fraccin
Grande
Pequea
Podemos evidenciar que la sensibilidad al precio no es tan significativa, pues los consumidores estn
buscando alimentos saludables y en base a estos estn dispuestos a pagar un valor adicional, lo que
se refleja en un precio final ms alto.
Franccin
Este mercado es naciente y son productos que no son parte de la canasta basica, por lo que "wallet
pequea
share" es pequeo
Pocos
Elevado
Amenaza de proveedores de
integracin hacia atrs
Baja
DISPONIBILIDAD DE
SUSTITUTOS
Bajo
Barreras emocionales
Diversidad de competidores
PODER DE LOS
PROVEEDORES
Baja
X
Interrelacin estratgica
Incrementos capacidad
PODER DE LOS
COMPRADORES
Grande
Bajos
Elevada
17
X
Elevada
Dentro de la cadena de los Tomates encontramos que es posible integrarse verticalmente, en donde
se puede contar con un socio estratgico que asegure la calidad de los productos y vaya de la mano
con los niveles de produccin y entrega del producto, sin e
Pequea
Necesariamente se requiere de Tomates de alta calidad para que el producto final cuente con las
caractersticas deseadas. Este punto ejerce especial presin sobre los proveedores quienes tiene que
asegurar dicho nivel de calidad con el fin de poder ofrece
Dentro de las ventas de tomates es dificil determinar la fraccin que se destina a elaborar tomates
Franccin
deshidratados, sin embargo, debido a la oferta relativamente pequea de Tomates Deshidratados vs
pequea
la oferta de tomate, consideramos que es pequea
Grande
El tipo de tomate usado para deshidratar es el Tomate Chonto, el cual por su composicin de agua es
ptimo para deshidratar (Esta es una clase de Tomate que no contiene tanta cantidad de agua como
otras clases, facilitando el proceso de deshidratacin). L
Pequea
Dentro de los alimentos sustitutos encontramos los alimentos Orgnicos los cuales son producidos y
comercializados por gran variedad de productores. Tambien encontramos pastas, pulpas y otro tipo
de alimentos como championes que tambien pueden ser sustit
Elavados
Relativamente bajo debido a la oferta creciente de este tipo de alimentos, ademas que no hay una
cultura en el pas para el consumo de este tipo de alimentos
Baja
Vemos que los competidores son empresas que estan desarrollando el mercado, y debido a que es
un mercado en desarrollo la agresividad se atenua bastante gracias a la creciente demanda que
permite la entrada de nuevos proveedores
ESTRATEGIA
Desarrollar estndares de calidad para las compras de materia
prima.
Desarrollar alianzas con proveedores buscando calidad en
suministros
Desarrollar empaque novedoso, Diferenciar el producto a travs
de servicio y oferta de valor agregado
Buscar materia prima optima para que los desperdicios y tiempos
de produccin se minimicen
Asesorarnos adecuadamente en la parte legal y para conseguir
los permisos necesarios
Mediante la diferenciacin y servicio, se busca evitar que los
clientes traten de migrarse a productos sustitutos.
Desarrollar lneas de negocio alternas
Mantener oferta necesaria para suplir la demanda
Buscar socio estratgico para inyeccin de capital
Buscar apoyo econmico de entidades como la Cmara de
Comercio, Sena, etc.
OPORTUNIDAD
TLC
Mercado en crecimiento
Segmentacin del mercado
Conciencia por temas
nutricionales y de salud
Gran Oferta de proveedores
Producto altamente
diferenciado
Poca sensibilidad al precio de
parte de los consumidores
Atacar el mercado de
Restaurantes
PLAN
Aprovechar acceso a mercados desarrollados en el consumo de
alimentos deshidratados como el de EE.UU.
Desarrollar sinergia con entidades como Proexport
Generar demanda a travs de la generacin de necesidades de
consumo de alimentos deshidratados
Desarrollo de productos de valor agregado
Desarrollar mensajes de nutricin y salud asociados a las
caractersticas del producto
Generar alianzas estratgicas e integraron vertical hacia atrs
De acuerdo a la segmentacin de mercado, el producto se puede
posicionar en nichos sensibles al tema nutricional y de salud, los
cuales no son tan sensibles al precio y pueden pagar un
diferencial por el valor agregado
Desarrollar campaas de posicionamiento en mercado objetivo
Plan de muestras de recetario con los tomates deshidratados
para que se puedan incluir en las recetas de restaurantes
18
3. ESTUDIO DE MERCADO
3.1. MUESTREO :
La muestra es el nmero de elementos, elegidos o no al azar, que hay que tomar de un
universo para que los resultados puedan extrapolarse al mismo, y que estos sean
representativos de la poblacin.
Para nuestro proyecto, tomamos una poblacin infinita para el caso del mercado de
consumidores (mayor a 100.000 habitantes) y aplicamos la siguiente frmula para determinar la
muestra.
PxQ
n = ----------------2
E
En donde:
n = Nmero de elementos de la muestra.
2
Z = Valor crtico correspondiente al nivel de confianza elegido; siempre se opera con valor
sigma 2, luego Z = 2.
E = Margen de error permitido
Cuando el valor de P y de Q no se conozca, o cuando la encuesta se realice sobre diferentes
aspectos en los que estos valores pueden ser diferentes, es conveniente tomar el caso ms
favorable, es decir, aquel que necesite el mximo tamao de la muestra, lo cual ocurre para P
= Q = 50, luego, P = 50 y Q = 50.
n = P x Q / E2
Margen de Error = +_ 5
n = 50 x 50 / 52
n = 50 X 50 / 25 = 100
n = 100
Para poblaciones finitas, que para nuestro caso es el mercado corporativo o de Restaurantes,
tenemos lo siguiente:
PxQxN
n = -------------------------------E2 (N - 1) + (P x Q)
http://www.marketing-xxi.com/proceso-de-la-investigacion-de-mercados-i-24.htm
19
91 Encuestas
20
3.1.1.
Resultados Tabulacin:
CONSUMIDORES:
Total Encuestados
100
1. Considera que el poder contar con alimentos saludables y nutritivos es importante para su alimentacin y de su familia?
SI
88
88,0%
NO
12
12,0%
2. Cree usted que los alimentos larga vida sin preservativos son saludables?
SI
100
100%
NO
0
0%
3. Conoce usted algn tipo de alimento deshidratado?
SI
59
NO
41
4. Cuales?
FRUTAS
VEGETALES
SALSAS
PULPAS
OTRO
81
27
73
54
6
59,0%
41,0%
81%
27%
73%
54%
6%
16%
15%
7%
14%
27%
21%
5%
7%
6%
5%
3% No consume
30
27
22
15
6
30%
27%
22%
15%
6%
10. Cuales de los siguientes usos le dara usted a este producto? (marque las que considere)
Snack / Pasaboca
43
29%
Para uso en mesa
39
27%
Para uso en cocina
37
25%
Otra. Cual?
27
18% Recetas
146
100%
21
RESTAURANTES:
Total Encuestados
91
70,33%
29,67%
5. Cuales?
FRUTAS
VEGETALES
SALSAS
PULPAS
OTRO
26,81%
24,64%
30,43%
13,77%
4,35%
37
34
42
19
6
138
22
Los tamaos que vamos a utilizar se regulan de acuerdo al mercado al que van
dirigidos. Se tendrn dos lneas principales de negocio basados en el mismo producto y
de acuerdo a la presentacin de cada uno. Por un lado estn los Tomates
Deshidratados para consumidores Finales, a quienes vamos a ofrecer las
presentaciones de 100g en las presentaciones de Snack, en aceite y en polvo. Por otro
23
Ventaja competitiva:
o La ventaja competitiva se basa en poder ofrecer Tomates Deshidratados de la
mejor calidad, en presentaciones de fcil uso a un precio razonable. En el
mercado la variedad de alimentos deshidratados esta focalizada hacia las
frutas, pero los tomates, gracias a su variedad de uso pueden ser adquiridos
en ms lugares y pueden ser usados en una gran cantidad de recetas, tanto en
mesa como en cocina.
De igual manera contamos con el respaldo de ingenieros dedicados a la
investigacin de mejores mtodos de produccin que aseguran la calidad en
los procesos y en los productos para cumplir con la oferta bsica de valor.
3.5. MARCA:
La marca estar relacionada directamente con la calidad del producto, razn por la cual
nuestra marca refleja los conceptos de Calidad, Nutricin, de productos Saludables y
de Alta Diferenciacin. Nuestra estrategia se basa en Asociar la marca de nuestro
producto al Nombre de la compaa. Esto nos permite legitimar el producto para que
los consumidores lo identifiquen fcilmente. Nuestro principal producto se llamar
Tomates Secos La Sabana3 lo cual nos permite posicionar tanto el nombre de la
empresa y nuestro compromiso con nuestro producto, como posicionar el nombre del
producto como tal.
Los colores que nos van a identificar son colores sepias para el fondo, representando a
los productos deshidratados o secos y letras en color verde, las cuales representan a
los productos naturales, sin preservativos y saludables.
El empaque debe ser consistente con las presentaciones que desean nuestros clientes.
Como tenemos dos segmentos identificados, se trabajarn empaques en diferentes
presentaciones que permitan satisfacer esas necesidades particulares. Para el
24
3.7. ETIQUETA:
3.8. PRECIO:
Estrategia de precios de entrada: Manejaremos este precio en las ventas directas que
hagamos y se ofrecern paquetes de promocin con el fin de acelerar las primeras
ventas, especialmente en las ventas por volumen y el pago anticipado de pedidos.
25
3.10. PROMOCIN:
26
o
o
o
$2.000.000 (anuales)
$1.500.000
$10.000.000
Los Otros Gastos de Publicidad corresponden a gastos que se incurren en la promocin del producto,
como afiches, borchures, flyers, entre otros.
27
4. ESTUDIO TCNICO
4.2. CARACTERISTICAS:
Diseo del Producto:
Nuestro producto se presentar en paquetes o bolsitas de 100 gramos cada una, en hojuelas
de color rojizo. Este producto puede ser consumido en diversas recetas, como snack, como
entrada y otros.
28
Precio
Kg.
388
Lugar de
venta
Almeidas
Margen Bruto
$
--
Margen
%
32*
500
Bogot
112
10
1200
Bogot
700
58
1200
Bogot
29
100
Precio
Kg.
388
Lugar de
venta
Fusa
Margen
Bruto $
--
Margen
%
32*
500
Fusa
112
10
1200
Fusa
700
58
1200
Fusa
100
Los precios y mrgenes de comercializacin del Tomate Chonto producido en la Provincia del
Sumapaz y distribuido en Girardot y Espinal.
Tabla No. 11: Datos en $/Kg. Semana: Mayo 1 al 8 de 2005
Agente de Mercadeo
Productor a mayorista de Fusa
Mayorista a detallista de
Girardot y Espinal
Detallista a consumidor de
Girardot y Espinal
Consumidor final Girardot y
Espinal
Precio
Kg.
555
777
Margen
Bruto $
-222
Margen
%
40*
16
1400
Lugar de
venta
Fusa
Girardot y
Espinal
Bogot
623
44
1400
Bogot
623
100
Es importante tener en cuenta que con el fin de poder generar un producto de calidad, la
materia prima utilizada debe ser del mismo modo de gran calidad. Razn por la cual debemos
tener en cuenta el contenido nutricional del tomate, relacionado en la siguiente tabla.
Ya que la materia prima necesaria para la produccin y comercializacin de tomates
deshidratados, es un producto perecedero, debemos tener en cuenta los mecanismos para el
almacenamiento de la misma. Por tal razn, la infraestructura de almacenamiento se limita a
bodegas con ventilacin y, en algunos casos, a bodegas acondicionadas con tecnologa que
permite controlar la temperatura y la humedad segn los criterios que aparecen en el siguiente
cuadro. Sin embargo, dada la movilidad del producto y su abastecimiento peridico, el tiempo
de almacenamiento se reduce a uno o dos das, dos a tres veces por semana.
30
4.4. MATERIALES:
Como materiales adicionales en el proceso de deshidratacin de tomates, debemos tener en
cuenta lo siguiente:
4.5. Cuchillos o cortadores bien afilados y en buen estado.
4.6. Bandejas, para poner productos.
4.7. Pesa, para obtener rendimientos.
4.8. Baldes o cubetas plsticas.
4.9. Metabisulfito de sodio en polvo.
4.10.
Deshidratador bsico.
4.11.
Envases flexibles de plstico. (bolsas de polietileno o polipropileno / celofn)
31
cual se obtiene un producto final de aproximadamente 1.050 gr., con lo cual se estaran
produciendo 10 paquetes de 100gr.
Al comparar los consumos operacionales del equipo, se observ que el secado con
deshumidificacin consume cerca de 2 veces ms que el convencional, debido la configuracin
de los equipos utilizados para el nuevo mtodo de secado. Se esperan resultados con
productos especficos para conocer con exactitud los consumos energticos y beneficios del
proceso en fro.
El diseo de la maquina es el siguiente:
Configuracin
Completa
Figura No. 2:
32
Mquina secadora: est mquina sirve para secar los productos ya cortados y
deshidratados.
Figura No. 3:
Figura No. 4:
Figura No. 5:
33
Otras mquinas o equipos que utilizaremos durante el proceso, sern las bandas
donde transportaremos los productos de un lado a otro para completar el proceso.
Figura No. 6:
Deshidratacin del tomate: este producto es la parte comestible del tomate, sin la
presencia de semillas, cortado en rebanadas, las cuales se someten a los procesos de
deshidratacin hasta niveles que permitan su estabilidad (3-5%). Los tomates dedicados
para la deshidratacin debern estar sanos, maduros (en pleno color rojo) y de
consistencia dura.
34
35
En cuanto a los procesos productivos que siguen estas industrias para la elaboracin de
productos procesados, a continuacin se realiza un breve flujo de las operaciones bsicas
asociadas al procesamiento de hortalizas frescas.
Grfica No. 14:
36
El proceso inicia en
El proceso termina en:
ra
pe
n
ci
sp
In
ec
n
ci
sp
an
Tr
te
or
so
tra
Re
ac
m
Al
e
aj
en
po
em
Ti
en
os
ut
in
M
e
br
m
Ho
60
10
10
15
6 Desemillado
10
X
X
9 Enfriamiento
60
10 Sulfitacin
20
12 Escurrido
30
30
16 Blanqueo
10
18 Enfriamiento
60
21 Empaque
13
37
368
17
Observaciones
Compra en Corabastos
8 Escaldado
na
ui
q
38
5. ANALISIS ADMINISTRATIVO
La empresa se conformar como una sociedad Limitada, la cual va a estar compuesta por 3
socios, Ivn Mora, Juan Manuel Rodrguez y Juan Carlos Amaya participarn como socios
gestores aportando cada uno el 33,3% del capital inicial, y manteniendo cada uno de ellos un
vinculo laboral con la empresa.
La junta directiva estar compuesta por los tres socios y sus funciones bsicas sern la
definicin de metas y estrategias para la organizacin.
Los socios gestores se desempearn de la siguiente manera: Ivn Mora como Gerente
Financiero y Administrativo, Juan Manuel Rodrguez, como Gerente Comercial y de ventas y el
tercer socio como gerente de Operaciones.
Ivn Mora y Juan Manuel Rodrguez son Administradores de Empresas, el primero de la
Universidad Externado de Colombia y el segundo de la Universidad de los Andes. Ambos
cuentan con una especializacin en Gerencia Estratgica y gracias a su experiencia laboral
previa podrn desempear las actividades necesarias de los cargos arriba mencionados. Juan
Carlos Amaya es Ingeniero de Produccin y se ha desempeado en el sector agrcola
laboralmente en los ltimos aos.
Las actividades comprenden atencin a clientes, publicidad, evaluacin y aprobacin de planes
y estrategias, control directo sobre las operaciones y procesos de la empresa.
El contador ser contratado por honorarios y laborar un da en la semana, sus funciones son:
el manejo contable del negocio y la actualizacin de polticas tributarias y fiscales.
La fuerza de ventas estar enfocada a buscar los clientes corporativos (restaurantes)
reportando permanentemente a la Gerencia de Mercadeo y Ventas, la cual desarrollar las
estrategias adecuadas.
Los operarios / Tcnicos estarn subordinados directamente a la Gerencia de Operacin y
bsicamente realizaran las operaciones en planta necesarios en las operaciones de empresa.
Se contar con una secretaria para que atienda el telfono, quien laborar tiempo completo,
manejando la recepcin de documentos.
39
Junta Directiva
Contador
Gerente Financiero y
Administrativo
Gerente de Mercadeo y
Ventas
Gerente de Operaciones
Fuerza de Ventas
Operarios / Tcnico
40
6. ANLISIS LEGAL
Para realizar la constitucin de la empresa es necesario realizar los siguientes pasos a travs
de la cmara de comercio de Bogota, con lo cual se obtiene:
(En salarios
Rango de activos
Pesos 2006
41
Tarifa
Tarifa
(En
Tarifa
en $
mnimos)
S,M.M.L.V pesos)
816.000
5,24
21.379
21.000
816.001
1.632.000
7,34
29.947
30.000
1.632.001
2.040.000
9,79
39.943
40.000
2.040.001
2.856.000
10,84
44.227
44.000
2.856.001
3.672.000
12,94
52.795
53.000
11
3.672.001
4.488.000
14,68
59.894
60.000
11
12
4.488.001
4.896.000
16,08
65.606
66.000
12
14
4.896.001
5.712.000
17,83
72.746
73.000
14
16
5.712.001
6.528.000
20,28
82.742
83.000
16
18
6.528.001
7.344.000
22,38
91.310
91.000
18
19
7.344.001
7.752.000
23,78
97.022
97.000
19
21
7.752.001
8.568.000
25,52
104.122 104.000
21
23
8.568.001
9.384.000
26,92
109.834 110.000
23
25
9.384.001
10.200.000
28,67
116.974 117.000
25
26
10.200.001 10.608.000
30,77
125.542 126.000
26
28
10.608.001 11.424.000
31,82
129.826 130.000
28
30
11.424.001 12.240.000
33,57
136.966 137.000
30
31
12.240.001 12.648.000
35,66
145.493 145.000
31
33
12.648.001 13.464.000
37,41
152.633 153.000
33
35
13.464.001 14.280.000
38,81
158.345 158.000
35
52
14.280.001 21.216.000
45,45
185.436 185.000
52
70
21.216.001 28.560.000
54,54
222.523 223.000
70
87
28.560.001 35.496.000
63,99
261.079 261.000
87
105
35.496.001 42.840.000
73,43
299.594 300.000
105
123
42.840.001 50.184.000
83,57
340.966 341.000
123
140
50.184.001 57.120.000
93,01
379.481 379.000
140
158
57.120.001 64.464.000
103,15
420.852 421.000
158
175
64.464.001 71.400.000
113,29
462.223 462.000
175
192
71.400.001 78.336.000
131,47
536.398 536.000
192
210
78.336.001 85.680.000
133,92
546.394 546.000
210
228
85.680.001 93.024.000
136,36
556.349 556.000
228
245
93.024.001 99.960.000
138,81
566.345 566.000
245
262
577.769 578.000
42
Rango de activos
Tarifa
Tarifa
S.M.M.LV
En Pesos
S.M.M.L.V.
en $
1.224.000 5,24
17
17
En
En
6.936.001
Adelante
adelante
43
21.379 21.000
7. ANLISIS FINANCIERO
COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
6
22
6
1
10
7
3
3
1
1
1
6
160.000
80.000
50.000
100.000
30.000
80.000
3.000.000
2.000.000
500.000
200.000
150.000
45.000
960.000
1.760.000
300.000
100.000
300.000
560.000
9.000.000
6.000.000
500.000
200.000
150.000
270.000
67
1
1
1
1
2
2
3
1
3
1
1
1
18
11.245.000
85
31.345.000
PRESUPUESTO DE INVERSION
1. ACTIVOS FIJOS
20.100.000
3.000.000
3.000.000
1.000.000
800.000
150.000
150.000
50.000
300.000
65.000
200.000
1.500.000
500.000
3.000.000
3.000.000
1.000.000
800.000
300.000
300.000
150.000
300.000
195.000
200.000
1.500.000
500.000
GASTOS DE ARRANQUE:
Los gastos de arranque, que cubren la elaboracin de las escrituras de constitucin, registro
mercantil, gastos de seguridad y trmites ante distintas agencias gubernamentales, representa
un valor total de $4000.000 de pesos.
44
GASTOS DE PERSONAL:
Nuestra empresa, inicialmente contar con una nmina de nueve personas, ordenadas de la
siguiente manera: los 3 socios gestores, actan como Gerente Financiero y Administrativo,
Gerente Comercial y Gerente de Operaciones, y cada uno tendr iniciando el primer ao un
salario mensual de $2000.000 de pesos; una secretaria con un salario de $650.000; tres
operarios, cada uno con un salario de $450.000; una persona encargada de los servicios
generales con un salario de $434.000; y un vendedor con un salario de $500.000 ms
comisiones de acuerdo a las ventas. Con estos datos, el valor mensual de la nmina es de
$8934.000. Para los aos siguientes se harn aumentos entre el 4% y 7% para los
trabajadores del rea administrativa y operarios, y para los gerentes se tiene proyectado un
aumento del 10% para cada ao.
Las prestaciones sociales y aportes parafiscales, ascienden al 49.47%. Para el caso de las
primas, estas se pagarn de forma semestral. El siguiente cuadro, muestra los detalles de los
gastos de personal desde el ao uno hasta la proyeccin del quinto ao.
PRESUPUESTO DE PERSONAL AO 1 A 5
CARGO
1
Gerente Financiero
y Administrativo
2
Gerente Comercial
3
Gerente de Operaciones
4
Secretaria
CONCEPTO
AO 1
Incremento Anual
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
Incremento Anual
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
Incremento Anual
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
24.000.000
2.997.600
2.239.200
2.160.000
4.428.000
0
35.824.800
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
7.800.000
974.220
727.740
702.000
1.439.100
0
11.643.060
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
16.200.000
2.023.380
1.511.460
1.458.000
2.988.900
0
24.181.740
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
5.208.000
650.479
485.906
468.720
960.876
0
7.773.982
24.000.000
2.997.600
2.239.200
2.160.000
4.428.000
0
35.824.800
24.000.000
2.997.600
2.239.200
2.160.000
4.428.000
0
35.824.800
5-7
Operarios
8
Servicios Generales
9
Vendedor
Sueldo Bsico
Comisiones
Total Sueldo mas Comis.
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
6.000.000
1.200.000
7.200.000
899.280
671.760
648.000
1.328.400
0
10.747.440
45
AO 2
10%
26.400.000
3.297.360
2.463.120
2.376.000
4.870.800
AO 3
10%
29.040.000
3.627.096
2.709.432
2.613.600
5.357.880
AO 4
10%
31.944.000
3.989.806
2.980.375
2.874.960
5.893.668
AO 5
10%
35.138.400
4.388.786
3.278.413
3.162.456
6.483.035
39.407.280
10%
26.400.000
3.297.360
2.463.120
2.376.000
4.870.800
43.348.008
10%
29.040.000
3.627.096
2.709.432
2.613.600
5.357.880
47.682.809
10%
31.944.000
3.989.806
2.980.375
2.874.960
5.893.668
52.451.090
10%
35.138.400
4.388.786
3.278.413
3.162.456
6.483.035
39.407.280
10%
26.400.000
3.297.360
2.463.120
2.376.000
4.870.800
43.348.008
10%
29.040.000
3.627.096
2.709.432
2.613.600
5.357.880
47.682.809
10%
31.944.000
3.989.806
2.980.375
2.874.960
5.893.668
52.451.090
10%
35.138.400
4.388.786
3.278.413
3.162.456
6.483.035
39.407.280
5%
8.166.600
1.020.008
761.944
734.994
1.506.738
43.348.008
5%
8.534.097
1.065.909
796.231
768.069
1.574.541
47.682.809
4%
8.909.597
1.112.809
831.265
801.864
1.643.821
52.451.090
4%
9.274.891
1.158.434
865.347
834.740
1.711.217
12.190.284
5%
16.961.400
2.118.479
1.582.499
1.526.526
3.129.378
12.738.847
5%
17.724.663
2.213.810
1.653.711
1.595.220
3.270.200
13.299.356
4%
18.504.548
2.311.218
1.726.474
1.665.409
3.414.089
13.844.629
4%
19.263.235
2.405.978
1.797.260
1.733.691
3.554.067
25.318.282
5%
5.452.776
681.052
508.744
490.750
1.006.037
26.457.604
5%
5.698.151
711.699
531.637
512.834
1.051.309
27.621.739
4%
5.948.870
743.014
555.030
535.398
1.097.566
28.754.230
4%
6.192.773
773.477
577.786
557.350
1.142.567
8.139.359
6%
6.360.000
1.590.000
7.950.000
992.955
741.735
715.500
1.466.775
8.505.630
7%
6.773.400
2.032.020
8.805.420
1.099.797
821.546
792.488
1.624.600
8.879.878
6%
7.179.804
2.512.931
9.692.735
1.210.623
904.332
872.346
1.788.310
9.243.953
5%
7.538.794
2.638.578
10.177.372
1.271.154
949.549
915.963
1.877.725
11.866.965
13.143.850
14.468.346
15.191.763
GASTOS DE ADMINISTRACIN:
En este rubro se incluyen los gastos de personal administrativo, arriendos, asesoras, gastos
legales, impuestos, seguros, servicios pblicos, transporte y papelera. Estos datos se
muestran a continuacin, y suman un valor inicial anual de $148100.442 pesos. A
continuacin, vemos un detalle de los gastos de administracin de nuestra empresa:
GASTOS DE ADMINISTRACION
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Sueldos Directivos
Directivo 1
Directivo 2
Directivo 3
Total Sueldos Directivos
35.824.800
35.824.800
35.824.800
39.407.280
39.407.280
39.407.280
43.348.008
43.348.008
43.348.008
47.682.809
47.682.809
47.682.809
52.451.090
52.451.090
52.451.090
Sueldos Trabajadores
Funcionario 3 (Secretaria)
Funcionario 4 (Servicios Generales)
11.643.060
7.773.982
12.190.284
8.139.359
12.738.847
8.505.630
13.299.356
8.879.878
13.844.629
9.243.953
19.417.042
20.329.643
21.244.476
22.179.233
23.088.582
8.400.000
8.820.000
9.261.000
9.724.050
Arriendos
Asesoria Contable
Gastos Legales
2.000.000
Impuestos
4.329.000
6.138.000
7.837.500
10.054.688
13.406.250
Seguros
1.200.000
1.260.000
1.323.000
1.389.150
1.458.608
Servicios Publicos
3.480.000
3.636.600
3.796.610
3.952.271
4.110.362
Utiles y Papeleria
1.800.000
1.800.000
1.800.000
1.800.000
1.800.000
GASTOS DE VENTAS:
En este rubro se incluyen los gastos del personal de ventas, publicidad, servicios, embalaje,
transporte y seguros. Estos datos se muestran a continuacin, y suman un valor inicial anual de
$43273.720 pesos. A continuacin, vemos un detalle de los gastos de ventas de nuestra
empresa:
46
GASTOS DE VENTAS
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Vendedor 1
Sueldo Basico
Comisiones
Sueldo y Prestaciones
3.000.000
600.000
5.373.720
3.180.000
795.000
5.933.483
3.386.700
1.016.010
6.571.925
3.589.902
1.256.466
7.234.173
3.769.397
1.319.289
7.595.882
5.373.720
5.933.483
6.571.925
7.234.173
7.595.882
Publicidad
10.000.000
10.500.000
11.025.000
11.576.250
12.155.063
Servicios
1.500.000
1.650.000
1.815.000
1.996.500
2.196.150
Embalaje
18.000.000
19.800.000
21.780.000
23.958.000
26.353.800
Seguros
1.200.000
1.260.000
1.323.000
1.389.150
1.458.608
Otros (Etiquetas)
7.200.000
7.920.000
8.712.000
9.583.200
10.541.520
43.273.720
47.063.483
51.226.925
55.737.273
60.301.022
Sueldo Vendedores
Viaticos
47
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
24.050
33.000
41.250
51.563
67.031
24.181.740
25.318.282
26.457.604
27.621.739
28.754.230
Material Indirecto
1. Qumicos
2.
2.400.000
2.512.800
2.625.876
2.741.415
2.853.813
2.400.000
2.512.800
2.625.876
2.741.415
2.853.813
Total Indirectos
26.581.740
27.831.082
29.083.480
30.363.154
31.608.043
3. Servicios Publicos
Agua
Luz
Telfono
1.200.000
840.000
1.440.000
1.254.000
877.800
1.504.800
1.309.176
916.423
1.571.011
1.362.852
953.997
1.635.423
1.417.366
992.156
1.700.840
300.000
1.000.000
1.100.000
1.210.000
1.331.000
1.500.000
1.800.000
Total Otros
3.780.000
6.136.600
4.896.610
6.962.271
5.441.362
30.361.740
33.967.682
33.980.091
37.325.425
37.049.405
1.332
1.102
898
801
634
Unidades Producir
4. Mantenimientos
5. Reparaciones
Proyecciones Financieras:
Para el caso de las proyecciones financieras, vemos un anlisis a 5 aos a partir del inicio de la
operacin. Para el resultado final incluimos variables macroeconmicas, ventas, costos y
gastos, capital de trabajo, inversiones, impuestos, estructura de capital y dividendos. Como
vemos, el resultado final de la proyeccin para el ao inicial genera utilidad por valor de $43,7
millones de pesos. La reparticin de las utilidades, se realizar a partir del tercer ao, en un
30%. A continuacin, observamos el detalle de cada uno de los rubros mencionados y su
respectiva proyeccin a 5 aos:
48
Variables Macroeconmicas
Inflacin
Devaluacin
IPP
Crecimiento PIB
DTF T.A.
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Producto 1
Precio Producto 2
Unidades Vendidas por Producto
Ventas Producto 1
Ventas Producto 2
Total Ventas
Precio Promedio
Ventas
Ventas
Rebajas en Ventas
Rebaja
Pronto pago
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Producto 1
Costo Materia Prima Producto 2
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Producto 1
Costo Mano de Obra Producto 2
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio)
Mano de Obra (Costo Promedio)
Materia Prima y M.O.
Otros Costos de Fabricacin
Otros Costos de Fabricacin
Gastos Operacionales
Gastos de Ventas
Gastos Administacin
Total Gastos
Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar
Rotacin Cartera Clientes
Cartera Clientes
Provisin Cuentas por Cobrar
Inventarios
Invent. Prod. Final Rotacin
Invent. Prod. Final
Invent. Prod. en Proceso Rotacin
Invent. Prod. Proceso
Invent. Materia Prima Rotacin
Invent. Materia Prima
Total Inventario
Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Proveedores
Cuentas por Pagar Proveedores
Inversiones (Inicio Perodo)
Terrenos
Construcciones y Edificios
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipo de Transporte
Equipos de Oficina
Total Inversiones
Otros Activos
Valor Ajustado
Impuestos
Renta
Renta Presuntiva sobre patrimonio Liquido
Renta Presuntiva
Estructura de Capital
Capital Socios
Capital Adicional Socios
Obligaciones Fondo Emprender
Obligaciones Financieras
Dividendos
Utilidades Repartibles
Dividendos
Dividendos
Un.
2007
2008
2009
2010
2011
%
%
%
%
%
4,70%
2,66%
5,66%
4,20%
6,02%
4,50%
-1,00%
5,66%
4,00%
6,55%
4,40%
0,20%
5,66%
4,00%
6,55%
4,10%
1,60%
5,66%
4,00%
6,55%
4,00%
1,50%
5,66%
4,00%
6,55%
$ / unid.
$ / unid.
9.000
0
9.300
0
9.500
0
9.750
0
10.000
0
unid.
unid.
24.050
0
33.000
0
41.250
0
51.563
0
67.031
0
$
unid.
$
9.000
24.050
216.450.000
9.300
33.000
306.900.000
9.500
41.250
391.875.000
9.750
51.563
502.734.375
10.000
67.031
670.312.500
% ventas
$
7,0%
0
7,0%
0
7,0%
0
7,0%
0
7,0%
0
$ / unid.
$ / unid.
1.680.000
0
2.400.840
0
3.042.875
0
3.990.135
0
5.442.820
0
$ / unid.
$ / unid.
1.005
767
641
536
429
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
1.680.000,0
1.005,5
1.681.005,5
2.400.840,0
767,2
2.401.607,2
3.042.875,2
641,4
3.043.516,6
3.990.135,4
535,7
3.990.671,1
5.442.819,9
429,0
5.443.248,9
30.361.740
33.967.682
33.980.091
37.325.425
37.049.405
$
$
$
43.273.720
148.100.442
191.374.162
47.063.483
160.206.083
207.269.565
51.226.925
175.306.611
226.533.536
55.737.273
192.147.819
247.885.092
60.301.022
201.217.071
261.518.093
das
$
%
15
0
2%
15
0
2%
15
0
2%
15
0
2%
15
0
2%
das costo
$
das
$
das compras
$
$
30
0
10
0
45
0
0
30
0
10
0
45
0
0
30
0
10
0
45
0
0
30
0
10
0
45
0
0
30
0
10
0
45
0
0
das
$
45
0
45
0
45
0
45
0
45
0
$
$
$
$
$
$
$
0
0
11.245.000
3.470.000
16.330.000
31.045.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
65.000.000
0
0
0
0
0
65.000.000
%
%
6,00%
38,50%
6,00%
35,00%
6,00%
35,00%
6,00%
35,00%
6,00%
35,00%
$
$
$
$
80.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
10.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
$
%
$
43.669.098
0%
-
49
65.662.753
0%
-
131.361.373
30%
39.408.412
217.523.858
30%
65.257.157
306.745.002
30%
92.023.501
BALANCE GENERAL:
A continuacin, se muestra el balance general de la empresa, durante los 5 aos de
proyeccin:
2007
2008
2009
2010
2011
3.486.479
17.043.621
0
0
0
0
0
0
20.530.100
0
0
0
0
11.245.000
-1.124.500
10.120.500
3.470.000
-694.000
2.776.000
0
16.330.000
-3.266.000
13.064.000
0
0
25.960.500
0
46.490.600
9.167.323
32.096.233
0
0
0
0
0
0
41.263.556
0
0
0
0
10.120.500
-1.124.500
8.996.000
2.776.000
-694.000
2.082.000
0
13.064.000
-3.266.000
9.798.000
0
0
20.876.000
0
62.139.556
31.661.670
76.725.110
0
0
0
0
0
0
108.386.779
0
0
0
0
8.996.000
-1.124.500
7.871.500
2.082.000
-694.000
1.388.000
0
9.798.000
-3.266.000
6.532.000
0
0
15.791.500
0
124.178.279
63.865.705
132.348.658
0
0
0
0
0
0
196.214.363
0
0
0
0
7.871.500
-1.124.500
6.747.000
1.388.000
-694.000
694.000
0
6.532.000
-3.266.000
3.266.000
0
0
10.707.000
0
206.921.363
164.105.853
155.450.064
0
0
0
0
0
0
319.555.917
65.000.000
0
0
0
6.747.000
-1.124.500
5.622.500
694.000
-694.000
0
0
3.266.000
-3.266.000
0
0
0
70.622.500
0
390.178.417
340.000
360.750
26.748.871
0
0
0
27.449.621
409.470
511.500
13.419.346
0
0
0
14.340.316
472.396
653.125
14.576.454
0
0
0
15.701.975
560.962
837.891
15.830.889
0
0
0
17.229.742
691.386
1.117.188
17.134.370
0
0
0
18.942.944
34.655.000
10.000.000
0
-25.614.022
0
19.040.978
46.490.599
9.040.978
10.000.000
0
28.758.261
0
47.799.239
62.139.556
47.799.239
10.000.000
35.473.946
50.677.065
0
108.476.304
124.178.280
83.273.185
10.000.000
67.492.905
96.418.436
0
189.691.621
206.921.363
150.766.090
10.000.000
147.328.568
210.469.383
0
371.235.473
390.178.417
BALANCE GENERAL
Activo Corriente
Efectivo
Cuentas X Cobrar
Provisin Cuentas por Cobrar
Inventarios Materias Primas e Insumos
Inventarios de Producto en Proceso
Inventarios Producto Terminado
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados Neto
Total Activo Corriente:
Terrenos
Construcciones y Edificios
Depreciacin Acumulada Planta
Construcciones y Edificios Neto
Maquinaria y Equipo de Operacin
Depreciacin Acumulada
Maquinaria y Equipo de Operacin Neto
Muebles y Enseres
Depreciacin Acumulada
Muebles y Enseres Neto
Equipo de Transporte Neto
Equipo de Oficina
Depreciacin Acumulada
Equipo de Oficina Neto
Semovientes pie de cria
Cultivos Permanentes
Total Activos Fijos:
Total Otros Activos Fijos
TOTAL ACTIVO
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores
Impuestos X Pagar
CxP Empleados
Obligaciones Financieras
Otros pasivos a LP
Obligacion Fondo Emprender (Contingente)
TOTAL PASIVO
Patrimonio
Capital Social
Reserva Legal Acumulada
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Revalorizacion patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PAS + PAT
ESTADO DE RESULTADOS:
El siguiente cuadro, presenta el estado de resultados de la empresa, durante los cinco aos en
que se han hecho las proyecciones. Como se muestra, durante el primer ao, tendremos una
prdida de utilidades, y a partir del segundo ao, comenzar la empresa a generar utilidades.
2007
2008
2009
2010
2011
199.406.380
0
28.261.740
5.084.500
0
300.000
165.760.140
43.273.720
148.100.442
0
0
-25.614.022
0
0
-25.614.022
0
-25.614.022
291.847.388
0
30.231.922
5.084.500
0
2.500.000
254.030.966
47.063.483
160.206.083
0
0
46.761.401
0
0
46.761.401
18.003.139
28.758.261
347.246.124
0
32.126.356
5.084.500
0
1.100.000
308.935.268
51.226.925
175.306.611
0
0
82.401.732
0
0
82.401.732
31.724.667
50.677.065
447.110.826
0
34.353.289
5.084.500
0
3.010.000
404.663.037
55.737.273
192.147.819
0
0
156.777.945
0
0
156.777.945
60.359.509
96.418.436
647.211.094
0
37.050.863
5.084.500
0
1.331.000
603.744.731
60.301.022
201.217.071
0
0
342.226.639
0
0
342.226.639
131.757.256
210.469.383
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos y egresos
Total Correccin Monetaria
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (38,5%)
Utilidad Neta Final
50
FLUJO DE CAJA:
Con el nivel de ventas proyectadas, el negocio presenta algunas dificultades durante el primer ao, por lo cual durante los primeros dos aos, no se
realizarn distribuciones de las utilidades. Como puede observarse, se realizar una inversin inicial de $80000.000 de pesos, repartidos en los tres
socios. Adicionalmente, en el tercer ao, realizaremos nuevamente un aporte de $10000.000 repartidos nuevamente en los tres socios, como
inyeccin de capital a la empresa. Como resultado, vemos que a partir del primer ao la empresa comienza a generar liquidez, la cual ir aumentando
con el paso de los aos.
LA SABANA
FLUJO DE CAJA
ENERO 1 DE 2007 A DICIEMBRE 31 DE 2007
INGRESOS
SALDO INICIAL DE CAJA
VENTAS
INGRESOS NO OPERACIONALES
APORTE DE CAPITAL
TOTAL DISPONIBLE
MENOS EGRESOS
NOMINAS
SEGURIDAD SOCIAL
PRESTACIONES SOCIALES
PARAFISCALES
PROVEEDORES
COMISIONES
GASTOS GENERALES
OTROS GASTOS
PREOPERATIVOS
INT BANCARIOS LEASING
AMORT OBLIG. BANCARIAS LEASING
DISTRIBUCION DE UTILIDADES
IVA
RET.FUENTE . ICA.
TOTAL EGRESOS
PERIODO CERO
ENERO
$ 12.600.000,0
$ 80.000.000,0
$ 80.000.000
FEBRERO
$ 14.400.000,0
MARZO
$ 16.200.000,0
ABRIL
$ 18.000.000,0
MAYO
$ 18.900.000,0
JUNIO
$ 18.900.000,0
ANUALIZADO
JULIO
AGOSTO
$ 18.900.000,0
$ 18.900.000,0
SEPTIEMBRE
$ 18.900.000,0
OCTUBRE
$ 20.250.000,0
NOVIEMBRE
$ 20.250.000,0
DICIEMBRE
TOTAL 2007
Ao 2008
$ 20.250.000,0
$ 216.450.000,0
$ 306.900.000
$391.875.000
$502.734.375
$670.312.500
$ 80.000.000,0
$ 296.450.000
$ 306.900.000
$ 10.000.000,0
$ 401.875.000
$ 502.734.375
$ 670.312.500
$ 116.140.776
$ 21.721.328
$ 10.984.281
$ 10.595.770
$ 4.913.640
$ 1.590.000
$ 51.226.600
$ 25.318.282
$ 125.850.311
$ 23.594.290
$ 11.931.421
$ 11.509.410
$ 5.668.751
$ 2.032.020
$ 53.223.610
$ 26.457.604
$ 136.374.819
$ 25.624.790
$ 12.958.227
$ 12.499.898
$ 6.731.550
$ 2.512.931
$ 58.795.371
$ 27.621.739
$ 147.684.893
$ 27.734.680
$ 14.025.180
$ 13.529.112
$ 8.296.632
$ 2.638.578
$ 50.863.590
$ 28.754.230
$0
$ 49.104.000
$ 6.138.000
$ 297.732.677
$ 39.408.412
$ 62.700.000
$ 7.837.500
$ 370.213.330
$ 65.257.157
$ 80.437.500
$ 10.054.688
$ 438.868.670
$ 92.023.501
$ 107.250.000
$ 13.406.250
$ 506.206.647
$ 12.600.000
$ 14.400.000
$ 16.200.000
$ 18.000.000
$ 18.900.000
$ 18.900.000
$ 18.900.000
$ 18.900.000
$ 18.900.000
$ 20.250.000
$ 20.250.000
$ 20.250.000
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 14.383.031
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 842.872
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$ 8.934.000
$ 1.666.773
$ 14.383.031
$ 813.060
$ 340.000
$ 100.000
$ 3.865.000
$ 2.015.145
$0
$ 2.304.000
$ 360.750
$ 21.241.600
$0
$ 2.592.000
$ 360.750
$ 21.529.600
$0
$ 2.880.000
$ 360.750
$ 21.817.600
$0
$ 3.024.000
$ 360.750
$ 21.961.600
$0
$ 3.024.000
$ 360.750
$ 35.501.759
$0
$ 3.024.000
$ 360.750
$ 21.961.600
$0
$ 3.024.000
$ 360.750
$ 21.961.600
$0
$ 3.024.000
$ 360.750
$ 21.961.600
$0
$ 3.240.000
$ 360.750
$ 22.177.600
$0
$ 3.240.000
$ 360.750
$ 22.177.600
$0
$ 3.240.000
$ 360.750
$ 35.717.759
$ 107.208.000
$ 20.001.276
$ 37.194.785
$ 9.756.720
$ 4.080.000
$ 1.200.000
$ 46.380.000
$ 24.181.740
$ 4.000.000
$0
$0
$0
$ 34.632.000
$ 4.329.000
$ 292.963.521
$ 4.000.000,0
Ao 2009
Ao 2010
Ao 2011
$ 4.000.000
$0
$ 2.016.000
$ 360.750
$ 20.953.600
FLUJO NETO
$ 76.000.000
-$ 8.353.600
-$ 6.841.600
-$ 5.329.600
-$ 3.817.600
-$ 3.061.600
-$ 16.601.759
-$ 3.061.600
-$ 3.061.600
-$ 3.061.600
-$ 1.927.600
-$ 1.927.600
-$ 15.467.759
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
$ 76.000.000
-$ 8.353.600
-$ 6.841.600
-$ 5.329.600
-$ 3.817.600
-$ 3.061.600
-$ 16.601.759
-$ 3.061.600
-$ 3.061.600
-$ 3.061.600
-$ 1.927.600
-$ 1.927.600
-$ 15.467.759
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
51
PUNTO DE EQUILIBRIO:
En cuanto al punto de equilibrio, vemos que en el primer ao, deben venderse
aproximadamente 25.000 unidades a un precio de $9.000 cada una. Durante el primer ao, se
proyecta vender solamente 24.000 unidades, con lo cual estamos en dficit de casi 1.000
unidades, para poder lograr nuestro punto de equilibrio inicial. A partir del segundo el punto de
equilibrio anual es superado, lo cual se refleja en el estado de resultados, donde se puede
observar que a partir del segundo ao, la empresa comienza a generar utilidades.
2007
2008
2009
2010
2011
225.020.402
9.000
25.002
24.050
952
2.084
263.089.126
9.300
28.289
33.000
-4.711
2.357
296.569.058
9.500
31.218
41.250
-10.032
2.601
350.692.390
9.750
35.968
51.563
-15.594
2.997
436.741.711
10.000
43.674
67.031
-23.357
3.640
PUNTO DE EQUILIBRIO
Total Gastos por Ao
Precio Promedio Ao
# Unidades por Vender Ao (Pto Equilibrio)
Unidades Ventas Proyeccin Ao
Diferencia
Ventas Mensuales (Pto Equilibrio)
RAZONES FINANCIERAS:
Como vemos en el siguiente anlisis a cinco aos, en cuanto a las razones financieras,
bsicamente la empresa, presenta un buen comportamiento, ya que cumple con indicadores
bsicos de cualquier anlisis financiero, donde el VPN > 0, TIR>TIO y B/C>1.
De acuerdo a los resultados, se recupera la inversin inicial y el nuevo patrimonio del
inversionista es de $155620.126, resultante de ($80000.000+$75620.126). El VPN de la
empresa, est calculado teniendo en cuenta la tasa mnima de rendimiento del 18%. Es
importante ver, que aunque en Colombia usualmente los proyectos deben calcularse con una
tasa mnima del 12%, para este proyecto en particular, se est aumentando la tasa, con el fin
de poder ver realmente el resultado que demostrar atractividad en el proyecto. Como el
proyecto arroja una TIR = 35,72%, el beneficio financiero en esta ocasin es equivalente al
17,72% (35,72%-18%), dato considerado como el EVA financiero. Como el proyecto presenta
una relacin B/C > 1.5, se pueden repartir utilidades. Por lo anterior no es necesario hacer
ningn tipo de reinversin.
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razn Corriente
Prueba Acida
Rotacion cartera (das),
Rotacin Inventarios (das)
Nivel de Endeudamiento Total
EBITDA
Rentabilidad Operacional (ROA)
Rentabilidad sobre la Inversin (ROI) - Acumulativa
Margen de Utilidad Bruta
75%
75%
45,00
10,0
59,0%
-20.529.522
-55,1%
-32,0%
-12,8%
288%
288%
45,00
10,0
23,1%
51.845.901
46,3%
3,9%
9,9%
690%
690%
45,00
10,0
12,6%
87.486.232
40,8%
59,8%
14,6%
1139%
1139%
45,00
10,0
8,3%
161.862.445
46,6%
166,9%
21,6%
1687%
1687%
45,00
10,0
4,9%
347.311.139
53,9%
400,8%
32,5%
Criterios de Decisin
Tasa mnima de rendimiento a la que aspira el emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno)
VPN (Valor Presente Neto)
B/C (Relacin Beneficio - Costo)
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
implementacin).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio ( Indique el
mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del negocio ( Indique el
mes )
18%
35,72%
75.620.126
1,95
6 meses
36 meses
60 meses
En cuanto a la rentabilidad del proyecto, vemos que tanto la rentabilidad operacional, como la
rentabilidad sobre la inversin y el margen de utilidad bruto, en el primer ao, es negativo,
debido a que la empresa contar con una prdida de utilidades, al no alcanzar el punto de
equilibrio inicial. Como se ha visto a travs de todos los anlisis realizados, a partir del segundo
ao, las variables de rentabilidad, comenzarn a obtener ndices positivos, reflejando la
52
favorablidad del proyecto a partir de ese ao y manteniendo sus indicadores positivos a travs
de los aos.
Para terminar, vemos como de acuerdo a los resultados financieros arrojados para esta
empresa, y manejando proyecciones a cinco aos, tenemos un comportamiento bastante
normal. Donde a partir del segundo ao iniciaremos una generacin de utilidades, con las
cuales a partir del quinto ao, la empresa estar en capacidad de poder adquirir su propio lote
y dejar de lado el arriendo del local, convirtindose en una empresa de xito a nivel local.
CRECIMIENTO ANUAL:
El crecimiento anual, se ve reflejado por el aumento en las ventas ao tras ao, a partir del
segundo ao, donde se espera que el producto inicie su fase de crecimiento y se d a conocer
al mercado, aumentando sus ventas en un 37%. A partir del tercer ao hasta el quinto, se
nivela el crecimiento en un 25%, donde el producto va adquiriendo madurez en el mercado de
manera sostenida.
En cuanto al precio fijado, ste tiene un incremento anual entre el 2% y 3%, con lo cual
apalancaremos las utilidades que se espera generar a partir del segundo ao.
AO 1
PRODUCTO 1
VENTAS
TASA CRTO
PRECIO UNITARIO
PRECIO
TASA CRTO
24.050
9.000
AO 2
AO 3
AO 4
33.000
37%
41.250
25%
51.563
25%
9.300
3%
9.500
2%
9.750
3%
53
AO 5
67.031
30%
10.000
3%
BIBLIOGRAFIA
54
ANEXO No. 1
55
ANEXO No. 2
56
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
POSGRADO DE GERENCIA ESTRATGICA
PLAN DE NEGOCIO TOMATES SECOS
Variables Macroeconmicas
Inflacin
%
Devaluacin
%
PAGG
%
IPP
%
Crecimiento PIB
%
DTF T.A.
%
TRM Promedio Ao
$
AO 1
4,70%
2,66%
4,70%
5,66%
4,20%
6,02%
$ 2.383,1
AO 2
4,50%
-1,00%
4,50%
5,66%
4,00%
6,55%
$ 2.359,5
AO 3
4,40%
0,20%
4,40%
5,66%
4,00%
6,55%
$ 2.364,6
AO 4
4,10%
1,60%
4,10%
5,66%
4,00%
6,55%
$ 2.403,5
AO 5
4,00%
1,50%
4,00%
5,66%
4,00%
6,55%
$ 2.440,6
20%
25%
25%
30%
PRODUCTO 1
Unidades Vendidas por Producto
AO 1
PRODUCTO 1
VENTAS
TASA CRTO
PRECIO UNITARIO
PRECIO
TASA CRTO
24.050
9.000
INDICE
ESTACIONAL
AO 2
AO 3
AO 4
33.000
37%
41.250
25%
51.563
25%
9.300
3%
9.500
2%
9.750
3%
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 5
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
67.031
30%
10.000
3%
PRODUCTO 2
VENTAS
TASA CRTO
PRECIO UNITARIO
PRECIO
TASA CRTO
3.494
3.534
3.574
3.614
3.634
3.634
3.634
3.634
3.634
3.664
3.664
3.664
TOTAL ANUAL
1.400
1.600
1.800
2.000
2.100
2.100
2.100
2.100
2.100
2.250
2.250
2.250
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
2.750
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
3.438
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
4.297
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
5.586
24.050
1.400
4,86111111
33.000
1.900
6,59722222
41.250
2.300
7,98611111
51.563
2.900
10,0694444
67.031
3.800
13,1944444
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
1. VENTAS Unidades
24.050
33.000
41.250
51.563
67.031
24.050
0
24.050
33.000
24.050
8.950
41.250
33.000
8.250
51.563
41.250
10.313
67.031
51.563
15.469
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
INDICE
ESTACIONAL
$33.717.031
$34.077.031
$34.437.031
$34.797.031
$34.977.031
$34.977.031
$34.977.031
$34.977.031
$34.977.031
$35.247.031
$9.300
$9.500
$9.750
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
$12.600.000
$14.400.000
$16.200.000
$18.000.000
$18.900.000
$18.900.000
$18.900.000
$18.900.000
$18.900.000
$20.250.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$25.575.000
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$32.656.250
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
$41.894.531
24.050
33.000
41.250
51.563
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
67.031
TOTAL
UNIDADES
MEDIDA
1.400
kilos
TOTAL
VALOR $
UNIDAD
$ 1.200,00
VALOR $
TOTAL
1.680.000,00
1.680.000,00
Capacidad de Planta
Duracin aproximado del Proceso Completo: 5 a 6 horas
1 kilo = 1.000 gr.
1.000 gr * 15% =
150 gr.
558600
3724
1050
10,5
INCR. %
4,50%
AO 2
VALOR $ U.
$ 1.263,60
VALOR $
TOTAL
2.400.840,0
2.400.840,0
AO 3
INCR. %
4,40%
VALOR $
TOTAL
VALOR $ U.
1.323,0
3.042.875,2
3.042.875,2
AO
INCR. %
4,10%
$10.000
AO 5
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
$55.859.375
670.312.500
O4
VALOR $
TOTAL
VALOR $ U.
1.375,9
3.990.135,4
AO 5
VALOR $
TOTAL
INCR. %
VALOR $ U.
4,00%
1.432,3
5.442.819,9
3.990.135,4
5.442.819,9
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
POSGRADO DE GERENCIA ESTRATGICA
PLAN DE NEGOCIO TOMATES SECOS
COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
6
22
6
1
10
7
3
3
1
1
1
6
160.000
80.000
50.000
100.000
30.000
80.000
3.000.000
2.000.000
500.000
200.000
150.000
45.000
960.000
1.760.000
300.000
100.000
300.000
560.000
9.000.000
6.000.000
500.000
200.000
150.000
270.000
67
1
1
1
1
2
2
3
1
3
1
1
1
18
11.245.000
85
31.345.000
PRESUPUESTO DE INVERSION
1. ACTIVOS FIJOS
20.100.000
3.000.000
3.000.000
1.000.000
800.000
150.000
150.000
50.000
300.000
65.000
200.000
1.500.000
500.000
3.000.000
3.000.000
1.000.000
800.000
300.000
300.000
150.000
300.000
195.000
200.000
1.500.000
500.000
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
POSGRADO DE GERENCIA ESTRATGICA
PLAN DE NEGOCIO TOMATES SECOS
PRESUPUESTO DE PERSONAL
PRESTACIONES SOCIALES Y PARAFISCALES
CONCEPTO
PORCENTAJE
CESANTIA
INT. SOBRE CESANTIA
PRIMA SEMESTRAL
VACACIONES
CAJA DE COMPENSACION
I.C.B.F.
SENA
SUB. TRANSPORTE $
8,33
1,00
8,33
4,16
4,00
3,00
2,00
SEGURIDAD SOCIAL
PENSION
MEDICINA
RIESGO PROF
10,13
8,00
0,32
TOTAL
49,47
ADMINISTRACION: 4 CARGOS
PRODUCCION: 3 CARGOS
INDIRECTA: 1 CARGOS
VENTAS: 1 VENDEDORES
PRESUPUESTO DE PERSONAL AO 1
CARGO
1
Gerente Financiero
y Administrativo
2
Gerente Comercial
CONCEPTO
Incremento Anual
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
Incremento Anual
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
AO 1
24.000.000
2.997.600
2.239.200
2.160.000
4.428.000
0
35.824.800
24.000.000
2.997.600
2.239.200
AO 2
10%
26.400.000
3.297.360
2.463.120
2.376.000
4.870.800
AO 3
10%
29.040.000
3.627.096
2.709.432
2.613.600
5.357.880
AO 4
10%
31.944.000
3.989.806
2.980.375
2.874.960
5.893.668
AO 5
10%
35.138.400
4.388.786
3.278.413
3.162.456
6.483.035
39.407.280
10%
26.400.000
3.297.360
2.463.120
43.348.008
10%
29.040.000
3.627.096
2.709.432
47.682.809
10%
31.944.000
3.989.806
2.980.375
52.451.090
10%
35.138.400
4.388.786
3.278.413
3
Gerente de Operaciones
4
Secretaria
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
Incremento Anual
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
2.160.000
4.428.000
0
35.824.800
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
7.800.000
974.220
727.740
702.000
1.439.100
0
11.643.060
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
16.200.000
2.023.380
1.511.460
1.458.000
2.988.900
0
24.181.740
Sueldo Bsico
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
5.208.000
650.479
485.906
468.720
960.876
0
7.773.982
24.000.000
2.997.600
2.239.200
2.160.000
4.428.000
0
35.824.800
5-7
Operarios
8
Servicios Generales
Vendedor
Sueldo Bsico
Comisiones
Total Sueldo mas Comis.
Primas
Cesantias e Intereses
Parafiscales
Seguridad Social
Sub.Transp
Sueldo y Prestaciones
6.000.000
1.200.000
7.200.000
899.280
671.760
648.000
1.328.400
0
10.747.440
2.376.000
4.870.800
2.613.600
5.357.880
2.874.960
5.893.668
3.162.456
6.483.035
39.407.280
10%
26.400.000
3.297.360
2.463.120
2.376.000
4.870.800
43.348.008
10%
29.040.000
3.627.096
2.709.432
2.613.600
5.357.880
47.682.809
10%
31.944.000
3.989.806
2.980.375
2.874.960
5.893.668
52.451.090
10%
35.138.400
4.388.786
3.278.413
3.162.456
6.483.035
39.407.280
4,70%
8.166.600
1.020.008
761.944
734.994
1.506.738
43.348.008
4,50%
8.534.097
1.065.909
796.231
768.069
1.574.541
47.682.809
4,40%
8.909.597
1.112.809
831.265
801.864
1.643.821
52.451.090
4,10%
9.274.891
1.158.434
865.347
834.740
1.711.217
12.190.284
5%
16.961.400
2.118.479
1.582.499
1.526.526
3.129.378
12.738.847
5%
17.724.663
2.213.810
1.653.711
1.595.220
3.270.200
13.299.356
4%
18.504.548
2.311.218
1.726.474
1.665.409
3.414.089
13.844.629
4%
19.263.235
2.405.978
1.797.260
1.733.691
3.554.067
25.318.282
5%
5.452.776
681.052
508.744
490.750
1.006.037
26.457.604
5%
5.698.151
711.699
531.637
512.834
1.051.309
27.621.739
4%
5.948.870
743.014
555.030
535.398
1.097.566
28.754.230
4%
6.192.773
773.477
577.786
557.350
1.142.567
8.139.359
6%
6.360.000
1.590.000
7.950.000
992.955
741.735
715.500
1.466.775
8.505.630
7%
6.773.400
2.032.020
8.805.420
1.099.797
821.546
792.488
1.624.600
8.879.878
6%
7.179.804
2.512.931
9.692.735
1.210.623
904.332
872.346
1.788.310
9.243.953
5%
7.538.794
2.638.578
10.177.372
1.271.154
949.549
915.963
1.877.725
11.866.965
13.143.850
14.468.346
15.191.763
ADMINISTRACION
CONCEPTO
TOTAL SUELDOS
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
PRODUCCION
CONCEPTO
TOTAL SUELDOS
SUELDO UNITARIO
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
24.181.740
25.318.282
26.457.604
27.621.739
28.754.230
3.556
2.439
1.663
1.279
998
9.659
6.644
4.542
3.495
2.726
Indirecto
CONCEPTO
TOTAL SUELDOS
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
7.773.982
8.139.359
8.505.630
8.879.878
9.243.953
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
VENTAS
CONCEPTO
TOTAL SUELDOS
10.747.440
11.866.965
13.143.850
14.468.346
15.191.763
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
POSGRADO DE GERENCIA ESTRATGICA
PLAN DE NEGOCIO TOMATES SECOS
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
24.050
33.000
41.250
51.563
67.031
24.181.740
25.318.282
26.457.604
27.621.739
28.754.230
Material Indirecto
1. Qumicos
2.
2.400.000
2.512.800
2.625.876
2.741.415
2.853.813
2.400.000
2.512.800
2.625.876
2.741.415
2.853.813
Total Indirectos
26.581.740
27.831.082
29.083.480
30.363.154
31.608.043
3. Servicios Publicos
Agua
Luz
Telfono
1.200.000
840.000
1.440.000
1.254.000
877.800
1.504.800
1.309.176
916.423
1.571.011
1.362.852
953.997
1.635.423
1.417.366
992.156
1.700.840
300.000
1.000.000
1.100.000
1.210.000
1.331.000
1.500.000
1.800.000
Total Otros
3.780.000
6.136.600
4.896.610
6.962.271
5.441.362
30.361.740
33.967.682
33.980.091
37.325.425
37.049.405
1.332
1.102
-17%
898
-19%
801
-11%
634
-21%
Unidades Producir
4. Mantenimientos
5. Reparaciones
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
POSGRADO DE GERENCIA ESTRATGICA
PLAN DE NEGOCIO TOMATES SECOS
GASTOS DE ADMINISTRACION
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Sueldos Directivos
Directivo 1
Directivo 2
Directivo 3
Total Sueldos Directivos
35.824.800
35.824.800
35.824.800
39.407.280
39.407.280
39.407.280
43.348.008
43.348.008
43.348.008
47.682.809
47.682.809
47.682.809
52.451.090
52.451.090
52.451.090
Sueldos Trabajadores
Funcionario 3 (Secretaria)
Funcionario 4 (Servicios Generales)
11.643.060
7.773.982
12.190.284
8.139.359
12.738.847
8.505.630
13.299.356
8.879.878
13.844.629
9.243.953
19.417.042
20.329.643
21.244.476
22.179.233
23.088.582
8.400.000
8.820.000
9.261.000
9.724.050
Arriendos
Asesoria Contable
Gastos Legales
2.000.000
Impuestos
4.329.000
6.138.000
7.837.500
10.054.688
13.406.250
Seguros
1.200.000
1.260.000
1.323.000
1.389.150
1.458.608
Servicios Publicos
3.480.000
3.636.600
3.796.610
3.952.271
4.110.362
Utiles y Papeleria
1.800.000
1.800.000
1.800.000
1.800.000
1.800.000
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
POSGRADO DE GERENCIA ESTRATGICA
PLAN DE NEGOCIO TOMATES SECOS
GASTOS DE VENTAS
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Vendedor 1
Sueldo Basico
Comisiones
Sueldo y Prestaciones
3.000.000
600.000
5.373.720
3.180.000
795.000
5.933.483
3.386.700
1.016.010
6.571.925
3.589.902
1.256.466
7.234.173
3.769.397
1.319.289
7.595.882
5.373.720
5.933.483
6.571.925
7.234.173
7.595.882
Publicidad
10.000.000
10.500.000
11.025.000
11.576.250
12.155.063
Servicios
1.500.000
1.650.000
1.815.000
1.996.500
2.196.150
Embalaje
18.000.000
19.800.000
21.780.000
23.958.000
26.353.800
Seguros
1.200.000
1.260.000
1.323.000
1.389.150
1.458.608
Otros (Etiquetas)
7.200.000
7.920.000
8.712.000
9.583.200
10.541.520
43.273.720
47.063.483
51.226.925
55.737.273
60.301.022
Sueldo Vendedores
Viaticos
Variables Macroeconmicas
Inflacin
Devaluacin
IPP
Crecimiento PIB
DTF T.A.
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Producto 1
Precio Producto 2
Unidades Vendidas por Producto
Ventas Producto 1
Ventas Producto 2
Total Ventas
Precio Promedio
Ventas
Ventas
Rebajas en Ventas
Rebaja
Pronto pago
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Producto 1
Costo Materia Prima Producto 2
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Producto 1
Costo Mano de Obra Producto 2
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio)
Mano de Obra (Costo Promedio)
Materia Prima y M.O.
Otros Costos de Fabricacin
Otros Costos de Fabricacin
Gastos Operacionales
Gastos de Ventas
Gastos Administacin
Total Gastos
Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar
Rotacin Cartera Clientes
Cartera Clientes
Provisin Cuentas por Cobrar
Inventarios
Invent. Prod. Final Rotacin
Invent. Prod. Final
Invent. Prod. en Proceso Rotacin
Invent. Prod. Proceso
Un.
2007
2008
2009
2010
2011
%
%
%
%
%
4,70%
2,66%
5,66%
4,20%
6,02%
4,50%
-1,00%
5,66%
4,00%
6,55%
4,40%
0,20%
5,66%
4,00%
6,55%
4,10%
1,60%
5,66%
4,00%
6,55%
4,00%
1,50%
5,66%
4,00%
6,55%
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$ / unid.
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41.250
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3.043.516,6
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535,7
3.990.671,1
5.442.819,9
429,0
5.443.248,9
30.361.740
33.967.682
33.980.091
37.325.425
37.049.405
$
$
$
43.273.720
148.100.442
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47.063.483
160.206.083
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175.306.611
226.533.536
55.737.273
192.147.819
247.885.092
60.301.022
201.217.071
261.518.093
das
$
%
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15
0
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15
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$
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$
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das
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$
$
$
$
$
$
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%
6,00%
38,50%
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35,00%
6,00%
35,00%
6,00%
35,00%
6,00%
35,00%
$
$
$
$
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%
$
43.669.098
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-
65.662.753
0%
-
131.361.373
30%
39.408.412
217.523.858
30%
65.257.157
306.745.002
30%
92.023.501
icono
PARAMETRO
VALOR
EXPLICACION
1
5
6%
20
10
5
10
5
10
10
Amortizacin (aos)
Deuda
Gracia
Plazo
Tasa en pesos
Activos Fijos
Construcciones y Edificacion
Maquinaria y Equipo de Ope
Muebles y Enseres
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina
Semovientes
Cultivos Permanentes
Otros
Gastos Anticipados
1
2007
2
2008
3
2009
4
2010
5
2011
3.486.479
17.043.621
0
0
0
0
0
0
0
0
20.530.100
0
0
0
0
11.245.000
-1.124.500
10.120.500
3.470.000
-694.000
2.776.000
0
0
0
16.330.000
-3.266.000
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0
0
0
0
0
0
25.960.500
0
46.490.600
9.167.323
32.096.233
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0
0
0
0
0
0
0
41.263.556
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-1.124.500
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2.776.000
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0
0
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0
0
0
0
108.386.779
0
0
0
0
8.996.000
-1.124.500
7.871.500
2.082.000
-694.000
1.388.000
0
0
0
9.798.000
-3.266.000
6.532.000
0
0
0
0
0
0
15.791.500
0
124.178.279
63.865.705
132.348.658
0
0
0
0
0
0
0
0
196.214.363
0
0
0
0
7.871.500
-1.124.500
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1.388.000
-694.000
694.000
0
0
0
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-3.266.000
3.266.000
0
0
0
0
0
0
10.707.000
0
206.921.363
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0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
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-1.124.500
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0
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0
0
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-3.266.000
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0
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0
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70.622.500
0
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0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
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17.134.370
0
0
0
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10.000.000
0
-25.614.022
9.040.978
10.000.000
0
28.758.261
47.799.239
10.000.000
35.473.946
50.677.065
83.273.185
10.000.000
67.492.905
96.418.436
150.766.090
10.000.000
147.328.568
210.469.383
BALANCE GENERAL
Activo Corriente
Efectivo
Cuentas X Cobrar
Provisin Cuentas por Cobrar
Inventarios Materias Primas e Insumos
Inventarios de Producto en Proceso
Inventarios Producto Terminado
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados
Amortizacin Acumulada
Gastos Anticipados Neto
Total Activo Corriente:
Terrenos
Construcciones y Edificios
Depreciacin Acumulada Planta
Construcciones y Edificios Neto
Maquinaria y Equipo de Operacin
Depreciacin Acumulada
Maquinaria y Equipo de Operacin Neto
Muebles y Enseres
Depreciacin Acumulada
Muebles y Enseres Neto
Equipo de Transporte
Depreciacin Acumulada
Equipo de Transporte Neto
Equipo de Oficina
Depreciacin Acumulada
Equipo de Oficina Neto
Semovientes pie de cria
Agotamiento Acumulada
Semovientes pie de cria
Cultivos Permanentes
Agotamiento Acumulada
Cultivos Permanentes
Total Activos Fijos:
Total Otros Activos Fijos
TOTAL ACTIVO
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores
Impuestos X Pagar
CxP Empleados
Obligaciones Financieras
Otros pasivos a LP
Obligacion Fondo Emprender (Contingente)
TOTAL PASIVO
Patrimonio
Capital Social
Reserva Legal Acumulada
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Revalorizacion patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PAS + PAT
CUADRE
0
19.040.978
46.490.599
0
47.799.239
62.139.556
0
108.476.304
124.178.280
0
189.691.621
206.921.363
0
371.235.473
390.178.417
2007
2008
2009
2010
2011
199.406.380
0
28.261.740
5.084.500
0
300.000
165.760.140
43.273.720
148.100.442
0
0
-25.614.022
0
0
-25.614.022
0
-25.614.022
291.847.388
0
30.231.922
5.084.500
0
2.500.000
254.030.966
47.063.483
160.206.083
0
0
46.761.401
0
0
46.761.401
18.003.139
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0
32.126.356
5.084.500
0
1.100.000
308.935.268
51.226.925
175.306.611
0
0
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0
0
82.401.732
31.724.667
50.677.065
447.110.826
0
34.353.289
5.084.500
0
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192.147.819
0
0
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0
0
156.777.945
60.359.509
96.418.436
647.211.094
0
37.050.863
5.084.500
0
1.331.000
603.744.731
60.301.022
201.217.071
0
0
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0
0
342.226.639
131.757.256
210.469.383
2007
2008
2009
2010
2011
225.020.402
9.000
25.002
24.050
952
2.084
263.089.126
9.300
28.289
33.000
-4.711
2.357
296.569.058
9.500
31.218
41.250
-10.032
2.601
350.692.390
9.750
35.968
51.563
-15.594
2.997
436.741.711
10.000
43.674
67.031
-23.357
3.640
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos y egresos
Total Correccin Monetaria
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (38,5%)
Utilidad Neta Final
PUNTO DE EQUILIBRIO
Total Gastos por Ao
Precio Promedio Ao
# Unidades por Vender Ao (Pto Equilibrio)
Unidades Ventas Proyeccin Ao
Diferencia
Ventas Mensuales (Pto Equilibrio)
ANEXO No. 16
FLUJO FINAL
1,06
LA SABANA
FLUJO DE CAJA
ENERO 1 DE 2007 A DICIEMBRE 31 DE 2007
ANUALIZADO
TOTAL 2007
Ao 2008
$ 216.450.000,0
$ 306.900.000
$391.875.000
$502.734.375
$670.312.500
$ 80.000.000,0
$ 296.450.000
$ 306.900.000
$ 10.000.000,0
$ 401.875.000
$ 502.734.375
$ 670.312.500
$ 116.140.776
$ 21.721.328
$ 10.984.281
$ 10.595.770
$ 4.913.640
$ 1.590.000
$ 51.226.600
$ 25.318.282
$ 125.850.311
$ 23.594.290
$ 11.931.421
$ 11.509.410
$ 5.668.751
$ 2.032.020
$ 53.223.610
$ 26.457.604
$ 136.374.819
$ 25.624.790
$ 12.958.227
$ 12.499.898
$ 6.731.550
$ 2.512.931
$ 58.795.371
$ 27.621.739
$ 147.684.893
$ 27.734.680
$ 14.025.180
$ 13.529.112
$ 8.296.632
$ 2.638.578
$ 50.863.590
$ 28.754.230
$ 4.000.000
$ 107.208.000
$ 20.001.276
$ 37.194.785
$ 9.756.720
$ 4.080.000
$ 1.200.000
$ 46.380.000
$ 24.181.740
$ 4.000.000
$0
$0
$0
$ 34.632.000
$ 4.329.000
$ 292.963.521
$0
$ 49.104.000
$ 6.138.000
$ 297.732.677
$ 39.408.412
$ 62.700.000
$ 7.837.500
$ 370.213.330
$ 65.257.157
$ 80.437.500
$ 10.054.688
$ 438.868.670
$ 92.023.501
$ 107.250.000
$ 13.406.250
$ 506.206.647
FLUJO NETO
$ 76.000.000
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
$ 76.000.000
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
PERIODO CERO
INGRESOS
SALDO INICIAL DE CAJA
VENTAS
INGRESOS NO OPERACIONALES
APORTE DE CAPITAL
TOTAL DISPONIBLE
MENOS EGRESOS
NOMINAS
SEGURIDAD SOCIAL
PRESTACIONES SOCIALES
PARAFISCALES
PROVEEDORES
COMISIONES
GASTOS GENERALES
OTROS GASTOS
PREOPERATIVOS
INT BANCARIOS LEASING
AMORT OBLIG. BANCARIAS LEASING
DISTRIBUCION DE UTILIDADES
IVA
RET.FUENTE . ICA.
TOTAL EGRESOS
$ 80.000.000,0
$ 80.000.000
$ 4.000.000,0
Pgina 26 de 27
Ao 2009
Ao 2010
Ao 2011
ANEXO No. 16
FLUJO FINAL
1,06
LA SABANA
FLUJO DE CAJA
ENERO 1 DE 2007 A DICIEMBRE 31 DE 2007
ANUALIZADO
TOTAL 2007
Ao 2008
$ 216.450.000,0
$ 306.900.000
$391.875.000
$502.734.375
$670.312.500
$ 80.000.000,0
$ 296.450.000
$ 306.900.000
$ 10.000.000,0
$ 401.875.000
$ 502.734.375
$ 670.312.500
$ 116.140.776
$ 21.721.328
$ 10.984.281
$ 10.595.770
$ 4.913.640
$ 1.590.000
$ 51.226.600
$ 25.318.282
$ 125.850.311
$ 23.594.290
$ 11.931.421
$ 11.509.410
$ 5.668.751
$ 2.032.020
$ 53.223.610
$ 26.457.604
$ 136.374.819
$ 25.624.790
$ 12.958.227
$ 12.499.898
$ 6.731.550
$ 2.512.931
$ 58.795.371
$ 27.621.739
$ 147.684.893
$ 27.734.680
$ 14.025.180
$ 13.529.112
$ 8.296.632
$ 2.638.578
$ 50.863.590
$ 28.754.230
$ 4.000.000
$ 107.208.000
$ 20.001.276
$ 37.194.785
$ 9.756.720
$ 4.080.000
$ 1.200.000
$ 46.380.000
$ 24.181.740
$ 4.000.000
$0
$0
$0
$ 34.632.000
$ 4.329.000
$ 292.963.521
$0
$ 49.104.000
$ 6.138.000
$ 297.732.677
$ 39.408.412
$ 62.700.000
$ 7.837.500
$ 370.213.330
$ 65.257.157
$ 80.437.500
$ 10.054.688
$ 438.868.670
$ 92.023.501
$ 107.250.000
$ 13.406.250
$ 506.206.647
FLUJO NETO
$ 76.000.000
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
$ 76.000.000
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
PERIODO CERO
INGRESOS
SALDO INICIAL DE CAJA
VENTAS
INGRESOS NO OPERACIONALES
APORTE DE CAPITAL
TOTAL DISPONIBLE
MENOS EGRESOS
NOMINAS
SEGURIDAD SOCIAL
PRESTACIONES SOCIALES
PARAFISCALES
PROVEEDORES
COMISIONES
GASTOS GENERALES
OTROS GASTOS
PREOPERATIVOS
INT BANCARIOS LEASING
AMORT OBLIG. BANCARIAS LEASING
DISTRIBUCION DE UTILIDADES
IVA
RET.FUENTE . ICA.
TOTAL EGRESOS
$ 80.000.000,0
$ 80.000.000
$ 4.000.000,0
Pgina 26 de 27
Ao 2009
Ao 2010
Ao 2011
2007
2008
2009
2010
2011
4,70%
2,66%
4,20%
6,02%
4,50%
-1,00%
4,00%
6,55%
4,40%
0,20%
4,00%
6,55%
4,10%
1,60%
4,00%
6,55%
4,00%
1,50%
4,00%
6,55%
3,3%
37,2%
-17,3%
8,2%
45
45
10
2,2%
25,0%
-18,6%
9,4%
45
45
10
2,6%
25,0%
-10,7%
9,6%
45
45
10
2,6%
30,0%
-20,9%
4,7%
45
45
10
288%
288%
45,00
10,0
23,1%
51.845.901
46,3%
3,9%
9,9%
690%
690%
45,00
10,0
12,6%
87.486.232
40,8%
59,8%
14,6%
1139%
1139%
45,00
10,0
8,3%
161.862.445
46,6%
166,9%
21,6%
1687%
1687%
45,00
10,0
4,9%
347.311.139
53,9%
400,8%
32,5%
Supuestos Macroeconmicos
Variacin Anual IPC
Devaluacin
Variacin PIB
DTF ATA
Supuestos Operativos
Variacin precios
Variacin Cantidades vendidas
Variacin costos de produccin
Variacin Gastos Administrativos
Rotacin Cartera (das)
Rotacin Proveedores (das)
Rotacin inventarios (das)
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razn Corriente
Prueba Acida
Rotacion cartera (das),
Rotacin Inventarios (das)
Nivel de Endeudamiento Total
EBITDA
Rentabilidad Operacional (ROA)
Rentabilidad sobre la Inversin (ROI) - Acumulativa
Margen de Utilidad Bruta
75%
75%
45,00
10,0
59,0%
-20.529.522
-55,1%
-32,0%
-12,8%
Criterios de Decisin
Tasa mnima de rendimiento a la que aspira el emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno)
VPN (Valor Presente Neto)
B/C (Relacin Beneficio - Costo)
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
implementacin).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio ( Indique el
mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del negocio ( Indique el
mes )
18%
35,72%
75.620.126
1,95
6 meses
36 meses
60 meses
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AMENAZA
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ESTRATEGIA
prima.
Desarrollar alianzas con proveedores
buscando calidad en
suministros
Poca diferenciacin de
producto
Costos elevados de
produccin
Excesiva regulacin en el
sector
Variedad de productos
sustitutos
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$.
OPORTUNIDAD
PLAN
Aprovechar acceso a mercados desarrollados en el consumo de
TLC
Mercado en crecimiento
Segmentacin del mercado
Conciencia por temas
nutricionales y de salud
Gran Oferta de proveedores
Producto altamente
diferenciado
36 1 + $ '!
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- Producto
- Precio
- Marca
- Canales
-Embalaje
- Promocin
- Etiqueta
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DIAGRAMA DE PROCESO
RESUMEN
Proceso
Activ. Tiempo
Operacin
13
318
Inspeccion
2
15
Transporte
5
25
Retrasos
1
5
Almacenaje
1
5
Total
22
368
PROCESO:
El proceso inicia en
El proceso termina en:
te
n
n
or
ci
ci
so
sp
ra
ec
ra
an
sp
pe
et
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je
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en
po
br
ac
m
em
om
Al
Ti
H
60
10
10
15
6 Desemillado
10
9 Enfriamiento
10 Sulfitacin
11 Transporte a las mallas de escurrido
12 Escurrido
13 Transporte a mquina deshidratadora
14 Secado o deshidratacin de los tomates
15 Transporte a tanque de agua caliente
16 Blanqueo
17 Transporte a mallas de enfriamiento
18 Enfriamiento
60
20
30
30
10
60
21 Empaque
368
17
Total Proceso
13
Observaciones
Compra en Corabast os
8 Escaldado
na
ui
q
M
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.
Oficina
Socio 1
Oficina
Socio 2
Sala de
Juntas
Oficina
Socio 3
rea
Operativa
Finanzas
Recepcin
Mercadeo
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JUNTA DIRECTIVA
Ivn Mora
Juan Manuel Rodrguez
Juan Carlos Amaya
CONTADOR
GERENCIA FINANCIERA Y
ADMINISTRATIVA
GERENCIA DE MERCADEO Y
VENTAS
FUERZA DE VENTAS
GERENCIA DE OPERACIONES
OPERARIOS / TECNICOS
&
1 !$)
1 $& 6 $.
UNIDADES
COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
6
22
6
1
10
7
3
3
1
1
1
6
160.000
80.000
50.000
100.000
30.000
80.000
3.000.000
2.000.000
500.000
200.000
150.000
45.000
960.000
1.760.000
300.000
100.000
300.000
560.000
9.000.000
6.000.000
500.000
200.000
150.000
270.000
67
1
1
1
1
2
2
3
1
3
1
1
1
18
11.245.000
85
31.345.000
PRESUPUESTO DE INVERSION
1. ACTIVOS FIJOS
20.100.000
3.000.000
3.000.000
1.000.000
800.000
150.000
150.000
50.000
300.000
65.000
200.000
1.500.000
500.000
3.000.000
3.000.000
1.000.000
800.000
300.000
300.000
150.000
300.000
195.000
200.000
1.500.000
500.000
&
$ $
!$
$ $
"
$! ) .
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Sueldos Directivos
Directivo 1
Directivo 2
Directivo 3
Total Sueldos Directivos
35.824.800
35.824.800
35.824.800
39.407.280
39.407.280
39.407.280
43.348.008
43.348.008
43.348.008
47.682.809
47.682.809
47.682.809
52.451.090
52.451.090
52.451.090
Sueldos Trabajadores
Funcionario 3 (Secretaria)
Funcionario 4 (Servicios Generales)
11.643.060
7.773.982
12.190.284
8.139.359
12.738.847
8.505.630
13.299.356
8.879.878
13.844.629
9.243.953
19.417.042
20.329.643
21.244.476
22.179.233
23.088.582
8.400.000
8.820.000
9.261.000
9.724.050
Arriendos
Asesoria Contable
Gastos Legales
2.000.000
Impuestos
4.329.000
6.138.000
7.837.500
10.054.688
13.406.250
Seguros
1.200.000
1.260.000
1.323.000
1.389.150
1.458.608
Servicios Publicos
3.480.000
3.636.600
3.796.610
3.952.271
4.110.362
Utiles y Papeleria
1.800.000
1.800.000
1.800.000
1.800.000
1.800.000
&
$ $
$.
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Vendedor 1
Sueldo Basico
Comisiones
Sueldo y Prestaciones
3.000.000
600.000
5.373.720
3.180.000
795.000
5.933.483
3.386.700
1.016.010
6.571.925
3.589.902
1.256.466
7.234.173
3.769.397
1.319.289
7.595.882
5.373.720
5.933.483
6.571.925
7.234.173
7.595.882
Publicidad
10.000.000
10.500.000
11.025.000
11.576.250
12.155.063
Servicios
1.500.000
1.650.000
1.815.000
1.996.500
2.196.150
Embalaje
18.000.000
19.800.000
21.780.000
23.958.000
26.353.800
Seguros
1.200.000
1.260.000
1.323.000
1.389.150
1.458.608
Otros (Etiquetas)
7.200.000
7.920.000
8.712.000
9.583.200
10.541.520
43.273.720
47.063.483
51.226.925
55.737.273
60.301.022
Sueldo Vendedores
Viaticos
&
!$
$ $.
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
24.050
33.000
41.250
51.563
67.031
24.181.740
25.318.282
26.457.604
27.621.739
28.754.230
Material Indirecto
1. Qumicos
2.
2.400.000
2.512.800
2.625.876
2.741.415
2.853.813
2.400.000
2.512.800
2.625.876
2.741.415
2.853.813
Total Indirectos
26.581.740
27.831.082
29.083.480
30.363.154
31.608.043
3. Servicios Publicos
Agua
Luz
Telfono
1.200.000
840.000
1.440.000
1.254.000
877.800
1.504.800
1.309.176
916.423
1.571.011
1.362.852
953.997
1.635.423
1.417.366
992.156
1.700.840
300.000
1.000.000
1.100.000
1.210.000
1.331.000
1.500.000
1.800.000
Total Otros
3.780.000
6.136.600
4.896.610
6.962.271
5.441.362
30.361.740
33.967.682
33.980.091
37.325.425
37.049.405
1.332
1.102
898
801
634
Unidades Producir
4. Mantenimientos
5. Reparaciones
&
$
$'
$.
2007
2008
2009
2010
2011
199.406.380
0
28.261.740
5.084.500
0
300.000
165.760.140
43.273.720
148.100.442
0
0
-25.614.022
0
0
-25.614.022
0
-25.614.022
291.847.388
0
30.231.922
5.084.500
0
2.500.000
254.030.966
47.063.483
160.206.083
0
0
46.761.401
0
0
46.761.401
18.003.139
28.758.261
347.246.124
0
32.126.356
5.084.500
0
1.100.000
308.935.268
51.226.925
175.306.611
0
0
82.401.732
0
0
82.401.732
31.724.667
50.677.065
447.110.826
0
34.353.289
5.084.500
0
3.010.000
404.663.037
55.737.273
192.147.819
0
0
156.777.945
0
0
156.777.945
60.359.509
96.418.436
647.211.094
0
37.050.863
5.084.500
0
1.331.000
603.744.731
60.301.022
201.217.071
0
0
342.226.639
0
0
342.226.639
131.757.256
210.469.383
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos y egresos
Total Correccin Monetaria
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (38,5%)
Utilidad Neta Final
&
'
PUNTO DE EQUILIBRIO
! "
=' 3! # ! > .
2007
2008
2009
2010
2011
225.020.402
9.000
25.002
24.050
952
2.084
263.089.126
9.300
28.289
33.000
-4.711
2.357
296.569.058
9.500
31.218
41.250
-10.032
2.601
350.692.390
9.750
35.968
51.563
-15.594
2.997
436.741.711
10.000
43.674
67.031
-23.357
3.640
' .
AO 1
PRODUCTO 1
VENTAS
TASA CRTO
PRECIO UNITARIO
PRECIO
TASA CRTO
24.050
9.000
AO 2
AO 3
AO 4
33.000
37%
41.250
25%
51.563
25%
9.300
3%
9.500
2%
9.750
3%
AO 5
67.031
30%
10.000
3%
&
& '6
6.
Ao 2008
$ 216.450.000,0
$ 306.900.000
$391.875.000
$502.734.375
$670.312.500
$ 80.000.000,0
$ 296.450.000
$ 306.900.000
$ 10.000.000,0
$ 401.875.000
$ 502.734.375
$ 670.312.500
$ 116.140.776
$ 21.721.328
$ 10.984.281
$ 10.595.770
$ 4.913.640
$ 1.590.000
$ 51.226.600
$ 25.318.282
$ 125.850.311
$ 23.594.290
$ 11.931.421
$ 11.509.410
$ 5.668.751
$ 2.032.020
$ 53.223.610
$ 26.457.604
$ 136.374.819
$ 25.624.790
$ 12.958.227
$ 12.499.898
$ 6.731.550
$ 2.512.931
$ 58.795.371
$ 27.621.739
$ 147.684.893
$ 27.734.680
$ 14.025.180
$ 13.529.112
$ 8.296.632
$ 2.638.578
$ 50.863.590
$ 28.754.230
$ 4.000.000
$ 107.208.000
$ 20.001.276
$ 37.194.785
$ 9.756.720
$ 4.080.000
$ 1.200.000
$ 46.380.000
$ 24.181.740
$ 4.000.000
$0
$0
$0
$ 34.632.000
$ 4.329.000
$ 292.963.521
$0
$ 49.104.000
$ 6.138.000
$ 297.732.677
$ 39.408.412
$ 62.700.000
$ 7.837.500
$ 370.213.330
$ 65.257.157
$ 80.437.500
$ 10.054.688
$ 438.868.670
$ 92.023.501
$ 107.250.000
$ 13.406.250
$ 506.206.647
FLUJO NETO
$ 76.000.000
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
$ 76.000.000
$ 3.486.479
$ 9.167.323
$ 31.661.670
$ 63.865.705
$ 164.105.853
INGRESOS
SALDO INICIAL DE CAJA
VENTAS
INGRESOS NO OPERACIONALES
APORTE DE CAPITAL
TOTAL DISPONIBLE
MENOS EGRESOS
NOMINAS
SEGURIDAD SOCIAL
PRESTACIONES SOCIALES
PARAFISCALES
PROVEEDORES
COMISIONES
GASTOS GENERALES
OTROS GASTOS
PREOPERATIVOS
INT BANCARIOS LEASING
AMORT OBLIG. BANCARIAS LEASING
DISTRIBUCION DE UTILIDADES
IVA
RET.FUENTE . ICA.
TOTAL EGRESOS
PERIODO CERO
ANUALIZADO
$ 80.000.000,0
$ 80.000.000
$ 4.000.000,0
Ao 2009
Ao 2010
Ao 2011
&
4
$&
! ! $
! $.
75%
75%
45,00
10,0
59,0%
-20.529.522
-55,1%
-32,0%
-12,8%
288%
288%
45,00
10,0
23,1%
51.845.901
46,3%
3,9%
9,9%
690%
690%
45,00
10,0
12,6%
87.486.232
40,8%
59,8%
14,6%
1139%
1139%
45,00
10,0
8,3%
161.862.445
46,6%
166,9%
21,6%
1687%
1687%
45,00
10,0
4,9%
347.311.139
53,9%
400,8%
32,5%
$) .
18%
35,72%
75.620.126
1,95