Contabilidade para Executivos

Compreenso e Uso das

Informaes Contbeis para
Planejamento

Fabiano Simes Coelho

Norte da Aula

Quando finalmente
descobrimos todas
as respostas...
aparece a vida e
muda todas as
perguntas...

Gesto Empresarial

No cenrio atual, crucial, para o sucesso

da empresa, um sistema de gesto que
permita a identificao,
mensurao e
validao da
contribuio da
atividades empresariais
no processo de criao
de valor.

Maximizar Valor p/ Acionista

Maximizar Retorno

Lucro Satisfatrio

Obter Financiamento

Gerir ATIVOS

Gesto Estratgica Futura

A contabilidade uma
cincia social
geradora de nmeros.
Os mecanismos de
compor e estruturar esses
nmeros criam os
relatrios e transformam
dados em informaes.

CONTABILS
O Projeto consegue obter um faturamento
mnimo que, frente a sua estrutura de
custos e despesas, promova um retorno
dos ativos em montante tal que, diante do
custo da dvida, provoque um lucro lquido
cuja expresso monetria traduza uma
rentabilidade atrativa dos recursos prprios
em relao ao custo de oportunidade.

Objetivos da Contabilidade
Sistema de Informao e Avaliao
LINGUAGEM DOS NEGCIOS
usurios contbeis

aos

Usurios externos: objetivo investimento

Usurios internos: avaliar a gesto e definir objetivos

Controle

Financeira

Planejamento

Gerencial

Principais atividades do gestor

Estabelecer objetivos e estratgias
Obter financiamento
Realizar investimentos
Executar as operaes
Relatar as atividades comerciais, isto
, seus resultados

Planejamento Estratgico
Diagnstico
Estratgico
Cenrios
Expectativas e
Objetivos
Empresa vs
Scio

Filosofia Corporativa
Reavaliao da
Misso

Postura
Estratgica

Anlise Ambiente
INTERNO

Estratgias e
Polticas

Arquitetura
Organizacional

5 foras de Porter

Delineamento
dos Objetivos

Execuo das
Diretrizes

Anlise Ambiente
EXTERNO

SWOT

Plano Plurianual de Prioridades e Metas

ORAMENTO

Gesto Estratgica
B a l a n o

P a t r i m o n i a l

Investimento

Operao

Financiamento

ATIVO

D.R.E.

PASSIVO

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____________________
____________________
____________________
____________________
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________

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FLUXO DE CAIXA

ETAPAS
1 - Oito pr-requisitos
2 - Plano de Contas

3 - Relatrios
4 - Sistemtica
5 - Sensibilidade

Mapa do Processo e Plano de Contas

O Controle Gerencial influencia os membros de
uma organizao de forma a implementar suas
estratgias, direcionando os diversos
departamentos a um objetivo em comum.
Para isso necessrio um conhecimento prvio da
estrutura da entidade (Mapa do Processo), bem
como a formatao de um Plano de Contas, ou
seja, conjunto ordenado de todas as contas que
sero utilizadas para o registro contbil

Relatrios
Para avaliar a empresa como um todo, a
Contabilidade possui metodologia para captar
as informaes operacionais, acumular e
resumi-las em demonstrativos. So eles:
Balano
Demonstrativo de
Resultado do Exerccio
Demonstrativo de Fluxo
de Caixa

Relatrios: Sinergia informacional

DEMONSTRAO RESULTADO EXERCCIO
Receita Lquida
DEMONSTRAO FLUXO DE CAIXA

(-) CMV

Saldo Inicial de Caixa

(=) Lucro Bruto

ENTRADAS DO MS

(-) Despesas Operac.

Caixa Total Disponvel

(=) Lucro Operacional

(-) Total de Sadas

(-) Result. Financeiro

Saldo Final de Caixa

(=) LAIR
(-) IR e CSSL
(=) Lucro Lquido

BALANO PATRIMONIAL
Perodo

Perodo

Ativo Circulante

Passivo Circulante

Realizvel a LP

Exigvel a LP

Ativo Permanente

Patrimnio Lquido

ATIVO TOTAL

PASSIVO TOTAL

Balano Patrimonial

APLICAES
ORIGENS
PATRIMNIO
Complexo de bens, materiais ou
BENS E
no, direitos, aes,
posse e tudo o
OBRIGAES
DIREITOS
mais que pertence a uma pessoa
ou empresa e seja suscetvel de
apreciao econmica
PASSIVO
ATIVO

Balano Patrimonial
Ativo Circulante
Disponibilidades
Direitos Realizveis a CP
Estoques
Desp. pgs Antecipadas

Passivo Circulante
Exigvel L. Prazo

CT

Realizvel a Longo Prazo

Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido

TOTAL DO ATIVO

Patrimnio Lquido
Capital
E
Lucros Acumulados

CP

TOTAL DO PASSIVO

ATIVO: Aplicaes de Recursos

Ativo Circulante
Disponibilidades
Direitos Realizveis a CP
Estoques
Desp. pgs Antecipadas
Realizvel a Longo Prazo
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido

TOTAL DO ATIVO

Bens e direitos que uma empresa

possui e que foram adquiridos a
um custo monetrio mensurvel definio esttica
Aplicaes que sero consumidas
ao longo de perodos futuros afim
de gerar receita - eficincia
So formados pelos ATIVOS
PERMANENTES e Working
Capital (AC + RLP)

PASSIVO: Origens de Recursos

Passivo Circulante
Exigvel L. Prazo
Patrimnio Lquido
Capital
E
Lucros Acumulados

TOTAL DO PASSIVO

Passivo No Oneroso No
propriamente uma captao de
recursos, mas gerenciamento das
compras e servios a prazo.

Passivo Oneroso - Os credores fornecem fundos

para obter uma quantia previamente determinada
em uma data preestabelecida.
Patrimnio Lquido Investimento dos scios,
que almejam dividendos, retorno e maximizao
valor da empresa.

Demonstrao de Resultado de Exerccio

B a l a n o

P a t r i m o n i a l

Investimento

Operao

Financiamento

ATIVO

D.R.E.
D.R.E.

PASSIVO

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____________________
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____________________
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________

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FLUXO DE CAIXA

Contabilidade de Custo
Objetivo:
e controlar
os uma
esforos
"Pois,
quem mensurar
de vs, querendo
construir
torre,
necessrios
nosentar-se
processo
operacional
para que
no comea por
para
calcular a despesa
e
se possuipossa
com que
acabar? Lucas,
14,28.
aver
empresa
maximizar
seus lucros.
Como feito isso?
Produzindo bens e servios
que possam ser vendidos por
valores acima dos esforos
para produzi-los.

Processo de Gesto Operacional

A empresa precisa calcular, mensurar e
controlar todos os gastos no
PROCESSO DE GERAO DE RECEITA.
Processo de produo
Processo de suporte

Venda

Apura-se todos os gastos estruturais,

materiais, monetrios e financeiros
consumidos neste processo.

Apurao de Resultado
Receita Forma com que a empresa tem em obter
recursos atravs da execuo de suas atividades,
sejam tangveis ou no. um evento tempestivo pois
seus efeitos so imediatos. No gerao de riqueza.
Custo e Despesa So gastos realizados para gerar
receita. Consumo de recursos financeiros, recursos
materiais e recursos estruturais para este fim.
Custo H correlao com a Receita
Despesa Sem correlao

CLASSIFICAES
1 - Quanto ao esforo de gerar RECEITA
3 GASTO

3DESEMBOLSO

3 ATIVO

3PERDA

3 CUSTO

3DESPESA

Comrcio
Esforo para obteno de receita (A)

Compra

Estoca 1

Vende

Esforo para dar suporte venda (B)

Receita
CMV
L. Bruto
Despesas
L. Oper.

O que est inserido dentro do valor do

ESTOQUE 1 ?
 Valor da mercadoria
 Impostos no recuperveis
 Frente / Seguro

Indstria
Esforo para obteno de receita (A)

Receita
CMV
L. Bruto
Compra Estoca 1 Transforma Estoca 2 Vende Despesas
Esforo para dar suporte venda (B)
L. Oper.

O que est inserido dentro do valor do

ESTOQUE 2 ?
 Frao utilizada de Materiais
 Valor do esforo de
transformao das MP

Servio
Esforo para obteno de receita (A)

Sem Estoques
Esforo para dar suporte venda (B)

Receita
CMV
L. Bruto
Despesas
L. Oper.

O que est inserido dentro do valor da OS?

 Mo de Obra Utilizada nos
diversos escales
 Demais atividades consumidas

Sistemtica Contbil
B a l a n o

P a t r i m o n i a l

Investimento

Operao

Financiamento
Financiamento

ATIVO

D.R.E.

PASSIVO

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____________________
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____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
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_______

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FLUXO DE CAIXA

M to d o d ireto
F lu xo d e C a ixa p ro v en ien te
1 . d a s ativ id a d es o p era cion a is
(+ ) receb im e nto d e clie ntes e o utro s
(-) p ag a m e nto s a fo rneced o res
(-) paga m e nto s a fu nc io nrio s
(-) reco lh im e nto ao go verno
(-) paga m e nto s a credo res diverso s
2 . d e in v estim en to s
(+ ) receita d e ve nd a d e ativo p erm a ne nte
(-) ap lica es e m at ivo p erm a ne nte
3. d as ativid ad es fin a n ceira s
(+ ) no vo s em prst im o s
(-) a m o rtiza o d e em p rst im o s
(+ ) em isso d e deb ntu res
(+ ) integ ra lizao d e cap ita l
(-) p ag a m e nto d e d iv id e ndo s
1 + 2 + 3 = a u m en to o u d im in u i o d a s d isp o n ib ilid a d es

M to d o in d ireto
F lu xo d e C a ixa p ro v en ien te
1 . d a s ativ id a d e o p era cio n a is
(+ ) lu cro lq u id o
(+ /-) aju stes, p e las d esp esa s e rece itas q u e no transita m p e lo ca ix a:
. acrsc im o s o u d ecrsc im o s nas co ntas a receber d e c lie ntes,
d eved o res
d iverso s,
esto q u es
e
d esp esas
p ag as
antec ip ad a m e nte
. acrsc im o s o u d ecrsc im o s nas co ntas a p ag ar
fo rne ced o res, em p reg ad o s, g o verno e credo res.
2 . d e in v estim en to s
(+ ) receita d e ve nd a d e ativo p erm a ne nte
(-) ap lica es e m at ivo p erm a ne nte
3 . d a s ativ id a d es fin a n ceira s
(+ ) no vo s em p rst im o s
(-) a m o rtiza o d e em p rst im o s
(+ ) em isso d e d eb ntu res
(+ ) integ ra lizao d e cap ita l
(-) p ag a m e nto d e d iv id e nd o s
1 + 2 + 3 = a u m en to o u d im in u i o d a s d isp o n ib ilid a d es

Contabilidade Decisorial

Anlise dos
Demonstrativos
Financeiros

Viso macro da Anlise de Balanos

Diagnstico da empresa
Situao financeira
Qualidade Ativo/Passivo
Gerao de resultados e
sua confiabilidade
Tomada de decises
Reorientao das
operaes
Direcionamento dos
investimentos
Planejamento e Controle

Prposito Econmico
As empresas so criadas para gerar valor
aos proprietrios
Compromissos para gerao de receitas
Captao de recursos
Operao dos recursos com eficincia
Decises:
Investimentos
Financiamentos
Operaes

Sinergia Contbil
B a l a n o

P a t r i m o n i a l

Investimento

Operao

Financiamento

ATIVO

D.R.E.

PASSIVO

____________________
____________________
____________________
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____________________
____________________
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____________________
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________________
________________
________________
________________
________________
________________
_______

____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
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FLUXO DE CAIXA

Viso Perceptiva
Permitir projetar os Demonstrativos Econmico
Financeiro, baseado em informaes passadas
Fazer comparaes com outras empresas do
ramo, permitindo inferir quem est melhor, pior
ou na mdia, quando considera-se as
informaes econmica financeira
Em resumo: gerar percepes aos interessados
na entidade econmica, de forma a inferirem
quanto a performance, investimento ou risco.

Viso Perceptiva
Para avaliar tendncias e histrico: percepo
evoluo
Para avaliar capacidade de gerar lucro e
utilizao de seus ativos para estes fins:
percepo performance
Decidir sobre aplicaes de recursos de forma
eficiente
e
capacidade
de
pagamento:
percepo ao investimento e risco a CP
Avaliar a capacidade de pagamento em suas
obrigaes: percepo ao risco a LP

Anlise Vertical e Horizontal

VERTICAL

HORIZONTAL

Cia BIG Anlise Horizontal e Vertical

BAL PATRIM
ATIVO
Circulante
Financeiro

19X1

AV

19x2

AV

AH

19x3

AV

AH

2.726 100,00% 3.984 100,00%

46,15% 5.653 100,00%

41,89%

1.960

15,77% 2.934

51,90%

29,31%

1,54%

-18,69%

164

71,90% 2.269
6,02%

107

56,95%

2,69% -34,76%

87

Operacional

1.797

65,92% 2.162

54,27%

20,31% 2.847

50,36%

31,68%

Clientes

1.046

38,37% 1.123

28,19%

7,36% 1.529

27,05%

36,15%

751

27,55% 1.039

26,08%

38,35% 1.318

23,32%

26,85%

766

28,10% 1.715

43,05% 123,89% 2.720

48,12%

58,60%

46,15% 5.653 100,00%

41,89%

Estoques
Realizvel a L.P.
Permanente
PASSIVO
Circulante

2.726 100,00% 3.984 100,00%

1.341

49,19% 1.406

35,29%

4,85% 1.957

34,62%

39,19%

14,77%

75,05%

Financeiro

357

13,10%

477

11,97%

33,61%

Operacional

984

36,10%

929

23,32%

-5,59% 1.122

19,85%

20,78%

Exigvel a L.P.

314

11,52% 1.171

29,39% 272,93% 2.028

35,87%

73,19%

Patrim Lquido

1.071

39,29% 1.407

35,32%

29,51%

18,55%

835

31,37% 1.668

Cia BIG Anlise Horizontal e Vertical

D.R.E

X1

AV

X2

AV

AH

X3

AV

AH

RECEITA Bruta

5.960 124,35%

5.743 129,76%

-3,64% 7.820 133,63%

36,17%

RECEITA LQUIDA

4.793 100,00%

4.426 100,00%

-7,66% 5.852 100,00%

32,22%

3.622

75,57%

3.274

73,97%

-9,61% 4.219

72,10%

28,86%

1.172

24,45%

1.152

26,03%

-1,71% 1.633

27,90%

41,75%

Administrativas

189

3,94%

182

4,11%

-3,70%

242

4,14%

32,97%

Vendas

298

6,22%

227

5,13%

-23,83%

228

3,90%

0,44%

Financeiras

273

5,70%

435

9,83%

59,34%

857

14,64%

97,01%

411

8,58%

307

6,94%

-25,30%

305

5,21%

-0,65%

0,02%

CMV
LUCRO BRUTO
Desp Operacionais

LUC. OPERACIONAL
Resul Operaciona

LUCRO ANTES DO IR 412

Proviso para IR

188

0,00% -100,00%

0,00%

8,60%

307

6,94%

-25,49%

305

5,21%

-0,65%

3,92%

140

3,16%

-25,53%

139

2,38%

-0,71%

Exerccios

Cia.
BIG

ndices Econmicos / Financeiros

ESTRUTURA
PATRIMONIAL

ENDIVIDAMENTO

Estrutura Patrimonial
Endividamento Geral
 Relao entre Fontes
de Recursos
Perfil Endividamento

PC + ELP
X 100

AT

PC + ELP
PL
PC
PC + ELP

Imobilizao do PL

X 100

AP
PL

X 100

Estrutura Patrimonial
Endividamento Geral
 Relao entre Fontes
de Recursos
Perfil Endividamento

PC + ELP
X 100

AT

PC + ELP
PL
PC
PC + ELP

Imobilizao do PL

X 100

AP
PL

X 100

Cia BIG Estrutura Patrimonial

Relao entre Fontes

de Recursos

Endividamento Geral

Composio das
Exigibilidades

Impobilizao do P.L.

PC + ELP
PL
PC + ELP
ATIVO
PC
PC + ELP
AP
PL

X1

X2

X3

1,5458

1,8312

2,3896

60,72%

64,68%

70,50%

81,01%

54,57%

49,11%

71,50%

121,87%

163,07%

Margem de Lucro
Margem Bruta

Margem Operacional

Margem Lquida

Lucro Bruto
ROL
Lucro Oper
ROL
Lucro Lq
ROL

X 100

X 100

X 100

Margem de Lucro
As Margens de rentabilidade podem ser calculadas
quando se faz uma anlise vertical:
D.R.E
RECEITA LQUIDA
CMV

31.12.x1

AV

4.793.123 100,00%
3.621.530

75,56%

1.171.593

24,44%

LUC. OPERACIONAL

410.546

8,57%

Resul Operacional

1.058

0,02%

LUCRO ANTES DO IR

411.604

8,59%

187.863

3,92%

223.741

4,67%

LUCRO BRUTO

Margem Bruta

Desp Operacionais

Proviso para IR
LUCRO LQUIDO

Margem Operacional

Margem Lquida

Maximizar Valor p/ Acionista

RETORNO S/ ATIVO
MARGEM DE LUCRO
Crescimento
da Receita

Otimizao
dos Custos

Alavancagem Financeira
Rotao ATIVO
Capital de
Giro

Ativo Fixo

Passivo: EVA (Economic Value Add)

Retorno dos
Ativos
Lucro Operacional
Total de Ativos

ATIVO
$2.000

= Giro dos Ativos x Margem de Lucro

=

Receita
Total de Ativos

CT
$1.000
CP
$1.000

Lucro Operacional
Receita

Lucro Operacional

1.000

Juros

(200)

Lucro Lquido
Retorno Desejado
EVA

800
700
100

Retorno Ativo

50%

Juros

20%

Retorno PL

80%

EVA: Companhia BIG

ATIVO

CT
3.985.508

X3

5.653.335

CP
1.667.827

ATIVO

CT
2.576.865

X2

3.984.050

CP
1.407.185

EBIT

1.162.667

Juros

857.363

Lucro Lquido
Retorno Desejado

305.304
300.000

EVA

5.304

Retorno Ativo

21%

Juros

22%

Retorno PL

18%

EBIT

742.692

Juros

435.254

Lucro Lquido
Retorno Desejado
EVA

307.438
310.000
(2.562)

Retorno Ativo

19%

Juros

17%

Retorno PL

22%

Cia BIG Rentabilidade

Margem
Operacional
Rotao Ativo

Lucro Oper
Receita Lquida
Receita Lquida
ATIVO

Rentabilidade
sobre Ativo

Lucro Oper

Rentabilidade
sobre PL

Lucro Lquido

Margem EBIT
Rotao Ativo
Rentabilidade
sobre Ativo

ATIVO
PL
EBIT
Receita Lquida
Receita Lquida
ATIVO
EBIT
ATIVO

X1

X2

X3

8,57%

6,95%

5,21%

1,7582

1,1109

1,0351

15,06%

7,72%

5,40%

20,89%

11,88%

9,95%

14,27%

16,78%

19,87%

1,7582

1,1109

1,0351

25,09%

18,64%

20,57%

Liquidez / Solvncia
Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

AC
PC
AC - Estoque
PC
AC + RLP
PC + ELP

Cia BIG Liquidez

X1

ndice de Liquidez
Seca

(AC - Estoques)

ndice de Liquidez
Corrente

AC

ndice de Liquidez
Geral

(AC+RLP)

PC

PC

(PC + ELP)

X2

X3

0,9018

0,8746

0,8257

1,4620

1,6138

1,4988

1,1844

0,8806

0,7361

Exerccios

Cia.
BIG

ANLISE FINANCEIRA
ESTRUTURA DE CAPITAL
Relao entre Fontes de Rec.
Perfil do Endividamento
Imobilizao do PL
LIQUIDEZ
Liquidez Geral
Liquidez Corrente
Liquidez Seca
RENTABILIDADE
Rentabilidade do Ativo
Giro do Ativo
Margem Operacional
Rentabilidade do PL

2000

1999

1998

0,6337
68%
75%

0,6125
72%
78%

0,5373
73%
87%

1,40
1,84
1,40

1,36
1,70
1,36

1,24
1,44
1,25

2,95%
4,56
0,65%
4,67%

6,10%
3,68
1,66%
9,96%

14,03%
3,27
4,29%
21,83%

Exerccios

Cia.
AMBEV

Relao Fontes de
Recursos

PC + ELP

Endividamento
Geral

PC + ELP

Composio
Exigibilidades

PC

Imobilizao do
P.L.

PL

ATIVO

PC + ELP
AP
PL

1997

1998

1999

0,7847

0,7706

1,2460

43,97%

43,52%

55,48%

52,38%

55,73%

81,19%

120,60%

121,99%

153,47%

ndice de Liquidez
Seca

(AC - Estoques)

ndice de Liquidez
Corrente

AC

ndice de Liquidez
Geral

(AC+RLP)

PC

PC

(PC + ELP)

1997

1998

1999

0,8213

0,6655

0,2575

1,1243

0,9229

0,3785

0,7375

0,7147

0,5709

Rentabilidade
sobre PL

Lucro Lquido

Margem
Operacional

Lucro Operacional

Margem Lquida

Rotao Ativo
Rentabilidade
sobre Ativo

PL

Receita Lquida
Lucro Lquido
Receita Lquida
Receita Lquida
ATIVO
Lucro Operacional
ATIVO

1997

1998

1999

2,08%

1,38%

-13,62%

6,68%

5,54%

-13,24%

2,69%

1,92%

-23,60%

0,4325

0,4062

0,2568

2,89%

2,25%

-3,40%

Relao Fontes de
Recursos

PC + ELP

Endividamento
Geral

PC + ELP

Perfil de
Endividamento

PC

Imobilizao do
P.L.

PL

ATIVO

PC + ELP
AP
PL

1997

1998

1999

2,0648

2,1574

2,2606

67,37%

68,33%

69,33%

50,54%

49,31%

50,22%

164,35%

160,01%

129,18%

ndice de Liquidez
Seca

(AC - Estoques)

ndice de Liquidez
Corrente

AC

ndice de Liquidez
Geral

(AC+RLP)

PC

PC

(PC + ELP)

1997

1998

1999

0,9308

1,0085

1,2386

1,1456

1,2454

1,4415

0,6884

0,7218

0,8709

Rentabilidade
sobre PL

Lucro Lquido

Margem
Operacional

Lucro Operacional

Margem Lquida

Rotao Ativo
Rentabilidade
sobre Ativo

PL

Receita Lquida
Lucro Lquido
Receita Lquida
Receita Lquida
ATIVO
Lucro Operacional
ATIVO

1997

1998

1999

32,16%

20,75%

15,57%

14,36%

5,53%

3,54%

16,24%

9,72%

7,98%

0,6459

0,6758

0,5987

9,28%

3,73%

2,12%

Endividamento
Geral
Composio
Exigibilidades
ndice de Liquidez
Corrente
Rentabilidade
sobre PL
Margem
Operacional
Rotao Ativo
Rentabilidade
sobre Ativo

1997

1998

1999

Brahma

67,37%

68,33%

69,33%

Antrtica

43,97%

43,52%

55,48%

Brahma

50,54%

49,31%

50,22%

Antrtica

52,38%

55,73%

81,19%

Brahma

1,1456

1,2454

1,4415

Antrtica

1,1243

0,9229

0,3785

Brahma

32,16%

20,75%

15,57%

Antrtica

2,08%

1,38%

-13,62%

Brahma

14,36%

5,53%

3,54%

Antrtica

6,68%

5,54%

-13,24%

Brahma

0,6459

0,6758

0,5987

Antrtica

0,4325

0,4062

0,2568

Brahma

9,28%

3,73%

2,12%

Antrtica

2,89%

2,25%

-3,40%

Gesto Estratgica Futura

A contabilidade uma
cincia social
geradora de nmeros.
Os mecanismos de
compor e estruturar esses
nmeros criam os
relatrios e transformam
dados em informaes.

Medindo o sucesso nos negcios...

Preo de
Venda
Volume
vendido

Vendas
Lquidas

Custo

Lucrativi
dade
EBIT

LO antes IR

Despesa

Lucro
Lquido

Juros
Capital de
Giro
Ativo no
Circulante
PL
Capital 3os

Rentabili
dade
Giro
Ativo

Invest.
Total

Gesto
Caixa
Endivida
mento

AO INFORMAES

Tx
Juros

Riqueza
Gerada

PERCEPO

... e agindo onde necessrio.

DECISES
OPERACI
ONAIS

DECISES
DE
INVESTIMENTO

DECISES
DE
FINANCIA
MENTO

Curva ABC,
Estratgia
de preos e
MIX

Satisfao

Necessidade

Margem de

de Capital
de Giro

Percepo
de Valor

M gesto do
MIX e do
Preo

Custo ABC
Tx de Juros
e Risco

Volume
vendido
Custo

Contribuio

Despesa
Juros

Tesouraria
Mapa de
Ociosidade

Preo de
Venda

Prazos e
Giros
Produtivida
de
WACC

PROJETO

Ineficincia,
Ociosidade e
polticas
erradas

Capital de
Giro
Ativo no
Circulante
PL

Descontrole
Financeiro

Capital 3os

Diagnstico

AO

Capital de Giro: Eficincia na gesto

Venda

Compra
PME

Recebimento
PMR

Ciclo Operacional
PMP

Ciclo Financeiro
Ciclo Operacional = PME + PMR
Ciclo Financeiro = CO - PMP

Itens da gesto Operacional (Capital de Giro):

Estoques
Contas a Receber
Fornecedores
Caixa

Estoque: Eficincia na gesto

 Giro Estocagem
 Prazo Mdio de
Estocagem

Receita Realizada
Sdo Mdio Estoques
360
Giro de Estoque

Evitar nveis elevados de estoques

Estoques
PME melhor rotatividade
45 de
dias estoques
62 dias
61 dias
Tentar
CMV
Gesto eficiente como estoques perecveis

 Valor investido no
Estoque

Receita
Giro de Estocagem

Ctas a Receber: Eficincia na gesto

 Giro Ctas a Receber
 Prazo Mdio de
Ctas a Receber

Receita Realizada
Sdo Mdio Ctas a Receb
360
Giro de Ctas a Receber

Melhor critrio
de concesso de crdito
Contas a Receber
PMR
63 dias
67 dias
70 dias
Eficincia
de cobran

a
Receita
Evitar prazos longos e incentivar vendas a vista

 Montante Aplicado
em Ctas a Receber

Total de Receita
Giro de Ctas a Receber

Fornecedores: Eficincia na gesto

 Giro Contas a Pagar
 Prazo Mdio de
Pagamento

Receita Realizada
Sdo Mdio Forneced.
360
Giro de Ctas a Pagar

Evitar compras
a vista
Fornecedores
PMP
43 dias
38 dias
32 dias
Melhor
negocia

o
Compras
Antecedncia dos pedidos de compras

 Valor financiado por

Fornecedores

Total de Compras
Giro de Ctas a Pagar

Necessidade de Caixa
Venda

Compra
PME

Recebimento
PMR

Ciclo Operacional
PMP

Ciclo Financeiro
Ciclo Operacional = PME + PMR
Ciclo Financeiro = CO - PMP

Itens da gesto Operacional (Capital de Giro):

Estoques
Contas a Receber
Fornecedores
Caixa

Necessidade de Caixa
 Giro de Caixa

360
Ciclo Financeiro

Planejamento entradas/sadas operacionais

(Financiamento e Investimento)
Lucro vs Caixa

 NCG

ACO - PCO
(Receita / GC) +/- Ajustes

Gesto Estratgica Futura

Utilizem a contabilidade e todo
seu registro para controle e
planejamento
Entendam o contedo
informativo dos relatrios e
molde-os de acordo com seu
processo decisrio.
SIMPLIFIQUE
Como fao uma escultura? Simplesmente
retiro do bloco de mrmore tudo o que
no necessrio." Michelngelo

PERIGO

PERIGO

PERIGO

Pessoal, o Fabiano est esquecendo de alertar

que, apesar de toda esta configurao ser
importante, devemos saber que a anlise
numrica uma das ferramentas que o gestor
deve utilizar. Qualquer forma de gesto que
coloque nmeros acima de pessoas cria uma
assertividade longe do ideal, ou seja:
O primeiro sinal de que no sabemos o que
estamos fazendo uma obsesso pelos nmeros
O lucro o resultado e no o objetivo do negcio

Indicadores mais utilizados

0

3 Satisfao do Cliente

20 40 60 80 100

Reteno dos Empregados

3 Por
ventura considerais
 Crescimento de Vendas
que uma
cidade
de Lucro feita por
 Margem
Operacional
Lquida
pedras
e paredes?
As
 Margem
em Tecnologia
 Investimento
cidades
so feitas por
3 Valor da Marca e Market-share
homens
eacionistas
no de casas
da empresa p/
3 Imagem
Santo Agostinho
 Retorno do Ativo
 Retorno do P.L.

PREO Quase Concluindo

Toda manh na frica, uma gazela acorda
sabendo que ter que correr mais rpido do que
o leo mais veloz para no morrer.
Toda manh na frica, um leo acorda sabendo
que ter que correr mais rpido do que a gazela
mais lenta, ou morrer de fome.

Embora ningum possa

voltar atrs e fazer um novo
comeo, qualquer um pode
Quando o sol
No
faz
diferena
comear agora enascer,
fazer
um
melhor
se voc leo ou
gazela. novo final.comear a
Chico Xavier

Chico Xavier

correr.

E A PROVA?!?!?!?!?!

A vida do distrado
CHEIA de surpresas