CONTRATO DE FACTURING

Concepto.
Por el contrato de factoring podemos entender el acuerdo por el cual, una empresa comercial
denominada cliente, contrata con una entidad financiera denominada compaa de factoring o
de facturacin, para que sta le preste un conjunto de servicios en los que se incluye
principalmente la financiacin de los crditos con sus clientes, asumiendo el riesgo del cobro,
a cambio de una contraprestacin.

Partes del Contrato de Factoring.

En este tipo de contrato intervienen dos partes en el contrato: cliente o factorado y el factor,
que es el que presta el servicio.
* El factorado: es la persona que celebra con la entidad de facturacin el contrato de factoring
con el propsito de liquidar de contado su cartera, adems de otros servicios. Para tal efecto
informa a la entidad de facturacin sobre sus clientes, actividades, mercadeo, contabilidad,
entre otros aspectos.
* La compaa factoring: es una empresa financiera, legalmente autorizada para prestar el
conjunto de servicios que comprenda la operacin.

CLASIFICACION:
-es atpico
-bilateral
-accesorio
-oneroso conmutativo
-ejecucin instantnea

SERVICIOS QUE BRINDA EL FACTORING

Se distinguen tres reas en la que empresa factorada se ve beneficiada:

Servicios Administrados: Estos giran en el desarrollo de la gestin de los crditos cedidos.

Investigacin de la Clientela: el factor es quien aprueba o rechaza los crditos de los clientes de la
empresa factorada, l determina si los clientes pueden garantizar lo adeudado mediante un estudio del
patrimonio que ellos tienen. En este servicio cabe mencionar que la empresa factoring tiene la capacidad
o facultad de exigir el cobro mediante va judicial

Intervencin de la Contabilidad de la Venta: Son los crditos originados en las operaciones de venta
de la factorada con la entidad de factoring. Con la consecuencia que la empresa factorada pasa de tener
una cartera de clientes; a tener uno slo (el factor). Esta intervencin lo que realiza es una simplificacin
de la contabilidad empresarial.
El factor tiene el deber de informarle a su cliente sobre el movimiento de la cartera que este
maneja.

 Servicio de Garanta: esta consiste en que el factor busca garantizar el buen fin de los crditos de su
cliente, asumiendo est la insolvencia de los deudores, esto lo logra mediante la escogencia de los
clientes de la empresa factorada.

Servicio con Financiamiento o el No Financiamiento: este servicio es de decisin del cliente, en el

servicio con financiamiento el factor realiza un pago anticipado de los crditos a cobrar. Para la empresa
factorada le es muy beneficioso; ya que pasa de tener operaciones pagaderas en tractos o en un perodo
de tiempo determinado, a tener operaciones realizadas de contado.

OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LAS PARTES

OBLIGACIONES DEL FACTORADO:

Obligacin de someter al factor todos los pedidos de los compradores.
Este se conoce como el principio de globalidad y obliga al factorado a
solicitar del factor la aprobacin de todos los crditos que se originen
en las ventas de la empresa.
Obligacin de transmisin:
Por esta obligacin se compromete el factorado a ceder la totalidad de los crditos originados
en sus ventas al factor. Esta obligacin depende de la clase de factoring de que se trate.
El contrato de factoring por s mismo no implica la transmisin de los crditos, sino que tiene
por efecto obligar a que stos se transfieran.
Para realizar la transferencia del crdito es posible utilizar cualquiera de los mecanismos
establecidos en nuestra legislacin, segn la manera como dicho crdito haya sido redactado.
Si se documentaron los crditos en ttulos valores, ser suficiente el endoso de dichos ttulos,
si constan en facturas comerciales u otros documentos que no sean ttulos valores, podr
utilizarse la cesin de crditos o la subrogacin convencional (temas que anteriormente ya
hemos tratado). Obligacin de notificacin.
El factorado se obliga a informar a su clientela de la firma del contrato con el factor. Para esto
en todas sus facturas debe incluirse una leyenda que indique la cesin de stas a su factor, a
manera de notificacin.
Obligacin de informacin. El factorado debe informar al factor y enviar la correspondiente
documentacin de cada una de las operaciones de venta, que permita a ste verificar si la
operacin cumplida concuerda con las instrucciones.
Adems debe informar sobre su situacin financiera, que permitir al factor comprobar el
destino de los recursos obtenidos por la movilizacin de crditos.
Igualmente debe permitir el acceso a su propia contabilidad, para que el factor pueda observar
el cumplimiento del Principio de la Globalidad, lo que implica la obligacin de consentir las
investigaciones administrativas y contables que el factor cree que son necesarias.
En caso de recibir pagos de la clientela debe notificarlos y ceder dichos fondos.

Por ltimo, con respecto a esta obligacin, el factorado debe comunicar todas las noticias que
puedan modificar la valorizacin del riesgo asumido y la solvencia del deudor cedido.
Obligacin de retribucin de los servicios percibidos:
Significa el pago del precio del contrato, es decir el factor presta una serie de servicios y por
ello tiene derecho a una contraprestacin, a la que tambin se le llama comisin del factor, la
cual se fija en funcin de una serie de criterios como el volumen de las ventas, el valor de las
facturas, el plazo de los pagos, el nmero de clientes, sector
industrial, etc.
Obligacin de exclusividad:
Suele pactarse en los contratos de factoring que el factorado debe respetar la exclusividad del
factor, por lo que no puede realizar otro contrato de factoring que le permita mantener
relaciones con otra u otras empresas de factoring. Por esta razn, el factorado no podr
transferir sus crditos a persona distinta, ni podr cederlos a ningn tercero.
Obligacin de garantizar:
La existencia del crdito. Este se compromete a garantizar la existencia del crdito que cede.
Es importante recalcar que estas obligaciones pueden variar dependiendo de la clase de
factoring de que se trate, pero usualmente son las ms acostumbradas.
Obligacin de notificacin:
El factorado deber infrmale a su clientela la realizacin del contrato de factoring, y que este
la cedi los crditos a el segundo para su cobro de la operacin correspondiente.

OBLIGACIONES DEL FACTOR

Obligacin de cobro de los crditos cedidos:
La sociedad de factoring debe proceder al cobro de los crditos que le fueron cedidos por el
factorado. Tiene la facultad de conceder prrrogas para el pago y de convenir nuevas
condiciones con los terceros. Se trata de una obligacin de gestin y debe proceder cobrando
los crditos y liquidando su importe
segn la modalidad pactada.
Obligacin de pagar las facturas aprobadas:
La sociedad de facturacin tiene la obligacin de pagar las facturas que hayan sido
aprobadas. El factor debe respetar las fechas de vencimiento de las facturas para
proceder a su cobro.
Obligacin de Financiar:
El factor debe financiar el monto de las facturas cuando as se haya determinado en el
contrato.

Asumir los riesgos de insolvencia. es decir ste asume las posibilidades o riesgos de
insolvencia de los crditos cedidos.
Investigacin de crdito:
La compaa de facturacin puede tener a su cargo tambin el estudio de la capacidad
crediticia del eventual cliente del factorado.
Obligacin de llevar la contabilidad:
El factor puede asumir la obligacin de llevar la contabilidad de las ventas del factorado y la
cuenta corriente de los crditos y dbitos que se derivan de las relaciones recprocas entre la
sociedad factorada y la de facturacin.
Obligacin de informacin:
Debe de informarse al factorado de los cobros realizados y el estado de la cuenta entre el
factorado y el factor.
Para estos efectos debe acompaarse al contrato de factoring un contrato de cuenta corriente.

CONFIGURACIN DEL FACTORING

La operacin de esta figura inicia cuando una sociedad industrial o comercial decide contratar
los servicios de un factor, para lo cual presenta una oferta. Estas ofertas se efectan en
formas predeterminadas que facilita la empresa de factoring.
Posteriormente la compaa de factoring analiza la oferta suministrada, fundamentando su
anlisis en varios puntos tales como: el sector de las actividades del factorado, los productos
que vende, los servicios que presta, su mercado y el potencial, sus estados financieros, etc.
Si la empresa o persona interesada es aceptada, se le comunica de esta aceptacin y se le
cita para firmar el contrato de factoring. Una vez firmado el contrato el cliente enva al factor
todos sus crditos y solicita la aprobacin de cada una de ellas, para que la sociedad de
factoring proceda en un tiempo muy breve a hacerlo.

CLASES DE FACTORING
La figura del factoring se ha aplicado de maneras muy similares en los distintos pases, pero
no siempre idnticas, por lo que lo podemos sealar algunas de las ms importantes:

SEGN SU CONTENIDO: La operacin de factoring puede conllevar la financiacin del cliente, pero
no necesariamente, por lo que as distinguimos dos clases de factoring:
Factoring con financiacin: En esta modalidad el cliente puede obtener del factor el pago
inmediato de los crditos oportunamente cedidos (al contado), aunque est pendiente el plazo
para poder hacer efectivas las facturas, de manera tal que el factor como nuevo titular de los
crditos es quien tiene derecho a los intereses que stas originen. Este tipo de contrato es
tambin conocido como "old line factoring".
Factoring sin financiacin: En esta clase el fin primordial no es el financiamiento, sino la
asistencia tcnica, contable y administrativa, para mejorar todas las polticas de mercadeo y

funcionamiento del factorado en general. Si se trata de un factoring sin recursos (debe

garantiza la existencia y la legitimidad del crdito cedido pero no la solvencia del deudor) la
entidad de factoring puede abonar las facturas, esto es, adelantar el dinero del cobro menos
los intereses correspondientes.

SEGN SU EJECUCIN: Puede suceder que a los deudores de los crditos cedidos se les notifique o
no de la cesin de los mismos a la compaa de factoring, por lo que en base a este criterio podemos
sealar dos tipos ms de factoring:
Conocimiento del factor por parte de los deudores: En este tipo el factorado hace mencin
en cada una de sus facturas sobre quin es el factor y la facultad de cobrar y recibir el valor de
sus crditos, por lo que el factorado se obliga a rechazar cualquier pago que un deudor trate
de hacerles de forma directa.
* Desconocimiento del factor por parte de los deudores: En este caso el factorado decide
conjuntamente con el factor guardar esta informacin, por lo que los deudores efectan el
pago de las facturas al factorado, para que ste le remita al factor de manera inmediata el
importe de las mismas, por lo que los servicios del factor abarcan financiacin en casos de
insolvencia, asistencia tcnica e investigacin comercial.

EXTINCIN DEL CONTRATO

La terminacin normal del contrato. Como contrato de duracin el factoring puede haberse
celebrado por un perodo de tiempo determinado o indefinido. Por lo general se le hace por un
plazo fijo, donde la extincin del mismo recaer con la finalizacin de este plazo. Pero puede
pactarse la posibilidad de la prrroga del contrato una vez finalizado el plazo del contrato
original trmino. En este caso, debe de incluirse dentro del contrato la clusula de
renovacin o de prrroga. Y para que no se de la prrroga, basta con que las partes as lo
exprese.
En los casos en los que hay un plazo indefinido es necesaria la ruptura del contrato de manera
unilateral, siempre y cuando esta finalizacin no cause un perjuicio para ninguno de las dos
partes.
La terminacin anormal del contrato: Existen situaciones anormales por las que un contrato
de factoring pueda darse por terminado.
Estas seran las siguientes: el incumplimiento de una de las partes en cualquiera de sus
obligaciones contractuales: En este sentido no basta con el slo incumplimiento de una
obligacin, sino que es necesario que esta obligacin sea relevante dentro de los trminos del
contrato.
La quiebra de una de las partes: esta sea por parte de la cualquiera de las empresas (factor
o empresa factorada).
La disolucin de la sociedad de una de las partes: Esto debido a imposibilidad que tiene
cualquiera de los participantes del contrato; para seguir desplegando su funcin como tal; en
este sentido surge alguna duda sobre el nacimiento de alguna obligacin de indemnizar los
perjuicios que se la causen a la otra parte.

La terminacin por mutuo acuerdo: las partes en cualquier momento del contrato pueden
decidir terminar el mismo.