Unin Bancaria

Cuatro pilares:
-

Mecanismo nico de Supervisin (MUS)

Mecanismo nico de Resolucin (MUR)
Red de Seguridad: Fondo nico de Garanta de Depsitos
Regulacin nica: Basilea III a travs de Reglamento y Directivas de Requisitos de Capital.

1.
Origen
- Crisis bancaria de algunos pases arrastra la deuda soberana y lleva a sus estados a la
quiebra: caso de Irlanda
- Comprobada la relacin cclica entre crisis bancaria y crisis soberanas: propsito, romper
el ciclo a travs de la mutualizacin de riesgos y la coordinacin comn.
- Julio 2012: Comunicacin del Consejo, Comisin, Eurogrupo y BCE: Hacia una autntica
Unin Econmica y Monetaria. Para lograr una estabilidad en la UEM, se propone:
o Marco financiero integrado, que garantice la estabilidad financiera:
Supervisin bancaria nica: aplicar normas prudenciales y control y
previsin de riesgos
Marco comn de garanta de depsitos: mutualizar y distribuir los
costes derivados de los depsitos cubiertos ante posibles quiebras
Resolucin de crisis: Gestin integrada y solidaria de las posibles
quiebras bancarias, y su disolucin ordenada.
o Marco presupuestario integrado: Aparte del Pacto de Estabilidad y
Crecimiento y el Desarrollo del Pacto Fiscal:
Desarrollo del semestre europeo: establece lmites mximos (techos
de gasto) y control de nivel de deuda de las AAPP.
Emisin integrada de deuda pblica: eurobonos. Se propone
probar con instrumentos a corto plazo.
o Marco de poltica econmica integrado: Pacto por el euro Plus: destinar
fondos a polticas de competitividad y empleo fuertes y sostenibles. Planes
Nacionales de Reformas. Incluye la coordinacin fiscal.
o Fortalecimiento de la legitimidad democrtica y la responsabilidad: refuerzo
papel del Europarlamento en la vigilancia de los presupuestos nacionales.
- Septiembre 2012: Comisin presenta la Hoja de ruta hacia una unin bancaria
2.
Mecanismo nico de Supervisin
- Desde noviembre de 2014, el BCE asumir las funciones de supervisin del cumplimiento
de reglas de cumplimiento del sector bancario: cumplimiento homogneo para toda la
eurozona.
- Supervisin a dos niveles:
o El BCE supervisar directamente a 130 bancos sistmicos (los ms grandes
de Europa y de sus EEMM): el 80% de los activos de la UE: 16 espaolas
o Los Bancos Centrales Nacionales supervisarn, bajo las mismas reglas, el resto
de 6.000 entidades de crdito menores.
- Servir de base para crear instrumentos de determinacin financiera homogeneizada:
Uno de los principales retos es la diversidad de criterios de medicin.
- Para lograr esa homogeneizacin: crear su propio sistema de rating para calificar las
entidades financieras en funcin de sus riesgos.

- Antes de su entrada en funcionamiento: Test de estrs (Risk assessment exercise).

o 25 de 130 suspendieron los tests. Se calcula que ello implica un dficit de
25.000 millones de en diciembre de 2013, para sanear activos
o Durante 2014 casi todos han cubierto sus demandas.
o Solo un banco espaol (LiberBank), tiene que devolver parte de la financiacin
extra que se le ha dado, pero solo 30 millones.
- Consecuencias del MUS (segn PWC)
o Proceso de reestructuracin y concentracin del sector bancario a nivel
supranacional, no solo intra-nacional.
o Reduccin gradual del tamao de un sector excesivamente grande en Europa
3.
Mecanismo nico de Resolucin
- Instrumento pensado para gestionar las situaciones de riesgo en las que una entidad se
encuentre en quiebra y se tenga que disolver de manera ordenada
- A travs de este mecanismo, el coste de esa resolucin se mutualiza a nivel comunitario,
en vez de ser sufragado por el Estado Miembro afectado
- De esa manera se logra reducir el impacto de la quiebra sistmica en las arcas pblicas
- Funciona a travs de dos instrumentos:
o Autoridad nica de Resolucin: Es una entidad distinta al BCE que tomar las
decisiones que busca reestructurar grandes bancos (130, los dems, los Bancos
Centrales nacionales, FROB en Espaa) en situaciones de quiebra. Tendr que
poder dar una solucin en un plazo de 24 horas, con el consentimiento de la
Comisin y del Consejo.
Busca sanear la entidad en la medida de lo posible para aislar las
partes sanas de las contaminadas.
Entrar en funcionamiento en enero de 2015
El primer colchn para sufragar esa reestructuracin recae en los
accionistas y otros grandes acreedores: bail-in.
o Fondo nico de Resolucin: Fondo que se crea con 55.000 millones de , y que
se espera crezca hasta el 1% de los activos en la UE, sufragado por las propias
entidades. Slo actuara si los costes de accionistas y otros grandes acreedores
no dieran suficiente para la quiebra. (comienza 2016)
- Su base jurdica es la Directiva de Recuperacin y Resolucin Bancaria y un Acuerdo
Intergubernamental para parte del FUR.
4.
Red de Seguridad
- El objetivo de la Unin Bancaria es proteger el dao de los riesgos bancarios en
contribuyentes y depositarios conservadores.
- Para ello, desde 1994 existan reglas para que cada EM tuviera un Fondo de Garanta de
Depsitos ante quiebras de entidades.
- En 2009 (reformada en 2013) esa norma se ha reformulado para que el sistema bancario
(conjunto de bancos) pueda cubrir:
o Depsitos de hasta 100.000
o En caso de Personas fsicas y pymes: priorizar el cobro si superan los 100.000
- PROBLEMA: No es un Fondo nico de Garanta de Depsitos, sino que cada EM tiene el
suyo
o Un EM puede no tener suficiente en ese fondo: RIESGO DE CORRALITO
o No se ha querido mutualizar el posible riesgo

5.
Regulacin nica
- Sistema de normas armonizadas a travs del Reglamento y la Directiva de Requerimientos
de Capital
- Pretende aplicar una serie de reglas de prudencia financiera denominadas Basilea III
- Entre otras, se encarga de medir las reservas lquidas que debe mantener un banco sin
poder prestar, segn ciertas circunstancias.
6.
Retos
- Armonizar algunos elementos de la regulacin, como las sanciones.
- Sistema toma decisiones MUR: recae en el Consejo en ltimo momento. Segn PWC, la
resolucin puede perder racionalidad, imparcialidad y confidencialidad y urgencia por la
necesidad de resolver el Consejo, Comisin, BCE y AUR.
- 55.000 millones de son escasos. Adems, la mutualizacin del FUR ser gradual, y no
ser hasta 2026 cuando sea 100% nico. Plantea problemas de posible gestin de
riesgos sistmicos hasta esa fecha.
- La cuanta tampoco es suficiente como para poder sostener posibles riesgos sistmicos. El
brtanico RBS o Bankia se llevaron cuantas casi a los 55.000 millones. No existe un
cortafuegos o backstop para estos casos.
- El FMI propone convertir el MEDE (con 500.000 millones de ) como ese posible
cortafuegos, cambiando su normativa, pero no hay acuerdo.
7.
Extra: el MEDE
- Es un organismo intergubernamental creado en 2011, para cubrir las necesidades
financieras de los Estados en situacin de crisis financiera
- Tiene a su disposicin 500.000 millones de . Espaa ha recibido 40.000 millones.
- EN junio de 2012 se aprob su reconversin como instrumento de recapitalizacin directa
a las entidaeds financieras en dificultados, hasta un mximo de 60.000 millones de
(como se hizo con Espaa): pero se presta al estado, que es quien lo gestiona.