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Pedro Alexandre Heleno Arromba

A PROBLEMTICA FISCAL DOS PREOS DE


TRANSFERNCIA NAS EMPRESAS
MULTINACIONAIS
Mestrado em Gesto
Faculdade de Economia
Maio 2011

Relatrio de Estgio Curricular

A Problemtica Fiscal dos


Preos de Transferncia nas
Empresas Multinacionais

Orientador da FEUC: Prof. Doutor Ildio Lopes


Orientador na Entidade de Acolhimento: Doutora Slvia Brito,
Directora Financeira da Empresa Cision Portugal S.A.

Pedro Alexandre Heleno Arromba


N 2005022621

ii

RESUMO
O presente relatrio tem por base o estgio curricular realizado no Departamento Financeiro
da empresa Cision Portugal, S.A., com vista concluso do Mestrado em Gesto da Faculdade de
Economia da Universidade de Coimbra. Numa primeira parte feita uma apresentao da entidade
de acolhimento e uma descrio das actividades desenvolvidas ao longo do estgio, designadamente
na rea da Contabilidade, Recursos Humanos e Report & Control. Simultaneamente vo sendo
analisados e apresentados alguns procedimentos e linhas gerais de funcionamento de cada uma das
reas funcionais onde tive um papel activo. Conclui-se com uma anlise crtica da empresa e do seu
funcionamento.
Numa segunda parte, o estudo assenta na temtica da problemtica fiscal dos preos de
transferncia nas empresas multinacionais. Inicialmente feita uma exposio terica do tema,
focando os principais aspectos que afectam as empresas multinacionais no estabelecimento da sua
poltica de preos de transferncia. Para terminar, realizado um enquadramento prtico do tema
em anlise, mediante a apresentao e anlise de algumas polticas e prcticas adoptadas pela
empresa Cision Portugal S.A. em matria de preos de transferncia.

ABSTRACT
This report is based on the curricular internship that has taken place in the financial
department of the company Cision Portugal, SA., with the purpose of concluding my Masters degree
on Management in Faculdade de Economia da Universidade de Coimbra. In the first part theres a
presentation of the host organization and an account of the activities that have taken place during
the internship, more precisely in the fields of Accountancy, Human Resource and Report & Control.
Simultaneously, theres an analysis of some procedures and general operating of the functional areas
on which I played an important role. Theres a conclusion with a critical analysis of the company and
its operating.
In the second part, this report discusses the issues raised by the transfer pricing policy in the
context of multinational companies. At first theres a theoretical exposition of the subject, which is
mainly focused on the aspects which influence multinational companies in the establishment of a
transfer pricing policy. To finish, theres a practical framework of the subject, through the
presentation and analysis of some policies and procedures adopted by the company Cision Portugal
S.A. on the transfer pricing.

iii

AGRADECIMENTOS
A realizao deste relatrio no teria sido possvel sem o auxlio de outras pessoas que muito
contriburam para que eu esteja cada vez mais prximo de concluir mais uma etapa decisiva no meu
crescimento pessoal e profissional.
Em primeiro lugar quero agradecer a toda a minha famlia por todo o apoio incondicional,
compreenso e motivao que me transmitiram ao longo de todo o meu percurso acadmico.
Aos meus amigos, que estiveram sempre presentes, por todo o apoio, disponibilidade,
prontido para ajudar, e tambm por toda a compreenso que sempre demonstraram comigo ao
longo deste perodo.
Queria enviar um agradecimento especial minha orientadora da empresa, a Doutora Slvia
Brito, por toda a disponibilidade, ajuda prestada, conhecimentos que partilhou comigo e pelo carinho
com que sempre me tratou durante o estgio.
Aos meus restantes colegas da Cision Portugal, que me receberam e trataram de forma
admirvel, devendo-lhes tambm a eles este sentimento agradvel que guardo da minha primeira
experincia profissional, bem como todos os conhecimentos e conselhos que me transmitiram desde
o primeiro dia em que entrei na empresa.
Por fim, gostaria de agradecer ao meu orientador de estgio da Faculdade de Economia da
Universidade de Coimbra, o Professor Ildio Lopes, pela disponibilidade e orientao na elaborao
deste relatrio.

iv

NDICE
Introduo................................................................................................................................ 1

Captulo I - O Estgio: Apresentao da entidade de acolhimento e descrio das


actividades desenvolvidas ................................................................................................. 3
1. Apresentao da entidade de acolhimento ............................................................................ 4
1.1 Grupo Cision ............................................................................................................................. 4
1.2 Descrio Sumria da Empresa Cision Portugal, S.A. ............................................................. 5
1.3 Resenha Histrica..................................................................................................................... 5
1.4 Actividade da empresa ............................................................................................................ 6
1.5 Organizao Interna ................................................................................................................. 7
1.6 Evoluo econmico-financeira............................................................................................... 9
2. Actividades desenvolvidas na Cision Portugal ...................................................................... 12
2.1 Departamento financeiro ...................................................................................................... 12
2.2 Contabilidade ......................................................................................................................... 13
2.2.1 Recepo de documentos contabilsticos ..................................................................................... 15
2.2.2 Organizao da informao contabilstica .................................................................................... 15
2.2.3 Classificao dos documentos contabilsticos .............................................................................. 17
2.2.4 Numerao e lanamento de documentos contabilsticos .......................................................... 17
2.2.5 Lanamento e correco de estimativas ....................................................................................... 17
2.2.6 Apuramento do IVA ....................................................................................................................... 18
2.2.7 Realizao de conciliaes bancrias e circularizao de saldos de fornecedores ...................... 19
2.2.8 Gesto de activos .......................................................................................................................... 20

2.3 Gesto de Recursos Humanos ............................................................................................... 20


2.3.1 Admisso de Pessoal - Preenchimento da ficha individual de novos trabalhadores.................. 21
2.3.2 Gesto de Assiduidade - Actualizao diria das marcaes de ponto ....................................... 22
2.3.3 Processamento e pagamento de salrios ..................................................................................... 23
2.3.4 Lanamento e correco de estimativas ....................................................................................... 23

2.4 Report & Control .................................................................................................................... 24


2.4.1 Report mensal - Conciliao entre a Contabilidade Geral e Contabilidade Analtica .................. 25
2.4.2 Apuramento e anlise de custos com o pessoal ........................................................................... 25
2.4.3 Recolha, anlise e tratamento de informao necessria para a elaborao do dossier dos
preos de transferncia .......................................................................................................................... 26

3. Anlise crtica ..................................................................................................................... 27

Captulo II - Problemtica Fiscal dos preos de transferncia nas empresas multinacionais


....................................................................................................................................... 29
4. Introduo ao tema............................................................................................................. 30
4.1 Enquadramento econmico-social ........................................................................................ 30
4.2 Conceito de preos de transferncia ..................................................................................... 32
5. Regras aplicveis em matria de preos de transferncia...................................................... 33
5.1 Legislao Portuguesa............................................................................................................ 33
5.2 Recomendaes da Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento econmico (OCDE)
...................................................................................................................................................... 34
5.3 Frum Europeu de Preos de Transferncia.......................................................................... 36
5.4 Legislao comunitria .......................................................................................................... 37
6. A abordagem dos preos de transferncia em Portugal ........................................................ 37
6.1 Conceito de relaes especiais .............................................................................................. 37
6.2 Princpio da plena concorrncia ............................................................................................ 38
6.3 Mtodos dos preos de transferncia ................................................................................... 40
6.3.1 Mtodos tradicionais baseados na operao ............................................................................... 41
6.3.1.1 Mtodo do preo comparvel de mercado ............................................................................ 41
6.3.1.2 Mtodo do preo de revenda minorado ................................................................................ 42

6.3.1.3 Mtodo do custo majorado .................................................................................................... 43


6.3.2 Mtodos baseados no lucro .......................................................................................................... 44
6.3.2.1 Mtodo do fraccionamento do lucro...................................................................................... 44
6.3.2.2 Mtodo da margem lquida da operao ............................................................................... 44
6.3.3 Problemtica dos comparveis ..................................................................................................... 45

6.4 Importncia dos activos intangveis ...................................................................................... 47


6.5 Acordos celebrados entre entidades relacionadas ............................................................... 49
6.5.1 Acordos de prestao de servios intragrupo ............................................................................... 49
6.5.2 Acordos de partilha de custos ....................................................................................................... 50

6.6 Cumprimento das obrigaes relativas a preos de transferncia....................................... 51


6.6.1 Obrigaes acessrias dos sujeitos passivos ................................................................................ 51
6.6.1.1 Estrutura do dossier de preos de transferncia .................................................................... 51
6.6.2 Acordos prvios sobre preos de transferncia (APPT) ................................................................ 54
6.6.3 Infraces tributrias..................................................................................................................... 55
6.6.4 Ajustamentos correlativos ............................................................................................................ 56

7. Enquadramento prtico do tema - Cision Portugal................................................................ 57


7.1 Estrutura do Grupo Cision ..................................................................................................... 57
7.2 Poltica de preos de transferncia adoptada pelo Grupo Cision ........................................ 58
7.3 Operaes intragrupo ............................................................................................................ 59
7.3.1 Transaces no mbito dos servios Monitor e Analyse .............................................................. 60
7.3.2 Servios Intragrupo........................................................................................................................ 62
7.3.3 Uso da propriedade intelectual..................................................................................................... 66

Concluso............................................................................................................................... 68
Bibliografia ............................................................................................................................. 69
Anexos ................................................................................................................................... 72

vi

LISTAGEM DE QUADROS, FIGURAS E GRFICOS

QUADROS
Quadro 1 Dados do Grupo Cision relativos ao ano de 2010 ................................................... 4
Quadro 2 Descrio sumria da empresa Cision Portugal....................................................... 5
Quadro 3 Evoluo econmico-financeira da Cision Portugal nos ltimos dois anos ............. 9
Quadro 4 Principais diferenas entre a contabilidade financeira e a contabilidade analtica
.................................................................................................................................................. 14

FIGURAS
Figura 1 Organigrama da Cision Portugal ................................................................................ 7
Figura 2 Dimenses da Gesto de Recursos Humanos .......................................................... 21
Figura 3 Captulos que devem constar num dossier de preos de transferncia .................. 52
Figura 4 Principais empresas que compem o Grupo Cision ................................................ 57
Figura 5 Modelo de alocao de custos relativos a servios intragrupo ............................... 64

GRFICOS
Grfico 1 Evoluo de alguns rcios financeiros da Cision Portugal nos ltimos dois anos
.................................................................................................................................................. 10
Grfico 2 Royalties facturados Cision Portugal pelo licenciamento da marca Cision .......... 67

vii

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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INTRODUO
O presente relatrio surge no mbito do Estgio Curricular que integra o Mestrado em Gesto
na Faculdade de Economia da Universidade de Coimbra (FEUC). O estgio decorreu no departamento
financeiro da empresa Cision Portugal, S.A., durante o perodo compreendido entre o dia 15 de
Novembro de 2010 e 8 de Abril de 2011, tendo uma durao de 21 semanas. Realizmos actividades
ligadas rea de Contabilidade, Gesto de Recursos Humanos e Report & Control, embora possamos,
em algumas ocasies, ter, esporadicamente, dado o nosso contributo noutras reas funcionais do
departamento. O referido estgio permitiu-nos alcanar o nosso primeiro contacto com o mundo
laboral, traduzindo-se na primeira oportunidade que tivemos de pr em prtica todas as
competncias que fomos adquirindo ao longo do nosso percurso acadmico.
O estgio teve como objectivo principal proporcionar-nos uma integrao realista no mundo
do trabalho, bem como uma maior facilidade nos relacionamentos humanos em contexto
profissional. Pretendemos aplicar o que aprendemos ao longo da Licenciatura e do Mestrado e,
acima de tudo, crescer como pessoas. Procurmos sempre, mesmo que modestamente, questionar,
ajudar, reconhecendo contudo as nossas limitaes. Nestas nossas intervenes tivemos como
propsito o contnuo melhoramento do funcionamento do departamento. Esperamos, ainda que
humildemente, ter atingido o fim pretendido.
O tema escolhido para este trabalho foi a problemtica fiscal dos preos de transferncia. Esta
escolha foi incentivada pela tarefa de que fomos encarregues quando nos incumbiram de pesquisar
informaes adicionais acerca do tema. Pretendia-se saber, com maior rigor, quais os elementos que
deveriam constar no dossier de preos de transferncia. medida que a nossa pesquisa foi
avanando, cresceu tambm o nosso interesse em aprofundar o assunto, uma vez que a importncia
deste se foi revelando cada vez mas bvia e, para alm do mais, se enquadrava plenamente no
contexto da organizao onde estivemos inseridos, uma multinacional pertencente ao maior grupo
de anlise e monitorizao de informao do mundo.
Este relatrio encontra-se dividido em 2 captulos, no primeiro dos quais faremos uma
apresentao da entidade de acolhimento, da sua organizao, actividade e evoluo econmicofinanceira dos ltimos dois anos. Enunciaremos tambm, quer as principais atribuies do
departamento financeiro, quer as reas funcionais que lhe esto integradas. De seguida,
descreveremos as actividades que realizmos ao longo do estgio, distinguindo-as mediante as suas
reas funcionais. Ao longo desta descrio explicaremos algumas prticas e procedimentos da
empresa.
Por sua vez, o segundo captulo debruar-se-, numa primeira parte, sobre as regras e
princpios que a empresa dever seguir a nvel do estabelecimento dos preos de transferncia.

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2010/2011

Numa segunda parte ser feito um enquadramento prtico do tema, onde sero apresentadas as
politicas e prticas estabelecidas pelo Grupo Cision neste campo. Estas sero avaliadas de acordo
com o que consta legislao portuguesa relativa a preos de transferncia.

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Captulo I
O Estgio: Apresentao da entidade de
acolhimento e descrio das actividades
desenvolvidas

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1. APRESENTAO DA ENTIDADE DE ACOLHIMENTO


1.1 GRUPO CISION1
A Cision Portugal, S.A.2, pertence ao Grupo Cision, o maior grupo internacional de anlise e
monitorizao de informao. A multinacional est cotada na bolsa de valores de Estocolmo e tem
aproximadamente 20.000 accionistas. Com escritrios na Europa e Amrica do Norte, disponibiliza
servios integrados de media intelligence e reputation management em 125 pases em simultneo.
A Cision lder de mercado em software de comunicao e ferramentas de media. Em cada
localizao tem os mesmos valores e um objectivo comum: criar o melhor espao de ligao para os
profissionais da comunicao e media de todo o mundo, tendo ao seu dispor as mais inovadoras
ferramentas e tecnologias que constituem a prxima gerao comunicacional, procurando sempre
estar na vanguarda e contribuir para a evoluo do sector dos media.
A origem da empresa remonta a 1892, quando era o departamento de publicidade da Svenska
Telegrambyrn, uma empresa Sueca de servios de clipping. Ao longo dos anos foram expandindo a
sua actividade pela Europa e Amrica do Norte, alargando o leque da sua oferta, passando a abranger
tambm servios de bases de dados e de anlise dos media, dando assim origem ao Grupo Observer
AB. Esta empresa global, que operava um pouco por todo o mundo sob diferentes nomes (Observer,
Romeiki, Bacons e Bowdens), levou a cabo em 2007, numa lgica de alinhamento internacional, um
processo de rebranding, adoptando a marca Cision que passou a ser comum a todas as empresas do
grupo.
Conta actualmente com 50.000 clientes e monitoriza mais de 200.000 fontes de informao em
todo o mundo.
Quadro 1 Dados do Grupo Cision relativos ao ano de 2010

GRUPO CISION

EUROPA

AMRICA DO NORTE

Sucia

Estados Unidos da Amrica

Finlndia

Canad

Noruega

Mercados

Dinamarca
Reino Unido
Alemanha
Portugal

Proveitos 2010

43.668.400

85.225.500

N Mdio de funcionrios

492

893

Fonte: Relatrio de contas de 2010 do Grupo Cision


1

Informao obtida atravs da consulta do relatrio de gesto de 2009 da Cision Portugal, do relatrio de
contas do Grupo Cision relativo a 2010 e do site http://pt2.cision.com/.
2
Daqui em diante, apenas designada por Cision Portugal.

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1.2 DESCRIO SUMRIA DA EMPRESA CISION PORTUGAL, S.A.


Quadro 2 Descrio sumria da empresa Cision Portugal

FIRMA

CISION PORTUGAL DISTRIBUIO DE INFORMAO GERAL, S.A.

Sede

Avenida Fontes Pereira de Melo, n 21, 5 - 1050-116 Lisboa

Filial

Rua Entre Vinhas, Edifcio Cision, Apartado 20027 Eiras 3020-171


Coimbra

Contacto

213190570

Email

info.pt@cision.com

NIF

501355383

Objecto Social

Actividades de processamento de dados, domiciliao de informao e


actividades relacionadas

CAE (Rev. 3)

63110

Data da Constituio

10 de Setembro de 1982

Capital Social

409.615 Euros
Fonte: Elaborao prpria

1.3 RESENHA HISTRICA3


A Cision Portugal uma referncia, em Portugal e na Pennsula Ibrica, na rea de anlise de
meios de comunicao social e tem a responsabilidade de seleco, tratamento e anlise de
informao em Portugal, Espanha e Amrica Latina para a Cision Worldwide e directamente para
vrias empresas internacionais.
Criada no dia 10 de Setembro de 1982, inicialmente com a denominao de Memorandum,
Lda., comeou por ser uma sociedade por quotas, de pequena dimenso, dedicando-se
fundamentalmente monitorizao de imprensa.
A melhoria constante na prestao dos seus servios, a diversidade dos mesmos e o carcter
inovador que sempre demonstrou, permitiram-lhe ganhar notoriedade no mercado emergente
nacional e internacional. Simultaneamente, o seu crescimento demonstrava-se estvel, pelo que

Informao obtida atravs da consulta do relatrio de gesto de 2009 da Cision Portugal e da pgina da Cision
na rede intranet.

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rapidamente criou as condies para se transformar numa sociedade annima, o que veio a
acontecer em Maio de 1999.
Em Maro de 2001, a empresa foi adquirida pelo Grupo Internacional Observer AB. J com uma
posio de destaque no mercado onde se insere, esta integrao veio permitir uma maior abertura
de mercado e reforar a sua notoriedade. Mais uma vez, a sua caracterstica inovadora e a sua
aproximao a mercados como o da Amrica Latina, foram relevantes para a sua integrao neste
Grupo. Inserida na estratgia do Grupo, de abrangncia mundial e de consolidao de todas as suas
empresas numa marca global nica, alterou a sua denominao social para Cision Portugal, S.A, em
Abril de 2007.

1.4 ACTIVIDADE DA EMPRESA


Tal como foi referido inicialmente, a Cision Portugal iniciou a sua actividade monitorizando
apenas as notcias divulgadas na imprensa (servio de clipping), mas ao longo do tempo e de forma a
conseguir responder s principais necessidades dos clientes, foi alargando cada vez mais os seus
horizontes de anlise e actualmente possui um lugar de destaque na rea de anlise de meios de
comunicao social. O seu carcter inovador e empreendedor e o recurso s novas tecnologias, faz
com que se mantenha sempre um passo frente da concorrncia.
A Cision Portugal desenvolve e comercializa servios integrados, produtos e solues de
software. A sua oferta de servios divide-se em quatro grandes reas de negcio4:
Plan Sistema de informao dos media, jornalistas e investidores, direccionado ao
planeamento e organizao de aces de comunicao. Permite aos clientes identificar o
pblico-alvo certo para as suas actividades de comunicao e gerir eficazmente os seus
contactos;
Connect Plataforma de gesto de informao, contacto e follow up, que permite aos
clientes distribuir a informao rapidamente, simultaneamente e de forma consistente,
geralmente atravs de comunicados de imprensa, dirigidos ao pblico-alvo.
Monitor Seleco e monitorizao, em tempo real, de toda a informao veiculada nos
media, de acordo com as necessidades de cada cliente. Em todo o mundo so monitorizados
mais de 55.000 meios de informao, onde se inclui a imprensa, rdio, televiso, internet e os
social media. Permite aos clientes conhecer os media e a informao veiculada em funo
dos seus interesses estratgicos.

De acordo com o Business Profile, onde feita a apresentao dos servios para o ano de 2011, e o site
http://www.hotfrog.pt/Empresas/Cision-Portugal.

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Analyse Avaliao da eficcia das aces de comunicao e relaes pblicas atravs da


medio da favorabilidade meditica e do potencial das notcias veiculadas. Permite aos
clientes avaliar o desempenho das estratgias de comunicao como forma de maximizar os
resultados obtidos, avaliar o impacto dos contedos mediticos na imagem e reputao e
calcular o retorno de investimento em aces de comunicao baseadas em sponsorship .
Em suma, podemos referir que os servios da Cision Portugal permitem aos seus clientes
alcanar um conhecimento vital para o sucesso dos seus negcios, conhecimento este construdo
com base na observao e avaliao do desempenho meditico das suas polticas de comunicao e
da sua relao com a construo da imagem de marca.
Todos os servios da Cision so disponibilizados online, atravs de uma plataforma de servios
denominada CisionPoint. uma ferramenta modular, totalmente adaptvel s necessidades do
cliente, disponvel online e/ou integrada em intranets ou outros sistemas de informao.

1.5 ORGANIZAO INTERNA


A empresa possui dois escritrios, um em Lisboa (sede) e outro em Coimbra (filial), local onde
realizmos o estgio. Na sede apenas so efectuados os servios de Produo e Vendas, enquanto na
filial, para alm destes5, so ainda efectuados os servios de Apoio ao Cliente, Marketing, Informtica
e Contabilidade.
A Cision Portugal apresenta o seguinte organigrama:
Figura 1 Organigrama da Cision Portugal

Fonte: Elaborao prpria


5

na filial que est localizado o maior centro de produo da Cision Portugal.

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O plano estratgico da empresa desenvolvido pela Administrao e o seu enfoque sobre os


objectivos e estratgias para o conjunto da empresa, afectando todas as funes da gesto.
No que se refere ao plano operacional, este discutido entre a Administrao e as vrias
direces existentes na empresa: Direco Comercial, Direco Internacional; Direco de Produo;
Direco Financeira e Direco de Informtica. ento com a participao e colaborao de todos os
nveis de gesto que se determinam os objectivos da empresa, de forma a desenvolver programas,
polticas e expectativas de desempenho.
A Direco Comercial tem sob a sua responsabilidade a equipa de vendedores e o
departamento de marketing. A equipa de vendedores procura diariamente contactar e apresentar os
servios da Cision a potenciais novos clientes. Por sua vez, o departamento de marketing essencial
para criar e sustentar uma boa imagem da empresa. Hoje, a marca Cision aparece nos estdios das
principais equipas do Futebol Nacional e ligada a diversos eventos, nomeadamente, A Barraca, A
Escola da Noite, Associao Acadmica de Coimbra, Cinema Novo, Teatro Aveirense, entre
outros.
A empresa considera que um relacionamento personalizado com o cliente vital para o
sucesso da organizao. Foi com base nesta ideia que se criou o departamento de Client Liaison,
composto por uma equipa especializada, cuja funo tratar cada cliente como se fosse nico e
especial. Esta equipa est constantemente a estudar o cliente de forma a poderem apresentar as
melhores solues ajustadas ao perfil de cada um. A identificao das necessidades dos clientes
feita atravs de um processo reactivo, pelo contacto dirio com os mesmos. A capacidade de resposta
da empresa a essas necessidades permite melhorar a eficcia e a qualidade dos servios, e at
mesmo a criao de novos servios.
A Direco Internacional gere o departamento internacional, onde se realiza o servio de
monitorizao de imprensa internacional, sendo ao mesmo tempo o elo de ligao entre a empresa e
os clientes internacionais.
Cada departamento de produo responsvel pela monitorizao do respectivo meio de
comunicao, e possui um coordenador que responde directamente Direco de Produo. Assim
sendo, o departamento de imprensa l e analisa toda a imprensa nacional e trata da digitalizao das
notcias para que estas sejam posteriormente tratadas electronicamente; o departamento de RTV
analisa as notcias e programas de rdio e televiso; o departamento de editoriais monitoriza a
seco editorial da imprensa e faz o resumo das notcias divulgadas nos meios de comunicao para
os clientes que o solicitam; o departamento de internet analisa as notcias divulgadas na internet,
quer em sites, blogs e redes sociais; por ltimo, o departamento de Plan & Connect tem como funo

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pesquisar e criar uma base de dados com os nomes dos principais jornalistas, os meios para onde
estes escrevem e respectivos artigos associados.
O departamento informtico tem a responsabilidade de desenvolver os programas de
produo, as plataformas utilizadas pelos clientes, e garantir o bom funcionamento da intranet e de
todo o sistema informtico da empresa. De notar que a Cision Portugal uma empresa
tecnologicamente avanada, pois cada departamento utiliza um programa de produo ajustado
sua actividade. Cada trabalhador tem um computador dotado de todas as ferramentas necessrias
para desempenhar com eficcia as suas tarefas.
A Direco Financeira responsvel pelo departamento financeiro, sobre o qual iremos falar
no ponto 2.1 do relatrio.

1.6 EVOLUO ECONMICO-FINANCEIRA


Passamos agora a apresentar a evoluo de alguns indicadores econmico-financeiros da
empresa Cision Portugal, referentes aos ltimos dois anos, atravs do quadro que se segue.

CAPEX

DEMONSTRAO
RESULTADOS

Quadro 3 Evoluo econmico-financeira da Cision Portugal nos ltimos dois anos

2009

2010

Y.O.Y

Volume de Negcios

6.088.922

6.669.665

9,5%

EBITDA

2.291.371

2.180.607

-4,8%

EBIT

1.660.270

1.983.840

19,5%

Resultado Lquido

1.297.475

1.459.744

12,5%

129.729

211.667

63,2%

2,1%

3,2%

1,1%

4.265.443

4.478.412

5,0%

763.012

848.027

11,1%

Capital Prprio

2.500.866

2.762.768

10,5%

Total do Passivo

1.764.576

1.715.644

-2,8%

129

152

17,8%

Capex
% do Volume de Negcios

BALANO

Total do Activo
Imobilizado Tangvel e Intangvel

N Mdio de Trabalhadores

Fonte: Elaborao prpria

importante comear por referir que no final de 2009 o Grupo decidiu encerrar a actividade
da empresa Informandum no ano de 2010. Esta empresa era detida em 100% pela Cision Portugal e
funcionava como unidade de desenvolvimento do grupo. Devido a esta deciso, foram integrados na

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Cision Portugal todos os trabalhadores da Informandum e tambm incorporado o seu capital tangvel
e intangvel, passando os seus servios a serem assegurados pela Cision Portugal.
Em 2010 o volume de negcios da Cision Portugal obteve um crescimento percentual de 9,5%
em relao ao ano de 2009, subindo para os 6.669.665.
O EBIT totalizou, em 2010, o valor 1.983.840, um crescimento de cerca de 20% em relao a
2009, valor justificado essencialmente pelo acrscimo no volume de vendas. Em consequncia deste
aumento de desempenho operacional, o resultado lquido do exerccio situou-se nos 1.459.744,
mais 12,5% em relao ao ano anterior.
O aumento superior a 60% do capex verificado em 2010 deveu-se mudana de instalaes da
sede da empresa em Lisboa, e nas obras que foram realizadas no novo escritrio. O capex, em 2010,
correspondeu a 3,2% do volume de negcios, enquanto que em 2009 tinha correspondido apenas a
2,1%.
O Capital Prprio aumentou devido absoro da empresa Informandum, o que tambm levou
a um aumento do imobilizado e do activo lquido.
O passivo diminuiu uma vez que em 2010 foi totalmente liquidado o emprstimo que a
empresa Cision Portugal tinha contrado nos anos anteriores, reduzindo ento esta rbrica.
O nmero mdio de trabalhadores calculado tendo em conta a soma do nmero total de
trabalhadores em funo no fim de cada ms, e dividindo pelos 12 meses do ano. O incremento de
23 trabalhadores de 2009 para 2010 ocorreu devido integrao dos trabalhadores da Informandum
na actividade da empresa Cision Portugal.
Analisados este resultados, podemos afirmar que a incorporao da Informandum na
actividade da Cision Portugal contribuiu, quer para uma melhoria dos resultados obtidos, quer para
um aumento dos nveis de rendibilidade alcanados, conforme se vai verificar na anlise ao grfico
seguinte.
Grfico 1 Evoluo de alguns rcios financeiros da Cision Portugal nos ltimos dois anos

Evoluo ltimos dois anos


200,0%
150,0%
100,0%
50,0%
0,0%
Margem
EBITDA

Rendibilidade
do Activo

Rendibilidade
Lquida das
Vendas

Rendibilidade
dos Capitais
Prprios

2009

Autonomia
Financeira

Solvabilidade

Rcio de
Endividamento

2010

Fonte: Elaborao prpria

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

A empresa mantm a sua estrutura financeira equilibrada. O seu rcio de autonomia financeira
de 62%, revelando que o seu activo lquido coberto na sua maioria pelos seus capitais prprios e
demonstrando uma boa capacidade da empresa para fazer face aos seus investimentos realizados
atravs de capital prprio, garantindo assim uma forte independncia econmica face aos seus
credores. A percentagem apurada, em 2010, de 161% no rcio de solvabilidade, um acrscimo
percentual de 19,3% em relao ao ano anterior, revela que todos os seus passivos podem ser
cobertos pelo seu capital prprio, oferecendo assim uma grande segurana aos credores na
recuperao dos seus crditos.
Em termos do seu endividamento geral, podemos afirmar que a evoluo entre 2009 e 2010 foi
positiva, uma vez que diminuiu, em cerca de 8,5%, o peso dos capitais alheios na estrutura do seu
capital prprio, contribuindo para o aumento da capacidade de auto financiamento da empresa.
A Cision Portugal aumentou, em 2010, o grau de eficincia com que utilizou os recursos sua
disposio. De facto, o acrscimento percentual de 5,4% na rendibilidade do activo, atingindo 44,3%
em 2010, demonstra que a empresa aumentou sua capacidade em obter resultados por meio do
investimento realizado; uma rendibilidade lquida das vendas prximo dos 22% revela uma boa
capacidade da empresa para obter resultados por via da captao de mercado e atravs da
explorao; por fim, uma rendibilidade dos capitais prprios prxima dos 53% revela que a empresa
obteve uma boa remunerao dos seus capitais prprios, o que facilita, caso a empresa necessite, a
atraco de novos fundos que lhe possibilitem um maior crescimento.
O rcio de 32,7%, apurado em 2010 na margem EBITDA, demonstra que a empresa tem uma
boa rentabilidade operacional antes de amortizaes e provises, tendo no entanto este valor
decrescido em 2010 devido incorporao da Informandum na actividade da empresa, o que
contribuiu para a diminuio do valor do EBITDA.

11

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

2. ACTIVIDADES DESENVOLVIDAS NA CISION PORTUGAL


Este estgio correspondeu nossa primeira experincia profissional. Com a nossa integrao
no departamento financeiro da empresa Cision Portugal, pudemos pr em prtica

todos

conhecimentos que fomos obtendo ao longo do nosso percurso acadmico, realizando vrias
actividades na rea da Contabilidade, Gesto de Recursos Humanos e Report & Control.
As cadeiras que estudmos no curso e mestrado de Gesto e que mais contriburam para o
sucesso deste estgio foram Contabilidade Financeira, Contabilidade de Gesto, Finanas
Empresariais, Gesto da Organizaes e Informtica.
Iniciaremos este ponto com uma breve apresentao das atribuies e funes do
departamento financeiro da Cision Portugal, enunciando de seguida as diversas actividades que
realizmos ao longo do estgio, distinguindo-as conforme a rea funcional em que esto integradas.
Procuraremos tambm acompanhar essa descrio das actividades com algumas explicaes acerca
dos procedimentos e linhas gerais de funcionamento do departamento.

2.1 DEPARTAMENTO FINANCEIRO


So atribuies genricas do Departamento Financeiro da Cision Portugal:
Dirigir as actividades do departamento e prestar apoio contabilstico e financeiro, de forma
integrada, s actividades desenvolvidas pela empresa;
Assegurar a gesto dos recursos humanos, financeiros e patrimoniais;
Coordenar e superintender nos domnios da actividade financeira em cumprimento de
directivas do Grupo Cision e orientaes da Administrao.
Este departamento conta com a colaborao de seis elementos. responsvel pelo mesmo a
Dr. Slvia Brito, a quem compete a sua orientao e coordenao. Cada funcionrio desempenha um
conjunto de tarefas, que poder ser transversal a todas as reas funcionais do departamento. Este
modo de organizao permite uma maior flexibilidade, uma menor dependncia e um rigoroso
controlo interno.
As suas principais reas funcionais so:
Cobranas
Compras
Contabilidade
Facturao
Gesto de Recursos Humanos
Report & Control
12

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Em termos de equipamento, o departamento est devidamente equipado, existindo por cada


colaborador um computador porttil com todos os programas necessrios sua laborao, estando
estes ligados atravs de um servidor em rede, de forma a facilitar o acesso e partilha de informao.
O software de contabilidade e gesto utilizado pela empresa o Sage-Next6. A linha Next um
sistema de informao integrado composto por quatro aplicaes: Gesto Comercial, Gesto
Administrativa, Gesto de Activos e Equipamentos e Gesto de Pessoal. Neste programa destacam-se
as seguintes funcionalidades:

Tratamento e controlo da contabilidade geral e analtica;

Lanamento e consulta de documentos contabilsticos;

Realizao das operaes de encerramento do ano, bem como como emisso das
demonstraes financeiras;

Processamento de vencimentos e tratamento de todas as necessidades e obrigaes


relacionadas com os trabalhadores;

Controlo de todo o processo de encomendas, vendas, compras, tesouraria e bancos.


Em suma, permite simplificar as operaes dirias, reduzir os custos de informatizao,

aumentar a produtividade dos seus colaboradores e libertar tempo para explorar novas
oportunidades de negcio.
No departamento financeiro tambm so utilizados os programas Innux Time7, Microsoft
Office 20078 e Gesto de Correio9.
Iremos ento descrever as actividades realizadas ao longo do estgio, comeando por aquelas
que se enquadram no mbito das prticas contabilsticas.

2.2 CONTABILIDADE
De acordo com Nabais e Nabais (2010:p.24), A actividade da contabilidade o registo e o
relato sobre as interaces, os fluxos e os processos, quer gerados dentro da entidade, quer entre as
vrias entidades desde que traduzidas numa mesma unidade monetria.
A Cision Portugal realiza internamente e de forma organizada, quer contabilidade financeira,
quer contabilidade analtica.

Informao relativa ao software Sage-Next disponvel em: http://www.sage.pt.


Do qual falaremos no tpico da gesto de assiduidade, actividade realizada na rea da gesto de recursos
humanos.
8
Nomeadamente as aplicaes Excel, Word e Outlook.
9
Software desenvolvido internamente pelo departamento de IT, onde registado diariamente toda a
correspondncia recebida pela empresa.
7

13

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Segundo Caiado (2003:p.50) a contabilidade analtica tem por objecto, por um lado, fornecer
dados para o controlo de gesto e, por outro, valorizar os produtos fabricados e em curso de fabrico.
De facto, a empresa realiza este tipo de contabilidade de forma a poder apurar os custos de produo
por centros de custo e por produtos, e obter, no final de cada ms, uma srie de informao
especfica sobre a actividade interna da entidade. Permite-lhe, deste modo, ter um rigoroso controlo
de gesto sobre a mesma, e obter os todos os dados necessrios para a elaborao do Report Mensal
a enviar ao Grupo.
Tal como referem Nabais e Nabais (2010:p.26), as duas contabilidades so independentes uma
da outra, mas complementam-se. No quadro seguinte esto representadas as principais diferenas
entre estas duas divises da contabilidade:
Quadro 4 Principais diferenas entre a contabilidade financeira e a contabilidade analtica

Contabilidade Financeira

Contabilidade Analtica

Permite obter uma viso global e sinttica do

Analisa pormenorizadamente a explorao da

patrimnio da empresa

empresa

Regista os recebimentos e os pagamentos

Apura os custos dos produtos, das funes e dos


centros de custo

Reparte os gastos e rendimentos registados e

Reparte os custos e os proveitos registados e

classificados por destino

classificados por natureza

Fonte: Nabais e Nabais (2010:p.26 e 27)

A prtica contabilstica da empresa realizada de acordo com o Sistema de Normalizao


Contabilstica (SNC). O SNC, introduzido atravs do Decreto-lei n 158/2009, de 13 de Julho, entrou
em vigor em 2010, substituindo o modelo anterior baseado no Plano Oficial de Contabilidade (POC),
existente desde 1977, mas que j se encontrava desajustado face s modificaes verificadas na
economia e na actividade das empresas.
Segundo Nabais e Nabais (2010:p.IX), a competitividade das empresas portuguesas est muito
dependente da capacidade de estas se adaptarem globalizao da economia nos domnios do
comrcio mundial, dos fluxos de capitais e da internacionalizao das actividades empresariais.
Desta forma, o SNC veio contribuir para o aumento dessa competitividade, ao garantir uma
harmonizao a nvel internacional das demonstraes financeiras.
Passamos de seguida a descrever as prticas contabilsticas que realizmos ao longo do estgio.

14

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

2.2.1 RECEPO DE DOCUMENTOS CONTABILSTICOS


De acordo com Borges et al. (2003:p.64), os factos patrimoniais registados pela contabilidade
so descritos e comprovados por meio de escritos comerciais - os documentos. Ainda segundo os
mesmos autores, podemos distinguir os documentos de movimento interno10, elaborados no seio da
empresa e que se destinam exclusivamente ao uso interno, e os documentos de movimento
externo11, que provm ou se destinam ao exterior.
Na Cision Portugal, uma das prcticas contabilsticas realizadas diariamente consiste na
recepo de documentos contabilsticos. Aps a chegada do correio, necessrio registar toda a
correspondncia no software Gesto de Correio, selecionando aqueles que so relevantes para a
contabilidade. Os documentos contabilsticos mais frequentes so as facturas de fornecedores, notas
de crdito, notas de dbito, avisos de vencimento, avisos de liquidao e cheques de clientes.
Aps este processo, imprime-se directamente do site do Millennium BCP os avisos de
transferncia de clientes, que tal como os cheques, so registados no relatrio de crditos (ficheiro
Excel) 12 , de forma a que todos os colaboradores do departamento estejam constantemente
actualizados em matria de gesto de crditos13.

2.2.2 ORGANIZAO DA INFORMAO CONTABILSTICA


Em termos de organizao da informao contabilstica devem ser postos em prtica os
seguintes procedimentos: inicialmente, procede-se anlise cuidada de cada documento, atendendo
sua forma legal e particularidades exigidas pelo n 5 do artigo 36 do CIVA14, e verifica-se se deram
realmente lugar transaco que descrevem; de seguida, so organizados, dentro de cada ms, por
dirios.
A empresa Cision Portugal utiliza os seguintes Dirios15:
Abertura (AB)
Bancos (BN)
Bancos 2 (BN2)
Bancos 5 (BN5)
Diversos (DIV)
Diversos 2 (DIV2)
10

Dos quais so exemplo as folhas de frias e as notas de lanamento.


Dos quais so exemplo as facturas, recibos e as notas de crdito/dbito.
12
Anexo 1 - Relatrio de crditos.
13
Cada um dos seis colaboradores do departamento responsvel pelas cobranas a uma carteira de clientes.
14
Cdigo do Imposto sobre o valor acrescentado, republicado pelo Decreto-Lei n102/2008, de 20 de Junho.
15
Segundo Borges et al (2003:p.73), o dirio serve para a empresa registar, no seu dia a dia, e por ordem de
datas, cada um dos seus actos que modifiquem ou possam vir a modificar o seu patrimnio.
11

15

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2010/2011

Diversos 3 (DIV3)
Compras (CMP)
IVA
Vendas (VND)
O Dirio de Abertura apenas utilizado no incio do ano. neste dirio que se regista o
movimento de abertura do ano. Este movimento tem data de 01 de Janeiro e automtico.
No Dirio Bancos registam-se os documentos relacionados com pagamentos a fornecedores e
recebimentos de clientes. Estes documentos so processados, respectivamente, no mdulo
Pagamentos e no mdulo Recebimentos, na Aplicao Gesto Comercial. Esto tambm includos
no Dirio BN todos os documentos relacionados com operaes bancrias, tais como: despesas
bancrias, pagamento de assinaturas (jornais e revistas) e pagamento de impostos.
Os Dirios Diversos 2 e Bancos 2 esto ligados entre si, uma vez que neles so contabilizados,
respectivamente, o processamento e o pagamento relacionados com o trabalho dependente. Todos
os custos relacionados com salrios e impostos devem constar nestes dirios.
No Dirio de Diversos 3 lanado o processamento relativo a subcontratos (advogados,
freelancer, honorrios) e rendas. O correspondente pagamento vai ser registado no Dirio Bancos 5.
No Dirio de Vendas esto includos os documentos relativos s vendas e prestao de servios
emitidos pela empresa, isto , todas as suas facturas, notas de dbito e notas de crdito, organizadas
por ordem numrica. Todos os documentos mencionados so processados no mdulo de Facturao
na Aplicao - Gesto Comercial.
No Dirio de Compras registam-se as compras efectuadas pela empresa, assim como as
respectivas devolues. Os documentos arquivados no Dirio de Compras so registados no mdulo
de Compras que se encontra na Aplicao Gesto Comercial. Os documentos mais comuns so:
factura, venda a dinheiro, factura-recibo, nota de crdito e nota de dbito.
O Dirio de Diversos engloba todos os documentos de natureza diversa, que pelas suas
caractersticas no se enquadram em nenhum dos outros Dirios. Aqui encontramos documentos
variados, tais como, as amortizaes do exerccio, as estimativas de frias, subsdio de frias e
subsidio de Natal, estimativas de custos e suas correces.
Por ltimo, no Dirio do IVA apenas so registados os movimentos relacionados com o
apuramento do IVA, uma vez que o respectivo pagamento lanado no Dirio Bancos.
Em cada dirio, ordenam-se os documentos por data do documento, que se mantm ao longo
de todo o ano.

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2010/2011

2.2.3 CLASSIFICAO DOS DOCUMENTOS CONTABILSTICOS


Aps os documentos estarem devidamente organizados por dirios, procede-se classificao
dos mesmos, de acordo com o cdigo de contas16 previsto no SNC, e tendo sempre em considerao
os critrios e princpios contabilsticos presentes no mesmo. Esta classificao feita escrevendo
directamente a caneta vermelha em cada documento esses cdigos de contas, assim como o
montante que diz respeito a cada conta. Este procedimento tem como objectivo facilitar o posterior
lanamento no programa Sage-Next.
Em anexo17 encontra-se um exemplo de classificao de uma factura de uma compra realizada
pela Cision Portugal.

2.2.4 NUMERAO E LANAMENTO DE DOCUMENTOS CONTABILSTICOS


Na Cision Portugal, o mtodo de numerao igual para todos os dirios. Mensalmente
comea sempre no n 1, em que inicialmente atribudo um dgito que corresponde ao ms e
seguem-se quatro dgitos, isto , por exemplo: Janeiro 10001, Fevereiro 20001...Dezembro 120001.
importante referir que o software Sage-Next suporta ligao automtica entre diversos
mdulos da Gesto Comercial com a Gesto Administrativa. De facto, como foi referido
anteriormente na definio dos Dirios, os documentos de Vendas, Compras, e os pagamentos e
recebimentos registados em Bancos, so lanados nos respectivos mdulos da Gesto Comercial,
sendo feita de forma automtica a ligao para o mdulo da Contabilidade, que consta na Gesto
Administrativa. No caso destes movimentos automticos, a numerao dos dirios gerada
automaticamente, obedecendo no entanto aos mesmos pressupostos acima descritos. Todos os
restantes dirios sero lanados directamente na Gesto Administrativa.
Os lanamentos iro realizar-se de acordo com as datas dos documentos.
Em anexo18 encontram-se exemplos dos lanamentos contabilsticos que realizmos com mais
frequncia durante o estgio, nomeadamente facturas de compras, pagamentos e recebimentos.
2.2.5 LANAMENTO E CORRECO DE ESTIMATIVAS
prtica corrente da empresa, no inicio de cada ms, estimar diversos custos que j sabe de
antemo que iro incorrer nesse ms. Desta forma, os custos deixam de sofrer grandes oscilaes e a
imagem que a Cision Portugal transmite ao Grupo a de uma empresa cautelosa com os resultados,
cujo comportamento homogneo e equilibrado. Por exemplo, se a empresa no receber, devido a
16

O cdigo de contas, segundo o Decreto-Lei n 158/2009 de 13 de Julho traduz-se numa estrutura codificada e
uniforme, que visa acautelar as necessidades dos distintos utentes, privados e pblicos e alimentar o
desenvolvimento de plataformas e base de dados particulares e oficiais.
17
Anexo 2 - Classificao de uma factura de um fornecedor.
18
Anexo 3 - Lanamentos contabilsticos realizados no programa Sage-Next.

17

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algum erro tcnico ou informtico, a factura da renda do edifcio de um determinado ms, esse custo
j vai estar devidamente contabilizado, transmitindo uma imagem mais real da situao econmica
da empresa.
Assim sendo, no incio de cada ano e de acordo com as regras estipuladas pela Administrao,
feita uma estimativa do valor mensal que a empresa vai suportar com diversos fornecedores, tais
como: guas de Coimbra, EDP, CTT, Condomnio, Rendas, TMN, Vodafone, Optimus, PT, ZON,
Limpezas, Securitas, etc.
importante realar que esto aqui reflectidos alguns dos princpios contabilsticos
consagrados no SNC, nomeadamente:
O princpio da continuidade: estabelece o pressuposto de que uma empresa labora de forma
continuada, no prevendo a diminuio ou cessao das suas operaes.
O princpio da consistncia de apresentao: implica a manuteno das mesmas prticas
contabilsticas de um exerccio econmico para outro.
O princpio do acrscimo: obriga a que os proveitos obtidos e os custos suportados por uma
empresa sejam registados no exerccio a que respeitam, independentemente do perodo de
ocorrncia do eventual recebimento ou pagamento.
O princpio da prudncia: possibilita a incluso na contabilidade de um determinado grau de
precauo no contexto de estimativas que importante efectuar em certas situaes, sem
contudo dar margem considerao de proveitos por defeito e/ou custos em excesso.
Em anexo19 encontra-se (parte) o mapa das estimativas mensais realizadas pela empresa, com
as respectivas contas a movimentar.

2.2.6 APURAMENTO DO IVA


Segundo o n 1 do artigo 1. do CIVA esto sujeitas a imposto sobre valor acrescentado:
As transmisses de bens e as prestaes de servios efectuadas no territrio nacional, a ttulo
oneroso, por um sujeito passivo agindo como tal;
As importaes de bens;
As operaes intracomunitrias efectuadas no territrio nacional, tal como so definidas e
reguladas no Regime de Iva nas Transaces Intracomunitrias.
A Cision Portugal, de acordo com o disposto na alnea a) do n. 1 do artigo 41 do CIVA, est
enquadrada no regime mensal de IVA.

19

Anexo 4 Mapa de estimativas mensais (parcial).

18

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No final de cada ms, aps o lanamento de todos os documentos contabilsticos, procede-se


ao apuramento do IVA, que feito automaticamente pelo software Sage-Next. Contudo, antes de se
enviar a declarao peridica de IVA 20 deve proceder-se sua conferncia com o recurso
ferramenta Excel, preenchendo o modelo que se encontra em anexo21.
Esta uma prtica muito importante, uma vez que possibilita conferir se o apuramento do IVA
est correcto, ou se necessrio efectuar alteraes.
O envio da declarao peridica de IVA sempre realizado dentro do prazo legal22 e o
pagamento efectuado por referncia multibanco.

2.2.7 REALIZAO DE CONCILIAES BANCRIAS E CIRCULARIZAO DE SALDOS DE


FORNECEDORES
A empresa realiza mensalmente conciliaes bancrias de todos os bancos com os quais tem
relaes comerciais, isto com o recurso ferramenta Excel.
O processo utilizado consiste, inicialmente, em exportar para Excel, directamente do site do
Banco, o extracto electrnico das operaes realizadas no ms. De seguida, exporta-se directamente
do software Sage todas as movimentaes ocorridas na conta do respectivo banco, e lado a lado no
mesmo ficheiro Excel confrontam-se todos os movimentos ocorridos, assinalando a cor diferente
aqueles que que so responsveis pela discrepncia existente entre o saldo da empresa e o saldo do
banco.
As diferenas encontradas na conciliao bancria devem ser corrigidas. Se o lanamento
estiver presente no banco e no estiver no representado na contabilidade, deve ser lanada a
operao na contabilidade. Caso se verifique a situao inversa, a empresa dever assinalar esse
facto.
Outra das tarefas que nos foi atribuda durante o estgio, foi a circularizao de saldos de
fornecedores, nomeadamente aqueles que apresentavam valores mais elevados na coluna dos
movimentos acumulados a crdito, e onde naturalmente havia maior probabilidade de existirem
passivos no contabilizados.
Solicitmos ento aos fornecedores que enviassem via email o extracto de conta corrente,
desde Janeiro de 2010 at data do referido email, sendo a circularizao feita de forma manual.

20

Anexo 5 - Declarao peridica de Iva.


Anexo 6 - Conferncia manual do Iva.
22
No caso da Cision Portugal, e de acordo com o enunciado na alnea a) do n 1 artigo 41. do CIVA, o envio
realizado at ao dia 10 do 2 ms seguinte quele a que respeitam as operaes.
21

19

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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2.2.8 GESTO DE ACTIVOS


A Cision Portugal procedeu a uma mudana de instalaes durante o ano de 2006. Devido a
este facto, o mapa de activos da empresa estava um pouco desajustado em relao realidade, nele
constando bens que j no fazem parte da empresa no presente momento, e que j nem sequer
tinham feito a transio para os actuais escritrios da empresa localizados em Eiras.
Posto isto, ficmos responsveis por fazer um levantamento de todos os bens existentes na
empresa, excepo feita ao equipamento informtico, uma vez que existe no departamento de
informtica um ficheiro totalmente actualizado relativo a essa classe de bens.
Passmos em revista todos os departamentos da empresa, com um caderno auxiliar onde
escrevamos o mximo de dados possveis sobre o bem, nomeadamente o tipo de bem (armrio,
cadeira, secretria, ar condicionado, televiso, etc..), a marca e a quantidade.
Este passo foi muito importante, uma vez que inteno da empresa introduzir, durante o ano
de 2011, todo o seu activo imobilizado na aplicao de Gesto de Activos e Equipamento no software
Sage-Next, obtendo assim, desde j, uma lista actualizada dos bens que efectivamente existem na
empresa.

2.3 GESTO DE RECURSOS HUMANOS


Como empresa de servios, os colaboradores so um recurso importantssimo para o sucesso
da Cision Portugal. Esse sucesso est dependente do esforo, dedicao e esprito de sacrifcio de
trabalhadores motivados e empenhados que entendam as necessidades dos clientes. A poltica de
recursos humanos mantm-se centrada na execuo do programa estratgico de valorizao e
racionalizao dos activos humanos existentes na empresa.
A Cision Portugal investe na valorizao das competncias dos seus trabalhadores atravs da
aposta em aces de formao e, simultaneamente, na atribuio de prmios de desempenho.
Na figura seguinte esto presentes as trs dimenses da Gesto de Recursos Humanos:

20

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011
Figura 2 Dimenses da Gesto de Recursos Humanos

Gesto
Administrativa

Gesto
Tcnica
Ficheiros de
pessoal

Recrutamento e
seleco

Processamento
de salrios e
segurana social

Formao e
desenvolvimento
Qualificao

Melhoria nas condies


de trabalho
Gesto participativa

Gesto
Estratgica
Fonte: Joo et al. (2004:p.276)

Na Cision Portugal, todas as tarefas inerentes gesto de pessoal, com excepo do


recrutamento e seleco de pessoal (que fica a cargo da Direco de Produo), so realizadas por
duas pessoas, s quais prestmos o nosso apoio durante o estgio. Embora ambas exeram as
mesmas funes, cada uma delas responsvel por determinados centros de custo da empresa. Cada
um dos colaboradores sabe de forma clara e inequvoca os centros de custo sobre os quais tem que
executar o seu trabalho, tanto a nvel administrativo como contabilstico.
De forma a que no surjam incompatibilidades ou discrepncias nos resultados apresentados,
a empresa implementou um sistema de controlo interno simples. Assim, em termos de
processamento de salrios, no final de cada ms, cada um dos colaboradores analisa o trabalho
realizado pelo outro, com vista a verificar a causa dos resultados apresentados pela outra pessoa e a
comprovar a origem de eventuais diferenas que possam surgir.
De seguida iremos descrever as actividades realizadas nesta rea, explicando simultaneamente
alguns procedimentos realizados na mesma.
2.3.1

ADMISSO DE PESSOAL - PREENCHIMENTO DA FICHA INDIVIDUAL DE NOVOS

TRABALHADORES
Sempre que admitido um novo trabalhador, em primeiro lugar, este deve dirigir-se aos
responsveis pelos recursos humanos, a fim de preencher uma ficha individual com todos os seus
dados pessoais e entregar uma fotocpia dos seus documentos de identificao.
21

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Aps a obteno destes dados elaborado o respectivo contrato de trabalho em conformidade


com as condies previamente estabelecidas pela Direco e o trabalhador inscrito na Segurana
Social.
Aps a assinatura do contrato, criada a sua ficha23 na aplicao de gesto de recursos
humanos, e de seguida informa-se a ACT (Autoridade para as condies do trabalho) da admisso do
novo trabalhador.

2.3.2 GESTO DE ASSIDUIDADE - ACTUALIZAO DIRIA DAS MARCAES DE PONTO


Quando um novo trabalhador admitido na empresa, necessrio atribuir-lhe um carto de
ponto e uma palavra-chave para que este possa efectuar a sua gesto de assiduidade.
A gesto de assiduidade na empresa Cision Portugal efectuada atravs do programa Innux
Time24. um software que integra uma base de dados que guarda os registos dos funcionrios, dos
seus cartes, nmeros de horas contratadas e trabalhadas, faltas, justificaes, etc. Toda a
informao fica disponvel numa vasta gama de relatrios que so visualizados no prprio Innux
Time, podendo tambm serem facilmente exportados para Excel e Word. Estes relatrios ajudam a
monitorizar as faltas dos funcionrios e facilitar a preparao das suas remuneraes. Este software
integra tambm o mdulo Web25.
Todos os trabalhadores possuem um carto de ponto, que devem registar num dos dois
relgios de ponto colocados nas entradas do edifcio, sempre que do entrada ou sada das suas
funes. Ficam assim registadas no programa todas as picagens (todos os registos de entradas e
sadas) efectuadas pelos funcionrios, cabendo aos responsveis dos recursos humanos a
actualizao diria26. Desta forma, confirma-se se todas as marcaes de ponto foram devidamente
registadas para que os tempos de trabalho sejam os correctos, e ainda se existem ausncias que no
foram previamente marcadas e autorizadas pelos respectivos superiores hierrquicos.
No programa Innux Time so tambm registadas e validadas as frias e faltas autorizadas pelo
coordenador do respectivo departamento a que pertence o trabalhador. Numa primeira fase, o
funcionrio marca as frias para o corrente ano na gesto de assiduidade, ficando as mesmas
pendentes de autorizao. Aps a respectiva marcao, o mesmo notifica, atravs de e-mail, o
respectivo coordenador, para que este possa validar as frias. O mesmo processo utilizado para as
faltas, sendo que as mesmas devem ser comunicadas com a maior antecedncia possvel.
23

Anexo 7 - Criao de ficha individual de um novo funcionrio no software Sage-Next.


Informao adicional acerca do software Innux Time disponvel em: http://www.innux.com.
25
O mdulo Web est completamente integrado no software Innux Time e serve para dar apoio gesto da
assiduidade, permitindo a cada trabalhador consultar os seus tempos de trabalho, a sua assiduidade e marcar
as suas faltas e frias.
26
Anexo 8 - Actualizao diria das picagens no software Innux Time.
24

22

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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No dia 21 de cada ms so impressos os mapas de assiduidade27, inerentes ao perodo que vai


do dia 21 do ms anterior ao dia 20 do ms em curso, de forma a ser realizada a conciliao da
informao constante no mdulo de salrios e no programa de assiduidade. O processamento de
salrios ser efectuado a partir da informao recolhida e analisada.

2.3.3 PROCESSAMENTO E PAGAMENTO DE SALRIOS


O processamento de salrios efectuado no mdulo de salrios do programa Sage-Next e
constitui o suporte documental do lanamento dos custos com pessoal e respectivos encargos sobre
as remuneraes. Aqui so introduzidas todas as alteraes 28 relativas ao ms em questo,
provenientes dos respectivos coordenadores e inseridas no programa Innux Time. Essas alteraes
consistem em informaes sobre o tipo de falta e se a mesma d lugar perda de retribuio mensal
e de subsdio de refeio.
Depois de introduzidas essas alteraes, efectuada uma conciliao entre a informao
proveniente do Innux Time e a que consta no mdulo de salrios.
Processados os salrios, feito o seu lanamento29 manual no mdulo de contabilidade, uma
vez que a ligao do mdulo de salrios contabilidade no suportada pelo software de gesto da
empresa. Assim sendo, por cada centro de custo, elaborado um mapa de apoio30 (ficheiro Excel) aos
lanamentos na contabilidade.
Por fim, cruza-se o saldo da conta 231- Remuneraes a pagar, com o valor total lquido a pagar
que consta nos mapas de apoio. Confirmados esses valores elaborado, atravs de uma aplicao do
Millennium BCP, o ficheiro de pagamento dos salrios que enviado electronicamente ao banco,
aps a validao da Administrao.
Posteriormente, feito o lanamento contabilstico do pagamento dos salrios31, tendo por
base o ficheiro enviado para o banco.
2.3.4 LANAMENTO E CORRECO DE ESTIMATIVAS
Como j foi referido anteriormente, a empresa estima diversos custos, de forma a que os
gastos mensais da empresa apresentem um comportamento homogneo e no existam grandes
variaes de um ms para o outro.
Assim sendo, no incio de cada ano e de acordo com as regras estipuladas pela Administrao,
feita uma estimativa do valor que a empresa vai suportar com:
27

Anexo 9 - Mapa de assiduidade.


Anexo 10 - Introduo de alteraes relativas ao processamento de salrios no software Sage-Next.
29
Anexo 11 - Lanamento contabilstico do processamento de salrios no software Sage-Next.
30
Anexo 12 - Mapa de apoio ao processamento de salrios.
31
Anexo 11 - Lanamento contabilstico do pagamento de salrios no software Sage-Next.
28

23

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Frias;
Subsdio de Frias;
Subsdio de Natal;
Acidentes de Trabalho;
Medicina no Trabalho;
Prmios de desempenho.
Estas estimativas so actualizadas mensalmente, de forma a acompanhar as entradas e sadas
de trabalhadores, bem como os respectivos aumentos salariais.
Mais tarde, aquando do pagamento das respectivas remuneraes, apurada a diferena entre
o valor estimado e o valor que foi efectivamente pago, e procede-se s respectivas correces.
Em anexo32 apresentado o mapa de actualizao mensal das estimativas (ficheiro Excel),
referente ao departamento de IT.

2.4 REPORT & CONTROL


A Cision Portugal procura manter sempre o equilbrio econmico ao nvel da sua actividade.
Como tal, e com conscincia que a funo global de controlo inseparvel do conceito de equilbrio,
implementou um sistema de controlo de gesto.
Segundo Caiado (2003:p.814), o controlo de gesto um processo operacional tendente a
optimizar o emprego dos recursos humanos, tcnicos e financeiros com vista a atingir os objectivos
estratgicos da empresa. Ainda de acordo com o mesmo autor, um sistema de controlo de gesto
eficaz permite obter:
Uma viso sinttica, clara e imediatamente acessvel da situao da empresa, das suas
potencialidades e das suas fraquezas;
Projeces quantificadas para vrias hipteses de evoluo dos factores essenciais de gesto;
A certeza que as suas mensagens foram bem compreendidas e de que execuo comeou
efectivamente;
As reaces internas e externas, a fim de garantir que os primeiros resultados obtidos esto
de acordo com a expectativa;
Um alerta quanto aos desvios verificados relativamente aos objectivos fixados.

32

Anexo 14 Mapa de actualizao de estimativas do departamento de IT.

24

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Podemos ento afirmar que um esforo que a Cision Portugal realiza permanentemente, com
vista a atingir os objectivos fixados. Assim possvel apurar potenciais desvios em relao a esses
objectivos e tomar antecipadamente as medidas correctivas necessrias.
Nesta rea auxilimos os nossos colegas do departamento na elaborao do Report mensal a
apresentar empresa me Cision Ab e no apuramento e anlise dos custos com o pessoal. Foi-nos
solicitada ainda uma pesquisa de artigos relacionados com o tema dos preos de transferncia.

2.4.1 REPORT MENSAL - CONCILIAO ENTRE A CONTABILIDADE GERAL E CONTABILIDADE


ANALTICA
Em virtude de pertencer ao Grupo Cision, a empresa Cision Portugal necessita de reportar os
resultados apurados do ms empresa me Cision Ab.
Aps o encerramento mensal das contas, executa-se a conferncia e anlise das mesmas. De
seguida efectuada a conciliao entre a Contabilidade Geral e a Contabilidade Analtica, de forma a
certificar que todos os proveitos e custos foram correctamente alocados. De forma a realizar esta
conciliao, so verificados os valores que constam no Balancete Geral (Contabilidade Geral) e
comparados com os valores presentes no Balancete Centro de Custo/Rubrica (Contabilidade
Analtica). atravs dos dados retirados destes balancetes que so concretizados os mapas de Report
fixados pelo Grupo.
Os valores necessrios para a preparao do Income Statement 33 retiram-se da Contabilidade
Analtica. O Report para o Grupo inclui ainda:

Balance Sheet: Balano

CAPEX: Anlise do Investimento

B19: Anlise dos Capitais Prprios

HR: Nmero de funcionrios

Outras: so efectuadas outras especificaes que visam analisar as reas de negcio em foco.

2.4.2 APURAMENTO E ANLISE DE CUSTOS COM O PESSOAL


No final de cada ms necessrio proceder ao apuramento dos custos com pessoal a reportar
empresa me, preenchendo no Income Statement34 a parte que lhe corresponde. Para tal,
impresso um balancete mensal por rubrica/centro de custo com todas as rbricas inerentes aos
custos com o pessoal, e preenchido o modelo em anexo. Contudo, antes de os valores apurados
33

Podemos classificar o Income Statement como uma Demonstrao de Resultados adaptada s necessidades
de anlise do Grupo.
34
Anexo 15 - Parte do Income Statement relativa aos custos com o pessoal.

25

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

serem reportados ao Grupo, feita uma anlise da variao dos custos, comparando o ms anterior
com o ms corrente, de forma a justificar cada variao observada. Para tal necessrio preencher o
mapa de variao de custos (ficheiro Excel)35, atravs do qual conseguimos detectar eventuais erros,
por mais nfimos que sejam.

2.4.3 RECOLHA, ANLISE E TRATAMENTO DE INFORMAO NECESSRIA PARA A ELABORAO DO


DOSSIER DOS PREOS DE TRANSFERNCIA
Durante o estgio foi-nos solicitada uma pesquisa aprofundada de artigos e legislao
portuguesa relacionadas com o tema dos preos de transferncia, de forma a serem esclarecidas
algumas dvidas acerca do processo de documentao (dossier de preos de transferncia)
necessria em termos fiscais, dvidas essas que persistiam entre os membros do departamento.
medida a investigao ia decorrendo, o interesse e expectativas acerca do tema foram aumentando, o
que contribuiu para que fosse este o tema escolhido para anlise na segunda parte do relatrio.

35

Anexo 16 - Mapa de variao de custos (parcial).

26

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

3. ANLISE CRTICA
Terminada a descrio das actividades realizadas durante o estgio e explicados alguns
procedimentos e prticas habitualmente realizadas pela empresa Cision Portugal, falta agora tecer
algumas consideraes relativamente ao funcionamento da organizao.
A organizao do departamento revelou-se positiva em termos de delegao de tarefas, com
cada colaborador a ter plena conscincia das suas responsabilidades e funes. No obstante, so de
notar alguns pontos passveis de serem melhorados, e que no meu entender iriam levar a um
aumento da eficincia e eficcia com que os trabalhadores desempenham as suas funes.
Em relao aos pontos fortes do departamento, para alm da j citada organizao, urge referir
o seu rigoroso sistema de controlo interno, no qual sobressai a anlise de variao de custos do
pessoal e toda a conciliao entre a contabilidade financeira e a contabilidade analtica que se faz no
final de todos os meses. O facto de cada colaborador poder desempenhar um conjunto de tarefas
transversais a todas as reas funcionais do departamento permite uma maior flexibilidade, uma
menor dependncia (por exemplo, sempre que um funcionrio se encontra ausente, h sempre
algum perfeitamente adaptado s suas funes e completamente apto a substitui-lo) e o j referido
rigoroso controlo interno.
O facto de a empresa incluir algum grau de precauo nas suas contas, lanando estimativas
mensais, tambm uma das vantagens desta organizao. A aposta na formao dos seus
trabalhadores (por exemplo, durante o perodo em que estivemos a estagiar, os colaboradores dos
recursos humanos frequentaram duas formaes dedicadas rea, o que obviamente desenvolveu as
suas competncias), bem como a atribuio de prmios relativos avaliao de desempenho, que
aumenta os nveis de motivao no cumprimento dos objectivos da organizao, tambm se afiguram
como duas mais valias.
No entanto, a desvantagem mais evidente que presenciamos foi o facto de s existirem duas
pessoas responsveis pela rea de Gesto de Recursos Humanos. Numa empresa com cerca de 150
trabalhadores, e numa poca em que surgem cada vez mais especificidades e procedimentos legais
obrigatrios nesta matria, parece manifestamente um nmero insuficiente para a carga de trabalho
exigida. Isto leva a uma grande presso na gesto do tempo, factor que potencializa a probabilidade
de ocorrncia de eventuais erros.
Em termos da actividade da empresa no seu todo, a Cision Portugal tem, obviamente, as suas
fraquezas. Nestas destaca-se a prtica de preos mais elevados do que a concorrncia e a capacidade
de produo quase esgotada. Isto acontece, respectivamente, devido constante recorrncia a novas
tecnologias e no utilizao de servios externos para produzir, apostando-se antes na capacidade e
qualidade dos seus recursos humanos. Contudo, quando comparada com a concorrncia, o referido

27

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

uso de tecnologias avanadas permite a prestao de servios e a criao de produtos que primam
pela diferena e inovao. Igualmente de destacar a crescente aposta da empresa na monitorizao
dos Social Media, fundamentais no mundo contemporneo pela sua capacidade abrangente de
difundir ideologias e opinies.
A importncia que a empresa d aos seus clientes, manifestada com a criao do
departamento Client Liaison, juntamente com o seu evoludo sistema de Customer Relationship
Management (CRM), outro dos pontos fortes, uma vez que est na gnese do sucesso da Cision
Portugal.

28

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Captulo II
Problemtica Fiscal dos preos de
transferncia nas empresas multinacionais

29

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

4. INTRODUO AO TEMA
4.1 ENQUADRAMENTO ECONMICO-SOCIAL36
A crescente globalizao dos mercados, acompanhada por movimentos de liberalizao ao
nvel do investimento e das trocas internacionais, juntamente com a revoluo operada nas novas
tecnologias das telecomunicaes, contriburam para o desenvolvimento do comrcio mundial,
influenciando assim a internacionalizao das empresas.
Os principais agentes econmicos nesta economia globalizada so as empresas
multinacionais37, que assumem cada vez mais um papel essencial ao nvel da produo e do comrcio
mundial. O crescimento do volume de negcios desenvolvidos por estas empresas tem conduzido a
um nmero cada vez maior de operaes realizadas entre entidades sediadas em diferentes pases, e
principalmente, a que uma parte significativa destas operaes internacionais seja realizada entre
empresas do mesmo grupo econmico. Neste, podem ocorrer diversas transaces entre as unidades
que o integram, desde transaces de bens ou prestao de servios, cedncia de intangveis e
operaes financeiras, nomeadamente financiamentos e gesto centralizada.
Esta alterao no modo de organizao das transaces leva a que os termos e condies
utilizados na determinao dos preos no seio dos grupos econmicos deixem de estar sujeitos aos
condicionalismos de mercado que encontramos na formao dos preos nas operaes entre as
entidades independentes, pelo que podem afastar-se do preo que seria praticado em condies
normais de mercado, residindo aqui a principal questo que est na origem dos preos de
transferncia.
A questo dos preos de transferncia est actualmente no topo das preocupaes, quer das
empresas multinacionais, quer das administraes fiscais. Esta importncia crescente que o tema tem
vindo a alcanar nos ltimos anos pode ser comprovada num estudo realizado pela consultora Ernst
& Young (2010)38 que abrangeu 877 empresas multinacionais situadas em 25 pases. Os principais
resultados apresentados por este estudo demonstram que:
32% dos administradores inquiridos identificaram os preos de transferncia como
representando a questo fiscal mais importante do seu conjunto de empresas, acima de
questes como a minimizao dos impostos e a dupla tributao;

36

Esta seco foi elaborada com o recurso compilao de trabalhos de investigao Preos de transferncia:
casos prticos, organizada por Glria Teixeira, publicada em 2006.
37
De acordo com a definio da UNCTAD (United Nations Conference on Trade and Development), uma
empresa multinacional corresponde a um grupo formado pela empresa-me e um conjunto de empresas filiais
que operam no mercado nacional e internacional, tendo a empresa-me o poder de controlar e influenciar as
actividades das empresas subsidirias.
38
Fonte: Ernst & Young 2010 Global Transfer Pricing Survey.

30

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

74% dos administradores das empresas-me e 76% dos administradores das empresas
subsidirias consideram que os preos de transferncia sero absolutamente crticos ou
muito importantes paras as suas empresas nos 3 anos seguintes data deste estudo;
66% dos inquiridos revelaram ter sido submetidos a uma fiscalizao em sede de preos de
transferncia, em comparao com os 52% no estudo de 2007;
Teixeira et al. (2006:p.129), referem que as questes relacionadas com preos de transferncia
suscitam muitos problemas, no s entre os sujeitos passivos e as administraes fiscais dos
respectivos pases como tambm entre as administraes fiscais dos diferentes pases envolvidos
numa determinada operao, j que os pagamentos efectuados pelas empresas so receitas para uns
pases, mas custos para outros, com consequncias bvias ao nvel das receitas fiscais de cada pas.
Acrescentaramos aqui o enorme risco que estas situaes de litgio entre diferentes administraes
fiscais acarretam para as empresas, podendo conduzir dupla tributao dos resultados.
O preo de transferncia praticado no seio do grupo, no tendo qualquer influncia ao nvel do
resultado global apurado pelo mesmo (salvo na determinao dos encargos com impostos), ir
afectar o resultado individual de cada empresa pertencente ao grupo, e consequentemente as
receitas fiscais apuradas em funo do resultado dos Estados em que esto localizadas, tal como
refere Andrade (2002). Teixeira et al. (2006:p.223), indicam ainda que ... no obstante a dimenso
global da economia, a fiscalidade continua a ter uma escala nacional. Esta realidade provoca um
incentivo manipulao dos preos de transferncia, permitindo que os grupos multinacionais
transfiram indirectamente resultados das empresas localizadas em territrios onde as taxas de
tributao so elevadas, para empresas do grupo instaladas em zonas de menor tributao,
promovendo optimizao fiscal do grupo e uma melhor rentabilidade lquida. Basta para isso, uma
vez que os preos passam a ser definidos por deciso da gesto das empresas, que se fixem preos e
condies diferentes dos praticados no mercado, manipulando desta forma a matria colectvel de
modo a que a maior parte do lucro do grupo seja tributado em pases com regimes fiscais mais
favorveis.
Este tema tem-se revelado cada vez mais importante para a doutrina fiscal nos diversos pases,
atingindo uma especial relevncia naqueles que tm um maior nmero de empresas multinacionais
com origem no seu territrio ou com subsidiarias a instaladas. A Organizao para a Cooperao e
Desenvolvimento Econmico (OCDE) tem tido um papel essencial na orientao das solues a
adoptar nesta matria, desde a identificao das principais problemticas at ao estabelecimento de
solues que tm sido seguidas por vrios pases no estabelecimento de legislao acerca deste
tema, influenciando deste modo a legislao que a maioria dos pases (quer membros, quer no

31

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

membros desta organizao) tm implementado nos ltimos anos de modo a evitar que as
multinacionais utilizem os preos de transferncia como instrumento de evaso fiscal.

4.2 CONCEITO DE PREOS DE TRANSFERNCIA


Segundo Teixeira et al. (2006:p.21), a temtica dos preos de transferncia constitui um
fenmeno com um elevado grau de complexidade e de natureza multidisciplinar, invocando a
inteleco de conceitos pertencentes ao domnio do direito e da economia. De facto, apesar de se
tratar de uma rea de carcter predominantemente econmico, uma vez que surge associada
determinao dos preos no seio de grupos econmicos, tem tido um impacto cada vez maior ao
nvel da fiscalidade, na medida em que a manipulao destes preos pode trazer consequncias
indesejveis em termos de reduo das receitas fiscais dos diferentes estados onde as empresas
operam.
Apesar de o objecto de estudo deste relatrio incidir sobre a vertente fiscal do tema, a sua
forte dimenso econmica no pode ser descurada por parte dos agentes econmicos. Em Teixeira et
al. (2006:p.221) mencionada a importncia crtica que dada ao tema no contexto internacional,
onde este se encontra directamente ligado gesto da cadeia de valor, que constitui uma das
dimenses mais relevantes da gesto estratgica das organizaes. Ainda segundo os mesmo
autores, a definio dos preos de transferncia, ao exigir, pela parte analisada, o estudo exaustivo
das funes desempenhadas, activos detidos e riscos assumidos, ir produzir um conjunto de
informao privilegiada para a gesto adequada da cadeia de valor no seio do grupo, permitindo: i)
proceder reengenharia das funes desempenhadas pelas diferentes empresas do grupo; ii)
promover uma eficiente afectao dos recursos escala mundial; iii) optimizar o seu desempenho
econmico.
Segundo a OCDE (2002:p.20), os preos de transferncia so os preos pelos quais uma
empresa transfere bens corpreos, activo incorpreos ou presta servios a empresas associadas. Ora
esta definio apresentada pela OCDE um pouco simplista, na medida em que apenas considera as
transaces que so realizadas entre empresas relacionadas, descurando todas as transaces que
ocorrem no interior da prpria empresa, cujo valor atribudo tambm deve ser considerado um preo
de transferncia. J Faria (1996:p.143), apresenta uma definio bem mais ampla, ao dizer que um
preo de transferncia o valor atribudo a bens e servios pelos agentes econmicos nas trocas que
efectuam entre si, incluindo a transferncia de bens e prestao de servios que tm lugar no mbito
de estabelecimentos e divises independentes que integram a mesma unidade econmica. Esta
prtica implica assim, a atribuio de um valor a uma transaco e que esta seja realizada entre
empresas relacionadas entre si, ou no seio da prpria empresa.

32

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Neste relatrio iremos apenas abordar a problemtica inerente definio de regras para
estabelecer os preos que devem ser praticados nas operaes realizadas entre entidades
relacionadas e a importncia que esta questo encerra em termos fiscais.

5. REGRAS APLICVEIS EM MATRIA DE PREOS DE TRANSFERNCIA


5.1 LEGISLAO PORTUGUESA
A manipulao dos preos de transferncia, independentemente da motivao que lhe esteja
subjacente, ter sempre consequncias fiscais. Assim, segundo Nave (2007), diversos pases passaram
a incluir legislao especifica sobre esta temtica, com o intuito de impedir que a manipulao destes
preos conduza a uma eroso das suas receitas, surgindo assim a legislao sobre preos de
transferncia.
Portugal no fugiu regra e adoptou, em 2001, um novo regime dos preos de transferncia,
atravs da alterao do artigo 57.39 (actual artigo 63.) do CIRC40 , aplicvel aos perodos de
tributao com incio em, ou a partir, de 1 de Janeiro de 2002 (n 1 do artigo 7. da Lei 30-G/2000).
Segundo a redaco do n 1 do artigo 63. do CIRC, a legislao portuguesa de preos de
transferncia aplicvel, quer a operaes comerciais relacionadas com bens, direitos, ou servios,
quer a operaes financeiras, efectuadas por qualquer entidade residente que desenvolva uma
actividade em Portugal, relativamente qual se verifique existir relaes especiais com outras
entidades. Estas regras so destinadas a todas as operaes que uma entidade localizada em Portugal
efectua com as suas entidades relacionadas, independentemente da localizao dessas mesmas
entidades, divergindo o Regime Portugus, tal como refere Nave (2007), da maioria dos regimes dos
outros pases, uma vez que estes na sua legislao apenas se preocuparam com as operaes que
uma entidade situada no seu territrio efectua com outra entidade sua relacionada localizada noutro
pas.
O artigo 63. do CIRC consagra:

O princpio de plena concorrncia;

Os mtodos susceptveis de serem utilizados por parte do sujeito passivo portugus de


forma a determinar os termos e condies que seriam normalmente praticados entre
entidades independentes;

As situaes em que se considera existir relaes especiais entre duas entidades;

As linhas gerais das obrigaes acessrias dos sujeitos passivos;

39

Alterado pela Lei n 30-G/2000, de 29 de Dezembro, e pelo Decreto-Lei n 198/2001, de 3 de Julho.


Cdigo do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas colectivas, republicado pelo Decreto-Lei n 159/2009, de
13 de Julho.
40

33

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Os ajustamentos primrio e correlativo.

Em linha com o estatudo no n 13 do referido artigo, foi publicada pelo Ministro das Finanas
a Portaria n 1446-C/2001, de 21 de Dezembro. Esta portaria visa regulamentar:

O modo de aplicao dos mtodos de determinao dos preos de transferncia;

As regras de funcionamento dos acordos de partilha de custos e dos acordos de


prestao de servios intragrupo;

O tipo, a natureza e o contedo da documentao respeitante a preos de transferncia;

Os procedimentos aplicveis no mbito dos ajustamentos correlativos.

A possibilidade de celebrao de Acordos Prvios sobre Preos de Transferncia (APPT) foi


introduzida em Portugal no CIRC em 2008, sendo esta matria regulamentada pela Portaria n 620A/2008, de 16 de Julho. Esta portaria visa regular os procedimentos apropriados a cada uma das fases
do processo de celebrao de um APPT e durante o perodo da sua vigncia, estabelecendo assim
todas as obrigaes que recaem sobre os sujeitos passivos e a administrao fiscal portuguesa. Sobre
a importncia dos mesmos falaremos mais adiante neste trabalho.
Relativamente ao contexto legislativo portugus, dever ainda ser considerado o n 3 do artigo
77. da Lei Geral Tributria41 que define os requisitos da fundamentao de uma liquidao adicional
efectuada pela administrao fiscal no mbito da temtica dos preos de transferncia. De acordo
com o disposto no artigo, nessa fundamentao dever constar:

Descrio das relaes especiais existentes entre as entidades envolvidas na operao;

Indicao das obrigaes que no foram cumpridas pelo sujeito passivo;

Aplicao dos mtodos previstos no n 3 do artigo 63 do CIRC;

Quantificao dos efeitos da inobservncia do princpio de plena concorrncia.

5.2 RECOMENDAES DA ORGANIZAO PARA A COOPERAO E DESENVOLVIMENTO


ECONMICO (OCDE)
A legislao portuguesa sobre preos de transferncia segue as orientaes da OCDE42 dirigidas
s empresas multinacionais e s administraes fiscais, sendo baseada no relatrio de 1995
Transfer Pricing Guidelines for Multinacional Enterprises and Tax Administrations.

41

Aprovada pelo Decreto-Lei n 398/98, de 17 de Dezembro.


Conforme est disposto no prembulo da Portaria 1446-C/2001, o prprio legislador portugus aconselha a
consulta dos relatrios da OCDE, aquando da aplicao das regras de preos de transferncia em casos de
maior complexidade tcnica.
42

34

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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De acordo Nave (2007), a OCDE tem como principal objectivo a eliminao da dupla tributao
nos impostos sobre o rendimento, a salvaguarda das receitas fiscais de cada pas e a diminuio das
barreiras ao investimento e ao comrcio internacional.
O relatrio de 1995 desta organizao constitudo por 8 captulos e dispe sobre as seguintes
matrias:

O princpio de plena concorrncia;

Mtodos susceptveis de serem utilizados na determinao dos preos de transferncia,


havendo por parte da OCDE uma distino clara entre os mtodos tradicionais baseados
nas operaes e outros mtodos;

Medidas administrativas destinadas a evitar e a resolver os diferendos em matria de


preos de transferncia;

Documentao relevante em matria de preos de transferncia;

Consideraes especiais aplicveis aos bens incorpreos, prestaes de servios


intragrupo e acordos de partilha de custos.

Este documento teve uma importncia vital nesta rea, servindo de inspirao, no s criao
da legislao prpria de todos os pases membros da OCDE, mas tambm mas tambm de
variadssimos pases fora do mbito desta organizao, que tambm adoptaram o princpio de plena
concorrncia no estabelecimento de regras de preos de transferncia.
Entretanto, em Julho de 2010, a OCDE publicou uma nova verso das suas Transfer Pricing
Guidelines for Multinacional Enterprises and Tax Administrations. Esta nova verso surge aps, nos
ltimos anos, a OCDE ter promovido vrios debates entre a comunidade relativamente a mltiplos
assuntos relacionados com a temtica dos preos de transferncia, tais como, a comparabilidade e a
utilizao do mtodo do fraccionamento do lucro e do mtodo da margem lquida da operao. Estes
debates deram origem reviso dos captulos I-III, e criao de um novo captulo - o captulo IX - ,
das Directrizes da OCDE, cujas principais alteraes verificadas, de acordo com Breau et al. (2011),
foram:

A eliminao da hierarquizao dos mtodos de preos de transferncia, passando a ser


aconselhada a utilizao do mtodo mais apropriado s caractersticas especificas das
operaes analisadas;

O desenvolvimento das orientaes relativas anlise de comparabilidade;

O desenvolvimento das orientaes relativas utilizao e aplicao prtica do mtodo


da margem lquida da operao e do mtodo do fraccionamento do lucro;

35

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

A incluso do captulo IX, que aborda a aplicabilidade dos preos de transferncia nas
operaes vinculadas que decorrem das reestruturaes de negcios e nas operaes
vinculadas que surgiro aps as reestruturaes.

Todas estas alteraes promovidas foram realizadas com o intuito de responder s principais
questes e preocupaes manifestadas quer pelas administraes fiscais, quer pelos sujeitos
passivos, de forma a alcanar-se uma soluo que satisfaa os interesses de ambas as partes.

5.3 FRUM EUROPEU DE PREOS DE TRANSFERNCIA


O Frum Europeu de Preos de Transferncia foi constitudo em 2002, e segundo Moreira
(2007), consiste num organismo composto por membros das autoridades fiscais e representantes da
comunidade de negcios dos Estados-Membros e est incumbido de encontrar solues para
questes concretas que derivem da prtica de preos de transferncia.
Ainda segundo o mesmo autor, o seu primeiro resultado assinalvel foi a criao de um Cdigo
de Conduta especfico de preos de transferncia para a implementao efectiva da Conveno
Arbitral Europeia43 (Conveno 90/436/CEE).
De acordo com Teixeira et al. (2006:p.185), quando, numa mesma operao esto envolvidas
administraes fiscais de diferentes pases e essas autoridades no chegam a acordo quanto ao
tratamento fiscal a dar referida operao, poder da resultar a dupla tributao dos lucros em
causa. neste contexto que se manifesta a importncia da Conveno Arbitral Europeia, cuja
finalidade consiste em eliminar situaes de dupla tributao. No caso de uma operao cujos pases
envolvidos tenham celebrado uma conveno para a eliminao da dupla tributao, e no consigam
chegar a um acordo, torna-se assim possvel o recurso ao procedimento arbitral, que depois ir
produzir uma deciso final vinculativa para as administraes fiscais em litgio. Ainda segundo
Moreira (2007), um instrumento que apresenta uma importncia vital para a consolidao do
mercado interno, porque equipara os efeitos de uma situao de dupla tributao intracomunitria
aos que decorriam de uma situao exclusivamente interna de um Estado-Membro, em que
usualmente aplicvel o mecanismo automtico do ajustamento correlativo.
Uma das limitaes da Conveno Arbitral Europeia o facto de ela apenas poder ser aplicada
aos Estados-Membros da Unio Europeia, uma vez que seria benfico a sua aplicao s situaes em
que uma das partes em litgio fosse um Estado fora do mbito da Unio Europeia. O facto de o
recurso arbitragem se manter facultativo, faz com que seja pouco utilizado, levando a que na

43

Tambm designada por Conveno de Arbitragem.

36

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

maioria dos casos as administraes fiscais dos pases envolvidos no conflito optem pela resoluo
particular dos conflitos existentes.
No obstante a enorme importncia de que se revestiu esta Conveno, o Frum Europeu de
Preos de Transferncia continua a ter actualmente um papel extremamente activo na clarificao e
desenvolvimento de variadas reas relacionadas com esta temtica, sobressaindo os resultados
obtidos relativamente uniformizao dos requisitos de documentao, pesquisa de operaes
comparveis e resoluo de conflitos atravs dos APPT.

5.4 LEGISLAO COMUNITRIA


No mbito da legislao comunitria, importante referir a Directiva 2003/49/CE do
conselho44, de 3 de Junho de 2003, nomeadamente o n 2 do artigo 4., segundo o qual a iseno de
reteno na fonte no ser aplicvel Quando, em virtude de uma relao especial entre o pagador e
o beneficirio efectivo dos juros ou royalties, ou entre ambos e um terceiro, o montante em juros e
royalties for superior ao montante que, na ausncia de tal relao, teria sido acordado entre o
pagador e o beneficirio efectivo ..., ou seja, quando no for respeitado o princpio da plena
concorrncia.

6. A ABORDAGEM DOS PREOS DE TRANSFERNCIA EM PORTUGAL


6.1 CONCEITO DE RELAES ESPECIAIS
Um conceito-chave e requisito fundamental para a aplicao do artigo 63. do CIRC, a
existncia de relaes especiais entre as entidades contratantes, podendo elas ser, conforme consta
no artigo 2. da Portaria 1446-C/2001:
Entidades residentes em territrio portugus e qualquer outra entidade no residente;
Estabelecimento estvel portugus de uma entidade estrangeira e essa mesma entidade ou
outro estabelecimento estvel da mesma entidade situado noutro pas;
Entidades relacionadas residentes em territrio portugus.
Segundo o disposto no n 4 do referido artigo do CIRC, considera-se que existem relaes
especiais entre duas entidades nas situaes em que uma tem o poder de exercer, directa ou
indirectamente, uma influncia significativa nas decises de gesto da outra .... De forma a que no
surjam dvidas na aplicao do conceito de relaes especiais, o legislador portugus estabeleceu
uma presuno legal da existncia destas relaes. Assim, e atendendo ao contedo legal de todas as
44

Consagra um regime fiscal comum aplicvel aos pagamentos de juros e royalties efectuados entre sociedades
associadas de Estados-Membros diferentes.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

alneas que compem o n 4 do artigo 63. do CIRC, podemos concluir que esto sujeitas aplicao
do regime de preos de transferncia:
Qualquer entidade que detenha ou seja detida por, directa ou indirectamente, uma
participao no inferior a 10% do capital ou dos direitos de voto;
Entidades ligadas por relaes de parentesco entre os membros da administrao ou
direco;
As entidades ligadas por contrato de subordinao, de grupo paritrio ou outro efeito
equivalente, que se encontrem em situao de domnio ou que, por fora das relaes
comerciais, financeiras, profissionais ou jurdicas, directas ou indirectas, estejam em situao
de dependncia no exerccio da sua actividade;
As entidades que efectuam operaes comerciais com outra entidade sujeita a um regime
fiscal claramente mais favorvel45, existindo aqui a presuno por parte do legislador, que
esta situao poder ser reflexo da prctica de evaso fiscal.
Os conceitos presentes neste artigo contm uma boa fundamentao para a definio das
relaes especiais e do seu alcance em matria de preos de transferncia, no entanto, conforme
refere Martins (2007), tambm tm levantado algumas questes devido sua discricionariedade
interpretativa por parte da administrao fiscal, exigindo aos agentes econmicos um conhecimento
elevado acerca de legislao comercial, nomeadamente do Cdigo das Sociedades Comerciais.

6.2 PRINCPIO DA PLENA CONCORRNCIA


O princpio orientador a nvel internacional da regulamentao dos preos de transferncia o
princpio da plena concorrncia46. Este princpio constitui a base das convenes fiscais bilaterais
celebradas entre os pases membros da OCDE e um nmero crescente de pases no membros,
estando presente no n 1 do artigo 9. do Modelo de Conveno Fiscal da OCDE, dispondo este que,
Quando... as duas empresas (associadas), nas suas relaes comerciais ou financeiras, estiverem
ligadas por condies aceites ou impostas que difiram das que seriam estabelecidas entre entidades
independentes, os lucros que, se no existissem essas condies, teriam sido obtidos por uma das
empresas, mas no o foram por causa dessas condies, podem ser includos nos lucros dessa
empresa e tributados em conformidade. Ainda de acordo com a OCDE (2002:p.41), a sua aplicao

45
46

Pas, territrio ou regio que conste da lista negra apresentada na Portaria n 150/2004, de 13 de Fevereiro.
Reconhecido na literatura internacional como Arms Lenght Principle.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

deve-se basear na comparao dos preos e condies praticadas em operaes vinculadas47, com os
preos e condies praticados em operaes similares realizadas entre entidades independentes.
Tambm o n 1 do artigo 63. do CIRC, consagra este princpio, ao estabelecer que nas
operaes realizadas entre entidades relacionadas devem ser contratados, aceites e praticados
termos ou condies substancialmente idnticos aos que normalmente seriam contratados, aceites e
praticados entre entidades independentes em operaes comparveis.
O princpio de plena concorrncia visa, no apenas garantir que os termos e condies
praticados em operaes realizadas entre entidades relacionadas se encontrem no intervalo de
valores habitualmente praticados no mercado por entidades independentes, mas tambm que estas
operaes sejam realmente indispensveis e necessrias para a actividade da entidade contratante,
sendo deste modo tambm analisado, por parte das administraes fiscais, o nexo econmico das
operaes analisadas.
Muitos dos grupos empresariais estabelecem preos de transferncia que no reflectem os
mecanismos de mercado nem o princpio de plena concorrncia, manipulando a matria colectvel
de modo a que a maior parte do lucro do grupo seja tributado em pases com regimes fiscais mais
favorveis. Nestas situaes, estabelecem as Orientaes da OCDE que as autoridades fiscais tm o
poder de proceder a ajustamentos aos rendimentos declarados pelos agentes econmicos que no
cumpram este princpio. Desta forma, e segundo Gouveia (2007), o princpio da plena concorrncia
estabelece um critrio objectivo para a determinao do preo, procurando limitar a deciso
discricionria do gestor, compatibilizando assim a dimenso local da fiscalidade com uma economia
de carcter global. A substncia econmica dever portanto, ser o nico factor admissvel para a
determinao dos preos e condies praticados nas operaes entre empresas relacionadas.48
A aplicao deste princpio pode, no entanto, no ser to linear como aparenta. As empresas
relacionadas podero desenvolver operaes que empresas independentes no efectuariam, uma vez
que as empresas pertencentes a um mesmo grupo econmico operam num contexto comercial
diferente do das empresas independentes, tornando-se desta forma muito complicado obter dados
comparveis fiveis, acarretando, a procura dos mesmos, imensos custos para as empresas.
No obstante estas crticas apresentadas a este princpio, tal como referem Teixeira e Barros
(2004), existe um consenso generalizado a nvel internacional quanto ao uso do mesmo, na medida

47

De acordo com a alnea b) do n 3 do art. 1 da portaria 1446-C/2001, de 21 de Dezembro, este termo


refere-se a operaes realizadas entre entidades relacionadas.
48
Filipa Gouveia, no seu artigo, refere neste sentido que Qualquer transaco ou propsito de negcio dever
ter implcita uma substncia econmica separada e distinta do benefcio econmico inerente reduo da carga
fiscal.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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em que este princpio funciona bem na maioria dos casos, assegurando a melhor aproximao ao
funcionamento de um mercado livre.

6.3 MTODOS DOS PREOS DE TRANSFERNCIA


Uma vez que o princpio base que norteia a determinao dos preos de transferncia o
principio da plena concorrncia, devem os sujeitos passivos optar pelo mtodo que permite uma
maior comparabilidade entre a operao que desejam efectuar e as operaes idnticas realizadas
por entidades independentes.
O Regime Portugus de preos de transferncia segue a metodologia proposta nas Directrizes
presentes no relatrio da OCDE de 1995, reconhecendo tanto os mtodos tradicionais baseados na
operao, como os mtodos baseados no lucro.
Segundo Teixeira et al. (2006:p.226 e 227), nos mtodos tradicionais a unidade de anlise a
transaco, uma vez que o preo de plena concorrncia vai ser obtido atravs da comparao dos
termos e condies de uma operao vinculada com os termos e condies praticados por entidades
independentes numa operao equiparvel. Nos mtodos baseados no lucro, a unidade de anlise
o lucro, uma vez que o objectivo consiste em assegurar que o lucro de uma sequncia de operaes
seja equiparvel ao lucro de entidades independentes potencialmente comparveis.
Pese embora o facto do n 3 do artigo 63. do CIRC demonstrar preferncia pelos mtodos
tradicionais baseados na operao, ser aceite pela administrao fiscal portuguesa a utilizao de
qualquer um dos mtodos baseados no lucro, ou mesmo um outro mtodo, desde que a sua
utilizao possa ser perfeitamente justificada e conduza a resultados que respeitem o princpio da
plena concorrncia.
A OCDE (2002,p:86 e 87), no seu relatrio de 1995, tambm atribui uma clara preferncia aos
mtodos tradicionais, considerando-os os mais adequados e ajustados sempre que se verifique
paridade de circunstncias negociais, ou quando as diferenas entre as operaes no sejam
susceptveis de causar afectaes substanciais quer no preo, quer nas restantes condies que
integram a operao. No entanto, com a reviso das suas Guidelines feita em 2010, deixou de haver
uma hierarquizao dos mtodos de preos de transferncia, passando a ser aconselhada a utilizao
do mtodo mais apropriado s caractersticas analisadas.
O artigo 4. da Portaria n 1446-C/2001, de 21 de Dezembro, define claramente a metodologia
adoptada em sede de preos de transferncia. No obstante o facto de, o legislador portugus no n
1 deste artigo demonstrar uma preferncia pela utilizao dos mtodos baseados na operao,
tambm ele indica a obrigatoriedade de adopo do mtodo mais apropriado a cada operao ou
srie de operaes, sendo esse mtodo, de acordo com o n 2 do referido artigo, aquele que

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

susceptvel de fornecer a melhor e mais fivel estimativa dos termos e condies que seriam
normalmente acordados, aceites ou praticados numa situao de plena concorrncia.... Ou seja,
aquele que permite ao sujeito passivo reunir o mais amplo conjunto de dados comparveis fiveis,
bem como obter ou produzir a melhor e maior quantidade de informao disponvel que lhe permita
justificar a sua escolha. O n 4 do mesmo artigo obriga o sujeito passivo, sempre que existam
dvidas fundadas acerca da fiabilidade dos valores que seriam obtidos com a aplicao de um dado
mtodo..., a testar a aplicao de vrios mtodos e comparar os preos ou intervalos de valores
obtidos, de modo a obter resultados mais fiveis e reduzir-se ao mnimo as probabilidades de recusa
por parte da administrao fiscal portuguesa.
Impera ento, no Regime Fiscal Portugus, a regra do melhor mtodo, uma vez que seja qual
for o mtodo escolhido por cada agente econmico para determinar os preos de transferncia, o
importante que o mesmo seja adequado s circunstncias especficas da transaco a analisar e
permita obter preos de plena concorrncia. Os sujeitos passivos devem ter na sua posse todas as
provas que demonstrem a fiabilidade do mtodo na obteno de resultados.
Iremos agora apresentar as caractersticas gerais de cada um dos mtodos susceptveis de
serem utilizados pelos sujeitos passivos portugueses49, tendo como base o estatudo no artigo 63. do
CIRC e na Portaria n 1446-C/2001 (nesta seco designada apenas por Portaria), distinguindo, tal
como o legislador portugus, os mtodos tradicionais baseados na operao dos mtodos baseados
no lucro.

6.3.1 MTODOS TRADICIONAIS BASEADOS NA OPERAO


6.3.1.1 Mtodo do preo comparvel de mercado
O mtodo do preo comparvel de mercado consiste em comparar o preo de um bem, direito
ou servio transferido numa operao vinculada com o preo pago por esse bem, direito ou servio,
em operaes comparveis realizadas com entidades independentes.
Este mtodo pode ser utilizado, de acordo com o n 2 do artigo 6. da Portaria, quando o
sujeito passivo ou outra entidade do grupo sob anlise realiza uma operao da mesma natureza, que
tenha por objecto um servio ou produto idntico ou similar, em quantidade ou valor anlogos, e em
termos ou condies substancialmente idnticos, no mesmo mercado ou em mercado similares; ou
quando, uma entidade independente realiza uma operao da mesma natureza que tenha por
objecto um servio ou um produto idntico ou similar, em quantidade ou valor anlogos, e em termos
49

De salientar a liberdade concedida pelo legislador portugus de utilizao de outro mtodo que no um dos
consagrados no Regime Portugus de preos de transferncia, mas apenas quando estes no possam ser
utilizados, ou podendo s-lo, no permitam obter a medida mais fivel de acordo com o princpio da plena
concorrncia.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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ou condies substancialmente idnticos, no mesmo mercado ou em mercados similares. Na primeira


situao, utilizada como referncia uma operao realizada entre uma entidade do grupo e uma
entidade independente - uso de comparvel interno - enquanto na segunda, a referncia utilizada
relativa a uma operao realizada entre duas entidades independentes - uso de comparvel externo.
De todos os mtodos tradicionais, este aquele que requer o grau mais elevado de
comparabilidade de produtos e funes, exigindo uma similitude quase perfeita com a operao
vinculada que lhe servir de referencial. No entanto, a legislao portuguesa permite que se realizem
ajustamentos de forma a eliminar as diferenas de natureza secundria que possam surgir, de acordo
com o n 3 do referido artigo.
No nosso entender, este mtodo o mais adequado nos casos em que as circunstncias
relativamente s operaes comparveis realizadas por entidades independentes sejam idnticas ou
facilmente ultrapassveis, revelando-se a medida de avaliao do preo de transferncia mais fivel.
No entanto, na prctica muito difcil encontrar operaes no vinculadas que no possuam
diferenas passiveis de afectar o preo, dificultando de sobremaneira a aplicao deste mtodo.

6.3.1.2 Mtodo do preo de revenda minorado


Conforme o disposto no n 1 do artigo 7. da Portaria, o mtodo do preo de revenda
minorado tem como base o preo de revenda praticado pelo sujeito passivo numa operao
realizada com uma entidade independente, tendo por objecto um produto adquirido a uma entidade
com a qual esteja em situao de relaes especiais, ao qual subtrada a margem de lucro bruto
praticada por uma terceira entidade numa operao comparvel e com igual nvel de
representatividade comercial. Esta margem de lucro bruto representa assim, nos termos do n 3, o
retorno que um revendedor independente procuraria alcanar, de forma a cobrir o custo das vendas,
outras despesas operacionais, bem como obter ainda um lucro, tendo em conta as actividades
desempenhadas, os activos utilizados e os riscos assumidos no desenvolvimento da sua actividade.
De acordo com o n 2 e seguintes do referido artigo, a margem de lucro bruto comparvel
poder ser praticada numa operao no vinculada pelo sujeito passivo, por uma entidade
pertencente ao mesmo grupo ou por uma entidade independente, sendo os primeiros comparveis
internos e o ltimo um comparvel externo.
No caso de as operaes no serem totalmente comparveis em todos os aspectos
considerados relevantes e essas diferenas produzirem efeito significativo sobre a margem bruta,
permite o legislador no n 4 do artigo 7 da Portaria que se faam os ajustamentos necessrios para
eliminar essas diferenas, de forma a determinar os custos e uma margem de lucro comparvel
ajustada correspondente de uma operao no vinculada comparvel.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Este mtodo no to exigente em termos da garantia das condies de comparabilidade


como o mtodo anterior, uma vez que se baseia essencialmente na anlise funcional como forma de
assegurar a equiparabilidade das transaces em anlise, sendo adequado a operaes que envolvem
a aquisio e posterior venda do produto sobre o qual o revendedor no altera as caractersticas nem
lhe acrescenta valor (atravs, por exemplo, do servio de entregas, garantia, assistncia ps venda,
etc.).

6.3.1.3 Mtodo do custo majorado


De acordo com o n 1 do artigo 8. da Portaria, o mtodo do custo majorado tem como base o
montante dos custos suportados por um fornecedor de um produto ou servio fornecido numa
operao vinculada, ao qual adicionada a margem de lucro bruto praticada numa operao no
vinculada. Esta margem de lucro tomada como comparvel poder ser a praticada numa operao
no vinculada realizada pelo sujeito passivo, por uma entidade pertencente ao mesmo grupo ou por
uma entidade independente, devendo as entidades referidas desempenhar funes similares, utilizar
o mesmo tipo de activos e assumir idnticos riscos, bem como adoptar um sistema de custeio
idntico ao praticado na operao comparvel (n 2 do referido artigo).
O resultado obtido aps a adio da margem de lucro bruto aos custos suportados pelo
fornecedor do bem ou servio, dever ser considerado um preo de plena concorrncia da operao
inicial entre empresas associadas. Caso as transaces no sejam comparveis em todos os aspectos
considerados relevantes e as diferenas produzam efeitos significativos sobre a margem de lucro
bruto, o n 3 do artigo 8. da Portaria, permite que o sujeito passivo realize os ajustamentos
necessrios de forma a eliminar estas diferenas, tornando a margem bruta ajustada equivalente de
uma operao comparvel no vinculada.
A OCDE (2002:p.79) recomenda a utilizao deste mtodo essencialmente no caso de vendas
de produtos semiacabados entre empresas associadas, no quadro de acordos celebrados entre
empresas associadas com vista usufruio em comum de equipamentos ou ao aprovisionamento a
longo prazo, ou quando a operao vinculada consiste na prestao de servios.
A utilizao deste mtodo comporta no entanto algumas dificuldades em termos de
comparabilidade, no s pelas prticas que so exigidas em matria de informao contabilstica,
como pelas prprias diferenas que possam existir nessa mesma informao (por exemplo as que
decorrem da utilizao de sistemas de custeio diferentes).

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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6.3.2 MTODOS BASEADOS NO LUCRO


6.3.2.1 Mtodo do fraccionamento do lucro
O mtodo do fraccionamento do lucro tem como base os lucros da operao, e permite,
segundo consta no n 1 do artigo 9. da Portaria, definir o preo de transferncia tendo como base a
repartio do lucro global derivado de operaes complexas ou de sries de operaes vinculadas
realizadas de forma integrada entre as entidades intervenientes.
A aplicao deste mtodo pode ocorrer segundo duas modalidades, citadas nos pontos 2 e 3
do referido artigo: na primeira, o lucro global obtido pelas entidades intervenientes nas operaes
vinculadas repartido entre elas de acordo com o valor da contribuio de cada uma para a
realizao das operaes, tendo em conta os activos utilizados, os riscos assumidos por cada uma, e
dados externos fiveis que indiquem como que entidades independentes na mesma situao,
teriam avaliado as suas contribuies. Na segunda (que comporta duas fases), aps a atribuio a
cada uma das entidades da fraco do lucro que reflicta a remunerao apropriada, repartido o
lucro ou o prejuzo residual, em funo da contribuio de cada entidade. Tambm nesta segunda
modalidade a repartio dos lucros deve ter em conta o que aconteceria a entidades independentes
que procedessem mesma operao.
Mais uma vez, deve o sujeito passivo fazer os ajustamentos necessrios, caso as operaes
realizadas no sejam comparveis em todos os aspectos, de forma a determinar a repartio do
lucro global semelhante de operaes complexas ou sries de operaes no vinculadas
comparveis (conforme n 5 do artigo 9. da Portaria).
Nos termos do n 4 do artigo 9. da Portaria, este mtodo dever ser utilizado em situaes
nas quais as operaes vinculadas revelem um elevado grau de integrao e complexidade, tornando
difcil a avaliao das mesmas de uma forma individualizada, ou nos casos em que as partes
envolvidas participem de forma conjunta para a criao de activos incorpreos de elevado valor e
especificidade, sendo imputado a cada uma delas um resultado em funo do seu contributo para o
lucro global.

6.3.2.2 Mtodo da margem lquida da operao


Este mtodo encontra-se regulamentado pelo artigo 10. da Portaria e, segundo o n 1, baseiase no clculo da margem de lucro lquida obtida por um sujeito passivo numa operao ou srie de
operaes vinculadas tomando como referncia a margem de lucro lquida obtida numa operao
no vinculada efectuada pelo sujeito passivo, por uma entidade pertencente ao mesmo grupo ou por
uma entidade independente. Esta margem de lucro lquida calculada em relao a um indicador
apropriado, como so, por exemplo, os custos, as vendas ou os activos utilizados.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Segundo Moreira (2006), se tivermos em considerao os recursos e fontes actualmente


disponveis nas empresas, no mercado e em organismos oficiais, este mesmo o mtodo que
permite em regra alcanar o mais elevado grau de comparabilidade. Estamos de acordo, uma vez que
apesar de na teoria os mtodos tradicionais (com principal relevncia para o MPCM) constiturem
medidas mais fiveis de avaliao em relao aos preos praticados por entidades independentes, na
prtica a sua aplicao muito difcil atendendo escassez dos recursos disponveis. A aplicao
deste mtodo torna-se mais razovel e exequvel uma vez que requer uma menor comparabilidade
ao nvel das funes desenvolvidas assim como uma menor exigncia ao nvel da similitude de
produtos do que os mtodos tradicionais.
Este mtodo funciona de forma semelhante aos mtodos do preo de revenda minorado e do
custo majorado, contudo o facto de ser aplicado margem lquida das operaes torna os resultados
obtidos menos susceptveis a eventuais diferenas nos critrios contabilsticos aplicados pela
entidade em anlise e pelas entidades comparveis.
O sujeito passivo dever efectuar os ajustamentos necessrios de forma a eliminar eventuais
diferenas que surjam, sempre que as operaes ou as empresas nelas intervenientes no sejam
comparveis em todos os aspectos considerados relevantes (n 3 do artigo 10. da Portaria).

6.3.3 PROBLEMTICA DOS COMPARVEIS


Para que os sujeitos passivos possam aplicar correctamente um dos mtodos reconhecidos
pelo Regime Portugus de preos de transferncia, devero ter acesso a dados comparveis fiveis.
Desta forma, podemos referir que, quer a aplicao dos mtodos para a fixao dos preos de
transferncia, quer o princpio de plena concorrncia, relacionam-se com o conceito de
comparabilidade.
Segundo o n 2 do artigo 63. do CIRC, complementado pelo disposto no artigo 5. da Portaria
1446-C/2001, o grau de comparabilidade entre uma operao vinculada e uma operao no
vinculada deve ser avaliado, tendo em considerao os seguintes factores:
As caractersticas especficas dos bens, direitos ou servios que so susceptveis de influenciar
o preo das operaes, designadamente as caractersticas fsicas, a qualidade, a quantidade,
a fiabilidade, a disponibilidade e o volume de oferta dos bens, a forma negocial, o tipo, a
durao, o grau de proteco e os benefcios antecipados pela utilizao do direito e a
natureza e a extenso dos servios;
A identificao das funes desempenhadas pelas entidades intervenientes nas operaes,
considerando os activos utilizados e os riscos assumidos;

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Os termos e condies contratuais que definem o modo como se repartem as


responsabilidades, os riscos e os lucros, entre as partes envolvidas na operao. Como
exemplo, temos os termos de crdito e pagamento, as condies de entrega e as garantias;
As circunstncias econmicas prevalecentes nos mercados em que as partes envolvidas
operam, incluindo a sua localizao geogrfica e dimenso, o custo da mo-de-obra e do
capital nos mercados, a posio concorrencial dos compradores e vendedores, a fase do
circuito de comercializao, a existncia de bens ou servios sucedneos, o nvel da oferta e
da procura e o grau de desenvolvimento dos mercados;
A estratgia das empresas, contemplando os aspectos susceptveis de influenciar o seu
funcionamento e conduta normal, a prossecuo de actividades de pesquisa e
desenvolvimento de novos produtos, o grau de diversificao da actividade, o controlo do
risco, os esquemas de penetrao no mercado ou de manuteno do reforo de quota e os
ciclos de vida dos produtos ou direitos.
Embora as empresas manifestem uma clara preferncia pela obteno de dados comparveis
internos, devido essencialmente ao menor custo e tempo que sua procura e utilizao envolve, a sua
inexistncia ou insuficincia conduz, como alternativa, utilizao de comparveis externos50. No
entanto, tal desejo revela-se uma tarefa rdua para os sujeitos passivos, devido enorme dificuldade
em encontrar dados externos fiveis que lhes permitam fixar um preo ou determinar um intervalo
de valores que esteja em concordncia com o princpio da plena concorrncia. Na verdade, em
Portugal esta dificuldade aumenta, uma vez que a ausncia de bases de dados com informaes
relativas a outros sujeitos passivos do mesmo sector, faz com que seja muito difcil a obteno de
informaes fiveis, capazes de serem usadas como comparveis em sede de preos de transferncia.
Podemos ento concluir que a obteno de dados comparveis uma das principais
dificuldades com que os sujeitos passivos portugueses se deparam na definio dos preos de
transferncia, devido essencialmente escassez de informao disponvel e ao difcil acesso
mesma, que acarreta custos muitos elevados para as empresas. E logo num ponto fulcral desta
temtica, uma vez que a obteno de dados fiveis constitui a essncia do princpio de plena
concorrncia, uma vez que s atravs destes dados se consegue determinar preos semelhantes aos
praticados por entidades independentes numa operao no vinculada.

50

A obteno de comparveis externos, poder ter por base diversas fontes de informao, nomeadamente,
estudos sectoriais, bases de dados comerciais, cotaes oficiais, ndices bolsistas, investigao junto de
instituies e organismos pblicos (ex. INE, Conservatrias do Registo Comercial), pesquisas na internet,
publicaes sectoriais, jornais e revistas, entre outros.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Teixeira et al. (2006:p.175) apresentam duas solues passiveis de serem utilizadas pela
administrao fiscal portuguesa:
Incluso de mais informaes relativas a empresas portuguesas nas bases de dados europeias
especializadas em questes de preos de transferncia;
Criao das suas prprias bases de dados.
Na nossa opinio, estas medidas a serem concretizadas, iriam facilitar de sobremaneira s
empresas portuguesas o acesso a dados e informaes relevantes comparveis, poupando imensos
recursos na sua procura. No entanto, a relutncia que a maioria das empresas apresentam em
relao divulgao de dados internos, faz com que estas solues sejam muito difceis de
implementar, pelo menos em larga escala, como seria desejvel.

6.4 IMPORTNCIA DOS ACTIVOS INTANGVEIS


Segundo Domingos et al. (2009), Os activos intangveis so a nova fonte de riqueza das
entidades em detrimento dos activos tangveis, sendo uma das suas principais fontes de criao de
valor e tm tendncia a cada vez mais se assumirem como um factor de grande importncia. Este
tipo de activos so fundamentais para muitas empresas, essencialmente na sua estratgia de
penetrao e comercializao de produtos, de forma competitiva, em novos mercados. So
igualmente muito importantes para as empresas que procuram obter vantagens competitivas atravs
da diferenciao da sua oferta.
A Norma Contabilstica e de Relato Financeiro 6 (NCRF 6) define um intangvel como um
recurso no monetrio, identificvel e sem substncia fsica, controlado por uma entidade como
resultado de acontecimentos passados, e do qual se espera que fluam benefcios econmicos futuros
para aquela entidade.
As Directrizes da OCDE dedicam um captulo exclusivo relativo a esclarecimentos nesta matria
(captulo VI), no qual consta que os activos intangveis podem ser classificados em duas categorias
principais:

Intangveis de produo, onde se incluem os direitos registados e protegidos por lei, tal como
as patentes, os direitos de autor e os desenhos, bem como um amplo conjunto de know-how
e segredos comerciais.

Intangveis de marketing, tais como, as marcas, os nomes comerciais, os logtipos e os


desenhos ou imagens de natureza semelhante, as listas de clientes, as estratgias de
marketing, os estudos de mercado, as campanhas publicitrias, os canais de distribuio,
entre outros.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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A OCDE (2002:p.196) recomenda, no entanto, alguma flexibilidade na definio do conceito,


devido a toda a sua complexidade.
O uso de activos incorpreos normalmente traduz-se no licenciamento dos mesmo durante um
determinado perodo de tempo, tendo como contrapartida o pagamento de royalties 51 , cujo
montante pode ser fixo ou representar uma percentagem do valor das vendas ou dos lucros obtidos.
As regras seguidas para determinar o preo atravs do qual um activo intangvel transaccionado
entre duas entidades relacionadas no diferem das que devem ser utilizadas na determinao do
preo de um produto ou servio envolvido numa transaco entre elas. Desta forma, o preo
praticado pela disponibilizao de activos intangveis de uma entidade proprietria dos activos a
outra com a qual tem relaes especiais, dever ser igual ao que seria cobrado, em circunstncias
semelhantes, a uma entidade independente, garantindo-se assim o cumprimento do princpio da
plena concorrncia consagrado pela legislao portuguesa e pelas Directrizes da OCDE.
As caractersticas particulares dos activos intangveis fazem, no entanto, com que a dificuldade
inerente identificao de valorizao deste tipo de activos seja claramente superior. O facto de
muitos deles serem nicos, tais como as patentes e os direitos de autor, juntamente com a ausncia
de estudos de mercado ou sector de actividade relevantes, torna praticamente impossvel a obteno
de dados comparveis externos, e consequentemente, muito difcil a aplicao do princpio de plena
concorrncia. O recurso a bases de dados poder ser uma soluo til, mas no entanto o carcter
demasiado global ou internacional dessas informaes vem limitar este tipo de soluo.
De acordo com Teixeira et al. (2006:p.131), no momento da fixao de preos de plena
concorrncia tambm devem ser tidas em conta outras caractersticas especificas a este tipo de
activos. Os autores citam o ciclo de vida curto ou o alto risco que lhe est implcito, de forma a
explicar que os lucros gerados pelo desenvolvimento bem sucedido de um activo intangvel devero
compensar os custos incorridos pela mesma entidade no desenvolvimento fracassado de outros
activos.
As empresas devem ter cuidados redobrados na definio do valor dos activos intangveis
envolvidos em operaes realizadas intragrupo, uma vez que as caractersticas especiais, acima
descritas, deste tipo de activos, aumentam o seu potencial de manipulao e a consequente

51

O conceito de royalties adoptado na Directiva 2003/49/CE engloba As remuneraes de qualquer natureza


recebidas em contrapartida da utilizao, ou concesso do direito de utilizao, de direitos de autor sobre obras
literrias, artsticas ou cientficas, incluindo filmes cinematogrficos e suporte lgicos, patentes, marcas registadas, desenhos ou modelos, planos, frmulas ou processos secretos, ou em contrapartida de informaes relativas experincia adquirida no domnio industrial, comercial ou cientfico; sero considerados royalties os
pagamentos efectuados em contrapartida da utilizao ou da concesso do direito de utilizao de equipamento industrial, comercial ou cientfico.

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2010/2011

possibilidade de ocorrncia de fraudes nesta rea, levando a que as administraes fiscais


demonstrem uma cada vez maior ateno na definio deste valor nas operaes intragrupo.

6.5 ACORDOS CELEBRADOS ENTRE ENTIDADES RELACIONADAS


A legislao portuguesa de preos de transferncia permite a celebrao de acordos especiais
entre empresas relacionadas, nos casos em que o contexto de relaes especiais est associado
apenas ao usufruto de determinados activos de forma integrada, ou comparticipao em
determinado tipo de despesas que sejam geridas da mesma forma.
O captulo III da Portaria n 1446-C/2001 trata especificamente esta rea, com o artigo 11. a
regulamentar os acordos de partilha de custos e o artigo 12. os acordos de prestao de servios
intragrupo.

6.5.1 ACORDOS DE PRESTAO DE SERVIOS INTRAGRUPO


A prestao de servios intragrupo tem sido objecto de especial superviso por parte das
administraes fiscais, uma vez que, tal como acontece nas transaces que envolvem activos
intangveis, tambm aqui reside uma maior facilidade por parte dos agentes econmicos de
manipulao, quer do valor destes servios, quer da sua correcta alocao nas entidades beneficirias
dos mesmos.
Segundo o disposto no n 1 do artigo 12. da Portaria 1446-C/2001, existe um acordo de
prestao de servios intragrupo quando uma entidade membro de um grupo disponibiliza ou realiza
para os outros membros do mesmo um amplo conjunto de actividades.... Este conjunto de
actividades geralmente consistem em servios de gesto (planeamento estratgico, servio de vendas
e marketing), servios jurdicos, contabilsticos e fiscais, servios tcnicos, servios de tecnologias de
informao, servios de depsito e, por ltimo, servios administrativos (servios de apoio ao cliente,
facturao, cobrana, entre outros).
De acordo com o n 2 da referida portaria, a actividade prestada tem de acrescentar valor
comercial ao beneficirio, e esse valor tem que justificar o pagamento de um preo ou a assuno de
um encargo que este estaria disposto a pagar ou assumir em relao a uma entidade independente
ou em realizao de uma actividade a executar para si prprio, estando aqui presente, uma vez mais,
o princpio de plena concorrncia que norteia a questo dos preos de transferncia. Desta forma, a
identificao efectiva da prestao de um servio intragrupo depende do servio prestado se traduzir
ou no num benefcio econmico e comercial para a entidade beneficiria, devendo esse benefcio
ser avaliado e permitir entidade que dele beneficie reduzir os seus custos ou aumentar a eficcia e
eficincia com que desenvolve a sua actividade.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

De forma a determinar o preo de transferncia a praticar nesta modalidade de servios,


entende o legislador portugus que deve ser dada prioridade ao mtodo comparvel de mercado
(alnea a) do n 3 da portaria), ou ento, no caso da ausncia de dados com qualidade e em
quantidade suficiente para por em prtica este mtodo, d o legislador primazia ao mtodo do custo
majorado (alnea b) do n 3 da portaria).
O Regime Portugus de preos de transferncia impe assim a obrigatoriedade da distribuio
deste tipo de servios estar bem fundamentada e justificada, necessitando a entidade beneficiria de
fazer prova de que ir realmente retirar vantagens, aplicadas na prossecuo da sua actividade, dos
servios que lhe foram prestados.

6.5.2 ACORDOS DE PARTILHA DE CUSTOS


No contexto das transaces intragrupo e partilha de custos relativos fruio de activos
intangveis, surgem com especial relevncia os acordos de partilha de custos.
Este tipo de acordos est regulamentado na legislao portuguesa atravs do artigo 11. da
Portaria n 1446-C/2001. Segundo o n 1 do referido artigo, H acordo de partilha de custos quando
duas ou mais entidades acordam em repartir entre si os custos e os riscos de produzir, desenvolver ou
adquirir quaisquer bens, direitos ou servios, de acordo com o critrio da proporo das vantagens ou
benefcios que cada uma das partes espera vir a obter da sua participao do acordo.... A este
acordos de partilha de custos est, portanto, sempre subjacente a obteno de um benefcio
presente ou futuro.
Por sua vez, o n 2 menciona uma vez mais a obrigatoriedade de estes acordos respeitarem o
principio da plena concorrncia, fazendo referncia ao facto de o valor da contribuio imposta a
cada uma das partes no acordo ser equivalente aquele que seria imposto ou aceite por uma entidade
independente em condies comparveis. Em suma, estes acordos traduzem-se numa partilha dos
riscos e rentabilidade entre empresas relacionadas, no se verificando a compra, venda ou a
transmisso de quaisquer bens, direitos ou servios, entre entidades participantes, o que significa
que no haver lugar ao pagamento de royalties, minimizando-se assim os riscos de dupla tributao
dos lucros no seio do mesmo grupo econmico.
Os acordos de partilha de custos mais frequentes so os que se encontram associados
comparticipao no desenvolvimento conjunto de bens incorpreos, nos quais cada participante
recebe uma parte sobre os direitos dos bens criados ou desenvolvidos.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

6.6 CUMPRIMENTO DAS OBRIGAES RELATIVAS A PREOS DE TRANSFERNCIA


6.6.1 OBRIGAES ACESSRIAS DOS SUJEITOS PASSIVOS
Nos termos do artigo 130. do CIRC, os respectivos sujeitos passivos esto obrigados a
constituir e manter um processo de documentao fiscal (dossier fiscal), que deve conter os
elementos definidos pela Portaria 92-A/2011, de 28 de Fevereiro52. Esta portaria veio reformular o
conjunto de documentos que devem integrar o dossier fiscal e tornou claro que toda a
documentao fiscal relativa a preos de transferncia (dossier de preos de transferncia) deve
integrar o dossier fiscal.53
Conforme o disposto no n 7 do artigo 63. do CIRC, o sujeito passivo portugus incorre na
obrigao de anunciar, na sua declarao anual de informao contabilstica e fiscal, a ocorrncia ou
no de operaes com entidades relacionadas. No caso destas ocorrerem, dever:

Identificar as entidades em causa;

Identificar e declarar o montante das operaes em causa;

Declarar a existncia de eventual documentao sobre os preos praticados.


Deste modo, devero todas as entidades abrangidas por relaes especiais e que tenham

atingido, no exerccio fiscal anterior ao exerccio em anlise, um valor anual de vendas e outros
proveitos superior a 3.000.000 (n 3 do artigo 13. da Portaria 1446-C/2001), incluir a
documentao fiscal de preos de transferncia no dossier fiscal e proceder sua entrega. Este
dever encontrar-se organizado at data em que termina o prazo para a submisso da
IES/Declarao Anual de Informao Contabilstica e Fiscal, dia 15 de Julho para a generalidade dos
contribuintes ou o 15 dia do 7 ms aps o encerramento fiscal para os contribuintes cujo ano fiscal
no coincida com o ano civil.54
Teixeira et al. (2006:p.139) referem que os principais alvos da administrao fiscal portuguesa
tm sido as subsidirias portuguesas de empresas multinacionais, sendo dada grande ateno
essencialmente aos requisitos legais e de forma. As operaes mais analisadas tm sido as que
envolvem royalties, comisses de servio e de gesto e os acordos de partilha de custos.

6.6.1.1 Estrutura do dossier de preos de transferncia


Os elementos que devem constar no dossier dos preos de transferncia que os sujeitos
passivos devero obter ou produzir e manter por um perodo de 10 anos, so descriminados nos
artigos 14., 15. e 16. da Portaria 1446-C/2001. O artigo 14. fornece as informaes acerca de
52

Veio revogar a Portaria 359/2000, de 20 de Junho.


Tambm o n 6 do artigo 63. do CIRC faz referncia a esta obrigao.
54
De acordo com o artigo 6. do Decreto-Lei n 292/2009, de 13 de Outubro.
53

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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todos aspectos e informao relevante que deve constar no dossier a entregar administrao fiscal;
o artigo 15. d enfse a toda a documentao que deve servir de suporte informao relevante;
por sua vez, o artigo 16. esclarece o sujeito passivo acerca de toda a documentao obrigatria
relativa a acordos de partilha de custos e de prestao de servios intragrupo.
Pereira (2008), publicou um exemplo de estrutura para um dossier de preos de transferncia,
com o qual estamos de acordo, uma vez que respeita os requisitos exigidos pelo artigo 14. da
Portaria 1446-C/2001. De acordo com este artigo, o dossier de preos de transferncia deve ser
composto por 7 captulos:
Figura 3 Captulos que devem constar num dossier de preos de transferncia

Sumrio
Regulamentao dos preos de transferncia
Envolvente macroeconmica
Apresentao da entidade
Anlise funcional da entidade
Identificao das operaes vinculadas
Anlise econmica das operaes vinculadas

Fonte: Pereira (2008) in Revista dos TOC, p.:54-56

No captulo 1 (Sumrio), deve ser apresentada a estrutura do documento, os aspectos mais


relevantes na sua elaborao, e tambm apresentadas as principais concluses em matria de
cumprimento do principio de plena concorrncia.
No captulo 2 (Regulamentao dos preos de transferncia), deve constar uma compilao de
toda a legislao portuguesa relativa questo de preos de transferncia, bem como uma definio
dos principais conceitos nesta rea, nomeadamente o princpio de plena concorrncia, o conceito de
relaes especiais e a descrio dos principais mtodos de determinao dos preos de transferncia.
Deste modo, a entidade demonstra que seguiu todos os pressupostos legais inerentes ao tema.
No captulo 3 (Envolvente macroeconmica), analisada a evoluo do meio envolvente
externo entidade, e explicado em que medida condicionou a actividade que a mesma entidade

52

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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desenvolveu durante o ano em anlise. No fundo, trata-se de explicar em que medida as operaes
desenvolvidas com entidades relacionadas podem ter sido influenciadas por factores fora do controlo
interno da empresa.
No captulo 4 (Apresentao da entidade) deve ser realizada uma apresentao de todos os
aspectos internos da organizao relevantes em sede de preos de transferncia. No caso de a
entidade ser parte integrante de um grupo econmico, deve ser apresentada a respectiva estrutura
do grupo, nomeadamente as relaes de participao, quais as entidades detentoras e quais as
entidades detidas e em que percentagem do capital. tambm neste captulo que devem constar as
demonstraes financeiras e alguns indicadores de rentabilidade da entidade ao longo dos ltimos
anos, e tambm deve ser feita referncia s entidades externas de referncia. No nosso entender,
neste ponto tambm devem ser anunciados eventuais acordos que tenham sido celebrados com
entidades relacionadas.
O captulo 5 (Anlise funcional da entidade) fundamental para a posterior seleco do
mtodo mais adequado. Neste captulo procede-se identificao das funes exercidas pela
entidade (produo, venda e distribuio, investigao e desenvolvimento, marketing, administrao,
gesto executiva), riscos assumidos (risco de mercado, risco de stocks, risco de aprovisionamento,
risco de crdito, risco do produto, risco financeiro, risco cambial e risco ambiental), e activos
(corpreos e incorpreos). Segundo o autor, ainda importante nesta fase, realizar uma anlise
SWOT da organizao, bem como uma breve anlise funcional s entidades relacionadas.
No captulo 6 (Identificao das operaes vinculadas) devem ser descritas todas as operaes
realizadas com as entidades com as quais existem relaes especiais, devendo este captulo estar
dividido consoante os diferentes tipos de operaes e/ou entidades relacionadas.
Por ltimo, no captulo 7 (Anlise econmica das operaes vinculadas) deve ser feita uma
anlise econmica a cada uma das operaes identificadas no captulo anterior de forma a verificar
que cumprem o principio de plena concorrncia. Trata-se de avaliar e selecionar o mtodo, ou os
mtodos mais adequados para a determinao do preo de plena concorrncia, devendo ser
explicadas a razo ou razes da escolha de um mtodo, bem como as razes da rejeio dos
restantes, de forma a concluir que a entidade cumpre o principio de plena concorrncia praticando as
condies que vigoram no mercado.
Devero ainda constar no dossier de preos de transferncia, todos os documentos
importantes que sirvam de suporte informao relevante descrita anteriormente, nomeadamente
aqueles que se encontro presentes nos artigo 15. e 16. da Portaria 1446-C/2001, tais como:
contratos e acordos em vigor com as entidades relacionadas, estudos tcnicos, listas de preos ou de
cotaes divulgadas por bolsas de valores mobilirios e bolsas de mercadorias, consultas ao mercado,

53

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

cartas e outra correspondncia que contenham referncias aos termos e condies praticados entre
o sujeito passivo e entidades relacionadas, entre outros.

6.6.2 ACORDOS PRVIOS SOBRE PREOS DE TRANSFERNCIA (APPT)


Hoje em dia, dada a complexidade do assunto, grande parte do oramento das empresas
multinacionais empregue no cumprimento dos requisitos exigidos pelas respectivas legislaes de
preos de transferncia, no tendo estas qualquer garantia de que os dados comparveis utilizados,
bem como os mtodos escolhidos e a documentao reunida sero aceites pelas respectivas
administraes fiscais. Foi neste contexto que surgiram os APPT.
Um APPT um acordo que fixa, previamente realizao de operaes com entidades do
grupo, um conjunto de critrios adequados (respeitantes, por exemplo, ao mtodo de clculo, aos
elementos de comparao, aos ajustamentos a introduzir e s hipteses de base relativas evoluo
futura) na determinao dos preos de transferncia a aplicar a essas operaes no decurso de um
determinado perodo.
A celebrao de APPT em Portugal regulada atravs da Portaria n 620-A/2008. De acordo
com o artigo 1., estes visam garantir a um sujeito passivo a aceitao pela administrao fiscal do
mtodo ou mtodos para a determinao dos preos de transferncia das operaes vinculadas, em
conformidade com o princpio da plena concorrncia.
A iniciativa de formular um pedido de APPT caber s empresas. Segundo o artigo 2. da
referida portaria, estes podero ser:
Unilaterais, se realizados entre um ou vrios sujeitos passivos e Direco-Geral dos Impostos;
Multilaterais, se os mesmos envolverem conjuntamente as autoridades fiscais dos pases
onde as entidades relacionadas do sujeito passivo operam.
Estes ltimos so preferveis, na medida em que, para alm de reduzirem o risco de ocorrncia
de situaes de dupla tributao, conferem ao sujeito passivo uma maior segurana, na medida em
que se verifica a participao das administraes fiscais de todas as entidades envolvidas. Por outro
lado, os acordos unilaterais acarretam grandes inconvenientes quando os pases no aderentes
discordam dos termos em que o acordo realizado, podendo conduzir a um desacordo quanto aos
ajustamentos a realizar no lucro tributvel do sujeito passivo.
A celebrao de um APPT tem uma importncia muito elevada para as empresas. De acordo
com Machado (2007), a realizao deste tipo de acordos apresenta as seguintes principais vantagens:

54

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Garantem um maior grau de certeza quanto actuao esperada da administrao fiscal,


permitindo-lhes reduzir tanto os riscos de dupla tributao dos lucros, como de imposio de
penalizaes;
Durante o perodo de vigncia do APPT, as empresas podero prever os seus encargos fiscais
e ficaro libertas da obrigatoriedade de preparar a documentao de suporte para a
transaco que est prevista no acordo , planeando assim de forma mais eficaz e eficiente a
sua actividade;
Oferecem a oportunidade das empresas e as administraes fiscais se consultarem e
cooperarem num esprito de concertao e de ausncia de confrontao, o que se traduzir
numa maior objectividade aquando da troca de informao.
Em Portugal as disputas entre as autoridades fiscais e os sujeitos passivos nesta matria so
cada vez mais complexas, assumindo este tipo de acordos uma importncia vital de forma a evitar o
nmero cada vez maior de casos em contencioso e todos os custos que esses casos acarretam, tanto
para o sujeito passivo, como para a prpria administrao fiscal.
O facto de este tipo de acordos pressupor um elevado nvel de sofisticao tcnica e cientfica,
tanto por parte da administrao fiscal como por parte dos sujeitos passivos, juntamente com os
elevados custos e morosidade que o processo acarreta, tem impedido a sua aceitao de forma
generalizada em Portugal, havendo at quem j proclame a necessidade de criao de uma diviso
prpria na Direco de Servios de Inspeco Tributria, s para tratamento dos APPT55.

6.6.3 INFRACES TRIBUTRIAS


Em Portugal no esto previstas quaisquer penalidades a aplicar especificamente no caso de
incumprimento das obrigaes legais impostas pela legislao de preos de transferncia. No
entanto, em caso de ausncia de entrega da documentao fiscal necessria, ou da no observncia
das normas apresentadas pelo n 7 do artigo 63. do CIRC, ser aplicado aos sujeitos passivos o
Regime Geral das Infraces Tributrias56, tendo as autoridades fiscais poder para efectuar correces
ao lucro tributvel, nas situaes em que os termos e condies de uma operao vinculada diferem
dos que seriam normalmente praticados entre entidades independentes.
No caso de ocorrer uma situao em que as autoridades fiscais discordem dos preos aplicados
nas operaes vinculadas, mas o sujeito passivo em causa tenham apresentado toda a documentao

55

Nave (2010), refere a este propsito, que em Maio de 2010 um dos grupos parlamentares apresentou na
Assembleia da Repblica um projecto de resoluo relativo aos APPT, recomendando a criao de uma Diviso
prpria para tratamento deste tipo de acordos.
56
Lei n 15/2001, de 5 de Junho.

55

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

exigida legalmente, todos os ajustamentos e correces efectuadas ao lucro tributrio devem ser
devidamente fundamentadas, nos termos do artigo 77. da Lei Geral Tributria, de forma a ficar
provada

a actuao fraudulenta ou negligente do respectivo sujeito passivo, sob pena de

impugnao judicial.
No nosso ponto de vista seria importante a criao em Portugal de um regime sancionatrio
prprio e adaptado s questes de preos de transferncia, de forma a que todas as entidades
abrangidas por relaes especiais pudessem obter um conhecimento prvio de todas as penalizaes
de que podem ser alvo em caso de incumprimento das obrigaes. Cremos que esta medida tambm
iria contribuir para uma maior consciencializao do sujeito passivo portugus acerca da
problemtica dos preos de transferncia e todas as obrigaes legais que lhe esto inerentes.

6.6.4 AJUSTAMENTOS CORRELATIVOS


Sempre que a administrao fiscal portuguesa proceda a correces no lucro tributvel de um
sujeito passivo por fora da existncia de relaes especiais com outro sujeito passivo, deve proceder,
nos termos do n 11 do artigo 63. do CIRC, a ajustamentos adequados ajustamentos correlativos na determinao do lucro tributvel deste ltimo, que sejam reflexo das correces feitas na
determinao do lucro tributvel do primeiro.
De acordo com as Directrizes da OCDE (2002:p.127), trata-se de um ajustamento do imposto
devido pela empresa associada estabelecida num outro pas, efectuado pela administrao fiscal
desse pas de modo a tomar em considerao um ajustamento primrio efectuado pela
administrao fiscal do primeiro pas, a fim de obter uma repartio consistente dos lucros entre
ambos os pases. Estes ajustamentos correlativos tambm podero ser realizados no mbito da
realizao de convenes internacionais celebradas por Portugal (n 12 do artigo 63. do CIRC).
Trata-se portanto, de um importante mecanismo de combate dupla tributao dos lucros das
empresas multinacionais.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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7. ENQUADRAMENTO PRTICO DO TEMA - CISION PORTUGAL57


De forma a evitar litgios com as administraes fiscais locais de cada pas onde esto situadas
as diversas empresas do Grupo, a Cision Ab estabeleceu uma poltica de preos de transferncia que
abrange todas as operaes realizadas entre as diversas empresas pertencentes ao Grupo Cision.
Neste ponto do trabalho iremos analisar algumas polticas e prcticas estabelecidas pelo Grupo
Cision, em matria de preos de transferncia, que naturalmente tambm sero adoptadas e
cumpridas pela Cision Portugal. Apresentaremos tambm alguns dados financeiros relativos s
operaes realizadas no seio do grupo, nomeadamente dados relativos a vendas, servios intragrupo
e pagamento de royalties. Esta anlise ir ser feita tendo como base as recomendaes emanadas
pela OCDE e a regulamentao nacional, nomeadamente o artigo 63. do CIRC e a Portaria 1446C/2001, de 21 de Dezembro.

7.1 ESTRUTURA DO GRUPO CISION


Na figura seguinte esto representadas as principais empresas do Grupo Cision e a respectiva
percentagem de controlo que lhes exercida pela casa me. Em cada pas existem outras pequenas
entidades que funcionam como unidades de desenvolvimento das respectivas empresas presentes
nesses territrios. No entanto, uma vez que estas no tm qualquer tipo de relaes comerciais com
a empresa Cision Portugal, no vo ser referidas neste ponto do trabalho.
Figura 4 Principais empresas que compem o Grupo Cision

Cision
Canada

Cision
Global
Solution
s

100%

Cision
UK

Cision
US

100%

CISION
AB

100%

Cision
Germany

100%

Cision
Finland

Cision
Sverige
AB

Cision
Portugal

Fonte: Elaborao prpria

57

Este tpico foi realizado tendo como base toda documentao interna relativa a este tema que nos foi
fornecida pela empresa Cision Portugal.

57

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Conforme podemos ver representado na figura 4, a empresa me do Grupo a Cision Ab,


localizada na Sucia, que assume um controlo total sobre as restantes empresas que compem o
mesmo. O Grupo possui subsidirias localizadas em diversos pases, nomeadamente na Finlndia,
Sucia, Portugal, Reino Unido, Alemanha, Estados Unidos e Canad, prestando cada uma delas
servios para vrios mercados externos. A Cision Portugal, por exemplo, lder na Pennsula Ibrica, e
presta servios na Amrica Latina e para vrias empresas internacionais.
So estas empresas, que nos termos do n 4 do artigo 63. do CIRC, possuem relaes especiais
com a empresa Cision Portugal, ficando assim todas operaes realizadas entre elas sob alada da
administrao fiscal portuguesa em matria de preos de transferncia.
A Cision Ab procura estruturar as questes organizacionais de cada empresa do Grupo de
acordo com as caractersticas polticas, sociais, econmicas e financeiras de cada pas. Contudo, uma
vez que o Grupo opera em dois mercados com caractersticas completamente distintas, como so o
mercado Europeu e o mercado Norte Americano, era recorrente surgirem imensas dificuldades de
comparao entre ambos. A soluo traduziu-se na criao, em 2009, de acordo com a estratgia do
Grupo, da Regio Europa e a Regio Amrica. So duas regies de gesto distintas, com uma
metodologia de gesto semelhante, mas adequada s especificidades de cada uma delas. Com esta
medida, as empresas subsidirias passaram tambm a pagar os custos de gesto inerentes regio a
que pertencem.

7.2 POLTICA DE PREOS DE TRANSFERNCIA ADOPTADA PELO GRUPO CISION


Toda a documentao principal elaborada relativa matria de preos de transferncia tem
sido produzida e actualizada pela empresa me Cision Ab, em estreita colaborao com a consultora
Ernst & Young.
Fensterseifer (1983) cita no seu estudo Arpan (1972), uma vez que este ltimo determinou,
atravs de um estudo que envolveu sessenta empresas multinacionais de vrios pases, que as
polticas de preos de transferncia das empresas multinacionais que operam em vrios pases, na
maioria dos casos, so determinadas pelos seus executivos de topo nas sedes das mesmas,
independentemente do pas e do grau de descentralizao existente para outros tipos de decises. A
Cision no foge regra, uma vez que toda a documentao principal relativa matria de preos de
transferncia tem sido produzida e actualizada por parte da empresa me Cision Ab, com o
contributo da consultora Ernst & Young.
Todas as questes provenientes das administraes fiscais locais em matria de preos de
transferncia devem ser imediatamente remetidas para o CFO da Cision Ab, Erik Forsberg, o principal
responsvel pela fixao dos preos de transferncia dentro do Grupo. De facto, comprovmos que a

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Cision Portugal no se encontra detentora de toda a documentao relativa a este tema, havendo
alguns documentos na posse da Cision Ab que s sero enviados no caso de ocorrer alguma
solicitao, por parte das autoridades fiscais portuguesas, relativa a esta matria. A Cision Portugal,
por exemplo, no detm em sua posse a documentao que comprova a fiabilidade dos mtodos
utlizados na obteno de resultados.
Segundo conseguimos apurar no seio do Grupo Cision, a documentao completa que a Cision
Ab tem em sua posse, relativa a preos de transferncia, composta por um estudo da organizao
do Grupo e da indstria em que opera, uma anlise funcional das diversas empresas pertencentes ao
grupo e das operaes que ocorrem entre elas, e uma anlise econmica exaustiva de cada uma
dessas operaes de forma a determinar de forma correcta e fivel os preos que cumprem com o
princpio da plena concorrncia. Toda esta documentao foi criada com base nas Directrizes da
OCDE, e cumpre os requisitos principais exigidos pelo Regime Portugus de preos de transferncia,
nos termos do n 6 do artigo 63. do CIRC.
Todos os preos inseridos na poltica de preos de transferncia do Grupo Cision so
estabelecidos em euros. No entanto, as facturas podem ser emitidas na moeda euro ou na moeda
local de cada pas. No caso de ser utilizada a moeda local, os preos devem ser recalculados para cada
nota fiscal, baseado nas taxas de cmbio distribudas pelo Grupo no final de cada ms.
Dentro do Grupo Cision so aplicados os mtodos do preo comparvel de mercado e o
mtodo do custo majorado, consoante a natureza da operao em anlise. Mais frente neste
relatrio, quando analisarmos as operaes intragrupo que so efectuadas pela Cision Portugal,
iremos indicar quais os mtodos utilizados na determinao dos preos dessas mesmas operaes.

7.3 OPERAES INTRAGRUPO


A poltica de preos de transferncia adoptada pelo Grupo Cision aplicada a todas as
operaes intragrupo. Estas podem ser agrupadas nas seguintes tipologias:
Transaces no mbito dos servios Monitor e Analyse. Este tipo de transaces englobam
tanto as vendas que ocorrem entre as diferentes empresas do Grupo, como as vendas entre
departamentos de uma mesma entidade.
Transaces no mbito dos servios Plan e Connect, nomeadamente venda de bases de dados
de media, jornalistas e investidores entre empresas do Grupo, bem como a elaborao de
comunicados de imprensa.
Transaces com a Cision Global Solutions. O centro internacional de produo Cision
Solutions AB oferece servios relacionados com a codificao, automatizao de contedos,
sumrios, trabalho editorial e compra de servio internacional de monitorizao.
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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Uso da propriedade intelectual, nomeadamente uso da marca comercial Cision e todo o


know-how que lhe est inerente, uso de bases de dados generalizadas e utilizao de
plataformas de servios.
Servios directos, como por exemplo a contratao de pessoal a outra entidade do Grupo.
Servios intragrupo, os quais so divididos em duas categorias de servios: os Group staff e os
Support functions.
Operaes financeiras, nomeadamente o financiamento prestado a empresas do Grupo.
Desta listagem acima descrita, as operaes que a Cision Portugal realizou durante ano de
2010, no desenvolvimento da sua actividade, foram vendas e compras intragrupo de servios
relativos rea de Monitor e Analyse, pagamento de royalties em contrapartida do uso da marca
comercial Cision e todo o know-how que lhe est directamente ligado, e tambm beneficiou de
servios intragrupo que lhe foram prestados. Mesmo tendo em considerao os anos anteriores, e
salvo uma ou outra excepo relativa a servios de Plan e Connect, foram estas as categorias de
operaes intagrupo que a Cision Portugal realizou desde que foi adquirida pelo Grupo Cision. Todas
as restantes operaes no entram na categoria de preos de transferncia da subsidiria
portuguesa, mas muitas delas so realizadas pelas restantes empresas do grupo.
De seguida vamos analisar mais detalhadamente as polticas estabelecidas pelo Grupo Cision e
reconhecidas pela Cision Portugal, para cada uma das operaes vinculadas habitualmente realizadas
pela mesma.

7.3.1 TRANSACES NO MBITO DOS SERVIOS MONITOR E ANALYSE


A poltica de preos de transferncia do Grupo Cision relativa aos servios Monitor e Analyse
definida em estreita cooperao com a empresa Cision Global Solutions e com as restantes entidades
individuais do Grupo, de forma a dar uma resposta eficaz a todas as questes operacionais que
possam surgir no mbito desta matria. A empresa Cision Global Solutions a entidade do grupo que
detm o melhor conhecimento dos negcios internacionais, tendo um papel muito importante nas
questes operacionais de preos de transferncia relativas a estas reas de servios. Em relao s
questes fiscais, o Grupo conta com o apoio da consultora Ernst & Young no desenvolvimento da sua
poltica geral de preos de transferncia.
O modelo implementado aplicado, quer a todas as empresas do Grupo, quer a todos os seus
departamentos (Imprensa, RTV, Editoriais, Internet e Anlise). Este encontra-se em linha com a
estratgia de negcio do Grupo e visa facilitar a administrao das vendas que ocorram num
ambiente intragrupo. O Grupo procura ainda abranger a maior parte das transaces especficas que
ocorrem dentro destas reas de servio.
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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Os preos so fixados por unidade (por exemplo, por artigo ou por sntese) ou por hora de
trabalho, dependendo da especificidade de cada servio, e so revistos uma vez por ano, de forma a
garantir que esto sempre actualizados tendo em conta os preos praticados no mercado
internacional.
O mtodo utilizado para determinar os preos de transferncia relativos a este tipo de
transaces o mtodo do preo comparvel de mercado. O facto de Cision realizar diversas
operaes desta natureza com empresas independentes, permitiu-lhe ter acesso a dados
comparveis internos, definindo desta forma preos comuns por unidade ou por hora de trabalho a
serem praticados nas transaces entre as empresas do Grupo. Este mtodo garante-lhe assim a
obteno de preos em sintonia com os que so praticados por empresas independentes em
transaces comparveis no mercado internacional.
Nas tabelas presentes em anexo58, so apresentadas as transaces vinculadas realizadas pela
empresa Cision Portugal, nos ltimos 4 anos, relativas a estes dois tipos de servios. Aps anlise das
mesmas, desde logo constatamos que o montante total das vendas obtido nestes ltimos 4 anos tem
sido claramente superior ao despendido em compras, relativamente ao perodo anlogo, o que pode
ser justificado pela falta de interesse que os clientes da Cision Portugal tm em relaes s noticias
que so publicadas nos mercados da Escandinvia, onde esto localizadas a grande maioria das
empresas que pertencem ao Grupo Cision. Por outro lado, o facto de a empresa ter uma estreita
relao com o mercado da Amrica Latina, conduz a um aumento do volume de negcios com
diversas empresas do Grupo.
O peso que os servios Monitor tm nos valores apresentados, quer nas vendas, quer nas
compras, claramente superior ao dos servios Analyse, na razo aproximada de 70% para 30%.
A entidade do Grupo com a qual a empresa estabelece um maior volume de operaes a
Cision Global Solutions, o que se compreende de forma natural, uma vez que se trata do centro
internacional de produo do Grupo.
Por ltimo, falta apenas referir que algumas empresas do Grupo presentes nas tabelas em
anexo j no fazem parte do mesmo, nomeadamente a Cision Danmark e Cision Norge, que foram
vendidas durante o ano de 2010. A ltima das quais ainda teve ligaes comerciais com a Cision
Portugal durante o ltimo ano, mas neste momento j no pertence ao Grupo.

58

Anexo 17 Transaces vinculadas realizadas pela Cision Portugal nos ltimos 4 anos, relativas aos servios
Monitor e Analyse

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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7.3.2 SERVIOS INTRAGRUPO


Todos os servios intragrupo so prestados na sua maioria pela empresa Cision Ab. No entanto,
uma vez que a organizao do Grupo se encontra dividida por zonas geogrficas, existe uma equipa
de gesto situada na Europa e outra na Amrica do Norte, inserida respectivamente na empresa
Cision UK e na empresa Cision US, responsvel pela organizao e estruturao do negcio em cada
uma dessas reas. Os custos inerentes a servios intragrupo suportados por estas duas organizaes
so tambm imputados s empresas do grupo que pertencem mesma rea geogrfica.
A Cision Portugal suporta assim, como contrapartida dos servios prestados, quer pela Cision
Ab, quer pela Cision UK, os designados Group Overhead Costs e os European Overhead Costs.
Enquanto que os Group Overhead Costs derivam mais do benefcio de servios administrativos,
financeiros e jurdicos, os European Overhead Costs so relativos a servios de natureza mais tcnica
e comercial, focados nas reas de negocio e operaes, sendo exemplo o lanamento de novos
servios, a reorganizao de polticas comerciais, estabelecimento de uma estratgia de marketing
adequada zona, entre outros. O mercado da Amrica do Norte manifestamente distinto do
mercado Europeu, e apesar das especificidades que constituem cada pas deste continente, mais
fcil criar uma estratgia comum entre eles. A metodologia do clculo dos preos de transferncia
relativos aos servios fornecidos pela Cision UK e pela Cision Ab igual, tal como o modelo de
deciso de atribuio e factor de alocao dos mesmos, da, daqui em diante, apenas serem
abordados estes servios de uma forma global.
Com vista a estabelecer os preos de transferncia a serem aplicados nestes servios
intragrupo e a fazer uma correcta atribuio dos mesmos nos seus destinatrios, o Grupo Cision teve
como base as Directrizes da OCDE, nomeadamente o captulo VII. A premissa chave que utilizada
pelas Directrizes da OCDE na categorizao deste tipo de servios, baseia-se na separao entre
aqueles que se traduzem efectivamente num benefcio econmico e comercial para a entidade
beneficiria, e os que no vo melhorar em nada a eficincia e eficcia com que o beneficirio do
servio desenvolve a sua actividade. Desta forma, os custos relativos aos servios que se enquadram
na primeira categoria, devero ser imputados s empresas do Grupo Cision que efectivamente
retiram ganhos dos mesmos, consoante o valor do servio que corresponde a cada uma delas. Ao
invs, uma vez que a segunda categoria de servios no constitui nenhuma mais valia para as
empresas beneficirias, no lhes devero ser imputados quaisquer custos. Nos casos especficos em
que o beneficirio do servio seja apenas uma empresa do grupo, a totalidade dos custos ser
imputada a essa empresa.
O Grupo Cision estabeleceu uma diviso dos servios intragrupo em duas categorias: servios
Group Staff e servios Support functions.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Dentro dos Group Staff fazem parte servios de:


Gesto estratgica: servios relacionados com a coordenao e apoio da gesto estratgica,
tendo como alvo a definio e clarificao de questes organizacionais, polticas gerais,
bancos, imprensa, media, etc. Os benefcios para os membros do grupo so o aumento da
rentabilidade das empresas, o aumento do valor do cliente e a coordenao e optimizao
dos recursos entre as empresas do grupo.
Consultoria financeira: servios relacionados com a coordenao e apoio contabilidade,
seguros, questes fiscais e jurdicas, etc. Os benefcios para o os membros do grupo so o
aumento da rentabilidade das empresas, reduo de custos e a coordenao e optimizao
dos recursos entre as empresas do grupo.
Os Support functions englobam servios de:
Recursos humanos: servios relacionados com a coordenao de incentivos, formao,
contratos de gesto e gesto de salrios. Os benefcios para as empresas do grupo so o
aumento do valor do funcionrio e a coordenao e optimizao dos recursos entre
empresas do grupo, evitando uma grande rotao de pessoal, e garantindo simultaneamente
uma maior satisfao e desempenho a nvel de quadros superiores.
Apoio ao negcio: servios relacionados com a coordenao de negcios, apoio com
oramentos e previses, recrutamento de pessoal administrativo, assistncia prestada a
vrias questes operacionais e benchmarking para outras empresas do grupo. Os benefcios
para os membros do grupo so o aumento da rentabilidade das empresas, o aumento do
valor do cliente, reduo de custos e a coordenao e optimizao de recursos entre as
empresas do grupo.
Tecnologia de informao suporte de TI das plataformas comuns ao grupo. Os benefcios
para os membros do grupo so o aumento da rentabilidade entre empresas, coordenao e
optimizao dos recursos entre as empresas do grupo , reduo de custos e celeridade na
implementao de novas solues TI, com uma reduo dos riscos adjacentes.
A natureza e benefcios esperados destes servios so avaliados anualmente. Se existir alguma
alterao de circunstncias durante o prprio ano, o benefcio esperado ser reavaliado.
Nesta matria a Cision Portugal no dever ter qualquer problema com as autoridades fiscais
portuguesas, cumprindo com o pressuposto legal estatudo no n 2 do artigo 12. da Portaria 1446C/2001, uma vez que suporta apenas os custos relativos a servios que efectivamente se traduzem
numa melhoria do desenvolvimento da sua actividade. Dever, no entanto, constituir prova de que
realmente retira benefcios dos servios que lhe so prestados, de forma a esclarecer eventuais

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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dvidas que possam ser levantadas pelas autoridades fiscais portuguesas. Talvez surja neste ponto a
maior dificuldade que a empresa apresenta nesta rea.
Posto isto, o Grupo Cision estabeleceu o seguinte modelo de deciso de alocao de custos
relativos a servios intragrupo que podemos verificar na figura seguinte:
Figura 5 Modelo de alocao de custos relativos a servios intragrupo
So servios

Custos

Prestados a uma
empresa
especfica?

Sim

Imputados
filial beneficiria

Resultado

Dedutveis na
filial

No
Para adquirir ou
desenvolver um
novo negcio?

Sim

Excludos da
alocao

Resultado
Sem deduo

No
Suportados no
desenvolviment
o de intangveis?

Sim

Excludos da
alocao

Resultado

Pagamento de
royalties pelas
filiais

No
Custos com os
accionistas?

Sim

Excludos da
alocao

Resultado
Sem deduo

No
Imputados s
filiais de acordo
com o mtodo
adequado

Resultado
Dedutveis nas
filiais

Fonte: Documento de orientaes relativas a servios intragrupo do Grupo Cision

De acordo com este modelo, todos os custos que so relativos apenas Cision Ab e
subjacentes gesto da sua relao com accionistas no so alocados para as empresas subsidirias,
sendo apenas absorvidos pela casa me, uma vez que no se vo traduzir em benefcios directos nas
empresas do grupo. Os custos relativos ao uso da propriedade intelectual so imputados s filiais
mediante o pagamento de royalties. J no que se refere aos custos suportados na aquisio e
desenvolvimento de novos negcios, estes no sero imputados directamente s empresas
subsidirias, sendo no entanto capitalizados nos resultados de cada subsidiria (por exemplo, caso a
Cision Ab venha no futuro a desenvolver um novo servio, este ao passar a ser prestado pelas
empresas subsidirias, ir hipoteticamente traduzir-se numa nova fonte de rendimentos para as
empresas, e consequentemente melhorar os resultados consolidados obtidos pelo Grupo).

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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A Cision Ab utiliza como factor de alocao de custos o volume de vendas externas (excluindo
desta forma as transaces intragrupo). Este factor de alocao determina o grau de benefcio que
cada empresa obteve do servio que lhe foi prestado, permitindo assim repartio equitativa dos
custos pelas empresas beneficirias. A facturao deste tipo de servios feita trimestralmente, de
acordo com o volume de vendas alcanado durante o trimestre correspondente. luz da legislao
portuguesa, podemos referir que a chave de repartio apropriada referida no n 6 do artigo 12. da
Portaria 1446-C/2001 o volume de vendas, sendo esta uma das chaves potencialmente aceites por
parte do legislador, conforme est disposto no ponto seguinte do mesmo artigo59. De acordo com as
diferentes tipologias de servios intragrupo prestados pela Cision Ab, esta chave de repartio
reflecte de forma adequada a natureza e a utilizao dos servios prestados.
Dado que a Cision Ab se viu confrontada com a impossibilidade de obter preos comparveis
no mercado alusivos aos servios intragrupo prestados s suas empresas subsidirias, o mtodo
utilizado de forma a praticar preos de plena concorrncia o mtodo do custo majorado. Assim,
todos os custos que a empresa me suporta com a execuo de servios intragrupo, so imputados s
entidades beneficirias juntamente com uma margem de lucro de 7%, sendo essencial o correcto
apuramento do custo real suportado com cada servio, de forma a determinar o justo valor do
mesmo, e assim conseguir uma correcta imputao de todos estes custos. Desta forma, diminui a
probabilidade de ocorrerem eventuais conflitos com as autoridades fiscais dos diferentes pases onde
esto localizadas as empresa do Grupo Cision. Este mtodo considerado pela legislao portuguesa
de preos de transferncia como o mtodo mais apropriado sempre que no se dispe de dados com
a qualidade e quantidade suficientes para aplicar o mtodo do preo comparvel de mercado (alnea
b) do n 3 do artigo 12. da Portaria 1446-C/2001). Desta forma, tambm aqui, cumpre a Cision
Portugal com as recomendaes provenientes da administrao fiscal portuguesa.
Na tabela presente em anexo60, so apresentados os valores suportados por cada uma das
empresas do Grupo Cision, relativos a servios intragrupo, nos ltimos 4 anos. Tem-se verificado nos
ltimos dois anos um aumento dos custos suportados pela Cision Portugal relativo aos servios da
categoria Group Staff, tendo em contrapartida os custos associados categoria Support functions
diminudo no perodo anlogo. O facto de nos ltimos dois anos os custos associados a servios da
categoria Support functions terem sido inferiores aos relacionados com os servios Group Staff,
resulta do facto de a empresa usar a sua prpria plataforma de servios, criada internamente pelo
departamento de IT. Esta plataforma obedece, no entanto, a todos os pressupostos exigidos pelo
59

O legislador portugus d como exemplos de chaves de repartio potencialmente aceites pela administrao
fiscal portuguesa: o volume de vendas, a margem de lucro bruto, as despesas com o pessoal e as unidades
produzidas ou vendidas.
60
Anexo 18 Custos suportados pelas empresas do Grupo Cision relativos ao benefcio de servios intragrupo.

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Grupo. Desta forma, todo o suporte necessrio correcta manuteno e funcionamento da mesma
prestado internamente, ficando desta forma a subsidiria portuguesa liberta de qualquer encargo em
relao a servios de tecnologias de informao prestados pelo Grupo. O valor suportado pela
empresa Cision Portugal relativamente a esta categoria de servios tem-se mantido relativamente
estvel ao longo dos ltimos quatro anos, alcanando o valor de 140.784 no ano de 2010.
O valor total dos servios intragrupo prestados teve um crescimento pouco significativo de
2007 para 2008, tendo vindo a decrescer nos ltimos dois anos, at atingir o valor de 2.645.552 no
ano de 2010. Apesar deste decrscimo, este valor ainda bastante significativo, sendo um dos
motivos que leva as autoridades fiscais a estarem atentas a eventuais fraudes que possam ocorrer na
atribuio destes valores.
A Cision US a empresa do grupo que suporta os valores mais elevados nesta matria, devido
essencialmente ao seu grande volume de vendas, uma vez que a grande impulsionadora do negcio
da Cision na Amrica do Norte. Tambm as especificidades prprias do seu mercado exigem um
maior acompanhamento e prestao de servios de gesto e suporte por parte da empresa me.

7.3.3 USO DA PROPRIEDADE INTELECTUAL


Em 2007, o Grupo Cision levou a cabo, inserida numa estratgia de alinhamento internacional,
um processo de rebranding, adoptando a marca Cision que passou a ser comum a todas as empresas
do grupo. Desta forma, a empresa Cision AB concedeu Cision Portugal o direito e licena de uso da
marca Cision e do know-how de que proprietria, para alm de prestar servios de assistncia
tcnica complementares transmisso desse know-how para aprendizagem e manuteno do nvel
de competncia e experincia na prestao dos diversos servios por parte da empresa Cision
Portugal.
Para compensar os custos com o desenvolvimento e manuteno da marca Cision, cobrado
por parte da Cision Ab, um royaltie a todas as empresas do grupo. Este royaltie no considerado um
custo operacional, uma vez que no afecta os objetivos e performance operacional de cada empresa.
Uma vez que tambm no possvel ao Grupo encontrar preos comparveis de mercado
relativamente a esta matria, o mtodo utilizado pela Cision Ab de forma a cumprir com o princpio
da plena concorrncia o mtodo do custo majorado. Assim, o pagamento de royalties por parte da
empresa Cision Portugal calculado com base numa percentagem que incide sobre o valor lquido
das vendas efectuadas. Desta forma, o montante total de royalties pago por cada empresa do grupo
deriva do benefcio obtido, atravs do uso da propriedade intelectual, na obteno das suas vendas.
O Grupo Cision, para alm da marca, tambm cobra royalties pelo licenciamento de outros
tipos de activos intangveis. Existe uma base alargada de empresas do Grupo que beneficiam da

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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utilizao de bases de dados e aplicaes informticas fornecidas pela Cision Ab, onde, no entanto,
no se enquadra a Cision Portugal. Esta, para alm de ter criado e deter as suas prprias bases de
dados, utiliza, tal como foi dito no ponto anterior, a sua prpria plataforma de servios. Desta forma,
verifica-se a ausncia do pagamento de qualquer tipo de royaltie derivado do uso deste tipo de
activos intangveis, suportando apenas os custos relativos ao uso da marca Cision e de todo o seu
potencial.
No grfico seguinte so apresentados os royalties que foram facturados empresa Cision
Portugal pelo uso da marca Cision nos ltimos 3 anos:
Grfico 2 Royalties facturados Cision Portugal pelo licenciamento da marca Cision

Montante de royalties pagos Cision Ab


140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
Royalties

2008

2009

2010

Fonte: Relatrio de custos relativos ao uso da propriedade intelectual da Cision Ab

O processo de rebranding levado a cabo pelo Grupo Cision em 2007 apenas teve efeitos
prticos a partir do ano de 2008. Nestes ltimos trs anos a evoluo do montante pago pela Cision
Portugal associado ao usufruto da marca comercial Cision tem sido crescente, devido essencialmente
ao incremento que a empresa tem alcanado, ano aps ano, no seu volume de negcios.

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CONCLUSO
Chegado ao fim deste relatrio, julgamos ser pertinente tirar algumas concluses. Tendo
estudado a questo dos preos de transferncia, tornou-se bvio para ns que esta problemtica foi
ganhando, nos ltimos tempos, uma importncia crescente entre os membros do departamento
financeiro da Cision Portugal, sobretudo aps a publicao da Portaria 92-A/2011. At ento,
qualquer obrigao fiscal que existisse seria a de apresentar o dossier de preos de transferncia
quando, porventura, fosse pedido pelas autoridades fiscais Portuguesas. Com a nova Portaria este
mesmo dossier deve estar integrado na informao fiscal a apresentar anualmente.
Tendo sido umas das nossas atribuies, investigar as obrigaes que recaem sobre a empresa
nesta matria, acabmos por ter um papel relevante no esclarecimento de algumas dvidas inerentes
a esta problemtica, sobretudo ao nvel dos elementos constituintes do dossier. Existia, no
departamento, algum desconhecimento em relao a estes assuntos, desconhecimento esse que
julgamos ter ajudado a mitigar e que, assim o esperamos, ficar mais desvanecido com o presente
relatrio. Mais do que um mero trabalho de faculdade, gostaramos que este fosse um ponto de
apoio do qual os nossos colegas do departamento pudessem vir a usufruir. Este relatrio integra-se
perfeitamente no mbito desta nossa entrada no mundo profissional, e se contribumos para algo de
til sentimo-nos verdadeiramente realizados.
De um modo geral, e atendendo informao a que tivemos acesso, a Cision Portugal cumpre
com todos os pressupostos e regras presentes na legislao portuguesa de preos de transferncia.
Em todo o caso, como refere a OCDE (2002:p.40) a fixao dos preos de transferncia no uma
cincia exacta e necessita de uma apreciao casustica por parte da administrao fiscal e do
contribuinte. Por isso, como cada caso um caso, caber s autoridades fiscais analisar toda a
informao de modo a verificar se, quer os mtodos, quer os dados comparveis utlizados so os
mais fiveis tendo em vista o cumprimento do princpio da plena concorrncia.
Em nosso entender, seria importante que o Grupo no se limitasse a enviar a informao
completa quando fosse solicitada, mas sim que todas as empresas do grupo, e neste caso concreto a
Cision Portugal, estivessem em plena posse de todos os elementos relevantes presentes na Portaria
1446-C/2001. Ainda para mais, no presente ano a empresa j incorre na referida obrigao de
apresentar a informao sobre preos de transferncia includa no dossier fiscal.
Terminamos agora o nosso relatrio, com a conscincia de que a maioria dos nossos objectivos
foi alcanada. Este estgio foi uma experincia extremamente enriquecedora a nvel pessoal e
profissional. Foi importante para ns e, segundo cremos, tambm para a empresa. Esperamos
sinceramente que o trabalho realizado seja um ponto de partida para o nosso futuro profissional, e
que os meses que dedicmos a esta questo comecem brevemente a dar os seus frutos.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Legislao, normas e regulamentos


Cdigo do Imposto sobre o Valor Acrescentado (CIVA).
Artigo 63. do Cdigo do IRC. Preos de transferncia.
Portaria n 1446-C/2001, de 21 de Dezembro. Regula os preos de transferncia nas operaes efectuadas entre um sujeito passivo do IRS ou IRC e qualquer outra entidade.
Portaria n 620-A/2008, de 16 de Julho. Regula os procedimentos de celebrao de acordos prvios
sobre preos de transferncia (APPT), ao abrigo do artigo 198.-A do Cdigo do IRC.
Artigo 77. da Lei Geral Tributria. Fundamentao e eficcia do procedimento tributrio.
Directiva 2003/49/CE do Conselho, de 3 de Junho de 2003. Consagra um regime fiscal comum aplicvel aos pagamentos de juros e royalties efectuados entre sociedades associadas de Estados-Membros
diferentes.
Conveno 90/436/CEE. Conveno relativa eliminao da dupla tributao em caso de correco
de lucros entre empresas associadas.
Portaria n 150/2004, de 13 de Fevereiro. Lista dos pases, territrios e regies com regimes de
tributao privilegiada.
NCRF - Normas Contabilsticas e de Relato Financeiro. NCRF 6 Activos Intangveis, Verso 070618.
Portaria n 92-A/2011, de 28 de Fevereiro. Define os elementos que integram o dossier fiscal.
Artigo 130. do CIRC. Processo de documentao fiscal.

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Lei n 15/2001, de 5 de Junho. Regime Geral das Infraces Tributrias.


Decreto-Lei n 158/2009 de 13 de Julho.
Decreto-Lei n 198/2001, de 3 de Julho.
Decreto-Lei n 292/2009, de 13 de Outubro.
Lei n 30-G/2000, de 29 de Dezembro.

Sites consultados
http://pt2.cision.com/
www.ine.pt
http://www.hotfrog.pt/Empresas/Cision-Portugal
http://www.sage.pt
http://www.innux.com.
http://www.unctad.org
http://www.oecd.org

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ANEXOS

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Anexo 1 Relatrio de crditos

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Anexo 2 Classificao de uma factura de fornecedor

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 3 Lanamentos contabilsticos realizados no programa Sage-Next


Factura de fornecedor

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Pagamento a fornecedor

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Recebimento de cliente

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 4 Mapa de estimativas mensais (parcial)

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 5 Declarao peridica de IVA

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


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Anexo 6 Conferncia manual de IVA

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A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 7 Criao da ficha individual de um novo funcionrio no software Sage-Next

81

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 8 Actualizao diria das picagens no software Innux Time

82

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 9 Mapa de assiduidade

83

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 10 Introduo de alteraes relativas ao processamento de salrios no software


Sage-Next

84

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 11 Mapa de apoio ao lanamento contabilstico do processamento de salrios

85

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 12 Lanamento contabilstico do processamento de salrios no software Sage-Next

86

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 13 Lanamento contabilstico do pagamento de salrios no software Sage-Next

87

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 14 Mapa de actualizao de estimativas do Subsdio de Natal do departamento de


IT

88

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 15 Parte do Income Statement relativa aos custos com o pessoal

89

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 16 Mapa de variao de custos (Parcial)

90

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 17 Transaces realizadas nos ltimos 4 anos, relativas aos servios Monitor e
Analyse

Compras realizadas pela Cision Portugal a empresas do Grupo enquadradas nas reas Monitor e Analyse (em
euros)

Empresas do

2007

2008

2009

2010

News Extracts

531,60

Cision Germany

18.635,25

14.955,15

14.180,38

Cision UK

21.771,88

9.460,70

4.022,87

1.366,54

Romeike International

1.909,75

Cision US

2.044,93

2.205,58

4.202,04

1.814,07

Cision Canada

1.015,85

1.281,22

1.130,39

1.030,88

Cision AB

166.558,00

Cision Global Solutions

6.559,00

12.155,41

9.557,33

9.223,35

Cision Danmark

6.945,83

4.843,06

82,90

Observer Eestedi Ou

4,00

Cision Finland

716,40

580,96

224,12

122,35

Cision Norge

4.719,65

4.904,47

1.283,70

Cision Sverige

8.131,00

11.164,38

1.490,00

Observer Lietuva

224,00

151,00

Total das compras

73.209,14

228.259,93

36.173,73

13.557,19

Grupo

Fonte: Relatrio de compras intragrupo da Cision Portugal

91

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Vendas efectuadas pela Cision Portugal a empresas do Grupo enquadradas nas reas Monitor e Analyse (em
euros)

Empresas do

2007

2008

2009

2010

Cision Germany

6.996,70

10.571,10

6.506,10

7.301,70

Cision UK

6.250,90

6.095,30

3.226,10

90.094,26

Cision US

2.859,43

3.243,16

10.968,73

104.644,00

Cision Danmark

128,21

59.160,39

6.369,16

Cision Finland

31.868,30

1.103,60

2.015,40

12.834,95

Cision Sverige

10.983,60

4.562,00

19.136,10

5.100,00

Cision Global Solutions

83.480,00

162.953,20

212.371,24

527.147,60

Cision Ab

33.800,00

28.500,00

Cision Norge

7,35

2,10

Total das vendas

142.567,14

270.925,00

282.588,83

739.820,81

Grupo

Fonte: Relatrio de vendas intragrupo da Cision Portugal

92

A Problemtica Fiscal dos Preos de Transferncia nas Empresas Multinacionais


2010/2011

Anexo 18 Custos, relativos a servios intragrupo, suportados pelas empresas do Grupo Cision nos ltimos 4 anos (em euros)
2007
Empresas do
Grupo Cision

2008

2009

2010

Group
staff

Support
functions

Total

Group
staff

Support
functions

Total

Group
staff

Support
functions

Total

Group
staff

Support
functions

Total

Cision Sverige

341.262

366.592

707.854

297.740

511.282

809.022

64.557

56.705

121.262

121.783

46.780

168.563

Cision Norge

64.437

87.011

151.448

67.449

116.420

183.869

5.040

4.459

9.499

7.334

2.778

10.112

Cision Finland

121.140

130.040

251.180

115.237

199.161

314.398

135.123

118.839

253.962

142.228

54.669

196.897

Cision
Holding

234.220

251.601

485.821

217.912

376.476

594.388

245.723

216.062

461.785

70.892

32.112

103.004

Cision UK

417.675

448.728

866.403

255.050

440.648

695.698

210.730

185.334

396.064

145.561

56.224

201.785

Cision
Portugal

59.456

63.801

123.257

57.618

99.489

157.107

79.097

69.597

148.694

101.560

39.224

140.784

Cision US

793.487

852.519

1.646.006

688.142

1.098.390

1.786.532

840.693

739.398

1.580.091

1.051.600

404.460

1.456.060

Cision Canada

206.877

222.350

429.227

185.052

295.464

480.516

205.011

180.294

385.305

265.677

102.670

471.017

Cision Global
Solutions

8.465

9.102

17.567

1.939

1.745

3.684

Cision
Danmark

78.427

84.362

162.789

71.272

123.156

194.428

Total Grupo

2.316.981

2.507.004

4.823.985

1.963.937

3.269.588

5.233.525

1.787.913

1.572.433

3.360.346

1.906.635

738.917

2.645.552

Fonte: Relatrio de servios intragrupo do Grupo Cision

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