CUSTOS E CONTABILIDADE INDICADORES ECONMICOS E FINANCEIROS

1) Demonstraes Contbeis da Empresa Pereira S.A em 2010 e em 2011:

ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Aplicaes Financeiras
Clientes
Estoques
Total AC
RLP
Permanente
Total do Ativo

DRE
RECEITA BRUTA
(-) ICMS
RECEITA LQUIDAS
( - ) CMV
LUCRO BRUTO
Despesas
Operacionais
LUCRO
OPERACIONAL
Rec. (Desp.) No
Operacionais
LUCRO LQUIDO

BALANO PATRIMONIAL
2011
PASSIVO
Circulante
30.000
150.000 Emprstimos
60.000
60.000 Fornecedores
50.000
50.000 Salrios Pagar
35.000
35.000 Impostos Pagar
175.000
295.000 Total PC
200.000
250.000 ELP
850.000
700.000 PL
1.225.000 1.245.000 Total do Passivo
2010

2010
2.000.000
(200.000)
1.800.000
(700.000)
1.100.000
(650.000)

2011
2.500.000
(200.000)
2.300.000
(700.000)
1.600.000
(650.000)

450.000

950.000

(390.000)

(690.000)

60.000

260.000

2010

2011

70.000
90.000
25.000
35.000
220.000
205.000
800.000
1.225.000

140.000
45.000
25.000
35.000
245.000
150.000
850.000
1.245.000

Total de Compra de Mercadorias em 2010: R$ 800.000

Total de Compra de Mercadorias em 2011: R$ 950.000

Calcule na tabela abaixo os ndices de Estrutura, Liquidez e de Rentabilidade da empresa em 2010 e 2011
em seguida: Faa uma anlise da evoluo de cada ndice de um ano para o outro (se melhorou ou piorou) e
diga no Geral como est o Endividamento, Liquidez e Rentabilidade dessa empresa em 2011 comparado a
2010.
RESUMO DOS NDICES ECONMICOS E FINANCEIROS
NDICES DE ESTRUTURA
Participao de Capitais de Terceiros PCT = (CT/ PL) x 100
Composio do Endividamento CE = (PC / CT) x 100
Imobilizao do Patrimnio Lquido IPL = (AP / PL) X 100
NDICES DE LIQUIDEZ
Liquidez Geral LG = (AC + RLP) / (PC+ ELP)
ndice de Liquidez Corrente LC = AC / PC
ndice de Liquidez Seca LS = (Disp. + Ap. Financ.+Clientes) / PC
NDICES DE RENTABILIDADE
Giro do Ativo GA = Vendas Lq. / Ativo
Margem Lquida ML = (Lucro Lq. / Vendas Lq.) x 100
Rentabilidade do Ativo RA = (Lucro Lq. / Ativo) x 100
Rentabilidade do Patrimnio lquido RPL = (Lucro Lq./ PL) x 100
NDICES DE ATIVIDADE (PRAZOS MDIOS)
Prazo Mdio de Estocagem: PME (Estoques/CMV)x360
Prazo Mdio de Recebimento: PMR (Clientes/Receita Bruta)x360
Prazo Mdio de Pagamento: PMP (Fornecedores/Compras)x360
Ciclo Operacional: CO = PME+PMR
Ciclo Financeiro: CF = (PME+PMR) - PMP

2010

CUSTOS E CONTABILIDADE INDICADORES ECONMICOS E FINANCEIROS

2011

Situao

2) Demonstraes Contbeis da Empresa Pereira S.A em 2010 e em 2011:

ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Aplicaes Financeiras
Clientes
Estoques
Total AC
RLP
Permanente
Total do Ativo

DRE
RECEITA BRUTA
(-) ICMS
RECEITA LQUIDAS
( - ) CMV
LUCRO BRUTO
Despesas
Operacionais
LUCRO
OPERACIONAL
Rec. (Desp.) No
Operacionais
LUCRO LQUIDO

BALANO PATRIMONIAL
2010
2011
PASSIVO
Circulante
30.000
150.000 Emprstimos
60.000
60.000 Fornecedores
50.000
50.000 Salrios Pagar
35.000
35.000 Impostos Pagar
175.000
295.000 Total PC
200.000
250.000 ELP
850.000
700.000 PL
1.225.000 1.245.000 Total do Passivo

2010
2.000.000
(200.000)
1.800.000
(700.000)
1.100.000
(650.000)

2011
2.500.000
(200.000)
2.300.000
(700.000)
1.600.000
(650.000)

450.000

950.000

(390.000)

(690.000)

60.000

260.000

2010

2011

70.000
90.000
25.000
35.000
220.000
205.000
800.000
1.225.000

140.000
45.000
25.000
35.000
245.000
150.000
850.000
1.245.000

Total de Compra de Mercadorias em 2010: R$ 800.000

Total de Compra de Mercadorias em 2011: R$ 950.000

Calcule na tabela abaixo os ndices de Estrutura, Liquidez e de Rentabilidade da empresa em 2010 e 2011
em seguida: Faa uma anlise da evoluo de cada ndice de um ano para o outro (se melhorou ou piorou) e
diga no Geral como est o Endividamento, Liquidez e Rentabilidade dessa empresa em 2011 comparado a
2010.
RESUMO DOS NDICES ECONMICOS E FINANCEIROS
NDICES DE ESTRUTURA
Participao de Capitais de Terceiros PCT = (CT/ PL) x 100
Composio do Endividamento CE = (PC / CT) x 100
Imobilizao do Patrimnio Lquido IPL = (AP / PL) X 100
NDICES DE LIQUIDEZ
Liquidez Geral LG = (AC + RLP) / (PC+ ELP)
ndice de Liquidez Corrente LC = AC / PC
ndice de Liquidez Seca LS = (Disp. + Ap. Financ.+Clientes) / PC
NDICES DE RENTABILIDADE
Giro do Ativo GA = Vendas Lq. / Ativo
Margem Lquida ML = (Lucro Lq. / Vendas Lq.) x 100
Rentabilidade do Ativo RA = (Lucro Lq. / Ativo) x 100
Rentabilidade do Patrimnio lquido RPL = (Lucro Lq./ PL) x 100
NDICES DE ATIVIDADE (PRAZOS MDIOS)
Prazo Mdio de Estocagem: PME (Estoques/CMV)x360
Prazo Mdio de Recebimento: PMR (Clientes/Receita Bruta)x360
Prazo Mdio de Pagamento: PMP (Fornecedores/Compras)x360
Ciclo Operacional: CO = PME+PMR
Ciclo Financeiro: CF = (PME+PMR) - PMP

2010

2011

Situao

53,13
51,76
106,25

46,47
62,03
82,35

Melhorou
Piorou
Melhorou

0,88
0,80
0,64

1,38
1,20
1,06

Melhorou
Melhorou
Melhorou

1,47
3,33
4,90
7,50

1,85
11,30
20,88
30,59

Melhorou
Melhorou
Melhorou
Melhorou

18
9
40,5
27
-13,5

18
7,2
17,05
25,2
8,15

Inalterado
Melhorou
Piorou
Melhorou
Piorou

ndices de Endividamento:
PCT : A empresa se tornou menos dependente de Capital de Terceiros tendo em vista que houve uma queda no
ndice Participao de Terceiros.
CE: Houve um pequeno aumento no ndice de composio de Endividamento significando que um pouco mais da
metade das dvidas da empresa venceram no curto Prazo em 2011 (62,03%).

IPL: O ndice de Imobilizao do Patrimnio lquido melhorou bastante, pois em 2010 a empresa no conseguiria
financiar o seu Ativo Permanente ou Fixo com o Capital Prprio (PL) com um ndice de 106,25%, sendo necessrio
obter emprstimo. Porm em 2011 a situao se reverteu com um ndice de 82,35% a empresa conseguiria financiar
o ativo fixo e ainda sobraria recursos. Dessa forma, no Geral, a situao de Endividamento boa.
Com Relao aos ndices de Liquidez, todos eles melhoraram de 2010 para 2011.
LG: Em 2011 a empresa possui capacidade de pagar a dvida total com terceiros e ainda sobram recursos, ao
contrrio de 2010 em que faltava recursos para quitar as dvidas.
LC: Em 2011, a empresa conseguia pagar com folga as dvidas de curto prazo com recursos de curto prazo,
diferente de 2010 em que faltavam recursos.
LS: Em 2011 a empresa no dependia da venda de seus estoques para conseguir pagar as dvidas a curto Prazo.
Em 2010, a empresa era dependente da venda do estoque para saldar dvidas pois possua menos ativo lquido para
quitar suas dvidas de curto prazo.
Em Geral todos os ndices de Rentabilidade tambm melhoraram.
GA: Melhorou o Giro do Ativo, pois a empresa conseguiu obter um retorno superior ao investimento feito no Ativo. Ou
seja, o investimento contribuiu para aumentar o volume de vendas de um ano para outro.
ML: a empresa apresentou um Retorno sobre as vendas significativo em 2011, passando de 3,33 para 11,30. Ou
seja, a lucratividade sobre as vendas mais que triplicou.
RA: O Retorno sobre o investimento total no ativo praticamente quadriplicou de 2010 para 2011. Ou seja, alm do
investimento no Ativo contribuir para o aumento das vendas (GA) tambm contribuiu para aumentar o lucro (RA).
RPL: Em 2011 a empresa se tornou mais rentvel para o acionista ou proprietrio, pois em 2010 para cada R$
100,00 aplicados na empresa, a empresa gerava R$ 7,50 de lucro e em 2011 passou a gerar R$ 30,59 de lucro
(cerca de 4 vezes mais).
Quanto aos Prazos Mdios, o Ciclo Financeiro piorou de 2010 p/ 2011. Pois em 2010 a empresa conseguia receber
as vendas a prazo de clientes 13 dias antes de vencer a dvida com fornecedores. E, em 2011, a as dvidas com
fornecedores vencia cerca de 8 dias antes da empresa conseguir receber as vendas a prazo dos clientes.
E isso devido a reduo do Prazo mdio de pagamento de fornecedores.
Concluso: Conforme a Anlise dos indicadores observa-se no gera que a empresa apresenta uma boa situao
econmica e financeira.