Credit Documentaire Par Ubs

ab
Crdits et encaissements documentaires

La connaissance de la matire est dcisive.
Pour que le commerce se droule sans entrave.
UBS soutient votre russite sur le march mondial.
Les transactions internationales exigent des instruments de

paiement et de couverture transfrontaliers. En tant quexportateur ou importateur, vous faites appel des services bancaires
appropris afin de financer des livraisons de marchandises ou
de garantir des paiements. A cet effet, vous avez tout intrt
choisir un partenaire bancaire possdant le savoir-faire le plus
tendu en matire de Trade & Export Finance et susceptible
dapporter des connaissances dtailles et une vision globale.
La position de leader dUBS pour tous les produits de Trade &
Export Finance sappuie sur deux atouts essentiels.
Notre gamme de prestations couvre tous les types de crdits

et dencaissements documentaires, mais aussi les garanties,
les financements dexportations et les prestations supplmentaires telles que le forfaitage et les oprations descompte.
Nos quipes de spcialistes vous proposent un conseil dtaill
et rapide sur la solution la plus indique pour votre cas et
vous indiquent comment structurer et combiner les instruments utiliser. Mme pour vos oprations les plus complexes,
vous pouvez compter sur une rponse claire et parfaitement
adapte ainsi que sur une mise en uvre rapide et efficace.
Dune part, nous employons nombre de spcialistes possdant

de solides connaissances et une riche exprience des marchs
les plus varis. Dautre part, de par notre taille, notre infrastructure et un vaste rseau de relations internationales, nous
sommes tout moment en mesure de vous soutenir activement, o que vous soyez.
Des connaissances spcifiques et une solide

exprience sont indispensables pour dfinir
linstrument appropri.
Des connaissances approfondies, une longue exprience ainsi
quune prsence mondiale jouent un rle dcisif dans les
oprations documentaires. Dans ce domaine, nos spcialistes
sont vos meilleurs partenaires et vous aident garder le vent
en poupe.
Les crdits et les encaissements documentaires sont

une matire complexe. Nous sommes vos cts!
En matire de commerce international, les produits proposs
et les prix ne sont pas les seuls critres de succs. Un rglement efficace des paiements constitue galement un lment
essentiel pour le partenaire commercial. Les livraisons de marchandises dun pays lautre sont rarement payes davance
ou au comptant; les paiements chelonns ou les dlais de
paiement prolongs constituent la rgle. De fait, limportateur
a besoin de liquidits suffisantes pour son activit commerciale
courante. Il en va de mme pour lexportateur, qui cherche
courter au maximum ses dlais de crance. Lintervention
dune banque savre donc primordiale lorsquil sagit de
financer des livraisons de marchandises ou de garantir des
paiements.
Crdits et encaissements documentaires

linstrument de paiement et de crdit adquat pour chaque transaction.
Les crdits documentaires dUBS constituent les instruments
adquats pour quaucun obstacle ne vienne entraver le flux
de vos marchandises ou la fourniture de vos prestations
au-del des frontires. Un crdit documentaire vous offre la
garantie, en tant quexportateur, dtre pay intgralement
la date souhaite et dans la monnaie approprie. En tant
quimportateur, vous pouvez linverse avoir lassurance que
les marchandises ou prestations commandes vous seront
effectivement livres.
Les crdits ou encaissements documentaires peuvent constituer

les instruments adquats en fonction des besoins de couverture des partenaires commerciaux. Ils sarticulent autour dun
systme trs diversifi et dot dune grande souplesse. Les
spcialistes dUBS en matire de financement commercial
vous indiqueront la solution approprie pour chaque situation.
Dans cette brochure, vous trouverez les principaux aspects lis
aux crdits et encaissements documentaires, sans couvrir tous
les cas possibles et imaginables sans garantie dexhaustivit.
Dans votre pratique dexportateur ou dimportateur, le conseil
personnalis assur par les spcialistes dUBS vous aidera
trouver la voie la plus sre pour mener bien votre activit
commerciale lchelle internationale.
Sommaire
Sauvegarde contre les risques et garantie

de paiement et des prestations dans le
commerce extrieur
Observations gnrales
Comment garantir les prestations et
les paiements ?
Garantie de prestation pour lacheteur
Garantie de restitution dacompte pour lacheteur
Garantie de paiement pour le vendeur
Tableau synoptique des possibilits de couverture
bancaire des risques, illustr par un exemple
dexportation
11
2
2.1
2.2
2.2.1
2.2.2
2.3
2.3.1
2.3.2
2.4
2.4.1
2.4.2
2.4.3
2.4.4
2.5
2.6
2.6.1
2.7
Le crdit documentaire dans limport /export

Principes fondamentaux
Les modalits du crdit documentaire
Selon les critres de scurit
Selon les modalits de paiement
Exemple dun crdit documentaire confirm
Ouverture du crdit documentaire
Utilisation du crdit documentaire
A quoi le vendeur doit-il veiller ?
Avant louverture du crdit documentaire
Aprs louverture du crdit documentaire
Avant la prsentation des documents
Fixation des dates et dlais
A quoi lacheteur doit-il veiller ?
Les documents dans le crdit documentaire
Irrgularits dans les documents
Frais
13
13
13
13
14
16
17
18
23
23
23
23
23
24
25
25
25
Le crdit documentaire dans le commerce

de transit
Donnes du problme pour un intermdiaire
ou une entreprise gnrale
Lutilisation du crdit documentaire et de la
cession comme instrument de financement
Transfert du crdit documentaire
Le crdit documentaire back-to-back
Ouverture dun crdit back-to-back
Utilisation du crdit aprs livraison
La cession
1.1
1.2
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.3
3.1
3.2
3.2.1
3.2.2
3.2.3
3.2.4
3.2.5
4.1
4.2
4.3
4.3.1
4.3.2
4.3.3
4.3.4
4.3.5
4.4
4.5
Le crdit documentaire dans les oprations

de troc, les affaires de compensation et de
switch
Dfinitions
Troc
Compensation
Compensation intgrale
Compensation partielle
Affaire lie ou contre-affaire (counterpurchase)
Compensation triangulaire ou switch
de marchandises
Exemple dune affaire de compensation
Affaire de switch
Coopration (buy-back)
9
9
9
9
9
9
5.1
5.1.1
5.1.2
5.1.3
5.1.4
5.1.5
5.1.6
5.1.7
5.1.8
5.1.9
5.1.10
5.1.11
5.2
5.2.1
5.2.2
5.2.3
5.2.4
5.2.5
5.2.6
5.2.7
5.2.8
5.2.9
27
5.2.10
27
28
28
37
37
38
39
41
41
41
41
41
41
41
41
42
43
43
5.2.11
5.2.12
5.2.13
Check-lists relatives aux crdits

documentaires
45
Check-list pour le vendeur aprs rception
du crdit documentaire
45
Contrle gnral
45
Dlais et expdition de la marchandise
45
Effets de change
46
Factures commerciales
46
Documents de transport en gnral
46
Connaissements (Bills of lading)
46
Connaissements de charte-partie
46
Documents de transport couvrant au moins
deux modes de transport diffrents
46
Documents de transport arien
46
Documents dassurance
46
Certificats dorigine
46
Check-list pour le vendeur avant prsentation
des documents sous crdit documentaire
47
Contrle gnral
47
Dlais
47
Les traites
48
Les factures commerciales
(Commercial invoices) RUU Art. 18
50
Les connaissements (Bills of lading)
RUU Art. 20
52
Les lettres de transport maritime non ngociables
(Non-negotiable sea waybills) RUU Art. 21
54
Les connaissements de charte-partie
(Charter party bills of lading) RUU Art. 22
56
Les documents de transport couvrant au moins
(Transport documents covering at least two
different modes of transport) RUU Art. 19
58
Les documents de transport arien
(Air transport documents) RUU Art. 23
60
Les documents de transport par route, rail ou voie
deau intrieure (Road, rail or inland waterway
transport documents) RUU Art. 24
62
Les rcpisss de socits de courrier express
(Courier receipts) RUU Art. 25
66
Les documents dassurance et type de couverture
(Insurance documents and coverage)
RUU Art. 28
68
Autres documents (Other documents)
70
6
6.1
6.1.1
6.1.2
6.1.3
6.2
6.2.1
6.2.2
6.2.3
6.2.4
6.3
6.4
6.4.1
6.4.2
6.4.3
6.4.4
6.5
7
7.1
7.1.1
7.2
7.3
7.3.1
7.3.2
7.3.3
7.3.4
7.3.5
Lencaissement documentaire
Dans quels cas est-il indiqu de recouvrer une
crance au moyen dun encaissement
documentaire ?
Quels sont les avantages spcifiques de
lencaissement documentaire ?
Les participants un encaissement documentaire
Genres et formes de lencaissement
Documents contre paiement (Documents against
payment, D/P) (Cash against documents, c. a. d.)
Documents contre acceptation (Documents
against acceptance, D/A)
Documents contre lettre dengagement
Acceptation avec remise des documents
lchance, uniquement contre paiement
Exemple de traitement dun encaissement
documentaire
A quoi le vendeur doit-il veiller ?
Avant de choisir lencaissement documentaire
pour recouvrer une crance
Aprs avoir choisi lencaissement documentaire
Check-list pour ltablissement des documents
Check-list pour donner lordre dencaissement
A quoi lacheteur doit-il veiller ?
Garanties bancaires et lettres de crdit

standby
Dfinition de la garantie bancaire
Instruments analogues
Principales sortes de garanties dans le commerce
extrieur
La garantie de soumission
(Bid bond / tender bond)
La garantie de bonne excution
(Performance bond)
La garantie de restitution dacompte
(Advance payment guarantee)
La garantie en cas de dfaut de paiement
(Payment guarantee)
La lettre de crdit standby
(Standby letter of credit)
77
77
Rgles et Usances uniformes de lICC

relatives aux Crdits Documentaires
(RUU 600)
87
77
Supplment aux RUU 600 pour la
Prsentation lectronique (eRUU)
101
A
B
C
D
E
F
G
Rgles uniformes de la CCI relatives

aux Encaissements (RUE 522)
Dispositions gnrales et Dfinitions
Forme et Structure des Encaissements
Forme de la Prsentation
Obligations et Responsabilits
Paiement
Intrts, Commissions et Dpenses
Autres Dispositions
105
105
105
106
107
108
109
109
10
Incoterms 2000
111
11
Index
113
12
Glossaire en cinq langues
115
13
Bibliographie
123
77
77
78
9
78
78
78
78
78
80
80
80
80
80
81
83
83
83
83
83
83
83
84
84
84
Photo: caravane
Une clairvoyance accrue est indispensable.

Afin que le succs se btisse pas pas.
1 Sauvegarde contre les risques et garantie de paiement et des prestations dans le commerce extrieur
1.1 Observations gnrales
1.2.2 Garantie de restitution dacompte pour lacheteur
La vente de marchandises et loctroi de prestations des

acheteurs trangers comportent des risques supplmentaires
par rapport au commerce local. Dans un contrat dexportation,
ils peuvent aller de lacquisition des matires premires la
fabrication et lentreposage des marchandises, en passant
par la livraison une date dtermine et au paiement. De tels
facteurs dinscurit psent galement bien que dans une
moindre mesure sur loctroi des prestations de services.
Lobjectif de cette brochure nest pas danalyser les risques
propres lexportation, mais de mettre en vidence les moyens
de sauvegarder les intrts du vendeur et de lacheteur. Pour
lacheteur, il importe avant tout que soient excutes les
prestations convenues tandis que le vendeur est intress au
premier chef par un paiement ponctuel. Dans les transactions
internationales, les risques augmentent du fait que lacheteur
est plus difficilement mme dvaluer la crdibilit dun partenaire daffaires tranger que dans le cas du commerce avec
un fournisseur indigne. Par ailleurs, en cas de non-respect
des conditions du contrat, lacheteur dispose de moyens de
recours plus limits pour faire valoir ses droits. Cela est aussi
valable pour lexportateur qui, en plus des risques inhrents
au transport, encourt celui de ne pas recouvrer sa crance
(risque dinsolvabilit, de ducroire). Sans parler de la difficult
dvaluer exactement les risques pays (risque politique,
montaire et de transfert).
Trs souvent, le contrat prvoit le versement dun acompte.

Celui-ci doit permettre au vendeur dacheter les matires
premires ou servir couvrir les premiers frais de fabrication.
Afin davoir la certitude que lacompte vers ne sera pas utilis
dautres fins que celles stipules dans le contrat, lacheteur
peut demander ltablissement dune garantie de restitution
dacompte (advance payment guarantee) par une banque.
Voir page 84.
1.2 Comment garantir les prestations et les paiements?

1.2.1 Garantie de prestation pour lacheteur
Lacheteur veut avoir lassurance que le vendeur est en mesure
de lui fournir la prestation convenue. Il demande de ce fait
des garanties bancaires pouvant prendre les formes suivantes:
1. La garantie de soumission (bid bond) donne lacheteur
la certitude que le vendeur maintiendra obligatoirement
son offre jusquau moment de ladjudication. Lacheteur se
protge ainsi contre tout retrait anticip de loffre. Vous
trouverez une description dtaille de ce type de garantie
en page 83.
2. La garantie de bonne excution (performance bond)
est une protection financire incitant le vendeur remplir
strictement ses obligations contractuelles dans les formes
et dlais prescrits. Voir page 83.
1.2.3 Garantie de paiement pour le vendeur

Modes de paiement classs daprs les critres de scurit:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Facture (aucune scurit bancaire)

Effet de change
Encaissement documentaire
Crdit documentaire non confirm
Crdit documentaire confirm
Garantie en cas de dfaut de paiement
Lettre de crdit standby
Paiement davance
Il est possible deffectuer les paiements de diffrentes

manires; le mode choisi dpend cependant trs souvent de
la qualit des relations existant entre le vendeur et lacheteur.
Pour un petit montant, et si les deux partenaires se font
rciproquement confiance, lopration peut ventuellement
seffectuer contre simple facture. Le fait de renoncer une
scurit de paiement permet dexcuter la transaction avec
un minimum de contraintes administratives. En revanche, il
nest pas conseill de livrer, sur cette base, des biens ou des
services un acheteur tranger, si les partenaires se connaissent mal ou si le risque pays est trop lev. Le genre de
garantie sera dtermin au cas par cas et convenu entre limportateur et lexportateur. Les possibilits sont les suivantes:
Effet de change
Si un vendeur accorde un dlai de paiement lacheteur, il
peut se protger au moyen dun effet de change accept par
lacheteur. Pour autant, la garantie de paiement ainsi accorde
dpend fortement de la lgislation en vigueur pour les effets
de change dans le pays de lacheteur. Une plus grande scurit
est assure lorsque leffet de change est avalis par une tierce
partie, par ex. la banque de lacheteur. Les effets accepts /
avaliss peuvent tre escompts ou forfaits par UBS dans
certaines conditions. Vous trouverez de plus amples informations sur cette forme de scurit de paiement dans la brochure
UBS Financement des exportations.
a) Documents contre paiement
La banque charge de lencaissement (banque prsentatrice)
nest autorise remettre les documents quaprs paiement
du montant de la facture. Il sagit nanmoins dun instrument de paiement ne devant tre utilis que si les relations
daffaires entre les deux partenaires contractuels sont stables
et si la confiance est rciproque. Au cas o lacheteur
refuserait dhonorer ses engagements, il est souvent extrmement difficile de rcuprer la marchandise sans subir
de grosses pertes.
b) Documents contre acceptation
Il sagit dune autre forme dencaissement documentaire.
En rgle gnrale, la banque du vendeur transmet les
documents la banque de limportateur, avec instruction
de ne sen dessaisir que contre acceptation de leffet
prsent. Lacceptation est le plus souvent effectue par
lacheteur.
Ce procd a pour inconvnient de permettre lacheteur
dentrer en possession de la marchandise avant de la payer. Il
existe certes une crance, mais il nest pas toujours facile de
la recouvrer dans le pays de limportateur.
Ces deux modes de paiement, ainsi que dautres, sont traits
en page 78.
Crdit documentaire non confirm par la banque
notificatrice
La banque mettrice (en gnral la banque de lacheteur)
prend vis--vis du vendeur lengagement dhonorer, si les
documents conformes aux termes et conditions du crdit
documentaire sont prsents dans les dlais impartis. Il nexiste
pas dengagement dune autre banque, ce qui, lorsquil sagit
de pays haut risque politique ou de transfert, ne va pas
toujours sans poser de problmes. La solvabilit de la banque
mettrice joue en outre un rle prpondrant. Description
dtaille en page 13.
Crdit documentaire confirm par la banque notificatrice
Un tel crdit signifie quen plus de la banque mettrice, un
deuxime tablissement (banque confirmante) a lobligation
dhonorer ou de ngocier sans recours si les conditions du
crdit documentaire sont remplies. Pour le vendeur, cela
supprime dans la plupart des cas les risques pays et de
ducroire inhrents aux crdits non confirms. (Risque pays =
danger que les avoirs et les crances ltranger ne puissent
tre rapatris par les voies daffaires normales, en raison
dvnements sur lesquels le gouvernement en place peut
avoir une certaine emprise, mais totalement hors du domaine
dinfluence dentreprises prives et de particuliers. Le risque
pays comprend les risques politiques et de transfert.)
Description dtaille en page 13.
10
Garantie en cas de dfaut de paiement

Par une telle garantie, une banque sengage payer lexportateur premire rquisition si ce dernier lui remet une dclaration de dfaut de paiement. Cette garantie est limite dans le
temps et se prte particulirement au commerce des biens de
consommation. La garantie en cas de dfaut de paiement est
souvent utilise conjointement avec le mode de paiement
contre facture. Description en page 84 et dans la brochure
UBS Garanties bancaires.
Lettre de crdit standby confirme (Standby letter
of credit)
Il sagit dun instrument de garantie de dfaut de paiement
soumis cependant aux Rgles et Usances uniformes relatives
aux Crdits Documentaires (RUU) ou aux International
Standby Practices ISP 98 de lICC. Les paiements sont gnralement effectus contre remise de la dclaration que le
montant d na pas t vers. A travers la confirmation, une
deuxime banque apporte son engagement dhonorer ou de
ngocier sans recours (cf. galement le chapitre Crdit
documentaire confirm par la banque notificatrice).
Description de la lettre de crdit standby en page 84 et
dans la brochure UBS Garanties bancaires.
1.3 Tableau synoptique des possibilits de couverture

bancaire des risques, illustr par un exemple
dexportation
Donnes du problme
Quelle couverture bancaire?
A quelle page
cette question
est-elle traite
plus en dtail ?
1. Generator SA, Genve, fabrique de

machines, dsire obtenir le contrat
mis en soumission par Electricity
Supply Ltd., Osaka. Afin dliminer
les soumissionnaires peu srieux ou
non qualifis, lacheteur naccepte
que les offres accompagnes dune
garantie.
Pour garantir son offre, Generator SA charge la banque

de fournir la garantie de soumission exige (bid bond).
Page 83
2. Generator SA a obtenu le contrat et

convient maintenant avec Electricity
Supply Ltd. des dtails concernant
son excution et la livraison.
Pour garantir la livraison et la prestation, la banque tablit

sur instructions de Generator SA la garantie de bonne
excution exige (performance bond).
Page 83
3. Pour procder la fabrication des

machines commandes et en prparer la livraison, Generator SA
demande Electricity Supply Ltd.
de lui verser un acompte.
La banque tablit, sur ordre de Generator SA, une

garantie de restitution dacompte fix contractuellement (advance payment guarantee) qui entre en jeu si la
livraison nest pas effectue.
Page 84
4. Generator SA fournit ses prestations

conjointement avec des membres du
consortium ou des sous-traitants,
mais est seule responsable vis--vis
dElectricity Supply Ltd. en tant
quentreprise gnrale.
Sur ordre de Generator SA, la banque met les garanties

requises pour la totalit du montant (garanties dans les
affaires en consortium), donc y compris les parts des
autres membres du consortium ou sous-traitants. Pour
limiter son engagement sa propre part, Generator SA
exige des autres membres du consortium ou sous-traitants,
des sous-garanties pour les montants partiels correspondants. Puis, pour faire participer les membres du consortium ou les sous-traitants la scurit de paiement
reue sous forme de crdit documentaire ouvert par la
banque de lacheteur en sa propre faveur, Generator SA,
soit prie sa banque deffectuer un ou plusieurs transferts
ou douvrir un ou plusieurs crdits back-to-back en leur
faveur, soit convient avec les membres du consortium ou
les sous-traitants dune cession proportionnelle des droits
de crance en vertu du crdit documentaire.
Page 28, 37, 39
ou dans la brochure
UBS Garanties
bancaires
ou dans la brochure
UBS Garanties
bancaires
ou dans la brochure
UBS Garanties
bancaires
ou dans la brochure
UBS Garanties
bancaires
11
Donnes du problme
Quelle couverture bancaire?
A quelle page
cette question
est-elle traite
plus en dtail ?
5. Generator SA fait financer sa livraison

par un crdit lexportation couvert
par la SERV.
La banque octroie un crdit dexportation condition

que, dans le cadre des dispositions en vigueur et des
besoins effectifs, lAssurance suisse contre les risques
lexportation (SERV) ait t pralablement accorde.
Vous trouverez de
plus amples dtails
sur ces questions
dans la brochure
UBS Financement
des exportations.
6. Generator SA et Electricity Supply

Ltd. ont convenu que le paiement
dune partie dtermine de la
livraison se ferait par encaissement
documentaire.
Generator SA charge UBS deffectuer lencaissement

documentaire. UBS transmet les documents la banque
de lacheteur, qui son tour les remet Electricity Supply
Ltd. contre paiement ou acceptation dun effet de change
(selon lordre).
Page 77
7. Generator SA et Electricity Supply

Ltd. ont convenu que le paiement
portant sur la livraison principale se
ferait par crdit documentaire.
Le donneur dordre Electricity Supply Ltd. demande

sa banque (banque mettrice) douvrir un crdit documentaire en faveur de Generator SA. Suivant les besoins
des partenaires commerciaux, le crdit documentaire sera
non confirm ou confirm (ventuellement transfrable)
et le plus souvent notifi par un correspondant (par
exemple: UBS) dans le pays du vendeur. Les documents
prescrits par le crdit sont envoys par le bnficiaire
(Generator SA) UBS, qui les transmet la banque mettrice, pour tre ensuite remis au donneur dordre
(Electricity Supply Ltd.). Le paiement seffectuera vue ou
terme suivant les prescriptions du crdit.
Page 13
8. Generator SA ne peut vendre

ltranger que si le pays de destination peut, en contrepartie, livrer des
marchandises Generator SA ou
une tierce entreprise.
Pour garantir les oprations de troc, les affaires de

compensation et de switch, il est possible douvrir
rciproquement des crdits documentaires et den effectuer le rglement par un compte de compensation.
Page 41 43
12
2 Le crdit documentaire dans limport/export
2.1 Principes fondamentaux

Le crdit documentaire est un arrangement irrvocable dune
banque de payer un montant dtermin au fournisseur dune
marchandise ou dune prestation, contre remise, dans un dlai
fix, de documents conformes attestant que la marchandise a
t expdie ou la prestation effectue.
Le crdit documentaire est donc un instrument de paiement
dont le commerce international ne pourrait plus se passer de
nos jours. Il permet, en effet, dassurer la mise disposition,
puis le paiement dune somme donne, cela pour autant que
soient respectes des conditions clairement fixes davance. Il
peut galement servir au financement des exportations.
Les documents prescrits dans un crdit documentaire sont
soumis des conditions trs strictes. Le bnficiaire doit
savoir quil ne pourra tre pay que contre remise de documents absolument conformes et que ceux-ci constituent
la seule base de dcision pour la banque. La conformit des
documents se vrifie sur la base des Rgles et Usances uniformes relatives aux Crdits Documentaires (RUU) de la
Chambre de Commerce Internationale de Paris. RUU Art. 5
stipule ce sujet que les banques ont considrer des
documents lexclusion des marchandises, services ou
prestations auxquels les documents peuvent se rapporter.
Ces rgles figurent en page 87 ss.
Un crdit documentaire ne couvre pas uniquement la livraison
de marchandises. Il est par exemple possible dassurer la
livraison dusines cls en main au moyen de tels crdits. De la
mme faon, des prestations, des paiements priodiques et
des engagements ayant le caractre de garanties peuvent
tre lis un crdit documentaire, condition toutefois que
la date du paiement puisse tre fixe daprs les documents
requis. Il peut aussi tre employ comme moyen de crdit si,
par exemple, il est utilisable comme instrument de base dans
le commerce de transit (cf. page 27).
Il ny a rapport dobligation quentre le bnficiaire et la

banque mettrice. Il importe donc audit bnficiaire dexaminer trs soigneusement le risque de ducroire et plus particulirement le risque pays. UBS est en mesure de fournir les
renseignements utiles sur toutes ces questions.
Sil sagit dun crdit non confirm, il est essentiel pour le
bnficiaire de savoir o ledit crdit est ralisable. Si le lieu de
ralisation est le domicile de la banque mettrice, le risque
dacheminement des documents sera galement support
par le bnficiaire en plus des risques voqus prcdemment. Le bnficiaire devra en outre tenir compte du
fait que les dlais de prsentation se rfrent galement la
banque trangre. Il en va autrement lorsque la banque
mettrice charge un correspondant implant dans le pays du
bnficiaire dhonorer ou de ngocier des documents pour
son compte. Dans ce cas, la banque dsigne (banque du
bnficiaire) peut examiner les documents et les honorer ou
ngocier. Elle ny est cependant pas oblige et surtout
lexamen et lenvoi des documents ne lengage nullement
honorer ou ngocier. Il est important de savoir, notamment
lors des paiements diffrs, que la banque dsigne pourra
refuser le paiement, mme aprs vrification des documents
et leur transmission la banque mettrice. En outre, la plupart des paiements effectus par la banque dsigne se font
aprs rception de la couverture.
Crdit documentaire confirm par la banque notificatrice
Pour autant que les documents stipuls soient prsents la
banque confirmante ou toute autre banque dsigne, et
quils constituent une prsentation conforme, la banque confirmante doit:
i. honorer
ii. ngocier sans recours ... (RUU Art. 8 a)
Par un crdit confirm, le bnficiaire reoit deux engagements indpendants, celui de la banque mettrice et celui de
la banque confirmante. Pour que cette dernire accepte de
prendre un tel engagement, certaines conditions doivent tre
remplies:
2.2 Les modalits du crdit documentaire

2.2.1 Selon les critres de scurit
Crdit documentaire non confirm par la banque
notificatrice
Pour autant que les documents stipuls soient prsents
la banque dsigne ou la banque mettrice, et quils constituent une prsentation conforme, la banque mettrice doit
honorer ... (RUU Art. 7).
a) Le crdit doit clairement formuler la demande ou lautorisation de la banque mettrice au correspondant dajouter sa confirmation. (La formule Nous ouvrons notre crdit confirm ne suffit pas.)
b) Le crdit doit tre ralisable aux guichets de la banque
confirmante.
c) Le texte doit tre sans quivoque et ne contenir aucune
clause qui, en fait, permettrait lacheteur dempcher
lutilisation du crdit par le vendeur (clause dite darrt).
Le crdit non confirm est la forme la plus utilise de nos

jours. Lextrait de lart. 7 RUU dfinit clairement lengagement
de la banque mettrice dhonorer. Ds le moment o cet
engagement est donn, il nest plus possible dy revenir sans
laccord du bnficiaire. Toute modification ou annulation
unilatrale dun crdit est de ce fait impossible.
13
A ces points purement techniques sajoutent certaines

exigences spcifiques la politique de crdit. Ainsi, chaque
banque examinera soigneusement le risque de ducroire et le
risque pays avant de confirmer un crdit documentaire. Si
elle y renonce et sauf stipulation contraire dans le crdit, elle
pourra notifier le crdit au bnficiaire sans engagement de
sa part, mais devra en informer la banque mettrice. Avec un
crdit confirm, le bnficiaire peut (mais ce nest pas une obligation) avoir comme seul interlocuteur la banque confirmante.
Sil sagit dun tablissement de premier ordre de son pays,
il se verra alors libr du souci du risque pays (risque politique
et de transfert) et du risque dacheminement des documents.
Le crdit documentaire confirm offre donc une grande scurit. Il prsente en outre dautres avantages pour lexportateur
et peut, le cas chant, tre utilis comme instrument de
crdit, que ce soit en relation avec des oprations de transfert
(cf. page 28) ou avec des prfinancements. Sil sagit dun
crdit terme confirm, la banque examine en outre volontiers
la possibilit dun prpaiement sous certaines conditions et
moyennant la dduction dintrts.
Crdit documentaire ralisable par paiement diffr

Ce crdit ne prsente que trs peu de diffrence par rapport
au prcdent, si ce nest quil ny a pas dacceptation deffet
de change. Sur prsentation de documents conformes, la
banque autorise (banque mettrice, confirmante ou toute
autre banque designe) sengage par crit effectuer le paiement lchance. Le terme de lchance doit tre clairement stipul dans le crdit documentaire. Les paiements diffrs sont possibles, tant pour les crdits confirms que non
confirms.
Du point de vue des commissions, le crdit paiement diffr
peut tre plus avantageux que le crdit avec traite terme.
Il a toutefois pour inconvnient de nautoriser, en rgle gnrale, le prpaiement dune crance que par la banque dsigne (sans obligation de sa part), alors quun crdit ralisable
par acceptation de traites offre dautres possibilits.
Les crdits documentaires terme (cest--dire les crdits
contre acceptation et ceux paiement diffr) sont des
financements accords lacheteur. Ce dernier peut souvent
revendre la marchandise avant lchance et, avec le produit,
payer le montant du crdit documentaire.
2.2.2 Selon les modalits de paiement

Un crdit doit indiquer la banque auprs de laquelle il est
ralisable ou sil est ralisable auprs de toute banque. Un
crdit ralisable auprs dune banque dsigne est galement
ralisable auprs de la banque mettrice. Un crdit doit indiquer sil est ralisable par paiement vue, paiement diffr,
acceptation ou ngociation. (RUU Art. 6 a, b)
Crdit documentaire ralisable par paiement vue
Le bnficiaire obtient le paiement sur remise et aprs
contrle des documents. Lopration se fait sur la base du
donnant-donnant (paiement contre documents); la banque
disposera dun dlai maximum de cinq jours ouvrs suivant le
jour de prsentation des documents pour les oprations de
vrification et pour honorer, ngocier ou refuser les documents. Il peut nanmoins arriver mme pour les crdits
vue que la date de valeur applique au paiement soit diffre
de quelques jours. Cest notamment le cas lorsque la banque
dsigne doit se procurer la couverture en une ou plusieurs
tapes auprs de banques tierces.
Crdit documentaire ralisable par acceptation
(avec traite terme)
Lexportateur tire une traite terme, selon les dispositions
prescrites, sur la banque mettrice ou sur celle qui confirme,
ou encore sur tout autre banque dsigne. Lchance de la
traite peut, par exemple, tre 90 jours de la date de la facture ou de la date dexpdition atteste par le titre de transport. A prsentation des documents, il ny a donc pas paiement, mais acceptation deffet de change.
14
Crdit documentaire ralisable par ngociation

Un crdit est ralisable par ngociation vue ou terme. La
ngociation seffectue par la banque dsigne. Le crdit est
utilis par le bnficiaire sur prsentation dune traite (tire le
plus souvent sur la banque mettrice), accompagne des
documents spcifis, ou contre remise des documents uniquement. Une traite nest donc pas indispensable (RUU Art. 2).
Le bnficiaire obtient les fonds aprs dduction dun
escompte avant ou au plus tard le jour ouvr o le remboursement est d la banque dsigne.
Lorsque la banque dsigne ngocie des traites /documents
en vertu dun tel crdit, elle avance en fait la valeur de ces
traites /documents pour autant quils soient jugs conformes
aux termes et aux conditions du crdit. Le montant ainsi
avanc par la banque dsigne reprsente la contre-valeur
des traites /documents aprs dduction des intrts courus
depuis la date de ngociation jusqu rception du remboursement de la banque mettrice, avec ou sans recours selon
que la banque dsigne ait ou non ajout sa confirmation.
Une banque dsigne qui na pas confirm le crdit documentaire nest pas oblige de ngocier les traites /documents
en avanant les fonds au bnficiaire (RUU Art. 12 a). Si la
banque dsigne neffectue pas davance, elle ne ngocie
pas les traites /documents au sens de larticle 2 des RUU, mais
se contente den prendre livraison et de les transmettre la
banque mettrice. En lespce, la banque dsigne paie le
bnficiaire seulement une fois quelle a reu la couverture
de la banque mettrice.
Crdit documentaire avec acomptes

Le versement dacomptes dans le cadre dun crdit documentaire peut seffectuer de diffrentes manires. Toutefois, on
fait la distinction entre acomptes garantis et acomptes non
garantis. Sil sagit dacomptes garantis, la banque du bnficiaire doit fournir une garantie qui, la plupart du temps, se
rduit en proportion des livraisons effectues (cf. Garantie
de restitution dacompte, page 84).
Lart. 32 RUU revt une importance particulire, puisquil

exclut la possibilit de continuer utiliser le crdit si tout ou
une partie dune expdition fractionne na pas eu lieu:
Si un tirage ou une expdition fractionn au cours de priodes dtermines est stipul dans le crdit et quune fraction
nest pas utilise ou expdie dans la priode autorise pour
cette fraction, le crdit cesse dtre ralisable pour cette fraction et pour toute fraction subsquente. (RUU Art. 32)
Les acomptes non garantis ne protgent pas limportateur en

cas dutilisation abusive.
La red clause est une forme particulire dacompte. Il sagit
dune faveur spciale accorde au vendeur dans le cadre dun
crdit documentaire. Elle permet la banque dsigne de
verser une avance au bnficiaire pour quil puisse se procurer
les marchandises. Ce type de crdit a notamment t en usage
dans le commerce lainier avec lAustralie. La clause tait
primitivement inscrite lencre rouge (do son nom). Elle
peut tre formule par exemple comme suit: red clause
AUD 50 000 permitted. Cela signifie que la banque dsigne
(en loccurrence la banque australienne) peut payer une avance
de AUD 50 000 avant la remise des documents. Ce versement
est effectu contre quittance, le bnficiaire devant de plus
sengager remettre les documents requis durant la validit
du crdit documentaire. Dans ce cas, lacheteur assume en
fin de compte le risque inhrent une telle avance.
Crdit documentaire renouvelable (revolving)
Pour obtenir des prix avantageux, lacheteur peut envisager,
dentente avec le vendeur, une commande de marchandises
dpassant ses besoins du moment. La livraison sera donc
chelonne sur une priode dtermine. Lacheteur peut alors
faire ouvrir un crdit documentaire renouvelable (revolving)
dun montant couvrant la contre-valeur dune livraison fractionne. Ce crdit pourra stipuler, par exemple, montant du
crdit: CHF 10 000, renouvelable cinq fois jusqu concurrence
dun maximum de CHF 60 000. Ds que la premire tranche
de CHF 10 000 est utilise, le crdit entre automatiquement
en vigueur pour la deuxime tranche de CHF 10 000 et ainsi
de suite, jusqu ce que le montant total de CHF 60 000 soit
atteint. La clause de renouvellement peut tre formule de
diffrentes faons, selon les besoins. Il est ainsi possible de
fixer les tranches de la faon suivante: montant du crdit
CHF 10 000, renouvelable chaque mois pour la mme
somme, la premire fois en janvier, la dernire en mai 20XX.
Montant maximal payable au titre de ce crdit documentaire:
CHF 60 000. Par la mention cumulatif ou non cumulatif
figurant dans le crdit documentaire, les tranches non utilises
ou les soldes de celles partiellement utilises peuvent tre
ajoutes ou non aux tranches subsquentes.
15
Le crdit documentaire peut revtir diffrentes formes. La

dcision y relative se prend en gnral lors de la ngociation
du contrat entre acheteur et vendeur. Les dtails des dispositions du crdit sont fixs lorsque lacheteur donne sa
banque lordre douvrir le crdit documentaire. A ce stade,
le vendeur qui est inform des conditions du crdit devrait
sassurer que celles-ci lui conviennent et demander, sil y a
lieu, des prcisions ou des amendements. Il est de lintrt
des deux partenaires contractuels que chaque condition
particulire du crdit soit dcrite clairement et correctement. Cela facilite par la suite le contrle des documents.
Afin dillustrer notre propos, nous dcrivons ci-aprs le traitement dun crdit confirm. Il sagit ici de la livraison dun
gnrateur suisse au Japon. Deux banques participent
lopration: la banque japonaise de limportateur et la banque suisse de lexportateur. Lopration se droule en plusieurs
phases comme lindique le schma suivant.
Le traitement dun crdit documentaire se subdivise en deux
parties: louverture du crdit et son utilisation.
16
Ngociation et conclusion du contrat
Electricity Supply Ltd.

Osaka (ESL)
Contrat
2.3 Exemple dun crdit documentaire confirm
Generator SA, Genve (GSA)
Electricity Supply Ltd., Osaka (ESL), passe la commande suivante

Generator SA, Genve (GSA)
Marchandise:
Date de livraison:
Conditions de livraison:
Transport:
Gnrateur complet
Mai 20XX
CFR Osaka
Par voie terrestre jusqu Rotterdam,
maritime ensuite jusqu Osaka
Prix:
CHF 378 000
Conditions de paiement: Contre crdit documentaire ralisable
par paiement vue devant tre ouvert
par lIndustrial Bank of Asia, Tokyo (IBA),
et confirm par UBS SA, Genve (UBS)
2.3.1 Ouverture du crdit documentaire

Ouverture et confirmation du crdit documentaire
Banque
notificatrice / confirmante
Crdit
documentaire
Dans notre exemple, louverture du crdit est effectue par

lIndustrial Bank of Asia, Tokyo (IBA), sur demande de Electricity Supply Ltd., Osaka (ESL), aprs que vendeur et acheteur
se soient mis daccord sur les conditions de livraison et de
paiement. A rception de lordre de lacheteur (cf. spcimen
p. 19), lIndustrial Bank of Asia contrle si son client dispose
de la couverture ncessaire sous forme davoirs ou de lignes
de crdit. Elle vrifie galement lordre, afin dliminer, dentente avec le client, les ventuels points imprcis ou peu clairs.
Cela fait, la banque mettrice envoie par SWIFT lavis douverture (cf. spcimen p. 20) la banque du vendeur (dans notre
exemple, UBS) avec demande ou autorisation de confirmer le
crdit documentaire. Lacheteur reoit en mme temps un
avis dexcution.
Ordre douvrir un
crdit documentaire
Banque mettrice
Industrial Bank of Asia,
Tokyo (IBA)
UBS
Notification/confirmation du crdit documentaire
Bnficiaire (vendeur)
Generator SA,
Genve (GSA)
Donneur dordre (acheteur)

Electricity Supply Ltd., Osaka (ESL)
La banque du vendeur (UBS) vrifie lauthenticit et la teneur

du crdit, ainsi que la solvabilit et la rputation de la banque
mettrice, de mme que le risque pays de limportateur. Si
les contrles savrent satisfaisants, elle devrait tre dispose
confirmer le crdit, mais rien ne ly oblige. Si elle refuse
dajouter sa confirmation et moins que le crdit nen dispose
autrement, elle pourra notifier le crdit documentaire au
bnficiaire sans engagement de sa part, mais devra en aviser
la banque mettrice (IBA).
Ds rception du crdit documentaire, le fournisseur doit en
vrifier le texte. Si celui-ci diverge du contrat ou renferme des
conditions que le vendeur ne peut pas remplir, il appartient
ce dernier de demander lacheteur deffectuer par voie
bancaire les rectifications ncessaires aussi rapidement que
possible. Voir check-list page 45.
17
2.3.2 Utilisation du crdit documentaire

Utilisation du crdit par prsentation et transmission
des documents
IBA
Documents
Couverture
Documents
Paiement
Paiement
GSA
UBS
ESL
Documents
Livraison de la marchandise
Aprs expdition de la marchandise, Generator SA, Genve (GSA), runit tous les documents ncessaires pour les prsenter la banque confirmante (UBS) qui la crdite du montant de ceux-ci aprs leur contrle. UBS transmet les documents et se couvre en dbitant
la banque mettrice (IBA). LIBA transmet les documents lacheteur (ESL) et dbite son tour le compte de ce dernier.
Le vendeur (Generator SA, Genve) produira, dans les dlais,

les documents ncessaires lutilisation du crdit. La prsentation des documents (qui inclut normalement les documents
de transport) naura donc lieu quaprs expdition de la
marchandise. Lacheteur aura ainsi une preuve documentaire
que le vendeur a expdi la marchandise comme convenu.
Le paiement nest effectu qu condition que le vendeur
ait prsent, dans les dlais, les documents conformes et
complets la banque confirmante (UBS). Cette dernire les
vrifie, puis crdite le compte du bnficiaire (vendeur). La
banque dispose dun dlai ne dpassant pas cinq jours
ouvrs suivant le jour de rception des documents pour les
oprations de vrification.
La banque confirmante transmet son tour les documents
la banque mettrice (Industrial Bank of Asia, Tokyo). Paralllement, elle dbite le compte de la banque mettrice ou se
fait rembourser par un tablissement pralablement choisi
(banque de remboursement). Cest--dire que la banque
confirmante prie la banque de remboursement de lui payer
ou de lui crditer la contre-valeur des documents. La banque
de remboursement est de prfrence un correspondant de la
banque mettrice et de la banque confirmante.
18
Si, contrairement la banque confirmante (UBS), la banque

mettrice (IBA) estime aprs examen que les documents
ne sont pas conformes aux conditions du crdit, elle peut
approcher le donneur dordre afin dobtenir la leve des irrgularits (RUU Art. 16 b). Si celui-ci refuse, la banque mettrice doit en informer immdiatement UBS par SWIFT, tlcommunication ou tout autre moyen de communication rapide,
et cela au plus tard la fin du cinquime jour ouvr suivant
le jour de prsentation des documents. Dans un cas comme
dans lautre, elle doit en mme temps signaler UBS
chaque irrgularit en vertu de laquelle la banque refuse
dhonorer ... (RUU art.16 c, ii) et quelle tient les documents
disposition en attendant les instructions du prsentateur ou
tient les documents disposition dans lattente de la rception dune acceptation du donneur dordre (quelle est
daccord daccepter) ou retourne les documents ou agit selon
instructions recues prcdemment du prsentateur (RUU Art.
16 c). Aprs avoir donn un tel avis, la banque peut cependant retourner les document au prsentateur nimporte
quel moment (RUU Art. 16 e).
Exemple
Demande douverture
19
Exemple
Ouverture dun crdit documentaire par SWIFT
II:
Own BIC / TID
UBSWCHZH12A BIC identified as:

UBS SA
1211 GENEVE 11
MT:
SWIFT Message Type
700 Issue of a Documentary Credit
IO:
Correspondents BIC / TID
IBAAJPOS50B identified as:

INDUSTRIAL BANK OF ASIA
TOKYO / JAPAN
27:
Sequence of Total
1/1
40A:
Form of Documentary Credit
IRREVOCABLE
20:
Documentary Credit Number
9303222 / 8888
31C:
Date of Issue
19.03.20 . .
40E:
Applicable Rules
UCP LATEST VERSION
31D:
Date and Place of Expiry
50:
Applicant
59:
Beneficiary
32B:
Currency Code, Amount
CHF 378'000,00
41A:
Available with ... By ...
UBSWCHZH12A
UBS SA
1211 GENEVE 11
BY PAYMENT
43P:
Partial Shipments
NOT ALLOWED
43T:
Transhipment
NOT ALLOWED
44E:
Port of Loading /Airport of

Departure
ROTTERDAM / THE NETHERLANDS
44F:
Port of Discharge /Airport of

Destination
OSAKA / JAPAN
44C:
Latest Date of Shipment
31.05. 20 . .
45A:
Description of Goods and /or Services

1 COMPLETE GENERATOR UNIT AS PER ORDER NO. 6348 OF 4 MARCH 20..
CFR OSAKA
46A:
Documents Required
+ SIGNED COMMERCIAL INVOICE, ORIGINAL PLUS 2 COPIES
+ FULL SET OF CLEAN 'ON BOARD' BILL OF LADING, ISSUED TO ORDER,
BLANK ENDORSED, NOTIFY ELECTRICITY SUPPLY LTD. P.O. BOX 1539, OSAKA / JAPAN
MARKED 'FREIGHT PREPAID'
+ CERTIFICATE OF ORIGIN, ORIGINAL PLUS ONE COPY, EVIDENCING SWISS ORIGIN,
CERTIFIED BY CHAMBER OF COMMERCE
+ WORK CERTIFICATE
+ WEIGHT LIST
49:
Confirmation Instructions
C
E
P
N
E
IM
21.06.20 . . IN SWITZERLAND
ELECTRICITY SUPPLY LTD.
P.O. BOX 1539
OSAKA / JAPAN
GENERATOR SA
P.O. BOX 1642
CH-1211 GENEVE 2 / SWITZERLAND
CONFIRM
**************************************************************************************
20
Exemple
Notification
ab
UBS SA
Case postale 2600
CH-1211 Genve 2
Tl.
+41 22-375 45 45
SWIFT
UBSWCHZH12A
TELEX
813 811 ub ch
Trade Finance Services
Crdits Documentaires
000100
Jean Exemple
Tl. +41-22-123 45 67
sh-lc-genve@ubs.com
Generator SA
Case postale 1642
1211 GENEVE 2
www.ubs.com/tef
19 mars 20..
C
E
SP
Notre rfrence:
0123 / AB123456CDE
Avis dun crdit documentaire
Crdit documentaire No.:

Montant du crdit:
Date et lieu de validit:
Banque mettrice:
Donneur dordre:
N
E
IM
9303222 / 8888
CHF 378000.00
21 juin 20.., Suisse
INDUSTRIAL BANK OF ASIA, TOKYO / JAPAN
ELECTRICITY SUPPLY LTD., OSAKA
Ce crdit documentaire a t mis par la banque susmentionne.

Veuillez trouver en annexe une copie de lavis douverture comportant tous les termes et conditions
du crdit.
Ce crdit documentaire est confirm par nous conformment aux stipulations correspondantes des RUU.
Rglement des frais selon les instructions suivantes:
ALL CHARGES ARE FOR ACCOUNT OF APPLICANT.
Veuillez contrler minutieusement les termes et conditions du crdit. En cas de dsaccord ou
dimpossibilit de remplir lun ou lautre de ces termes et conditions, nous vous prions dobtenir un
amendement par le biais de votre partie contractuelle (le donneur dordre).
Avec nos meillleures salutations,
UBS SA
Trade Finance
Valable sans signature
21
Exemple
Remise de documents
ab
Remettant
Nom/Prnom/Raison sociale Generator SA
NP A/Localit
1211 Genve
Interlocuteur
Mr. Muster
Recommand
+41-22-123-45-67
N de tlphone
N / Rf.
UBS SA
Trade Finance
Documentary Credits - ACAC
P.O. Box 2600
CH-1211 Genve 2
68/GTA-3
Remise de documents
Crdit documentaire UBS SA
No 0123/AB123456CDE
En utilisation
partielle
totale
du crdit documentaire susmentionn nous vous remettons ci-inclus les documents suivants:
Documents de transport
3/3 Connaissement (B / L)
Document de transport arien (AWB)
Document de transport par rail
Document de transport par route (CMR)
Rcpiss postal
Facture consulaire
Autres documents
Traite
Facture commerciale
Police/certificat dassurance
Certificat dorigine
Confirmation de transitaire
3 Note de poids / demballage
Work certificate
Le montant utilis de
CHF
378'000.00
crditer notre compte
est
No XXX'XXX N
Remarques
Generator SA
Genve, 7 juin 20xx

Lieu/Date
TEF 3F 06.2007
22
T imbre de lentreprise/Signature
2.4 A quoi le vendeur doit-il veiller ?
2.4.2 Aprs louverture du crdit documentaire
2.4.1 Avant louverture du crdit documentaire
Le vendeur vrifiera ds rception si les conditions du crdit

correspondent bien celles convenues avec lacheteur. Si
ce nest pas le cas, il demandera immdiatement limportateur damender le crdit documentaire.
Il contrlera galement si chacune des conditions peut tre
remplie. Si toutes les conditions ne sont pas fidlement
remplies, lengagement de paiement de la banque
tombe, du fait quelle peut refuser les documents en cas
de divergences.
Voir check-list en page 45.
Dterminer au cours mme des ngociations contractuelles

quelle est pour le vendeur le moyen de paiement le plus
appropri. Le paiement se fera dautant plus facilement que vendeur et acheteur se seront mis daccord
sur la teneur du contrat et les modalits de rglement.
Le risque encouru par lexportateur est plus important si
celui-ci na jamais eu affaire lacheteur ou dautres importateurs du pays concern. En tant quexportateur, vous
pouvez profiter de notre conseil ds ce stade.
Avec la confirmation de sa banque, le vendeur obtient le
maximum de scurit de paiement. Les frais sont certes
un peu plus levs, mais ce surcrot de dpense se justifie.
Si lexportateur opte pour cette solution, il doit cependant,
avant la signature du contrat, sassurer que sa banque est
dispose confirmer un crdit documentaire de la banque
de lacheteur.
Dans les pays ayant mis en place un contrle des changes
et /ou dautres mesures restrictives, le traitement des oprations documentaires peut subir un certain retard. Il est donc
recommand de fixer contractuellement jusqu quel
moment le vendeur doit tre en possession dun crdit
documentaire quil juge acceptable.
Les points les plus importants sont fixer par crit la
conclusion du contrat de vente, afin dviter des controverses sur les dtails du crdit prvu. A savoir:
Montant et monnaie (point important, surtout si la
valeur du contrat et le montant du crdit documentaire
diffrent).
Faut-il adjoindre la mention environ (plus /moins 10 %
admis), pour obtenir une certaine tolrance concernant
le montant du crdit ou la quantit ?
Chez qui le crdit est-il ralisable ?
Est-il confirmer ? Par qui ?
Doit-il tre transfrable ?
Dure de validit du crdit, dlai dexpdition de la
marchandise, lieu de prsentation des documents.
Le paiement doit-il tre effectu vue ou terme?
Les livraisons partielles et les transbordements sont-ils
autoriss ?
Quelles sont les conditions de livraison, quels sont les
lieux dexpdition et de destination prescrire dans le
crdit ? (Pour les conditions de livraison, nous renvoyons
le lecteur aux Rgles officielles ICC pour linterprtation
des termes commerciaux, en abrg Incoterms,
dictes par la Chambre de Commerce Internationale.
Voir page 111.)
Quels sont les documents prsenter pour lutilisation
du crdit ? (Il est conseill den faire une numration
aussi prcise que possible.)
Qui supporte les frais et lesquels ?
2.4.3 Avant la prsentation des documents

Le bnficiaire doit savoir que la banque neffectue le
paiement que contre remise de documents en tous points
conformes. La banque nest pas en mesure de juger les
consquences possibles dune divergence constate dans les
documents. Il ne lui est pas non plus possible de trancher sur
des questions qui seraient du seul ressort de spcialistes de
la branche concerne. Sa tche se borne vrifier si les documents concordent en apparence avec les prescriptions du
crdit. Lexamen des documents porte essentiellement sur les
points suivants:
1) Intgralit
2) Conformit avec les conditions du crdit
3) Concordance des donnes dans un document et
concordance des documents entre eux
4) Conformit avec les RUU de la CCI et avec les pratiques
bancaires internationales
Voir ce sujet la check-list dtaille reproduite en page 47.
2.4.4 Fixation des dates et dlais

A part la date de validit, tout crdit exigeant un document
de transport original (RUU Art. 19 25) devrait galement stipuler la priode au cours de laquelle le document de transport devra tre prsent la banque, conjointement avec les
autres documents. Si une telle priode nest pas stipule, les
banques refuseront les documents prsents plus de 21 jours
aprs la date dexpdition. Dans tous les cas cependant, les
documents doivent tre prsents au plus tard la date dexpiration du crdit (RUU Art. 14 c).
Si la date dexpiration du crdit et /ou le dernier jour du dlai
de prsentation des documents tombent sur un jour o la
banque est ferme, la date en question sera reporte au premier jour de rouverture de ladite banque (RUU Art. 29 a).
Si la dure de validit du crdit est ainsi proroge, cela
nimplique pas automatiquement le report de la date extrme
dexpdition; celle-ci doit donc galement tre proroge si
besoin est (RUU Art. 29 c).
23
Il ne sera pas tenu compte de mots tels que promptement,

immdiatement, ds que possible moins quils ne doivent tre utiliss dans un document (RUU Art. 3).
Sil est fait usage de lexpression le ou vers le ... ou dune
mention similaire, les banques linterprteront comme prescrivant quun vnement doit survenir durant une priode de
cinq jours calandaires qui prcdent ou qui suivent la date
indique, les jours limites tant inclus (RUU Art. 3).
Les mots au, jusquau, depuis et entre employs
pour dfinir une priode dexpdition incluent la date ou les
dates indiques. Les mots avant, aprs excluent la date
mentionne (RUU Art. 3).
Les mots depuis et aprs utiliss pour dterminer une
date dchance excluent la date mentionne (RUU Art. 3).
Les expressions ci-dessous sont interprter comme suit:
Premire moiti
dun mois
= du 1 er au 15, les jours limites inclus
Seconde moiti
dun mois
= du 16 au dernier jour du mois, les jours

limites inclus (RUU Art. 3)
Commencement
dun mois
= du 1 er au 10, les jours limites inclus
Milieu dun mois
= du 11 au 20, les jours limites inclus
Fin dun mois
= du 21 au dernier jour du mois, les

jours limites inclus (RUU Art. 3)
2.5 A quoi lacheteur doit-il veiller ?

Lacheteur de marchandises ou de prestations de services
une entreprise trangre renforce sa position pour ngocier
en ayant recours un crdit documentaire. En effet, le
vendeur, en raison de la scurit plus grande et de lexcution
rapide du paiement, est davantage enclin faire des concessions de prix. Lacheteur doit examiner le genre de crdit lui
convenant le mieux. Celui-ci dpendra nanmoins de laccord
pass avec le partenaire commercial.
Lacheteur est la partie qui chargera sa banque douvrir un
crdit documentaire. En rgle gnrale, ce sont les formulaires
mis disposition par la banque de limportateur qui sont
utiliss cette fin.
24
En donnant la banque lordre douvrir le crdit documentaire,

lacheteur doit accorder une attention particulire aux points
suivants:
Stipuler clairement dans lordre douverture si le crdit doit
tre confirm par la banque du vendeur, auquel cas il
convient de prciser qui aura payer les frais de ladite
banque.
Donner ladresse exacte du vendeur le bnficiaire du
crdit et, le cas chant, sa relation bancaire, afin dviter les erreurs dacheminement ou les retards.
Le montant du crdit et la quantit de marchandise
peuvent tre indiqus de manire prcise, mais il est souvent prfrable de laisser une certaine marge de manuvre.
Si les expressions environ ou approximativement sont
employes pour le montant du crdit ou le prix unitaire ou
la quantit de la marchandise, des carts de 10 % en plus
ou en moins sont tolrs. Mme sil nest pas fait mention
de ces expressions, des carts de 5 % en plus ou en moins
sont admis sur la quantit sous rserve que le montant des
tirages ne dpasse pas le montant du crdit, moins que
le crdit ne linterdise formellement. Cette tolrance ne
sapplique pas lorsque la quantit dunits demballages ou
darticles individualiss est spcifie (RUU Art. 30).
La date de validit et le lieu de prsentation doivent
tre spcifis. Tout crdit exigeant un document de transport original devra galement stipuler un dlai compter
de la date dexpdition, au cours duquel les documents
devront tre prsents la banque. A dfaut de stipulation
dun tel dlai, les banques refuseront les documents qui
leur seront prsents plus de 21 jours aprs la date dexpdition. Ces documents doivent en tous cas tre prsents
pendant la dure de validit du crdit.
Spcifier la priode dexpdition et prciser si des expditions partielles ou des transbordements sont autoriss.
Indiquer avec prcision, dans lordre douverture, quels
sont les documents ncessaires lutilisation du crdit. Le
nombre et la teneur des documents prsenter dpendent
largement du mode de transport, du genre de la marchandise et des conditions de livraison. En ce qui concerne les
conditions de livraison, nous renvoyons le lecteur aux
Rgles officielles ICC pour linterprtation des termes
commerciaux, en abrg Incoterms (voir page 111),
dictes par la Chambre de Commerce Internationale. En
se basant sur les documents, lacheteur est mme de
vrifier, du moins pour les points essentiels, si la livraison
est effectue conformment ce qui a t convenu.
Eviter les dispositions compliquant inutilement le droulement des oprations ou pouvant difficilement tre observes. Elles nont rien faire dans un crdit documentaire.
En outre, la banque refusera les clauses quelle nest pas
mme de vrifier.
Un crdit ne peut tre annul ou amend quavec laccord
de la banque mettrice, de la banque confirmante (sil y en
a une) et du bnficiaire.
Pour les monnaies trangres, peser mrement si lachat
des devises doit tre effectu immdiatement ou seulement
lors de lutilisation.
2.6 Les documents dans le crdit documentaire
2.7 Frais
Le crdit documentaire doit spcifier avec prcision les documents exigs et leur contenu. Les termes gnraux pouvant
prter confusion doivent tre vits, y compris les expressions premire classe, indpendant, officiel, etc.
(RUU Art. 3).
Pour louverture, lamendement et lutilisation dun crdit

documentaire, la banque dbite des commissions et frais,
tant en rmunration de ses prestations que, ventuellement,
en couverture du risque inhrent la transaction. Il sagit
notamment de:
2.6.1 Irrgularits dans les documents

Comme dj mentionn prcdemment, la scurit offerte
par un crdit documentaire est largement rduite en cas de
divergences. Nous tenons insister sur ce point et conseillons,
une fois encore, de vrifier soigneusement, immdiatement
ds rception, quels sont les documents prescrits ainsi que
les conditions du crdit afin dviter autant que possible les
irrgularits. Si le bnficiaire en constate, il doit sefforcer de
les faire liminer dans toute la mesure du possible. Si cela ne
peut se faire, il nest pas rare que la banque dsigne soit
daccord, malgr les irrgularits constates dans les documents et dentente avec le bnficiaire, pour effectuer le
paiement sous rserve que la banque mettrice accepte les
documents malgr ces irrgularits. Un paiement sous
rserve nest toutefois possible que si les irrgularits ne
sont pas juges dimportance par la banque dsigne et que
le bnficiaire offre toutes les garanties ncessaires pour
rembourser sur premire rquisition. Si les documents ne sont
pas accepts en raison de divergences, la banque dsigne
est tenue de rtrocder la banque mettrice le montant
pay plus les frais, commissions et intrts de retard ventuels.
La banque mettrice doit donner un avis de refus des documents au prsentateur et peut lui retourner les documents.
Le vendeur ne devrait pas prendre la lgre un paiement
sous rserve. En effet, il se pourrait que les documents
ne soient pas honors, alors que la marchandise est dj en
route ou est peut-tre mme parvenue destination. Sils
sont refuss, le vendeur se verra oblig non seulement de
rembourser le montant du crdit, y compris les intrts, etc.,
mais encore de rapatrier la marchandise ou de tenter de
lcouler dune manire ou dune autre, parfois perte, dans
le pays de destination.
En cas de non-conformit des documents, il est souvent
prfrable de prendre contact avec la banque mettrice pour
lui demander si elle accepte les irrgularits.
A louverture du crdit:
frais douverture,
commission dengagement, calcule compter de la date
dmission jusqu la date de paiement, dexpiration du
crdit ou dchance pour un engagement de paiement
diffr.
En cas de notification du crdit documentaire dune banque
correspondante:
la commission davis pour la notification sans engagement.
En cas de confirmation du crdit documentaire dune banque
correspondante:
la commission davis,
la commission de confirmation calcule compter de la
date de la confirmation jusqu la date du paiement, de
lexpiration du crdit ou de lchance dune obligation de
paiement diffr.
En cas damendement du crdit documentaire:
la commission damendement.
Pour le rglement du crdit documentaire:
la commission de ralisation pour lexamen des documents
et le paiement, plus la commission de suivi en cas de paiement diffr,
la commission dacceptation (en lieu et place de la commission de ralisation) en cas dacceptation dune traite
terme.
Les frais ventuels de tlex / SWIFT, de port et autres sont
facturs en sus.
Lorsquil est fait appel aux services dautres banques pour un
crdit documentaire, celles-ci dbitent galement des commissions et des frais. Sauf convention contraire, une banque
instruisant une autre banque dexcuter des services est responsable pour tous les frais encourrus par cette banque en
conformit avec ses instructions. Si un crdit mentionne que
des frais sont pour le compte du bnficiaire et que ces frais
ne peuvent tre recouvrs ou dduits du paiement, la banque
mettrice demeure responsable pour le paiement de ces frais
(RUU Art. 37 c).
25
Photo: voie d'expdition
Lobjectif doit tre connu.

Afin dtre aiguill sur la bonne voie.
26
3 Le crdit documentaire dans le commerce de transit
3.1 Donnes du problme pour un intermdiaire ou

une entreprise gnrale
Conclusion des contrats (entreprise gnrale)
Contrairement au fabricant, une maison de commerce de

transit ou une entreprise spcialise dans le commerce
international des matires premires agit en tant quintermdiaire. Elle opre pour son propre compte et acquiert la
marchandise du producteur. Ce dernier exige cependant,
bon droit, que lintermdiaire lui fournisse un engagement
bancaire appropri avant le dbut de la phase de production
ou, au plus tard, la livraison.
Metal Products Ltd.,

Tokyo (MPT)
Lillustration ci-dessous prsente un exemple dun contrat type.
Muster SA,
Genve (MSA)
Acheteur
Contrat
Entreprise gnrale
Conclusion des contrats (intermdiaire)
Contrat
Acheteur
Nippon Cotton Importers Ltd.

Tokyo /Japon (NCI)
Protechnic SA,
Genve (PSA)
Contrat
Termes du contrat
Marchandise:
Valeur de la livraison:
Conditions de paiement:
Transit SA
Genve (TSA)
Intermdiaire
Cooperativa Cotonela,
Buenos Aires /Argentine (CCB)
Fournisseur /producteur
Termes du contrat (vente)

Coton argentin, type VERA
Env. USD 784 380
CFR Osaka
Crdit documentaire
ralisable Genve
Termes du contrat (achat)

Marchandise:
Conditions de
paiement:
Fonderie cls en main

CHF 42 000 000
CFR Tokyo
Crdit documentaire
ralisable Genve
Termes du contrat
Contrat
Marchandise:
Conditions de
paiement:
Sous-traitant / producteur
Coton argentin, type VERA

Env. USD 760 800
CFR Osaka
Crdit documentaire
ralisable Buenos Aires
Marchandise:
Installation lectronique de distribution

de courant
CHF 1 485 000
Conditions de livraison: CFR Tokyo
Conditions de paiement: Crdit documentaire
ralisable Genve
Pour une entreprise gnrale soumissionnant pour la

livraison dinstallations cls en main, le problme est analogue.
Bien qutant ventuellement elle-mme productrice dune
partie de la livraison, elle doit faire appel des sous-traitants
pour obtenir des produits de base ou la fourniture de certains
produits intermdiaires. Comme mentionn ci-aprs, les soustraitants doivent bnficier galement de la scurit donne
sous forme de crdit documentaire par lacheteur final.
Pour chacun des cas cits, la question se pose de savoir
comment les droits acquis en vertu dun crdit dorigine
(= crdit documentaire de la banque de lacheteur en faveur
de lintermdiaire ou de lentreprise gnrale), reprsentant
en quelque sorte un capital futur, peuvent tre transforms
en capital prsent, cest--dire disponible immdiatement.
27
Cela est dautant plus important que, trs souvent, ni lintermdiaire ni lentreprise gnrale ne disposent de fonds suffisants pour payer les producteurs et sous-traitants ou ne
dsirent pas faire usage de leurs limites bancaires pour cette
opration. Les exemples suivants dcrivent diffrentes possibilits dutilisation du crdit documentaire en tant quinstrument
de financement. Nous tenons cependant attirer lattention
sur le fait que les possibilits mentionnes ci-aprs ncessitent
des connaissances tendues de la technique des crdits documentaires et sont juridiquement complexes. Elles ne peuvent
pas tre adoptes pour toutes les oprations de crdit documentaire, sauf si des scurits complmentaires sont offertes.
Nous sommes volontiers disposs vous conseiller avant la
conclusion de vos ngociations de contrats de vente.
3.2 Lutilisation du crdit documentaire et de la cession

comme instrument de financement
3.2.1 Transfert du crdit documentaire
Modalits du crdit documentaire dorigine
Un crdit transfrable peut tre rendu ralisable en tout ou
en partie un autre bnficiaire (second bnficiaire) la
demande du bnficiaire (premier bnficiaire). ... Une
banque transfrante signifie une banque dsigne qui transfre le crdit ou, dans le cas dun crdit ralisable auprs de
toute banque, une banque qui est spcifiquement autorise
par la banque mettrice transfrer et qui effectue ce transfert. Une banque mettrice peut tre une banque transfrante (RUU Art. 38 b)
Pour quun intermdiaire ou une entreprise gnrale puisse
faire usage de cette possibilit, il faut que le crdit dorigine
ouvert en sa faveur soit expressment qualifi de transfrable
(RUU Art. 38 b). Des fractions dun crdit transfrable (totalisant au maximum le montant du crdit) peuvent tre transfres sparment un ou plusieurs tiers (seconds bnficiaires), condition que les expditions et utilisations partielles
ne soient pas interdites.
Cest pourquoi lintermdiaire Transit SA de notre exemple
exigera de son acheteur japonais un crdit documentaire
transfrable et ralisable auprs dUBS. Le crdit dorigine
japonais devra en outre tre confirm par UBS si celle-ci est
appele effectuer, avec son engagement, le transfert du
crdit en faveur du fournisseur argentin. Sans cette confirmation, UBS se bornera transfrer le crdit en faveur dun
tiers, sans engagement de sa part. Par la confirmation dun
crdit documentaire transfrable, ouvert en sa faveur, lintermdiaire ou lentreprise gnrale peut, par le transfert de ce
crdit documentaire, donner suite ses engagements contractuels vis--vis de son fournisseur ou de son sous-traitant,
sans pour autant employer ses propres fonds ou avoir
recours une limite de crdit auprs de sa banque.
28
Le crdit documentaire dorigine doit tre utilisable

avec les documents provenant du crdit documentaire
transfr. Selon les RUU, lintermdiaire ou lentreprise
gnrale na le droit de substituer, auprs de la banque qui
a transfr le crdit, que sa propre facture et traite en change de celle du fournisseur ou du sous-traitant.
Dans le but de protger la banque effectuant le transfert des
suites fcheuses rsultant dun manque de coopration de
lintermdiaire ou de lentreprise gnrale lors de la substitution de la facture (et ventuellement de la traite), les RUU
prvoient que:
Le premier bnficiaire a le droit de substituer sa propre facture, le cas chant sa traite, en change de celles du second
bnficiaire pour un montant ne dpassant pas celui stipul
dans le crdit. Lors dune telle substitution, le premier bnficiaire peut, en vertu du crdit, tirer pour la diffrence, le cas
chant, entre le montant de sa propre facture et celui de la
facture du second bnficiaire. Si le premier bnficiaire doit
prsenter sa propre facture et, le cas chant sa traite, mais
quil ne le fait pas premire demande, ou si les factures
prsentes par le premier bnficiaire gnrent des irrgularits qui nexistaient pas dans la prsentation effectue par le
second bnficiaire et que le premier bnficiaire ne les
rectifie pas premire demande, la banque transfrante a le
droit de prsenter la banque mettrice les documents tels
que reus du second bnficiaire, sans autre responsabilit
vis--vis du premier bnficiaire. (RUU Art. 38 h, i)
Il est essentiel que le crdit dorigine soit ouvert sous une
forme aussi simple que possible, car de trop nombreux documents et lajout abusif de clauses particulires ne feraient que
compliquer le transfert, voire le rendre impossible.
Si un intermdiaire dsire que le fournisseur et lacheteur
restent inconnus lun de lautre, aucun nom ni adresse qui
pourraient rvler lidentit de lacheteur final ne doivent
tre mentionns dans les documents du crdit dorigine (par
exemple: adresse de notification). De mme, il doit pouvoir
tre stipul dans le crdit documentaire transfr que le
fournisseur est tenu de prsenter des documents neutres,
afin que lacheteur final ne puisse connatre lidentit du
fournisseur ou du producteur.
Droits et obligations de la banque
Ouverture et transfert du crdit documentaire dorigine
Transit SA, Genve (TSA)

(Intermdiaire)
Nippon Cotton
Importers Ltd.,
Tokyo /Japon (NCI)
(Acheteur final)
Contrat
Contrat
Buenos Aires /
Argentine (CCB)
(Fournisseur/producteur)
Second bnficiaire
Donneur dordre
Premier bnficiaire
Instructions de
transfert du crdit documentaire
Notification du
transfert
Avis de confirmation du crdit

dorigine
Japan Commercial Bank

Corp., Osaka (JCB)
Instruction
douverture
du crdit
documentaire
Crdit
documentaire

dorigine
UBS
Banque mettrice
Banco Plata SA,

Buenos Aires (BPB)
Banque du second
bnficiaire
Banque confirmante,
oprant le transfert
Crdit documentaire dorigine
Une banque na aucune obligation de transfrer un crdit si

ce nest dans les limites et selon les modalits expressment
consenties par cette banque. (RUU Art. 38 a)
Il se peut donc quune banque refuse de manire gnrale
doprer le transfert ou naccepte pas la requte du premier
bnficiaire de dplacer le lieu de ralisation du crdit documentaire dorigine, bien que celui-ci soit transfrable et ne
fasse mention daucune restriction ce sujet.
Technique du transfert
A rception du crdit dorigine et aprs vrification de sa
conformit, Transit SA charge UBS de le transfrer en faveur
de son fournisseur Buenos Aires. Pour cette opration,
Transit SA et la banque ont, entre autres, observer les
rgles suivantes (RUU Art. 38 d, e, g et j):
Transit SA doit indiquer si et auxquelles conditions des
amendements peuvent tre aviss au second bnficiaire.
Le crdit transfr doit indiquer clairement ces conditions.
Un crdit peut tre transfr en partie plus dun second
bnficiaire pourvu que les tirages ou expditions partiels
soient autoriss. Un crdit transfr ne peut tre transfr
la demande du second bnficiaire un bnficiaire
subsquent. Le premier bnficiaire nest pas considr comme bnficiaire subsquent.
Crdit documentaire transfr
suivant les termes et conditions spcifis dans le

crdit dorigine, avec les exceptions suivantes
(individuellement ou globalement):
Montant du crdit
Prix unitaires indiqus
dans le crdit documentaire
peuvent
tre rduits.
Date de validit
Date limite de
prsentation des
documents, selon
larticle 14 c RUU
Priode dexpdition
peuvent
tre raccourcies.
Pourcentage pour
lequel la couverture
dassurance doit
tre effectue
peut tre augment afin

datteindre le montant de
couverture stipul dans le
crdit dorigine ou dans larticle
28 f, ii. RUU.
Le nom du premier bnficiaire (Transit SA) peut tre
Le crdit documentaire ne peut tre transfr que
29
substitu celui du donneur dordre du crdit

dorigine (Nippon Cotton Importers Ltd., Tokyo),
mais: si selon le crdit dorigine, le nom du donneur
dordre doit apparatre sur un document quelconque autre
que la facture, cette exigence doit tre respecte.
Sauf stipulation contraire dans le crdit dorigine,
le premier bnficiaire (Transit SA) peut en outre
demander que:
Le crdit soit transfr un second bnficiaire, dans le
mme pays ou dans un autre pays,
la ralisation soit effectue en faveur du second bnficiaire sur la place o le crdit a t transfr jusqu et y
compris la date dexpiration du crdit dorigine, et ce
sans porter atteinte au droit du premier bnficiaire
(intermdiaire) de remettre par la suite sa propre facture
(et traite, le cas chant) en substitution de celle du
second bnficiaire, et de rclamer toute diffrence qui
lui serait due.
Modalits techniques de lutilisation
Utilisation du crdit documentaire aprs livraison
Livraison de la marchandise
(Intermdiaire)
Nippon Cotton
Importers Ltd.,
Tokyo /Japon (NCI)
(Acheteur final)
Contrat
Contrat
Buenos Aires /
Argentine (CCB)
(Fournisseur/producteur)
Second bnficiaire
Donneur dordre
Premier bnficiaire
Banque mettrice
Documents
Japan Commercial Bank

Corp., Osaka (JCB)
Bonification
Diffrence entre
le montant de
la facture du
premier /second
bnficiaire
Couverture
Paiement
Banco Plata SA,

Buenos Aires (BPB)
Documents
UBS
Couverture
Banque confirmante,
oprant le transfert
30
Documents
Echange
de la facture (le cas
chant de
la traite)
Documents
Paiement
Banque du second
bnficiaire
1. Ds que le second bnficiaire (Cooperativa Cotonela)
aura expdi le coton et remis sa banque (Banco Plata SA,
Buenos Aires), dans les dlais impartis, les documents
conformes prvus dans le crdit documentaire transfr
par UBS, il recevra du Banco Plata le paiement convenu.
2. Le Banco Plata demandera par tlcommunication UBS le
remboursement du montant et lui transmettra tous les
documents par la voie spcifie dans le crdit transfr.
A rception de lavis de paiement argentin, UBS invitera
lintermdiaire (Transit SA) lui remettre sans dlai sa
propre facture, tablie au nom de lacheteur final japonais,
conformment aux dispositions du crdit dorigine. Aprs
avoir reu cette facture, qui est remettre premire
rquisition, UBS exigera son tour la couverture correspondante en vertu du crdit dorigine.
3. Aprs rception et vrification par UBS des documents
reus dArgentine, et condition que Transit SA ait
prsent sa propre facture, UBS lui remettra, en change,
la facture du fournisseur argentin et le crditera de la
diffrence entre les montants des deux factures. Pour
conclure cette opration de transfert, UBS transmettra les
documents la banque mettrice du crdit dorigine.
Frais
Sauf accord contraire au moment du transfert, tous les frais
(tels que les commissions, honoraires, frais ou dbours)
encourus loccasion du transfert doivent tre rgls par le
premier bnficiaire. (RUU Art. 38 c)
Pour le transfert dun crdit documentaire, UBS facture une
commission de transfert, de mme que les frais de courrier,
de tlcommunication et autres frais annexes.
31
Exemple
Ouverture dun crdit documentaire transfrable par SWIFT
II:
Own BIC / TID

UBS SA
1211 GENEVE 11
MT:
SWIFT Message Type
700 Issue of Documentary Credit
IO:
JCOBJPOS10A
JAPAN COMMERCIAL BANK CORP.
OSAKA / JAPAN
27:
Sequence of Total
1/1
40A:
IRREVOCABLE TRANSFERABLE
20:
OS / 3 / 0705 / 83
31C:
Date of Issue
15.09.20 . .
40E:
Applicable Rules
UCP LATEST VERSION
31D:
21.11.20 . .
50:
Applicant
NIPPON COTTON IMPORTERS LTD.

P.O. BOX
TOKYO / JAPAN
59:
Beneficiary
32B:
USD 784'380,00
39A:
Percentage Credit Amount Tolerance
10 / 10
41A:
UBSWCHZH12A
UBS SA
1211 GENEVE 11
BY PAYMENT
43P:
Partial Shipments
ALLOWED
43T:
Transhipment
NOT ALLOWED
44E:
Port of Loading / Airport of

Departure
BUENOS AIRES, ARGENTINA
44F:
Port of Discharge/Airport of
Destination
OSAKA / JAPAN
44C:
31.10. 20 . .
45A:
Description of Goods and/or Services

APPROX. 600 METRIC TONS NET ARGENTINE RAW COTTON
TYPE VERA CROP 20 . . / . . IN BALES AT USD CENTS 130.73 PER KILO NET
CFR OSAKA
46A:
Documents Required
+ FULL SET OF CLEAN 'ON BOARD' BILL OF LADING, ISSUED TO ORDER, BLANK ENDORSED,
NOTIFY JAPAN COMMERCIAL BANK CORP., OSAKA, MARKED 'FREIGHT PREPAID'
+ CERTIFICATE OF ORIGIN, ORIGINAL PLUS ONE COPY, ISSUED OR CERTIFIED BY CHAMBER OF COMMERCE
+ WEIGHT AND QUALITY CERTIFICATE ISSUED BY 'SGS' SOCIETE GENERALE DE SURVEILLANCE SA, GENEVA
OR THEIR AGENTS AT LOADING PORT, CERTIFYING TOTAL GROSS AND NET WEIGHT AND THAT COTTON
SHIPPED CORRESPONDS TO ARGENTINE RAW COTTON TYPE VERA CROP 20 . . / . .
+ WEIGHT LIST IN TWO COPIES EVIDENCING GROSS AND NET WEIGHT BALE BY BALE
49:
78:
Instructions to the Paying/Accepting/Negotiating Bank

+ DOCUMENTS TO BE FORWARDED TO US BY REGISTERED AIRMAIL IN TWO CONSECUTIVE LOTS.
C
E
P
N
E
IM
SWITZERLAND
TRANSIT SA
P.O. BOX
CH-1211 GENEVA 2 / SWITZERLAND
CONFIRM
**********************************************************************************************
32
Exemple
Notification dun crdit documentaire transfrable
ab
UBS SA
Case postale 2600
CH-1211 Genve 2
Tl.
+41-22-375 45 45
SWIFT
UBSWCHZH12A
TELEX
813 811 ub ch
Trade Finance Services
000100
Jean Exemple
Tl. +41-22-123 45 67
sh-lc-genve@ubs.com
TRANSIT SA
Case postale
1211 GENEVE 2
www.ubs.com/tef
16 septembre 20..
C
E
SP
Notre rfrence:
0123 / AB123456CDE
Avis dun crdit documentaire
Crdit documentaire No.:

Montant du crdit:
Date et lieu de validit:
Banque mettrice:
Donneur dordre:
N
E
IM
OS / 3 / 0705 / 83
USD 784380.00 +10% / -10%
21 novembre 20.., Genve
JAPAN COMMERCIAL BANK CORP. OSAKA / JAPAN
NIPPON COTTON IMPORTERS LTD, TOKYO / JAPAN
Ce crdit documentaire a t mis par la banque susmentionne.

Veuillez trouver en annexe une copie de lavis douverture comportant tous les termes et conditions
du crdit.
Ce crdit documentaire est confirm par nous conformment aux stipulations correspondantes des RUU.
Rglement des frais selon les instructions suivantes:
ALL CHARGES ARE FOR ACCOUNT OF APPLICANT.
Veuillez contrler minutieusement les termes et conditions du crdit. En cas de dsaccord ou
dimpossibilit de remplir lun ou lautre de ces termes et conditions, nous vous prions dobtenir un
amendement par le biais de votre partie contractuelle (le donneur dordre).
Avec nos meillleures salutations,
UBS SA
Trade Finance
Valable sans signature
33
Exemple
Ordre de transfert
ab
Applicant
Company / Name / Surname Transit SA
ZIP / City
1211 Genve
Contact person
Mr. Muster
Phone
+41-22-123-45-67
Our ref.
22 / TRA-2
UBS SA
Trade Finance
Documentary Credits ACAC
P.O. Box 2600
CH-1211 Genve 2
Application to transfer a Documentar y Credit

We acknowledge receipt of the following transferable documentary credit (original DC) issued in our favour:
Issuing bank
Japan Commercial Bank Corp., Osaka
Original DC number OS / 3 / 0705 / 83
UBS AG reference number
0123 /AB123456CDE
USD
784'380.00 +10 /-10%
Expiry date
Amount of original DC
November 21, 20xx
Please transfer the original DC by telecommunication with the same terms and conditions, except:
(Please indicate whenever the conditions of the original DC remain unchanged).
Beneficiary
Cooperativa Cotonela, Buenos Aires/Argentina
(Second beneficiary)
Advising bank
Banco Plata SA, Buenos Aires /Argentina
Currency and amount
USD
760800.00
Unit price (if applicable) US-Cents 126.80 per Kilo
Expiry Date
November 15, 20xx

Period of presentation of documents within 15 days after shipment date
Available with
Quantity of goods
UBS AG
Latest date of shipment unchanged
Advising bank
unchanged
(Only if original DC allows

partshipment)
Commissions and charges
for this transfer
All commissions and charges of UBS AG are for

our account
second beneficiarys account
All commissions and charges of advising bank are for

our account
second beneficiarys account
Remarks
TEF 7E
34
06.2007
Page 1/2
Exemple
Ordre de transfert, page 2
We are in agreement that the transfer is subject to the following conditions:

1) At the latest upon your receipt of the documents under the transfer, we will present our invoice(s) (and our draft if required)
issued in accor dance with the original DC, to substitute the one(s) presented by the second beneficiary and any other
documents required to fulfil the terms and conditions of the original DC.
In case these documents will not be delivered to you in time or create discrepancies, Article 38i of the UCP 600 will apply.
2)
We hereby confirm that we are ultimately liable for the payment of commissions and charges which are for second beneficiarys
account, if the latter refuses to pay them upon expiry date of the unutilized transferred documentary credit.
Amendments
Amendments may be advised to the second beneficiary under the following condition:
Amendments accepted by ourselves
Amendments will not be advised to the second beneficiary
Important: The original DC as well as your relevant advice are returned to you herewith. This transfer is subject to the UCP,
2007 revision, ICC Publication No. 600 and to the General Terms and Conditions of UBS AG.
For the difference between original DC and transfer DC, less your commissions and charges arising from this operation (if any),
we ask you to credit our account No. xxx'xxx N
with UBS AG at Geneva
Transit SA
Geneva, September 18, 20xx

Place / Date
TEF 7E
06.2007
Stamp, Signature of applicant
Page 2/2
35
Exemple
Transfert dun crdit documentaire par SWIFT
MT:
SWIFT Message Type
720 Transfer of a Documentary Credit
IO:
BPLAARBAXXX BIC identified as:

BANCO PLATA S.A.
BUENOS AIRES / ARGENTINA
II:
Own BIC / TID

UBS SA
1211 GENEVE 11
MP:
SWIFT Message Priority
27:
Sequence of Total
1/1
40B:
IRREVOCABLE
ADDING OUR CONFIRMATION
20:
Transfering Banks Reference
0123 / AB123456CDE
21:
OS / 3 / 0705 / 83
31C:
Date of Issue
15.09.20 . .
40E:
Applicable Rules
UCP LATEST VERSION
31D:
15.11.20 . .
52A:
Issuing Bank of the Original

Documentary Credit
JCOBJPOS10A BIC identified as:

JAPAN COMMERCIAL BANK CORP.
OSAKA / JAPAN
50:
First Beneficiary
59:
Second Beneficiary
N
E
IM
ARGENTINA
C
E
SP
TRANSIT SA
P.O. BOX
CH-1211 GENEVA 2 / SWITZERLAND
COOPERATIVA COTONELA
BUENOS AIRES / ARGENTINA
32B:
39A:
Percentage Credit Amount Tolerance
USD 760'800,00
10 / 10
41A:
BPLAARBAXXX
BANCO PLATA S.A.
BUENOS AIRES
BY PAYMENT
43P:
Partial Shipments
ALLOWED
43T:
Transshipment
NOT ALLOWED
44E:
Port of Loading /Airport of

Departure
BUENOS AIRES, ARGENTINA
44F:
Port of Discharge /Airport of

Destination
OSAKA / JAPAN
44C:
31.10.20 . .
45A:
Description of Goods and /or Services

APPROX. 600 METRIC TONS NET ARGENTINE RAW COTTON
TYPE VERA CROP 20 . . / . . IN BALES AT USD CENTS 126.80 PER KILO NET
CFR OSAKA
46A:
Documents Required
+ FULL SET OF CLEAN 'ON BOARD' BILL OF LADING, ISSUED TO ORDER, BLANK ENDORSED,
NOTIFY JAPAN COMMERCIAL BANK CORP., OSAKA, MARKED 'FREIGHT PREPAID'
+ CERTIFICATE OF ORIGIN, ORIGINAL PLUS ONE COPY, ISSUED OR CERTIFIED BY CHAMBER OF COMMERCE
+ WEIGHT AND QUALITY CERTIFICATE ISSUED BY 'SGS' SOCIETE GENERALE DE SURVEILLANCE SA, GENEVA
OR THEIR AGENTS AT LOADING PORT, CERTIFYING TOTAL GROSS AND NET WEIGHT AND THAT COTTON
SHIPPED CORRESPONDS TO ARGENTINE RAW COTTON TYPE VERA CROP 20 . . / . .
+ WEIGHT LIST IN TWO COPIES EVIDENCING GROSS AND NET WEIGHT BALE BY BALE
47A:
Additional Conditions
IN TRANSFERRING THIS DC, THE FIRST BENEFICIARY HAS GIVEN INSTRUCTIONS TO HAVE
AMENDMENTS ACCEPTED BY HIM PRIOR TO THE ADVICE TO THE SECOND BENEFICIARY.
71B:
Charges
48:
Period for Presentation
WITHIN 15 DAYS AFTER DATE OF SHIPMENT
49:
WITHOUT
78:
Instructions to the Paying /Accepting / Negotiating Bank

+ DOCUMENTS TO BE FORWARDED TO US BY REGISTERED AIRMAIL IN TWO CONSECUTIVE LOTS TO OUR
FOLLOWING ADDRESS: UBS AG, TRADE FINANCE SERVICES, P.O. BOX, CH-1211 GENEVE 2
+ AFTER RECEIPT OF YOUR SWIFT ADVICE MT 754 WE SHALL REMIT COVER IN ACCORDANCE WITH YOUR
INSTRUCTIONS AND WITH A DEFERRED VALUE OF 2 BANKING DAYS
OUTSIDE SWITZERLAND FOR ACCOUNT OF SECOND

BENEFICIARY
**********************************************************************************************
36
3.2.2 Le crdit documentaire back-to-back

Il se peut quun intermdiaire (personne physique ou morale)
ou une entreprise gnrale dsire faire bnficier son fournisseur ou sous-traitant de son droit dcoulant dun crdit
dorigine mis en sa faveur. En cela, il rencontrera toutefois
des difficults: si le crdit dorigine nest pas transfrable, sil
dsire transfrer un crdit transfrable des conditions divergentes, cest--dire lencontre des dispositions de lart. 38
d, g RUU. Par exemple: lorsque le crdit dorigine est ouvert
dans une monnaie autre que celle dans laquelle lachat de la
marchandise est prvu par contrat.
Dans un tel cas, lintermdiaire ou lentreprise gnrale
demande la banque, qui lui a notifi et confirm le crdit
dorigine, dmettre un contre-crdit, communment appel
crdit back-to-back ou crdit dos dos en faveur du
fournisseur ou du sous-traitant. Le crdit back-to-back sera
donc adoss au crdit dorigine. Lintermdiaire ou lentreprise
gnrale est de ce fait la fois bnficiaire du crdit dorigine
et donneur dordre du crdit back-to-back.
Crdit dorigine et contre-crdit (back-to-back) sont indpendants lun de lautre et ne sont, comme tels, en aucun
cas lis juridiquement, mme si eux deux ils constituent une
seule et mme opration commerciale.
3.2.3 Ouverture dun crdit back-to-back

On distingue deux sortes de crdits back-to-back:
Contrairement au crdit transfrable, le crdit back-to-back

nest pas mentionn dans les RUU, et il nexiste pas de rglementation spcifique ce sujet. Les transactions de ce type
sont donc effectues par la banque sur la base de deux actes
juridiques distincts. Elle se fait nantir les droits dcoulant du
crdit dorigine en faveur de lintermdiaire ou de lentreprise
gnrale, comme scurit pour louverture du contre-crdit,
et sassure, dans la forme approprie, que lchange de
factures ait lieu au moment voulu. Il est galement possible
de ne pas dvoiler les noms du fournisseur et de lacheteur
final. Sil veut viter que ceux-ci se connaissent, lintermdiaire
doit faire attention que les dispositions du crdit dorigine ne
contiennent aucun nom ou adresse susceptible de rvler
lidentit de lacheteur final. Dautre part, lintermdiaire doit
stipuler dans le crdit back-to-back que le fournisseur
devra produire des documents neutres afin que lacheteur
final ne puisse obtenir au travers de ceux-ci des renseignements sur le fournisseur ou le producteur.
Droits et obligations de la banque
UBS ouvre un crdit back-to-back si lintermdiaire / lentreprise gnrale prsente la garantie que lopration se ralisera
sans difficult et si les risques supplmentaires, rsultant de
transactions non concordantes, peuvent tre couverts. De
plus, UBS exigera dtre domicile de ralisation du crdit
dorigine et du crdit back-to-back, car, contrairement au
crdit transfrable, il ny a pas daccord de lacheteur final, ni
de sa banque, pour dplacer le lieu de ralisation.
Compte tenu des risques accrus lis aux transactions backto-back, il vaut mieux donner la prfrence au crdit transfrable.
Crdit concordant: le crdit ouvrir exige la prsentation

des mmes documents qui aprs change de la facture et,
le cas chant, de la traite pourront tre appliqus tels quels
au crdit dorigine.
Crdit non concordant: le crdit dorigine peut aprs
change de la facture et, le cas chant, de la traite tre
utilis seulement avec une partie des autres documents reus
en vertu du contre-crdit (par exemple: le crdit dorigine
exige un certificat dorigine, vis et /ou lgalis dans le pays
de lintermdiaire ou de lentreprise gnrale).
37
Ouverture dun crdit documentaire back-to-back

(Intermdiaire)
Nippon Cotton
Importers Ltd.,
Tokyo /Japon (NCI)
(Acheteur final)
Contrat
Contrat
Bnficiaire du
crdit dorigine
Crdit
documentaire
dorigine
Banque mettrice
Crdit
documentaire
back-to-back
UBS
Banque
confirmante
3.2.4 Utilisation du crdit aprs livraison

Bien quil soit un instrument indpendant et quil ne sagisse
en aucun cas du transfert dun crdit documentaire au sens
de lart. 38 RUU, le crdit back-to-back sutilise de la
mme faon quun crdit documentaire ordinaire. Le bnficiaire (fournisseur de la marchandise) remet les documents
exigs sa banque, afin quelle les transmette UBS. Sils
sont jugs conformes, celle-ci les honore en dbitant lintermdiaire ou lentreprise gnrale.
Il faut ds lors obligatoirement procder lchange des
factures (et, le cas chant, des traites), car, contrairement au
crdit transfr, le crdit dorigine ouvert en faveur de lintermdiaire ne peut pas tre utilis avec la facture (et traite)
mise en vertu du crdit back-to-back. En mme temps,
les conditions divergentes admises louverture dun crdit
back-to-back non concordant par rapport au crdit
dorigine doivent tre limines.
38
Bnficiaire du
crdit
back-to-back
Donneur dordre du
crdit back-to-back
Donneur dordre
du crdit dorigine
Buenos Aires /
Argentine (CCB)
(Fournisseur / producteur)
Banque mettrice
Banque notificatrice
Crdit documentaire back-to-back
Les documents sont ensuite utiliss la ralisation du crdit

dorigine et le produit port au crdit de lintermdiaire /
lentreprise gnrale. Comme pour le transfert dun crdit
documentaire, lintermdiaire / lentreprise gnrale reste donc
en possession dun montant correspondant la diffrence
entre les deux factures.
Frais
Les commissions prleves pour un crdit back-to-back
sont les mmes que pour louverture dun crdit documentaire
ordinaire (cf. page 25). Selon les risques encourus et les
prestations fournies, les taux des commissions peuvent tre
majors.
3.2.5 La cession
Si un intermdiaire ne peut donner au fournisseur ou producteur une scurit documentaire par transfert ou crdit backto-back, il lui est toutefois encore possible de cder tout ou
partie du droit de crance quil a en vertu du crdit ouvert en
sa faveur.
Les RUU stipulent que:
Le fait quun crdit ne soit pas dsign comme transfrable
naffectera pas le droit du bnficiaire de cder tout droit de
crances quil dtient ou pourrait dtenir en vertu de ce crdit, conformment aux dispositions de la loi applicable. Cet
article vise seulement la cession de crances et non la cession
du droit de raliser les conditions du crdit. (RUU Art. 39)
Cet article tablit quune cession du droit de crance dun
crdit documentaire ne va pas lencontre des rgles contenues dans lart. 38 RUU et renvoie au droit applicable en
matire de cession. En revanche, compte tenu de la diversit
des rglements nationaux, les RUU nindiquent pas quelles
pices justificatives le cessionnaire doit fournir la banque
dsigne afin de prouver que le droit de crance lui a t
cd.
Procdure de cession
Selon le droit suisse, une cession doit tre formule par crit.
La dclaration de cession, slevant une certaine somme
libelle dans la monnaie du crdit documentaire et tablie au
nom du fournisseur, est en gnral prsente par le bnficiaire du crdit documentaire la banque suisse dsigne qui
est invite en prendre bonne note et la transmettre au
destinataire. Celle-ci notifie la cession au fournisseur par
lenvoi de cette dclaration, en prcisant quelle lui versera
directement le montant cd aprs la ralisation du crdit
documentaire, pour autant quaucun obstacle juridique ne
soppose un tel paiement.
La cession se diffrencie du crdit documentaire transfr
en ce sens que le bnficiaire de la cession (cessionnaire) ne
peut raliser lui-mme les conditions du crdit. Si le bnficiaire du crdit na pas lintention ou nest pas en mesure
de raliser les conditions du crdit avec des documents conformes, le cessionnaire ne pourra tre crdit du montant
lui revenant. Pour cette raison, les partenaires commerciaux
nont recours cette manire de procder que sils se connaissent bien.
Frais
UBS dbite le bnficiaire du crdit documentaire dune
commission pour la notification de sa cession de crance.
39
Photo: piste d'atterrissage
Un balisage clair est la condition sine qua non.

Pour garantir un droulement impeccable des affaires.
40
4 Le crdit documentaire dans les oprations de troc,

les affaires de compensation et de switch
Les oprations de troc, les affaires de compensation et de
switch ne sont pas dinvention rcente; elles sont simplement passes au second plan aprs la rintroduction de la
convertibilit de la plupart des principales monnaies en 1958.
La vive expansion du commerce mondial qui sen est suivie,
provoque par la libre circulation des marchandises, a
engendr une multitude de possibilits nouvelles de financement. Au dbut des annes 80, la situation a volu dans le
sens contraire. La flambe des prix de lnergie, lenvole des
taux dintrt, la chute des cours des matires premires et la
rcession ont srieusement affect la balance des paiements
de nombreux Etats. Lampleur des dficits qui pesaient sur
les balances commerciales et les balances des paiements (y
compris les transactions invisibles), lalourdissement des dettes
de change, le protectionnisme gnralis ainsi que le manque
dinfrastructure dans les anciens pays du Comecon et ceux
du tiers-monde ont favoris la multiplication des affaires de
rciprocit (ou countertrade) dans les annes 80.
4.3 Compensation
En gnral, lchange de marchandises contre dautres connat un regain de faveur lorsque le commerce international se
trouve srieusement perturb pour des raisons politiques,
structurelles ou conomiques.
La compensation intgrale, comme le troc, implique un

change de marchandises 100 %. Les deux livraisons sont
pourtant payes, mais non pas par un transfert de fonds. Le
paiement est compens, cest--dire quun importateur, en
tant que tiers, paie lexportateur dans son propre pays, en
dduisant en gnral une prime (cf. exemple).
Le prsent chapitre na pour but ni de prconiser ni de

dsapprouver ce genre de transactions et nest pas davantage
consacr aux risques ou aux avantages quelles prsentent.
Notre objectif est doffrir un aperu des diverses formes du
commerce dchange moderne et du recours au crdit documentaire comme instrument de sauvegarde des intrts de
toutes les parties concernes. Nous devons cependant souligner que lexcution de telles transactions exige un contact
troit avec la banque, en particulier aux stades prliminaires.
Les dpartements Trade & Export Finance dUBS sont votre
entire disposition pour tout renseignement.
La compensation, elle, a pris une certaine importance. On

parle daffaires de compensation dans les changes de marchandises lorsque la contre-valeur dune livraison la Suisse
par un Etat tranger est rgle sous forme dune exportation
suisse vers le mme pays ou vice versa. Cela permet dviter
quun pays soit dbiteur dun autre. Les affaires de compensation sont un moyen utilis lorsque les changes commerciaux et les transferts de devises sont perturbs, comme ce
fut le cas pendant et aprs le dernier conflit mondial.
(Traduit de: Handbuch des Geld-, Bank- und Brsenwesens
der Schweiz.) Il existe diffrentes formes de compensation,
qui seront adaptes selon les pays, les partenaires contractuels et les motifs de la demande de compensation.
4.3.1 Compensation intgrale
4.3.2 Compensation partielle

Les compensations partielles seffectuent de la mme faon.
En rglement, lexportateur reoit une partie en espces et le
reste en marchandises, pour lesquelles il doit trouver preneur.
Il peut galement arriver que lexportateur ait acheter
davantage de marchandises quil nen a lui-mme livrer.
4.3.3 Affaire lie ou contre-affaire (counterpurchase)

4.1 Dfinitions
La notion daffaires de rciprocit ou countertrade recouvre
tous les genres de transactions bilatrales ou multilatrales de
marchandises, par lesquelles limportation dune marchandise
est lie lexportation dun autre produit. Cependant, la terminologie ntant pas uniforme, il y a trs souvent confusion.
Les caractristiques principales de chaque forme de transaction
sont indiques ci-aprs.
4.2 Troc
Au sens troit du terme, le troc est un change de marchandises contre dautres, aucune transaction financire nentrant
en jeu. En gnral, il a lieu entre deux pays. Si trois pays sont
impliqus, on parle alors de troc triangulaire.
Il sagit doprations dans lesquelles limportation dune marchandise est lie lexportation dune autre. Contrairement
aux affaires habituelles de compensation, lexportateur est
pay par virement de lacheteur et a donc le temps de remplir
son engagement de contre-achat. Les contre-achats seront
galement pays sparment en temps opportun. Si lexportateur nest pas en mesure de remplir son engagement de
compensation, il aura, le cas chant, verser une pnalit.
4.3.4 Compensation triangulaire ou switch

de marchandises
Les affaires de compensation ne sont pas uniquement bilatrales. Selon la situation du march et les dispositions concernant les devises, un ou plusieurs pays peuvent effectuer ce
type de transaction avec plusieurs pays ou partenaires. On
parle alors de compensation triangulaire, quadrangulaire,
etc., ou de switch de marchandises.
41
Droulement dans les affaires de compensation
Paiement des matires premires

Commercial Bank,
Kuala Lumpur
Demande de crdit documentaire

(biens dinvestissement)
National Import Corp.,

Kuala Lumpur
Crdit documentaire pour

les matires
premires
Crdit documentaire
pour les biens
dinvestissement
Demande de crdit
documentaire
(matires premires)
Paiement
Livraison de la
marchandise
(matires premires)
Frais pour les

biens dinvestissement
UBS
Paiement
Crdit documentaire pour les biens

dinvestissement
Crdit documentaire
pour les matires
premires
Livraison de la
marchandise (biens
dinvestissement)
Production SA,
Genve
National Export Corp.,

Kuala Lumpur
Transit SA,
Genve
Paiement
des matires
premires
Compte de
compensation
4.3.5 Exemple dune affaire de compensation

Afin dillustrer lexcution dune compensation, supposons
que Production SA, Genve (PSA), livre des biens dquipement National Import Corp., Kuala Lumpur, et doit acheter
en contrepartie des matires premires National Export
Corp., Kuala Lumpur. Si Production SA ne veut pas se charger
de la vente des matires premires, elle trouve, par exemple,
en Transit SA, Genve, un partenaire qui sera en mesure
de prendre en charge, contre versement dune prime par
Production SA, les marchandises de compensation, cest-dire les matires premires.
Transit SA, Genve, charge alors UBS douvrir un crdit documentaire appelons-le crdit dimportation en faveur de
National Export Corp., Kuala Lumpur, pour lachat des matires premires.
Paralllement, National Import Corp., Kuala Lumpur, ouvre
un crdit documentaire (crdit dexportation) en faveur de
Production SA, Genve, via la Commercial Bank, Kuala Lumpur
(CBK), par lintermdiaire dUBS.
42
Contrairement lexcution classique dun crdit documentaire, le produit de la livraison des matires premires en vertu
du crdit dimportation nest pas vers National Export
Corp., Kuala Lumpur, mais port au crdit dun compte
spcial de compensation qui permettra, par la suite, de
rgler Production SA la contre-valeur de la fourniture de
biens dquipement National Import Corp., Kuala Lumpur
(cf. schma sur cette page).
La banque exerce ici une fonction fiduciaire entre les partenaires. Elle est videmment mme de jouer un rle plus
important selon le genre et les modalits du contrat de compensation. Elle pourra, par exemple, rpondre un besoin
ventuel de crdit de lune ou lautre des parties contractantes
pour faire face des difficults de trsorerie par suite de
retards dans les livraisons. En jargon bancaire, on parle
dopration swing. Elle consiste en loctroi dune marge
rciproque de crdit dans le cadre dune affaire de compensation.
4.4 Affaire de switch
4.5 Coopration (buy-back)
Les oprations de switch ne sont pas des transactions de

marchandises, mais de devises, qui ont pour but de permettre
lexcution des paiements dans le commerce international.
Le terme switch se rfre en fait la transformation en
monnaies librement convertibles, par exemple en dollars US,
de monnaies de compensation ou de clearing fixes dans des
accords bilatraux de paiement. Dans ce but, on fait gnralement appel un arbitragiste (switch dealer) qui se charge
de transformer la monnaie de clearing en monnaie librement
convertible, ou vice versa, contre versement dune prime. On
recourt aux affaires de switch si, pour une raison quelconque, les devises ne sont pas disponibles (par exemple,
pnurie dans le pays acheteur).
Par coopration, on entend fondamentalement un accord

entre deux partenaires par lequel le premier livre des machines
ou des installations au second et, en contrepartie, achte
de celui-ci les produits fabriqus ou transports. Exemples:
machines textiles contre produits fabriqus avec celles-ci,
conduites de gazoduc contre livraison de gaz naturel.
43
Photo: cargaison de bateaux
Tous les facteurs dinfluence doivent tre connus.

Pour que la thorie et la pratique se rejoignent.
44
5 Check-lists relatives aux crdits documentaires
5.1 Check-list pour le vendeur aprs rception

En qualit de banque notificatrice nous examinons avec soin
les crdits documentaires ds leur rception. Les obligations
des banques notificatrices sont consignes aux articles 9 et 12
des Rgles et Usances uniformes de lICC relatives aux
Crdits Documentaires (RUU).
Les banques sont toutefois dans limpossibilit de vrifier si:
les conditions du crdit documentaire concident avec
celles figurant dans le contrat de livraison;
le bnficiaire veut effectivement renoncer une confirmation du crdit documentaire;
les formules contractuelles selon Incoterms (CIF, FCA, etc.)
refltent ce qui a t convenu;
les descriptions des marchandises sont correctes;
vous pouvez respecter lultime date dexpdition (date
dexpdition sur le document de transport) et si vous tes
en mesure de prsenter les documents dans le dlai de
prsentation imparti et en respectant la dure de validit
du crdit documentaire.
Ds rception du crdit documentaire, il est utile de sassurer
que vous tes en mesure de produire les documents exigs
et que le crdit documentaire ne contient pas de conditions
imprcises et incompltes.
Discutez sans retard avec lacheteur des amendements requis
apporter au crdit documentaire et demandez-lui que la
banque mettrice procde la ralisation desdits amendements. Nous vous recommandons ds lors de vrifier les
points suivants ds rception du crdit documentaire:
5.1.1 Contrle gnral

Nacceptez pas de crdit documentaire qui vous a t
notifi directement de ltranger ou assurez-vous de son
authenticit.
Est-il conforme aux accords (contrat), non confirm ou
confirm ?
Le crdit documentaire correspond-il au contrat, en
particulier en ce qui concerne les points suivants ?
montant /prix unitaire;
date de validit /dlai dexpdition;
conditions de livraison;
description et origine de la marchandise ?
Peut-il, au besoin, tre transfr ?
O et comment le crdit documentaire est-il ralisable ?
Le crdit documentaire contient-il des indications
contradictoires ?
En cas de non-confirmation par la banque notificatrice
locale ou de confirmation par une banque ltranger,
comment estimez-vous:
a) le risque banque (mettrice et /ou confirmante) ?
b) le risque pays (la situation politique et le risque de
transfert, soit les conditions prvalant dans le pays de
dbouch) ?
c) le risque dacheminement postal ?
Le risque de fabrication est-il couvert ?

Les noms et adresses du donneur dordre et du bnficiaire
sont-ils correctement indiqus ?
Le crdit documentaire est-il tabli selon les Rgles et
Usances uniformes de la CCI actuellement en vigueur ?
Si des documents doivent tre prsents sous forme
lectronique: le crdit documentaire est-il soumis au
Supplment pour la Prsentation lectronique (eRUU)
de la CCI actuellement en vigueur ?
Les prescriptions relatives lauthentification et la lgalisation des documents peuvent-elles tre observes dans les
dlais impartis ?
Les documents prvoient-ils des dclarations ne pouvant
tre fournies ?
Des documents allant lencontre des conditions de livraison sont-ils demands ?
Le crdit documentaire prescrit-il des documents devant
tre produits ou contresigns par lacheteur ou sa banque
= soft clause /stop clause? (Dans ce cas, lexcution du
crdit dpend du bon vouloir de lacheteur et /ou de sa
banque.)
Est-il possible de fournir les documents requis dans la
quantit dsire ?
Les conditions de livraison sont-elles correctes ?
La rglementation des commissions telle que mentionne
dans le crdit documentaire correspond-elle aux dispositions convenues par contrat ?
Est-ce que tous les services concerns (comptabilit, expdition, vente, etc.) ont t dment informs du crdit
documentaire ?
Est-ce que tous les partenaires externes (transporteurs,
transitaires, assureurs, socits de contrle, etc.) ont t
dment informs du crdit documentaire ?
Les certificats doivent toujours tre dment dats et signs.
Les documents originaux doivent tre marqus comme originaux.
Au moins un original de chaque document requis dans le
crdit doit tre prsent.
Les documents tablis par le bnficiaire du crdit documentaire doivent tre rdigs dans la langue du crdit
documentaire.
5.1.2 Dlais et expdition de la marchandise

Le dlai de livraison peut-il tre tenu ?
Est-il possible de remplir les conditions relatives aux lieux
de prise en charge de la marchandise, dexpdition et de
destination ?
Les livraisons partielles et les transbordements sont-ils
interdits?
Est-il possible de satisfaire aux conditions de marquage et
aux modes de transport prescrits ?
Les notions de temps employes dans le crdit documentaire vous sont-elles familires ?
Les documents exigs peuvent-ils tre produits dans la
forme souhaite en respectant la validit du crdit documentaire ?
45
Au cas o le crdit prvoit un ou plusieurs originaux de

documents de transport, les documents doivent tre
prsents la banque dans les 21 jours suivant la date
dexpdition figurant sur le document de transport,
moins que le crdit ne prvoie un autre dlai.
Le crdit documentaire contient-il dautres dlais impratifs
(p. ex. copy of telex sent to applicant within x days after
shipment) ?
5.1.3 Effets de change

Etes-vous tout fait certain de la faon dont leffet doit
tre mis ?
5.1.7 Connaissements de charte-partie

Un tel connaissement est-il exig ou autoris selon les
termes du crdit ?
5.1.8 Documents de transport couvrant au moins deux

modes de transport diffrents
Est-ce que le crdit documentaire exige ltablissement
dun tel document de transport (multimodal ou combin)
si les marchandises doivent tre expdies en utilisant au
moins deux modes de transport diffrents ?
5.1.9 Documents de transport arien

5.1.4 Factures commerciales
La description de la marchandise sur la facture peut-elle tre
reprise mot pour mot du libell du crdit documentaire ?
Si le document de transport arien est mis par un transitaire, rpond-il aux exigences de larticle 23 des RUU 600?
5.1.10 Documents dassurance

5.1.5 Documents de transport en gnral
Si le document de transport requis nest pas dsign avec
prcision, les banques nacceptent aucun document:
a) soumis une charte-partie (transports maritimes
uniquement),
b) indiquant un chargement en ponte (transports
maritimes uniquement),
c) mis par une partie autre que le transporteur, le
propritaire, le capitaine ou laffrteur moins que le
document rponde aux exigences des articles 19, 20,
21, 22, 23 et 24 des RUU.
Certains pays exigent que la valeur de la marchandise destine lexportation soit indique dans le document de
transport. Cette valeur correspond-elle (quant la monnaie
galement) au montant de la facture ?
Transport ferroviaire: la lettre de voiture peut-elle tre produite ? (En cas denvoi par groupage, les chemins de fer ne
remettent quun extrait de livre.)
5.1.6 Connaissements (Bills of lading)

Le connaissement ne peut tre mis par un transitaire,
moins que le document rponde aux exigence de larticle
20 des RUU.
Si le connaissement doit tre mis lordre ou au nom de
lacheteur, la rcupration ventuelle de la marchandise
prsentera dnormes difficults. Cet aspect est prendre
soigneusement en considration.
La mention relative au fret est-elle en concordance avec les
conditions de livraison ?
46
Les conditions dassurance peuvent-elles tre remplies ?

Les risques couvrir sont-ils exactement dcrits dans le
crdit documentaire ? (Les descriptions imprcises telles
que risques courants ou habituels sont viter.)
La couverture prescrite est-elle suffisante ?
Quel est le document exig (police ou certificat) ? Les
notes de couverture ne sont pas acceptes par la banque,
moins quelles ne soient expressment autorises dans le
crdit.
5.1.11 Certificats dorigine

La chambre de commerce et le consulat sont-ils disposs
authentifier / lgaliser les dclarations requises sur le
certificat dorigine ?
Si une lgalisation est ncessaire, le pays concern a-t-il
une reprsentation consulaire en Suisse ?
Un certificat mettre dans le pays dorigine de la
marchandise peut-il tre produit en temps utile ?
La lgalisation peut-elle tre produite en temps voulu ?
5.2 Check-list pour le vendeur avant prsentation des

documents sous crdit documentaire
Les pages suivantes prsentent des documents rgulirement
requis par les crdits documentaires. Les listes rcapitulatives
devraient vous permettre dtablir ou de faire tablir
correctement les documents exigs. Les check-lists sont disponibles sur Internet sous forme succincte (sans les documents types) sous www.ubs.com /tef.
La banque ne peut procder au paiement que contre prsentation de documents parfaitement conformes au crdit
documentaire. Il lui incombe de vrifier si les documents
correspondent aux conditions du crdit documentaire,
ne sont pas en contradiction et
concordent avec les Rgles et Usances uniformes de lICC
relatives aux Crdits Documentaires (RUU) de la Chambre
de Commerce Internationale.
En cas de divergences dans les documents, la banque mettrice na plus aucune obligation de ralisation ni dailleurs
la banque confirmante sil sagit dun crdit confirm et
lexportateur perdra ainsi la scurit que lui offre prcisment
le crdit documentaire. Il est ds lors indispensable que les
documents soient tablis correctement et compltement.
Consquences ventuelles de divergences:
Le paiement pourra tre retard, ce qui entranera des
pertes sur intrts.
Des frais et dbours supplmentaires.
Le paiement peut tre refus.
Les divergences peuvent servir de prtexte en vue dexiger
une remise de prix en cas de chute des cours sur le march
mondial et /ou de fluctuations montaires.
5.2.1 Contrle gnral

Est-ce que tous les documents ont t dment signs ?
Est-ce que les documents exigs sont disponibles dans la
forme et le nombre prescrits (originaux et copies,
RUU Art. 17) ?
Est-ce que tous les documents se rfrent la mme
livraison et au mme crdit documentaire ?
Les documents concordent-ils entre eux par leur contenu
(p. ex. les mesures, poids, nombre de colis, marques, etc.)?
Si ncessaire, les documents ont-ils t authentifis et /ou
lgaliss (RUU Art. 3) ?
Lmetteur a-t-il vis les corrections ventuelles figurant
p. ex. sur les documents de transport et dassurance ou sur
les certificats dorigine ?
Il convient de vrifier si tous les certificats tels que certificats
danalyse ont t dment dats et signs.
Est-ce que contrairement aux dispositions du crdit documentaire, il a t procd des expditions partielles ?
Tous les documents tablis par le bnficiaire du crdit
documentaire ont-ils t tablis dans la langue du crdit ?
5.2.2 Dlais
Le crdit documentaire est-il encore valable ?
Les dlais dexpdition ont-ils t respects ?
Les documents peuvent-ils tre prsents la banque en
respectant la priode compter de la date dexpdition ?
En labsence de telles dispositions dans le crdit documentaire, cest le dlai de 21 jours prvu lart. 14 c RUU qui
sapplique.
Prcisons que les check-lists refltent les exigences conformment aux RUU 600 de la Chambre de Commerce Internationale de Paris. Il est possible que le crdit documentaire exclue
certaines de ces rgles ou stipule dautres exigences supplmentaires. Il y a donc lieu de prendre en compte ces prescriptions individuelles en tablissant les documents demands.
Dans cette brochure, nous ne pouvons bien sr reproduire la
totalit des documents existants, mais nous sommes toutefois
disposs vous donner nos conseils dans des cas spciaux.
47
5.2.3 Les traites

Points vrifier:
Le libell et la forme de la traite correspondent-ils
aux exigences concernant les effets de change ?
1 La traite est-elle dnomme dans la langue dans
laquelle elle est mise,
2 comprend-elle une invitation inconditionnelle payer,
3 mentionne-t-elle un tir (cf. remarque ci-dessous),
4 une chance (cf. remarque ci-dessous),
5 un lieu de paiement,
6 le bnficaire du paiement,
7 le lieu et la date dtablissement,
8 porte-t-elle la signature de lmetteur ?
3
La traite est-elle tire sur la partie mentionne dans

le crdit ?
Si la traite est libelle votre propre ordre, est-elle
endosse ?
La traite prvoit-elle le paiement vue ou terme

prescrit par le crdit documentaire ?
La date dchance effective doit pouvoir tre dfinie et calcule sur la base des indications figurant
sur la traite.
Les montants en chiffres et en lettres concordent-ils?
10
La traite comprend-elle des remarques et clauses

prescrites par le crdit, telles que tir sous crdit
no ?
Lisez galement attentivement:

Endossement (cf. le glossaire spar)
RUU N 600 Art. 6 c qui stipule quun crdit ne doit pas tre mis comme tant ralisable par traite tire sur le
donneur dordre
48
Exemples
Traites
First Bill of Exchange
Place
At
CHF
Date
CH-4132 Muttenz 7
120 days 4
after sight
the amount of:
ourselves
in Words:
Swiss Francs twentythreethousandfourhundred 00/100
bersee Bank AG
Kaiser-Allee 2, A-1200 Wien
10
to the order of
Drawee
14th May 20xx
pay against this FIRST Bill of Exchange
(second of same tenor and date being unpaid)
23,400.00
Drawn under D/C No.
824360
Issued by
bersee Bank AG, Wien
Dated
20th April 20xx
8
Name and Signatur e of Issuer
Mller Ltd.
TEF 9E 08.2002
Sole Bill of Exchange
Place
At
CH-4132 Muttenz
120 days
Date
after sight
133,977.70
7th April 20xx
ourselves
in Words:
Swiss Francs onehundredthirtythreethousandninehundredseventy-seven 70/100
UBS AG
pay against this SOLE Bill of Exchange
to the order of
Drawee
the amount of:
CH-4002 Basel
10
CHF
Drawn under D/C No.
26853
Issued by
Universal Bank Inc., Toronto/Canada
Dated
24th March, 20xx
8
Name and Signatur e of Issuer
Mller Ltd.
TEF 9E 08.2002
49
5.2.4 Les factures commerciales (Commercial invoices)

RUU Art. 18
Points vrifier:
1
La facture est-elle tablie par le bnficiaire du

crdit ?
La facture est-elle tablie au nom du donneur

dordre (acheteur) ?
La description de la marchandise correspond-elle

avec celle du crdit ? Sur tous les autres documents,
les marchandises peuvent tre dcrites en termes
gnraux qui ne soient pas en contradiction avec la
description quen donne le crdit.
La valeur des marchandises et /ou les prix unitaires

correspondent-ils ceux indiqus dans le crdit
(montant et monnaie) ?
Les conditions de livraison (CIF/FOB, etc.) sont-elles

mentionnes sur la facture ?
Concordent-elles avec les conditions du crdit ?
Aucun cot ou frais supplmentaire ne doit tre
indiqu.
La facture est-elle signe (si le crdit lexige) ?

Les ventuelles lgalisations et authentifications exiges dans le crdit figurent-elles sur la facture ?
Les indications particulires (tarif douanier, numros
de licence, etc.) exiges dans le crdit figurent-elles
sur la facture ?
La facture est-elle tablie dans la langue et la
devise du crdit documentaire ?
La facture ne doit mentionner aucune marchandise livre en sus lorsque celle-ci ne figure pas
dans le crdit. Et ce mme lorsquil est expressment stipul que cette marchandise ne fait lobjet
daucun cot supplmentaire.
50
Exemple
Facture commerciale
5
4
51
5.2.5 Les connaissements (Bills of lading)

RUU Art. 20
Points vrifier:
1
Le nom du navire est-il indiqu ?
Les ports de chargement et de dchargement sontils mentionns conformment aux prescriptions du

crdit documentaire ?
Est-ce que, contrairement aux dispositions du crdit
documentaire et des RUU, il y a transbordement de la
marchandise?
Le connaissement est-il dat (date dmission) ?
Le connaissement indique-t-il le nom du transporteur et est-il sign par:

a) le transporteur (identifiable comme tel) ou
b) un agent dnomm (identifiable comme tel) au nom
ou pour le compte du transporteur ou
c) le capitaine (identifiable comme tel) ou
d) un agent dnomm (identifiable comme tel) au nom
ou pour le compte du capitaine ?
Le connaissement porte-t-il une mention bord

a) sous la forme dun libell pr-imprim ?
b) sous la forme dune annotation bord ?
(Lannotation doit alors porter la date de mise bord.)
La date dmission du connaissement de chartepartie sera rpute tre la date dexpdition
moins que le connaissement de charte-partie
contienne une annotation de mise bord indiquant la date dexpdition. Dans ce cas la date de
lannotation bord sera rpute tre la date
dexpdition.
Le document mentionne-t-il le nombre doriginaux

tablis ?
Tous les originaux sont-ils prsents ?
Le connaissement est-il tabli lordre prvu par le

crdit documentaire, cest--dire
a) lordre dune personne morale (ou physique) prcise?
b) votre ordre? (endos requis)
Toutes les autres conditions requises par le crdit
sont-elles remplies ? Le document porte-t-il
8
les nom et adresse de lexpditeur,
9
les nom et adresse du destinataire
(connaissement nominatif),
10 les nom et adresse de la partie notifier,
11 les marques des colis,
12 le nombre dunits demballage,
13
la dsignation de la marchandise,
14 le poids,
15 les rubriques relatives au fret,
16 les rubriques complmentaires?
Les corrections/modifications ventuelles ontelles t authentifies sur le document ?
Le document est-il net, cest--dire sans ajouts
relatifs ltat dfectueux de la marchandise ou
de son conditionnement (RUU Art. 27) ?
En cas de chargement en ponte, les connaissements en ponte sont-ils autoriss selon les
dispositions du crdit documentaire
(RUU Art. 26 a) ?
La mention prvu ou une mention similaire
apparat-elle en rapport avec le nom du navire ou
le port de chargement ?
La mention prvu nest autorise que sous
certaines conditions (RUU Art. 20 a ii., iii.).

RUU 600 Art. 26: En ponte, poids et dcompte de lexpditeur; Art. 14 k, nom du chargeur ou de lexpditeur
RUU 600 Art. 27: Document de transport net
52
Exemple
Connaissement
10
13
11
12
14
16
15
6
4
53
5.2.6 Les lettres de transport maritime non ngociables

(Non-negotiable sea waybills) RUU Art. 21
Contrairement au connaissement, la lettre de
transport maritime non ngociable nest pas un
papier-valeur.
Points vrifier:
1
Le nom du navire est-il indiqu ?
Les ports de chargement et de dchargement sontils mentionns, conformment aux prescriptions du

marchandise ?
La lettre de transport maritime est-elle date (date

dmission) ?
La lettre de transport maritime indique-t-elle le nom

du transporteur et est-elle signe par:
La lettre de transport maritime porte-t-elle une

mention bord
dexpdition.

6
7
les nom et adresse du destinataire,
8
les nom et adresse de la partie notifier,
9
les marques des colis,
10
le nombre dunits demballage,
11
12
le poids,
13
les rubriques relatives au fret,
14
les rubriques complmentaires ?
En cas de chargement en ponte, les lettres de
transport maritime en ponte sont-elles autorises selon les dispositions du crdit documentaire (RUU Art. 26 a) ?
La mention prvu ou une mention similaire
apparat-elle en rapport avec le nom du navire ou
le port de chargement ?
La mention prvu nest autorise que sous
certaines conditions (RUU Art. 21 a ii., iii.).

54
Exemple
Lettre de transport maritime non ngociable
1
2
10
12
11
14
13
55
5.2.7 Les connaissements de charte-partie

(Charter party bills of lading)
RUU Art. 22
Points vrifier:
1
Le nom du navire est-il indiqu?
Les ports de chargement et de dchargement sontils mentionns, conformment aux prescriptions du

Le connaissement est-il dat (date dmission) ?
Le connaissement de charte-partie est-il sign par:

a) le capitaine (identifiable comme tel) ou
ou pour le compte du capitaine ou
c) le propritaire (identifiable comme tel) ou
ou pour le compte du propritaire dnomm ?
e) laffrteur (identifiable comme tel) ou
f) un agent dnomm (identifiable comme tel) au nom
ou pour le compte de laffrteur dnomm.
Le connaissement mentionne-t-il quil est soumis

une charte-partie ?
Le connaissement porte-t-il une mention bord

dexpdition.
Le connaissement est-il tabli lordre demand

dans le crdit documentaire, cest--dire
a) lordre dune personne morale (ou physique) prcise?
b) votre ordre? (endos requis)
Toutes les autres conditions requises par le
crdit sont-elles remplies ? Le document porte-t-il
9
10 les nom et adresse du destinataire
(conaissement nominatif),
11 les nom et adresse de la partie notifier,
12 les marques des colis ,
14 la dsignation de la marchandise,
15 le poids ,
16 les rubriques concernant le fret ,
17 les rubriques complmentaires ?
En cas de chargement en ponte, les connaissements de charte-partie en ponte sont-ils
autoriss selon les dispositions du crdit documentaire (RUU Art. 26 a) ?

tablis ?

56
Exemple
Connaissement de charte-partie
10
8
11
N
E
M
I
C
E
SP
2
12
14
13
15
17
6
5
16
57
5.2.8 Les documents de transport couvrant au moins

(Transport documents covering at least two
different modes of transport) RUU Art. 19
Points vrifier:
1
Les lieux denvoi, de prise en charge ou dexpdition

et de destination finale sont-ils mentionns, conformment aux prescriptions du crdit documentaire ?

tablis ?
Le document est-il dat (date dmission) ?
Le document indique-t-il le nom du transporteur et

est-il sign par:
Si le document a t tabli sous une forme ngociable, indique-t-il la personne lordre de laquelle
il est mis, comme lexige le crdit, cest--dire
a) sil est tabli lordre dune personne morale (ou
physique) prcise ?
b) sil est tabli votre ordre ? (endos requis)
Le document mentionne-t-il que les marchandises

ont t expdies, prises en charge ou mises bord
a) au moyen dune mention pr-imprime?
b) sous la forme dun tampon ou dune annotation
date ?
La date dmission est rpute tre la date
denvoi, de prise en charge ou de mise bord et
la date dexpdition. Cependant, si le document
de transport indique, par tampon ou annotation,
une date denvoi, de prise en charge ou de mise
bord, cette date sera rpute tre la date
dexpdition.

7
8
9
10 les marques des colis ,
13 le poids ,
14 les rubriques relatives au fret?
Le document est-il net cest dire sans ajouts
En cas de chargement en ponte les documents
de transport en ponte sont-ils autoriss selon
les dispositions du crdit documentaire
(RUU Art. 26 a) ?
Remarque
Le document doit mentionner au minimum deux modes de
transport diffrents.

RUU 600 Art. 23: Document de transport arien
RUU 600 Art. 24: Documents de transport par route, rail ou voie deau intrieure
RUU 600 Art. 26: En ponte, poids et dcompte de lexpditeur, art. 14 k, nom du chargeur ou de lexpditeur
58
Exemple
Document de transport couvrant au moins deux modes
de transport diffrents
10
11
13
12
14
2
5
59
5.2.9 Les documents de transport arien

(Air transport documents)
RUU Art. 23
Points vrifier:
1
Les aroports de dpart et de destination sont-ils

mentionns, conformment aux conditions du
crdit ?
Est-ce que, contrairement aux dispositions du crdit documentaire et des RUU, il y a transbordement de la marchandise ?

est-il sign par :
a) le transporteur (identifiable comme tel)
b) ou un agent dnomm (identifiable comme tel) au
nom ou pour le compte du transporteur ?
Le document est-il dat ? (date demission)

Cette date sera rpute tre la date dexpdition
moins que le document ne contienne une annotation spcifique de la date effective dexpdition,
auquel cas la date mentionne dans lannotation
sera rpute tre la date dexpdition. (Les mentions
figurant dans la case for carrier use only ou dans dautres rubriques ne sont pas valables!)
Le document mentionne-t-il clairement que la marchandise a t accepte pour transport ?
Le document est-il loriginal pour lexpditeur ou le

chargeur mme si le crdit stipule un jeu complet
doriginaux ?
Toutes les autres conditions exiges par le crdit
sont-elles remplies ? Le document mentionne-t-il
6
7
8
9
12 le poids,
13 les rubriques relatives au fret ?
60
Exemple
Document de transport arien
2
6
11
10
12
13
13
61
5.2.10 Les documents de transport par route, rail ou

voie deau intrieure (Road, rail or inland waterway transport documents) RUU Art. 24
Points vrifier:
1
Les lieux dexpdition et de destination sont-ils

mentionns, conformment aux prescriptions du
crdit ?
marchandise ?

est-il sign par:
a) le transporteur (identifiable comme tel)
b) ou un agent dnomm (identifiable comme tel) au
nom ou pour le compte du transporteur
ou indique-t-il la rception des marchandises par
signature, tampon ou annotation
du transporteur (identifiable comme tel) ou
dun agent dnomm (identifiable comme tel)
au nom ou pour le compte du transporteur ?
Le document mentionne-t-il la date dexpdition ou

la date laquelle les marchandises ont t reues
pour expdition, envoi ou transport ?
A moins que le document comporte un tampon de
rception dat, une indication de la date de rception ou une date dexpdition, la date dmission
sera rpute tre la date dexpdition.
En cas de transport routier: le document est-il loriginal pour lexpditeur ou le chargeur ? Si ce nest
pas le cas, un document ne comportant aucune
indication spcifiant pour qui le document a t
tabli est acceptable.
En cas de transport ferroviaire: le document prsente-t-il une signature ou un tampon de la compagnie
de chemin de fer ? Acceptable si le document nidentifie pas le transporteur.
Un document de transport par rail marqu duplicata est acceptable comme un original.
Un document de transport par rail ou par voie deau
intrieure est acceptable en tant quoriginal mme
sil nest pas marqu original.

62
Toutes les autres conditions exiges par le crdit

sont-elles remplies ? Le document mentionne-t-il
4
5
6
7
le nombre dunits demballage,
8
9
le poids,
10 les rubriques relatives au fret ?
Exemple
Document de transport par route
1
3
10
3
63
Exemple
Document de transport par rail
10
7
6
64
Exemple
Document de transport par voie deau intrieure
9
8
3
1
1
10
65
5.2.11 Les rcpisss de socits de courrier express

(Courier receipts)
RUU Art. 25
Points vrifier:
1
Le nom de la socit de courrier express est-il

indiqu ?
Le document est-il tamponn ou sign par la socit

de courrier express dnomme au lieu do les marchandises ont t expdies ?
Le document mentionne-t-il la date de collecte ou

de rception de la marchandise pour transport
(rpute tre la date dexpdition)?
Toutes les conditions requises par le crdit documentaire sont-elles remplies ? Le document porte-t-il
4
5
les rubriques relatives au fret,
6
le lieu dexpdition?
66
Exemple
Rcpiss dune socit de courrier express
1 2 3 4 5 6 7 8 9
D i s p a t c h
5 1 1
Mller Ltd.
Birsstrasse 26
Muttenz 6
CH-4132
Switzerland
O61/28896O4
F. Mller
Adilma Trading Corporation
27, Nihonbashi, Chiyoda-ku 4
Tokyo 125
125OOO
Japan
OO813/OOOOOO
T. Tagashi
2
3
67
5.2.12 Les documents dassurance et type de

couverture (Insurance documents and coverage)
RUU Art. 28
Points vrifier:
1
Le document dassurance a-t-il t tabli sous forme

de police ou de certificat dassurance ou une dclaration sous couverture ouverte, conformment aux
prescriptions du crdit ?
Tous les exemplaires sont-ils prsents?

(original et copies)
Lassurance couvre-t-elle tous les risques mentionns

dans le crdit ?
Si le crdit prescrit une assurance contre tous
risques (all risks), seul un document dassurance
pourvu dune clause all risks ou covers Institute
Cargo Clauses (A) sera accept, mme si lon admet
que certains risques sont exclus.
Le document dassurance a-t-il t tabli et sign

par une compagnie dassurance ou assureur (underwriter) ou par son agent ou son mandataire ? Les
banques refusent les notes de couverture.
Lassurance couvre-t-elle tous les risques supplmentaires lis au transport et lacheminement, tels
que le transbordement, le chargement bord et le
stockage, au cas o le crdit lexige ?
Le document dassurance est-il correctement dat et

sign ?
Attention: la date dmission du document dassurance ne doit pas tre postrieure la date dexpdition, sauf sil apparat sur le document que la couverture entre en vigueur au plus tard le jour dexpdition de la marchandise.
10
Y a-t-il conformit entre

les marques
dans le document dassurance avec les indications
sur le document de transport et la facture?
Les donnes relatives lacheminement et au

moyen de transport concordent-elles avec celles
indiques dans le crdit documentaire ?
Les risques sont-ils couverts au moins entre le lieu
de prise en charge ou dexpdition et le lieu de
dchargement ou de destination finale ?
Le montant de lassurance est-il correct ? (au moins

110 % de la valeur CIF ou CIP). Voir RUU, Art. 28 f ii.,
dans la mesure o la valeur CIF/CIP ne peut tre
dtermine.
Le montant de la couverture doit tre libell dans la

mme monnaie que celle du crdit.

RUU 600 Art. 28 i: clause dexclusion
Endossement (cf. le glossaire spar)
68
Le document dassurance est-il correctement

endoss (si endos ncessaire) ?
Exemple
Document dassurance
10
10
C
E
SP
7
N
E
IM
9
69
5.2.13 Autres documents (Other documents)

Lorsque dautres documents que la facture, les documents de
transport ou dassurance sont requis, le crdit documentaire
devrait prciser par qui ces documents complmentaires doivent tre tablis et quelles informations ils doivent contenir.
Si le texte du crdit ne donne aucune indication quant
lmetteur et la teneur de tels documents, les banques les
accepteront tels que prsents si leur contenu de ces documents prsente lapparence de rpondre leur fonction et
que les informations quils contiennent ne sont pas en
contradiction avec les donnes desdits documents, de tout
autre document stipul ou du crdit. Voir RUU Art. 14 d, f.
Veuillez cependant vrifier que les points suivants
correspondent aux conditions du crdit:
nom et adresse de lexpditeur,
nom et adresse du destinataire,
description de la marchandise,
pays dorigine /pays de destination,
rubriques complmentaires (p. ex. numro du crdit),
metteur,
authentifications / lgalisations,
marques,
donnes relatives au poids, au volume et au nombre
dunits demballage.
70
Exemple
Certificat dorigine
71
Exemple
Certificat de circulation des marchandises
72
Exemple
Certificat dinspection
73
Exemple
Certificat de qualit
74
Photo: transport de fourmis
Les capacits de chacun sont requises.

Elles contribuent la russite de lensemble.
76
6 Lencaissement documentaire

Lencaissement documentaire est le moyen de faire encaisser
par une banque le montant d par un acheteur, contre remise
de documents.
La banque exerce la fonction dagent fiduciaire et dintermdiaire entre lexportateur et limportateur. Elle prsente
limportateur, sur instruction de lexportateur, des documents
mentionnant lexpdition dune marchandise ou la fourniture
dune prestation, et encaisse en contrepartie le montant d
ou se fait dlivrer un effet de change accept.
Le traitement des encaissements documentaires seffectue
conformment aux Rgles uniformes relatives aux Encaissements (RUE) publies par la Chambre de Commerce Internationale Paris, et approuves par les banques. Ces rgles
fixent les obligations et droits principaux des partenaires
ayant recours un encaissement documentaire. Elles ne sont
cependant obligatoires, de mme que les dfinitions quelles
contiennent, quen labsence dautres conventions expresses
et condition quelles ne soient pas en contradiction avec
des lois ou ordonnances nationales, rgionales ou locales
dun Etat auxquelles les parties ne peuvent se soustraire. En
Suisse, les dispositions du Code des obligations (Art. 394 et
suivants) sont dterminantes pour laspect juridique des
instructions donnes.
La responsabilit des banques dans le cadre des encaissements
documentaires se limite essentiellement transmettre et
dlivrer des documents contre paiement ou acceptation dun
effet de change; contrairement au crdit documentaire, o
elles se sont engages, les banques ne sont nullement obliges de payer elles-mmes si lacheteur ne remplit pas ou est
empch de remplir ses obligations de paiement. Larticle 9
RUE prcise que les banques doivent agir de bonne foi, et
avec un soin raisonnable; elles ne sont pas responsables des
consquences pouvant rsulter de cas de force majeure, de
retards ou de pertes dans la transmission de messages ou de
documents, sauf si elles ont elles-mmes commis une faute
grave (Art. 14 et 15 RUE). Le texte des RUE dans la version en
vigueur depuis le 1er janvier 1996 figure la page 105.
Lencaissement documentaire assure au vendeur une
protection nettement meilleure quune simple facture,
mais moins grande quun crdit documentaire.
6.1.1 Dans quels cas est-il indiqu de recouvrer une

crance au moyen dun encaissement documentaire ?
Contrairement au crdit documentaire, lencaissement documentaire prvoit que le vendeur fournisse une prestation sous
forme de production et dexpdition de marchandises ou
sous forme de prestation de services sans que le paiement en
soit garanti. Cest pourquoi lencaissement documentaire
nest indiqu que si:
le vendeur (exportateur) et lacheteur (importateur) entretiennent des relations de confiance,
la volont de payer et la solvabilit de lacheteur ne font

aucun doute,
la situation politique, conomique et juridique est stable
dans le pays importateur,
le trafic international des paiements du pays importateur
nest pas entrav ou menac par un contrle des changes
ni par des restrictions analogues.
6.1.2 Quels sont les avantages spcifiques de lencaissement documentaire ?

Excution simple et peu onreuse,
Paiement en gnral plus rapide que sur simple facture,
Remise, donnant-donnant, des documents et, dans certains
cas, de la marchandise lacheteur, aprs accord pralable
contre paiement du montant d ou acceptation dun effet
de change (avec, le cas chant, aval ou garantie bancaire).
Il en va autrement si la marchandise figurant sur le document de transport est adresse lacheteur (consigned to),
puisque ce dernier peut retirer la marchandise sans disposer
du titre de transport sauf en cas de documents de transport
Papier-valeur.
Toutefois, si lacheteur refuse dhonorer les documents,
la recherche dun autre acheteur ou le rapatriement de la
marchandise peuvent entraner des frais considrables.
6.1.3 Les participants un encaissement documentaire

Quatre parties sont gnralement concernes par lopration:
Le donneur dordre
Habituellement, le vendeur/exportateur remet les documents
sa banque et lui donne un ordre dencaissement.
La banque remettante
est la banque laquelle le donneur dordre a confi lopration dencaissement. Elle transmet les documents la banque
charge de lencaissement dans le pays de lacheteur.
La banque charge de lencaissement ou
banque prsentatrice
La banque charge de lencaissement est reprsente par
tout tablissement bancaire, autre que la banque remettante,
impliqu dans le processus dencaissement. La banque charge
de lencaissement auprs du tir est la banque prsentatrice:
cette banque se charge de lencaissement en question ou
dobtenir lacceptation de la part du tir suivant les instructions donnes dans lordre dencaissement par la banque
remettante.
Le tir
Lacheteur ou limportateur auquel sont prsents les documents dencaissement.
77
6.2.1 Documents contre paiement (Documents against

payment, D/P) ou cash against documents (c. a. d.)
La banque prsentatrice ne remet les documents au tir que
contre paiement immdiat, moins que ne sy opposent
des lois ou ordonnances nationales, rgionales ou locales
dun pays, auxquelles les parties ne peuvent se soustraire.
Il se pourrait, par exemple, que la loi prescrive que les documents ne peuvent tre remis que contre paiement dans la
monnaie du pays, contrairement larticle 18 RUE (demande
dautorisation de conversion dans les pays soumis au contrle
des changes).
Dans la pratique, certains acheteurs prfrent reporter la
remise des documents et le paiement jusqu ce que la
marchandise arrive. Pour viter un tel dlai, les instructions
comprises dans lordre dencaissement devraient prciser la
priode exacte pendant laquelle les actions doivent tre
entreprises par le tir (RUE Art. 5 b).
6.2.2 Documents contre acceptation (Documents

against acceptance, D/A)
La banque prsentatrice remet les documents contre acceptation dun effet de change qui choit, par exemple,
180 jours aprs prsentation (traite tant de jours de vue)
ou une date dtermine (traite terme).
Le tir entre donc en possession de la marchandise avant la
date effective de paiement, il peut ainsi la revendre immdiatement et se procurer les fonds ncessaires au paiement de
leffet de change. Le vendeur accorde donc lacheteur un
dlai de paiement et ne reoit en contrepartie, titre de
garantie, que lacceptation du tir quil fera valoir lchance.
Il supporte, par consquent, le risque de non-paiement
lchance de leffet de change. Pour plus de scurit, il peut
demander que la banque prsentatrice ou une autre banque
de premier ordre garantisse leffet de change.
6.2.4 Acceptation avec remise des documents

lchance, uniquement contre paiement
Bien que cette forme ne soit plus gure utilise, nous la
mentionnons dans un souci dexhaustivit. Dans cette sorte
dencaissement documentaire, le remettant prescrit que le
tir accepte une lettre de change, libelle par exemple
60 jours de vue dater de la prsentation des documents.
Ceux-ci ne seront cependant remis lacheteur quaprs paiement de la lettre de change, et la banque prsentatrice ne
pourra tre tenue pour responsable des consquences dcoulant dun quelconque retard dans la remise des documents.
6.3 Exemple de traitement dun encaissement

documentaire
Nous avons vu quil existait plusieurs variantes dencaissements
documentaires. Afin dviter toute difficult, les principaux
lments de la forme choisie doivent figurer dans le texte du
contrat.
Voici un exemple dencaissement documentaire. Prenons le
cas de la livraison de produits pharmaceutiques de Suisse
destination de lAustralie. Deux banques interviendront dans
le droulement de cet encaissement: UBS comme banque de
lexportateur et la banque australienne de limportateur. Les
schmas suivants illustrent les diverses phases de lopration
et les fonctions de chaque participant.
Conclusion du contrat
Pharma SA,
Genve (PSA)
Vendeur
Contrat
6.2 Genres et formes de lencaissement
Victoria Laboratories,
Melbourne (VLM)
6.2.3 Documents contre lettre dengagement
Acheteur
La banque prsentatrice remet les documents lacheteur

contre une lettre dengagement dont lnonc est fix par
la banque remettante ou le donneur dordre. Par cette lettre
dengagement, le tir soblige payer le montant de lencaissement une date prcise. Pour que la crance soit juridiquement valable, il est trs important que la lettre dengagement
soit rdige de faon claire et sans quivoque.
Termes du contrat
Marchandise:
Valeur la livraison:
Conditions de paiement:
78
Produits pharmaceutiques
CHF 65 000
CFR Melbourne
Documents contre paiement
(encaissement documentaire)
Phase 3:
Paiement
Phase 1:
Ordre dencaissement
et documents
UBS
Banque remettante
Phase 2:
Transmission de lordre
dencaissement
et des documents
Phase 3:
Bonification /
autorisation
de paiement
Phase 1:
Marchandise
Commercial Bank Ltd.,

Melbourne (CBM)
(Banque prsentatrice)
Phase 3:
Encaissement
Phase 3:
Bonification
Pour faciliter lopration, UBS a mis au point une formule

dencaissement documentaire quelle remet sur demande
ses clients; cette formule a pour but dassurer que les
indications ncessaires sont clairement exprimes et compltes (cf. spcimen la page 82). Ce dernier point est
important, car la banque remettante et la banque prsentatrice ne sont lies que par les termes de lordre dencaissement. En outre, la page 80, sous le titre A quoi
le vendeur doit-il veiller ?, une check-list donne toutes les
informations et les indications importantes pour ltablissement des documents et la manire de rdiger lordre
dencaissement.
Vendeur
a) Ltablissement dun ordre dencaissement par le

vendeur (exportateur). Le vendeur a expdi la marchandise. Il dtient maintenant le document de transport
auquel il y aura lieu de joindre la facture et, au besoin, les
certificats dassurance et dorigine, la liste de colisage et
de poids, la facture douanire, etc. Il remet le tout UBS
pour encaissement auprs de lacheteur, accompagn des
instructions dencaissement (RUE 522 Art. 4).
Pharma SA, Genve (PSA)

(Donneur dordre)
lmission dun ordre dencaissement par le vendeur

(exportateur),
la transmission de cet ordre dencaissement par la banque
remettante la banque prsentatrice,
lencaissement par la banque prsentatrice.
Encaissement des documents
Un encaissement documentaire sexcute en trois phases

principales:
b) La transmission des documents, accompagns de

lordre dencaissement, par la banque remettante
(UBS) la banque prsentatrice (correspondant).
UBS contrlera les documents en se basant sur les
Rgles uniformes relatives aux Encaissements dont
larticle 12 a stipule: Les banques doivent vrifier que les
documents reus ont lapparence dtre ceux numrs
dans lordre dencaissement. Elles doivent signaler sans
dlai tout document manquant ou non conforme cette
numration soit par tlcommunication, soit par tout
autre moyen rapide la partie dont elles ont reu lordre
dencaissement. Lobligation dexamen des documents
par les banques ne va pas au-del. En plus de cette vrification, UBS, en tant que banque remettante, transmet
les documents, accompagns par lordre dencaissement,
la banque prsentatrice dans le pays de domicile du
tir.
Victoria Laboratories,
Melbourne (VLM)
(Tir)
Acheteur
Sil sagit dun encaissement sous forme de documents contre acceptation, le tir acceptera un effet de change par
lequel il sengage payer lchance. Suivant les instructions de lordre dencaissement, lacceptation restera auprs
de la banque prsentatrice ou sera retourne la banque
remettante. Dans ce dernier cas, le remettant pourra demander lescompte de leffet de change auprs dune banque dispose le faire ou en fera encaisser le montant lchance.
Lacheteur disposera des informations ncessaires concernant
les encaissements documentaires en consultant la rubrique
A quoi lacheteur doit-il veiller ?, en page 81.
c) Lencaissement par la banque prsentatrice et le

transfert du produit. Sil sagit dun encaissement sous
la forme de documents contre paiement, le tir prendra normalement possession des documents en payant le
montant d la banque prsentatrice qui transfrera ce
montant la banque remettante. Relevons une particularit propre aux pays dont la monnaie nest convertible
que sous certaines conditions. Bien que les documents ne
doivent tre remis que contre paiement dans la monnaie
prescrite, les banques de ces pays les dlivrent habituellement contre dpt de la contre-valeur du montant correspondant, au cours du jour, dans la monnaie locale.
79
6.4 A quoi le vendeur doit-il veiller ?

6.4.1 Avant de choisir lencaissement documentaire
Avant la ngociation du contrat de vente, dterminer sur la
base de laide-mmoire suivant si lencaissement documentaire
assure le paiement souhait:
solvabilit et honorabilit de lacheteur,
expriences faites avec le pays de lacheteur,
situation politique, conomique et juridique dans le pays
importateur,
contrle des changes et restrictions aux importations
dans le pays de limportateur,
possibilits de trouver un nouvel acheteur ou de rapatrier
la marchandise au cas o lacheteur refuserait den prendre
livraison, et frais qui pourraient en rsulter.
6.4.2 Aprs avoir choisi lencaissement documentaire

Si la marchandise doit tre dlivre contre acceptation
dune traite payable 180 jours, par exemple, la solvabilit
de lacheteur et sa volont de payer revtent une importance plus grande. La marchandise sera peut-tre dj
revendue ou utilise lchance et la seule scurit reste
lacceptation de lacheteur.
Alternative possible: cautionnement sous forme daval
ou de garantie de paiement par la banque prsentatrice ou
une autre banque de premier ordre.
Le connaissement est un papier-valeur et la preuve
dun contrat de transport maritime; il peut tre tabli
ordre et reprsente la marchandise qui peut, ds lors,
ntre dlivre quau dtenteur lgitime du connaissement
contre remise de ce dernier (cf. page 46). On sassure ainsi
que lacheteur nentre en possession de la marchandise
quaprs avoir effectu le paiement ou donn son acceptation.
Si la marchandise est expdie par avion, chemin de fer,
poste ou camion, directement ladresse de lacheteur,
elle sera remise celui-ci, quil ait honor ou non les documents dencaissement. Lordre dencaissement ne reprsente
rien de plus, dans ce cas, quun recouvrement de crance.
Alternative possible: la marchandise peut tre expdie
la banque charge de lencaissement (banque prsentatrice) dans le pays de lacheteur. Dans ce cas, lacheteur
nentrera en possession de la marchandise quaprs avoir
effectu le paiement ou accept un effet. Les Rgles uniformes relatives aux Encaissements contiennent toutefois
larticle 10 une disposition prcisant que les banques ne
sont nullement tenues, en labsence dun accord pralable,
de prendre livraison des marchandises adresses au destinataire. Il y a donc lieu de contrler dabord si la banque
prvue est dispose figurer comme destinataire de
lenvoi.
A-t-on le droit dintroduire la marchandise dans le pays de
destination, et ce dernier a-t-il accord toutes les autorisations ncessaires (licence dimportation, par exemple) ?
80
Existe-t-il dans le pays de destination un contrle des

changes ? Combien de temps faut-il pour obtenir lautorisation de transfert des devises ?
Certains des points relevs la page 81, A quoi
lacheteur doit-il veiller ?, ont aussi leur importance pour
le vendeur.
6.4.3 Check-list pour ltablissement des documents

Il faut se souvenir que les banques ne sont pas appeles
contrler les documents en dtail; elles se bornent vrifier
que les documents reus correspondent ceux numrs
dans lordre dencaissement. Cest donc au vendeur quil
incombe de respecter strictement les conditions du contrat et
les prescriptions applicables dans le pays de destination.
Laide-mmoire suivant peut rendre service cet effet:
Les documents exigs par lacheteur et convenus dans le
contrat de vente sont-ils tous runis ?
Sont-ils complets et tablis correctement ?
Tous les documents exigs imprativement par le pays de
destination sont-ils joints, et les prescriptions quant
ltablissement de ces documents ont-elles t respectes
(lgalisations, prescriptions quant la langue des documents, etc.) ?
Les documents sont-ils valablement signs ?
Si les connaissements, certificats dassurance et effets de
change ne sont pas dj tablis lordre de lacheteur ou
de la banque prsentatrice, portent-ils les endossements
ncessaires pour les rendre ngociables ?
En ce qui concerne les documents et leur tablissement, voir
galement les check-lists pour ltablissement de documents
(page 47).
6.4.4 Check-list pour donner lordre dencaissement

Pour faciliter la rdaction et lexcution dun encaissement
documentaire, nous conseillons dutiliser la formule que
nous avons mise au point cet effet (cf. spcimen page 82)
disponible sur Internet sous www.ubs.com /tef. Bien que tous
les points essentiels figurent sur cette formule, nous commentons ci-aprs les points qui mritent une attention particulire:
1. Pour viter toute demande de renseignement complmentaire et tout retard dans le droulement de lencaissement,
il est indispensable que la raison sociale du tir et son
adresse soient exactes et compltes (cf. RUE Art. 4).
2. Si la banque du tir est connue, son nom et son adresse
devraient tre mentionns. A dfaut, nous confierons
lencaissement une banque de notre choix. Toutefois,
nous ne pourrons endosser aucune responsabilit en cas
derreur et /ou de retard de ladite banque.
3. Le nombre et la nature des documents prescrits dpendent

des dispositions applicables dans le pays de lacheteur. Si
les donnes ne sont pas claires dans le contrat de vente ou
dans la commande, la reprsentation consulaire du pays
importateur, la Chambre de commerce ou, ventuellement,
un transitaire pourront donner les renseignements ncessaires. La forme des documents et celle du titre de transport sont mentionnes en page 46 et suivantes.
4. Si une traite est jointe lordre dencaissement, indiquer si
prott doit tre dress au cas o le tir ne paierait pas ou
refuserait de donner son acceptation. A dfaut de cette
mention, la banque prsentatrice nest pas tenue de faire
dresser prott (RUE Art. 24).
5. Fixer de manire parfaitement claire qui doit supporter les
frais bancaires et, le cas chant, les autres frais. Notre
formule indique les diverses possibilits. A dfaut dinstructions claires, nous appliquerons larticle 21 RUE. Les taux
de nos commissions et ceux de nos correspondants, sil y
a lieu, seront calculs selon les tarifs en vigueur et comportent essentiellement des moluments pour
remise des documents contre paiement ou acceptation,
libration de la marchandise, pour autant que celle-ci ait
t adresse une banque ou un transitaire disposition de ladite banque,
encaissement de lacceptation lchance.
6. Comme nous lavons relev la page 78, dans certains
pays, les banques charges de lencaissement (prsentatrices) peuvent dlivrer les documents sans autorisation
spciale du donneur dordre contre un dpt quivalent
dans la monnaie du pays.
7. Indiquer si la banque charge de lencaissement (banque
prsentatrice) doit conserver lacceptation, titre fiduciaire,
jusqu son chance ou si elle doit la retourner la
banque remettante.
8. Indiquer autant que possible ladresse dun reprsentant
ou dune personne de confiance qui soccupera de la
marchandise en cas de non-paiement. Ses pouvoirs doivent
tre prciss dans lordre dencaissement.
6.5 A quoi lacheteur doit-il veiller ?

Lacheteur dune marchandise payable au moyen dun encaissement documentaire sera avis par la banque charge de
lencaissement (prsentatrice) ds que les documents lui
seront parvenus. Lavis contient les indications principales sur
la nature des documents et la marchandise expdie. Ainsi,
lacheteur pourra, le cas chant, dterminer si les documents en possession de la banque prsentatrice permettent
de prendre livraison de la marchandise et de la ddouaner.
Ensuite, les points suivants devront tre observs:
La qualit de tir donne le droit, si dsir, de prendre
connaissance des documents au sige de la banque prsentatrice avant de les payer.
Par contre, le tir nest pas autoris inspecter la
marchandise ou en contrler la qualit sans lassentiment
du vendeur, transmis par voie bancaire.
Si le tir est un client bien connu de la banque prsentatrice,
celle-ci pourra envisager de lui remettre les documents
titre fiduciaire (in trust). Elle doit cependant pouvoir tre
sre quil nen fera pas usage avant de les avoir honors
en payant ou en donnant son acceptation. Si alors le tir
refuse de les payer ou de donner son acceptation, il devra
immdiatement retourner la banque prsentatrice tous
les documents tels que reus, cest--dire sans aucune
annotation additionnelle sur ceux-ci. La banque assume
lentire responsabilit envers le donneur dordre et la
banque remettante pour toute utilisation des documents
contraire lordre dencaissement ou pour la perte des
documents.
La banque prsentatrice ne peut dlivrer les documents
que contre paiement ou acceptation. Sans lassentiment
exprs du donneur dordre, elle nest pas autorise
accepter des acomptes.
La banque prsentatrice doit adresser immdiatement
la banque remettante un avis en cas de non-paiement ou
de non-acceptation. Aprs rception dun tel avis, la
banque remettante doit donner en temps utile les instructions ncessaires pour le traitement des documents. Au cas
o la banque prsentatrice ne recevrait pas dinstructions
60 jours aprs son avis de non-paiement ou de non-acceptation, elle peut retourner les documents la banque
remettante.
La banque charge de lencaissement (prsentatrice) a
pour seule tche de transmettre au tir les documents
quelle a reus de la banque remettante, sans avoir les
contrler. Elle nassume aucune responsabilit quant
leur forme ou leur exactitude, ni quant ltat de la
marchandise, mme si cette dernire a t adresse la
banque. Les rclamations ventuelles doivent tre communiques directement au vendeur.
81
Exemple
de formule pour ordre dencaissement
Donneur dordre
Nom, Prnom/Raison sociale
NPA/Localit
Interlocuteur
N de tlphone
N./Rf.
Recommand
UBS SA
Trade Finance
Ordre dencaissement documentaire

Acheteur
Banque de lacheteur
concerne lenvoi
Marchandise expdie
cf. facture/document d'expdition

directement lacheteur
ladresse/lordre de la banque susmentionne
Nous vous envoyons pour encaissement

traite(s) de
Echance
Facture commerciale
Connaissement (B/L)
Lettre de transport arien (AWB)
FCR/CMR
Certificat/police dassurance
Certificat dorigine
Liste de colisage et de poids
Tlex/fax
Rcpiss postal
Rcpiss de socit de courrier express
autre:
autre:
Les documents sont remettre au tir

contre paiement de
contre acceptation de la traite susmentionne
contre
vue
au plus tard le
prott en cas de
Non-acceptation
Non-paiement
Frais bancaires
Vos frais dencaissement sont
notre charge
la charge du tir
Les frais dencaissement de votre correspondant sont

En cas de refus de vos frais
En cas de refus des frais de votre correspondant
notre charge
abandonner les frais
abandonner les frais
la charge du tir
ne pas remettre les documents
ne pas remettre les documents
Couverture
Le produit net est crditer sur notre compte n
Sagissant dune monnaie trangre sur notre compte n
Instructions complmentaires (si ncessaire)
La traite accepte est
encaisser lchance
retourner UBS SA
nous retourner
En cas de difficults, veuillez informer immdiatement notre reprsentant avec avis votre intention:
Divers/remarques
Lieu/Date
Signature du donneur dordre
Lencaissement documentaire sera soumis aux Rgles uniformes relatives aux encaissements de la Chambre de Commerce Internationale, Paris, prsentement en vigueur.
82
TEF 11F 12.2003
Prire de transmettre par courrier express
7 Garanties bancaires et lettres de crdit standby
Dans les changes internationaux, il est souvent difficile

lacheteur dune marchandise ou dun service dapprcier
les capacits professionnelles et financires du fournisseur.
Lacheteur a donc intrt exiger une garantie prouvant que
le vendeur est en mesure de fournir la prestation offerte.
A cet effet, le vendeur fait tablir par une banque un instrument de scurit de prestation. La garantie bancaire ou
la lettre de crdit standby utilises comme instruments de
scurit de paiement se limitent en principe, dans le commerce extrieur, la couverture du risque de dfaut de paiement.
7.3 Principales sortes de garanties dans le commerce

extrieur
7.3.1 La garantie de soumission
(Bid bond/tender bond)
But: La garantie de soumission peut tre requise lors de
mises en soumission publique. Lentreprise qui fait des offres
doit alors remettre une telle garantie qui assure le paiement
en excution de son obligation de soumissionnaire:
si loffre est retire par le soumissionnaire avant ladjudication,

si la commande est refuse par le soumissionnaire aprs
ladjudication,
si la garantie de soumission nest pas remplace par une
garantie de bonne excution (performance bond) aprs
ladjudication.
7.1.1 Dfinition de la garantie bancaire
Montant: 1 5 % du montant de loffre soumissionne.
La garantie bancaire est lengagement irrvocable pris par

une banque de fournir une prestation en espces au cas o
un tiers faillit son obligation de prestation ou de paiement.
La garantie constitue un engagement en lui-mme, indpendamment du contrat conclu entre le crancier et le dbiteur.
En accordant sa garantie, la banque sengage payer
premire rquisition, pour autant que les conditions stipules
dans la garantie soient ralises. En principe, les garanties
sont soumises au droit national de la banque mettrice. La
libert de contracter selon le droit suisse sapplique au contenu
et la forme de la garantie. Au surplus, lart. 111 CO est
applicable.
Dure de validit: Jusqu la signature du contrat ou la

fourniture dune garantie de bonne excution (en gnral,
trois six mois).
Les considrations suivantes sont dordre gnral. Vous

trouverez de plus amples informations dans la brochure UBS
Garanties bancaires.
7.3.2 La garantie de bonne excution

(Performance bond)
But: En accordant cette garantie, tablie sur requte du vendeur, la banque sengage payer au bnficiaire le montant
garanti, au cas o le fournisseur ne sacquitterait pas de ses
obligations contractuelles.
Montant: En gnral, 10 % de la valeur du contrat.
7.2 Instruments analogues

Le cautionnement simple (CO Art. 495) et le cautionnement
solidaire (CO Art. 496): la caution sengage envers le crancier
du dbiteur principal acquitter une dette en lieu et place du
dbiteur. Le cautionnement ne peut exister que sur une
obligation valable. Comme il sagit dun engagement
accessoire, il suit le sort de la dette principale; si cette
dernire nexiste plus, le cautionnement steint. Les
cautionnements ne sont pratiquement utiliss en Suisse que
pour garantir les droits de cranciers suisses.
Dure de validit: Pour la totalit du montant, jusqu

excution complte du contrat. La dure est identique, dans
la plupart des cas, celle de la garantie contractuelle pour le
bon fonctionnement de la machine ou de linstallation. Elle
peut tre de deux ans ou davantage.
Lassignation (CO Art. 468): de mme que la garantie,

lassignation constitue un engagement irrvocable et non
accessoire de paiement. Elle peut tre assortie de rserves,
dans le sens que lobligation de payer prsuppose la ralisation
des conditions stipules. Un cas typique dassignation est le
crdit documentaire.
Comme pour les crdits et les encaissements documentaires,
la Chambre de Commerce Internationale, Paris, a tabli des
Rgles uniformes relatives aux garanties sur demande
(CCI N 458). Sagissant de la lettre de crdit standby, ce
sont les International Standby Practices ISP98 (CCI N 590),
en vigueur depuis le 1er janvier 1999, qui sappliquent de plus
en plus frquemment.
83
7.3.3 La garantie de restitution dacompte

(Advance payment guarantee)
7.3.5 La lettre de crdit standby

(Standby letter of credit)
But: Les conditions de paiement de commandes importantes

lexportation prvoient trs souvent que lacheteur doit
verser un acompte pour les matires premires et les cots de
fabrication. Lacheteur ne versera cependant lacompte prvu
que sil reoit une garantie de restitution assurant le remboursement au cas o le vendeur ne remplirait pas ses obligations
contractuelles.
Sa fonction est analogue celle de pratiquement nimporte

quel type de garantie (garantie de soumission, de bonne
excution, de restitution dacompte, en cas de dfaut de paiement, etc.). Elle est soumise aux Rgles et Usances uniformes
de lICC relatives aux Crdits Documentaires (RUU) ou aux
International Standby Practices ISP 98. Le libell est similaire
celui du crdit documentaire, ceci prs que
Montant: Montant de lacompte.
a) cet instrument ne sert que dans le cas o un paiement d

nest pas effectu et que,
Rductions: Contrairement la garantie de bonne excution,

la garantie de restitution dacompte peut prvoir une rduction proportionnelle la valeur des livraisons dj effectues.
La preuve des livraisons est gnralement apporte par lutilisation correcte du crdit documentaire.
Dure de validit: La garantie devrait steindre la livraison
de lobjet du contrat.
Entre en vigueur: Du fait que la garantie est normalement
tablie avant rception de lacompte, elle ne doit entrer en
vigueur quaprs versement de celui-ci au domicile de paiement du vendeur. Cette indication devrait, si possible, toujours
figurer dans la garantie.
7.3.4 La garantie en cas de dfaut de paiement

(Payment guarantee)
But: Cette forme de garantie est surtout utilise pour assurer
le paiement sur simple prsentation de facture. Il en existe
diverses variantes. La garantie peut porter sur le paiement
complet dune livraison de marchandises ou dune prestation
de services. Le bnficiaire invoque gnralement la garantie
en dclarant par crit avoir fourni la marchandise, mais
navoir pas reu de paiement lchance.
Une autre variante consiste garantir partiellement un contrat dune dure dune anne, conclu entre lacheteur et le
vendeur pour la fourniture de biens de consommation ou de
services. Les contractants conviennent, par exemple, que les
livraisons seront mensuelles, payables sur facture dix jours
aprs rception, par virement bancaire. Au lieu douvrir un
crdit documentaire pour la totalit du montant, les parties
peuvent dcider dtablir une garantie de dfaut de paiement, couvrant 1 3 livraisons mensuelles. Lengagement de
la banque subsiste jusqu excution complte du contrat,
mais lappel la garantie ne se fera que si lacheteur est en
dfaut pour le paiement dune tranche mensuelle.
84
b) pour apporter la preuve que la prestation na pas t

fournie, il devrait suffire dune dclaration du bnficiaire
de la lettre de crdit standby.
Vous trouverez la page 85 un spcimen de lettre de
crdit standby.
Exemple
Lettre de crdit standby par SWIFT
II:
Own BIC / TID

UBS AG
8098 ZUERICH
MT:
SWIFT Message Type
700 Issue of a Documentary Credit
IO:
IBAAJPOS50B identified as:

INDUSTRIAL BANK OF ASIA
TOKYO / JAPAN
27:
Sequence of Total
1 /1
40A:
IRREVOCABLE STANDBY
20:
9303222 / 8888
N
E
IM
31C:
Date of Issue
19.03.20..
40E:
Applicable Rules
UCP LATEST VERSION
31D:
27.11. 20.. SWITZERLAND
50:
Applicant
ELECTRICITY SUPPLY LTD.

P.O. BOX 1539
OSAKA / JAPAN
59:
Beneficiary
32B:
CHF
41A:
UBSWCHZH80A
UBS AG
8098 ZUERICH
BY PAYMENT
43P:
Partial Shipments
NOT ALLOWED
43T:
Transhipment
NOT ALLOWED
44E:
Port of Loading / Airport of

Departure
ROTTERDAM / THE NETHERLANDS
44F:
Port of Discharge / Airport of

Destination
OSAKA / JAPAN
44C:
Latest Date of Shipement
31.05.20..
45A:
Description of Goods and / or Services

1 COMPLETE GENERATOR UNIT AS PER ORDER NO. 6348 OF 4 MARCH 20..
CFR Osaka
46A:
Documents Required
+ BENEFICIARYS WRITTEN STATEMENT PURPORTEDLY SIGNED BY 2 (TWO) AUTHORIZED OFFICERS,
EVIDENCING THAT APPLICANT HAS FAILED TO FULFIL HIS CONTRACTUAL PAYMENT OBLIGATIONS AS PER ORDER
NO. 6348 OF 4 MARCH 20..
+ COPY OF UNPAID INVOICE
+ NON-NEGOTIABLE COPY OF BILL OF LADING
71B
Charges
ALL CHARGES OUTSIDE JAPAN ARE FOR ACCOUNT OF BENEFICIARY
48:
Period for Presentation
WITHIN VALIDITY OF THIS STANDBY LC
49:
CONFIRM
C
E
P
GENERATOR AG
P.O. BOX 642
CH-8045 ZUERICH / SWITZERLAND
378'000,00
***********************************************************************************************
85
Photo: train de marchandises
Un cheminement structur est indispensable.

Pour un maximum de simplicit et de scurit.
86
Rgles et Usances uniformes de lICC relatives

aux Crdits Documentaires (RUU 600)
Pour des raisons lies au copyright, les directives de la

Chambre de commerce internationale figurent uniquement
dans la version imprime: page 87 103.
87
Photo: traneau d'eskimo
Des prparatifs soigneux ne ngligent aucun dtail.

Afin de parer tous les obstacles.
104
Rgles uniformes de la CCI relatives

aux Encaissements (RUE 522)
Pour des raisons lies au copyright, les directives de la

Chambre de commerce internationale figurent uniquement
dans la version imprime: page 105 110.
105
10 Incoterms 2000
Groupe E
Dpart
EXW
A lusine
(... lieu convenu)
Groupe F
Transport principal
non acquitt
FCA
Franco transporteur
(... lieu convenu)
FAS
Franco le long du navire

(... port dembarquement convenu)
FOB
Franco bord
(... port dembarquement convenu)
CFR
Cot et Fret
(... port de destination convenu)
CIF
Cot, assurance et fret

CPT
Port pay jusqu

(... lieu de destination convenu)
CIP
Port pay, assurance comprise, jusqu

DAF
Rendu frontire
(... lieu convenu)
DES
Rendu ex ship
DEQ
Rendu quai
DDU
Rendu droits non acquitts

DDP
Rendu droits acquitts

Groupe C
Transport principal
acquitt
Groupe D
Arrive
111
Photo: rcolte d'airelles rouges
Le travail essentiel commence aprs la rcolte.

Afin de garantir un rendement maximal.
112
11 Index
A
Acceptation (D/A)
Acompte
Affaire de rciprocit
Affaire de switch
Affaire lie
Assignation
Avis douverture
B
Banque charge de
lencaissement
Banque confirmante
Banque correspondante
Banque de remboursement
Banque dsigne
Banque prsentatrice
Banque remettante
Bill of lading
Buy-Back
80, 88, 110

9, 11, 14, 84
41
12, 41, 43
41
83
17
10, 77, 81, 105 107, 110

13, 14, 17, 18, 38
89, 90 93
25, 80
14, 18, 90
13, 14, 91, 92
77 81, 105, 106, 108, 109
77, 79, 81, 105 110
46, 52
43
C
C.a.D (Cash against Documents)
78
Cautionnement
83
Cautionnement simple
83
Caution solidaire
83
Certificat danalyse
47
Certificat de circulation des marchandises
72
Certificat de qualit
74
Certificat dinspection
73
Certificat dorigine
46, 47, 71
Certificats
45, 47
Cession
11, 39
Cession du produit du crdit
100
CFR
16, 27, 111, 116
Check-lists
45, 47
CIF
45, 50, 97, 111, 116
CIP
97, 111
Commissions
14, 25, 31, 38, 39
Compensation
12, 41, 42
Compensation intgrale
41
Compensation partielle
41
Compensation triangulaire
41
Connaissement
46, 52, 53
Connaissement de charte-partie
46, 56, 57, 93 95
Connaissement nominatif
52, 56
Consortium
11
Contre-affaire
41
Contre-crdit
37
Coopration
43
Correspondant
12, 13
CPT
111
Crdit documentaire vue
14
Crdit documentaire back-to-back
11, 37, 38
Crdit documentaire confirm
9, 10, 12, 14
38
Crdit documentaire non confirm
9, 10, 12, 13
Crdit documentaire par acceptation
14
Crdit documentaire renouvelable
15
D
D/A (Documents against acceptance)
DAF
Date de validit
DDP
DDU
DEQ
DES
Documents titre fiduciaire
Documents contre acceptation (D/A)
Documents contre lettre dengagement
Documents contre paiement (D/ P)
Documents dassurance
Documents de transport
Document de transport arien
Document de transport multimodal
Document de transport par route
D/P (Documents against payment)
E
Effet de change
Effet de change accept
Encaissement contre acceptation
Endos
Entreprise gnrale
Environ
EXW
F
Facture
Facture commerciale
FAS
FCA
FOB
Frais
G
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
78
111
23
111
111
111
111
81
78, 106
78
78, 106
46, 68, 69
18, 24, 45, 46, 70,
79, 91, 97, 98
46, 60, 61
46, 93
62, 63
78
9, 46, 48, 79, 80

9
79
9, 10, 12, 78, 79, 80
52, 56, 58, 68
11, 27, 28, 37, 38
24
111
9, 10, 28, 30, 31, 37, 38, 46, 50, 51

70, 79, 93, 100, 105
50, 51, 93
111
45, 111
50, 111
23, 25, 31, 39, 47, 50, 99, 109, 110
bancaire
de bonne excution
de prestation
de restitution dacompte
de soumission (bid bond)
en cas de dfaut de paiement
9, 10,11, 83, 84
83
9, 11, 83, 84
9
9, 84
9, 11, 83, 84
9, 10, 84
113
H
Honorer
10, 13, 87 89, 92
I
Incoterms
Instrument de financement
Intermdiaire
23, 24, 45, 111

28
27 31, 37 39
L
Lettre de crdit standby
Lettre dengagement
Lettre de transport maritime non ngociable
Liste de poids
M
Modalits de paiement
T
Traite
14, 28, 30, 37, 38, 48, 49, 80, 88, 89,
Traite terme
Transfrable
28, 29, 32, 33, 37, 39, 99,
28, 29, 38, 99,
Troc
U
Utilisation du crdit documentaire
14, 30, 87 89
21, 25, 89, 90
79, 80, 82, 105 110

24
17, 23
P
Paiement diffr
Paiement sous rserve
Performance bond
Premier bnficiaire
R
Rcpisss de socits de courrier express
red clause
Rgles et Usances uniformes relatives
aux Crdits Documentaires (RUU)
Rgles uniformes relatives
aux Encaissements (RUE)
Risque de ducroire
Risque pays
114
9
29, 30
9
11
10, 84
42
41
100
14
100
100
41
14, 23
N
Ngociation
Notification du crdit documentaire
O
Ordre dencaissement
Ordre douverture
Ouverture du crdit documentaire
9, 10, 84, 85
78
54, 55
79
S
Sauvegarde contre les risques
Second bnficiaire
Scurit de paiement
Sous-garantie
Standby letter of credit
Swing
Switch de marchandises
14, 88, 89
25
9, 11, 83
29, 30
66, 67
14
10, 13, 47, 87
79, 105
9, 10, 13
9, 10, 13, 45
18, 30, 38
12 Glossaire en cinq langues
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
bord
an Bord
on board
a bordo
a bordo
acceptation
Akzeptierung
acceptance
accettazione
aceptacin
accessoire(ment)
akzessorisch
accessory
accessorio
accesorio
acheteur
Kufer
buyer
acquirente/compratore
comprador
adresse notifier
Meldeadresse (notify)
notify address
indirizzo per la notifica
direccin para la
notificacin
adresse en cas
de ncessit
Notadresse
address in case-of-need
indirizzo in caso di
necessit
direccin en caso de
necesidad
amandement
Abnderung
amendment
modifica
modificacin
annulation
Annullierung
cancellation
annullamento
anulacin
ordre
an Order
order, to the
allordine
a la orden
appel /demande de
paiement
Inanspruchnahme
claim
escussione /richiesta di
pagamento
aviso/demanda de pago
approbation
Zustimmung
approval
approvazione
aprobacin
premire demande
auf erstes Verlangen
on first demand
a prima richiesta
a primera demanda
arrimer
verstauen
stow (to)
stivare
estibar
arriver
ankommen
arrive (to)
arrivare /giungere
llegar
assurance contre
tous risques
Versicherung gegen
alle Risiken
insurance against all

risks
assicurazione contro
tutti i rischi
seguro contra todo

riesgo
assurer
versichern
insure (to)
assicurare
asegurar
titre fiduciaire
zu getreuen Hnden
in trust
in fiducia /a titolo
fiduciario
a ttulo fiduciario
attestation de prise en
charge du transitaire
Spediteur-bernahmebescheinigung
forwarders certificate
of receipt
ricevuta di presa in
consegna dello spedizioniere
certificado de recibo del

agente de transportes
augmentation
Erhhung
increase
aumento
aumento
autorisation
Ermchtigung
authorisation
autorizzazione
autorizacin
aval
Aval
guarantee
avallo
aval
avancer (de largent)
bevorschussen
advance (to)
concedere un anticipo
anticipar
avarie
Beschdigung /Havarie
damage
avaria
avera
avis
Avis /Avisierung
advice /notification
avviso
aviso
aviser
avisieren
advise (to)
avvisare
avisar
avis pour livraison

dfectueuse
Mngelrge
notice of defects
ricorso in garanzia
reclamacin por vicios
vue
bei Sicht
at sight
a vista
a la vista
bnficiaire
Begnstigter
beneficiary
beneficiario
beneficiario
billet ordre
Eigenwechsel
promissory note
vaglia cambiario /
pagher
pagar
bon de livraison
Lieferschein
delivery order
bolletta di consegna
orden de entrega
115
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
case
cassa
caja
C
caisse
Kiste
cargaison
Ladung
cargo
carico
carga
certificat danalyse
Analysenzertifikat
certificate of analysis
certificato danalisi
certificado de anlisis
certificat dassurance
Versicherungszertifikat
insurance certificate
certificato dassicurazione
certificado de seguro
certificat dentrept
Lagerschein
warehouse certificate
certificato di deposito
certificado de almacenaje
certificat de poids
Gewichtszertifikat
weight certificate
certificato di peso
certificado de peso
certificat dorigine
Ursprungszeugnis
certificate of origin
certificato dorigine
certificado de origen
cession
Zession
assignment of proceeds
cessione
cesin
CFR =
cot + fret
CFR =
Kosten + Fracht
CFR =
cost + freight
CFR =
costo + nolo
CFR =
coste + flete
chambre de commerce
Handelskammer
chamber of commerce
camera di commercio
cmara de comercio
charger
beladen
load (to)
caricare
cargar
charte-partie
Charter-Partie
charter party
contratto di noleggio
pliza de fletamento
chemin de fer
Bahn
railway
ferrovia
ferrocarril
CIF =
cot + assurance + fret
CIF =
Kosten + Versicherung
+ Fracht
CIF =
cost + insurance + freight
CIF =
costo + assicurazione +
nolo
CIF =
coste + seguro + flete
COD =
livraison contre
remboursement
COD =
Nachnahme
COD =
cash on delivery
COD =
incasso alla consegna
COD =
reembolso
colis
Kollo = Paket
package
collo
bulto
colisage (liste de)
Packliste
packing list
distinta dimballo
lista de embalaje
commission
Kommission
commission
commissione
comisin
compagnie maritime
Schifffahrtsgesellschaft
shipping company
compagnia marittima
compaa martima
conditions
Bedingungen
terms/conditions
condizioni
condiciones
confirmation
Besttigung
confirmation
conferma
confirmacin
confirmation davancement des travaux
Arbeitsfortschrittsausweis
work progress
certificate
certificato di avanzamento del lavoro
certificado de progreso
de trabajo
confirmer
besttigen
confirm (to)
confermare
confirmar
connaissement
Konnossement
bill of lading
polizza di carico
conocimiento de embarque
connaissement bord
Bordkonnossement
on board B/L
polizza di carico per

merce bordo
conocimiento de
embarque bordo
contrat
Kontrakt / Vertrag
contract
contratto
contrato
contrat de vente
Kaufvertrag
contract / bill of sale
contratto di compravendita
contrato de compraventa
crdit documentaire
Akkreditiv / Dokumentarakkreditiv
documentary credit
credito documentario
crdito documentario
cdit documentaire
vue
Sichtakkreditiv
sight documentary
credit
a vista
crdito documentario
a la vista
crdit documentaire
back-to-back
Gegenakkreditiv
back-to-back credit
dorso a dorso
contracrdito
documentario
crdit documentaire
confirm
besttigtes Akkreditiv
confirmed
documentary credit
confermato
crdito documentario
confirmado
crdit documentaire
ngociable
negoziierbares
Akkreditiv
negotiable documentary credit
negoziabile
crdito negociable
116
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
crdit documentaire
non confirm
unbesttigtes
Akkreditiv
unconfirmed documentary credit
non confermato
crdito documentario
no confirmado
crdit documentaire
renouvelable /revolving
revolvierendes
Akkreditiv
revolving credit
rotativo
crdito rotativo /
renovable
D/A =
Dokumente
gegen Akzept
D/A =
documents
against acceptance
D/A =
documenti
contro accettazione
D/A =
documentos
contra aceptacin
D
D/A =
documents
contre acceptation
date de chargement
Verladedatum
date of loading
data di carico
fecha de embarque
date dchance
(pour lettre de change)
Verfalldatum
(fr Wechsel)
due date /maturity date
data di scadenza
(per tratta)
fecha de vencimiento
date dembarquement
Verschiffungsdatum
date of shipment
data dimbarco
fecha de embarque
date dmission
Ausstellungsdatum
date of issue
data di emissione
fecha de emisin
date dexpiration
Verfalldatum
(fr Akkreditive)
expiry date
data di scadenza
(per crediti)
vencimiento
dbiteur principal
Hauptschuldner
chief debtor (party liable)
debitore principale
deudor principal
dcharger
abladen /ausladen
unload (to)
scaricare
descargar
dclaration dassurance
Versicherungsdeklaration
insurance declaration
dichiarazione
dassicurazione
declaracin de seguro
dlai de livraison
Lieferfrist
time of delivery
termine di consegna
plazo de entrega
dlai de paiement
Zahlungsziel
date of payment
termine di pagamento
plazo para el pago
dlivrer
abliefern
deliver (to)
consegnare
entregar
description
Bezeichnung
description
descrizione
descripcin
destinataire
Empfnger
consignee
destinatario
destinatario
devises
Devisen
foreign exchange/
foreign currency
divise
divisas (monedas
extranjeras)
divergence
Unstimmigkeit
discrepancy
irregolarit
divergencia
documents
Dokumente
documents
documenti
documentos
donneur dordre/
commettant
Auftraggeber
principal
ordinante
ordenante
donneur dordre de
laccrditif
Auftraggeber des
Akkreditivs
applicant
ordinante
dellaccreditivo
ordenante de la carta
de crdito
D/P =
documents
contre paiement
D/P =
Dokumente
gegen Zahlung
D/P =
documents
against payment
D/P =
documenti
contro pagamento
D/P =
documentos
contra pago
droits de douane
Zollgebhr
customs duty
diritti doganali
derechos de aduana
duplicata
Duplikat
duplicate
duplicato
duplicado
E
chantillon
Muster
sample
campione
muestra
chance
Flligkeit
maturity /due date
scadenza
vencimiento
emballage
Verpackung
packing
imballaggio
embalaje
117
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
emballage maritime
seemssige Verpackung
seaworthy packing
imballaggio marittimo
embalaje martimo
embarquer
verschiffen
ship (to)
imbarcare
embarcar
encaissement
Inkasso
encaissement documentaire Dokumentarinkasso
collection
incasso
cobranza
documentary collection
incasso documentario
cobranza documentaria
endossement /endos
Indossament
endorsement / indorsement girata
endoso
endosser
indossieren
endorse (to)
endosar
engagement
Verpflichtung
undertaking
impegno
compromiso
engagement de paiement
Zahlungsverpflichtung
payment obligation
impegno di pagamento
obligacin de pago
girare
en ponte
an Deck
on deck
sopra coperta
sobre cubierta
environ
zirka
about
circa
aproximadamente
envoyer
senden
send /dispatch (to)
inviare
enviar
en vrac
lose
in bulk
alla rinfusa
a granel
escompter
diskontieren
discount (to)
scontare
descontar
estampill
abgestempelt
stamped
stampigliato
timbrado
tablir/mettre
ausstellen
issue (to)
emettere
expedir /establecer
exceptions /objections
Einreden /
Einwendungen
rights of objection
and defence
eccezioni /obiezioni
objeciones
ex gare
ab Station
ex station
partenza stazione
ex estacin
ex magasin
ab Lager
ex warehouse
partenza magazzino
ex almacn
expdier
absenden
dispatch (to)
spedire
expedir
expditeur
Absender
consignor
mittente
expedidor
expirer
verfallen /erloschen
expire (to)
scadere
vencer
exportateur
Exporteur
exporter
esportatore
exportador
ex wagon
ab Waggon
ex truck /car
partenza /franco vagone
ex vagn
F
facture
Faktura /Rechnung
invoice
fattura
factura
facture commerciale
Handelsfaktura
commercial invoice
fattura commerciale
factura comercial
facture consulaire
Konsularfaktura
consular invoice
fattura consolare
factura consular
facture pro forma
Proforma-Rechnung
proforma invoice
fattura proforma
factura proforma
FOB = franco bord
FOB = frei an Bord
FOB = free on board
FOB = franco a bordo
FOB = franco a bordo
FOR /FOT =
franco wagon
FOR /FOT =
franko Waggon
FOR /FOT =
free on rail /free on truck
FOR /FOT =
franco vagone
FOR /FOT =
franco muelle estacin
force majeure
hhere Gewalt
act of God
forza maggiore
fuerza mayor
for juridique
Gerichtsstand
jurisdiction /venue
giurisdizione di tribunale /competenza
lugar de jurisdiccin
competente
fournisseur
Lieferant
supplier
fornitore
suministrador
frais
Spesen
charges
spese
gastos
franco frontire
franko Grenze
free border
franco confine
franco frontera
fret
Fracht
freight
nolo
flete
fret arien
Luftfracht
air freight
nolo aereo
flete areo
fret maritime
Seefracht
sea freight
nolo marittimo
flete martimo
fret payable
unfranko
freight collect
porto assegnato
porte debido
fret pay davance
franko
freight paid
porto pagato
porte pagado
118
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
guarantor
garante
garante
G
garant
Brge
garantie
Brgschaft
guarantee
(atto di) fideiussione
garanta
garantie bancaire
Bankgarantie
bank guarantee
garanzia bancaria
garanta bancaria
garantie de bonne
excution
Erfllungsgarantie
performance bond
garanzia di esecuzione
garanta de
cumplimiento
garantie de prestation
Leistungssicherung
securing of
performance
garanzia di prestazione
garanta de prestacin
de servicio
garantie de restitution
dacompte
Anzahlungsgarantie
advance payment
guarantee
garanzia per la
restituzione di acconti
garanta de pago a cuenta
garantie de soumission
Offertgarantie
bid bond (tender bond)
bid bond
caucin provisoria
garantie partielle
Teilgarantie
partial guarantee
garanzia parziale
garanta parcial
grande vitesse
Eilgut
express goods
grande velocit
gran velocidad
grve
Streik
strike
sciopero
huelga, motines,
conmociones civiles
H
honorer
honorieren
honour
onorare
honrar
I/J
importateur
Importeur
importer
importatore
importador
irrvocable
unwiderruflich
irrevocable
irrevocabile
irrevocable
jeu complet
voller Satz
full set
gioco completo
juego completo
jour ouvrable
Arbeitstag
working day
giorno lavorativo
da habil
L
lgaliser
beglaubigen
legalize (to)
legalizzare
legalizar
lettre de change
Wechsel
bill of exchange
cambiale
letra de cambio
lettre de change / traite
gezogener Wechsel / Tratte draft
cambiale tratta / tratta
letra de cambio
lettre de crdit
Kreditbrief
letter of credit
lettera di credito
carta de crdito
lettre de crdit
commerciale
Handelskreditbrief
commercial letter
of credit
lettera di credito
commerciale
carta de crdito
comercial
lettre de transport
arien
Luftfrachtbrief
air consignment note /

air waybill
lettera di trasporto
aereo
carta de porte areo
lettre de transport
routier (CMR)
Lastwagenfrachtbrief
(CMR)
truck waybill (CMR)
lettera di vettura
per trasporto
via strada (CMR)
carta de porte de
camin (CMR)
lettre de voiture
ferroviaire
Bahnfrachtbrief
Eisenbahn-Frachtbrief
rail waybill /railroad

bill of lading /rail
consignment note
lettera di vettura
ferroviaria
carta de porte
ferroviaria
liste de poids
Gewichtsliste
weight list
distinta pesi
lista de pesos
livraison partielle
Teilsendung /
Teillieferung
partial delivery
fornitura parziale
envo parcial
119
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
M
magasin /entrept
Lager/ Lagerhaus
warehouse
magazzino /deposito
almacn
marchandise
Ware
goods /merchandise
merce
mercanca
modification
Abnderung
amendment
modifica
modificacin
monnaie
Whrung
currency
moneta
moneda
ngociation
Negoziierung
negotiation
negoziazione
negociacin
net
rein
clean
netto /pulito
limpio
obligation /responsabilit
Verbindlichkeit
liability
impegno /responsabilit
obligacin
ordre
Auftrag /Order
order
ordine
orden
ouvrir
erffnen
open (to)
aprire
abrir
Zahlung
payment
pagamento
pago
P
paiement
paiement diffr
aufgeschobene Zahlung
deferred payment
pagamento differito
pago diferido
payable premire
Zahlung bei erster
payment on first
pagamento a prima
pago a la primera
pay davance
vorausbezahlt
prepaid
prepagato
pagado por anticipado
payer/ pay
bezahlen / bezahlt
pay (to) /paid
pagare /pagato
pagar/pagado
peser
wiegen
weigh (to)
pesare
pesar
petite vitesse
Frachtgut
by goods train
piccola velocit
pequea velocidad
poids
Gewicht
weight
peso
peso
poids brut
Bruttogewicht
gross weight
peso lordo
peso bruto
poids net
Nettogewicht
net weight
peso netto
peso neto
police dabonnement
Generalpolice
floating policy
polizza flottante
pliza flotante
police dassurance
Versicherungspolice
insurance policy
polizza dassicurazione
pliza de seguro
port
Hafen
port
porto
puerto
port
Porto
postage
porto
franqueo
porteur (au)
Inhaber
bearer
portatore
portador
poste arienne
Luftpost
air mail
posta aerea
correo areo
prsentation
Einreichung / Vorlage /
Vorweisung
presentation
presentazione
presentacin
prolongation / prorogation
Prolongation /
Verlngerung
extension
proroga
prrroga
prott
Protest
protest
protesto
protesta
120
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
Q
qualit
Qualitt
quality
qualit
calidad
quantit
Menge
quantity
quantit
cantidad
rcpiss dentrept
Lagerempfangsschein
warehouse receipt
ricevuta di deposito
resguardo de almacn
rcpiss du
transitaire
Spediteurbescheinigung
forwarders receipt
ricevuta del
trasportatore
recibo de un agente de
transportes
rcpiss postal
Postquittung
post receipt
ricevuta postale
resguardo postal
recours
Regress
recourse
rivalsa /regresso
recurso
reu
Quittung
receipt
quietanza /ricevuta
recibo
refuser
zurckweisen
reject (to)
rifiutare
rehusar
Rgles et Usances
uniformes relatives aux
Einheitliche Richtlinien
und Gebruche fr
Dokumentenakkreditive
Uniform Customs
and Practice for
Documentary Credits
Norme ed usi
uniformi relativi ai
crediti documentari
Reglas y usos
uniformes para crditos
documentarios
Rgles uniformes
relatives aux
Encaissements
Einheitliche Richtlinien
fr Inkassi
Uniform Rules for

Collections
Norme uniformi
relative agli incassi
documentari
Reglas uniformes
para cobranzas
documentarias
remise /dlivrance
Aushndigung
delivery /handing over/

surrender
consegna /rimessa
entrega
rserve
Vorbehalt
reserve
riserva
reserva
responsabilit
Haftung
responsibility /liability
responsabilit
responsabilidad
risque
Risiko
risk
rischio
riesgo
sans frais
kostenfrei
exempt from charges
senza spese
sin gastos
second bnficiaire
Zweitbegnstigter
second beneficiary
secondo beneficiario
segundo beneficiario
somme garantie
Garantiesumme
guaranteed amount
somma garantita
cantidad de garanta
sous le pont /en cale
unter Deck
under deck
sottocoperta
bajo cubierta
SRCC =
grves, meutes,
troubles civils
SRCC =
Streik, Aufruhr,
politische Unruhen
SRCC =
strikes, riots,
civil commotions
SRCC =
scioperi,
ammutinamenti e
sommosse civili
SRCC =
huelgas, motines
conmociones civiles
tlgramme
Telegramm
telegram
telegramma
telegrama
tlex
Telex /Fernschreiben
telex
telex
tlex
through B/L
Durchkonnossement
through B/L
through B/L
through B/L
timbre de rception
Empfangsstempel
reception stamp
timbro di ricezione
sello de recepcin
tir
Bezogener
drawee
trassato /trattario
girado
tireur
Aussteller (von Wechseln) drawer
traente
girador
121
Franais
Allemand
Anglais
Italien
Espagnol
TPND = vol, pillage,

non-dlivrance
TPND = Diebstahl,
Plnderung,
Abhandenkommen
TPND = theft,
pilferage,
non-delivery
TPND = furto,
saccheggio, mancata
consegna
TPND = robo, pillaje y

falta de entrega
traduction
bersetzung
translation
traduzione
traduccin
transbordement
Umladung
transhipment
trasbordo
transbordo
transfrable
bertragbar
transferable
trasferibile
transferible
transfert
bertragung
transfer
trasferimento
transferencia
transitaire
Spediteur
forwarder/
forwarding agent
spedizioniere
agente de transportes
transport combin
kombinierter Transport
combined transport
trasporto combinato
transporte combinado
transporteur
Frachtfhrer
carrier
vettore
transportador/
transportista
valable jusque
gltig bis
valid until
valido fino
vlido hasta
valeur
Valuta / Wert
value
valore /valuta
valor
validit
Gltigkeitsdauer
validity
validit
validez
vapeur
Dampfer
steamer (s /s) vessel
vapore
vapor
vendeur
Verkufer
seller
venditore
vendedor
W
wagon
Waggon
railway car
vagone
vagn
wagon de groupage
Sammelwaggon
combined load
vagone collettame
vagn colectivo
122
13 Bibliographie
Boemle, M.: Wertpapiere des Zahlungs- und

Kreditverkehrs sowie der Kapitalanlagen, 8. Auflage,
Zrich 1991.
Eisemann, F. / Schtze, R. A.: Das Dokumentenakkreditiv
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1999.
King, R.: Gutteridge and Megrahs Law of Bankers
Commercial Credits, London 2001, 8 th Edition.
International Chamber of Commerce, Paris: Incoterms
2000, Rgles officielles ICC pour linterprtation des termes
commerciaux, Publication No 560.
Chambre de Commerce Internationale, Paris:
Rgles uniformes de la CCI relatives aux Encaissements,
Publication No 522.
International Chamber of Commerce, Paris: International
Standby Practices, ISP 98, Publication No. 590.
Chambre de Commerce Internationale, Paris: Rgles et
Usances uniformes de lICC relatives aux Crdits Documentaires, Rvision 2007, Publication No 600.
Chambre de Commerce Internationale, Paris:
Supplment pour la Prsentation lectronique Version 1.1
(eRUU)
Kleiner, B.: Bankgarantie, Zrich, 4. 9.1990.
Zahn, J. C. D.: Zahlung und Zahlungssicherung im
Aussenhandel, Berlin 2001.
123
UBS labore des solutions individuelles pour

vos exigences commerciales spcifiques.
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mieux nous serons en mesure de vous assister de manire
complte et efficace: avec un conseil comptent et personnalis pour toutes les questions de financement, avec des informations actualises sur lvolution de lconomie et de la
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brochure Financement des exportations.
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personnel UBS ou adressez-vous une succursale UBS.
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lide de vous rencontrer.
124
Autres instruments en matire de Trade & Export Finance

Garanties bancaires
Assurer de manire cible une prestation ou un
paiement
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
de soumission
de remboursement dacompte
de bonne excution
pour dfauts
de paiement
de couverture de crdit
pour connaissement manquant
Lettre de crdit standby (Standby letter of credit)

Cautionnement simple, cautionnement solidaire
Cautionnement pour bienfacture de travaux
Financement des exportations

Une solution de financement
Avec SERV:
Crdit acheteur
Crdit fournisseur
Accord de crdit cadre
Financement mixte
Multi-source financing
Sans SERV:
Forfaitage
Crdit financier lexportation
Vos interlocuteurs
Crdits et Encaissements
Garanties bancaires
Rgion Genve
Tl. +41-22-375 76 01
Fax +41-22-375 85 21
documentaires
Rgion Suisse romande
Tl. +41-22-375 80 38
Fax +41-22-375 85 21
Rgion Tessin
Tl. +41-91-801 81 33
Fax +41-91-801 79 59
Rgion Plateau
Tl. +41-31-336 24 61
Fax +41-31-336 24 51
Rgion Suisse du nord

Tl. +41-61-289 37 68
Fax +41-61-288 21 85
Rgion Suisse centrale

Tl. +41-41-727 32 47
Fax +41-41-727 36 29
Rgion Zurich
Tl. +41-44-239 37 76
Fax +41-44-239 31 29
Rgion Suisse orientale

Tl. +41-71-225 35 06
ou +41-71-221 83 44
Fax +41-71-221 82 53
Financement des exportations

Rgions Genve, Suisse
Rgions Zurich
romande, Plateau et Tessin et Suisse orientale
Tl. +41-44-239 23 08
Tl. +41-44-239 32 70
Fax +41-44-239 21 21
ou +41-44-239 28 75
Fax +41-44-239 21 21
Rgions Suisse du nord
et Suisse centrale
Tl. +41-44-239 21 17
Fax +41-44-239 21 21
www.ubs.com/tef
Exportateurs trangers
Tl. +41-44-239 81 01
Fax +41-44-239 21 21
UBS SA
Case postale
8098 Zurich
UBS 2007. Le symbole des cls et UBS font partie des marques protges dUBS. Tous droits rservs. Avril 2009, 80862 F-electronic
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Crdits et encaissements documentaires

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Notre gamme de prestations couvre tous les types de crdits

Dune part, nous employons nombre de spcialistes possdant

Des connaissances spcifiques et une solide

Les crdits et les encaissements documentaires sont

Crdits et encaissements documentaires

Les crdits ou encaissements documentaires peuvent constituer

Sauvegarde contre les risques et garantie

Le crdit documentaire dans limport /export

Le crdit documentaire dans le commerce

Le crdit documentaire dans les oprations

Check-lists relatives aux crdits

Garanties bancaires et lettres de crdit

Rgles et Usances uniformes de lICC

Rgles uniformes de la CCI relatives

Glossaire en cinq langues

Une clairvoyance accrue est indispensable.

1.2.2 Garantie de restitution dacompte pour lacheteur

La vente de marchandises et loctroi de prestations des

Trs souvent, le contrat prvoit le versement dun acompte.

1.2 Comment garantir les prestations et les paiements?

1.2.3 Garantie de paiement pour le vendeur

Facture (aucune scurit bancaire)

Il est possible deffectuer les paiements de diffrentes

Garantie en cas de dfaut de paiement

1.3 Tableau synoptique des possibilits de couverture

Quelle couverture bancaire?

1. Generator SA, Genve, fabrique de

Pour garantir son offre, Generator SA charge la banque

2. Generator SA a obtenu le contrat et

Pour garantir la livraison et la prestation, la banque tablit

3. Pour procder la fabrication des

La banque tablit, sur ordre de Generator SA, une

4. Generator SA fournit ses prestations

Sur ordre de Generator SA, la banque met les garanties

Page 28, 37, 39

Quelle couverture bancaire?

5. Generator SA fait financer sa livraison

La banque octroie un crdit dexportation condition

6. Generator SA et Electricity Supply

Generator SA charge UBS deffectuer lencaissement

7. Generator SA et Electricity Supply

Le donneur dordre Electricity Supply Ltd. demande

8. Generator SA ne peut vendre

Pour garantir les oprations de troc, les affaires de

2 Le crdit documentaire dans limport/export

2.1 Principes fondamentaux

Il ny a rapport dobligation quentre le bnficiaire et la

2.2 Les modalits du crdit documentaire

Le crdit non confirm est la forme la plus utilise de nos

A ces points purement techniques sajoutent certaines

Crdit documentaire ralisable par paiement diffr

2.2.2 Selon les modalits de paiement

Crdit documentaire ralisable par ngociation

Crdit documentaire avec acomptes

Lart. 32 RUU revt une importance particulire, puisquil

Les acomptes non garantis ne protgent pas limportateur en

Le crdit documentaire peut revtir diffrentes formes. La

Ngociation et conclusion du contrat

Electricity Supply Ltd.

2.3 Exemple dun crdit documentaire confirm