Informacin Financiera como factor crtico en el anlisis de una empresa de

botanas en Mxico.
De acuerdo a Guajardo (2004), el objetivo de la contabilidad es generar y
comunicar informacin til para la oportuna toma de decisiones de los acreedores
y accionistas de un negocio, as como de los otros pblicos interesados en la
situacin financiera de una organizacin. Es conveniente aclarar que uno de los
datos ms importantes que genera la contabilidad y de la cual es conveniente
informar, es la cifra de utilidad o prdida de un negocio.
Segn Warren, Reeve, & Fess (2008) el objetivo de muchos negocios es
maximizar sus utilidades. La utilidad es la diferencia entre los montos recibidos de
los clientes a cambio de los bienes o servicios proporcionados y los que se pagan
por los insumos utilizados para proporcionar tales productos o servicios, estas
empresas son de tres tipos: manufactureras, mercantiles y de servicios.
Algunas empresas tienen un objetivo que no es maximizar sus utilidades donde su
finalidad es brindar algn beneficio a la sociedad, por lo que se consideran
empresas no lucrativas.
En la prctica existen diferentes campos de especializacin contable. Los dos ms
comunes son la contabilidad financiera y la administrativa, por lo que se proceder
a la definicin de las mismas:
Siguiendo con Warren, Reeve, & Fess (2008), esta contabilidad se ocupa
principalmente de registrar los datos y actividades econmicos de una empresa e
informar al respecto, la informacin est dirigida principalmente a los propietarios,
acreedores, organismos gubernamentales y pblico en general.
Para que quede ms claro el concepto, la manera en que se sabra si la empresa
es rentable sera analizando los estados financieros y comparando los resultados
y situacin financiera de la misma. Segn Guajardo (2004) el subsistema de
informacin financiera est compuesto por una serie de elementos tales como las
normas de registro, criterios de contabilizacin, formas de presentacin, etctera,
a este subsistema de informacin se le conoce con el nombre de contabilidad
financiera, debido a que expresa en trminos cuantitativos y monetarios las
transacciones que realiza una entidad as como ciertos acontecimientos
econmicos que le afectan, con el fin de proporcionar informacin til y segura a
usuarios externos para su toma de decisiones.
La contabilidad administrativa utiliza tanto datos contables financieros como
estimaciones para ayudar a los administradores a realizar las operaciones
cotidianas y particularmente para llevar a cabo la planeacin de las operaciones
futuras. Los contadores administrativos recopilan y presentan la informacin
pertinente y oportuna para necesidades de toma de decisiones de los
administradores.

Segn Guajardo (2004) entre la informacin ms tpica de la contabilidad

administrativa se cuenta con la elaboracin de presupuestos, la determinacin de
costos de produccin y la evaluacin de la eficiencia de las diferentes reas
operativas de la organizacin, as como del desempeo de los diferentes
ejecutivos de la misma.
Segn Besley & F. Brighman, (2009) de los diferentes informes que las
corporaciones ofrecen a sus accionistas, el informe anual quiz sea el ms
importante. Este ofrece dos tipos de informacin. Primero incluye una seccin
verbal, que el presidente de la empresa suele presentar en forma de carta en la
que describe los resultados operativos de la empresa durante el ao pasado y
analiza los nuevos desarrollos que afectarn las operaciones futuras. Segundo, el
informe anual presenta cuatro informes financieros bsicos: balance general,
estado de resultados, estado de flujo de efectivo y estado de utilidades retenidas o
estado de capital contable. En conjunto, dichos estados ofrecen un panorama
contable de las operaciones de la empresa y de su posicin financiera.
Los estados financieros indican lo que en realidad ha sucedido con la posicin
financiera de la empresa y con sus utilidades y dividendos en los aos anteriores,
mientras que los informes descriptivos explican por qu las cosas resultaron de tal
forma.
-Balance general
El balance general representa una fotografa tomada en un momento especfico
(fecha) que muestra los activos de una empresa y cmo se financian los mismos
(deuda o capital)
-Estado de resultados
El estado de resultados, que tambin se conoce como estado de prdidas y
ganancias, presenta los resultados de las operaciones de negocios durante un
periodo especifico, como un trimestre o un ao y resume los ingresos generados y
los gastos incurridos por la empresa durante el periodo contable.
-Estado de flujo de efectivo
Est diseado para mostrar cmo las operaciones de la empresa han afectado sus
flujos de efectivo al revisar sus decisiones de inversin (usos del efectivo) y
financiamiento (fuentes del efectivo). La informacin contenida en el estado de
flujo de efectivo puede ayudar a resolver preguntas como las siguientes: la
empresa est generando el efectivo necesario para la compra de activos fijos
adicionales para su crecimiento? Tiene un exceso de flujo de efectivo que se
pueda utilizar para pagar la deuda o invertir en nuevos productos?
-Estado de utilidades retenidas o de capital contable
Muestra los cambios en los rubros del capital contable en balances de diferentes
fechas.

Es importante tomar en cuenta que el rubro de utilidades retenidas representa una

reclamacin de activos, y no los activos como tales. Una empresa conserva las
utilidades sobre todo para expandir el negocio, lo que significa que los fondos se
invierten en planta y equipo, inventarios, etctera y no necesariamente en una
cuenta bancaria (efectivo). Los cambios en las utilidades retenidas representan el
reconocimiento de que el ingreso generado por la empresa durante el periodo
contable se convirti en varios activos en lugar de pagarse como dividendos a los
accionistas. En consecuencia, el monto de las utilidades retenidas que se reportan
en el balance general, no se representa efectivo y no est disponible para pagar
dividendos o ninguna otra cosa.
Siguiendo con Besley & F. Brighman, (2009) como se ha visto en las secciones
anteriores, los estados financieros ofrecen informacin de la posicin de una
empresa en un punto en el tiempo, as como de sus operaciones durante el
periodo pasado. Sin embargo, el valor real de los estados financieros radica en el
hecho de que se pueden utilizar para pronosticar la posicin financiera de la
empresa y determinar los ingresos y dividendos. Desde el punto de vista de un
inversionista, la finalidad del anlisis de estados financieros es pronosticar el
futuro; desde el punto de vista del directivo, el anlisis de estados financieros es
til como una forma de anticipar condiciones futuras, pero lo ms importante,
como punto de partida para planear acciones que influyan en el curso futuro de los
acontecimientos.
El primer paso en un anlisis financiero incluye una evaluacin de las razones de
la empresa. Las razones estn diseadas para mostrar las relaciones entre los
rubros del estado financiero dentro de las empresas y entre las mismas. Traducir
las cifras contables en valores relativos, o razones, permite comparar la posicin
financiera de una empresa con la otra, a pesar de que sus tamaos difieran de
forma significativa.
RAZONES DE LIQUIDEZ
Un activo lquido es el que se puede convertir fcilmente en efectivo sin una
prdida significativa de su valor original. En consecuencia, en trminos generales,
una empresa se considerara ms lquida que otra si una porcin mayor de sus
activos totales estuvieran en forma de activos circulantes.
-Razn circulante o de solvencia
-Razn de liquidez inmediata
RAZONES DE ADMINISTRACION DE ACTIVOS
El segundo grupo de razones, las razones de administracin de activos, miden
con cunta eficiencia la empresa administra sus activos. Estas razones estn
diseadas para responder lo siguiente: la cantidad total de cada tipo de activo
reportada en el balance parece razonable, demasiada alta o demasiado baja en
vista de los niveles de ventas actuales y proyectadas?

-Razn de rotacin de inventarios

-Das de ventas pendientes de cobro
-Rotacin de activos fijos
-Rotacin de activos totales
RAZONES DE ADMINISTRACION DE DEUDA
El grado al cual una empresa utiliza el financiamiento de deuda tiene tres
implicaciones importantes:
1.- Al recabar fondos mediante deuda, la empresa evita diluir la propiedad de los
accionistas
2.- Los acreedores examinan el capital, o los fondos proporcionados por los
dueos ya que stos ofrecen un margen de seguridad. Si los accionistas han
proporcionado slo una pequea porcin del financiamiento total, los riesgos de la
empresa recaern sobre todo en los acreedores.
3.-Si la empresa gana ms sobre las inversiones financiadas con fondos prestados
de lo que paga de intereses, el rendimiento sobre el capital de los dueos se
magnifica o apalanca.
-Razn de endeudamiento o deuda respecto de los activos totales
-Razn de cobertura de inters ganado
-Cobertura de los cargos fijos
RAZONES DE RENTABILIDAD
La rentabilidad es el resultado neto de las diferentes polticas y decisiones de la
empresa. Las razones estudiadas hasta ahora proporcionan cierta informacin
acerca de a forma de operar de la empresa, pero las razones de rentabilidad
muestran los efectos combinados de la administracin de liquidez, activos y deuda
sobre los resultados operativos.
-Margen de utilidad neta
-Rendimiento de los activos totales (RAT)
-Rendimiento del capital contable comn (RCC)
RAZONES DE VALOR DE MERCADO
Relacionan el precio de las acciones de la empresa con sus utilidades y el valor en
libros por accin. Dan a la administracin una idea de lo que piensan los
inversionistas acerca de las perspectivas de la empresa con base en su
desempeo pasado. Si las razones de liquidez de la empresa, administracin de
activos, administracin de deuda y rentabilidad son buenas entonces las razones
del valor de mercado sern altas, y el precio de las acciones probablemente ser
tan alto como se espera. Por supuesto, lo contrario tambin se cumple.

-Razn precio utilidades

-Razn valor de mercado/valor en libros
ANALISIS HORIZONTAL:
Segn Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010) mencionan que en una sola
partida que aparece en un estado financiero suele ser til para interpretar los
resultados financieros de un negocio. Sin embargo, la comparacin de esta partida
en un estado actual con la misma partida en estados anteriores a menudo confiere
mayor utilidad a la informacin financiera. Para describir tales comparaciones se
emplea el trmino anlisis horizontal.
En un anlisis horizontal, el importe de cada partida incluida en los estados
financieros actuales se compara con la misma partida de uno o ms estados
financieros anteriores. Se calcula el aumento o la disminucin del importe de la
partida, junto con el porcentaje de aumento o disminucin. Cuando se comparan
dos estados financieros, se utiliza el ms antiguo como base para calcular el
importe y el porcentaje de cambio.
Cada partida del estado ms reciente se compara con la partida relacionada de
uno o ms estados anteriores en trminos de los siguientes aspectos:
1. Importe del incremento o decremento.
2. Porcentaje del incremento o decremento.
Cuando se comparan estados financieros, por lo general se utiliza el ms antiguo
como base para calcular los incrementos y decrementos.
ANALISIS VERTICAL
Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010) mencionan que, para analizar las
relaciones dentro de un estado financiero, es til comparar cada partida de un
estado financiero actual con el importe total dentro de ese mismo estado. El
trmino que se utiliza para describir dichas comparaciones es anlisis vertical.
En el anlisis vertical de un balance general, cada partida de activos se considera
un porcentaje de los activos totales, y cada partida de pasivos y de capital
contable, como un porcentaje de los pasivos y del capital contable totales. En el
anlisis vertical de un estado de resultados, cada partida se considera como un
porcentaje de los ingresos o de los honorarios devengados.
Cuando se aplica el anlisis vertical al balance general, los porcentajes se
calculan del modo siguiente:
1. Cada cuenta de activo se declara como un porcentaje de los activos totales.
2. Cada cuenta del pasivo y del capital contable se declara como un porcentaje del
pasivo y del capital contable totales.

Como un tema adicional a la materia queremos mencionar tambin que la

contabilidad de costos es una actividad contable con el fin de predeterminar,
registrar, acumular, distribuir, controlar, analizar, interpretar e informar de los
costos de produccin, distribucin, administracin y financiamiento.
Se relaciona con la acumulacin, anlisis e interpretacin de los costos de
adquisicin, produccin, distribucin, administracin y financiamiento para el uso
interno de los directivos de las empresas para el desarrollo de las funciones de
planeacin, control y toma de decisiones.
Dentro de la contabilidad de costos podemos observar sistemas
frecuentemente auxiliares del mayor general, por medio del cual se
costo de los productos, procesos o servicios. Se considera que los
costos caen generalmente en cualquiera de dos clases generales:
costos por rdenes de trabajo y sistemas de costos por procesos.

de cuentas,
determina el
sistemas de
sistemas de

Distribuidor de botanas es una micro empresa con menos de diez trabajadores y

cuenta con presencia en territorio nacional, a continuacin se presenta la
estructura:

La globalizacin, el rpido crecimiento de las economas y la necesidad y

exigencia de los consumidores nos hacen cada da ser ms competitivos e
innovadores al ofrecer productos de calidad en el mercado, por esta razn naci la
idea de emprender una comercializadora con la finalidad de hacer llegar productos
de calidad para el consumo diario en las familias mexicanas.
De acuerdo a datos de la Condusef y la Secretara de Economa, 65 de cada 100
empresas de nueva creacin desaparecen antes de los dos aos de vida, esto se
debe a la falta de planeacin de las mismas (Pepeytoo, 2011), debido a esta
problemtica se desarrolla una estudio con base en la contabilidad administrativa
para proporcionar a La comercializadora Monterrey herramientas para la toma de
decisiones en el corto plazo, considerando que la misin de mencionada empresa
es, ofrecer productos de consumo diario a un precio justo atendiendo a las
necesidades de los clientes en estndares de calidad y con una amplia
distribucin en pequeas tiendas, tiendas de autoservicio y sper mercados.
Informacin Financiera

Anlisis vertical

Anlisis horizontal

Razones Financieras

En base a las razones financieras se detecta que si es rentable este negocio y las
recomendaciones es dar seguimiento a los indicadores anteriormente expuestos.
Incrementar las ventas en base a promocin reduccin de costos con proveedores
para as ofrecer un buen precio de mercado, en productos de trigo botana y
totopos, manteniendo el mismo margen de utilidad en productos de mayor venta.
Asistir a ferias de dulces y botana en los distintos lugares de la republica para
darse a conocer ms en el mercado y atacar su nicho de mercado como
empresas, escuelas, salones de eventos por medio de la distribucin al mayoreo y
menudeo.
En un ao se podra contratar personal de ventas para abarcar ms zonas y
expansin de mercado.
Cada una de estas razones financieras tiene ciertos propsitos para la toma de
decisin de los interesados, por lo tanto es importante dar seguimiento a los
estados financieros para tomar decisiones correctas y ver qu rumbo tomar en los

negocios. Con esta informacin nos da un panorama amplio para generar

decisiones basadas en hechos y datos, en los momentos adecuados.
Segn (Ramrez Padilla, 2005) Contabilidad financiera es un sistema de
informacin orientado a proporcionar informacin a terceras personas
relacionadas con la empresa como accionistas, instituciones de crdito,
inversionistas, etctera a fin de facilitar sus decisiones. Por otro lado la
contabilidad administrativa es un sistema de informacin a servicio de las
necesidades de la administracin, con orientacin pragmtica destinada a facilitar
las funciones de planeacin, control y toma de decisiones.
Por lo tanto, tras haber desarrollado una propuesta de solucin para Distribuidor
de Botanas del Norte se puede concluir que la contabilidad administrativa es
fundamental en la toma de decisiones dentro de las organizaciones, ya que esta te
brinda la informacin necesaria para valorar el rumbo que se debe tomar ante los
diversos factores que pueden llegar a afectar la operacin de las mismas. El
adecuado desarrollo e interpretacin de los informes financieros, de costos y
presupuestos son determinantes para lograr el xito en las organizaciones ya sean
lucrativas o no lucrativas, por tal motivo es esencial aplicar estas herramientas as
como monitorear la efectividad en las decisiones tomadas.

Referencia Bibliogrfca
Besley, S., & F. Brighman, E. (2009). Administracin Financiera. Mxico D.F.: Cengage.
Guajardo, G. (2004). Contabilidad financiera (4ta ed.). Mxico: McGraw-Hill.
Ramrez, D. P. (2005). Contabilidad administrativa (7a ed.). Mxico: McGraw Hill.
Warren, C. S., Reeve, J. M., & Fess, P. E. (2008). Contabilidad Administrativa (8va ed.). Mxico:
Cengace Learning.
Pepe y Too, (Julio de 2011). Fracasan 43% de Pymes por mala administracin. Obtenido de
http://www.pepeytono.com.mx/novedades/2011/07/fracasan_43_de_pymes_por_mala_administr
acin
Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010). Contabilidad Financiera (11a ed.). Mxico: Cengage
Learning.