CARISOFF

Gerencia General
Anlisis de la Industria

Rivalidad Competitiva
Los rivales que se encuentran en la industria son 15 en la actualidad, de los cuales
podemos indicar que dos de ellos (03REFRESH y 09BRIGHT) han tenido altas
participaciones de mercado en los periodos anteriores.
Se puede observar que las ventas han crecido en todos los periodos, llegando a
142337 unidades vendidas en el ltimo periodo.
Las diferencias que se pueden encontrar dentro de la industria son la publicidad y
las cantidades de ingredientes dentro de la industria.
La barrera de salidas encontradas dentro de la industria, solo se podran efectuar
en la toma de decisiones errnea, ya que todas las empresas estn dentro del
mercado produciendo y comercializando el producto que son las pastas dentales.

Poder de los Compradores

El poder de los compradores se puede ver representado en la capacidad de elegir a
quien deseen comprar, dependiendo de sus intereses, preferencias y gustos,
adems del poder adquisitivo.
Pudiendo cambiar su parecer ante un producto de una empresa con el de otra y
cambiar su habito de compra segn lo que sea ms beneficioso para el comprador.

Poder de los Proveedores

Las materias primas solo se pueden comprar a la empresa Nacional de
Abastecimiento del Estado "ENAE", la cual es estatal y ha tenido a lo largo de los
periodos un buen servicio.
Otra va es comprar a las empresas, que ellos fabriquen segn las especificaciones
deseadas, con las condiciones de venta que la empresa que vende imponga, este

caso puede darse debido a protestos que pueda tener una empresa en caso de no
cancelar al proveedor, por lo que ENAE no abastece a las empresas en ese caso.

Amenazas de Nuevos Entrantes

En la actualidad, ya no podra entrar otra empresa debido a que la reunin con los
accionistas para obtener el capital ya fue efectuada.
Adems debido a las economas de escalas, no es fcil ingresar, se requiere de un
alto nivel de inversin para poder producir y entrar en el mercado.
Los consumidores, ya estn relacionados con las marcas que existen en el mercado,
por lo que el ingreso de una nueva le costara an ms poder tener reconocimiento.

Bienes o Servicios Sustitutos

En la industria podemos encontrar que todos venden pastas dentales, en realidad
no son sustitutos al 100%, ya que la diferencia entre ellos son la calidad, envase,
cantidad de ingredientes que tenga la pasta dental, por lo que existe una alta
variedad de sustitutos en el mercado por parte de las otras 14 empresas que se
encuentran en el mercado en los tres centros de distribucin.

Anlisis de Grupos Estratgicos

CarisOff es una empresa que busca satisfacer las necesidades de salud vocal de la
comunidad, por ello fabrica y comercializa tres tipos de productos, CarisOff Pluss,
CarisOff Total, CarisOff Premium, mediante nuestros productos deseamos entregar
una real solucin.

CarisOff Premium: es nuestro producto estrella y es una pasta dental que est
compuesta por la mezcla base, flor, blanqueador, donde el 100% de su produccin
se va supermercado, para el mercado ABC1.

CarisOff Pluss: es producto enfocado para combatir las caries, adems que
contiene la mezcla base, tiene ms flor que la pasta bsica, donde el 100% de su
produccin se va a la farmacia.

CarisOff Total: es aquel producto dirigido especialmente para las clases sociales
con menos recursos, est compuesta por la mezcla base. De su produccin el 100%
se va a la venta en almacenes.
CarisOFF ha tenido como estrategia siempre la diferenciacin en producto, as
otorgar caractersticas nicas a nuestros productos, para que resalten entre los
dems del mercado. Los precios de nuestros productos sern asequibles para todos
los grupos socioeconmicos. As poder lograr satisfacer cada individuo y hacer una
estrategia orientada a cada sector de la poblacin.
La fortalezas que podemos encontrar de nuestra empresa son el compromiso que
tiene nuestro departamento de RR.HH. con nuestros colaboradores, adems de las
caractersticas de nuestros productos, utilizamos ingredientes que nos diferencian
de la competencia.
Las oportunidades estn dadas por tratar de abarcar la mayor parte de las ventas
mejorando nuestro mix comercial.
Las debilidades se pueden encontrar en los costos que tiene la produccin, ante lo
cual se enviara durante los prximos periodos una propuesta para reducirlos.
En las amenazas estn las empresas que en estos momentos lideran el mercado,
las cuales son las empresas 9 y 3.

Gerencia Comercial
Estrategia Competitiva
La estrategia competitiva de Caris Off desde un principio hasta ahora es de
diferenciacin, ofreciendo productos de calidad con un precio acorde a esta.
Adems Caris Off se ha preocupado de aumentar el presupuesto de
marketing en un milln de andinos por periodo en cada canal de distribucin
(Supermercados, Farmacias y Almacenes).
Inicialmente hasta ahora nos enfocamos en vender principalmente en los
canales de Farmacias y Supermercados, lo cual nos ha dado resultado,
aunque no somos lderes en participaciones de mercado contamos con una
importante participacin en los canales preferidos por Caris Off.
Anlisis de la Competencia
Actualmente en la Industria de pastas dentales se encuentran operando 15
empresas de las cuales 4 han logrado una participacin de mercado
importante en los canales de distribucin que nos interesan (Supermercados
y Farmacias).
Participaciones
1er Periodo

Refresh con 10% participacin de mercado.

SafePlus con un 12% de participacin en supermercados.
Refresh con un 11% de participacin en Farmacias.

2do Periodo Bright con un 9% de participacin de mercado.

Bright con una 10% de participacin en Supermercados.
15C&S-T con una 9% de participacin en Farmacias.
3er Periodo Bright con un 9% de participacin de mercado.
Bright con un 10% de participacin en supermercados.
Refresh con un 9% de participacin en farmacias.
En conclusin nuestro principal competidor es la empresa Bright, la cual
posee una participacin de mercado (9%) y en el canal de Supermercados
(10%) estable durante los 2 ltimos periodos. Y la empresa Refresh (9%) y
15C&S-T(9%)en el canal de las Farmacias.

Anlisis Publicitario
Segn el estudio de mercado de inversin publicitaria Sigem de la industria
en el tercer periodo:
09 Bright invierte MA$14,865
03Refresh MA$6,500
14 ShineMax MA$ 9,075
01CarisOf MA$ 2,400
Podemos deducir que la inversin en publicidad es notablemente desigual
entre nuestra empresa y la competencia.
Bright es la empresa que lidera en inversin publicitaria abarcando un 15.6%
de la publicidad sigem.
Refresh con un 6.8% de inversin en sigem
Shine Max, es un competidor especial, ya que es la empresa que tiene mayor
utilidad dentro de la industria con un 9.5% de inversin en publicidad
sigem(es la segunda mayor inversora) Adems, de poseer bastante cantidad
de ingredientes dentro de sus pastas de
dentales (entre 6 y 9).
Variables Claves del xito
Podemos deducir que el xito se basa en una mezcla de distintos factores.
La inversin en marketing ya que es efectiva y entrega resultados, en el caso
del anlisis anterior, las empresas que han logrado participacin de mercado
se debe a esta variable que juega un papel fundamental en dar a conocer la
marca y sus productos.
Pero no es la nica, ya que esto no garantiza que la empresa tenga muchas
utilidades, tambin influyen:
El precio que debe estar dentro de los promedios de mercado y cuidar de
que estos no estn fuera de la elasticidad de mercado.
La modalidad de pago que se le ofrece a los distintos canales de distribucin
crdito, contado o mitad crdito y mitad contado, los cuales sirven como
estrategia de adquirir y mantener clientes.
Y los proyectos de reduccin de costos, los cuales logran ampliar el margen
de contribucin para la empresa, a pesar de que ofrezca gran cantidad de
ingredientes (ShineMax) hasta el momento es la empresa con mayor
cantidad de utilidades de la Industria con MA$78.000 aprox.

Anlisis del Mix comercial

Producto
Con respecto a los productos ofrecidos por la empresa estos se han
mantenido, con sus respectivos ingredientes y en cada canal de distribucin.

Caris Off Premium

Fosfato dental, Sorbitol,
perfume, aerosil, flor
y blanqueador

Caris Off Pluss

Fosfato dental, sorbitol
perfume, aerosil y
flor.

Caris Off Total

Fosfato dental, sorbitol,
perfume y aerosil.

Precio

Con respecto a los precios Caris Off en el primer periodo destino precios
mucho ms altos que los del promedio de mercado, ya que se ajustaba con
la estrategia competitiva de Precio/ calidad, en donde el pecio elevado se
relaciona con la calidad del producto. Pero en el tercer periodo por una
estrategia de vender ms pastas dentales en el canal de Supermercados
Caris Off decidi disminuir el precio y adems, de otorgarle un 50% de
crdito al canal de distribucin. Lo cual nos dio bastante resultado ya que
logramos incrementar las ventas en un 7.9 % ms de lo proyectado.

Canal
Supermercado
s

Periodo 1

Periodo 2

Periodo 3

33,000

33,000

30,000

Farmacias

20,500

20,500

20,500

Almacenes

14,900

14,900

14,900

Canales de Distribucin
Los canales de distribucin utilizados se han mantenido desde el principio y
con sus respectivos productos diferenciados en cada canal.
Supermercados: Caris Off Premium
Farmacias: Caris off Pluss
Almacenes: Caris off Total

Promocin
Con respecto a la estrategia de promocin, se ha mantenido lo estipulado
desde un principio; estar presente en todos los medios de comunicacin
tanto como diarios, revistas, radios, televisin, va publica y canales de
distribucin correspondientes. Pero la inversin en marketing de la empresa
disminuyo en cada canal de distribucin, ya que el proyecto no era viable y
se debi reducir costos, pero aun as, se destina bastante capital y esfuerzo
en
el
presupuesto
de
Marketing.
Segn las polticas de la gerencia de Marketing el presupuesto aumenta
periodo a periodo en un milln de andinos en cada canal de distribucin.
Proyectado
period
o1

period
o2

period
o3

supermerc
ados
9,717
farmacias
9,927
almacenes 7,838
Total
27,482

9,567
9,777
7,689
27,033

9,566
9,777
7,689
27,032

Real
periodo periodo periodo
1
2
3
supermerc
ados
farmacias
almacenes
Total

5,877
5,206
2,117
13,200

6,279
7,209
2,430
15,918

7,160
8,100
3,500
18,760

Gerencia de Recursos Humanos

El rea de Recursos Humanos tiene la funcin de generar las condiciones
organizacionales que permitan evitar problemas para la implementacin de
las estrategias a travs de una visin integradora que motive a sus
colaboradores a lograr los objetivos definidos. Para esto, Recursos Humanos
se ha preocupado de invertir recursos y desarrollar actividades para
mantener un clima organizacional integrador, entregando beneficios directos
e indirectos, individuales y para las familias comprometiendo as a sus
colaboradores y sientan tambin un compromiso de la empresa hacia ellos y
sus familias.
Por otro lado, Recursos Humanos busca optimizar estas inversiones
desarrollando y capacitando al personal para que puedan desarrollar sus
labores de la mejor forma en beneficio de los resultados de la organizacin.
As tambin, se ha trabajado en optimizar el tamao de la organizacin y as
evitar incurrir en mayores gastos de personal y/o evitar sufrir la falta de
personal para el desarrollo de las actividades e implementacin de las
estrategias establecidas.
Presupuesto de Recursos Humanos.

El presupuesto de Recursos Humanos contempla todo aquello necesario para

entregar satisfaccin y bienestar a nuestros colaboradores. Entre estos
puntos destacamos:

Inversin en la construccin de un casino para el personal

creando espacios de reunin informales para el desarrollo de un clima
interno ms cercano.

Actividades recreativas que se han ido desarrollando de acuerdo

al calendario anual de Atlntida tanto para el personal como sus
familias. Entre estas se destacan das de la madre, da del padre y da
del nio, fiestas nacionales y fin de ao entre otras.

Beneficios tales como seguros de salud para los trabajadores y

sus familias y becas para hijos de los trabajadores previo cumplimiento
de requisitos acadmicos.

Entrega de los materiales bsicos necesarios para el desarrollo

de las actividades.
Las relaciones entre los ejecutivos se han desarrollado de manera correcta
integrando el trabajo de cada uno para el cumplimiento y desarrollo de las
estrategias y objetivos demostrando un compromiso profesional con la
organizacin como tambin con sus colaboradores a travs de la
demostracin de liderazgo en la aplicacin de los conocimientos para el
desarrollo de las tareas de cada una de sus reas.
Los sueldos fijados para cada posicin fueron todos evaluados con la
gerencia de cada rea. Las evaluaciones de sueldos se respaldan de estudios
mercados para as poder mantenernos actualizados con la competencia, de
tal forma de que nuestros colaboradores sientan nuestro compromiso hacia
ellos. Contamos con sueldos fijos que se ajustan en periodos, para nuestros
vendedores se fija periodo a periodo una porcentaje de comisin.
A continuacin se detallan los sueldos de los ejecutivos, quienes comenzaron
con un 15% ms bajo que el promedio del mercado, a medida que se avanza
en el tiempo se estima llegar a igualar lo que el mercado estima.

El sueldo fijado para los vendedores est clasificado en tipo A (mayor

experiencia) y tipo B (sin experiencia), con el fin de beneficiar a quienes
cuentan con una mayor experiencia se entrega un sueldo ms elevado que
quienes no tienen experiencia. Las comisiones son revisadas periodo a
periodo.

Gerencia de produccin
Transcurridos estos tres periodos podemos definir nuestro desempeo como
eficiencia en los procesos productivos enfocados a cumplir con nuestros
estndares de calidad y seguridad, para poder satisfacer a nuestros clientes
con los mejores productos.
Hasta el momento hemos utilizado 2 turnos en nuestra planta Americana, de
manera constante dando seguridad laboral a nuestros trabajadores siendo
uno de los factores fundamentales para nuestra empresa.

Capacidad productiva
Nuestra capacidad productiva es una de las ms eficientes, durante los tres
primeros periodos no tuvimos prdidas equivalentes en cajas, sin embargo si
habamos proyectado un 2% del total producido.
Hasta el momento hemos utilizado 2 turnos en nuestra planta Americana, de
manera constante dando seguridad laboral a nuestros trabajadores siendo
uno de los factores fundamentales para nuestra empresa.
Y para los siguientes periodos seguiremos produciendo con 2 turnos en
nuestra planta.

Inversiones
Nuestras inversiones estn enfocadas a dar un buen estndar de calidad y
seguridad para nuestros clientes y trabajadores, es as, como no hemos
escatimado en gastos para hacer de nuestros productos los mejores.
En el siguiente recuadro se muestra en forma detalle las inversiones
realizadas y proyectadas.

Eficiencia
Podemos sealar que la capacidad de producir y tener la totalidad de los
productos disponibles para la venta ha sido una gran gestin de eficiencia, lo
podemos ver reflejado en el porcentaje de mermas que hasta el periodo tres
no hemos registrado.

Otro punto a destacar es el clculo del costo variable proyectado v/s el real
no tiene grandes variaciones siendo un factor importante en el resultado
final. Mostrando una eficiencia en nuestra capacidad de proyeccin hacia un
objetivo determinado.

Gerencia de Finanzas

Objetivos
Rentabilidad de la Empresa
Uno de los objetivos primordiales de CarisOFF es tener rentabilidades
positivas durante todos los periodos restantes que nos quedan (4 al 8),
adems maximizar lo ms posible nuestros beneficios.
Para ello hemos desarrollado una serie de planes de marketing y produccin.
En base a estos planes nos ponemos como meta alcanzar un 8.3% de
participacin del mercado al finalizar los 8 periodos, comenzando con un
7,6% en el periodo 1, todo esto tomando en cuenta que el total de empresas
de este mercado son 15, es por este motivo que nuestra participacin de
mercado esperamos que vaya en aumento para as mejorar nuestros
ingresos en estos ltimos 4 periodos.
Basndonos en esta estrategia competitiva esperamos tener las siguientes
rentabilidades por periodo:

Periodos
Rentabilidad
Empresa %

0.90 2.28 1.17

%
%
%

4.91 4.54 4.61 4.63

Como podemos darnos cuenta la empresa en el primer periodo obtuvo una

rentabilidad negativa por el alto grado de endeudamiento que esta tuvo en
su puesta en marcha, en los ltimos dos periodos la empresa obtuvo una
rentabilidad positiva que en el 3 periodo esta rentabilidad bajo en un 1,11%
debido a los altos costos de fabricacin, es por este motivo que se realizaran
proyectos para disminuir los costos a partir del 5 periodo y as en los ltimos
4 periodos comenzar con un crecimiento en la rentabilidad de la empresa,
para poco a poco ir cumpliendo los objetivos propuestos para nuestra
empresa.

Rentabilidad del accionista

Nuestro objetivo es crear valor para el accionista, para lograrlo debemos
gestionar de buena manera la empresa, aprovechando al mximo los
recursos que la empresa posee, los cuales fueron aportados por los mismos
accionistas al iniciar el proceso.
La tabla de rentabilidad es la siguiente:
Periodos
Rentabilidad
Accionista %

1.55 4.10 2.04

%
% %

8.26 7.25 7.08 6.84

Como se puede apreciar en la tabla el primer periodo fue negativo por los
mismos motivos que fueron mencionados anteriormente, en los periodos 2 y
3 que genero una baja del 2,06% de la rentabilidad del accionista, de
acuerdo a esto es que esperamos que en los periodos siguientes estos
valores mejoren, ya que, vamos a generar proyectos que disminuyan
nuestros costos para as poder obtener mejores rentabilidad del accionista.

POLITICAS
Polticas de inversin
Nuestra empresa inicia sus actividades con la implementacin de una planta
americana, la cual alcanza a producir lo necesario para nuestras
estimaciones de ventas en el primer periodo, alcanzando un 7,6 % de
participacin del mercado.
En cuanto a temas financiero, pensamos no mantener capital ocioso o
disponible, por lo cual invertiremos en depsitos a plazo el 99.9% de los
excedentes de caja, y el otro 0.01%, sern guardados en caso de necesitar
liquidez inmediata, aunque estos porcentajes pueden ir variando con el
transcurso de los periodos.
Por otro lado si queremos tener un 8.3-% de participacin del mercado
debemos invertir en publicidad a travs de nuestros canales de distribucin
la cual est representada en la siguiente tabla:
PERIODO

Eventos Esp. Super.

(M$)

5,87 6,27 7,16 2,29 2,35 2,40 2,35

0
7 9
0
0
0
0
0

Eventos Esp. Farmacias

(M$)

5,24 7,20 8,10 5,30 5,40 5,50 5,40

0
0
9 0
0
0
0
0

Eventos Esp. Almacenes

(M$)

2,11 2,43 3,50 2,50

0
7
0
0 0

2,50 2,60 2,50

0
0
0

Pretendemos que estas inversiones nos ayuden a mantener, o mejorar ms

nuestro resultado en los periodos que nos quedan.

Polticas de endeudamiento
La empresa para iniciar actividades de buena manera consta con una
inversin en patrimonio de MA$250.000, el cual es aportado por los
accionistas, adems tambin tiene un crdito a largo plazo por MA$150.000
este se comenzara a pagar en el 5 periodo, todo esto suma en total
MA$400.000 para la iniciacin de actividades.

Periodos ==>

CIRCULANTE
Lnea Sobregiro

Vcto. Corto Pl. de

Crd. L.Pl.

Crditos de Corto
Plazo

Doctos. Protestados

Imptos. Vtas. por

Pagar

Imptos. Renta por

Pagar

Intereses por Pagar

TOTAL CIRCULANTE

0
0

DEUDA DE LARGO
PLAZO
Crditos Bcrios. Largo
Plazo
PATRIMONIO

150,00
0

Capital

250,00
0

Utilidades Retenidas

Resultado del Perodo

TOTAL PATRIMONIO

250,00
0

TOTAL PASIVO

400,00
0

La idea principal es no endeudarnos demasiado con las entidades

financieras, para as enfocarnos en la rentabilidad de la empresa y la del
accionista, la idea es que en estos periodos que nos quedan podamos
mejorar nuestros ndices para la empresa.
Aunque no descartamos del todo el endeudamiento pues si nos vemos en la
necesidad extrema de endeudarnos lo consideraremos como una opcin. Es
por esto que adems solicitaremos una lnea de sobre giro de MA$25.000
con una tasa estimada de 3.7% anual.

Equilibrio de Masas Patrimoniales

Capital de Trabajo
El capital de trabajo es lo que vamos a ir necesitando periodo a periodo para
llevar a cabo la produccin que tenemos estimada, el que esto aumente
tanto no nos favorece pues la empresa ser menos eficiente.

Gestin de tesorera
Como empresa nos preocupamos de invertir de los dineros de la manera ms
eficaz posible, sin dejar excedentes de caja los cuales como lo mencione en
un principio sern invertido en depsitos a plazo, para que la rentabilidad de
la empresa pueda aumentar.
Tambin a contar del 5 periodo comenzaremos a pagar el crdito a largo
plaza en 10 cuotas de MA$15.000, adems de esto en todos los periodos
habr pago de dividendos a los accionistas.

Polticas de Dividendos
Pensado en un mximo beneficio para los accionistas, hemos determinado
que la entrega de dividendos se realizara en el ltimo periodo siempre y
cuando la utilidad obtenida sea mayor a MA$10.000, a partir de este valor se
repartir solo el 40% a los accionistas en partes iguales, quedando el 60%
para reinvertir.

Resultado del ejercicio

Balance
Activos
Periodos ==>

80

35,399

18,498

23,678

84,916

81,677

119,303

115,631

25,5

51

30,6

Inventarios

6,612

6,691

Cuentas por Cobrar

59,173

61,457

88,322

61,2
5,904
91,332

86,7
4,025
93,289

71,4
4,021
95,115

102
2,145
93,391

Estimacin Deudas
Incobrables

-1,248

-1,248

-1,248

TOTAL CIRCULANTE

80

118,824

136,319

148,043

-1,248
242,104

-1,248
264,443

-1,248
288,591

-1,248
311,919

200

200

200

200

200

200

200

200

20

20

20

100

100

100

100

100

20
100

20
100

20
100

20
100

Del Ejercicio

-7

-7

-7

Acumuladas

-7

-14

-7
-21

-7
-28

-7
-35

-7
-42

Total
Depreciaciones

-7

-14

-21

-28

-35

-42

-49

CIRCULANTE
Banco
Depsitos a plazo /
Acciones

FIJO
Bienes Raices y
Ampliaciones
Muebles, Vehculos y
Otros
Planta Industrial
DEPRECIACIONES

TOTAL FIJO
TOTAL ACTIVO

32
0
40
0

313

306

299

292

285

278

271

431,824

442,319

447,043

534,104

549,443

566,591

582,919

10

10

20

30

40

40

40

35,711

35,025

34,683

35,767

36,408

37,248

36

1,094

924

4,629

4,399

4,606

10

45,711

56,119

65,607

80,396

80,807

81,854

150

140

130

110

100

90

250

250

250

250

250

250

250

-3,887

6,2

67,475

93,708

118,636

144

-3,887

10,087

5,236

26,233

24,928

26,101

27

250

246,113

256,2

261,436

343,708

368,636

394,737

400

431,824

442,319

447,043

534,104

549,443

566,591

421
582

Pasivos
Periodos
CIRCULANTE
Lnea Sobregiro
Vcto. Corto Pl.
de Crd. L.Pl.
Crditos de
Corto Plazo
Doctos.
Protestados
Imptos. Vtas. por
Pagar
Imptos. Renta
por Pagar
Intereses por
Pagar
TOTAL
CIRCULANTE
DEUDA DE LARGO
PLAZO
Crditos Bcrios.
Largo Plazo

120

81

PATRIMONIO
Capital
Utilidades
Retenidas
Resultado del
Perodo
TOTAL
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO

Resultado
Periodos ==>
Ventas del
Perodo al Mcdo.
Ventas Directas
a Empresas
COSTOS
VARIABLES
C. Venta
(Producc + Vta)
Costos x
Prdida
Produccin
Perdida
Comisin
Vendedores
MARGEN DE
CONTRIBUCION

178,553

175,125

173,417

81,375

76,301

78,196

177

4,816

178,833

182,042

186,242

182,042

80,838

82,09

84,008

82,012

5,092

5,172

5,302

5,172

92,903

94,78

96,932

94,858

4,189

92,989

Produccin

25,224

17,414

15,378

13,784

15,35

13,513

13,8

Administracin

23,255

23,125

23,255

Ventas

978

2,565

2,4

2,4

2,4

2,4

2,4

2,4

13,234

15,918

18,76
19,22

20,22

21,178

18,1

11,95

13,29

14,63

15,97

1,1

1,1

1,1

537

543

554

564

62,991

66,903

67,375

64,834

94,008

4,956

90,088

COSTOS FIJOS

Publicidad
SIGEM
Eventos
Especiales
Mercado
Remuneracin
Vendedores
Estudios de
Mercado
Depreciaciones
Deudas
Incobrables
TOTAL
COSTOS FIJOS

11,95

11,95

11,95

10

3,2

500

1,248

592

585

10

88,676

79,377

80,828

RESULTADO
OPERACIONAL
NO
OPERACIONAL
Int/Utl/Perd/Com
. por Inversiones
Intereses por
Sobregiro
Intereses
Crdito C.P. y
L.P.
Recargos por
Protestos
Ajustes de
Costos o
Ingresos
TOTAL NO
OPERACIONAL
RESULTADO
ANTES DE
IMPUESTOS
Impuestos a la
Renta
RESULTADO
DEL PERIODO

-10

4,313

14,631

9,26

500

600

-3,45

-3,45

-3,45

-5,25

-1

-250

-8,2

-3,45

-3,1

-10

-3,887

11,181

6,16

-1,094

-924

-10

-3,887

10,087

5,236

29,912

27,877

29,557

30,024

1,2

1,7

1,4

-250

-250

-250

-250

950

1,45

1,15

1,75

30,862

29,327

30,707

31,774

-4,629

-4,399

-4,606

-4,766

26,233

24,928

26,101

27,008

ndices financieros ms relevantes

En sentido financiero, la empresa ha estudiado los siguientes ndices sobre
las proyecciones de decisiones:

Periodos

Liquidez

Margen de Contribucin %

0 52,08%

Margen de Utilidad %

Rotacin del Activo Total

Deuda Total/Patrimonio

2,60

2
2,43

3
2.26

3.01

3.27

3.53

3.84

53.6% 51.95%

51.95
%

52.06
%

52.05
%

52.11
%

8.01

15.48

14.89

14.67

13.69

14.01

14.84

0.39

0.36

0.35

0.33

0.33

0.33

0.31

0.71

0.65

0.60

0.55

0.49

0.44

0.38

Liquidez: La empresa muestra cifras positivas en cuanto a liquidez, por lo

tanto tenemos la opcin de volver rpidamente efectivo nuestros activos
ms lquidos, para pagar nuestras deudas si fuese necesario.
Margen de Contribucin: Tenemos un margen que nos indica que
podemos cubrir los costos fijos y la utilidad esperada por los accionistas.

Margen de Utilidad: Nos muestra la diferencia entre los ingresos y los

gastos totales, si bien son solo cifras negativas hasta el 5 periodo,
comienzan a ser positivos a medida que nos vamos posicionando ms en el
mercado.
Rotacin del activo fijo: Indica que la empresa es eficiente, en la
utilizacin de los recursos y los activos para producir y vender todo el stock.
Deuda total/patrimonio: Es la relacin entre cuanto de la deuda total est
financiada con el patrimonio. Vemos que los primeros periodos va en
aumente pero a contar del 5 periodo empieza a disminuir pues
comenzamos a pagar el crdito que pedimos al inicio del proyecto.