Capitulo IV

149
CAPITULO IV
DISEO DE UN SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIN
DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE
CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.
A. GENERALIDADES
En este capitulo se disea un sistema de registro contable para la distribucin de la

utilidad diluible de las acciones en las empresas de corretaje de Bolsa de Valores de
El Salvador, tomando como base lo establecido en la Norma Internacional de
Informacin Financiera GANANCIA POR ACCIN y de acuerdo a la investigacin
de campo realizada en diecisis empresas dedicadas a esta actividad.
La aplicacin de este sistema es nicamente para las acciones ordinarias dentro de
las empresas de corretaje de bolsa en El Salvador, producto de cualesquiera efectos
dilusivos potenciales que afecten los recursos de la empresa.
B. OBJETIVOS
1. GENERAL:
Disear un sistema de registro contable para la distribucin de la utilidad diluible de

las acciones en las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores en El Salvador para
lograr una presentacin razonable en un perodo contable.
2. ESPECFICOS:
a.
Determinar los criterios necesarios para la elaboracin de un sistema de

registro contable, a fin de obtener un documento que cumpla con los estndares
requeridos por las Normas Internacionales de Informacin Financiera, y lograr el
clculo de la distribucin de la utilidad diluible.
b.
Calcular el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin

durante el periodo, para reflejar la cifra de capital atribuido a los accionistas,
150
tomando en cuenta el tiempo en que las acciones en cuestin hayan estado en

circulacin y determinar con exactitud la proporcionalidad de la utilidad.
c.
Establecer el denominador en el clculo de la ganancia bsica por accin

ordinaria en circulacin, para poder ejemplificar la distribucin de la utilidad
diluible.
C. IMPORTANCIA Y BENEFICIOS
1. IMPORTANCIA
a) IMPORTANCIA ECONMICA DEL PAS.
El Sistema permitir determinar la utilidad razonable de cada una las acciones del
mercado burstil salvadoreo, creando una cultura de equidad entre los accionistas,
lo que traducido, se convertir en una adecuada concentracin de riqueza entre los
participantes, fomentando as una recaudacin fiscal del pas de acuerdo a los
ingresos reales de cada contribuyente.
b) IMPORTANCIA EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE EN BOLSA DE
VALORES.
El Sistema constituye un aporte importante para las empresas de corretaje de la

Bolsa de Valores en estudio, ya que a travs de este, se proporcionar, un
instrumento contable que integre una serie de elementos que permitan determinar el
factor de clculo de la ganancia por accin diluible, lo que servir de base para el
registro contable, de la distribucin de la utilidad diluible.
c) IMPORTANCIA DE INVERSIN
Cuando se examina la amplia gama de pases en vas de desarrollo que logran

atraer inversin extranjera directa, no basada en el petrleo, observamos varias
tendencias que van de su clima poltico econmico, como los tipos de incentivos y
esfuerzos de promocin que han emprendido para atraer el capital.
Nuestro pas, a travs de su gobierno ofrece un factor clave como es la estabilidad
poltica, econmica y legal, lo que es necesario para convertirse y estar dentro de
los pases considerados como centros para invertir. Dicho factor incluye criterios,
tales como conceder a los inversionistas, el acceso a los mercados burstiles y el
151
estado general de evolucin del clima empresarial. Lo que ha llevado a El Salvador a

lograr un grado de inversin a nivel de clasificacin hasta llegar a niveles de Mxico y
Chile.
1. BENEFICIOS
a) Beneficios Cualitativos
Las Casas de Corretaje de Bolsa, se convertirn en precursores de la aplicacin

de la Norma Internacional de Contabilidad Ganancia por Accin NIC 33.
Las Casas de Corretaje de Bolsa, al aplicar la NIC 33 Ganancia por Accin

aadirn el valor agregado en sus registros contables y clculos financieros para
determinar la utilidad diluible por accin de sus accionistas.
a) Beneficios Cuantitativos
La presentacin de la utilidad diluible, dentro del Estado de Resultados de las

Casas de Corretaje de Bolsa beneficiaria la toma de decisiones futura para los
accionistas actuales.
Aumentara el nivel de informacin con respecto a otros participantes del Sistema

Financiero, debido a que las Casas de Corretaje de Bolsa, evaluaran la fuente
de ingresos en sus flujos de efectivo futuros.
D. JUSTIFICACIN
La investigacin de campo que se realiz, permiti confirmar que en la mayora de

las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores, no cuentan con un Sistema de
Registro Contable basado en las Normas Internacionales de Contabilidad, y no
consideran como importante el tratamiento contable que se debe seguir para el
clculo de la aplicacin de la utilidad diluida a una accin; es por ello que se har
nfasis en que la direccin de la empresa debe tomar la decisin de establecer en
las polticas contables, la distribucin de la utilidad diluible al cierre del periodo de
cada ejercicio contable, a fin de presentar Estados Financieros que revelen la
suficiente informacin de la distribucin de la utilidad que se le aplica a cada accin.
As mismo, se determin que actualmente no especifican, la proporcionalidad de
tiempo que estas poseen, ni el tratamiento contable que se sigui para calcularla;
152
solamente emplean el criterio bsico: Utilidad sobre el nmero de acciones.
Por lo que, es justificable el Diseo de un Sistema de Registro Contable para

determinar la distribucin de la utilidad diluible, ya que, las empresas de Corretaje de
Bolsa de Valores, deben presentar las cifras de ganancias por accin tanto en su
versin bsica como diluida, en el cuerpo principal del Estado de Resultados, para
cada clase de acciones que tengan diferentes derechos en lo que se refiere al
reparto de la ganancia neta del perodo.
Lo anterior es exigible a partir del ao 2004, de acuerdo con esto las empresas de
Corretaje de Bolsa de Valores, debern revelar, adems de los importes de las
ganancias por accin, bsicas y diluidas, otros indicadores por accin utilizando
como numerador un componente del estado de resultados distinto de la ganancia o
la prdida neta atribuibles a los accionistas ordinarios, tales indicadores deben
calcularse utilizando el promedio ponderado de las acciones.
Con la aplicacin del sistema de registro contable para la distribucin de la utilidad
diluible de las acciones en las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de El
Salvador, estas contarn con una herramienta prctica y actualizada para conocer
los efectos de las acciones potenciales dilusivas de la utilidad del ejercicio, que a la
vez evidenciara el cumplimiento de la adopcin de la NIC.
E. ALCANCE
El Sistema de Registro Contable para la Distribucin de la Utilidad Diluible de las

Acciones, esta diseado para las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de
El Salvador que se encuentran asentadas en el registro pblico burstil que lleva la
Superintendencia de Valores, en cumplimiento a la Ley del Mercado de Valores, que
administren cartera o no, as como todas aquellas empresas que operen bajo el
mismo giro econmico o se encuentren emitiendo acciones en la Bolsa de Valores.
F.
ESQUEMA
DEL
SISTEMA
DE
REGISTRO
CONTABLE
PARA
LA
DISTRIBUCIN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS

EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.
153
1. Descripcin del Sistema Contable
INICIO
2. Catalogo de Cuentas y Manual

de Aplicacin
3. Politicas Contables
4. Generalidades del Sistema

Contable
4.1 Forma de realizar los registros

contables
4.2 Libros Principales y Auxiliares
4.3 Libros de Control Interno
4..4 Libro de Operaciones Diarias
5. Registro Contable de la Distribucin de

Utilidades
5.2 Utilidad por Accin

5.1 Clculo de
factores
5.2.1 Utilidad Bsica por

Accin
5.3 Registro Contable de la

Utilidad Diluida
a) Capitalizacin de
acciones
5.3.1 Aumentos de Capital

durante el perodo
5.3.2 Aumento del Capital

parcialmente pagado
b) Aumento del Valor

de las Acciones
5.2.2 Utilidad por Accin

Ordinara
5.3.3Deuda Convertida en
Acciones
5.3.4 Acciones con

dividendo garantizado y
Prdida Neta
5.3.5 Acciones preferentes

con dividendo minimo
garantizado.
6. Presentacin de Estados
Financieros
6.1 Balance
6.2 Estado de
Resultados
6.3 Estado de
Cambios en el
Patrimonio Neto
Finalizacin (Obtencin de la
Informacin Financiera)
6.4 Estado de
Flujo de Efectivo
6.5 Polticas
contables
6.6 Notas
Explicativas a los
E.F
7. Medicin y Control del Sistema
5.3.6 Suscripcin de Capital

a un precio menor al valor
de mercado.
Resultados
FUENTE: EQUIPO DE TESIS
G. DESARROLLO DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA

DISTRIBUCIN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS
EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.
154
1. DESCRIPCIN DEL SISTEMA CONTABLE
a.
Datos generales
Numero de Identificacin Tributaria

Matricula de Empresa y Establecimiento No.
Direccin en donde se lleva la contabilidad
Nombre del Auditor Externo
Giro o Actividad de la empresa
El monto del activo de la empresa
La direccin donde estar instalada la empresa o la casa matriz de la empresa
b.
Datos de sistema
El periodo contable ser desde el primero de enero al treinta y uno de diciembre de

cada ao.
La contabilidad se registrar en base del devengo contable, segn esta base, los
efectos de las transacciones y dems sucesos se reconocern cuando ocurran (no
cuando se reciba o paga el dinero u otro equivalente del efectivo).
La moneda en la cual se registraran las operaciones ser el dlar de Estados Unidos
de Amrica.
El registro inicial de Inmovilizado Material (propiedad, planta y equipo) ser al costo.
c.
Datos de los registros contable y otros
La contabilidad se llevar en libros empastados y hojas sueltas, ambos foliados,

sellados, y legalizados.
La forma de operar de la contabilidad ser en forma mecanizada.
Los libros legalizados sern:

Libro Diario
Libro mayor
155
Libro de Estados Financieros
Libros de Actas de junta General de Accionistas
Libro de Actas de Junta Directiva
Libro de Registro de Accionistas
Libro de registro de aumento y disminuciones de capital
Libro de registro de compras (IVA)
Libros de Registro de Ventas al Contribuyente (IVA)
Libro de Registro de Ventas al Consumidor Final (IVA)
Los libros se llevarn as:

El libro Diario, en este libro se harn anotaciones por operaciones diarias y en
orden cronolgico, en hojas sueltas legalizadas

El libro Mayor, se harn las anotaciones por resmenes diarias y en orden
cronolgico, en hojas sueltas legalizadas

El libro de Estados Financieros, se asentarn los Estados Financieros de la
sociedad que seala al Articulo 442 del Cdigo de Comercio, en hojas suletas
legalizadas.
El libro de Actas de Juntas Generales de Accionistas, ser un solo libro en el cual
se asentarn las actas de Junta General de Accionistas Ordinarias y

Extraordinarias que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren, en hojas
sueltas, foliadas y legalizadas.
El libro de Actas de Junta Directiva, ser un solo libro, en el cual se asentarn las
Actas de Junta Directiva que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren,

en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.
El libro de Registro de Accionistas, en este libro se llevar el control en forma
individual de las aportaciones que posea cada socio de la sociedad, en hojas

sueltas, foliadas.
Libro de registro de aumento y disminuciones de capital, en este libro se llevar el
control de los movimientos de capital de la sociedad, en forma manual en libro

empastado y foliado.
156
El libro de registro de compras (IVA), en este libro se registrar los comprobantes
de crdito fiscal, las notas de crdito y debito, generados por las compras que se
realicen, as mismo se registrarn los comprobantes de retencin emitidos a
terceros, en esta forma mecanizada en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.
El libro de registro de ventas al contribuyente (IVA), en este libro se registrara los
comprobantes de crdito fiscal, las notas de crdito y debito, generados por las
ventas al contribuyente que se realicen, en forma mecanizada, en hojas sueltas,
foliadas y legalizadas.
Libro de registro de ventas al consumidor final (IVA), en este libro se registrarn
las facturas de consumidor final, generadas por las ventas que se realicen al
consumidor, en forma mecanizada, en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.
Los libros auxiliares se llevarn as:
Se llevarn auxiliares para todas las cuentas de mayor, cuando las necesidades de
las operaciones lo ameriten.
Se tienen libros auxiliares para todas las cuentas.
Para el registro de las depreciaciones, se llevarn tarjetas individuales, o control en
sistema mecanizado y se calcular en lnea recta.
d.
Documentacin final
Formas impresas para:

Ingresos, egresos, diario, comprobante de caja chica, notas de crdito, notas de
abono, tarjetas para activo fijo.
2. CATALOGO DE CUENTAS Y MANUAL DE APLICACIN
El catalogo de cuentas esta clasificado en grandes categoras, de acuerdo a sus

caractersticas econmicas, estas categoras son los elementos de los Estados
Financieros, que son los activos, los pasivos, el patrimonio neto, los ingresos y los
gastos, Contingentes de compromiso y control acreedoras, Operaciones de servicios
burstiles y Administracin de cartera, Cuentas acreedoras por obligaciones por
servicios de operaciones burstiles.
157
a. Niveles y codificaciones de las cuentas.
El sistema de contabilidad utilizado ser como mnimo de ocho dgitos, se utilizar el

sistema de codificacin numrica.
El cdigo contable ha sido estructurado distinguiendo los siguientes niveles:

Figura No. 3
CONCEPTO
Sub cuenta de mayor
Cuenta de Mayor
Rubro de Agrupacin
Clasificacin
Elemento
a. Primer dgito
El primer dgito identifica el elemento de la contabilidad, as:

1. Activo
2. Pasivo
3. Patrimonio
4. Egresos
5. Ingresos
6. Contingentes de compromiso y control
7. Contingentes de compromiso y control acreedoras
8. Operaciones de servicios burstiles y administracin de cartera
9. Cuentas acreedoras burstiles y administracin de cartera
a. Segundo dgito
Identifica la clasificacin de cada uno de los elementos anteriores, as:
158
1. Activo no corriente
2. Activo corriente
3. Pasivo y Patrimonio neto
4. Pasivo no corriente
5. Pasivo Corriente
a. Tercer y cuarto dgito
Corresponde al rubro de agrupacin e identifica la posicin de este, dentro de cada

una de las clasificaciones anteriores:
Tres dgitos:
1. Caja
2. Bancos y financieras
3. Disponible restringido
4. Inversiones temporales
Cuatro dgitos:
Depsitos en cuentas corrientes
Depsitos en cuentas de ahorro
Depsitos a plazo
a. Quinto dgito y Sexto dgito
Corresponden a la cuenta de mayor e identifican la posicin de esta dentro de cada

rubro as:
1. Cuenta corriente
2. Depsitos a plazo
a. Dgito sptimo
Corresponden a la sub-cuenta de mayor e identifican la posicin de esta dentro de

cada rubro as:
159
1. Cuenta corriente moneda nacional

2. Cuenta corriente moneda extranjera
3. Depsitos a plazo moneda nacional
4. Depsitos a plazo moneda extranjera
Para mayor referencia, ver catalogo y manual de cuentas de aplicacin completo, en
anexo 2, autorizado por la Superintendencia de Valores, para las Casas Corredoras
de Bolsa.
A continuacin de enuncian las cuentas que se utilizan para el SISTEMA DE
REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE
LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE DE BOLSA DE VALORES
DE EL SALVADOR.
2.2 Catalogo de cuentas
CODIGO
CUENTAS
1
ACTIVO
11
CIRCULANTE
110
CAJA
111
BANCOS Y FINANCIERAS DEL PAS
1161
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A DIRECTORES Y
ACCIONISTAS
1161000
PRESTAMOS A DIRECTORES
1161010
PRESTAMOS A ACCIONISTAS
1161020
OTROS
1162
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS
RELACIONADAS
1162000
PRESTAMOS
1162010
COMISIONES POR SERVICIOS
1162020
OTROS
1163
ESTIMACION POR CUENTAS INCOBRABLES
1163000
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPLEADOS
1163010
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A
DIRECTORES Y ACCIONISTAS
1163020
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS
RELACIONADAS
117
RENDIMIENTOS POR COBRAR
118
IMPUESTOS
119
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
213
CUENTAS POR PAGAR
214
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS
2140
CUENTAS POR PAGAR A DIRECTORES
2141
CUENTAS POR PAGAR A ACCIONISTA
216
DIVIDENDOS POR PAGAR
2160
160
2160000
3
PATRIMONIO
31
CAPITAL
310
CAPITAL SOCIAL
3100
CAPITAL SUSCRITO MNIMO
3100000
3100010
(CAPITAL SUSCRITO MNIMO NO PAGADO)
3101
CAPITAL SUSCRITO VARIABLE
3101000
3101010
(CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO)
311
CAPITAL ADICIONAL
3110
DONACIONES
3110000
DONACIONES
32
RESERVAS DE CAPITAL
320
RESERVA LEGAL
3200
RESERVA LEGAL
3200000
RESERVA LEGAL
3201
PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
3201000
PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
34
RESULTADOS
340
RESULTADOS ACUMULADOS
3400
UTILIDAD ACUMULADA
3400000
UTILIDAD POR APLICAR
3401
(PERDIDA ACUMULADA)
3401000
(PERDIDA ACUMULADA)
341
RESULTADOS DEL PERODO
3410
UTILIDAD DEL EJERCICIO
3410000
3411
(PERDIDA DEL EJERCICIO)
3411000
4
EGRESOS
5
INGRESOS
6
CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS
7
CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS
8
OPERACIONES DE SERVICIOS BURSTILES Y ADMINISTRACIN DE CARTERA
9
CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO DE OPERACIONES
BURSTILES
2.3 Manual de aplicacin

Cuadro No. 9
ELEMENTO
DESCRIPCION
PATRIMONIO
Representa la participacin de los propietarios en el
activo de la entidad. Su importe se determina por la
diferencia entre el activo y el pasivo.
Comprende la acumulacin de los aportes de los
accionistas, incluyendo las capitalizaciones de utilidades,
excedentes y otras, con carcter permanente, representado
por acciones nominales debidamente suscritas; as como
las reservas de capital, revaluacin resultados
161
acumulados.
RUBRO
DESCRIPCION
CUENTA
DESCRIPCION
SUB-CUENTAS
31
CAPITAL
El capital est representado por el capital pagado y el
capital suscrito, deduciendo de ste las suscripciones
pendientes de integracin, as como los aportes de otras
instituciones bajo la modalidad de donaciones.
310
CAPITAL SOCIAL
El capital social est representado por el capital pagado y

el capital suscrito, deduciendo de ste las suscripciones
pendientes de integracin.
El capital pagado constituye la acumulacin de los
aportes de los accionistas, incluyendo las capitalizaciones
de utilidades, excedentes y otras, con carcter
permanente, representado por acciones nominales
debidamente suscritas.
3100
En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los
accionistas por el capital mnimo.
3100000
CAPITAL SUSCRITO MNIMO48
3100010
(CAPITAL SUSCRITO MNIMO NO PAGADO)
En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los
accionistas por el capital variable.
3101000
CAPITAL SUSCRITO VARIABLE PAGADO 49
3101010
(CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO)
3101
CUENTA
DESCRIPCION
SUB-CUENTA
SUB-SUBCUENTA
CARGOS
ABONOS
48
49
311
CAPITAL ADICIONAL
Comprende las donaciones y otros aportes similares a
favor de la entidad.
DONACIONES
3110
3110000
DONACIONES
Por las capitalizaciones de las donaciones.Por los importes de las suscripciones de capital.
Por la reduccin del CAPITAL debidamente autorizado.
Por el importe del CAPITAL inicial suscrito y aportes
posteriores.
Por los pagos efectuados de CAPITAL suscrito.
Por la capitalizacin de utilidades.
Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/1998

Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/1998
162
RUBRO
DESCRIPCION
32
CUENTA
DESCRIPCION
320
CUENTA
DESCRIPCION
321
CUENTA
RUBRO
RUBRO
DESCRIPCION
322
33
34
CUENTA
DESCRIPCION
340
SUB-CUENTAS
CARGOS
ABONOS
Por la capitalizacin de reservas.

Por la capitalizacin de obligaciones y otras.
Por las DONACIONES recibidas.
RESERVAS DE CAPITAL
Comprende las reservas legales y obligatorias como las
voluntarias constituidas con las detracciones de las
utilidades acumuladas para fines especficos, as como las
acciones liberadas recibidas de otras empresas por
capitalizacin de revaluacin.
RESERVA LEGAL
En esta cuenta se registra la constitucin de la reserva
legal, mediante las detracciones de las utilidades de
conformidad a lo establecido por las disposiciones
legales.
OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS
En esta cuenta se registra la constitucin de las reservas
mediante las detracciones de las utilidades acumuladas
conforme a lo establecido en los estatutos u otras
disposiciones. Incluye los importes de los incrementos, de
las participaciones en entidades en las que la entidad
ejerce el control o influencia significativa, por
revaluacin.
RESERVAS VOLUNTARIAS
REVALUACIONES
RESULTADOS
Comprende los resultados acumulados al perodo de
informacin que no se hayan distribuido o aplicado.
Incluye las utilidades no distribuidas y/o prdidas
acumuladas y las del ejercicio en curso.
Comprende los resultados acumulados al perodo de
informacin que no se hayan distribuido o aplicado.
Incluye las utilidades no distribuidas y/o prdidas
acumuladas.
UTILIDAD ACUMULADA
En esta cuenta se registra las utilidades acumuladas al
perodo de informacin. Deber segregarse en cuentas
analticas para cada ejercicio con utilidades, sobre las que
no exista acuerdo sobre capitalizacin y/o distribucin.
3400000
UTILIDAD POR APLICAR
(PERDIDA ACUMULADA)
3401
En esta cuenta se registra la prdida acumulada al perodo
de informacin que no se hayan absorbido.
3401000
(PERDIDA ACUMULADA)
Por la aplicacin de las utilidades acumuladas.
Por las prdidas del ejercicio incorporados al inicio del
siguiente ejercicio.
Por las utilidad del ejercicio incorporados al inicio del
3400
163
siguiente ejercicio.
Por la reduccin de la prdida acumulada.
341
Comprende el resultado obtenido por la entidad al final
del perodo contable o al finalizar el ejercicio, que surge
del estado de ganancias y prdidas, determinadas por la
acumulacin de los saldos deudores y acreedores de las
cuentas que conforman los Egresos e Ingresos
respectivamente.
3410
En esta cuenta se registra la utilidad neta del perodo o del
ejercicio que surgen del estado de ganancias y prdidas,
en la forma referida en la descripcin del rubro.
3410000
3411
CUENTA
DESCRIPCION
SUB-CUENTAS
3411000
CARGOS
ABONOS
ELEMENTO
ELEMENTO
ELEMENTO
4
5
6
ELEMENTO
ELEMENTO
ELEMENTO
En esta sub-cuenta se registra la prdida del perodo o

ejercicio que surgen del estado de ganancias y prdidas en
la forma referida en la descripcin del rubro.
Por la prdida del ejercicio que surge del estado de
ganancias y prdidas.
Por la transferencia de la utilidad del ejercicio a
RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente
ejercicio.
Por la transferencia de las prdidas del ejercicio a
RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente
ejercicio.
Por la utilidad del ejercicio que surge del estado de
ganancias y prdidas.
EGRESOS
INGRESOS
CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL
PROPIAS
CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL
ACREEDORAS
OPERACIONES DE SERVICIOS BURSTILES Y
ADMINISTRACIN DE CARTERA
CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR
SERVICIO DE OPERACIONES BURSTILES
3. POLITICAS CONTABLES
3.1 Polticas de presentacin de estados financieros
164
a) Las Casas debern presentar sus estados financieros a la Superintendencia de

Valores en los formularios, plazos, periodicidad y bajo las normas internacionales
de informacin financiera y respetando la normativa legal vigente.
b) Los estados financieros bsicos para la Casa Corredora de Bolsa son: Balance
de Situacin General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Operacin Burstiles, Estado de
Administracin de Cartera y las Notas Explicativas a los mismos. Estos estados
debern presentarse en forma comparativa para la mayor compresin y anlisis
de las cifras presentadas
c) Los estados financieros semestrales presentados a la Superintendencia de

Valores debern ser considerados y aprobados por la Junta Directiva los referidos
del 30 de junio y por la Asamblea General de accionistas de la entidad los
correspondientes al 31 de diciembre.
d) Los estados financieros presentados a la Superintendencia de Valores debern

estar expresados en dlares de los Estados Unidos de Norte Amrica sin incluir
centavos, debindose considerar a este fin que toda cantidad superior a 0.50
dlares deber ser ajustada a la unidad inmediata superior, caso contrario,
deber ser suprimida.
4. GENERALIDADES DEL SISTEMA CONTABLE
a.
Forma de realizar los registros contables
Debern hacerse organizadamente de acuerdo a los sistemas generalmente

aceptados en materia de contabilidad.
Los registros contables que se deben llevar son: Diario y Mayor y los dems que
sean necesarios por exigencias contables o de ley.
Podrn
llevarse
computarizados.
en
hojas
separadas
manualmente
mediante
sistemas
165
Los registros se deben llevar en el idioma castellano y las cuentas se asentarn en

colones o dlares de los Estados Unidos de Amrica.
Los registros obligatorios se deben llevar empastados o en hojas separadas foliadas
autorizadas por un Contador Pblico autorizado.
Las operaciones se asentarn diariamente, con claridad y orden cronolgico, sin
blancos ni interpolaciones, ni enmendaduras, ni tachaduras y sin llevar ninguna seal
de alteracin.
b.
Libros principales y auxiliares
Los libros exigidos para los registros contables son los siguientes:
i.
Principales
2.
Hojas para libro Diario.
3.
Hojas para libro Mayor.
4.
Hojas para Estados Financieros.
5.
Hojas para Registro de Accionistas.
6.
Hojas para Aumento y Disminucin de Capital.
i.
Auxiliares
7.
Hojas para libro auxiliar de bancos.
8.
Hojas para libros auxiliar de cuentas por cobrar.
9.
Hojas para libros auxiliar de cuentas por pagar.
10.
Hojas para libro de administracin de cartera.
a. Libros de control interno
Adicionalmente a los libros de contabilidad, se tendrn los registros de:

11.
Hojas para Actas de Consejo de Clasificacin de Riesgos.
12.
Hojas para Actas de Junta Directiva.
13.
Hojas para Actas de Junta General.
Naturaleza del Sistema Contable Computarizado a emplear
166
El Sistema que se emplear para llevar la contabilidad ser diseado en Plataforma

Windows para operar en el ambiente Windows. Esta diseado para trabajar en
mltiples usuarios mediante el Sistema de Redes
Forma de asentamiento de operaciones
Los registros contables, partidas, libros legales, libros auxiliares y los dems libros de
control interno se llevarn en forma diaria y computarizada.
Libros contables para desarrollar el sistema contable
Los libros contables son el diario y el mayor. En el libro diario se reflejan todas las
transacciones realizadas por la empresa, mientras que en el mayor se refleja las
transacciones que afectan a las distintas partidas contables, por el ejemplo, caja,
bancos, clientes, proveedores, etctera.
a. Libros de Operaciones Diarias
Los libros para efectos fiscales:

-
Libro de compras
Libro de ventas consumidor final
Libro de ventas a contribuyentes
Libro exigido por la Superintendencia de Valores:

-
Libro de operaciones diarias
5. REGISTRO CONTABLE DE LA DISTRIBUCIN DE LAS UTILIDADES
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera, incluyen una Norma

especfica, para el clculo de la utilidad diluida en las acciones ordinarias; as
tambin obliga al uso de factores de tiempo para el clculo del nmero medio de
acciones en circulacin, basando la unidad de tiempo como un ao, la Norma
internacional Ganancia por Accin NIC 33, no define al uso de una base de clculo
de 360 das o 365 das, para lo cual hemos desarrollado tablas de factores de
tiempo.
5.1 Clculo de factores de tiempo
167
a) Tabla con base 365 das.
Descripcin de la tabla
La tabla factores con base a un ao 365 das, mantiene como factor la unidad para
el da treinta y uno de diciembre del ao anterior, disminuyendo este factor a partir de
esa fecha hasta llegar a cero al da 31 de diciembre del ao del ejercicio contable.
Explicacin
La Norma exige definir el tiempo de tenencia de las acciones para cada uno de los
accionistas, por ello, se debe calcular el nmero medio de acciones en circulacin en
aquellos aos que existe: Aumento potencial de acciones para lo cual cada tramo de
acciones deber tomar el factor de la tabla de acuerdo al da de suscripcin.
Ejemplo:
Tabla No. 1
168
Tabla de factores diarios para el clculo promedio de las acciones en circulacin ao 365
da
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
das del
mes
0.997260
0.994521
0.991781
0.989041
0.986301
0.983562
0.980822
0.978082
0.975342
0.972603
0.969863
0.967123
0.964384
0.961644
0.958904
0.956164
0.953425
0.950685
0.947945
0.945205
0.942466
0.939726
0.936986
0.934247
0.931507
0.928767
0.926027
0.923288
0.920548
0.917808
0.915068
0.912329
0.909589
0.906849
0.904110
0.901370
0.898630
0.895890
0.893151
0.890411
0.887671
0.884932
0.882192
0.879452
0.876712
0.873973
0.871233
0.868493
0.865753
0.863014
0.860274
0.857534
0.854795
0.852055
0.849315
0.846575
0.843836
0.841096
0.838356
0.000000
0.000000
0.000000
0.835616
0.832877
0.830137
0.827397
0.824658
0.821918
0.819178
0.816438
0.813699
0.810959
0.808219
0.805479
0.802740
0.800000
0.797260
0.794521
0.791781
0.789041
0.786301
0.783562
0.780822
0.778082
0.775342
0.772603
0.769863
0.767123
0.764384
0.761644
0.758904
0.756164
0.753425
0.750685
0.747945
0.745205
0.742466
0.739726
0.736986
0.734247
0.731507
0.728767
0.726027
0.723288
0.720548
0.717808
0.715068
0.712329
0.709589
0.706849
0.704110
0.701370
0.698630
0.695890
0.693151
0.690411
0.687671
0.684932
0.682192
0.679452
0.676712
0.673973
0.671233
0.000000
0.668493
0.665753
0.663014
0.660274
0.657534
0.654795
0.652055
0.649315
0.646575
0.643836
0.641096
0.638356
0.635616
0.632877
0.630137
0.627397
0.624658
0.621918
0.619178
0.616438
0.613699
0.610959
0.608219
0.605479
0.602740
0.600000
0.597260
0.594521
0.591781
0.589041
0.586301
0.583562
0.580822
0.578082
0.575342
0.572603
0.569863
0.567123
0.564384
0.561644
0.558904
0.556164
0.553425
0.550685
0.547945
0.545205
0.542466
0.539726
0.536986
0.534247
0.531507
0.528767
0.526027
0.523288
0.520548
0.517808
0.515068
0.512329
0.509589
0.506849
0.504110
0.000000
0.501370
0.498630
0.495890
0.493151
0.490411
0.487671
0.484932
0.482192
0.479452
0.476712
0.473973
0.471233
0.468493
0.465753
0.463014
0.460274
0.457534
0.454795
0.452055
0.449315
0.446575
0.443836
0.441096
0.438356
0.435616
0.432877
0.430137
0.427397
0.424658
0.421918
0.419178
0.416438
0.413699
0.410959
0.408219
0.405479
0.402740
0.400000
0.397260
0.394521
0.391781
0.389041
0.386301
0.383562
0.380822
0.378082
0.375342
0.372603
0.369863
0.367123
0.364384
0.361644
0.358904
0.356164
0.353425
0.350685
0.347945
0.345205
0.342466
0.339726
0.336986
0.334247
0.331507
0.328767
0.326027
0.323288
0.320548
0.317808
0.315068
0.312329
0.309589
0.306849
0.304110
0.301370
0.298630
0.295890
0.293151
0.290411
0.287671
0.284932
0.282192
0.279452
0.276712
0.273973
0.271233
0.268493
0.265753
0.263014
0.260274
0.257534
0.254795
0.252055
0.000000
0.249315
0.246575
0.243836
0.241096
0.238356
0.235616
0.232877
0.230137
0.227397
0.224658
0.221918
0.219178
0.216438
0.213699
0.210959
0.208219
0.205479
0.202740
0.200000
0.197260
0.194521
0.191781
0.189041
0.186301
0.183562
0.180822
0.178082
0.175342
0.172603
0.169863
0.167123
0.164384
0.161644
0.158904
0.156164
0.153425
0.150685
0.147945
0.145205
0.142466
0.139726
0.136986
0.134247
0.131507
0.128767
0.126027
0.123288
0.120548
0.117808
0.115068
0.112329
0.109589
0.106849
0.104110
0.101370
0.098630
0.095890
0.093151
0.090411
0.087671
0.084932
0.000000
0.082192
0.079452
0.076712
0.073973
0.071233
0.068493
0.065753
0.063014
0.060274
0.057534
0.054795
0.052055
0.049315
0.046575
0.043836
0.041096
0.038356
0.035616
0.032877
0.030137
0.027397
0.024658
0.021918
0.019178
0.016438
0.013699
0.010959
0.008219
0.005479
0.002740
0.000000
31
28
31
30
31
30
31
31
30
31
30
31
31
59
90
120
151
181
212
243
273
304
334
365
Ejemplo: Si una empresa posee 1,000 acciones al inicio de ao y aumenta su capital

en 1,000 acciones mas el da 1 de abril, entonces al cierre del ao deber multiplicar
el nmero de acciones nuevas por el factor de tiempo correspondiente a la fecha de
aumento de acciones, siendo este
0.750685 y el resultado ser sumado a las
acciones iniciales para obtener el nmero medio de acciones en circulacin de ese

ao de la siguiente manera: (1000*1.0) + (1000 * 0.750685) igual a 1,750.685
acciones.
Las tablas de clculo de factores de tiempo en base a 366 y 360 se muestra en el

anexo 5.
5.2 Utilidad por accin

5.2.1 Utilidad bsica por accin
Para calcular la utilidad bsica por accin, la cifra a considerar como utilidad o
prdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ser el resultado
169
neto del periodo despus de haber deducido los dividendos de las acciones
preferidas, como se muestra en la frmula No 1.
Frmula No. 1
Para establecer la utilidad bsica por accin:
Utilidad Bsica por accin
Utilidad Neta del Periodo

nmero medio ponderado de acciones en circulacin del periodo
Utilidad Bsica Por accin - Nivel bsico
Para los efectos de calcular la utilidad por accin bsica en su nivel bsico, el
nmero de acciones ordinarias debe ser el promedio ponderado de las acciones
ordinarias en circulacin (nmero medio ponderado de acciones) durante el periodo,
este es el denominador de la frmula No 1.
El clculo del nmero medio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin

durante el periodo, reflejar el hecho de que la cifra de capital atribuido a los
accionistas puede haber sufrido modificaciones durante el mismo, como resultado de
que en algn momento se hayan emitido o retirado acciones de la circulacin.
Se calcular como el nmero de acciones ordinarias en circulacin al principio del

periodo, ajustado por el nmero de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el
transcurso del mismo, debidamente ponderado por un factor que tenga en cuenta el
tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas, respectivamente.
Este factor temporal de tiempo es el nmero de das que las acciones en cuestin
hayan estado en circulacin, calculado como proporcin del nmero total de das del
periodo contable, para lo cual se utiliza la tabla desarrollada en 5.1 Clculo de
factores de tiempo.
Clculo del nmero medio de acciones en circulacin:
170
Para establecer el nmero medio ponderado de acciones en circulacin, se deber

utilizar primero el esquema No 1 presentado a continuacin.
Esquema No. 1
Primer paso
Se determina las acciones totales en circulacin al cierre del periodo as:
Acciones al inicio del perodo
xxx
(-) acciones en cartera
xxx
Acciones en circulacin al inicio del perodo
xxx
(+) Nuevas acciones
xxx
(-) Compra de acciones propias
xxx
Acciones totales en circulacin al cierre del perodo
xxx
Este esquema nos permite obtener el nmero de acciones totales en circulacin al

cierre de un perodo contable.
Luego de calcular el nmero de acciones totales en circulacin al cierre de un

perodo contable, procederemos a determinar el nmero medio ponderado de
acciones en circulacin, multiplicando los resultados del Esquema No 1 por factores
de tiempo, desarrollados en 5.1 Clculo de factores de tiempo, de la siguiente
manera:
Segundo paso:
Determinar el nmero medio ponderado de acciones en circulacin, multiplicando los
resultados por factores de tiempo as:
171
Acciones al inicio del perodo .
xxx
(-) acciones en cartera .
xxx
Acciones en circulacin al inicio del perodo, multiplicadas por 1
xxx
(+) Nuevas acciones, multiplicadas por el factor tiempo igual al da de emisin .....
xxx
(-) Compra de acciones propias, multiplicado por el factor tiempo igual al da de compra
xxx
Numero medio ponderado de acciones en Circulacin del perodo ---------------------------
xxx
El numero medio ponderado de acciones ordinarias en circulacin, durante el periodo

y para todos los periodos de los que se presente informacin financiera, deben ser
ajustadas por cualesquiera operaciones, distintas de la conversin de acciones
ordinarias potenciales, que hayan cambiado el nmero de acciones ordinarias en
circulacin sin un cambio correlativo en los recursos de la entidad.
Las acciones ordinarias pueden ser emitidas, o bien su nmero puede quedar
reducido, sin un cambio correlativo en los recursos a disposicin de la empresa, por
los siguientes ajustes:
i.
Una capitalizacin de utilidad o una emisin o conocida como dividendo en

acciones.
ii.
Una rebaja en el precio conectada con otra emisin, por ejemplo una
rebaja en el precio de emisin asociada con la puesta en circulacin de
derechos de suscripcin para los accionistas actuales.
iii.
Una particin, en dos o ms ttulos, de las acciones existentes.
iv.
Una concentracin de varios ttulos en uno slo (particin inversa de

acciones).
El nmero de acciones ordinarias que se usarn para calcular la utilidad por accin
bsica, para todos los periodos anteriores a la emisin de los derechos, es el nmero
de acciones ordinarias en circulacin con anterioridad a tal emisin, multiplicado por
el factor de ajuste como se muestra en la frmula No 2.
Frmula No. 2
172
Valor razonable de la accin anterior al ejercicio de los derechos
Factor de ajuste =
Valor razonable terico de la accin ex derecho
Antes de calcular el factor de ajuste, debemos tener claro dos conceptos:
Valor razonable de la accin anterior al ejercicio de los derechos: ser el valor

contable de la accin al momento del ejercer los derechos de suscripcin.
Valor razonable terico de la accin ex derecho: ser aquel valor que incluya
el valor contable al momento de ejercer el derecho de suscripcin ms el valor
de suscripcin.
Y sus respectivos clculos, los cuales mostramos en los clculos financieros. 1 y 2.
a. Clculos Financieros
Calculo Financiero No.1
Tomando como base los supuestos siguientes

Utilidad ao 0
$180.00
Utilidad ao 1
$600.00
Acciones en circulacin
200
Acciones emitidas 2 por 1
400
Deber determinar:
9 El valor de la utilidad antes de la emisin de acciones.
9 El valor de la utilidad despus de la emisin de acciones.
9 Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro
contable.
Solucin:
173
Valor de la utilidad antes de la emisin de acciones.

Utilidad por accin ao 0
$180.00/200
$0.90
$600.00/200
$3.00
Valor de la utilidad despus de la emisin de acciones.

$180.00 (200 +400)
$0.30
$600.00 (200+400)
$1.00
Calculo Financiero No. 2 cuando se da una emisin de derechos de

suscripcin.
Tomando como base los supuestos siguientes:

Utilidad ao 0
$1,100.00
Utilidad ao 1
$1,500.00
Utilidad ao 2
$1,800.00
Acciones antiguas en circulacin
500
Valor razonable por accin antigua
Valor razonable anterior ($12.00 *500)
$6,000.00
Acciones en emisin 1 por 5
12.00
100
Precio de emisin
11.43
Importe Razonable por emisin ($11.43 *100)
$ 1,143.00
Fecha limite de suscripcin
1 de marzo ao 1
Deber determinar:
9 Clculo del valor terico de la accin ex derecho
9 Factor de ajuste al valor razonable de la accin antes de la nueva emisin.
9 Clculo de la utilidad por accin antes de la nueva emisin
9 Clculo de la utilidad despus de la emisin de nuevas acciones.
Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro

contable.
Solucin:
Primero se calcula el valor terico de la accin ex derecho:
174
Valor razonable anterior ($12.00 * 500) + importe recibido por emisin ($11.43 *100)
Acciones antiguas en circulacin + acciones en emisin 1 por 5
=
($6,000) + ($1,143.00)
600
$7,143
600
$11.90 valor terico de la accin ex derecho
Segundo se determina el factor de ajuste

Factor de ajuste =
Valor razonable de la accin anterior al ejercicio de los derechos

valor razonable terico de la accin ex derecho
$12.00
= 1.04986 Factor de ajuste
$11.43
Luego se calcula el valor de utilidad por accin antes de la nueva emisin

Sin emisin de acciones
utilidad por accin ao 0
$1,100.00/500
$2.20
$1,500.00/500
$3.00
$1,800.00/500
$3.60
Para determinar la ganancia por accin despus de la emisin de acciones, se debe

aplicar el factor de ajuste al valor razonable, al ao de la nueva emisin y anteriores.
Ganancia por accin 0
$1,100.00
(500*1.04986)
=
$1,100
524.93
$2.10
175
(Aplica factor
Ganancia por accin ao 1 =
de tiempo)
$1,500.00
(500 *1.04986 * (1-0.835616)) + (600* 0.835616)
(Aplica factor
Ganancia por accin ao 2 =
$2.56
$1,800.00/600
$3.00
de Tiempo)
5.2.2 Utilidad por accin ordinaria

a. Utilidad por accin diluida
El clculo de la utilidad por accin diluida ha de ser coherente con el de las utilidad
por accin bsica, teniendo en cuenta todos los efectos dilusivos inherentes a las
acciones ordinarias potenciales que han estado en circulacin durante el periodo,
tales efectos pueden ser:
-
los dividendos e intereses reconocidos en el periodo.
cualesquiera otros cambios en los ingresos y gastos que pudieran resultar de

la conversin de las acciones ordinarias potenciales.
b. Utilidad - Diluida
Para proceder al clculo de la utilidad por accin diluida, el importe de la utilidad o

prdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ajustarse por el
efecto de las siguientes partidas computadas, teniendo en cuenta el efecto impositivo
correspondiente:
Los dividendos, pertenecientes a las acciones ordinarias potenciales con efectos
dilusivos, que hubieren sido deducidos para llegar a la utilidad neta atribuible a los
accionistas ordinarios.
Los intereses reconocidos en el periodo a favor de las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos, y
176
Cualesquiera otros cambios en los ingresos o gastos del periodo que pudieran
resultar de la conversin de las acciones ordinarias potenciales con efectos

dilusivos.
Despus de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones

ordinarias, no se considerarn ya en los dividendos, intereses y otros ingresos o
gastos asociados a las acciones ordinarias potenciales
Los importes de los dividendos, intereses y otros gastos o ingresos, a que se ha
hecho mencin anteriormente, se ajustan para tener en cuenta cualquier impuesto, a
cargo de la empresa, que les sean atribuibles, para tal efecto se ha desarrollado la
frmula No 3 que establece la manera de calcular la ganancia por accin diluida por
obligaciones potenciales
Frmula No. 3
Para establecer la ganancia por accin diluida por obligaciones potenciales
Utilidad por accin diluida por Obligaciones Potenciales
Utilidad Neta + Intereses de Obligaciones Convertibles - Impuestos de intereses por Obligaciones
Acciones ordinarias + (Ttulos convertibles * Proporcin de Canje)
Para proceder al clculo de las ganancias por accin diluidas, el nmero de acciones
ordinarias debe ser igual al promedio ponderado de acciones ordinarias, ms el
promedio ponderado de las acciones ordinarias que seran emitidas si se convirtieran
todas las acciones ordinarias potenciales, con efectos dilusivos, en acciones
ordinarias de la entidad.
La empresa debe suponer que se ejercitan las opciones con efecto dilusivo, as como
las dems acciones ordinarias potenciales que posean tal efecto en la empresa.
Debe asimismo considerarse que los hipotticos ingresos procedentes de tales
emisiones, medidos segn el valor razonable de las acciones, se han recibido. La
177
diferencia entre el nmero de acciones emitidas efectivamente, y el nmero de

acciones que habran sido emitidas por su valor razonable
Para los efectos del prrafo anterior, el valor razonable se calcula teniendo como
base el precio medio de las acciones durante el periodo y se deber aplicar la
formula No 4 para proceder a calcular la utilidad por accin diluida,
Formula No.4
Para establecer la utilidad por accin diluida =
Existencia de opciones sobre

Acciones en la utilidad por accin diluida =
Utilidad Neta
Acciones Ordinarias +((Acciones a Opcin * (valor razonable - precio de
Emisin))/ valor razonable)
c. Acciones ordinarias potenciales dilusivas
Las acciones ordinarias potenciales deben ser tratadas como dilusivas si, y slo si,
su conversin en acciones ordinarias producira un descenso en la utilidad neta
por accin procedentes de las actividades ordinarias continuadas
El esquema no 2 muestra las siguientes acciones potenciales dilusivas:
i.
Una capitalizacin de utilidad o una emisin o conocida como dividendo en

acciones.
ii.
Una rebaja en el precio conectada con otra emisin, por ejemplo una rebaja
en el precio de emisin asociada con la puesta en circulacin de derechos de
suscripcin para los accionistas actuales.
iii.
Una particin, en dos o ms ttulos, de las acciones existentes.
iv.
Una concentracin de varios ttulos en uno slo (particin inversa de

acciones).
178
Esquema No. 2
Acciones ordinarias potenciales dilusivas son:
a) Las acciones emitidas

acciones emitidas
(acciones a opcin * (valor razonable - precio de emisin)) / valor razonable
Utilidad liberada
cero
Utilidad adicional
cero
b) Las acciones preferidas convertibles

Acciones convertibles
(ttulos convertibles * proporcin de canje)
Utilidad por acciones pref.
(dividendos acumulados por accin * numero de acciones preferentes)
Utilidad adicional
aumento en la ganancia /acciones convertibles
c) Obligaciones potenciales
Acciones por obligaciones
(ttulo convertibles * proporcin de canje)
Utilidad por obligaciones
intereses de obligaciones convertibles impuestos de intereses por obligaciones
Utilidad adicional
aumento en la utilidad / acciones por obligaciones
Una vez conocidas las acciones potenciales dilusivas podemos aplicar la formula
No.5 para calcular la utilidad por accin diluida de acuerdo a las acciones ordinarias
potenciales dilusivas.
Formula No.5
Sin acciones potenciales dilusivas
Utilidad neta / acciones ordinarias
a) por acciones emitidas
Utilidad neta / (acciones ordinarias + acciones emitidas)
b) ms acciones preferentes convertibles
Utilidad neta + aumento en Utilidad por acciones preferentes

acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles
c) ms acciones por obligaciones
Utilidad neta + Utilidad por acciones preferibles + ganancia por obligaciones
acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles + acciones por obligaciones
179
5.3 Registro Contable de la Utilidad Diluida

a. Aumentos de capital durante el periodo
A menudo las empresas o corporaciones emiten acciones a un precio determinado.

Esto depende de diferentes factores, como los siguientes: La situacin financiera, las
expectativas de los inversionistas, la capacidad de obtener utilidades de la
corporacin, y las condiciones y expectativas econmicas de la empresa general.
Ejemplo contable N. 1
Si una empresa posee un capital social al principio del ejercicio de $57,150.00

representado por 5,000 acciones ordinarias con valor de $11.43 c/u, y el uno de julio
se aumenta el capital en 2,000 acciones ordinarias con un valor nominal de $11.43
cada una pagada totalmente, y la utilidad neta del ejercicio fuese de $12,000.00.
Determinar:
9 El nmero medio de acciones en circulacin, utilizando factor de tiempo 365.
9 Calcular la utilidad bsica por accin ordinaria y
9 Elaborar el registro contable por el aumento de capital durante el periodo
Solucin:
Clculo del nmero medio de acciones en circulacin:

Fecha
Acciones
Factor
Equivalentes
1 de enero
5,000
1.0
5,000
1 de julio
2,000
0.501370
1,002.74
Numero medio de acciones en circulacin
6,002.74
180
Clculo de la utilidad bsica por accin ordinaria:

Utilidad Atribuible / Promedio Ponderado por acciones
= $12,000.00 / 6,002.74 = $2.00
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
1.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
01/07/04
111
Bancos y Financieras del Pas
1110
Deposito en Cta. Cte.
310
Capital Social
3101
Capital Suscrito Variable
$
$
22,860.00
22,860.00
22,860.00
22,860.00
22,860.00
C/Para contabilizar el aumento de

capital en 2,000 acciones, pagadas
totalmente, en esta fecha a $11.43
c/u
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
1.2
CUENTA
CDIGO
22,860.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
Resultado de periodo
3410
Utilidad del ejercicio
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
C/Para contabilizar la provisin

del pago de dividendos, a $2.40
por cada accin, sin aumentar
capital.
Total
12,000.00
181
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
1.3
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
C/Para contabilizar la provisin

del pago de dividendos, a $2.00
por cada accin, con el aumento
del capital en 2,000 acciones
Total
12,000.00
MAYOR GENERAL
FECHA
01/07/04
DETALLE
Aumento de capital
REF.
D-1.1
DEBE
$
HABER
SALDO
HABER
SALDO
22,860.00
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA
DETALLE
REF.
DEBE
Capital Inicial
01/07/04
Aumento de capital
D-1.1
22,860.00
57,150.00
80,010.00
MAYOR GENERAL
Resultados del Periodo
FECHA
01/07/04
DETALLE
Dividendos
Decretados
REF.
D-1.2
DEBE
$
12,000.00
HABER
SALDO
$
12,000.00
182
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
DETALLE
FECHA
01/07/04
Provisin pago de
REF.
DEBE
D-1.2
HABER
$
12,000.00
SALDO
$
12,000.00
dividendos
b. Aumento de capitalizacin de las acciones
Las empresas distribuyen entre sus socios acciones en lugar de dividendos en

efectivo, de acuerdo a la generacin de valor de diferentes perodos contables;
adems ayuda a las empresas para hacer frente al financiamiento de proyectos
futuros.
Ejemplo contable No. 2
La empresa posee utilidades retenidas por un monto de $10,000.00, las utilidades del
periodo son de $5,000.00, el nmero de acciones vigentes son 1,000, el valor de las
acciones es de $11.43 y la utilidad total por accin actual es de $15.00 producto de
($15,000.00/1,000)
Determinar:
9 El nmero medio de acciones liberadas por la utilidad retenida.
9 El nmero medio de acciones liberadas por la utilidad del perodo y
9 Elaborar el registro contable por la conversin de las utilidades retenidas en
acciones.
Solucin:
Primero se establece la capitalizacin de acciones por utilidad retenida:
Utilidades retenidas / valor de las acciones
$10,000.00 /$11.43
875 acciones liberadas
183
Segundo se establece la capitalizacin de acciones por utilidad del perodo:
Utilidades del periodo / valor de las acciones
$5,000.00 /$11.43
437 acciones liberadas
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
2.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
340
Resultados Acumulados
3400
Utilidad Acumulada
310
Capital Social
3101
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
C/Para contabilizar la conversin

de las utilidades retenidas
en acciones ordinarias
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
2.2
CUENTA
CDIGO
15,000.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
C/Para contabilizar el pago de

dividendos al cierre del
ejercicio a $15.00 por accin
sin aumento de acciones
Total
15,000.00
MAYOR GENERAL
Resultados acumulados
FECHA
31/12/04
DETALLE
Conversin de
Utilidades
REF.
D-2.1
DEBE
$
15,000.00
HABER
SALDO
$
15,000.00
184
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA
31/12/04
DETALLE
Conversin de
REF.
DEBE
D-2.1
HABER
$
15,000.00
SALDO
$
15,000.00
Utilidades
MAYOR GENERAL
Resultados del periodo
FECHA
31/12/04
DETALLE
Dividendos decretados
REF.
D-2.2
DEBE
$
HABER
15,000.00
SALDO
$
15,000.00
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
Provisin pago de
REF.
D-2.2
DEBE
HABER
$
15,000.00
SALDO
$
15,000.00
dividendos
c. Aumento del valor para los accionistas
Cada vez que las empresas procuran mantener una nivel equitativo entre deuda y
capital para maximizar el nivel de utilidad de un perodo y la cotizacin de las
acciones dentro de los mercados de valores.
185
Fuente: Mercado de Valores. BLOOMBERG (Base de Datos con las mayores cotizaciones del mercado Internacional U.S.A.)
Prdida
Ganacia
Costo de Adquisicin
Si las acciones de una empresa, se aprecian de valor en los mercados estas pueden
crear expectativa entre los socios accionista potenciales, ya que cada uno de ellos
tratar de comprar acciones de un empresa que se perfila a aumentar las ganancias
de sus accionistas actuales. Es aqu cuando la empresa puede aumentar su capital
al vender ms acciones en el mercado y financiar sus proyectos con recursos
propios,
en este momento las utilidades se vern diluidas por el
aumento del
nmero medio de acciones en circulacin.

La empresa vende 1,000 acciones al valor de mercado de $15.00 y el valor de las

acciones es de $11.43
Determinar:
9 La ganancia por en venta de nuevas acciones y
9 Elaborar el registro contable de por la venta de acciones a un precio mayor que el
contable
Solucin:
Primero se establece de las nuevas acciones su valor de mercado
186
nuevas acciones x valor de mercado
1,000 * $15.00
$15,000.00
Segundo se establece las nuevas acciones por su valor contable

=
nuevas acciones x valor contable
1,000 * $11.43
$11,430.00
Tercero se establece la ganancia por venta acciones

=
Valor de la venta menos valor contable
$15,000.0 - $11,430.00
$3,570.00
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
3.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
111
1110
310
Capital Social
3101
341
3410
$
$
15,000.00
11,430.00
3,570.00
15,000.00
11,430.00
3,570.00
15,000.00
C/Para contabilizar la venta de

nuevas acciones a un mayor valor
del contable, registrando el
sobreprecio como utilidad
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
3.2
CUENTA
CDIGO
15,000.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
3,570.00
3,570.00
3,570.00
3,570.00
3,570.00
C/Para contabilizar el valor de

dividendo a $3.57 por accin
despus de vender las acciones
Total
3,570.00
187
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
Ventas de acciones
REF.
D-3.1
DEBE
$
HABER
SALDO
HABER
SALDO
15,000.00
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA
31/12/04
DETALLE
Aumento de capital
REF.
DEBE
D-3.1
11,430.00
MAYOR GENERAL
Resultados del perodo
FECHA
31/12/04
DETALLE
Utilidad en venta
REF.
DEBE
D-3.1
HABER
$
3,570.00
SALDO
$
3,570.00
de acciones
31/12/04
Dividendo decretado
D-3.2
3,570.00
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
Provisin pago de
REF.
D-3.2
DEBE
HABER
$
3,570.00
SALDO
$
3,570.00
dividendos
Por otra parte, cuando las acciones de una empresa pierden valor en los mercados,
estas pueden crear expectativa entre los socios accionistas actuales y muchos de
ellos tratarn de vender acciones de su empresa, creyendo que existe informacin en
188
el mercado aun desconocida por ellos y esto podra disminuir las ganancias de sus
accionistas actuales y hasta llegar a perder lo invertido.
Es aqu cuando la empresa puede disminuir su capital al recomprar acciones baratas

en el mercado y detener la cada de la cotizacin de sus acciones y financiar sus
proyectos con recursos de terceros en este momento las utilidades se vern diluidas
por la disminucin del nmero medio de acciones en circulacin.
La empresa compra 1,000 acciones al valor de mercado de $9.00 el valor de las

acciones es de $11.43 y el capital de la empresa es de $57,150.00 representado por
5,000 acciones.
Determinar:
El nuevo valor de las acciones y
Elaborar el registro contable de por la compra de acciones propias a un

precio menor que el contable.
Solucin:
Compra de acciones por su valor de mercado
1000 * $9.00 = $9,000.00
Saldo de acciones en circulacin
5,000 1,000 = 4,000
El nuevo valor de las acciones estar determinada por el valor de la empresa menos
el monto de las acciones compradas al valor de mercado entre el nuevo nmero de
acciones en circulacin:
$57,150.00 - $9,000.0
4,000
= $12.0375
189
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
4.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
310
Capital Social
3101
111
1110
9,000.00
9,000.00
9,000.00
9,000.00
9,000.00
C/Para contabilizar la compra

de 1,000 acciones propias a un
precio menor que el contable
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
4.2
CUENTA
CDIGO
9,000.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
No genera partida de utilidad

ya que solo compra acciones
a un valor de mercado de $9.00
menor al contable.
Total
MAYOR GENERAL
DETALLE
FECHA
31/12/04
Compra de aciones
REF.
DEBE
D-4.1
HABER
$
SALDO
9,000.00
de la empresa
MAYOR GENERAL
Capital Social
DETALLE
FECHA
01/01/04
Capital Inicial
31/12/04
Disminucin de
REF.
D-4.1
DEBE
9,000.00
capital
d. Aumento del Capital Parcialmente Pagado
HABER
SALDO
$
57,150.00
48,150.00
190
Una empresa posee un capital social al inicio del ejercicio de $57,150.00

representado por 5,000 acciones ordinarias con valor de $11.43 c/u, el uno de julio
se aumenta el capital en 2,000 acciones ordinarias con un valor nominal de $11.43
cada una pagadas en un 75% y la utilidad neta del ejercicio fue de $12,000.00
Determinar:
El nuevo numero medio de acciones en circulacin aplicando factor de

tiempo en base a 365.
Calcular la utilidad bsica por accin ordinaria atribuible y
Elaborar el registro contable por el aumento de capital en la parte

variable.
Solucin:
Primero se establece acciones pagadas totalmente, es decir las 2,000 acciones

pagadas en un 75% equivalen a 1,500 acciones pagadas totalmente:
X = (2,000 x 0.75) / 1 = 1,500 acciones
Fecha
Acciones
Factor
1 de enero
5,000
1.0
1 de julio
1,500
0.501370
Numero medio de acciones en circulacin
Equivalentes
5,000
752.055
5,752.055
Luego se calcula la utilidad bsica por accin ordinaria:
= Utilidad Atribuible / Numero medio de acciones en circulacin

= $12,000.00 / 5,752.055
191
= $ 2.08621
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
5.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
01/07/04
111
1110
116
Cuentas y Doc. Por cobrar
1161
Cuentas y Doc. Por cobrar a
17,145.00
5,715.00
17,145.00
5,715.00
Directores y Accionistas
310
Capital Social
3101000
17,145.00
3101010
Capital Suscrito Variable no
5,715.00
22,860.00
22,860.00
pagado
C/Para contabilizar el aumento
de capital variable pagado en
un 75%.
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
5.2
CUENTA
CDIGO
22,860.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
C/Para registrar el dividendo

antes de el aumento de las
acciones a un valor de $2.40
c/u
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
5.3
CUENTA
CDIGO
12,000.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
C/Para registrar el dividendo

por accin despus de aumentar
el capital, a un valor
de $2.08621
Total
12,000.00
192
MAYOR GENERAL
FECHA
01/07/04
DETALLE
Aumento de capital
REF.
D-5.1
DEBE
$
HABER
SALDO
HABER
SALDO
17,145.00
MAYOR GENERAL
Cuentas y Doc. Por cobrar
FECHA
01/07/04
DETALLE
Aumento de capital
REF.
D-5.1
DEBE
$
5,715.00
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA
DETALLE
01/01/04
Capital Inicial
01/07/04
Aumento de capital
REF.
DEBE
D-5.1
HABER
22,860.00
SALDO
$
57,150.00
80,010.00
MAYOR GENERAL
FECHA
01/07/04
DETALLE
Dividendo Decretado
REF.
D-5.2
DEBE
$
12,000.00
HABER
SALDO
$
12,000.00
193
MAYOR GENERAL
DETALLE
FECHA
31/12/04
Provisin pago de
REF.
DEBE
D-5.2
HABER
$
12,000.00
SALDO
$
12,000.00
dividendos
e. Deuda convertida en acciones durante el periodo

La empresa al inicio del perodo contable, tiene en circulacin 5,000 acciones

ordinarias de la empresa A, con un valor nominal de $114.29 c/u, y la empresa B en
el ao anterior negoci parte de la deuda adquirida con la empresa A, acordando
convertirla en acciones, emitindose as 5,000 acciones ordinarias con un valor
nominal de $11.43 c/u, por lo que los intereses pendientes sern pagaderos
trimestralmente a una tasa del 15% anual, el uno de julio de este ao, se canjearon
las primeras 2,500 obligaciones de la empresa B, por 2,500 acciones ordinarias de la
empresa A, con el respectivo pago de sus intereses, la utilidad del ejercicio fuese de
$16,000.00 y la tasa de impuestos supuesta de 25%.
Determinar:
El nuevo numero medio de acciones en circulacin aplicando factor de

tiempo en base a 365.
Calcular la utilidad bsica por accin ordinaria atribuible.
Ambos clculos realizados para la utilidad bsica por accin ordinaria y diluida
_
Elaborar el registro contable por la conversin de deuda adquirida en

acciones y su respectiva liquidacin de intereses.
Solucin:
194
Primero calcular la utilidad bsica por accin ordinaria:

Promedio ponderado para el clculo:
Acciones Ordinarias al uno de enero
5,000
2,500 acciones ordinarias emitidas por las obligaciones al

uno de julio, equivalentes a (2,500 x 0.501370)
1,253.43
Total
6,253.43
Utilidad bsica por accin ordinaria:

Utilidad Atribuible/Nmero de acciones
= $16,000.00/6,253.43
= $2.56
Segundo clculo de la utilidad bsica por accin:
Promedio ponderado:
Acciones ordinarias al uno de enero
5,000
Obligaciones convertibles en acciones ordinarias
5,000
Al inicio del ejercicio
10,000
Tercero se establece la Utilidad Diluida:

Utilidad Neta
$16,000.00
Costo integral de financiamiento de las obligaciones

Convertibles en acciones en circulacin
$28,575.00 x (0.15/4) x (1 0.25),
$28,575.00 x (0.15/4) x (0.75)
convertidas al uno de julio
803.67
$28,575.00 x (0.15/2) x (1- 0.25)

$28,575.00 x (0.15) x (0.75)
$ 1,607.34
Total
$ 18,411.01
Clculo de utilidad por accin diluida:

Utilidad Ajustada / Acciones Ponderadas
= $18,411.01 /10,000 = $1.84
195
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
6.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
01/07/04
221
Obligaciones con empresas
28,575.00
2,143.13
Relacionadas a L.P.
2210
Obligaciones con empresas
28,575.00
Relacionadas a L.P.
213
Cuentas por pagar
2134
Provisiones por pagar
213400
Provisiones por intereses por
2,143.13
28,575.00
535.78
1,607.35
pagar
310
Capital Social
3101
215
Impuesto por pagar propios
2151
Impuesto sobre la renta
111
1110
28,575.00
535.78
1,607.35
30,718.13
C/Para contabilizar la conversin

de deuda adquirida por 2,500
acciones a $11.43 c/u
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
6.2
CUENTA
CDIGO
30,718.13
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
16,000.00
16,000.00
16,000.00
16,000.00
16,000.00
C/Para contabilizar el dividendo

antes de la conversin de la
deuda, a valor de $3.20 por
accin
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
6.3
CUENTA
CDIGO
16,000.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
18,143.13
18,143.13
18,143.13
18,143.13
18,143.13

despus de comprar la deuda
a un valor de $1.814313 por
accin
Total
18,143.13
196
MAYOR GENERAL
Obligaciones con empresas relacionadas a L.P
DETALLE
FECHA
31/12/04
Conversin de
REF.
D-6.1
DEBE
$
HABER
SALDO
28,575.00
deuda
MAYOR GENERAL
Cuentas por pagar "provisiones por intereses por pagar"
DETALLE
FECHA
01/07/04
Conversin de
REF.
D-6.1
DEBE
$
HABER
SALDO
HABER
SALDO
2,143.13
deuda
MAYOR GENERAL
Capital Social
DETALLE
FECHA
01/07/04
Conversin de
REF.
DEBE
D-6.1
28,575.00
deuda
MAYOR GENERAL
Impuesto por pagar propios
DETALLE
FECHA
01/07/04
Conversin de
deuda
REF.
D-6.1
DEBE
HABER
$
535.78
SALDO
197
MAYOR GENERAL
DETALLE
FECHA
01/07/04
Conversin de
REF.
DEBE
D-6.1
HABER
$
SALDO
1,607.35
deuda
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
Dividendo Decretado
REF.
D-6.2
DEBE
$
HABER
16,000.00
SALDO
$
16,000.00
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
Provisin pago de
REF.
DEBE
D-6.2
HABER
$
16,000.00
SALDO
$
16,000.00
dividendos
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
Dividendo Decretado
REF.
D-6.3
DEBE
$
18,143.13
HABER
SALDO
$
18,143.13
198
MAYOR GENERAL
DETALLE
FECHA
31/12/04
REF.
Provisin pago de
DEBE
D-6.3
HABER
$
18,143.13
SALDO
$
18,143.13
dividendos
Calculo Financiero No. 3 (En casos de cambio de acciones por nuevas

acciones)
La empresa tiene en circulacin al principio del ejercicio 1,000 acciones ordinarias

con un valor nominal de $22.86 c/u, el uno de julio hace un canje de 2 acciones con
un valor de $11.43 cada una por accin, con un valor nominal de $22.86 y la utilidad
neta del ejercicio es por $15,000.00
Determinar:
9 Las acciones promedio que debern considerarse en el clculo (2 x 1,000)
9 Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro
contable.
Solucin:
1. Las acciones promedio que debern considerarse en el clculo son 2,000

acciones (2 x 1,000)
=
Utilidad Atribuible/Acciones
$15,000.00 /2,000
$7.5 por accin
Nota:
Para este ejemplo, no se requiere partida contable, ya que es un cambio
administrativo del nmero de acciones; ya que existe sustitucin de certificados de
acciones.
199
Ejemplo contable No. 7 (En casos cuando hay cambio de dividendos por
acciones)
La empresa tiene al principio del ejercicio 1,000 acciones ordinarias en circulacin

con un valor nominal de $11.43 cada una, el uno de julio decreta un dividendo en
acciones de 100 acciones ordinarias con valor nominal de $11.43 cada una y tiene
una utilidad neta al cierre del ejercicio de $2,500.00
Determinar:
9 El monto de las acciones promedio
9 Calcular la utilidad bsica por accin ordinaria
9 Elaborar el registro contable de por la conversin de las utilidades en
acciones.
Solucin:
Primero se obtiene el valor de las acciones promedio en el ejercicio son 1,100

acciones (1,000 + 100).
Luego se determina el clculo de la utilidad bsica por accin ordinaria:

Utilidad atribuible / Acciones
=
$2,500 / 1,100
$2.27 Utilidad por accin ordinaria.
200
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
7.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
01/07/04
341
3410
310
Capital Social
3101000
$
$
1,143.00
1,143.00
1,143.00
1,143.00
1,143.00
C/Para contabilizar la
conversin de utilidades
en acciones ordinarias
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
7.2
CUENTA
CDIGO
1,143.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
2,500.00
2,500.00
2,500.00
2,500.00
2,500.00
C/Para contabilizar el valor

de dividendo, para 1,000 acciones
a un valor de $2.50 c/u
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
7.3
CUENTA
CDIGO
2,500.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
2,500.00
2,500.00
2,500.00
2,500.00
2,500.00
C/Para contabilizar el valor

de dividendo, para 1,100 acciones
a valor de $2.27 c/u
Total
2,500.00
201
MAYOR GENERAL
FECHA
01/07/04
DETALLE
Conversin de
REF.
DEBE
HABER
SALDO
D-7.1
1,143.00
1,143.00
D-7.2
2,500.00
3,643.00
Utilidades
31/12/04
Dividendo Decretado
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA
DETALLE
01/01/04
Capital Inicial
01/07/04
Conversin de
REF.
DEBE
D-7.1
HABER
1,143.00
SALDO
$
11,430.00
12,573.00
de utilidades
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
Provisin pago de
REF.
D-7.2
DEBE
HABER
$
2,500.00
SALDO
$
2,500.00
dividendos
f. Acciones con dividendo garantizado y perdida neta al cierre del ejercicio para
la entidad
La empresa tiene una prdida en el ejercicio de $500.00, posee 3,000 acciones serie
"A" y 3,000 acciones serie "B" a $11.43 c/u, las acciones serie B tienen dividendo
garantizado del 5% anual
Determinar:
202
9 Resultados atribuibles a las acciones ordinarias serie A

9 Prdida bsica por accin preferente serie B
9 Elaborar el registro contable de por el pago de dividendo de acciones preferentes
y el registro de la utilidad neta del periodo atribuible a las acciones ordinarias.
Solucin:
Primero se determina el resultado atribuible a las acciones ordinarias as:
Perdida Neta
500.00
Dividendos acumulados garantizados de

Las acciones serie B, 5% por
$11.43 de valor nominal de 3,000 acciones
$
Prdida atribuible a la serie A
1,714.50
$
2,214.50
Segundo establecer la prdida bsica por accin preferente, serie B

Prdida Atribuible / Acciones
= $1,714.50/3,000
= $0.57
Luego establecer la prdida bsica por accin ordinaria, serie A

Prdida Atribuible/Acciones
= $2,214.50/3000
= $0.74
203
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
8.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
111
1110
1,714.50
1,714.50
1,714.50
1,714.50
1,714.50
1,714.50
1,714.50
3,429.00
1,714.50
C/Para contabilizar el pago del

5% de dividendo decretado de
3,000 acciones preferentes con
valor nominal de $11.43 y el
registro de la prdida de
acciones ordinarias
Total
3,429.00
MAYOR GENERAL
FECHA
DETALLE
31/12/04
Prdida Inicial
31/12/04
Prdida del
REF.
D-8.1
DEBE
$
500.00
1,714.50
HABER
SALDO
$
(500.00)
(2,214.50)
Ejercicio
MAYOR GENERAL
Dividendo por pagar
FECHA
DETALLE
REF.
31/12/04
Dividendos Decretado
D-8.1
31/12/04
Pago de Dividendo
D-8.1
DEBE
HABER
$
1,714.50
1,714.50
SALDO
$
$
1,714.50
-
204
MAYOR GENERAL
DETALLE
FECHA
31/12/04
Pago de dividendos
REF.
DEBE
D-8.1
HABER
$
SALDO
1,714.50
decretado
g. Acciones preferentes con dividendo mnimo garantizada y superior al de las

acciones comunes
La empresa tiene en circulacin 10,000 acciones ordinarias serie A con valor

nominal de $11.43 cada una y 5,000 acciones de voto limitado con valor nominal de
$11.43 cada una.
De acuerdo a sus estatutos las utilidades se aplican como sigue:

Dividendos a las acciones preferentes superior, equivalentes al 160% del dividendo
de las acciones comunes de la serie A, con mnimo de 5% garantizado, sobre su
valor nominal y la utilidad del ejercicio igual a $40,000.00
Determinar:
9 Clculo del dividendo mnimo
9 Clculo del dividendo superior
9 Clculo de la utilidad bsica por accin ordinaria
9 Clculo por acciones preferente
9 Elaborar el registro contable por el pago de del dividendo garantizado para la
serie B, al 160% del correspondiente a la serie A

Solucin:
205
Primero se calcula el valor del dividendo mnimo

= (5,000 x 11.43)
= $57,150.00 x 5%
= $2,857.50
Segundo se calcula el dividendo superior:
Serie
Dividendo
Ponderacin
% de
Utilidades
Ponderacin
A 10,000
1.00
10,000
55.56
$22,224.00
B 5,000
1.60
8,000
44.44
$17,776.00
18,000
100,00
$40,000.00
Como $17,776.00 es superior al mnimo garantizado de $2,857.50 la utilidad

atribuible a la serie B es de $17,776.00
Luego se determina la utilidad bsica por accin ordinaria, de la serie A
Utilidad atribuible / Acciones

= $22,224.00 /10,000
= $2.22
Despus se calcula el valor de las acciones preferentes, de la serie B
Utilidad atribuible/Acciones
= $17,776.00/5,000
= $3.56
206
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
9.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
40,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
80,000.00
Serie A $22,224.00
Serie B $17,776.00
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
40,000.00
Serie A $22,224.00
Serie B $17,776.00
111
1110

C/Para contabilizar el pago de
dividendos decretados de las
acciones serie "A" y serie "B"
respectivamente
Total
80,000.00
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
REF.
D-9.1
DEBE
$
HABER
40,000.00
SALDO
$
40,000.00
MAYOR GENERAL
Dividendo por pagar
FECHA
DETALLE
REF.
31/12/04
D-9.1
31/12/04
Pago de dividendo
D-9.1
DEBE
HABER
$
40,000.00
40,000.00
SALDO
$
$
40,000.00
-
207
MAYOR GENERAL
DETALLE
FECHA
31/12/04
Pago de dividendos
REF.
DEBE
D-9.1
HABER
$
SALDO
40,000.00
decretado
h. Suscripcin de capital a un precio menor al valor de mercado.
La empresa tiene al principio del ao un capital social de 1,000 acciones ordinarias

en circulacin, el uno de julio emite 500 acciones por las cuales los accionistas
ejercen su derecho de suscripcin, el precio de mercado antes de la emisin es de
$15.00, los accionistas pagan $14.00 por accin y la utilidad del ejercicio es de
$1,200.00
Determinar:
9 Monto total del premio
9 Valor de Ajuste a las acciones en circulacin
9 El promedio ponderado
9 La utilidad bsica por accin ordinaria
9 Elaborar el registro contable de la suscripcin de acciones a un valor menor del
precio de mercado.
Solucin:
El monto total del premio es igual a:
(15.00 - 14.00) X 500
$500.00
208
El valor de ajuste a las acciones en circulacin es de:
$500.00/15
33.33 acciones
Se calcula el promedio ponderado de acciones en circulacin:
Acciones al uno de enero
1, 000.00
Acciones emitidas al uno de julio 500 X 0.501370
250.69
Ajuste a las acciones por el monto de los premios

Otorgados sobre el precio de mercado 33.33 X 0.501370=
Promedio ponderado de acciones
16.71
1,267.40
Se calcula la utilidad bsica por accin ordinaria:
Utilidad atribuible/acciones
= $1,200.00/1,267.40
= $0.95
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
10.1
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
01/07/04
111
1110
310
Capital Social
3101
$
$
7,000.00
7,000.00
7,000.00
7,000.00
7,000.00
C/Para contabilizar la
suscripcin de acciones a un
precio menor que del mercado
Total
7,000.00
209
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
10.2
CUENTA
CDIGO
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
1,200.00
1,200.00
1,200.00
1,200.00
1,200.00

a un valor de $1.20 por accin
antes de suscribir acciones
Total
PARTIDA DE DIARIO
FECHA
No
10.3
CUENTA
CDIGO
1,200.00
PARCIAL
DEBE
HABER
31/12/04
341
3410
216
Dividendo por pagar
2160
Dividendo por pagar
$
$
1,200.00
1,200.00
1,200.00
1,200.00
1,200.00

a un valor de $0.95 por accin
despus de suscribir acciones
Total
1,200.00
MAYOR GENERAL
DETALLE
FECHA
01/07/04
Suscripcin de
REF.
D-10.1
DEBE
$
HABER
SALDO
HABER
SALDO
7,000.00
acciones
MAYOR GENERAL
Capital Social
DETALLE
FECHA
REF.
DEBE
Saldo Inicial
01/07/04
Suscripcin de
acciones
D-10.1
7,000.00
11,430.00
18,430.00
210
MAYOR GENERAL
FECHA
31/12/04
DETALLE
REF.
D-10.2
DEBE
$
HABER
1,200.00
SALDO
$
1,200.00
MAYOR GENERAL
Dividendo por pagar
FECHA
31/12/04
DETALLE
Provisin de
REF.
DEBE
D-10.2
dividendos
6. PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
HABER
$
1,200.00
SALDO
$
1,200.00
211
6.1 Balance General
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR

BALANCE GENERAL
AL 31 DE ____ ______DE ______________
(EXPRESADO EN MILES DE DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)
COD
1
11
AO ACTUAL
AO ANTERIOR
ACTIVO
$
CIRCULANTE
110
CAJA
111
BANCOS Y FINANCIERAS DEL PAS
112
BANCOS Y FINANCIERAS DEL EXTERIOR
113
DISPONIBLE RESTRINGIDO
114
INVERSIONES TEMPORALES
115
117

CLIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR
RELACIONADAS.
RENDIMIENTOS POR COBRAR
118
IMPUESTOS
119
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
116
12
ACTIVOS A LARGO PLAZO
120
INMUEBLES
121
MUEBLES
122
MEJORAS EN ACTIVOS FIJOS
123
INVERSIONES PERMANENTES
124
126

LARGO PLAZO DE CLIENTES
LARGO PLAZO RELACIONADAS
ACTIVOS INTANGIBLES
127
OBRAS DE CONSTRUCCIN EN PROCESO
125
TOTAL ACTIVO
212
2
21
PASIVO
$
CIRCULANTE
210
PRESTAMOS Y SOBREGIROS CON BANCOS
211
213
PORCION CORRIENTE DE PASIVOS A

LARGO PLAZO
OBLIGACIONES POR OPERACIONES
BURSATILES
CUENTAS POR PAGAR
214
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS
215
IMPUESTOS POR PAGAR PROPIOS
216
212
22
PASIVOS A LARGO PLAZO
220
PRESTAMOS BANCARIOS DE LARGO PLAZO $
221
OBLIGACIONES CON EMPRESAS

RELACIONADAS A LARGO PLAZO
23
$
$
OTROS PASIVOS Y PROVISIONES
230
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO
231
INGRESOS DIFERIDOS
232
OBLIGACIONES BAJO ARRENDAMIENTO

FINANCIERO
ESTIMACION PARA OBLIGACIONES
LABORALES
233
TOTAL PASIVO
3
31
PATRIMONIO
$
CAPITAL
310
CAPITAL SOCIAL
311
CAPITAL ADICIONAL
32
RESERVAS DE CAPITAL
320
RESERVA LEGAL
321
OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS
322
RESERVAS VOLUNTARIAS
33
REVALUACIONES
330
REVALUACIONES DE INMUEBLES
331
REVALUACIONES DE MUEBLES
34
RESULTADOS
340
341
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
CUENTAS CONTINGENTES DE COMPROMISO Y

CONTROL PROPIAS
CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL
PROPIAS
213
61
610
CUENTAS CONTINGENTES DE COMPROMISO

DEUDORAS.
GARANTAS OTORGADAS
611
LITIGIOS Y DEMANDAS
612
613
VALORES DE EMISORES EN EXISTENCIA

POR NEGOCIAR
OTRAS CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
614
OPERACIONES DE REPORTO PROPIAS
62
CUENTAS DE CONTROL
620
VALORES Y BIENES PROPIOS EN CUSTODIA $
621
622
VALORES Y BIENES PROPIOS CEDIDOS EN

GARANTA
CRDITOS OBTENIDOS NO UTILIZADOS
623
GARANTAS RECIBIDAS
624
CUENTAS DE CONTROL DIVERSAS
TOTAL
7
71
710
711
712
713
714
72
720
721
722
723
724
CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL

ACREEDORAS
CUENTAS CONTINGENTES Y DE
COMPROMISOS
RESPONSABILIDAD POR GARANTAS
OTORGADAS
RESPONSABILIDAD POR LITIGIOS Y
DEMANDAS
RESPONSABILIDAD POR COMPROMISOS DE
COLOCACION PRIMARIA.
RESPONSABILIDAD POR OTRAS
CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS.
OBLIGACIONES Y DERECHOS POR
OPERACIONES DE REPORTO PROPIAS.
TOTAL
$
$
CUENTAS DE CONTROL ACREEDORAS

CONTRACUENTA VALORES Y BIENES
PROPIOS EN CUSTODIA
CONTRACUENTA VALORES Y BIENES
PROPIOS CEDIDOS EN GARANTA
CONTRACUENTA DE CRDITOS OBTENIDOS
NO UTILIZADOS
RESPONSABILIDAD POR GARANTAS
RECIBIDAS
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE
CONTROL DIVERSAS
$
$
214
6.2 Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO DEL ___ DE _____ AL ____ DE _____ DE _______________
AO ACTUAL
AO ANTERIOR
5
51
INGRESOS
INGRESOS POR SERVICIOS BURSATILES E

INVERSIONES
INGRESOS DE OPERACIONES POR SERVICIOS
DE ADMINISTRACIN DE CARTERA.
INGRESOS DIVERSOS
511
512
4
GASTOS DE OPERACIN
410
GASTOS DE OPERACIN DE SERVICIOS

BURSTILES
GASTOS DE OPERACIN POR SERVICIOS DE
ADMINISTRACIN DE CARTERA.
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIN Y
DE PERSONAL DE OPERACIONES
BURSATILES.
DEPRECIACIN Y DESVALORIZACION DE
ACTIVO FIJO Y AMORTIZACIONES
DEPRECIACIN DE ACTIVO FIJO POR
OPERACIONES CORRIENTES
DEPRECIACIN DE ACTIVO FIJO IMPUTADO A
CARTERA
DESVALORIZACION DE ACTIVO FIJO
412
43
430
431
432
EGRESOS
41
411
INGRESOS DE OPERACIN
510
RESULTADOS DE OPERACION
MAS
52
520
INGRESOS FINANCIEROS
$
521
OPERACIONES DE COMPRAVENTA DE
MONEDA EXTRANJERA
INGRESOS POR INVERSIONES TEMPORALES
522
INGRESOS POR INVERSIONES PERMANENTES
523
INGRESOS POR CUENTAS Y DOCUMENTOS

POR COBRAR
INGRESOS POR RECUPERACIN DE ACTIVOS
FINANCIEROS Y PROVISIONES
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
524
525
42
420
421
422
UTILIDAD(PERDIDA) ANTES DE INTERESES E

IMPUESTOS
GASTOS FINANCIEROS
GASTOS DE OPERACIONES POR CAMBIO DE
MONEDA EXTRANJERA
GASTOS DE OPERACIN POR INVERSIONES
PROPIAS
GASTOS POR OBLIGACIONES CON
INSTITUCIONES FINANCIERAS
215
ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO DEL ___ DE _____ AL ____ DE _____ DE _______________
AO ACTUAL
AO ANTERIOR
423
424
425
426
45
450
53
530
44
440
GASTOS POR CUENTAS Y DOCUMENTOS POR

PAGAR
GASTOS POR BIENES RECIBIDOS EN
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
OTROS GASTOS FINANCIEROS
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD Y

DESVALORIZACION DE INVERSIONES
UTILIDAD DESPUES DE INTERESES Y ANTES DE

IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
$
$
$
$
$
$
GASTOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS EXTRAORDINARIOS
UTILIDAD ORDINARIA DESPUES DE

IMPUESTOS
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
$
$
UTILIDAD(PERDIDA) NETA
UTILIDAD(PERDIDA) RETENIDAS AL
PRINCIPIAR EL AO
AJUSTES
531
INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
441
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
$
$
MENOS
DIVIDENDOS DECRETADOS
$
$
UTILIDADES DE EJERCICIO Y ANTES DE

IMPUESTOS
UTILIDAD DEL EJERCICIO Y ANTES DE
PARTIDAS EXTRAORDINARIAS
UTILIDAD DESPUES DE PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS
NO DE ACCIONES COMUNES EN
CIRCULACION
VALOR NOMINAL POR ACCION
UTILIDAD DILUIDA POR ACCION

(Ver nota x)
TOTAL DE UTILIDADES RETENIDAS AL

FINALIZAR EL AO
UTILIDADES POR ACCION
216
6.3 Estado de cambios en Patrimonio Neto

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS PERODOS ______________________
Capital.
Capital.
Reservas.
Revaluacin
Resultado
Adicional
Saldos al
Aumento de capital
Capitalizacin.
Total
Acumulado
($
($
Dividendos declarados
($
($
Resultado del ejercicio.
$
$
($
($
Revaluacin.
($
Otros(especif.)
Saldos al ...
Aumento de capital
Capitalizacin.
$
($
($
($
Dividendos declarados
($
($
Resultado del ejercicio
($
($
Revaluacin.
$
$
Otros(especif.)
Saldos al___________
217
6.4 Estado de Flujos de Efectivo
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS PERODOS _____________________
Ao Actual
Ao Anterior
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN

Ingreso por operaciones de inversin propia.
Ingresos por servicios.
Ingresos por intereses y dividendos.
Otros ingresos relativos a operacin.
Pagos por compra de inversin propia.
Pagos por costos de servicios.
Pago de remuneraciones y beneficios sociales.
Pago de proveedores.
Pago de impuestos y contribuciones.
Otros pagos relativos a operacin.
AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE

ACTIVIDAD DE OPERACIN.
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN
Ingreso por venta de inversiones permanentes.
Ingreso por dividendos recibidos.
Ingreso por venta de inmuebles y equipos.
Otros ingresos relativos a inversin
Pagos por compra de inversiones permanentes.
Pagos por compra de inmuebles y equipo.
Otros egresos relativos a inversin.

ACTIVIDADES DE INVERSIN.
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso de aportes de accionistas.
Ingreso por prstamos bancarios a corto y largo plazo.
Ingreso por operaciones de reporto
Otros ingresos relativos a la actividad de financiamiento.
Amortizacin de prstamos obtenidos.
Pago de dividendos y otras distribuciones.
Otros pagos en efectivo relativos a la actividad de financiamiento.
(recuperacin de activos previamente declarados como prdida)

MENOS:
MENOS:
MENOS:

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.
AUMENTO (DISM) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO.
SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO
SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO
CONCILIACIN DE RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN
RESULTADO DEL EJERCICIO UTILIDAD (PERDIDA).
MAS:
Ajuste al resultado del ejercicio:
Provisiones para incobrabilidad y desvalorizacin de inversin del perodo.
218
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS PERODOS _____________________
Ao Actual
Ao Anterior
Depreciacin y amortizacin del perodo.
Provisiones diversas del perodo.
Prdidas en venta de inmuebles y equipo.
Otros.
MENOS:
Utilidad en venta de inmuebles y equipo.
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO:
Cuentas y documentos por cobrar.
Cuentas y documentos por pagar.
Gastos pagados por anticipado.
Otros activos.
Impuesto y contribuciones por pagar.
Proveedores.
AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES

DE ACTIVIDAD DE OPERACIN.
La nomenclatura de los elementos de este estado financiero pueden variar adaptndolo a las operaciones
practicadas por la Casas de Corredores de Bolsa.
219

ESTADO DE OPERACIONES BURSATILES
AL 31 DE ______ DE ___________
(EXPRESADO EN MILES DE DLARES)
8
81
810
811
812
813
814
815
816
OPERACIONES DE SERVICIOS BURSTILES Y

CUENTAS DEUDORAS POR EFECTIVO Y DERECHOS POR
SERVICIOS DE OPERACIONES BURSTILES
CAJA
BANCOS Y FINANCIERAS
CUENTAS POR COBRAR
VALORES POR RECIBIR
VALORES RECIBIDOS
VALORES ENTREGADOS PENDIENTES DE NEGOCIAR
VALORES RECIBIDOS PARA CUSTODIA Y COBRO.
AO
ACTUAL
AO
ANTERIO
R
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
TOTAL DE CUENTAS DEUDORAS POR SERVICIOS

BURSATILES
9
91
910
911
912
913
914
CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO

DE OPERACIONES BURSTILES
OBLIGACIONES POR FONDOS RECIBIDOS DE CLIENTES
POR OPERACIONES BURSTILES.
OBLIGACIONES POR FONDOS RECIBIDOS DE CLIENTES
CUENTAS POR PAGAR
VALORES PENDIENTES DE NEGOCIAR
VALORES POR ENTREGAR
CONTROL DE VALORES RECIBIDOS PARA CUSTODIA
TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS POR SERVICIOS
BURSATILES
220

ESTADO DE OPERACIOENES DE ADMINISTRACIN DE CARTERA, AL 31 DE ______DE ________
Ao Actual
82
820
8200
821
8210
822
8220
823
8230
824
8240
825
8250
CUENTAS DEUDORAS POR SERVICIOS DE

CAJA
PORTAFOLIO
$
$
CUENTAS BANCARIAS ADMINISTRACION DE CARTERA

PORTAFOLIO
PORTAFOLIO
$
$
$
$
$
$
$
IMPUESTOS A CARGO DE CLIENTES

PORTAFOLIO
$
$
GASTOS A CARGO DE LOS CLIENTES

PORTAFOLIO
$
$
RENDIMIENTO POR COBRAR

PORTAFOLIO
$
$
CARTERA DE INVERSIONES
Ao
Anterior
$
$
$
$
$
$
TOTAL DE CUENTAS DEUDORAS

92
920
9200
921
9210
922
9220
923
9230
CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR

SERVICIOS EN ADMINISTRACIN DE CARTERA
INVERSIONES POR REALIZAR POR ADMON DE CARTERA
PORTAFOLIO
$
$
OBLIGACIONES POR ADMON DE CARTERA

PORTAFOLIO
$
$
OBLIGACIONES CON TERCEROS.

PORTAFOLIO
$
$
$
$
RENDIMIENTO A FAVOR DE CLIENTES

PORTAFOLIO
$
$
$
$
$
$
$
$
TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS.

83
830
8300
831
8310
CUENTAS DE CONTROL DEUDORAS DE ADMINISTRACIN

DE CARTERA.
DERECHOS A PERCIBIR EN DINERO POR REPORTOS DE
$
COMPRA ADMINISTRACIN DE CARTERA
PORTAFOLIO
DERECHOS DE RECOMPRA POR REPORTOS DE VENTA
$
$
PORTAFOLIO
TOTAL CUENTAS DEUDORAS DE CARTERA
93
930
9300
931
9310
CUENTAS DE CONTROL ACREEDORAS POR

OBLIGACIONES POR REPORTO DE VENTA DE TITULOS
PORTAFOLIO
OBLIGACION DE REVENTA DE VALORES, POR REPORTOS
DE COMPRA.
PORTAFOLIO
TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS BURSATILES DE
CARTERA
$
$
$
$
$
$
$
$
221

BALANCE DE COMPROBACION
AL 31 DE_______ DE _________
CODIGO
CONCEPTOS
CONTABLES
SALDO
ANTERIOR
MOVIMIENTOS
CARGOS
SALDOS
ABONOS
SALDO
ACTUAL
222
6.5 Polticas sobre las utilidades por accin
a) La utilidad por accin se calcular con base al nmero de acciones en circulacin

durante el periodo. Se deber divulgar adicionalmente la utilidad bsica por
accin y la utilidad por accin antes del impuesto sobre la renta.
b) Para el clculo de la utilidad diluible, ser sobre las base de las tablas de factores
diseados para tal fin.
c) El calculo de la ganancia por accin diluida a de ser coherente con el de las
ganancias por accin bsicas, teniendo en cuenta todos los efectos dilusivos
inherentes a las acciones ordinarias potenciales que han estado en circulacin
durante el ejercicio.
6.6 Notas Explicativas a los Estados Financieros.
NOTA 1 DERECHO DE EXPLOTACION DE PUESTO DE BOLSA.
Debe describirse el valor de adquisicin de este derecho, la fecha de adquisicin, el

monto amortizado, la amortizacin del ao en curso y el remanente por amortizar y el
perodo
NOTA 2 VOLUMEN DE OPERACIONES.
Esta nota debe redactarse as:

Esta Nota indica comparativamente, a igual perodo anterior, el volumen de
operaciones realizadas especificando su nmero y monto en dlares
Con el detalle que se presenta a continuacin.
Tipo de Operaciones
Merc. Primario
Pblico
Privado
Nmero de Operaciones
efectuadas
el
ao
anterior
Compra Venta
efectuadas el presente
ao
Compra Venta
Monto transado
ao anterior
Monto
presente ao
Compra Venta
Compra Venta
transado
223
Tipo de Operaciones
efectuadas
el
ao
anterior
Compra Venta
efectuadas el presente
ao
Compra Venta
Monto transado
ao anterior
Monto
presente ao
Compra Venta
Compra Venta
transado
Merc. Secundario
Pblico
Privado
Reporto
Pblico
Privado
Reporto secundario
Pblico
Privado
Total
Pblico
Privado
NOTA 3 OPERACIONES DE REPORTO.
Esta nota debe redactarse as:

Las casas de corredores han intermediado en operaciones de reporto que se
encuentra pendientes de liquidar a su vencimiento, lo siguiente:
Operaciones de compra
(Cuentas 8120040/8120070)
Operaciones de venta
(Cuentas 9111030/9111060)
$______
TOTAL
$
========
NOTA 4 OBLIGACIONES E INVERSIONES POR OPERACIONES DE

El contenido mnimo de esta nota ser:
Al ____de ____de _____, la composicin de la cartera de inversiones en administracin de cartera por
emisor era la siguiente:
PORTAFOLIO
EMISOR
VALOR INVERTIDO
Ao actual
TOTAL
Ao Anterior
Nombre de portafolio.
VALOR REPORTADO
Ao actual
Ao Anterior
VALOR DISPONIBLE
Ao actual
Ao Anterior
224
La composicin de la cartera de inversin por instrumento de inversin es:
PORTAFOLIO
INSTRUMENTO
VALOR INVERTIDO
Ao actual
Ao anterior
CAJA
CUENTAS CORRIENTES
CUENTAS DE AHORRO,
ETC.
TOTAL
Los ttulos valores se encuentra en custodia en:

Los rendimientos pagados y costo financiero promedio (Especificar que tipo de
promedio), pagado en el ltimo mes es de:
NOMBRE DE
PORTAFOLIO
RENDIMIENTO BRUTO
DE TITULOS
TASA DE COSTO DE
REPORTOS DE VENTA
REALIZADOS EN EL MES
COMISIN
COBRADA
RENDIMIENTO NETO
APLICADO A CLIENTES.
Asimismo se debern precisar las restricciones a la que estn sujetas las Casas para
desarrollar estas operaciones.
NOTA 5 OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES.
Se deben incluir todas las dems aclaraciones o explicaciones adicionales que se

consideren que son necesarias o que sean requeridas por las Normas de
Internacionales de Informacin Financiera, para una adecuada interpretacin de los
estados financieros.
Son ejemplos de hechos esenciales que deben relevarse:
a.
Los cambios ocurridos en la Junta Directiva o administracin, en tales casos

habr que mencionar a los sustitutos y a los sustituidos.
225
b.
Operaciones discontinuadas, indicando la fecha en que ocurri el evento.
c.
Cambios en la propiedad accionaria de las Bolsas, debiendo indicar los

montos y cantidad de acciones.
d.
Reclasificacin de pasivos.
e.
Ganancias o prdidas en venta de activos fijos, otros activos, en subsidiarias y

sucursales.
f.
Prdidas originadas por siniestros.
g.
Efectos del valor del mercado sobre el valor en los libros de las inversiones en
ttulos valores.
h.
Cambios significativos en los planes de la administracin.
i.
Efectos de contratos (arrendamientos, publicidad, servicios, etc.).
NOTA 6 CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS
La composicin del capital en acciones se resume a continuacin:

Ejemplo hipottico de una empresa
2003
2002
$50,000,000
$50,000,000
(2001: 21,853,338 acciones)
$93,740,935
$34,173,338
Acciones en Tesorera
($
Capital autorizado:
Acciones ordinarias sin valor nominal
Capital Emitido: 30,099,126 acciones
0.0
15,290)
30,099,126 acciones emitidas y en circulacin

(2001: 21,850,138 acciones)
$ 93,740,935
$34,158,048
Durante el ao 2001, la Junta Directiva de la empresa, autorizo la capitalizacin de

utilidades no distribuidas por $32,919,532 sin emisin de acciones ordinarias
Las opciones de compra de acciones pendientes de ejecucin a favor de empleados

y ejecutivos se detallan de la siguiente manera:
2003
2002
226
Acciones pendientes de emisin al inicio del ao
201,895
38,650
Incremento de acciones por otorgamiento de

Opciones de compra en el ao
0.0
163,245
846
0.0
201,049
201,895
8.30
8.30
Reduccin de acciones por ejecucin de

Opciones de compra en el ao
Acciones pendientes de emisin al final del ao
Precio promedio de ejecucin de opciones de
compra de acciones ordinarias pendientes
NOTA 7 UTILIDAD BASICA POR ACCIN
El clculo de la utilidad bsica por accin se basa en la utilidad neta atribuible a los
accionistas con acciones ordinarias y el nmero medio ponderado de acciones
ordinarias en circulacin durante el ao. A continuacin el clculo de utilidad bsica
por accin:
2003
2002
29,103,200
21,057,594
28,385,404
21,853,338
Clculo de utilidad neta por accin:

Utilidad neta consolidada
Cantidad promedio de acciones
Ordinarias
Utilidad neta por accin bsica
1.0253
0.9650
Clculo de utilidad por accin diluida:

Utilidad neta consolidada
29,103,200
21,057,594
28,385,404
21,853,338
201,470
161,084
28,586,874
22,014,422
Cantidad promedio de acciones

Ordinarias
Cantidad promedio de opciones
Pendientes de ejecucin
Promedio de acciones ordinarias y
Opciones
Utilidad neta por accin diluida
7. MEDICION Y CONTROL
1.0181
0.9579
227
7.1 Medicin del sistema:
La medicin del sistema se har mediante los recursos humanos como: el Gerente
General y el Administrador de la casa corredora, que sern los que aprobarn si la
ejecucin del sistema cumple con sus objetivos junto con la informacin que genere
el departamento contable, adems tomando en cuenta los elementos materiales que
son los que contribuirn con la elaboracin y documentacin de los registros y los
elementos financieros que son los que dan la pauta para continuar desarrollando el
sistema.
7.2 Control del sistema:
Se har una revisin peridica del cumplimiento y desarrollo del sistema, junto el
seguimiento de los procesos que se deben hacer para desarrollar el sistema,
tomando en cuenta la actualizacin que dicho sistema sufrira si existiese un cambio
en las leyes y normas vigentes.
H. PLAN DE IMPLEMENTACIN
1. GENERALIDADES
Todas las empresas que realicen el clculo de la utilidad diluible debern aplicar de
forma prctica un mismo criterio de contabilizacin, que permita verificar el
cumplimiento de las Normas de Informacin Financiera.
2. OBJETIVO DEL PLAN.
Promover el conocimiento de
la Norma Internacional de Informacin
Financiera y los beneficios del uso de esta en los procesos contables.
Familiarizar a las empresas con el sistema de registro contables de la utilidad

diluible.
228
Coordinar con el personal de las empresas los tiempos necesarios para la

implementacin del sistema de registro contable.
3. ETAPAS DEL PLAN
3.1 Presentacin
La presentacin del Sistema Contable se har a las gerencias de las Casas de Bolsa
y a los involucrados en los procesos contables. Haciendo una descripcin del
Sistema Contable, sus estructura y beneficios que presenta para los accionistas y la
informacin a terceros.
3.2 Aprobacin.
La gerencia de las empresas sern las encargadas de someter a aprobacin por la

junta de accionistas la adquisicin y ejecucin del Sistema de Registro Contable,
para garantizar que la informacin que revelan en los Estados financieros se hace en
base a NIF.
3.3 Difusin.
Ya aprobado por la junta general, la alta gerencia deber difundirlo entre la unidades
y personas involucradas en el manejo de la informacin patrimonial del la casa de
bolsa, a travs de capacitacin al personal y desarrollo de control interno para los
clculos dilusivos.
3.4 Ejecucin.
La ejecucin se llevar a cabo por los representantes de las reas administrativas y

contables, siendo estos el Gerente General, el Gerente Administrativo y El contador.
3.5 Presupuesto de Ejecucin.

Cuadro No. 10
229
PR ESU PU ESTO
R EC U R SO
C A N T ID A D
P A R C IA L
C O STO
H U M AN O
A D M IN IS T R A D O R
7 5 0 .0 0
C O N TAD O R
4 5 0 .0 0
A U X IL IA R
2 5 0 .0 0
E S C R IT O R IO S
2 0 0 .0 0
C O M PU TAD O R AS
1 ,2 0 0 .0 0
IM P R E S O R
1 5 0 .0 0
L IB R O S C O N T A B L E S
V A R IO S
5 0 .0 0
P A P E L E R IA E N G E N E R A L
V A R IO S
5 0 .0 0
O F F IC E P A R A W IN D O W S
1 5 0 .0 0
S IS T E M A D E R E G IS T R O C O N T A B L E S
1 ,8 0 0 .0 0
1 ,4 5 0 .0 0
1 ,6 5 0 .0 0
1 ,9 5 0 .0 0
TO TAL D E G ASTO S
5 ,0 5 0 .0 0
C O N T IN G E C IA S 5 %
2 5 2 .5 0
T O T A L G E N E R A L D E IM P L E M E N T A C I N D E L S IS T E M A
5 ,3 0 2 .5 0
M A T E R IA L E S
B IE N IN T A N G IB L E (L IC E N C IA )
3.6 Cronograma del plan
Cuadro No. 11
MES 1
ACTIVIDADES
MES 2
RESPONSABLES
SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4 SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4
PRESENTACIN
APROBACIN
DIFUSIN
EQUIPO
CASA
CORREDORA
EQUIPO
EJECUCIN
CASA
CORREDORA
MEDICIN Y CONTROL
CASA
CORREDORA
RETROALIMENTACIN
EQUIPO

Capitulo IV

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149

En este capitulo se disea un sistema de registro contable para la distribucin de la

Disear un sistema de registro contable para la distribucin de la utilidad diluible de

Determinar los criterios necesarios para la elaboracin de un sistema de

Calcular el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin

tomando en cuenta el tiempo en que las acciones en cuestin hayan estado en

Establecer el denominador en el clculo de la ganancia bsica por accin

El Sistema constituye un aporte importante para las empresas de corretaje de la

Cuando se examina la amplia gama de pases en vas de desarrollo que logran

estado general de evolucin del clima empresarial. Lo que ha llevado a El Salvador a

Las Casas de Corretaje de Bolsa, se convertirn en precursores de la aplicacin

Las Casas de Corretaje de Bolsa, al aplicar la NIC 33 Ganancia por Accin

La presentacin de la utilidad diluible, dentro del Estado de Resultados de las

Aumentara el nivel de informacin con respecto a otros participantes del Sistema

La investigacin de campo que se realiz, permiti confirmar que en la mayora de

solamente emplean el criterio bsico: Utilidad sobre el nmero de acciones.

Por lo que, es justificable el Diseo de un Sistema de Registro Contable para

El Sistema de Registro Contable para la Distribucin de la Utilidad Diluible de las

DISTRIBUCIN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS

1. Descripcin del Sistema Contable

2. Catalogo de Cuentas y Manual

4. Generalidades del Sistema

4.1 Forma de realizar los registros

4.2 Libros Principales y Auxiliares

4.3 Libros de Control Interno

4..4 Libro de Operaciones Diarias

5. Registro Contable de la Distribucin de

5.2 Utilidad por Accin

5.2.1 Utilidad Bsica por

5.3 Registro Contable de la

5.3.1 Aumentos de Capital

5.3.2 Aumento del Capital

b) Aumento del Valor

5.2.2 Utilidad por Accin

5.3.4 Acciones con

5.3.5 Acciones preferentes

7. Medicin y Control del Sistema

5.3.6 Suscripcin de Capital

FUENTE: EQUIPO DE TESIS

G. DESARROLLO DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA

1. DESCRIPCIN DEL SISTEMA CONTABLE

Numero de Identificacin Tributaria

El periodo contable ser desde el primero de enero al treinta y uno de diciembre de

Datos de los registros contable y otros

La contabilidad se llevar en libros empastados y hojas sueltas, ambos foliados,

Los libros legalizados sern:

Los libros se llevarn as:

orden cronolgico, en hojas sueltas legalizadas

cronolgico, en hojas sueltas legalizadas

se asentarn las actas de Junta General de Accionistas Ordinarias y

Actas de Junta Directiva que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren,

individual de las aportaciones que posea cada socio de la sociedad, en hojas

control de los movimientos de capital de la sociedad, en forma manual en libro

Los libros auxiliares se llevarn as:

Formas impresas para:

El catalogo de cuentas esta clasificado en grandes categoras, de acuerdo a sus

a. Niveles y codificaciones de las cuentas.

El sistema de contabilidad utilizado ser como mnimo de ocho dgitos, se utilizar el

El cdigo contable ha sido estructurado distinguiendo los siguientes niveles:

El primer dgito identifica el elemento de la contabilidad, as:

Identifica la clasificacin de cada uno de los elementos anteriores, as:

a. Tercer y cuarto dgito

Corresponde al rubro de agrupacin e identifica la posicin de este, dentro de cada

Depsitos en cuentas corrientes