TRABAJO FINAL

CONTABILIDAD FINANCIERA

Curso : Contabilidad Financiera

Programa : MBA Virtual VII Ciclo 1
Profesor : Beatrice Avolio Alecchi

1.RESUMEN EJECUTIVO
El entorno se vuelve cada vez ms tecnificado y sofisticado por lo que est en
permanente bsqueda de nuevos productos y servicios y segmentando cada vez con
mayor racionalidad el mercado. As tambin la creciente preocupacin e inversin de los
gobiernos en bsqueda de alternativas ms limpias y menos contaminantes de
combustible no solo en el primer mundo sino tambin en la regin, estos combustibles en
base a gas son ms econmicos que los convencionales. Los gobiernos tambin tienen
un plan de financiamiento a tasas que permitan generar utilidades en un periodo, periodo
en el cual se brinda asesoria a esta industria.
Bajo este contexto Compaa Peruana Gasoservice S.A. brinda el servicio de conversin
a GNV a Vehculos utilizados para el servicio de taxi y para vehculos particulares.
Econmicamente el pas se encuentra en un nivel de crecimiento de alrededor 5%
proyectada y mayor consumo interno asi como el incremento del empleo. Es as que se
dan la mayora de condiciones econmicas para montar una estacin de servicios y
talleres de conversin de GNV y por el lado de los propietarios de vehculos la opcin de
cambio de tecnologa en combustible para generar un ahorro importante, no solo es
pagado al contado sino tambin financiado tradicionalmente o por medio de la carga
inteligente.
La tendencia de este mercado es que las personas que tengan un automvil particular o
de servicio de taxi opten por esta opcin ya que es un combustible de gran alcance y
bajos costos as como este seguir desarrollndose para ser un combustible cada vez
ms potente y de mayor rendimiento. Los talleres de conversin sern un servicio
adicional que brinden los grifos y/o estaciones de servicio, tambin es que cofide
descentralice su intervencin.
En el campo de los intermediarios, estos sern mucho ms reduciendo as la participacin
de mercado para cada una.

GIRO Y PRODUCTOS COMERCIALIZADOS

Compaa Peruana Gasoservice S.A. se dedica a la conversin de equipos GNV a los
vehculos de transporte pblico asi como vehculos particulares, el principal
producto/servicio es la conversin de equipos GNV montados en las carroceras de
vehculos.

Osias Ramrez

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CONTABILIDAD FINANCIERA

2.ANLISIS ACTUAL
2.1 Social
En lo social, se aprecia una gran necesidad de bsqueda de nuevos recursos para uso de
energa asi como el ahorro que estos supongan. Las personas que utilizan este producto
se caracterizan por ser personas que buscan un ahorro ms que un beneficio al medio
ambiente.

2.2 Econmico
En lo econmico a nivel
pas
estamos
atravesando un poca
de
estabilidad
econmica
y
con
crecimiento
pas
superior al de la regin,
en el ao 2007 el Per
creci en casi 9% y
que para este ao se
proyecta
un
crecimiento
de
alrededor de 5%. El
Gas
Natural
es
considerado como el combustible alternativo con la mejor viabilidad debido a su potencial
de masificacin, abundancia, bajo costo de extraccin de transporte y distribucin as
como el bajo nivel de contaminacin. Todos estos puntos nos dan como referencia que
econmicamente el pas se encuentra en una lnea de desarrollo a tasas de 4.5% en el
mediano plazo. En este sentido y dado el desarrollo del Gas Natural Vehicular en el Per
y la masificacin de este producto el cual se muestra en los grficos adjuntos tenemos
que en el periodo 2007 a Julio 2008 se han convertido 35,922 vehculos de los cuales
requirieron financiacin el 76%, se deduce con esto que en promedio solo la cuarta parte
de estas transacciones son al contado, lo que significa un muy buen mercado potencial.
Las tasas de crecimiento de este producto son en promedio de 11%. Estas conversiones
van acompaadas del incremento de las estaciones de servicio las cuales crecen en
promedio 13% y en el mes de Julio operando 44 estaciones de servicio.
CANTIDAD DE ESTACIONES DE SERVICIO
Periodo 2007-2008

Estaciones en Construccin

Estaciones Operando

% Construccin-Operacin

50

180%

45

160%

40

140%

35

120%

30

100%

25

80%

20

60%

15

40%

10

20%

5
0

0%

Ene-07

Feb-07

Mar-07

Abr-07

May-07

Jun-07

Jul-07

Ago-07

Sep-07

Oct-07

Nov-07

Dic-07

Ene-08

Feb-08

Mar-08

Abr-08

May-08

Jun-08

Jul-08

Fuente:Cmara Peruana de Gas Natural

Elaboracin: Desarrollo de Productos-Marketing

Las estaciones de servicio

crecen en un promedio de 2
estaciones al mes (Periodo
2007-2008)
habiendo
incrementado en el mes de
Junio 2008 4 estaciones y en
Julio 2008 7 estaciones.
En los siguientes grficos se
muestran los incrementales
producidos tanto en financiacin
de
vehculos
como
de
estaciones de servicio operando.

Osias Ramrez

Incremento de Estaciones GNV

Periodo 2007-2008
8
7
7

6
5
5
4

4
3

3
2

2
1

1
0

0
Ene-07 Feb-07

Mar-07

Abr-07

May-07 Jun-07

Jul-07

Ago-07 Sep-07

Oct-07

Nov-07

Dic-07

Ene-08 Feb-08

Mar-08

Abr-08

May-08 Jun-08

Jul-08

Fuente:Cmara Peruana de Gas Natural

Elaboracin: Desarrollo de Productos-Marketing

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CONTABILIDAD FINANCIERA
En el grfico vehculos con financiacin se puede observar que en el mes de Marzo y
Junio 2008 se registran una variacin muy marcada, esto se debe a que efectivamente se
convirtieron los vehculos pero en el siguiente mes los financiaron es solo cortes de
informacin elaborados ya que si aplicamos tasa de convertibilidad tendramos que en
Julio fueron ms los vehculos financiados de los que verdaderamente convirtieron, en
este caso esta considerndose los vehculos que no se registraron como con
financiamiento el mes anterior.

A nivel de regin nos encontramos en camino a igualar las cifras de Venezuela y Bolivia
los cuales tienen 44,146 y 82,157 Conversiones respectivamente, esto demuestra, solo
comparndonos con Bolivia, un mercado en etapa de crecimiento.

2.3 Poltico
Mediante Decreto Supremo N 022-2004PRODUCE del 21 de Octubre del 2004, se
cre la Comisin Nacional para la Promocin
y Uso del Gas Natural, con la finalidad de
promover y desarrollar los mercados de gas
industrial, vehicular y residencial. Los
miembros de la comisin son representantes
del Ministerio de Energa y Minas, el
Ministerio de la Produccin, el Ministerio de
Transportes y Comunicaciones, el Ministerio
de Vivienda, Construccin y Saneamiento, COFIDE y el
Consejo Nacional del Ambiente (CONAM). Mediante
Decreto Supremo N 006-205-EM del 4 de Febrero del 2005,
se aprob el Reglamento para la instalacin y operacin de
Establecimientos de Venta al Pblico de Gas Natural
Vehicular (GNV), el mismo que establece la creacin del
Sistema de Control de Carga de GNV y del correspondiente
Consejo Supervisor. Con fecha 4 de Octubre de 2005, se
public en el diario oficial El Peruano, la Resolucin del
Consejo Supervisor N 001-2005-CS/GNV por la cual se
acord nombrar a COFIDE como administrador del Sistema
de Control de Carga de GNV por un perodo de diez aos,
encargo que operar a travs de un Contrato de
Fideicomiso.

2.4 Tecnolgico
La Tecnologa empleada en este tipo de producto es mediante carga inteligente la cual
funciona con dispositivos de comunicaciones de interfase e interfase serial para los
surtidores de GNV.
Los pagos se realizan mediante la carga de combustible en las estaciones de servicio y
mediante un chip enva la informacin para amortizar la deuda comprometida con el
banco. El chip es el dispositivo nico electrnico de lectura e identificacin de vehculos

Osias Ramrez

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que utilizan gas natural vehicular; este chip es instalado en el vehculo cuando se realiza
la instalacin del equipo de gas y es revisado por un certificador perteneciente a un ente
acreditado para tal fin. Dicho chip es ledo en la estacin de servicio antes de suministrar
gas al vehculo.

3.CRECIMIENTO DEL MERCADO OBJETIVO

El mercado de conversiones
de vehculos a GNV viene
desarrollndose a tasas de
crecimiento promedio de
11% teniendo un mayor
nfasis en los meses de
Abril, Mayo y Junio 2007 con
tasas de crecimiento de
14%,
19%
y
21%
respectivamente, as tambin
en el 2008 se registro una
fuerte tasa de crecimiento de
19% con 35,052 vehculos
convertidos de los cuales
28,141 fueron financiados
(80%. En los aos 2007 y
2008 se registr 395,396 vehculos convertidos a GNV de los cuales 300,536 fueron
financiados. El promedio de conversiones en el Periodo Ene-Jul para el 2007 fue de 7,350
conversiones y para el 2008 24,954 esto significa un crecimiento relativo promedio de
+240%. Se calcula que para los prximos meses las conversiones mnimas por mes
serian de 43,000 unidades de las cuales el 80% seria financiado.
Este mercado an se encuentra en su etapa de crecimiento ya que comparndonos con
otros pases de la regin tal como Venezuela y Bolivia naciones que manejan volmenes
de conversin de 44,146 y 82,157 respectivamente.
Durante los cuatros ltimos meses se aprecia que el incremento promedio de la ventas de
GNV es de S/1MM y las conversiones al 70% dan como promedio de financiamiento total
S/.9.5MM, lo que nuestra proyeccin promedio seria de S/.3.75MM lo que da como
resultado el 40% de las financiaciones totales.

4.COMPETENCIA
1.
2.
3.
4.

RCA CAMISEA GAS S.A.C.

AUTOGAS TAMMY'S S.A.
COMPAA PERUANA GASOSERVICE S.A.
AUTOMOTRIZ TRANS CAR E.I.R.L.

Osias Ramrez

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CONTABILIDAD FINANCIERA

5. ESTADOS FINANCIEROS
Balance General
COMPAA PERUANA GASOSERVICE S.A.

BALANCE GENERAL

AL 31 de Diciembre de 2009

ACTIVO

2009
Saldos

ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Clientes
Mercaderas

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

2008

Anlisis Anlisis
Vertical Horizontal

Saldos

Anlisis Anlisis
Vertical Horizontal

11.000,00
21.000,00
33.000,00
65.000,00

14%
26%
41%
81%

100%
100%
100%
100%

15.000,00
10.000,00
20.000,00
45.000,00

25%
17%
33%
75%

-27%
110%
65%
44%

1.000,00
29.000,00
-15.000,00
15.000,00

1%
36%
-19%
19%

100%
100%
100%
100%

20.000,00
-5.000,00
15.000,00

33%
-8%
25%

45%
200%
0%

80.000,00

100%

100%

60.000,00

100%

33%

2.000,00
1.000,00
3.000,00

7%
4%
11%

100%
100%
100%

12.000,00

100%

-83%

12.000,00

100%

-75%

25.000,00
25.000,00

89%
89%

100%
100%

28.000,00

100%

100%

12.000,00

100%

133%

48.000,00
2.000,00
2.000,00

92%
4%
4%

100%
100%
100%

48.000,00

100%

0%

100%

48.000,00

100%

8%

100%

60.000,00

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en Valores
Inmuebles Maquinarias y Equipos
Depreciacin Acumulada

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

Proveedores
Remuneraciones por Pagar

TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Deudas a Largo Plazo

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
Capital
Excedente de Revaluacin
Resultado del Ejercicio

TOTAL PATRIMONIO

52.000,00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

80.000,00

Osias Ramrez

100%

33%

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Estado de Ganancias y Prdidas

COMPAA PERUANA GASOSERVICE S.A.

ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS

Por el Ejercicio de 2009

2009
Saldos

2008

Anlisis
Vertical

Anlisis
Horizontal

Saldos

Anlisis
Vertical

Anlisis
Horizontal

VENTAS

25.000,00

100%

100%

19.500,00

100%

28%

RESULTADO DE OPERACIN

18.000,00

72%

100%

14.500,00

74%

24%

-12.000,00
-4.000,00

-48%
-16%

100%
100%

-10.000,00
-4.500,00

-51%
-23%

20%
-11%

Costo de Ventas

Proviciones
Gastos de Personal

TOTAL DE GASTOS
RESULTADO DEL EJERCICIO

-7.000,00

-28%

100%

-5.000,00

-26%

40%

-16.000,00

-64%

100%

-14.500,00

-74%

10%

2.000,00

8%

100%

0,00

0%

0%

Representaciones Grficas

Osias Ramrez

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Estado de Flujo de Efectivo

COMPAA PERUANA GASOSERVICE S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por el Ejercicio de 2009

CONCILIACIN DEL RESULTADO NETO CON EL

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIN

Resultado Neto
Ajustes y Resultado Neto segn Balance:
Depreciacin del Periodo
Provisin Cobranza Dudosa
Cargos y Abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo
Disminucin de Proveedores
Aumentos en Clientes
Aumento en Mercaderias
Aumento de Remuneraciones por Pagar
AUMENTO (DISMINUCIN) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE
OPERACIN

AUMENTO DE INVERSIN
Compra de Inversiones en Valores
Efectivo y Equivalente de Efectivo proveniente de las Actividades de
Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos por Prstamos de Terceros
AUMENTO (DISMINUCIN) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO

2.000,00
8.000,00
4.000,00
-15.000,00
-15.000,00
-13.000,00
1.000,00
-28.000,00

-1.000,00
-1.000,00
25.000,00
25.000,00

AUMENTO (DISMINUCIN) NETO DE EFECTIVO Y

EQUIVALENTE DE EFECTIVO

-4.000,00

SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL

INICIO DEL EJERCICIO

15.000,00

SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL

FINALIZAR EL EJERCICIO

11.000,00

Osias Ramrez

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CONTABILIDAD FINANCIERA

6. RATIOS FINANCIEROS

(Para el ao 2009)

Prueba Acida: 10.66

Capital de Trabajo: S/.62,000
Rotacin de Cuentas por Cobrar: 1.61
Rotacin de Cuentas por Pagar: 0
Grado de Endeudamiento: 35%
Grado de Propiedad: 65%
Rentabilidad del Patrimonio: 3.84%
o Margen Neto: 8%
o Rotacin de Activo: 0.35
o Nivel de Endeudamiento: 1.4
Rentabilidad del Activo: 25.71%
Rentabilidad sobre Ventas: 8%

7. CONCLUSIONES
La empresa afronta una capacidad de Caja muy elevada por lo que el dinero no se est
rentabilizando en instrumentos a largo plazo y existencias en stock almacenadas en
exceso. En cuanto a las cuentas por cobrar tenemos que 1.61 veces de las ventas se
reflejan en esta cuenta por lo que es razonable con la poltica de crdito de la empresa.
Compaa Peruana Gasoservice S.A. muestra una mayor fuerza financiera ya que casi
dos tercios de su estructura estn financiados por los accionistas, por otro lado an
tenemos solo una tercera parte de endeudamiento de terceros y eso va en concordancia
con el giro del negocio ya que los fondos no son estables ya que la mayor parte de las
ventas se realizan en los meses de Marzo, Julio y Diciembre.
En cuanto a la rentabilidad del patrimonio y margen neto est an por debajo de las
proyecciones de mediano plazo definas por el directorio, pero sin embargo con la poltica
de precios adoptada por la gerencia estamos ganando participacin de mercado, y esto
se refleja en la grfica de participacin de mercado mostrada lneas arriba, ya que el ao
pasado solo tenias el 7.5% del mercado.
Tomado en cuenta el anlisis Horizontal del Balance General, se observa que caja y
bancos varia en -27% y cuentas por cobrar en +110% asi como la mercadera en +65%
concordantes con la poltica de crecimiento de la empresa pero como recomendacin
podramos conseguir lneas de crditos para incrementar el grado de endeudamiento y
mejorar los niveles de efectivo de corto plazo.
En cuanto al estado de Ganancias y prdidas es razonable con respecto al periodo
anterior

Osias Ramrez

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CONTABILIDAD FINANCIERA

ANEXOS
1.
2.
3.
4.

Notas a los Estados Financieros

Hoja de Trabajo Balance General
Estado de Cambios en la Situacin Financiera
Cambios en el Capital de Trabajo

Osias Ramrez

Pgina 9

TRABAJO FINAL
CONTABILIDAD FINANCIERA

ANEXO 1
Notas a los Estados Financieros
Nota N 1 Actividad Econmica
Compaa Peruana Gasoservice S.A. es una empresa regulada por la Ley General de
sociedades cuyas actividades se orientan hacia la industria de Gas a travs de la
conversin de equipos GNV a los vehculos de transporte pblico y particulares,
realizando el servicio y venta de los equipos de diversas generaciones para los diferentes
motores y tipo de automvil.

Nota N 2 Principales Principios y Prcticas Contables

Los estados financieros individuales adjuntos de la Compaa han sido preparados para
cumplir con las disposiciones legales a que est sujeta como una entidad jurdica
independiente. Los estados financieros fueron preparados de acuerdo con Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados.
Los principios y prcticas contables utilizados por la empresa para el registro de sus
operaciones y en la preparacin de los estados financieros, se detallan a continuacin:
(a) Existencias
Las existencias se valan al costo de adquisicin que es igual o inferior al valor
neto de realizacin, incrementndose por el ajuste de correccin monetaria.
(b) Activo Fijo
El rubro Inmuebles, Maquinaria y Equipo se vala al costo de adquisicin y las
adiciones y mejoras se agregan a su valor si aumentan su capacidad de servicio
y/o prolongan su vida til y los gastos de mantenimiento y reparacin se registran
en cuentas de resultados.

Nota N 3 Cuentas por Pagar

Comprende obligaciones a corto plazo de la empresa, originadas por adquisicin de
Bienes y Servicios al cierre del ejercicio.
En Nuevos Soles
EMPRESAS
ESON S.A.C.
SAAVEDRA MOTORES S.A.C.
AUTOMOTRIZ MIAREL S.A.C.
SEOR TAXI S.R.L
CORPORACIN ESTRATGICA ORO VERDE S.A.C
GLP PLANET S.A. S.A.

TOTAL.-

Osias Ramrez

2009

1.000,00

100,00
800,00
100,00

2.000,00

2008

5.000,00
3.000,00
500,00
300,00
1.500,00
1.700,00

12.000,00

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CONTABILIDAD FINANCIERA

ANEXO 2
Hoja de Trabajo Balance General
COMPAA PERUANA GASOSERVICE S.A.

BALANCE GENERAL (HOJA DE TRABAJO)

AL 31 de Diciembre de 2009
(Expresado en Nuevos Soles)
CUENTAS DEL MAYOR

Cajay Bancos
Clientes
Prov.Ctas.de Cobranza Dudosa
Mercaderas
Inversiones
Inmuebles Maquinarias y Equipo
Depreciacin Acumulada
Proveedores
Remunerac.por Pagar
Deudas a Largo Plazo
Capital
Exced.de Revaluacin
Ventas
Costo de Ventas
Gastos de Personal
Provisiones

Osias Ramrez

SUMAS DEL MAYOR

DEBE
50.000,00
35.000,00

SALDOS

HABER
DEUDOR ACREEDOR
39.000,00 11.000,00
10.000,00 25.000,00
4.000,00
4.000,00
40.000,00
7.000,00 33.000,00
1.000,00
1.000,00
29.000,00
29.000,00
15.000,00
15.000,00
35.000,00 37.000,00
2.000,00
3.000,00
4.000,00
1.000,00
25.000,00
25.000,00
48.000,00
48.000,00
2.000,00
2.000,00
25.000,00
25.000,00
7.000,00
7.000,00
4.000,00
4.000,00
12.000,00
12.000,00
216.000,00 216.000,00 122.000,00 122.000,00
RESULTADOS DEL EJERCICIO

DISTRIBUCION DE LOS SALDOS

INVENTARIO
RESULTADOS
ACTIVO PASIVO PERDIDAS GANANCIAS
11.000,00
25.000,00
4.000,00
33.000,00
1.000,00
29.000,00
15.000,00
2.000,00
1.000,00
25.000,00
48.000,00
2.000,00
25.000,00
7.000,00
4.000,00
12.000,00
99.000,00 97.000,00 23.000,00
25.000,00
2.000,00
2.000,00
99.000,00 99.000,00 25.000,00
25.000,00

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CONTABILIDAD FINANCIERA

ANEXO 3
Estado de Cambios en la Situacin Financiera
COMPAA PERUANA GASOSERVICE S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Por el Ejercicio de 2009

(Expresado en Nuevos Soles)

RECURSOS PROVENIENTES DE:

Utilidad (o prdida) del Ejercicio
Ms, Cargos que no afectan al Capital de Trabajo
Depreciacin
Fondos Provenientes de Operaciones
Aumento del Pasivo a Largo Plazo

2.000,00
8.000,00
25.000,00
35.000,00

RECURSOS UTILIZADOS EN:

Compra de Inmuebles Maquinaria y Equipo
Compra de Inversiones en Valores

Aumento (disminucin) del capital de trabajo

5.000,00
1.000,00
6.000,00

29.000,00

ANEXO 4
Cambios en el Capital de Trabajo
COMPAA PERUANA GASOSERVICE S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Por el Ejercicio de 2009

(Expresado en Nuevos Soles)

Activo Corriente, Saumento (disminucin)

Caja y Bancos
Clientes
Mercaderias

-4.000,00
11.000,00
13.000,00
20.000,00

Pasivo Corriente, Aumento (disminucin)

Proveedores
Remuneraciones

Aumento (disminucin) del capital de trabajo

Osias Ramrez

-10.000,00
1.000,00
-9.000,00

29.000,00

Pgina 12