EMPRESA GANMA - PERU

Inversiones

Importe

Depre_Aos

Terrenos

40000

Inmuebles
Maquinarias
Estudios de Factibilidad

12000
8000
500

Gastos de Puesta en Marcha

30
5

2000
INVERSION

Impuesto a la renta
COK
Actividad de Operacin
Fabricadas (unid. Fsicas)
Vtas Proyectadas(ingresos)
Precio de Venta Unit (um)
Costo Unitario (um)
Materia Prima Directa (um)
Mano de Obra Directa (um)
Costos Indirectos de fabric. (um)
Gastos Operativos
Gastos Administrativos
Gastos de Venta
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
1. Ingresos
Cobranzas
2. Egresos
Costos de Produccin
Gastos Operativos
Depreciacion de Inmuebles
Depreciacion de maquinarias
3. Ingresos Netos Gravables (1- 2)
Impuestos
4. Utilidad despus de Impuestos
Depreciacion de Inmuebles
Depreciacion de maquinarias
Terrenos
Inmuebles
Maquinarias
Capital de Trabajo
5. Flujo de caja Economico
Valor
actualizado
que
deja
Tasa
de retorno,
generado
el proyecto
de de
inversin
por el flujo
capitales
para los inversionistas;
despues de recuperar la
inversion y despus de
haber cubierto los costos,
despus de los 4 aos. (Es

30%
12.1%
Aos

0
90%
de los Ingresos
Proyectados.

10%
10%

-40000
-12000
-10500
-18000
-80500

Valor
actualizado
que
deja
Tasa
de retorno,
generado
el proyecto
de de
inversin
por el flujo
capitales
para los inversionistas;
despues de recuperar la
inversion y despus de
haber cubierto los costos,
despus de los 4 aos. (Es
la Ganancia)

TIR

27.2%

VNA

S/. 111,473.39

VAN

S/. 30,973.39

PRK

2.6250344637

Fcaja
Fcajaresidual

0
-80500
-80500

NMA - PERU
COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL : COKE (inversion recursos propios)
TASA DE INTERES PASIVA

3.00%

TASA DE INTERES ACTIVA

TASA DE RIESGO
TASA DE IMPUESTO A LA RENTA

12.00%
10.00%
30.00%

FINANCIAM. EXTERNO

FINANCIAM.PROPIO

NVERSION

100%

COKE =( ( r1

* f1

+ r2 * f2 ) * ( 1 - t ) )+ R

1
12000
10800
12
2.9
1.5
1
0.4

2
13000
11700
12
3.1
1.5
1.2
0.4

3
15000
13500
12
3.1
1.5
1.2
0.4

4
15000
13500
12
3.15
1.5
1.25
0.4

12960
12960

14040
14040

16200
16200

16200
16200
ventas * precio de venta

129600
129600
62720
34800
25920
400
1600
66880
20064
46816
400
1600

140400
140400
70380
40300
28080
400
1600
70020
21006
49014
400
1600

162000
162000
80900
46500
32400
400
1600
81100
24330
56770
400
1600

162000
162000
81650
47250
32400
400
1600
80350
24105
56245
400
1600

-19500
29316

-22500
28514

-22500
36270

58245

calcula el valor presente en una inversion,

asumiendo una tasa de dscto.

costo unit * ventas

Inmuebles/depre aos
Maquinaria/ depre aos

Ing.Net. Gravable - Impue

calcula el valor presente en una inversion,

asumiendo una tasa de dscto.

1
29316
-51184

2
28514
-22670

3
36270
13600

4
58245
71845

ion recursos propios)

r1
r2
R
t
f2
f1
12.100%

ventas * precio de venta

costo unit * ventas
Inmuebles/depre aos
Maquinaria/ depre aos

Ing.Net. Gravable - Impuestos

EMPRESA GANMA - PERU

1. Estructura del Financiamiento
%
Prestamo Financiero
Aportes Propios
Total

Capital
50%
50%
100%

40250
40250
80500

2. Condiciones del prestamo

TEA

12%

N de Cuotas Anuales
Importe del Prestamo
Cuota Uniforme
3. Cuadro de Servicio de Deuda
Saldo
Amortizacion
Interes
Cuota
Pendiente de Deuda
Escudo Fiscal (imp. Renta * Int. Deuda)
4. Flujo de caja del Financiento Neto
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Flujode caja Economico
Flujo de caja del financiamiento Neto
Flujo de caja financiero
Tasa de retorno, generado
por el flujo de capitales

Valor actualizado que deja

el proyecto de inversin
para los inversionistas

4
S/. 40,250.00
S/. 13,251.69
AO

0
S/. 40,250.00

S/. 40,250.00

S/. -80,500.00
S/. 40,250.00
S/. -40,250.00
TIR

42%

VNA

S/. 68,856.41

VAN

S/. 28,606.41

PRK

2.2656313458

FC financiero
Fc Residual

0
S/. -40,250.00
S/. -40,250.00

calcula el v
asumiendo

GANMA - PERU

COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL : COKF (inversion recursos propios y Se

TASA
TASA
TASA
TASA

DE
DE
DE
DE

INTERES PASIVA
INTERES ACTIVA
RIESGO
IMPUESTO A LA RENTA

3.00%
12.00%
10.00%
30.00%

FINANCIAM. EXTERNO

50%

FINANCIAM.PROPIO

50%
COKf=( ( r1

* f1

+ r2 * f2 ) * ( 1 - t ) )+ R

S/. 8,421.69
S/. 4,830.00
S/. 13,251.69
S/. 31,828.31
S/. 1,449.00
S/. 11,802.69

S/. 9,432.29
S/. 3,819.40
S/. 13,251.69
S/. 22,396.03
S/. 1,145.82
S/. 12,105.87

S/. 10,564.16
S/. 2,687.52
S/. 13,251.69
S/. 11,831.86
S/. 806.26
S/. 12,445.43

S/. 11,831.86
S/. 1,419.82
S/. 13,251.69
S/. 0.00
S/. 425.95
S/. 12,825.74

S/. 29,316.00
S/. 11,802.69
S/. 17,513.31

S/. 28,514.00
S/. 12,105.87
S/. 16,408.13

S/. 36,270.00
S/. 12,445.43
S/. 23,824.57

S/. 58,245.00
S/. 12,825.74
S/. 45,419.26

calcula el valor presente en una inversion,

asumiendo una tasa de dscto.

1
S/. 17,513.31
S/. -22,736.69

2
S/. 16,408.13
S/. -6,328.55

3
S/. 23,824.57
S/. 17,496.02

4
S/. 45,419.26
S/. 62,915.28

sion recursos propios y Serv. Deuda)

r1
r2
R
t
f2
f1
)+ R

15.250%

impuesto a la renta *
Interes
* Beneficio que otorga el
estado por la transaccin
Financiarera

30%

-10000 TIR PER

1000 TIR ANUAL
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000

3%
41.30%
Proyecto es rentable