UNIVERSIDAD TCNICA DE MANAB

FACULTAD DE CIENCIAS INFORMTICAS

CARRERA DE INGENIERA EN SISTEMAS INFORMATICOS

ADMINISTRACIN FINANCIERA
TEMA:
METODOS DE ANALISIS FINANCIERO
INTEGRANTES:
ANDRADE CASTRO RUDY
GUAMN IZA JHONY
ROBLES CENTENO JONATHAN
RODRIGUEZ MOLINA DAVID
DOCENTE:
ING. FERRIN MORALES KLEBER

8 NIVEL B

PORTOVIEJO MANAB ECUADOR

2014.

Anlisis Financiero
El anlisis financiero es una de las evaluaciones que deben de realizarse para
apoyar la toma de decisiones en lo que respecta a la inversin de un proyecto.
El anlisis financiero se emplea tambin para comparar dos o ms proyectos y
para determinar la viabilidad de la inversin de un solo proyecto.
El anlisis financiero de los proyectos constituye la tcnica matemticofinanciera y analtica, a travs de la cual se determinan los beneficios o
prdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversin u
alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados
que apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversin.

Mtodos Anlisis Financiero:

Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientos
utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y
numricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las
relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios
contables.
Para el anlisis financiero es importante conocer el significado de los
siguientes trminos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operacin.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.

De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los estados financieros,

existen los siguientes mtodos de evaluacin:

Mtodo de anlisis horizontal

En el anlisis horizontal, lo que se busca es determinar la variacin absoluta o
relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una
cuenta en un periodo determinado. Es el anlisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Para determinar la variacin absoluta (en nmeros) sufrida por cada partida o
cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se
procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 el valor 1. La formula
sera P2-P1.
Ejemplo: En el ao 1 se tena un activo de 100 y en el ao 2 el activo fue de 150,
entonces tenemos 150 100 = 50. Es decir que el activo se increment o tuvo
una variacin positiva de 50 en el periodo en cuestin.
Para determinar la variacin relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a
otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el
periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a
porcentaje, quedando la frmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100
Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendramos ((150/100)-1)*100 = 50%.
Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al periodo
anterior.
De lo anterior se concluye que para realizar el anlisis horizontal se requiere
disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que
deben ser comparativos, toda vez lo que busca el anlisis horizontal, es
precisamente comparar un periodo con otro para observar el comportamiento
de los estados financieros en el periodo objeto de anlisis.
Veamos un ejemplo:

Balance general

Las datos anteriores nos permiten identificar claramente cuales han sido las
variaciones de cada una de las partidas del balance.
Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las
causas de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las
mismas.

Mtodo de anlisis vertical

El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una
empresa tiene una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo a las
necesidades financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos
activos totales de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir que el 16% de
sus activos est representado en cartera, lo cual puede significar que la
empresa pueda tener problemas de liquidez, o tambin puede significar unas
equivocadas o deficientes Polticas de cartera. Se refiere a la utilizacin de los
estados financieros de un perodo para conocer su situacin o resultados,

Como hacer el anlisis vertical

Como el objetivo del anlisis vertical es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por
100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de
los activos.

Supongamos el siguiente balance general

Como se puede observar, el anlisis vertical de un estado financiero permite

identificar con claridad cmo est compuesto.

Una vez determinada la estructura y composicin del estado financiero, se

procede a interpretar dicha informacin.

DIFERENCIA ENTRE ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

En el anlisis financiero, se conocen dos tipos de anlisis: anlisis horizontal y
anlisis vertical, veamos algunas diferencias entre ellos.
El anlisis horizontal busca determinar la variacin que un rubro ha sufrido en
un periodo respecto de otro. Esto es importante para determinar cundo se ha
crecido o disminuido en un periodo de tiempo determinado.
En anlisis verticidad, en cambio, lo que hace principalmente, es determinar que
tanto participa un rubro dentro de un total global. Indicador que nos permite
determinar igualmente que tanto ha crecido o disminuido la participacin de
ese rubro en el total global.
En el anlisis horizontal, por ejemplo, supongamos que en el ao 2007 se tenan
unos activos fijos de $100 y en el ao 2008 esos activos llegaron a $120. Sin
necesidad

de

hacer

ninguna

operacin

aritmtica

compleja,

podemos

determinar que los activos fijos tuvieron un incremento del 20% en el 2008
con respecto al 2007.
Ahora, en el anlisis vertical supongamos que los activos fijos durante el 2007
representaban el 50% del total de activos, y que en el 2008 los activos fijos
representaron el 40%. Vemos aqu que la participacin de los activos fijos
dentro del total de activos disminuy en un valor sustancial, lo cual puede ser
explicado por un incremento de activos no fijos o incluso la disminucin de los
activo fijo.

WEBGRAFIA
http://www.mujeresdeempresa.com/analisis-financiero-introduccion-y-metodos/
http://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html
http://www.gerencie.com/analisis-vertical.html
http://www.gerencie.com/clasificacion-de-los-metodos-de-analisis-financiero.html
http://moodle.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ADI/AF/AF/AF01/AF01Lectura.pdf
http://es.slideshare.net/JORGE145/mtodos-de-anlisis-financiero-iafic-2010
http://es.slideshare.net/neylahernandezgarcia/analisis-vertical-y-horizontal-30018862
http://www.gerencie.com/diferencia-entre-analisis-horizontal-y-vertical.html