Plano de Negcios e Gesto

2013 2017

Plano de Negcios e Gesto

2013 2017
Webcast
19 de maro de 2013

Aviso

Estas apresentaes podem conter previses acerca de

eventos futuros. Tais previses refletem apenas
expectativas dos administradores da Companhia sobre
condies futuras da economia, alm do setor de
atuao, do desempenho e dos resultados financeiros da
Companhia, dentre outros. Os termos antecipa",
"acredita", "espera", "prev", "pretende", "planeja",
"projeta", "objetiva", "dever", bem como outros termos
similares, visam a identificar tais previses, as quais,
evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou
no pela Companhia e, consequentemente, no so
garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto,
os resultados futuros das operaes da Companhia
podem diferir das atuais expectativas, e o leitor no deve
se basear exclusivamente nas informaes aqui contidas.
A Companhia no se obriga a atualizar as apresentaes
e previses luz de novas informaes ou de seus
desdobramentos futuros. Os valores informados para
2013 em diante so estimativas ou metas.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

A SEC somente permite que as companhias de leo
e gs incluam em seus relatrios arquivados reservas
provadas que a Companhia tenha comprovado por
produo ou testes de formao conclusivos que
sejam viveis econmica e legalmente nas condies
econmicas e operacionais vigentes. Utilizamos
alguns termos nesta apresentao, tais como
descobertas, que as orientaes da SEC nos
probem de usar em nossos relatrios arquivados.

PNG 2013-2017: Curva de Produo Mantida

Metas de produo mantidas de acordo com o PNG 2012-2016. Meta para 2013 segue 2% de 2.022 mbpd em funo
das manutenes e da performance dos novos ativos: UEP e sondas de perfurao.
5,000

Produo de leo e LGN (milhes bpd)

Piloto
Sapinho
(Cid. So Paulo)

Lula Alto
Lula Central

Bana
(Cid. Itaja)

4,000

Lula Sul
(P-66)

milhes bpd

Piloto Lula NE
(Cid. Paraty)
Papa-Terra
(P-63)

3,000

Baleia Azul
(Cid. Anchieta)

2,000

1,000

2,0

2,0

Franco 1
(P-74)
Roncador IV
(P-62)

Carioca

Roncador III Sapinho

(P-55)
Norte
Iracema
(Cid. Ilhabela)
Norte
Norte Pq.
Baleias (P-58) Iracema Sul (Cid. Itagua)
(Cid.
Papa-Terra
Mangaratiba)
(P-61)

Lula Norte
(P-67)
Franco SW
(P-75)

NE de Tupi
(P-72)
Lula Ext. Sul Iara NW
(P-71)
(P-68)
Espadarte III
Jpiter
SE guas
Lula Oeste
Florim
Profundas
(P-69)
Bonito
Sul Pq. Baleias
Franco Sul
(P-76)
Franco Leste
Maromba
4,2

Espadarte
I
Tartaruga
Verde e Mestia Carcar
Iara Horst
Entorno de
(P-70)
Iara (P-73)
Parque dos
Doces
Franco NW
(P-77)

2,75

2,5

2,0 2%

25 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-17 ou

38 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-20
2011
1905ral

UEPs em operao

2012
1905ral

2013
1905ral

2014
1905ral

2015
1905ral

2016
1905ral

2017
1905ral

2018
1905ral

2019
1905ral

2020
1905ral

PNG 2013-2017: Curva de Produo Mantida

Metas de produo mantidas de acordo com o PNG 2012-2016. Meta para 2013 segue 2% de 2.022 mbpd em funo
das manutenes e da performance dos novos ativos: UEP e sondas de perfurao.
6,000

Produo de leo e LGN (milhes bpd)

Produo de leo, LGN e Gs Natural (milhes boe)

5,2

milhes boed

5,000

4,000

4,2

3,4
3,0
3,000

2,4

2,4

2,4 2%

2,75
2,5

2,000

2,0

2,0

2,0 2%

2011
1905ral

2012
1905ral

2013
1905ral

1,000
2014
1905ral

2015
1905ral

2016
1905ral

2017
1905ral

2018
1905ral

2019
1905ral

2020
1905ral

Investimentos e Acompanhamento Fsico e Financeiro

2012: Aderncia Entre o Realizado e o Previsto: Avano Fsico Acompanhando o Financeiro

A realizao dos Investimentos em 2012 foi de R$ 84,1 bi, que representou 101% do previsto no Plano

Investimento Anual

Investimento por rea

1,6%

2%

+1%
84,1

R$ Bilho

83,3

6%

Principais Projetos

0,4%

5%

51%
34%

2012 Previsto
PNG 2012-2016

2012
Realizado

E&P

Corporativo

Abastecimento

Distribuio

Internacional

Biocombustveis

E&P: Projetos de Desenvolvimento da Produo

de Baleia Azul (Cid. De Anchieta), Sapinho (Cid.
de So Paulo), Roncador Mdulos 3 e 4 (P-55 e
P-62) e Papa-Terra (P-61 e P-63).
Abastecimento: RNEST e Comperj.
G&E: UFN III, Terminal de Regaseificao da
Bahia e UPGN Cabinas.
Internacional: Projetos de Desenvolvimento da
Produo de Cascade e Saint-Malo.

G&E

Acompanhamento fsico e financeiro individualizado de 174 projetos (Curvas S):

realizao fsica mdia de 104,8% e financeira de 110,6%.
6

Desempenho Fsico e Financeiro: RNEST

RNEST: Curva de Acompanhamento Fsico

RNEST: Curva de Acompanhamento Financeiro

Construo da RNEST 33 anos aps a ltima refinaria (1980)

Complexo Industrial Porturio de Suape (PE) fev/13
Realizao Fsica Acumulada: 70,6%
Realizao Financeira Acumulada: US$ 11,7 bilhes

Refinaria do Nordeste (RNEST)

Acompanhamento Fsico e Financeiro do Projeto: Planejamento Cumprido

RNEST: Curva de Acompanhamento Fsico

dez/12

dez/11

2012
Realizado: 19,9%
PNG 12-16: 19,7%

RNEST: Curva de Acompanhamento Financeiro

dez/12

* Considera R$ 100 milhes de pleitos j

negociados.

dez/11

2012
Realizado: R$ 4,9 bi*
PNG 12-16: R$ 5,0 bi

Paridade: Busca pela Convergncia com os Preos Internacionais

9 meses: +21,9% no Diesel e +14,9% na Gasolina

Busca de maior convergncia com os preos internacionais.

Nos ltimos 9 meses: 4 reajustes dos preos no diesel, totalizando +21,9%, e 2 na gasolina, com +14,9%.

Preo Mdio Brasil* x Preo Mdio no Golfo Americano**

260

2008

2009

2010

2011

2012

2013 900

240

800
700

180

Perdas

600

160
Ganhos

140

500

120

400

100

300

80
60

200

40

100

20
0

PMR USGC (c/ volumes vendidos no Brasil)

Importao de Gasolina

PMR Brasil

Importao de Diesel

(*) considera Diesel, Gasolina, GLP, QAV e leo Combustvel. (**) preo do USGC com volumes de mercado brasileiro.

mar/13

jan/13

jan/12

jan/11

jan/10

jan/09

nov/08

Preos (R$/bbl)

200

Volumes Importados (Mil bbl / d)

220

Paridade: Busca pela Convergncia com os Preos Internacionais

9 meses: +21,9% no Diesel e +14,9% na Gasolina

Busca de maior convergncia com os preos internacionais.

Nos ltimos 9 meses: 4 reajustes dos preos no diesel, totalizando +21,9%, e 2 na gasolina, com +14,9%.

Preo Mdio Brasil* x Preo Mdio no Golfo Americano**

260

2008

2009

2010

2011

2012

2013 900

240

800
700

180

Perdas

160

Brent (US$/bbl):
Cmbio (R$/US$):

Ganhos

140
120

1T12
105
1,67

+8%
+19%

600

1T13
113
1,99

500
400

100

300

80
60

200

40

100

20
0

PMR USGC (c/ volumes vendidos no Brasil)

Importao de Gasolina

PMR Brasil

Importao de Diesel

(*) considera Diesel, Gasolina, GLP, QAV e leo Combustvel. (**) preo do USGC com volumes de mercado brasileiro.

mar/13

jan/13

jan/12

jan/11

jan/10

jan/09

nov/08

Preos (R$/bbl)

200

Volumes Importados (Mil bbl / d)

220

10

Sucesso Exploratrio e Aumento das Reservas

Mais de 3 Descobertas por Ms entre Janeiro/2012 e Fevereiro/2013
53 descobertas nos ltimos 14 meses (jan/12 a fev/13), das quais 25 martimas sendo 15 no Pr-Sal

Brasil
Descobertas: 53
Mar: 25
Terra: 28
ndice de Sucesso Exploratrio: 64%
Reservas: 15,7 bilhes de boe
IRR: 103% pelo 21 ano consecutivo
R/P: 19,3 anos

Pr-Sal
IRR: ndice de Reposio de Reservas
R/P: Razo Reserva / Produo

Descobertas: 15, sendo 8 poos pioneiros

ndice de Sucesso Exploratrio: 82%
Reservas: 300 km da regio SE, 55% do PIB

11

A Produo no Pr-Sal uma Realidade

Produo Atingiu 300 mil barris de petrleo por dia em 20/Fev/2013
Dados da Produo no Pr-Sal
Produo de Petrleo atingiu 300 mbpd, 249 mbpd
parcela Petrobras, 43% da Bacia de Santos e 57% da
Bacia de Campos
Marca atingida com apenas 17 poos produtores, 6
na Bacia de Santos e 11 na Bacia de Campos
Marca atingida apenas 7 anos aps a descoberta:
Bacia de Campos: 11 anos
Poro americana do Golfo do Mxico: 17 anos
Mar do Norte: 9 anos
A marca de 1 milho de bpd operada pela Petrobras
ser superada em 2017 e atingir 2,1 milhes de bpd
em 2020

Desafios Tecnolgicos Superados

Ssmica de alta resoluo: maior sucesso exploratrio
Modelagem geolgica e numrica: melhor previso
do comportamento da produo
Reduo do tempo de perfurao de poos de 134
dias em 2006 para 70 dias em 2012: menores custos
Seleo de novos materiais: menores custos
Qualificao de novos sistemas para coleta da
produo: maior competitividade
Separao de CO2 do Gs Natural em guas
profundas e reinjeo:

reduo de emisses e

aumento do fator de recuperao

12

Refino no Brasil: Produo de Derivados

A Produo de Derivados cresce ano a ano e ser impulsionada com a entrada em operao das novas refinarias.
Sucessivos recordes de processamento de petrleo tm sido batidos.
Produo de Derivados no Brasil (milhes bbl / dia)
Refinarias em operao

Refinarias em construo

3,5

m ilhes bbl / dia

2,11 MMbpd
(jan)

2,5
2,10 MMbpd
(ago)

2,12 MMbpd
(mar)

Premium I
Trem 1
Comperj
Out/17
Trem 2
Jan/18

Comperj
Trem 1
Abr/15

Recordes de
processamento dirio
de petrleo

3,0

RNEST
RNEST Trem 2
Trem 1 Mai/15
Nov/14

Refinarias em projeto
Premium I
Trem 2
Out/20

3,0

Premium II
Dez/17

2,4

2,0
1,9

2,0

2,0
FUT

1,5
92%

96%

93%

93%

93%

1,0
2011
FUT: fator de utilizao

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

13

Gerao Termeltrica no Sistema Interligado Nacional (SIN)

10.000 MW: Petrobras Fornece Combustvel para o Atendimento de 16% da Carga do SIN
A gerao termeltrica, prpria e de terceiros, superou o patamar de 10.000 MW em outubro/2012.
Batemos sucessivos recordes de gerao de energia em 2012 e 2013.

2010

2011

2012

12.000
10.149 MWmed
(23/nov)

MWmed

10.000

2013
10.485 MWmed
(06/fev)

8.000
6.000
4.000

1-jan
21-jan
10-fev
2-mar
22-mar
11-abr
1-mai
21-mai
10-jun
30-jun
20-jul
9-ago
29-ago
18-set
8-out
28-out
17-nov
7-dez
27-dez
16-jan
5-fev
25-fev
17-mar
6-abr
26-abr
16-mai
5-jun
25-jun
15-jul
4-ago
24-ago
13-set
3-out
23-out
12-nov
2-dez
22-dez
11-jan
31-jan
20-fev
11-mar
31-mar
20-abr
10-mai
30-mai
19-jun
9-jul
29-jul
18-ago
7-set
27-set
17-out
6-nov
26-nov
16-dez
5-jan
25-jan
14-fev
6-mar

2.000

Petrobras - Gs
Onde a Petrobras tenha participao ou fornea combustvel.

Terceiros - Gs

Petrobras - leo

Terceiros - leo
14

Fundamentos do Plano de Negcios e Gesto 2013-2017

Pressupostos da
Financiabilidade
Manuteno do Grau de
Investimento
No h emisso de novas
aes
Convergncia com Preos
Internacionais de Derivados

DESEMPENHO
Gesto focada
no atendimento
das metas
fsicas e
financeiras de
cada projeto

DISCIPLINA DE
CAPITAL
Garantir a
expanso dos
negcios da
Empresa com
indicadores
financeiros
slidos

PRIORIDADE
Prioridade
para os
projetos de
explorao e
produo de
leo e gs
natural no
Brasil

Desinvestimentos no Brasil
e no exterior, principalmente

2013

2017
15

Investimentos PNG 2013-2017: Aprovado pelo Conselho de

Administrao da Petrobras em 15/03/13
Perodo 2013-2017
US$ 236,7 bilhes

Pressupostos da Financiabilidade

27,4%

28%

(US$ 64,8 bi)

E&P

4,2%

62,3%

(US$ 9,9 bi)

(US$ 147,5 bi)

2,2%

(US$ 2,9 bi)

0,4%

1,0%

1,4%

(US$ 1,0 bi)

(US$ 2,3 bi)

(US$ 3,2 bi)

E&P
Abastecimento
*rea Financeira, Estratgica e Corporativo-Servios

G&E
Internacional

Alavancagem menor que 35%

Dvida lquida/Ebitda menor que 2,5x

No h emisso de novas aes

Convergncia com Preos Internacionais de

Derivados

Desinvestimentos no Brasil e no exterior,

principalmente

(US$ 5,1 bi)

1,1%

Manuteno do Grau de Investimento:

Petrobras Biocombustvel
BR Distribuidora

ETM
Demais reas *
16

Investimentos no Perodo 2013-2017: Implantao x Avaliao

Total
US$ 236,7 bilhes

Em Implantao
Todos os projetos de E&P no Brasil e os
projetos dos demais segmentos que se
encontram em Fase IV

71,2%
(US$ 147,5 bi)

*rea Financeira, Estratgica e Corporativo-Servios

6,4%
(US$ 1,9 bi)

1,0%
(US$ 0,3 bi)

73,0%
(US$ 21,6 bi)

13,5%
(US$ 4,0 bi)

0,5%
(US$ 1,1 bi)
1,4%
(US$ 2,9 bi)
0,5%
1,1%
(US$ 1,0 bi) (US$ 2,3 bi)

1,0%
1,4%
(US$ 2,3 bi) (US$ 3,2 bi)

G&E

6,1%
(US$ 1,8 bi)

2,9%
(US$ 5,9 bi)
1,5%
(US$ 3,2 bi)

1,1%
(US$ 2,9 bi)

Abastecimento

177 projetos

20,9%
(US$ 43,2 bi)

4,2%
(US$ 9,9 bi)
2,2%
(US$ 5,1 bi)

E&P

US$ 29,6 bilhes

770 projetos

27,4%
(US$ 64,8 bi)

0,4%
(US$ 1,0 bi)

Projetos dos demais segmentos, que no

E&P, atualmente em Fase I, II e III.

US$ 207,1 bilhes

947 projetos

62,3%
(US$ 147,5 bi)

Em Avaliao

Internacional

PBio

BR Distribuidora

PBio: Petrobras Biocombustvel

Fase I: Identificao da Oportunidade ; Fase II: Projeto Conceitual ; Fase III: Projeto Bsico ; Fase IV: Execuo e Obras

ETM

Demais reas *

ETM: Engenharia, Tecnologia e Materiais

17

Plano de Negcios e Gesto 2013-2017:

Gesto da Carteira de Projetos
INVESTIMENTOS EM IMPLANTAO
A implementao dos
Projetos em Avaliao
depender de:
Resultado dos Estudos
de Viabilidade TcnicoEconmica;
Disponibilidade de
Recursos
(financiabilidade);
Competio pelos
recursos financeiros
disponveis.

INVESTIMENTOS EM AVALIAO
* US$ 207,1 bilhes incluem a carteira de investimento da ETM (US$ 2,3 bi) e das demais reas (US$ 1,0 bi)

18

Programas de Suporte ao PNG 2013-2017

PNG 2013-2017
US$ 236,7 bilhes
PROEF
Programa de
Aumento da
Eficincia
Operacional
UO-BC
UO-RIO

PROCOP
Programa de
Otimizao de
Custos
Operacionais

PRC-Poo
Programa de
Reduo de
Custos de Poos

INFRALOG Programa de Otimizao de Infraestrutura Logstica

PRODESIN Programa de Desinvestimentos
Gesto de Contedo Local Aproveitamento da capacidade da indstria para catalisar ganhos para a Petrobras

PROCOP: Atua no OPEX, custos das atividades operacionais da companhia Gastos Operacionais Gerenciveis.
PRC-Poo: Atua no CAPEX dedicado Construo de Poos Investimentos em Perfurao e Completao.

19

INFRALOG: Otimizao do Investimento por meio da

Gesto Integrada dos Projetos de Logstica
Incorporadas no PNG 2013-2017 redues de investimento que somam US$ 2,2 bilhes.
Oportunidades adicionais para reduzir at US$ 2,8 bilhes no horizonte 2018-2020 tambm foram mapeadas.

Bases de Apoio Offshore

Destinao de Lquidos de Gs Natural

E&P provendo infraestrutura porturia e aeroporturia de

apoio offshore com foco nas bacias do Esprito Santo,
de Campos e de Santos

ABASTECIMENTO e G&E desenvolvendo solues para

melhoria da movimentao e maior aproveitamento dos
lquidos de gs natural produzidos pelo E&P no Pr-Sal

INFRALOG
Movimentao e Exportao de Petrleo

Suprimento e Distribuio de Derivados e

Biocombustveis

ABASTECIMENTO e TRANSPETRO escoando

produo do E&P para internao em refinarias ou
exportao em navios convencionais e de maior porte

ABASTECIMENTO, TRANSPETRO e BR buscando

aumento da capacidade de tancagem, de transporte
dutovirio e em bases de distribuio multicliente

Planejar, acompanhar e gerir projetos e aes para atender s necessidades de

infraestrutura logstica do Sistema Petrobras aos menores custos.
20

PROCOP: Otimizao das Atividades Operacionais Gerando Maior

Produtividade e Reduo de Custos Unitrios
A captura dos ganhos ser progressiva, permitindo, at 2016, economia de R$ 32 bilhes.
EXEMPLOS DE ALAVANCAS

Economia de R$ 32 bilhes em 4 anos

Metas Anuais de Reduo

Explorao e Produo: Consumo de

qumicos e combustveis; Dias produtivos de sondas;
Transporte martimo e areo; Interveno em poos
terrestres;

Gastos Gerencivies*
R$ bilho

Abastecimento: Consumo de qumicos e

4

12

catalisadores; Produo de resduos, Rotina de

paradas programadas; Excesso de estadia nos
portos; Uso da frota martima; Programao das
entregas;

Transpetro: Intervenes em navios, terminais,

oleodutos, gasodutos e tanques;

Gs e Energia: Consumo de GN para produo

de amnia; Custo operacional da malha de
gasodutos;

Engenharia, Tecnologia e Materiais:

2013

2014

2015

2016

Reduo Anual proporcionada pelo PROCOP

Evoluo dos Gastos Gerenciveis
* Desembolsos realizados na operao das instalaes industriais, administrativas e de apoio.

Suprimento e estoque de materiais; Custos de TIC

por usurio;

Corporativo e Servios: Gastos com edifcios,

viagens e transporte terrestre; Gesto de SMES.
21

Explorao & Produo

Perodo 2013-2017
US$ 147,5 bilhes

16%
(24,3)

73%
(106,9)

11%
(16,3)

Desenvolvimento da Produo
Explorao
Infraestrutura e Suporte

22

Investimentos no E&P
Perodo 2013-2017
Explorao

Desenvolvimento da Produo

US$ 24,3 bilhes

US$ 106,9 bilhes

25%
(26,2)

6%
(1,4)
24%
(5,8)

70%
(17,1)

43%
(46,4)
Ps-Sal
Pr-Sal
Cesso Onerosa

32%
(34,3)

Alm de Explorao e Desenvolvimento da Produo, os investimentos do E&P em Infraestrutura somam US$16,3 bilhes.
23

PNG 2013-2017: Curva de Produo Mantida

Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
5,000

Lula Alto

Piloto Sapinho
(Cid. So Paulo)

Lula Central

Bana
(Cid. Itaja)

milhes bpd

4,000

Lula Sul
(P-66)

Piloto Lula NE
Roncador IV
(Cid. Paraty)
(P-62)
Papa-Terra
(P-63)
Sapinho
Norte
Roncador III
(Cid. Ilhabela)
(P-55)

3,000

Norte Pq.
Baleias (P-58)
Papa-Terra
Baleia Azul
(Cid. Anchieta) (P-61)

2,000

2,0

2,0

Iracema Sul
(Cid.
Mangaratiba)

Franco 1
(P-74)
Carioca
Lula Norte
(P-67)

Iracema
Norte
(Cid. Itagua)

Franco SW
(P-75)

Lula Ext. Sul

(P-68)
Lula Oeste
(P-69)
Franco Sul
(P-76)
Tartaruga Verde
e Mestia
Iara Horst
(P-70)
Parque dos
Doces
Franco NW
(P-77)

NE de Tupi
(P-72)
Iara NW
Jpiter
(P-71)
SE guas
Bonito
Profundas
Sul Pq. Baleias
Maromba
Franco Leste
Espadarte I
Carcar
Entorno de
Iara (P-73)

Espadarte III
Florim

4,2

2,75

2,5

2,0 2%
25 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-17 ou
38 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-20

1,000

2011
1905ral

2012
1905ral

2013
1905ral

2014
1905ral

2015
1905ral

2016
1905ral

2017
1905ral

2018
1905ral

2019
1905ral

2017

2012

2020

2,75 milhes bpd

2,0 milhes bpd

Pr-sal (concesso)

4,2 milhes bpd

Novas Descobertas (*)

Cesso Onerosa
7%

7%

6%
Cesso Onerosa 19%

Pr-sal (concesso) 35%

93% Ps-sal

2020
1905ral

44% Ps-sal

58% Ps-sal
Pr-sal (concesso)

31%

(*) Inclui novas oportunidades em blocos onde j existem descobertas 24

PNG 2013-2017: Curva de Produo Mantida

Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
5,000

2013

milhes bpd

4,000

Piloto
Sapinho
(Cid. So Paulo)

Lula Alto

Bana
(Cid. Itaja)

Lula Sul
(P-66)

Piloto Lula NE
(Cid. Paraty)

Franco 1
(P-74)

Papa-Terra
(P-63)

3,000

Baleia Azul
(Cid. Anchieta)

2,000

1,000

2,0

2,0

Lula Central

Carioca

Roncador IV
(P-62)

Roncador III Sapinho

(P-55)
Norte
Iracema
(Cid. Ilhabela)
Norte
Norte Pq.
Baleias (P-58) Iracema Sul (Cid. Itagua)
(Cid.
Papa-Terra
Mangaratiba)
(P-61)

Lula Norte
(P-67)
Franco SW
(P-75)

NE de Tupi
Lula Ext. Sul (P-72)
(P-68)
Espadarte III
Iara NW
Jpiter
(P-71)
Lula Oeste
Florim
(P-69)
SE guas
Bonito
Profundas
Franco Sul
(P-76)
Sul Pq. Baleias
Franco Leste
Tartaruga Verde Maromba
4,2
e Mestia
Espadarte I
Iara Horst
Carcar
(P-70)
Entorno de
Parque dos
Iara (P-73)
Doces
Franco NW
(P-77)

2,75

2,5

2,0 2%

25 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-17 ou

38 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-20

2011
1905ral

UEPs em operao

2012
1905ral

2013
1905ral

2014
1905ral

2015
1905ral

2016
1905ral

2017
1905ral

2018
1905ral

2019
1905ral

2020
1905ral
25

Projeto Piloto de Sapinho: Em operao desde 05/01/13

FPSO Cidade de So Paulo: 120 mbpd

Projeto Sapinho Piloto: Perfurao, completao e interligao de 13 poos a um FPSO afretado Schahin/Modec com capacidade de processamento
de 120 mil bpd de leo e 5 MM m3/d de gs.

26
FPSO Cidade de So Paulo na locao mar/13

AVANO FSICO TOTAL - Previsto: 59,9% / Realizado: 54,0%

26
CONTEDO LOCAL TOTAL - Compromisso ANP: 30% / Planejado: 57%

Projeto Bana: Em Operao desde 16/02/13

FPSO Cidade de Itaja: 80 mbpd

Projeto Bana: Perfurao, completao e interligao de 11 poos a um FPSO afretado OOG-TK com capacidade de processamento de 80 mil bpd de
leo e 2 MM de m3/d de gs.

27
FPSO Cidade de Itaja na locao - jan/13

AVANO FSICO TOTAL - Previsto: 69,8% / Realizado: 53,5%

27
CONTEDO LOCAL TOTAL - Compromisso ANP: 60%

Projeto Piloto de Lula NE 1 leo em 28/05/13

FPSO Cidade de Paraty: 120 mbpd
Projeto Piloto de Lula NE: Perfurao, completao e interligao de 14 poos a um FPSO afretado QGOG/SBM com capacidade de processamento
de 120 mil bpd de leo e 5 MM de m3/d de gs.

28
Integrao do FPSO Cidade de Paraty no Estaleiro BrasFELS, Angra dos Reis/RJ - mar/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 99,0% / Realizado: 97,8%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 65%
28
CONTEDO LOCAL TOTAL- Compromisso ANP: 30% / Planejado: 60%

Projeto Papa-Terra: 1 leo da P-63 em 15/07/13

FPSO P-63: 140 mbpd
Projeto Papa-Terra: Perfurao, completao e interligao de 30 poos P-61 - TLWP (Tension Leg Wellhead Plataform) e P-63 (FPSO) com capacidade
de processamento de 140 mil bpd de leo e 1 MM m/dia de gs.

29
Integrao da P-63 no Estaleiro Honrio Bicalho, em Rio Grande (RS) - fev/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 98,5% / Realizado: 94,1%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 65%
29
CONTEDO LOCAL TOTAL - Compromisso ANP: 0% / Planejado: 46%

Projeto Roncador Mdulo III - 1 leo em 30/09/13

Semissubmersvel P-55: 180 mbpd
Projeto Roncador Mdulo III: Perfurao, completao e interligao de 17 poos SS P-55 com capacidade de processamento de 180 mil bpd de leo
e 6 MM m/dia de gs.

30
Integrao da SS P-55 no Estaleiro ERG1 em Rio Grande/RS - fev/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 87,5% / Realizado: 89,2%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 65%
CONTEDO LOCAL TOTAL- Compromisso ANP: 0% / Planejado:30
50%

Projeto Parque das Baleias: 1 leo em 30/11/13

FPSO P-58: 180 mbpd
Projeto Parque das Baleias: Perfurao, completao e interligao de 24 poos ao FPSO P-58 com capacidade de processamento de 180 mil bpd de
leo e 6 MM de m/d de gs.

31
Integrao do FPSO P-58, no Estaleiro Honrio Bicalho, em Rio Grande/RS - mar/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 86,0% / Realizado: 90,6%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 62%
31
CONTEDO LOCAL TOTAL- Compromisso ANP: 0% / Planejado: 58%

Projeto Papa-Terra: 1 leo da P-61 em 31/12/13

TLWP P-61
Projeto Papa-Terra: Perfurao, completao e interligao de 30 poos P-61 - TLWP (Tension Leg Wellhead Platform) e P-63 (FPSO) com capacidade
de processamento de 140 mil bpd de leo e 1 MM m/dia de gs.

32
Topside e casco da P-61 no Estaleiro BrasFELS (RJ) - jan/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 94,9% / Realizado: 76,2%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 65%
CONTEDO LOCAL TOTAL - Compromisso ANP: 0% / Planejado: 32
46%

PNG 2013-2017: Curva de Produo Mantida

Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
5,000

2014

milhes bpd

4,000

Piloto
Sapinho
(Cid. So Paulo)

Lula Alto

Bana
(Cid. Itaja)

Lula Sul
(P-66)

Piloto Lula NE
(Cid. Paraty)

Franco 1
(P-74)

Papa-Terra
(P-63)

3,000

Baleia Azul
(Cid. Anchieta)

2,000

1,000

2,0

2,0

Lula Central

Carioca

Roncador IV
(P-62)

Roncador III Sapinho

(P-55)
Norte
Iracema
(Cid. Ilhabela)
Norte
Norte Pq.
Baleias (P-58) Iracema Sul (Cid. Itagua)
(Cid.
Papa-Terra
Mangaratiba)
(P-61)

Lula Norte
(P-67)
Franco SW
(P-75)

NE de Tupi
Lula Ext. Sul (P-72)
(P-68)
Espadarte III
Iara NW
Jpiter
(P-71)
Lula Oeste
Florim
(P-69)
SE guas
Bonito
Profundas
Franco Sul
(P-76)
Sul Pq. Baleias
Franco Leste
Tartaruga Verde Maromba
4,2
e Mestia
Espadarte I
Iara Horst
Carcar
(P-70)
Entorno de
Parque dos
Iara (P-73)
Doces
Franco NW
(P-77)

2,75

2,5

2,0 2%

25 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-17 ou

38 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-20

2011
1905ral

UEPs em operao

2012
1905ral

2013
1905ral

2014
1905ral

2015
1905ral

2016
1905ral

2017
1905ral

2018
1905ral

2019
1905ral

2020
1905ral
33

Projeto Roncador Mdulo IV - 1 leo em Maro/14

FPSO P-62: 180 mbpd
Projeto Roncador Mdulo IV: Perfurao, completao e interligao de 17 poos ao FPSO P-62 com capacidade de processamento de 180 mil bpd de
leo e 6 MM m/dia de gs.

34
Integrao da P-62 no cais do Estaleiro Atlntico Sul, Ipojuca (PE) - jan/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 70,5% / Realizado: 88,4%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 64%
CONTEDO LOCAL TOTAL- Compromisso ANP: 0% / Planejado:34
56%

Projeto Sapinho Norte: 1 leo em Setembro/14

FPSO Cidade de Ilhabela: 150 mbpd
Projeto Sapinho Norte: Perfurao, completao e interligao de 15 poos a um FPSO afretado QGOG/SBM com capacidade de processamento de
150 mil bpd de leo e compresso de 6 MM m/dia de gs.

35
Converso do Casco do FPSO Cidade de Ilhabela, no Estaleiro CSSC, na China - fev/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 41% / Realizado: 62%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 65%
35
CONTEDO LOCAL TOTAL- Compromisso ANP: 30% / Planejado: 56,3%

Projeto Lula - Iracema Sul: 1 leo em Novembro/14

FPSO Cidade de Mangaratiba: 150 mbpd
Projeto Lula rea de Iracema Sul: Perfurao, completao e interligao de 15 poos a um FPSO afretado Schahin/Modec com capacidade de
processamento de 150 mil bpd de leo e compresso de 8 MM m/dia de gs.

36
Converso do casco da FPSO Mangaratiba no estaleiro Cosco, na China - mar/13

AVANO FSICO DA UEP- Previsto: 58,3% / Realizado: 47,7%

CONTEDO LOCAL DA UEP - Planejado: 65%
36
CONTEDO LOCAL TOTAL- Compromisso ANP: 30% / Planejado: 68%

PNG 2013-2017:
24 Unidades Contratadas e 15 a Contratar entre 2013-17
Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
NE de Tupi
(P-72) (**)
Lula Ext. Sul

Iara NW
(P-68) (**)
Espadarte III
(P-71) (**)
Lula Alto (*) Lula Oeste

Jpiter
SE guas
(P-69) (**)
Florim
Profundas
Lula Central (*) Franco Sul
Bonito
Sul Pq. Baleias
(P-76) (***)
Lula Sul
Maromba
Franco Leste
Tartaruga
(P-66) (**)
Espadarte I
4,2
Verde e Mestia

Carcar
Franco 1
Iara Horst
Entorno de
(P-74) (***)
(P-70) (**)
Iara (P-73) (**)
Carioca
Parque dos

5,000
Piloto
Sapinho
(Cid. So Paulo)
Bana
(Cid. Itaja)

milhes bpd

4,000

Piloto Lula NE
(Cid. Paraty)
Papa-Terra
(P-63)

3,000

Baleia Azul
(Cid. Anchieta)

2,000

2,0

2,0

Roncador IV
(P-62)

Roncador III Sapinho

(P-55)
Norte
Iracema
(Cid. Ilhabela)
Norte
Norte Pq.
Baleias (P-58) Iracema Sul (Cid. Itagua)
(Cid.
Papa-Terra
Mangaratiba)
(P-61)

2,0 2%

Lula Norte
(P-67) (**)
Franco SW
(P-75) (***)

Doces
Franco NW
(P-77) (***)

2,75

2,5

24 UEPs contratadas sendo 3 j em operao

(**) Casco com construo no Estaleiro Rio Grande (RS)
(***) Casco com converso no Estaleiro Inhama (RJ)

1,000

15 novas UEPs a contratar entre 2013-17

2011
1905ral

UEPs em operao

2012
1905ral

2013
1905ral

2014
1905ral

(*) Unidades em fase final de contratao

2015
1905ral

2016
1905ral

2017
1905ral

2018
1905ral

2019
1905ral

2020
1905ral
37

Investimentos em Explorao no Brasil

Objetivo: Buscar Garantia de R/P > 12 Minimizando Risco de Insucessos

Consolidao e delimitao das reas licitadas do Pr-sal e da Cesso Onerosa, alm do Ps-sal das bacias de Sergipe-Alagoas e
do Esprito Santo. Investimento seletivo nas Novas Fronteiras: Margem Equatorial e Margem Leste.

Sergipe-Alagoas, Esprito Santo,

Novas Fronteiras

24%
(5,8)

Ps-sal

Pr-sal

6%
(1,4) Cesso
Onerosa

70%
(17,1)

Consolidao e Delimitao

US$ 24,3 bilhes

Margem
Equatorial

Margem
Leste

Custo da Descoberta (US$ / boe)

0,58

0,64

0,76

2007

2008

2009

1,15

2010

1,56

2011

Custo da Petrobras Inferior ao das Majors

Majors (2007-2011): US$ 3,2 a 4,5 / boe

1,96

2012

38

PROEF: Programa Passa a Contemplar a UO-RIO

Eficincia Operacional
(%)

Realizado
92

72
1905ral

Metas PROEF
93

76

1905ral

94

94

94

94

88

90

90

81
Eficincia UO-BC
1905ral

1905ral

Eficincia UO-RIO
1905ral

1905ral

Ativos UO-RIO

39

PRC-Poo: Programa de Reduo de Custos de Poos

Construo de Poos Compe Parcela Relevante dos Investimentos
236,7

Demais reas

E&P

89,2
147,5
16,3
24,3

Infraestrutura e Suporte

106,9

Desenvolvimento da Produo

Explorao

147,5

Investimentos
PNG 2013-2017

Investimentos em Poos
Exploratrios e de
Desenvolvimento da Produo
somam US$ 75,0 bilhes

Investimentos
em E&P Brasil

Aumento da frota de sondas e recursos de logstica

A Petrobras utiliza, atualmente, 69 sondas flutuantes para construo e manuteno

de poos no Brasil

A Construo de Poos representa:

32% dos investimentos da Petrobras no PNG 2013-2017
51% dos investimentos em E&P no Brasil
40

PRC-Poo: Programa de Reduo de Custos de Poos

Estrutura, Iniciativas e Ganhos Esperados

O PRC-Poo possui uma governana corporativa com o envolvimento de

todos os seus gerentes executivos e grande parte da estrutura tcnicogerencial do E&P, com reportes trimestrais Diretoria da companhia.

Plano de reduo de custos composto por um total de 23 iniciativas

Estrutura
do
PRC-Poo

Custo Unitrio

Quantidade de
atividades

Durao de cada
atividade

FRENTE 1
Reduzir custos
unitrios

FRENTE 2
Otimizar escopos
de projetos

FRENTE 3
Buscar ganhos de
produtividade

4 iniciativas
priorizadas

7 iniciativas
priorizadas

12 iniciativas
priorizadas

No PNG 2013-2017 j esto incorporados ganhos de US$ 1,4 Bi, decorrente de iniciativas relacionadas a
reduo dos tempos de construo de poos e otimizao do sequenciamento operacional.
As iniciativas em fase final de estruturao j identificam ganhos adicionais expressivos. Estes ganhos
sero quantificados at maio/2013 com o endereamento destas iniciativas por projeto de investimento.
41

Abastecimento
Projetos em Implantao + Avaliao
US$ 64,8 bilhes
15%
(9,7)
13%
(8,4)

51%
(33,3)

8%
(5,4)

5%
6% (3,3)
(4,0)
1% 1%
(0,3) (0,4)

Ampliao do Parque de Refino

Ampliao de Frotas

Melhoria Operacional

Petroqumica

Atendimento do Mercado Interno

Logstica para Etanol

Destinao do leo Nacional

Corporativo

42

Investimentos no Abastecimento
Projetos em Implantao
US$ 43,2 bilhes
21%
(9,2)

DESTAQUES 2013-2017
11%
(4,9)
9%
(3,7)

45%
(19,4)

1%
(0,3)

6% 6%
(2,4) (2,8)
1%
(0,4)

Ampliao do Parque de Refino em fase de

US$ 21,6 bilhes

2%
(0,5)

16%
(3,5)

7%
(1,5)

Implantao: RNEST (Pernambuco) e COMPERJ

Trem 1 (Rio de Janeiro)

6%
(2,8)

Projetos em Avaliao

64%
(13,8)

Ampliao do Parque de Refino na Carteira em

projeto: Premium I (Maranho) Premium II (Cear)

e COMPERJ Trem 2 (Rio de Janeiro)

Carteira de Adequao de Diesel e Gasolina:

REPLAN, RPBC, REGAP, REFAP e RLAM

8%
(1,7)
3%
(0,5)

Ampliao da frota de navios: PROMEF - 45

Navios de Transporte de leo e Derivados

Ampliao do Parque de Refino

Atendimento do Mercado Interno

Ampliao de Frotas

Logstica para Etanol

Melhoria Operacional

Destinao do leo nacional

Petroqumica

Corporativo

43

Refinaria do Nordeste RNEST: Entrada em operao em Novembro/14

Capacidade de Processamento: 230 mbpd

1
2

44
AVANO FSICO TOTAL- Previsto: 70,3% / Realizado: 70,6%
CONTEDO LOCAL - Meta: 75% / Planejado: 86,5%
Vista area da Refinaria do Nordeste RNEST fev/13
Legenda: (1) rea de tancagem de petrleo e derivados; (2) Unidade de Destilao Atmosfrica; (3) Casa de Fora; (4) Unidade de Coqueamento e Ptio de Coque; (5) Tanques de
44
produtos intermedirios; (6) Canteiros das contratadas; (7) Unidade de Tratamento de guas cidas; (8) Tubovias; (9) Unidades de Hidrotratamento

Importncia da Expanso do Refino para o

Equilbrio da Oferta e Demanda de Derivados
Mercado de Derivados no
Brasil em 2020
Demanda por derivados brasileira cresce 4,2% a.a. entre 2012 e 2020
Sem Premium I, Premium II e Comperj Trem 2 o Brasil importar 29% da demanda de derivados.
(mil bpd)

Novas Refinarias
em Implantao

RNEST: Em Obras
Trem 1 - 115 mil bpd - Nov/14
Trem 2 - 115 mil bpd - Mai/15

Novas Refinarias
em Fase de Projeto

Premium I - Trem 1
300 mil bpd - Out/17
2.408

3.380

Comperj - Trem 1: Em Obras

165 mil bpd - Abr/15

Premium II - Trem 1
300 mil bpd - Dez/17

- 972
Capacidade de
Processamento

Demanda

Dficit

Comperj - Trem 2
300 mil bpd - Jan/18
Premium I - Trem 2
300 mil bpd - Out/20

45

Gs & Energia
Projetos em Implantao + Avaliao
US$ 9,9 bilhes
20%
(2,0)

8%
(0,8)

25%
(2,5)
46%
(4,6)

Energia Eltrica

GNL

Malhas

Plantas de Gs-Qumica

46

Investimentos no G&E
Projetos em Implantao
US$ 5,9 bilhes
32%
(1,9)
6%
(0,3)

19%
(1,1)

DESTAQUES 2013-2017

Converso do gs natural em fertilizantes e

outros gs-qumicos: UFN III em Trs Lagoas
(Mato Grosso do Sul)

43%
(2,6)

Processamento e movimentao de gs
Projetos em Avaliao
US$ 4,0 bilhes
3%
(0,1)

Gerao de energia eltrica: UTE Baixada

Fluminense (Rio de Janeiro)

12%
(0,5)

Regaseificao de GNL: Terminal da Bahia

(Bahia)

34%
(1,4)

Energia Eltrica

natural: UPGN Cabinas (Rio de Janeiro)

Unidades de Fertilizantes em Fase de Projeto:

51%
(2,0)

Malhas

GNL

UFN IV (Esprito Santo) e UFN V (Minas Gerais)

Plantas de Gs-Qumica
47

Balano de Oferta e Demanda de Gs Natural

(milhes m3/d)

48

Financiabilidade

49

Premissas de Planejamento Financeiro

Anlise de Financiabilidade Considera Apenas Projetos em Implantao

No emitir novas aes

Manter classificao de grau de investimento

Principais premissas para Gerao de Caixa e Nvel de Investimento

O PNG 2013-17 baseado em moedas constantes a partir de 2013.
Preo do Brent (US$/bbl)

US$ 107 em 2013, diminuindo para US$ 100 no longo prazo

Taxa de Cmbio mdia (R$/US$)

R$ 2,00 em 2013, valorizando para R$ 1,85 no longo prazo

Alavancagem

Limite: < 35% Alavancagem mxima em 2013 e 2014 (34%), baixando a partir de 2015

Dvida Lquida / EBITDA

Limite : < 2,5x Indicador ultrapassa limite em 2013 e reduz abaixo de 2,0x a partir de 2015

Preo dos derivados no Brasil

Convergncia com os preos internacionais.

Desinvestimentos

US$ 9,9 bilhes

Retorno dos novos projetos do E&P

Breakeven dos projetos do Pr-Sal entre US$ 40-45/barril

Grandes projetos do Ps-Sal tm rentabilidade similar aos do Pr-Sal.

50

Fluxo de Caixa Operacional e Necessidade de Financiamento

246,9
9,9
10,7

246,9
39,8

61,3

Os recursos adicionais necessrios para o financiamento do

Plano sero captados exclusivamente atravs da contratao de
novas dvidas e no contemplada a emisso de novas aes.

US$ bilho

Fluxo de Caixa Livre, antes de dividendos, a partir de 2015.

Necessidade Anual de Captao 2013-2017

207,1

Bruta US$ 12,3 bilhes Lquida US$ 4,3 bilhes

165,0

Necessidade de captaes lquidas 50% inferiores s do

Plano anterior devido a:
Fontes

Usos

Desinvestimentos e Reestruturaes
Uso do Caixa
Captaes (Dvida)
Fluxo de Caixa Operacional (Aps Dividendos)
Amortizaes
Investimentos

Contribuio da produo em 2017, versus 2012,

levando a uma maior gerao de caixa.
Desacelerao dos investimentos em Abastecimento
Preo do Brent de longo prazo de US$ 100,00 (ante US$
90,00) e taxa de cmbio de longo prazo de R$ 1,85 (ante
R$ 1,73)
51

Alavancagem

Alavancagem
40%

Dvida Lquida/EBITDA

Meta PNG (< 35%)

30%

3,5
3,0

20%
10%

1,5
1,0

0%

0,5
0,0

2013

Meta PNG (< 2,5x)

2,5
2,0

2014

2015

2016

2017

2013

2014

2015

2016

2017

Alavancagem decrescente, sem ultrapassar o limite imposto pela Companhia

Relao Dvida Lquida/EBITDA ultrapassa o limite em alguns momentos do PNG 2013-2017

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FIM

53